Réunion Actionnaires F2iCParis - Novembre 2018

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YMAGIS EN QUELQUES CHIFFRES

Le leader européen des technologies et des services numériques pour l’industrie cinématographique

26 pays 180 M€

770 salariés 80 ingénieurs

Un Groupe international présent à travers l’Europe, les

Etats-Unis et l’AfriqueDe chiffre d’affaires au

31 décembre 2017

À travers le mondeL’innovation :

au cœur de l’ADN du Groupe

Présentation du Groupe

Activité

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YMAGIS : ACTEUR DE LA TRANSFORMAT IO N DIGITALE DE L ’ INDUSTRIE DE L ’ENTERTA INM ENT

T r a n s i t i o n n u m é r i q u e d e s

c i n é m a s

A c t i v i t é s d e d i s t r i b u t i o n &

s e r v i c e s

N o u v e a u x l o i s i r sn u m é r i q u e s

P l a t e f o r m e s d e d i s t r i b u t i o n

V P F , u n e s o l u t i o n f i n a n c i è r e i n n o v a n t e

C e n t r e s d e r é a l i t év i r t u e l l e

e S p o r t

C r o i s s a n c ee x t e r n e p o u r c r é e r

2 l e a d e r s e u r o p é e n s d e s

s e r v i c e s

R a t i o n a l i s a t i o n & t r a n s f o r m a t i o n

d i g i t a l e : d e s s e r v i c e s a u x

p l a t e f o r m e s

F i r s t p l a y e r

B to B to C

L e a d e r e u r o p é e n

B t o B B t o C

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4 P Ô L E S C O M P L ÉM EN T AI RES

VPF et Services financiers : Financement deséquipements de salle de cinéma pour accélérer le passage au numérique33% du CA

Content Services : Distribution & Préservation, Post-Production & Restauration, Multilingue & Accessibilité33% du CA

Exhibitor Services : Ventes & Installations d’équipements, Infogérance & Support, Conseil & Solutions logicielles34% du CA

Ymagine Digital Entertainment : Parc d’aventures en réalité virtuelle Illucity, offre de salles d’arcades en réalité virtuelle, eSportNouvelle activité

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D E R N I È RES R É A L I S A TI ONS E M B L É M A T I QU ES

33% du CA

33% du CA

34% du CA

Ymagine

Nouvelle activité

+ 6 000 salles financées à travers l’Europe, passées au numérique grâce à Ymagis

Nouveau standard HDR en salles Digitalisation des contenus

Concept de salle premium1er écran LED pour les salles

L’e-sport au cinéma La réalité virtuelle pour tous

Plan StratégiquePerform

Activité

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P L A N P E R F O R M : C O N S O L I D A T I O N E T I N N O V A T I O N P O U R A S S U R E R L E D E V E L O P P E M E N T

2018 2019 2020

Consolidation&

Transformationdigitale

Leadership&

Rentabilité

Consolidation

Transformationdigitale

Acquisitionsciblées

Premiers revenusissus des innovations

Croissanceorganique

Rentabilitéopérationnelle

Déploiement desnouvelles offres

Objectifs chiffrés du plan Perform :

• TCAM d’Eclair et de CinemaNext >10% entre 2016 et 2020• Part de marché de CinemaNext qui passe de 20 à 30%• Une marge de RCAI >5% d’ici 2020 pour chaque BU

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2 0 1 8 / 2 0 1 9 : N O U V E LLE É T A P E V E R S L A R E N T A B IL IT É

> L a n c e m e n t d ’ u n p l a n d e r é d u c t i o n d e s c o û t s e n s e p t e m b r e 2 0 1 8 q u i d e v r a i t p e r m e t t r e a u G r o u p e d e r é d u i r e s e s f r a i s f i x e s d e 5 , 0 M € m i n i m u m e n a n n é e p l e i n e d è s 2 0 1 9

> P o u r s u i t e d u d é v e l o p p e m e n t s t r a t é g i q u e a x é s u r l ’ i n t e r n a t i o n a l i s a t i o n e t l ’ i n n o v a t i o n

> P o u r s u i t e d e l a t r a n s f o r m a t i o n d i g i t a l e d ’ E c l a i r a v e c l e r a p i d e d é p l o i e m e n t d ’ E c l a i r P l a y , E c l a i r T r a c k e t l e l a n c e m e n t d ’ E c l a i r S e n d e n t a n t q u e p l a t e f o r m e s d i g i t a l e s d e g e s t i o n d e c o n t e n u s p o u r E c l a i r

> P r e m i e r s r e v e n u s a t t e n d u s i s s u s d e s n o u v e l l e s a c t i v i t é s ( E c l a i r C o l o r , E c l a i r G a m ee t V i r t u a l R e a l i t y )

Ymagine

Résultats et situation financière

Finance

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R É S U LT AT S S E M E ST RI EL S P R I N CI PAU X I N D I C AT EU R S

En M€ S1 2018 S1 2017 Var. (%)

Chiffre d’affaires 79,3 82,4 -3,7 %

Charges d’exploitation -63,5 -62,4 +9,8 %

Dotation aux amortissements -14,2 -17,6 +19,3 %

Résultat Opérationnel Courant 1,6 2,4 -35,4 %

Charges financières -2,9 -2,3 -22,7 %

Résultat avant impôt -1,3 0,1 n.a

Impôts -1,0 -2,2 n.a

Intérêts minoritaires -0,3 0,0 n.a

Résultat net - pdg -2,6 -2,1 -24,1 %

Réduction de la charge d’impôt liée

à la baisse de résultat des

sociétés gérant le VPF

Impact des coûts de lancement des

nouvelles activités

Augmentation liée au paiement des

intérêts des emprunts OSEO et

EuroPP

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S I T U AT IO N F I N A N C IE REA U 3 0 J U I N 2 0 1 8

En M€ S1 2018 S1 2017

Dettes liées à l’activité VPF 10,0 15,6

Autres dettes 62,2 63,4

Total des dettes 72,2 79,0

Trésorerie 9,2 15,7

Dette nette 63,0 63,2

Levier financier / 180 jours (1) 2,1 1,6

(1) dette nette / ebitda

Remboursement de leasings liés au financement des équipements numériques

EuroPP, emprunts Oseo et découverts bancaires

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C H I F F RE D ’ A F F AI RES 9 M O I S 2 0 1 8 :1 1 5 , 2 M € , E N B A I S S E D E 9 , 2 %

33%

33%

34%33%

33%

33%

> L a d é c r o i s s a n c e a n t i c i p é e d u V P F p a s e n c o r e c o m p e n s é e p a r l e s a c t i v i t é s E c l a i r e t C i n e m a N e x t

> C i n e m a N e x t : r e t a r d d u n o u v e a u c y c l e d ’ é q u i p e m e n t

> E c l a i r : r e s t r u c t u r a t i o n d e s a c t i v i t é s p o u r a c c é l é r e r l a t r a n s f o r m a t i o n d i g i t a l e

La Réalité Virtuelle nouveau vecteur de

croissance

Perspectives

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U N R E L A IS D E C R O I SSAN CE N A T U R EL P O U R L ’ I N D U S T RIE D U C I N É M A

> L a V R v a a u - d e l à d e l ’ u s a g e d o m e s t i q u e . D e s p o i n t s c o m m u n s a v e c l e c i n é m a : d e s e x p é r i e n c e s c o l l e c t i v e s , d e s s e n s a t i o n s a m p l i f i é e s . D e s c o n t e n u s i m p o s s i b l e à t r o u v e r c h e z s o i

> L a V R t r o u v e s a s o u r c e d a n s l e c i n é m a m a i s p r o m e t d ’ a l l e r b e a u c o u p p l u s l o i n

> E x p é r i e n c e à m i - c h e m i n e n t r e l e c i n é m a e t l e j e u v i d é o : a u c a r r e f o u r d e p l u s i e u r s t y p e s d ’ e x p é r i e n c e s

> D e s o u t i l s m a î t r i s é s e t e n p r o g r e s s i o n r a p i d e : o n n ’ e s t p l u s a u s t a d e d e l ’ e x p é r i m e n t a t i o n

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L A V R : N O T R E V I S I ON

> O f f r i r u n i q u e m e n t d e s e x p é r i e n c e s q u e l e p u b l i c n e p e u t p a s r e t r o u v e r à d o m i c i l e

> U n c o n c e p t m o d u l a i r e p o u r t o u s t y p e s d e l i e u x ( c i n é m a s , c e n t r e s c o m m e r c i a u x , e t c . )

> U n e d i v e r s i t é d e c o n t e n u s p o u r t o u c h e r t o u t e l a f a m i l l e

> U n e s p é c i a l i s a t i o n s u r d e s e x p é r i e n c e s h a u t - d e - g a m m e

> D e s e s p a c e s s t a n d a r d i s é s p o u r p r o p o s e r a u p u b l i c d e s c a t a l o g u e s d ’ e x p é r i e n c e s v a r i é s

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D E U X O F F R E S C O M P LE M EN TA IRE S P O U R Y M A G I S

1. Des salles d’arcade pour les exploitants de cinéma

Diversifier la clientèle, augmenter le trafic et conquérir la cible des millennials

▪ Surfaces de 30 à 100 m2

▪ Géré par le cinéma qui pourra optimiser ses ressources humaines

▪ Vente ou location des équipements et partage des revenus

▪ Marque blanche ou Illucity

2. Illucity : des "micro-parcs" d’attractions exploitant la VR

Développer un modèle-mixte exploitant, co-exploitant et franchise

▪ Centres de 500 à 2 000 m2

▪ Ressources humaines dédiées (entre 12 et 20 FTE par site)

▪ Centres exploités par Ymagis, ou en partenariat avec un exploitant de cinéma, ou en franchise

▪ Marque Illucity

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I L L U CI TY : 1 ER E T P L U S G R A N D P A R C D ’ E U R OPE D É D I É À L A R É A L I T É V I R T U E L L E

1 000M2

d’espace de jeux

33 JOUEURS

en simultané

4CATEGORIES

d’expérience

20EXPERIENCES

en réalité virtuelle

1,5MILLION

d’euros investis

100 000VISITEURS

attendus en 2019

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20

N O T R E A M B I T I O N D A N S L A V R

Devenir un acteur international de l’exploitation de centres de loisirs en réalité virtuelle

ParisFranceEuropeMiddle EastEtats UnisAsie

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N O T R E R O A D M A P V R

D e v e n i r l e n ° 1e u r o p é e n , v o i r e m o n d i a l , d e s p a r c s V R m u l t i - f o r m a t s

> P r o j e t i n i t i é e n j a n v i e r 2 0 1 8

> O u v e r t u r e d u 1 e r c e n t r e I l l u c i t y « p r o t o t y p e » f i n n o v e m b r e 2 0 1 8 à P a r i s , p o r t e d e l a V i l l e t t e

> P r e m i è r e s i n s t a l l a t i o n s C i n e m a N e x t V R : d é c e m b r e 2 0 1 8

> P r o c h a i n e o u v e r t u r e I l l u c i t y à M a r s e i l l e , d i s c u s s i o n s e n c o u r s à N a n t e s , L i è g e ( B e l g i q u e ) , B r e s t , P a r i s - B e r c y , N i c e , T o u l o n . . .

> D i s c u s s i o n s i n i t i é e s a v e c p l u s i e u r s e x p l o i t a n t s d e c i n é m a i n t e r n a t i o n a u x ( M i d d l e E a s t , E u r o p e )

> P r o g r a m m e d e f r a n c h i s e e n p r é p a r a t i o n ( o b j e c t i f m a r s 2 0 1 9 )

Carnet de l’actionnaire

Bourse

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Y M A G I S E N B O U R S E

> E v o l u t i o n d u c o u r s > R é p a r t i t i o n d u c a p i t a lA u 3 0 j u i n 2 0 1 8

Actionnaires historiques20,80%

Actionnaires institutionnels52,50%

Public26,80%

1 €

2 €

3 €

4 €

5 €

6 €

7 €

8 €

9 €

10 €

11 €

12 €

janv.-16 mai-16 sept.-16 janv.-17 mai-17 sept.-17 janv.-18 mai-18 sept.-18

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D E S S U P PORT S D ’ I N F OR MA T ION S D I S P ON IB L ES E N T É L É C HA RG EM E NT

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C A L E N DRI ER F I N A N CI ER :P R O C HA IN ES A N N O N C ES

Chiffre d’affaires annuel 2018le lundi 4 février 2019

Résultats annuels 2018le vendredi 29 mars 2019

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C O N T A CT & I N F O R M AT ION S B O U R S IÈ RE S

Relation Investisseurs

Jean Firôme, Directeur FinancierTél : 01.75.44.88.76

investisseurs@ymagis.com

L’action

Ticker Bloomberg : MAGIS.FP

Ticker Reuters : MAGIS:PA

Code ISIN : FR0011471291

Euronext Paris, Compartiment C

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