17 novembre 2014

CONFÉRENCE

F2IC / CLIFF

CANNES

PRÉSENTATION

DU GROUPE

UN GROUPE MEDIA DIVERSIFIÉ COMPTANT PARMI LES

LEADERS MONDIAUX

3

#1 en France #2 au UK, #3 en Espagne

#4 aux US

27 titres en France 87 éditions

internationales sous licence

Plus de 4 000 boutiques dans 30 pays

et 150 aéroports

Editeur #3 dans le monde (trade)

Un acteur du numérique de premier plan

1er groupe Media internet & mobile

en France

#1 en Production TV en France

Leader de l’édition de magazines

Acteur majeur dans la Radio

Un leader mondial dans le

Travel Retail

Solide expertise dans trois lignes

de métier

Entreprise leader dans la gestion de droits

sportifs

Position de leader mondial dans le

football, avec des positions solides en

Europe, Asie et Afrique

Acteur majeur dans le golf, le tennis, le

marketing olympique et la gestion de stades

Un éditeur multi-segment

Littérature, Livres illustrés, Education,

Fascicules

Duty Free & Luxe, Aliments & Boissons, Essentiels de Voyage

Services 28%

Active 27%

Publishing 40% *

Unlimited 5%

Europe de l’Ouest

France

Amérique Latine, Afrique, Moyen-Orient

Asie/Pacifique

USA/Canada 34%

35% 12%

Europe de l’Est

7%

10%

2%

Pays émergents**:

20%

Répartition des ventes

au S1 2014 par branche

Répartition du Résultat Opérationnel

Courant au S1 2014 par branche

Répartition des ventes au S1 2014 par zone géographique

Présence dans plus de

30 pays

** En % du total du CA consolidé Lagardère

UN PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉS ÉQUILIBRÉ ET UNE

PRÉSENCE MONDIALE

4

* Les chiffres du S1 sont plus faibles que les chiffres

annuels (58% en 2013) du fait de la saisonnalité

Services 55%

Active 13%

Publishing 27%

Unlimited 5%

STRATÉGIE DU

GROUPE

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

0 2 4 6 8 10 12

Edition de livres

Presse

Travel retail

Production TV

Radio

Lagardère Unlimited

Digital

Distribution

Renforcer les positions de

leadership

Céder les activités annexes et les participations minoritaires

Investir dans les métiers à

plus forte croissance

Po

ten

tie

l d

e c

rois

sa

nce

Position de marché 1

2

3

FEUILLE DE ROUTE STRATÉGIQUE

6

Taille proportionnelle au CA N.B :

En 2013, cession réussie des 3 principales activités minoritaires dans de

bonnes conditions

Magazines : finalisation en juillet 2014 de la cession de 10 magazines

français à un consortium d’entrepreneurs et d’investisseurs

LS Distribution : processus de cession actuellement en cours

• Distribution de presse en gros et de retail intégré en Belgique, Hongrie, Espagne et

Canada

• CA de 1,4 Md€ en 2013

• 10 novembre 2014 : annonce de la cession prochaine des activités en Suisse

7,4% du capital

2,3 Mds€ 9 avril 2013

France

20% du capital

1 Md€ 5 novembre 2013

25% du capital

91 M€ 2 avril 2013

1

7

CÉDER LES ACTIVITÉS ANNEXES ET LES

PARTICIPATIONS MINORITAIRES

8

2 PUBLISHING : DE NOMBREUX SUCCÈS ÉDITORIAUX

ET PRIX LITTÉRAIRES

2,8 M

2,3 M* 1,4 M 0,8 M

2 M

* En France uniquement, hors les 24 traductions dans 15 pays.

0,8 M

9

2

0.1% 0.7%

2.0%

6.0%

8.0%

10.4% 11.3%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 H12013

H12014

Part du e-book – en pourcentage du CA du marché trade

Royaume-Uni**

1%

10%

20%

27% 31%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

2010 2011 2012 2013 H12013

H12014

Lagardère Publishing : CA des e-books

*Trade. / ** Trade adulte.

36%

11.3%

% du CA total

3% 8%

21% 24%

30% 34%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

2009 2010 2011 2012 2013 H12013

H12014

Etats-Unis*

29%

A l’heure actuelle, le e-book s’est développé principalement

• dans les pays anglo-saxons

• dans la littérature générale

La transition numérique représente une opportunité

• Position de l’éditeur maintenue dans la chaîne de valeur

• Les prix se sont stabilisés à un niveau satisfaisant

Au S1 2014, le rythme de la transition digitale s’est ralenti sur le marché américain

13 novembre 2014 : annonce d’un accord avec Amazon, mettant fin au conflit

commercial

PUBLISHING : TRANSITION NUMÉRIQUE RÉUSSIE

Recentrage stratégique du pôle Presse magazine

• Réorganisation autour des marques les plus puissantes et à fort potentiel de

développement numérique.

• Cession de 10 titres de presse.

Développement continu des revenus des licences (marque ELLE)

Développement des activités de Production TV

• Par la création continue de programmes :

10

Nº 1 français en fiction et en flux

2 ACTIVE : ACCÉLÉRATION DE LA TRANSFORMATION

11

Élue meilleure marque magazine 2013

Position de leader confirmée

Audience : de bonnes performances

Leader des sites santé et bien-être

Élu meilleur site de billetterie en ligne

Leader du PAF sur les 4-10 ans en journée

ACTIVE : LEADERSHIP CONFIRMÉ DES MARQUES 2

Consolidation et diversification des positions

Amélioration des résultats en ligne avec les attentes

12

Leader mondial en gestion de droits sportifs :

marketing,médias et événementiel

Acteur de premier plan dans le football, avec un leadership en Europe,

Asie et Afrique

Acteur de premier plan dans le golf, le tennis, le

management de stades

UNLIMITED : CONFIRMATION DU REDRESSEMENT 2

Leviers de croissance organique du travel retail

1. Accroissement soutenu et régulier du trafic aérien mondial (+4% par an)

2. Progression du CA des passagers de pays émergents voyageant dans des pays

matures

3. Externalisation croissante des boutiques de travel retail de la part des aéroports

4. Augmentation de la surface dédiée au travel retail dans les lieux de transport

(aéroports et gares)

13

Aéroport de Roissy Charles De Gaulle, Paris

3 INVESTIR DANS LES MÉTIERS À PLUS FORTE

CROISSANCE (1/2)

Activité de Duty Free, aéroports de Rome

14

3

Acquisitions et gains de concessions dans le travel retail

8 pays 28% à l’international* #5 mondial

30 pays, 150 aéroports 52% à l’international* #3 mondial

Aéroports classés parmi les 100

plus grands aéroports en termes

de nombre de passagers

Autres aéroports

Source : Lagardère Services, rapport ACI sur le trafic mondial dans les aéroports.

Aujourd’hui

*CA consolidé

2003

INVESTIR DANS LES MÉTIERS À PLUS FORTE

CROISSANCE (2/2)

CHIFFRES CLÉS – 1ER SEMESTRE 2014

15

(en M€) S1

2013 S1

2014 Variation publiée

Variation à données

comparables *

Chiffre d’affaires 3 406 3 364 -1,2% -2,6%

Résop total 105 113 +7,6% /

Bénéfice (perte) – Part du Groupe 1 483 (33) -1 516M€ /

Résultat net ajusté – Part du Groupe 33 33 = /

Trésorerie (dette) nette 361** (1 091) -1 452M€ /

* A périmètre et taux de change constants / ** Trésorerie nette au 31/12/2013 / *** Publié

**** Trésorerie, investissements à court terme et facilités de crédit autorisées inutilisées

Le premier semestre est en ligne avec les prévisions, ce qui permet de confirmer la

guidance sur le Résop Media récurrent pour 2014

Le CA du 3ème trimestre 2014 ressort à 1 903 M€, en hausse de +1,4%***

Une position financière solide : dette nette de 1 091M€ avec une très bonne liquidité

(2,2 Mds€ en liquidités disponibles****)

DE BONNES PERFORMANCES BOURSIÈRES

16

CAC 40 :

DJ Stoxx Media * :

Lagardère hors détachement Canal + :

+ 1,3 %

- 2,2 %

+ 1,4 %

- 20,8 % Lagardère :

Performance depuis le début de l’année 2014 ** :

* Indice média Europe / ** Performance du 31/12/2013 au vendredi 14/11/2014.

60

70

80

90

100

110

120

31/12/13 28/02/14 30/04/14 30/06/14 31/08/14 31/10/14

Lagardère

Lagardère horsdétachement Canal +

CAC 40

DJ Stoxx Media*

RÉMUNÉRATION DES ACTIONNAIRES

17

Une politique dynamique et s’inscrivant dans la durée

Distribution des produits de cession des participations minoritaires

57 %

des produits des cessions réalisées

en 2013 retournés aux actionnaires

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Ordinary dividend Exceptionnal dividend Share buy back

130 179

501 419

500

276

173 167 169

1 323

941

166

Dividende

ordinaire

Dividende

exceptionnel

Rachat

d’actions (en M€)

9 € / action

6 € / action

PERSPECTIVES

18

Objectif de croissance à 5 ans :

Atteindre une croissance organique > 3% par an d’ici 2018

Objectif de Résop récurrent * à 5 ans :

Croissance du Résop Groupe récurrent proche de 5% par an

en moyenne entre 2013 et 2018 **

* Résop Media récurrent des 4 branches + des autres activités (i.e. 327 M€ en 2013)

** Cet objectif, basé sur les chiffres publiés par le Groupe en 2013, est susceptible d’être ajusté quand la Distribution et le

Retail intégré seront cédés

Objectif 2014 de Résop récurrent * :

Croissance du Résop récurrent Média entre 0% et 5% à

change constant et hors cession de LS distribution