réunion f2ic/cliff amiens · 2013. 6. 14. · répartition du chiffr e d’affaires 2012/13. ......

Réunion F2IC/CLIFF

Amiens

Perrine de Gastines

13 juin 2013

Zoom sur nos métiers

Trois grands métiers organisés en quatre Secteurs opérationnels

3

25 % de la capacité de production d'électricité mondiale utilise les technologies d’Alstom

Dans les 3 premiers mondiaux pour ses principales activités

Portefeuille de technologies

thermiques (charbon, gaz, fioul,

nucléaire) le plus large du

marché

Secteur Thermal Power

Un des principaux acteurs mondiaux du

marché de transport d’électricité

Secteur Grid

~25 % de la base mondiale

installée en hydroélectricité

Equipements innovants en éoliennes

Secteur Renewable Power

1 métro sur 4

et 1 tramway sur 4

dans le monde

sont d'origine Alstom

Secteur Transport

Un portefeuille équilibré

4

92 900 collaborateurs

Chiffre d’affaires 20,3 milliards d’euros

Une présence mondiale

Au 31 mars 2013

56 100

Pays matures

Pays émergents 36 800

Thermal Power Renewable Power

Grid Transport

Thermal PowerOffre

Un portefeuille complet d’activités, des positions de leader

Equipements et centrales clés en main

Services

Base installée mondiale: 5 600 GW

Répartition du chiffre d’affaires 2012/13

30 %

15 %5 %

Nucléaire

Gaz

Vapeur

Services50 %

7 %

Chiffre d’affaires: € 9,2 Mds

Marge opérationnelle: 10,4 %

2012/13

NucléaireGaz Vapeur

5

Renewable PowerOffre

Une offre diversifiée, une force particulière en hydroélectricité

Equipements et services

Nouvelles énergies

Hydraulique Eolien

Solaire

Géothermie

Biomasse

Energies marines


80 %

15 %

5 %

Nouvelles énergies

Eolien

Hydro



2012/13

6

GridOffre


2012/13



Solutions d’automatisation de

poste

Postes électriques

(ex. isolation dans l’air)

Produits, systèmes et service

Électronique de puissance et Automatisation

Électronique de puissance

80 %

20 % Electronique de

puissance et

Automatisation

Produits, systèmes et

service

Systèmes clés en main

& service

Technologies Smart Grid

Transformateurs

de puissance

7

TransportOffre

Un leader mondial

Matériel roulant

60 %

15 %

15 %

10 %

Systèmes

Signalisation

Maintenance

Matériel roulant

2012/13



DISTANCE

VITESSE

Systèmes, signalisation et maintenance

8


Résultats annuels 2012/13

Les principaux événements 2012/13

● Une activité commerciale soutenue− Commandes de 23,8 milliards d’euros (+10 %) − Forte progression au 4ème trimestre avec 6,6 milliards de nouveaux contrats− Carnet de commandes total de près de 53 milliards d’euros, en hausse de 7 % (soit 31 mois de ventes)

● Un redressement progressif du chiffre d’affaires et des résultats− Chiffre d’affaires de 20,3 milliards d’euros (+2 %) affecté par des revenus plus faibles sur certains grands contrats de Renewable

Power et des projets décalés par des clients de Grid

− Résultat opérationnel en hausse de 4 % et marge opérationnelle portée à 7,2 % − Résultat net de 802 millions d’euros (+10 %)

● Une forte amélioration du cash-flow libre et un bilan solide − Un cash-flow libre redevenu positif à 408 millions d’euros− 5,1 milliards d’euros de fonds propres et 2,3 milliards d’euros de dette nette

De bons résultats 2012/13

10

Une dynamique commerciale soutenue par le redéploiement géographique


● Niveau élevé de commandes dans un environnement resté difficile

− Moitié des commandes dans les marchés émergents

− Forte activité commerciale chez Transport,en particulier en Europe

11


De nombreux succès dans tous les Secteurs

12


De nombreux succès dans tous les Secteurs

13

Accélération de la recherche et développement

● Dépenses de R&D de 737 millions d’euros(en hausse de 8 % par rapport à 2011/12)

Renforcement de l’avance technologiquesur les segments traditionnels

Pénétration sur les segments innovantsà forte croissance tels que :

− Services sur les équipements de différents constructeurs chez Thermal Power

− Eolien offshore − Haute tension à courant continu et « Smart Grid »− Systèmes de signalisation urbains


14

Optimisation de l’outil de production


109170

224 190

361

334

297

315

2009/10 2010/11 2011/12 2012/13

Investissements maintenus

à un niveau élevé (en millions d’euros)

Marchés émergents Marchés matures

% des marchés émergents

15

Stratégie et perspectives

Contexte long terme inchangé

Des fondamentaux solides à long terme sur tous les marchés du Groupe

● Demande croissante en provenance des marchés émergentsDémographie

● Besoins accrus en nouveaux équipements dans la production d’électricté (Thermal and Renewable) et dans les connections au réseau (Grid)

Consommation

d’électricité

● Impact positif pour tous les Secteurs: demande en services, modernisation et renouvellement Vieillissement desinfrastructures

● Augmentation de l’activité pour Renewable Power● Stabilité et interconnection des réseaux (Grid) : courant continu haute tension et smart grid

Incitations

aux renouvelables

● Développement des infrastructures ferroviaires pour l’urbain et les grandes lignes● Villes intelligentes

Urbanisation

● Accent mis sur les renouvelables et l’amélioration de l’efficacité énergétique (Thermal)● Développement des technologies de contrôle des émissions (Thermal)● Transport ferroviaire privilégié par rapport à la voiture ou l’avion

Réglementations et

contraintes

environnementales

Impact sur les marchés du GroupeFacteurs de croissance

17

Développer l’activité de

service à travers tous les

Secteurs

Développer les marchés

traditionnels et adjacents par des

partenariats ou des acquisitions

ciblées

Elargir la présence géographique dans les

marchés émergents

Ressources Humaines

(sécurité, développement dans les pays émergents)

Compétitivité

(efficacité, gestion de la chaîne d’approvisionnement, ajustements de capacités, contrôle des coûts)

Cash

(actions sur le besoin

en fonds de roulement)

Exécution de projets et qualité

(formation, procédés)

Les objectifs stratégiques confirmés

Dépenses d'investissement

Excellence opérationnelle

Leviers de croissance

R&D

Etoffer l'offre par une meilleure

couverture et un développement dans

les segments à forte croissance

18

Prévisions actualisées

• Croissance des volumes revue à la baisse (-)• Dégradation des conditions économiques• Décalage de projets par certains clients

• Actions renforcées sur les coûts (+)• Optimisation de l’outil de production et mise en

place d’ambitieux programmes visant une meilleure

efficacité opérationnelle

• Croissance organique annuelle modeste du chiffre d’affaires

• Augmentation progressive de la marge opérationnelle

• Attendue stable en 2013/14• Confirmée autour de 8 % mais avec un

décalage d’un ou 2 ans par rapport à 2014/15

• Cash flow libre positif pour chacune de ces prochaines années

Principales évolutions par rapport à l’année

dernière

Perspectives

19

Alstom et vous

Actionnariat et cours de bourse

Au 31 mars 2013

Vous êtes 230 000 actionnaires

26

29

32

35

Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13

En €

Alstom

CAC 40

21

Dividende

Taux de distribution

2006/07* 2007/08* 2008/09 2009/10

1,121,24

* Ajusté de la division du nominal** Résultat net impacté par des charges de restructuration exceptionnellement élevées*** Proposé à votre vote

0,80

0,40

2010/11

0,62

2011/12

0,80

29 % 30 %27 %25 %

40 %**32 %

Assemblée Générale: 2 juillet 2013

Paiement du dividende : 9 juillet 2013

En € par action

Nouvelle progression du dividende

2012/13

0,84***

32 %

22

Votre information

Un dialogue permanent avec les actionnaires individuels

Réunions

d’information Visites de sitesLettre aux

actionnaires

Rubrique Internet

dédiée

www.alstom.com/fr/investis

seurs

Alstom Open de

France

Adresse email: [email protected]

Vos contacts

Tribune actionnaires

23

Contacts et évènements à venir

Delphine BRAULT

Vice Présidente

Dymphna HAWKSLEY

Logistique

L’équipe relations investisseurs Calendrier

Perrine DE GASTINES

Actionnaires individuels

Anouch MKHITARIAN

Investisseurs Institutionnels

novembre 2013

juillet 2013

Assemblée Générale au Palais des Congrès

juillet 2013

Commandes & chiffre d'affaires du premier trimestre de

l'exercice 2013/14

Résultats du premier semestre de l'exercice 2013/14

2

24

6

juillet 2013

Alstom Open de France (Tribune actionnaires)

4-7

24

www.alstom.com

réunion f2ic/cliff amiens · 2013. 6. 14. · répartition du chiffr e d’affaires 2012/13. ......

Documents