1

RÉUNION ACTIONNAIRES

TOULOUSE Lundi 7 décembre 2015

2

Avertissement Cette présentation ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières aux États-Unis ou dans tout autre pays.

Aucune assurance ne peut être donnée quant à la pertinence, l’exhaustivité ou l’exactitude des informations ou opinions contenues dans cette présentation, et la responsabilité des dirigeants d’EDF ne saurait être engagée pour tout préjudice résultant de l’utilisation qui pourrait être faite de cette présentation ou de son contenu.

Le présent document peut contenir des objectifs ou des prévisions concernant la stratégie, la situation financière ou les résultats du groupe EDF. EDF estime que ces prévisions ou objectifs reposent sur des hypothèses raisonnables à la date du présent document mais qui peuvent s’avérer inexactes et qui sont en tout état de cause soumises à des facteurs de risques et incertitudes. Il n’y a aucune certitude que les évènements prévus auront lieu ou que les résultats attendus seront effectivement obtenus. Les facteurs importants susceptibles d’entraîner des différences entre les résultats envisagés et ceux effectivement obtenus comprennent notamment la réussite des initiatives stratégiques, financières et opérationnelles d’EDF fondées sur le modèle d’opérateur intégré, l’évolution de l’environnement concurrentiel et du cadre réglementaire des marchés de l’énergie, et les risques et incertitudes concernant l’activité du Groupe, sa dimension internationale, l’environnement climatique, les fluctuations des prix des matières premières et des taux de change, les évolutions technologiques, l’évolution de l’activité économique.

Des informations détaillées sur ces risques potentiels et incertitudes sont disponibles dans le Document de Référence d’EDF déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 14 avril 2015 et dans le prospectus de base EMTN d’EDF daté du 1er juillet 2015 et complété le 22 septembre 2015 (consultables en ligne sur le site internet de l’AMF à l’adresse www.amf-france.org ou celui d’EDF à l’adresse www.edf.com).

EDF ne s’engage pas et n'a pas l'obligation de mettre à jour les informations de nature prévisionnelle contenues dans ce document pour refléter les faits et circonstances postérieurs à la date de cette présentation.

3

Profil du Groupe

EDF dans votre Région

Performances et chiffres clés 2014

Chiffre d’affaires et faits marquants du troisième trimestre 2015

Un Groupe engagé dans la transition énergétique

Relation actionnaires

4

« Nous vivons une mutation profonde et accélérée de notre

système de production et de nos modes

de consommation,

avec plusieurs futurs possibles. Nous devons envisager tous les

possibles pour nous donner l’agilité

stratégique et faire

d’EDF un électricien performant et responsable,

champion de la croissance bas carbone. »

Jean-Bernard Lévy

Président-Directeur Général

5

Les faits marquants des 15 dernières années

Développement en France

Développement international

Changements structurels dans le Groupe EDF

20 novembre 2004 EDF devient EDF SA

21 novembre 2005 Introduction en bourse création de RTE

ouverture des marchés 2000 à 2004 entreprises

2007 particuliers

2009

Acquisition de British Energy

2010

Cession d’EnBW et des réseaux au R-U

2011

Rachat d’EDF Energies Nouvelles

2012

Prise de contrôle d’Edison

Mars 2014

reprise des activités de

Dalkia en France

avril 2014

Délégation à Exelon de la gestion opérationnelle des

réacteurs nucléaires détenus par CENG

2014 2015 2015

Programme du « Grand

Carénage »

2015 Accord de principe pour un partenariat

avec Areva

2000 2004 2005 2009 2010 2011 2012 2014 2015 2007

6

1ER ÉLECTRICIEN MONDIAL

Chiffres opérationnels 2014

Chiffre d’affaires

72,9 Mds€

EBITDA

17,3 Mds€

Résultat Net Courant

4,9 Mds€

Finance 2014

~38,5 millions de comptes client dans le monde

~ 136 GW installés dans le monde, dont

72,9 GW de nucléaire

35,0 GW de thermique

28,3 GW d’hydraulique et nouvelles énergies renouvelables

~ 623 TWh produits dans le monde, dont

~77 % de nucléaire

~7 % de thermique hors gaz

~6 % CCG

~10 % d’hydraulique et nouvelles énergies renouvelables

~158 000 salariés, dont ~ 39 000 au sein de la distribution en France, ~ 41 500 au sein de la production et l’ingénierie en France et ~ 14 700 au sein d’EDF Energy

7

Développer des systèmes électriques bas carbone combinant une

part grandissante de renouvelables avec une base nucléaire

Un mix énergétique diversifié et décarboné

Le niveau d’émissions de CO2 le plus faible de tous les grands électriciens

Une performance historique en 2014

102 gCO2/kWh au niveau groupe EDF,

soit 3 fois plus faible que la moyenne

des énergéticiens européens

Un record de 17 gCO2/kWh en France

continentale, 20 fois plus faible que la

moyenne européenne Capacités nettes installées du Groupe

au 31 décembre 2014

21 %

54 %

25 %

Nucléaire

Fossiles

Renouvelables

136 GW

8

La centrale nucléaire de Golfech a produit 15 TWh en

2014, année record pour les activités de maintenance

industrielle (+ de 200 jours d'arrêts de tranche) 16,4 M€ de commandes ont été passées aux Entreprises d’ Aquitaine et

Midi -Pyrénées en 2014

Le Groupe EDF en Midi-Pyrénées : PRODUCTION sans CO2

Centrale de Golfech (Tarn et Garonne) : 2600

MW et 15 à 20 TWh produits par an

Barrage et retenue de Cap de Long (Hautes

Pyrénées) : réservoir pour la centrale de

Pragnères (200 MW)

EDF EN est présent sur le territoire.

Les centrales hydrauliques d’EDF en Midi-Pyrénées :

4 211 MW de puissance cumulée et 7,1 TWh produits en

2014 UPSO investit en moyenne près de 70 M€/an dans la maintenance des 121

aménagements Hydroélectriques

En 2014

Une production d’électricité de 27 TWh*

pour une consommation de 17,3 TWh

* Tous producteurs dont EDF

9

EDF Commerce (560 salariés)

au service de 1 500 000 clients dont 3 000

communes et 80 000 entreprises.

1M€ versés aux FSL

Le Groupe EDF en Midi-Pyrénées : commerce et services

Centrale de Golfech (Tarn et

Garonne) 2600 MW et 16

6 586 installations

un chiffre d’affaires de 325 millions d’euros

820 collaborateurs

Citelum a développé avec EVTronic une borne à

charge rapide à faible impact énergétique

expérimentée à Toulouse avec EDF, ERDF,

Mobilib’ et le groupe Cahors

10

5 600 salariés 39% ERDF – 34% Production

10% RTE - 10% Commerce

1,6 millions de clients

Une contribution à l’économie locale du Groupe EDF avec plus de 130 M€ de commandes passées aux

Entreprises régionales, plus de 300 M€ d’investissements réalisés en Midi-Pyrénées et plus de 236 M€

de taxes versées au plan régional (Chiffres 2012)

Le Groupe EDF en Midi-Pyrénées, c’est aussi

Une entreprise solidaire avec 77 k€ versés par la FAPE, plus de 500 k€ de sponsoring et mécénat divers

(Handisport, CPIE, PNP, PNR, ……)

230 embauches en 2014,

165 recrutements en alternance,

plus de 310 contrats d’alternants en cours

Une entreprise ouverte aux visiteurs avec par exemple plus de 120 000 visiteurs par an à l’Espace EDF

Bazacle à Toulouse.

Espace EDF Bazacle

Chiffres clés 2014

Excédent brut d’exploitation(1) + 6,5 %

Ratio endettement financier net/EBE 2,0x

Investissements nets(2) 12 Mds€

(1) Croissance organique à périmètre et change comparables. (2) Investissements nets hors Linky et hors opérations stratégiques.

12

Répartition du CA et de l’EBE 2014 par segment

55 %

14 %

17 %

8 % 6 %

71 %

11 %

5 % 4 %

9 %

Chiffre d’affaires 2014 EBE 2014

France

Royaume-Uni

Italie

Autre International

Autres Activités

Autres activités

EDF Energies Nouvelles

EDF Trading 9 %

Services énergétiques

Autres

13

Stabilité des investissements nets en 2014(1)

(1) Investissements nets hors Linky et hors opérations stratégiques

(2) Données retraitées de l’impact des normes IFRS 10 & 11

Régulé Groupe

Maintenance Groupe

Développement Groupe

(48) +91 +172 11 830 12 045 12 045

International & Autres activités

Production - Commercialisation

(France non régulé)

ERDF, SEI (France régulé)

2014 2013(2) 2014

France Autres

28 %

46 %

26 % 27 %

48 %

25 %

26 %

48 %

26 %

En millions d’euros

International

Dont Dalkia : +147 M€

14

Un dividende stable de 1,25 € par action

(1) Taux de distribution de 58 % hors rattrapage tarifaire.

(2) À partir de 2014, le taux de distribution appliqué au résultat net courant est ajusté de la rémunération des émissions hybrides comptabilisée en fonds propres.

56 % 52 %/58 %(1) 55 % 60 %

0,57

0,68

1,15

1,25 1,25 Acompte

sur dividende détaché le

20/11/15 et versé le 18/12/15

En euros par action

Taux de distribution

2011 2012 2013 2014(2)

Dividende de 1,25 €/action au titre de 2014.

Majoration de 10 % pour les actions inscrites au nominatif durant 2 années civiles en continu.

1,25

2015

15

T3 2015 : faits marquants opérationnels et financiers

Performance opérationnelle

9M 2015

Evolution organique du chiffre d’affaires Groupe :

- 0,4 % vs 9M 2014

Versement de l’acompte sur dividende 2015, avec option de

paiement en actions nouvelles Acompte sur dividende 2015

Hinkley Point C Accords signés avec CGN le 21 octobre 2015 pour la

construction de 2 réacteurs EPR

EDF Luminus Accord sur la convention d’actionnaires d’EDF Luminus

(26/10/2015)

Après les récentes émissions obligataires, réduction du coupon

moyen à 2,8 % - la maturité moyenne est de 12,8 ans

Poursuite des émissions

obligataires long terme

16

52 331 53 775

+921 +1 642

-921 +659 -381 -607 +131

Un climat favorable qui explique la hausse du chiffre d’affaires malgré des conditions de marché difficiles

(1) Variation organique à périmètre et change comparables, hors impact de -1,7 % lié à la régularisation des tarifs réglementés de vente pour la période du 23

juillet 2012 au 31 juillet 2013

9M 2014 9M 2015

Variation organique : -0,4 %(1) hors rattrapage tarifaire 2012

Italie

Change

France R-U

Autres

Principalement R-U (+816 M€)

Autre International : +60 M€ Autres activités : +71 M€

Périmètre

Essentiellement Dalkia (+1 508 M€)

En millions d’euros

Rattrapage tarifaire 2012

17

29 123 28,698 28 698

-176

-908 +760 +495 -596

Hausse du chiffre d’affaires en France hors rattrapage tarifaire 2012

(1) Variation organique à périmètre et change comparables, hors impact de -3,2 % lié à la régularisation des tarifs réglementés de vente pour la période

du 23 juillet 2012 au 31 juillet 2013

(2) Effet périmètre France lié au transfert des activités de gestion du portefeuille aval gaz sur le segment “Autres activités”, sans impact au niveau Groupe

Tarifs

Climat (+9,7 TWh)

Marchés de gros & autres

Variation organique : +2,3 %(1)

hors rattrapage tarifaire 2012

ERDF (TURPE) : -66 M€

Part énergie : +561 M€

Périmètre(2)

Rattrapage tarifaire 2012

Principalement baisse des volumes ARENH et des contrats long terme

En millions d’euros

9M 2014 9M 2015

18

Hausse de la production nucléaire en France grâce à la poursuite de la maîtrise des durées d’arrêts programmés

114,9 118,2

208,8 210,4

305,1 306,3

Production cumulée 2015

Production cumulée 2014

+2,9%

+0,8%

T1 S1 9M

Objectif 2015 dans le haut de la fourchette de 410 - 415 TWh

+0,4%

En TWh

19

Objectifs 2015 et feuille de route 2018 confirmés

(1) À périmètre et change comparables, et hors impacts sur l’EBITDA en 2014 de la régularisation des tarifs réglementés de vente pour la période du 23 juillet

2012 au 31 juillet 2013

(2) Ajusté de la rémunération des emprunts hybrides comptabilisée en fonds propres

(3) Hors Linky

Croissance de l’EBITDA(1)

Ratio Endettement Financier Net / EBITDA

Taux de distribution du Résultat Net Courant(2)

2015

Ambition

2018 Cash flow après dividendes(3)

0 à 3%

Entre 2x et 2.5x

55 % à 65 %

Positif en 2018

20

Mutation du système de production et des modes de

consommation

Plusieurs futurs possibles = agilité

Baisse des émissions de CO2 de 40 % d’ici à 2030

Efficacité énergétique + production décarbonée

Les territoires en quête de solutions énergétiques locales

Accompagner cette tendance de fond

Surcapacités électriques en Europe, forte demande en Asie et

Afrique

Aller chercher la croissance où elle est

Part croissante d’ENR plus compétitives

Du gaz pour la flexibilité, un nouveau nucléaire très compétitif

Un secteur énergétique en mutation

21

Dalkia, acteur de la transition énergétique au service des clients

Baisse continue des émissions de CO2

En 6 ans : gaz – 33%,

énergies renouvelables + 300 %

2,4 millions de tonnes de CO2 économisées en 2014

LES RÉSEAUX DE CHALEUR ET DE FROID

328 réseaux urbains de chaleur et de

climatisation

2,4 millions de logements collectifs chauffés

LES SERVICES ÉNERGÉTIQUES AUX BÂTIMENTS

2 300 établissements de santé

16 500 établissements scolaires, sportifs

et de loisirs

LES SERVICES ÉNERGÉTIQUES AUX INDUSTRIELS

2 000 sites industriels

Conseil & Ingénierie

Installation

Exploitation & Maintenance

Pilotage

Financement

METIERS

22

Développer les énergies renouvelables

- Passer de 28 GW à plus de 50 GW en moins de 15 ans

En France : une dynamique d’investissements qui se poursuit

- Éolien terrestre : 100 MW de projets éoliens en construction qui seront mis en service en 2016

- Solaire photovoltaïque : 300 MWc de capacité installée, EDF positionnée sur un appel d’offre en cours pour 800 MWc supplémentaires

Une présence internationale accrue

- Éolien terrestre : 1er axe de développement (EDF EN implantée dans 15 pays, 6,8 GW bruts installés, 1,3 GW en construction)

- Solaire photovoltaïque : près de 270 MWc en construction et 850 MWc de capacité installée

L’innovation, un levier majeur dans la stratégie ENR

- un nouveau modèle de développement de projets avec les entreprises : partenariat pour fournir une énergie verte

- Obligation verte (Green Bond) de 1,25 Md US$

23

3 423

7 517

EDF Énergies Nouvelles : évolution des indicateurs opérationnels et financiers depuis 2010

6,1

9,8

460

690

EBITDA Production totale

2010 2014

En TWh En millions d’euros

2010 2014 2010 2014

x1,6

Capacités installées brutes

En MW

x1,5 x2,2

24

11 %

Investissements opérationnels bruts

Des investissements opérationnels bruts en hausse, avec une part croissante d’EDF Energies Nouvelles

2013

13,0 Mds€

12 %

Italie

Royaume-Uni

France régulé

Autres activités

42 %

4 %

4 %

12 %

13,6 Mds€

23 %

3 %

2014

Autre International

EDF Energies Nouvelles

Production- Commercialisation (France non régulé)

Autres activités

Production- Commercialisation (France non régulé)

42 %

4 %

10 %

27 %

3 %

Autre International

EDF Energies Nouvelles

3 %

France régulé

Italie

Royaume-Uni

25

Investissements opérationnels bruts de développement

Les énergies renouvelables représentent toujours le premier segment des investissements opérationnels bruts de développement

3,9 Mds€

2013

Insulaire France

Italie & activités gazières

Nouveau nucléaire

39 % 5 % 4 %

14 %

34 %

4 %

West Burton (R-U) & THF France

Autres

Renouvelables

37 %

Insulaire France

Non régulé France

1 %

Autres

8 % West Burton (R-U) & THF France 2 %

Italie & activités gazières

13 %

5 %

Nouveau nucléaire 34 %

Renouvelables

4,5 Mds€

2014

26

27

RÉUNION ACTIONNAIRES

MERCI

28

Évolution du cours de l’action depuis le début de l’année

EDF : - 41,6%

Secteur : -3,6%

Source: Bloomberg (cours de clôture au 4/12/2015)

En %

50 55 60 65 70 75 80 85 90 95

100 105 110

29

-

15

30

45

60

75

90

Évolution du cours de l’action depuis l’IPO

EDF : - 58,3%

Source: Bloomberg (cours de clôture au 4/12/2015)

En €/action

30

Le paysage des filiales de services énergétiques d’EDF

Le groupe EDF s’appuie sur ses filiales de services pour la mise en œuvre de solutions énergétiques :

~3 Mds€(1) de CA

Présent en France

11 200 salariés

Dalkia France est un leader des services énergétiques qui propose des

solutions locales pour réduire les consommations d’énergie et améliorer la

performance des installations, sur trois domaines d’activités : les réseaux de

chaleur et de froid, les services énergétiques aux bâtiments et les utilités

industrielles.

~400 M€ de CA

Présent en Italie, Espagne,

Pologne et Russie

~2 000 salariés

EDF Fenice offre des solutions complètes technico-financières visant à assurer

la qualité et l’efficacité des installations techniques industrielles, sous forme de

Contrats de Performance Energétique de moyen ou long -terme.

~230 M€ de CA

Présent en France, UK

et Canada

~1 100 salariés

Le groupe Tiru, spécialiste de la production d’énergies renouvelables à partir de

déchets, conçoit, construit et exploite des unités de valorisation énergétique des

déchets (incinérateurs, méthanisation, etc.).

~250 M€(2) de CA

Présent en 18 pays

~3 000 salariés

dont 500 en France

Citelum accompagne, en France et à l'international, les villes et les industries

vers un monde de lumière plus intelligent, plus économe et plus sûr via des

contrats de gestion de la lumière urbaine (éclairage, mises en lumière), de la

gestion des déplacements (signalisation, gestion de trafic) et des équipements

de sécurité et de communication connectés au réseau d'éclairage.

(1) CA de Dalkia pour l’exercice 2014 complet. Le CA 2014 contributif depuis l’entrée de Dalkia dans le périmètre de consolidation du groupe EDF le 25 juillet 2014 est de 1 323 M€

(2) CA de Citelum pour l’exercice 2014 complet. Le CA 2014 contributif depuis l’entrée de Citelum dans le périmètre de consolidation du groupe EDF le 25 juillet 2014 est de 133 M€

En 2014

31

Eolien en exploitation (MW)

Solaire en exploitation (MWc)

Eolien et solaire en construction (MW)

Autres filières

En exploitation 190 MW

En construction 39 MW

Brute Nette Capacité installée : 8 363 MW 5 564 MW(1)

Capacité en construction : 1 242 MW 1 079 MW(2)

Total : 9 605 MW 6 643 MW

EDF EN : capacité nette installée au 30/09/2015

Source : EDF EN

(1) Dont 47 MWc nets en Inde et 39 MW en Afrique du Sud

(2) Dont 11 MW nets en Afrique du Sud et 73 MWc nets au Chili

NB : MWc : Megawatt crête (puissance fournie dans des conditions de température et d’ensoleillement standardisées)

47 MWc 230 MW 314 MW

10 MW

247 MW 77 MWc

358 MW 12 MWc

1 947 MW 89 MWc 451 MW

185 MW 57 MW

30 MW

251 MW

3 MW

440 MW 23 MWc 274 MW

48 MW 58 MW

66 MWc 43 MW

710 MW 212 MWc

64 MW