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Nº1130 mercredi 2 mars 2016

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Résumé de la séance Cours Variation

quotidienne Variation

YTD MASI 9 083,67 1,74% 1,77%

MADEX 7 417,79 1,80% 2,24% FTSE CSE MOROCCO 15 8 005,12 1,24% 7,82%

FTSE CSE MOROCCO All-Liquid 7 691,99 1,92% 2,81% Capitalisation boursière (En MMDHS) 458,04 1,60% 1,04%

Volumes marché action (en MDhs) 79,20

Marché Central 79,20

Marché de Blocs

EvolutionduMASIenintraday

EvolutionduMASIdepuisle31/12/2015

Top5desvolumes Indicateursclésdelaséance

Valeurs Volumes en MDhs

% du volume quotidien Cours en Dhs Variations

ITISSALAT AL-MAGHRIB 16,68 21,07% 117,00 1,17%

DOUJA PROM ADDOHA 13,89 17,54% 33,00 3,13%

COSUMAR 6,88 8,69% 191,00 1,06%

BRASSERIES DU MA-ROC 6,31 7,97% 1 665,00 -0,30%

BCP 6,01 7,59% 219,80 1,76%

Indicateurs Valeurs

Nombre de valeurs traitées 46

Nombre de valeurs non traitées 29

Nombre de valeurs à la hausse 27

Nombre de valeurs à la baisse 11

Nombre de valeurs cotées 75

Palmarèsdelaséance

Alertes

Valeurs Cours Quantité Variations

MAGHREB OXYGENE 92,24 238 6,00%

LAFARGE CIMENTS 1 647,00 300 5,92%

PROMOPHARM S.A. 950,00 25 5,56%

SALAFIN 750,00 250 4,31%

RES DAR SAADA 155,00 16 364 4,17%

Valeurs Cours Quantité Variations

FENIE BROSSETTE 91,18 8 -6,00%

MICRODATA 140,00 68 -4,96%

TAQA MOROCCO 601,00 5 050 -1,31%

SNEP 79,50 434 -1,12%

MED PAPER 13,00 360 -1,07%

Date Valeurs Type D’alerte Qualité du signal Observation

02/03/2016 DELTA HOLDING Volumétrie 859 107 284 titres +461,71 % volume Moy sur 30 jours

02/03/2016 COSUMAR Volumétrie 9 500 36 040 titres +321,46 % volume Moy sur 30 jours

02/03/2016 BRASSERIE DU MAROC Volumétrie 10 451 3 792 titres +275,96% volume Moy sur 30 jours

02/03/2016 TAQA MOROCCO Volumétrie 62 5 050 titres +166,16 % volume Moy sur 30 jours


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Scoring technique

Valeur Sens Evidence Notation

CMA 71,20% ADH 71,30% ATW 71,00% CSR 70,70% LYD 70,40% RIS 70,00% COL 69,40% CMT 69,00% LAC 68,70% WAA 68,10%

Commentaire

Niveaud’évidenceHaussierHebdomadaire

Niveaud’évidenceBaissierHebdomadaire

Commentaire

Confortées par l’amélioration de leurs niveaux d’évidences, les valeurs CGI, CIH, DHO, LAC et DWAY confirment un potentiel haussier pour les deux prochaines séances. Tandis que les valeurs IAM, ADH, SAM, ATW et LES restent en territoire neutre.

Dans un marché en recherche d’un fort sup-port, notre système de notation technique demeure positif et détecte toujours un poten-tiel haussier sur les valeurs CMA, ADH, ATW, CSR, LYD, RIS, COL, CMT, LAC et WAA. Ces derniers affichent des niveaux d’indicateurs et une volumétrie plaidant pour un retournement haussier.

Sur le registre des valeurs baissières, les titres LBV, HOL, SID, SNA, ATL, BCI, CIH, CDM, MNG et BCE demeurent mal orientés avec une configuration mathématique mitigée et des signaux techniquement baissiers.

Valeur Sens Evidence Notation LBV 74,20% HOL 74,00% SID 73,40% SNA 73,00% ATL 72,70% BCI 72,00% CIH 71,70% CDM 71,00% MNG 70,50% BCE 70,20%


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Actualités sectorielles

AUTOMOBILES : Accroissement de 16,4% des ventes de voitures neuves à fin février 2016 à 22 643 unités

L’Association des Importateurs de Véhicules au Maroc

(AIVAM) vient de publier les statistiques des ventes

automobiles à fin février 2016. Il en ressort une bonifica-

tion de 16,4% à 22 643 immatriculations.

Cette évolution intègre une hausse de 20,1% des ventes

des voitures particulières (VP) à 21 015, soit 92,8% du

volume global, et un repli de 17,2% des ventes des

véhicules utilitaires légers (VUL) à 1 628 unités.

Par marque et sur les deux premiers mois de l’année,

Dacia occupe la 1ére place avec 6 008 unités vendues,

soit un affermissement de 16,3% comparativement à une

année auparavant et une part de marché de 28,6%. De

leur côté, les ventes de Ford se sont hissées de 50,4% à

2 099 véhicules pour une part de marché de 10%. En

3ème position, la marque Renault a vendu 1 890 voitures

(+16% par rapport à fin février 2015). S’agissant des

ventes de la marque coréenne Hyundai celles-ci totali-

sent 1 866 unités (une part de marché de 8,9%). Pour

leur part, Peugeot et Fiat ont écoulé respectivement

1 628 (+22,1%) et 1 339 (+14,9%) voitures.

Concernant le segment VUL, les ventes des marques

Mitsubishi et Toyota ont accusé une baisse

respectivement de 30,3% et 30,8% avec 246 et 216 uni-

tés écoulées. En revanche, la marque Ford a enregistré

une progression de 9,4% avec 245 nouvelles immatricu-

lations.


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Annexes (1/3)

Tableaudebordboursierdu02/03/2016(1/2)


5

Annexes (2/3)

Tableaudebordboursierdu02/03/2016(2/2)


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Annexes (2/3) Annexes (3/3)

Détailsduscoringtechnique

Glossaire : MMT : tendance sur le moyen terme ; MACD : phase d’accumulation(+) ou de distri-bution (-) ;RSI : pression à l’achat (+) ou pression à la vente (-) ; Stoch : dynamique sur la pres-sion à l’achat (+) dynamique sur la pression à la vente (-) ; MMCT : tendance sur le court terme ; DMI+/- : signale l’existence d’une tendance et d’apprécier sa force et sa puissance, DMI- représente la force des vendeurs , DMI+ représente la force des acheteurs ; ADX : agit comme un second filtre au DMI afin d’identifier la qualité de la ten-dance. Evidence : niveau de score d’indicateurs techniques (tendance, de vitesse, de vola-tilité et de volume) et repré-sente un indice des avis positif ou négatif sur la hausse, la baisse ou la stabilité du titre (ne représente nullement une probabilité de hausse ou de baisse) Confiance : Quantifie la qua-lité de la tendance en cours :

- Entre 0-25% : Confirmation de l’importance de la ten-dance baissière en cours et/ou naissante ;

- Entre 26%-50% : Confir-mation de l’existence de la tendance baissière ;

- Entre 51%-75% : Confir-mation de l’existence de la tendance haussière ;

- Entre 76%-100% : Confir-mation de l’importance de la tendance haussière en cours et/ou naissante.

Stoch MACD RSI CCI MM Volumes Mom DMI ADX EVI-

DENCES

ADH - + - - + - + + + 47%

ADI - - - - + - + + - 48%

ATL - - - - + - + - + 31%

ATW - - - - + - + + + 35%

BCP + - - - - - + - + 22%

BCE + - - + - - + - + 41%

BCI + - - + - - + - - 34%

CDM + - - + - - + - - 38%

CIH - - - + + - + - - 36%

CMA - + - - + - + + - 45%

SAH + + - + + + Neutre + - 36%

COL + - - + + - + - - 46%

CMT + - - + + - + - - 48%

CSR - + - - + - - + + 46%

DHO + + - + + + Neutre Neutre - 36%

DWAY + - - - + - - + + 36%

NAKL - + - + - - + + - 44%

HOL - - - - + - + - - 27%

IAM - + - - + - - - - 39%

LAC - - - - + - + - - 34%

LES - - - - - - - - + 36%

MNG + - - - + - + - - 40%

MASI - - - - + - + - - 30%

SMI + - - + + - + - + 45%

SAM + - - + + + Neutre - + -

SNP + - - + + - + - - 41%

SID + - - + - - + - - 40%

WAA + - - + + - + - - 46%

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N° 4

Upline Securities

Président du Directoire

Ali HACHAMI [email protected]

Tél : +212 (0)5 22 99 71 70 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63

Directeur d’Intermédiation

Equity Sales

Responsable Agence des particuliers

Mohamed HASKOURI [email protected]

Tél : +212 (0) 5 22 99 73 56 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63

Conseiller en investissement des

particuliers

Imane CHEKROUN [email protected]

Tél : +212 (0) 5 22 99 73 66 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63

ICF AL WASSIT (Bourse en ligne)

Conseiller clientèle Rahma BOUNCISSE Sara IBNOU KADY [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 36 93 82 Tél : +212 (0) 5 22 36 93 80 Fax : 0212 (0) 5 22 39 11 09 Fax : +212 (0) 5 22 39 10 90

Analyses et Recherches

Responsable

Nasreddine LAZRAK [email protected]

Tél : +212 (0) 5 22 46 90 76 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28

Analystes

Nordine HAMIDI Adnane CHERKAOUI [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 95 10 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 15 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28

Fatima BENMLIH Ahmed ROCHD [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 90 71 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 03 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28

Fatima-Zahra MABCHOURE [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 92 11 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28

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