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Nº 1293 mardi 8 novembre 2016
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Résumé de la séance Cours
Variation quotidienne
Variation YTD
MASI 10 553,56 0,30% 18,24%
MADEX 8 643,19 0,32% 19,13%
FTSE CSE MOROCCO 15 9 341,50 0,56% 25,82%
FTSE CSE MOROCCO All-Liquid 8 965,83 0,26% 19,83%
Capitalisation boursière (En MMDHS) 532,38 0,30% 17,44%
Volumes marché action (en MDhs) 132,05
Marché Central 132,05
Marché de Blocs
Evolution du MASI en intraday
Evolution du MASI depuis le 31/12/2015
Top 5 des volumes Indicateurs clés de la séance
Valeurs Volumes en
MDhs % du volume
quotidien Cours en Dhs Variations
ITISSALAT AL-MAGHRIB 31,44 23,81% 136,05 0,18%
COSUMAR 30,11 22,80% 240,00 3,45%
BCP 14,09 10,67% 230,00 -0,04%
CIMENTS DU MAROC 8,67 6,57% 1 270,00 -0,78%
MINIERE TOUISSIT 8,51 6,44% 1 074,00 -1,47%
Indicateurs Valeurs
Nombre de valeurs traitées 42
Nombre de valeurs non traitées 33
Nombre de valeurs à la hausse 23
Nombre de valeurs à la baisse 13
Nombre de valeurs cotées 75
Palmarès de la séance
Contributions
Valeurs Cours Quantité Variations
IB MAROC.COM 102,10 314 5,48%
LABEL VIE 1 150,00 4 885 4,55%
MANAGEM 828,00 750 3,50%
COSUMAR 240,00 125 543 3,45%
DISWAY 300,00 1 001 2,21%
Valeurs Cours Quantité Variations
M2M Group 280,00 4 -6,98%
INVOLYS 92,16 3 967 -6,20%
CARTIER SAADA 20,00 700 -5,48%
REALISATIONS 240,00 74 -4,00%
STOKVIS NORD 20,54 4 195 -2,19%
Valeurs Variation Contributions en pts d’indice
Contributions en pts de %
LAFARGEHOLCIM MAR 0,66% 9,20 0,09%
COSUMAR 3,45% 8,78 0,08%
LABEL VIE 4,55% 4,45 0,04%
ITISSALAT AL-MAGHRIB 0,18% 3,84 0,04%
MANAGEM 3,50% 3,35 0,03%
Valeurs Variation
Contributions en pts d’indice
Contributions en pts de %
CIMENTS DU MAROC -0,78% -2,52 -0,02%
DARI COUSPATE -15,59% -2,13 -0,02%
CIH -1,38% -1,74 -0,02%
RES DAR SAADA -1,16% -1,37 -0,01%
MINIERE TOUISSIT -1,47% -0,94 -0,01%
90,00
93,00
96,00
99,00
102,00
105,00
108,00
111,00
114,00
117,00
120,00
31/12/15 28/1/16 25/2/16 24/3/16 21/4/16 19/5/16 16/6/16 14/7/16 11/8/16 8/9/16 6/10/16 3/11/16
Plus haut sur la période à 10 607,06 pts
Plus bas sur la période à 8 828,91 pts
IPO SODEP-Marsa Maroc
99,7
99,8
99,9
100
100,1
100,2
100,3
100,4
100,5
9:30 9:57 10:15 10:45 11:13 11:57 12:21 13:17 14:29 15:30
Nº 1293 mardi 8 novembre 2016
2
Scoring technique
Valeur Sens Evidence Notation
CDM
73,40%
IAM
73,10%
CSR
73,00%
ATW
72,70%
BCP
72,30%
LYD
72,00%
LHM
71,60%
DHO
71,40%
WAA
71,00%
GAZ
70,30%
Commentaire
Niveau d’évidence Haussier Hebdomadaire
Niveau d’évidence Baissier Hebdomadaire
Commentaire
Confortées par l’amélioration de leurs niveaux
d’évidences, les valeurs CGI, CIH, DHO, LAC
et DWAY confirment un potentiel haussier
pour les deux prochaines séances.
Tandis que les valeurs IAM, ADH, SAM, ATW
et LES restent en territoire neutre.
Dans un marché qui montre des signes de retournement, notre système de scoring technique demeure positif pour les valeurs CDM, IAM, CSR, ATW, BCP, LYD, LHM, DHO, WAA et GAZ. Ces valeurs conservent des volumes à l’achat et une configuration mathématique toujours acheteuse.
A contrario, les titres qui renforcent leurs signes de repli sur le court terme se limitent à STR, CIH, RIS, AFI, BCI, ATL, BCE, SID, DWAY et CMA. Les indicateurs mathématiques et de tendance se maintiennent à la baisse et les volumes tendent en faveur des vendeurs.
Valeur Sens Evidence Notation
STR
73,40%
CIH
73,00%
RIS
72,60%
AFI
72,10%
BCI
71,90%
ATL
71,40%
BCE
71,00%
SID
70,60%
DWAY
70,40%
CMA
70,00%
Nº 1293 mardi 8 novembre 2016
3
Annexes (1/3)
Tableau de bord boursier du 08/11/2016 (1/2)
Valeurs ST Cours + Haut + Bas Précédent CMP Volumes MAD Poids Div 15 BPA 15 PER 15 P/B 15 D/Y 15 YTD
Total Marché 132 047 543,76 20,4x 2,5x 3,9% 18,24%
5,69% 31,3x 3,3x 3,8% 13,6%
COSUMAR T 240,00 247,00 236,05 232,00 3,45% 239,85 30 111 298,15 0,0242 10,8 15,3 15,7x 2,5x 4,50% 50,3%
LESIEUR CRISTAL T 120,00 123,00 119,05 119,20 0,67% 122,98 4 838 821,25 0,0096 5,0 7,2 16,6x 2,1x 4,17% 10,1%
CARTIER SAADA T 20,00 20,00 20,00 21,16 -5,48% 20,00 14 000,00 0,0002 1,0 2,4 8,2x 1,3x 5,00% 14,3%
CENTRALE DANONE N.T 545,00 - - 545,00 0,00% - - 0,0021 10,5 5,6 96,9x 4,7x 1,93% -54,2%
DARI COUSPATE T 1770,00 1770,00 1770,00 1770,00 0,00% 1770,00 1 770,00 0,0013 65,0 127,8 13,9x 3,0x 3,67% 46,6%
UNIMER N.T 172,00 - - 172,00 0,00% - - 0,0033 3,0 14,1 12,2x 1,6x 1,74% 4,9%
OULMES N.T 1338,00 - - 1338,00 0,00% - - 0,0033 60,0 73,1 18,3x 3,9x 4,48% 5,7%
BRASSERIES DU MAROC T 2200,00 2200,00 2200,00 2200,00 0,00% 2200,00 594 000,00 0,0129 92,0 93,0 23,6x 4,2x 4,18% 15,3%
4,18% 15,8x 5,2x 5,80% 6,80%
ATLANTA T 48,82 48,89 47,82 47,90 1,92% 48,49 12 656,15 0,0036 1,5 2,3 21,1x 2,1x 3,07% -3,3%
SAHAM ASSURANCE N.T 1060,00 - - 1060,00 0,00% - - 0,0091 40,0 82,6 12,8x 1,2x 3,77% 14,7%
WAFA ASSURANCE T 3631,00 3631,00 3631,00 3615,00 0,44% 3631,00 246 908,00 0,0263 160,0 228,5 15,9x 2,6x 4,41% 16,8%
AFMA T 758,00 758,00 758,00 754,00 0,53% 758,00 34 110,00 0,0016 52,0 55,2 13,7x 11,7x 6,86% 11,0%
AGMA LAHLOU-TAZI N.T 2400,00 - - 2400,00 0,00% - - 0,0012 205,0 191,1 12,6x 5,4x 8,54% 1,7%
34,58% 18,8x 1,9x 2,82% 10,68%
ATTIJARIWAFA BANK T 390,00 390,00 388,00 390,00 0,00% 388,89 8 417 992,00 0,1649 11,0 22,1 17,6x 2,1x 2,82% 19,3%
BMCE BANK T 208,00 209,00 208,00 208,10 -0,05% 208,09 641 555,00 0,0621 5,0 10,9 19,1x 2,2x 2,40% -0,5%
BMCI N.T 600,00 - - 600,00 0,00% - - 0,0132 30,0 37,7 15,9x 0,9x 5,00% -6,3%
BCP T 230,00 230,05 230,00 230,10 -0,04% 230,00 14 090 360,00 0,0871 5,8 13,8 16,7x 1,4x 2,50% 9,9%
CDM N.T 480,00 - - 480,00 0,00% - - 0,0065 8,0 7,5 63,8x 1,2x 1,67% -5,4%
CIH T 268,10 271,85 268,00 271,85 -1,38% 268,40 5 904,70 0,012 14,0 19,5 13,7x 1,5x 5,22% 8,4%
16,89% 23,6x 3,8x 3,87% 36,08%
CIMENTS DU MAROC T 1270,00 1280,00 1270,00 1280,00 -0,78% 1279,67 8 672 310,00 0,0307 55,0 74,7 17,0x 2,9x 4,33% 30,9%
JET CONTRACTORS T 141,00 141,00 140,00 140,00 0,71% 140,05 950 926,00 0,0006 5,0 14,3 9,9x 0,9x 3,55% -28,4%
LAFARGEHOLCIM MAR T 2277,00 2277,00 2270,00 2262,00 0,66% 2270,47 2 352 208,00 0,1319 86,0 86,7 26,3x 4,3x 3,78% 40,7%
SONASID T 294,95 294,95 294,95 289,00 2,06% 294,95 10 913,15 0,0023 0,0 -15,9 NS 0,6x 0,00% -29,8%
ALUMINIUM DU MAROC N.T 1005,00 - - 1005,00 0,00% - - 0,0014 90,0 88,6 11,3x 1,2x 8,96% -9,2%
AFRIC INDUSTRIES SA N.T 339,95 - - 339,95 0,00% - - 0,0005 20,0 23,9 14,3x 2,4x 5,88% 2,5%
COLORADO T 50,99 50,99 50,96 50,96 0,06% 50,98 10 348,03 0,0015 4,3 4,3 11,7x 1,8x 8,33% -15,0%
0,09% 12,1x 0,5x 1,07% 16,78%
MAGHREB OXYGENE N.T 96,00 - - 96,00 0,00% - - 0,0002 4,0 7,9 12,1x 0,4x 4,17% 14,7%
SNEP T 94,00 94,00 90,62 94,00 0,00% 93,59 53 908,02 0,0007 0,0 -20,5 NS 0,5x 0,00% 17,5%
2,31% 21,3x 2,7x 2,67% 0,2
AUTO HALL N.T 109,00 - - 109,00 0,00% - - 0,0111 3,5 4,5 24,3x 3,2x 3,21% 13,7%
FENIE BROSSETTE N.T 98,00 - - 98,00 0,00% - - 0,0004 0,0 NS NS 0,5x 0,00% -2,0%
LABEL VIE T 1150,00 1150,00 1099,00 1100,00 4,55% 1111,01 5 427 297,00 0,0093 31,4 42,4 27,1x 2,1x 2,73% 0,1%
ENNAKL T 51,00 51,00 50,50 50,93 0,14% 50,81 581 673,25 0,0013 3,20 6,0 8,5x 2,5x 6,27% 42,5%
AUTO NEJMA N.T 1724,00 - - 1724,00 0,00% - - 0,0007 60,0 101,0 17,1x 2,6x 3,48% 27,7%
STOKVIS NORD AFRIQUE T 20,54 21,00 20,50 21,00 -2,19% 20,54 86 177,66 0,0002 ND 1,3 16,0x 2,7x 0,00% -17,8%REALISATIONS
MECANIQUES T 240,00 242,00 240,00 250,00 -4,00% 240,05 17 764,00 0,0001 20,0 64,0 3,7x 0,5x 8,33% 62,16%
Batiment et Matériaux de Construction
Chimie
Distributeurs
Var%
Agroalimentaire / Production
Assurances
Banques
Nº 1293 mardi 8 novembre 2016
4
Annexes (2/3)
Tableau de bord boursier du 08/11/2016 (2/2)
Valeurs ST Cours + Haut + Bas Précédent CMP Volumes MAD Poids Div 15 BPA 15 PER 15 P/B 15 D/Y 15 YTD
4,93% 13,0x 1,1x 5,87% 77,95%
DOUJA PROM ADDOHA T 37,50 37,50 37,00 37,50 0,00% 37,29 6 470 007,51 0,0352 2,3 2,6 14,2x 1,1x 6,00% 74,7%
ALLIANCES T 90,01 92,00 90,00 90,00 0,01% 90,47 3 455 353,99 0,0028 ND -144,2 NS 0,8x 0,00% 119,5%
RES DAR SAADA T 171,00 173,00 171,00 173,00 -1,16% 171,13 35 765,40 0,0113 6,9 17,2 10,0x 1,2x 4,04% 41,2%
0,37% 16,5x 3,5x 7,65% 24,38%
PROMOPHARM S.A. N.T 1099,00 - - 1099,00 0,00% - - 0,0009 169,0 97,1 11,3x 2,8x 15,38% 61,4%
SOTHEMA N.T 1245,00 - - 1245,00 0,00% - - 0,0028 48,0 65,4 19,0x 3,9x 3,86% 6,2%
0,05% 16,5x 0,8x 2,42% -2,69%
DELATTRE LEVIVIER
MAROC T 181,90 181,90 181,90 180,00
1,06% 181,90 10 914,00 0,0004 5,5 8,8 20,7x 0,9x 3,02% -11,1%
STROC INDUSTRIE N.T 45,72 - - 45,72 0,00% - - 0,0001 ND -69,7 NS NS 0,00% 30,6%
0,58% 12,7x 1,6x 5,69% 33,98%
DISWAY T 300,00 300,00 293,00 293,50 2,21% 299,97 300 267,50 0,0021 20,0 32,5 9,2x 0,9x 6,67% 50,0%
HPS N.T 645,00 - - 645,00 0,00% - - 0,0019 25,0 56,7 11,4x 2,2x 3,88% 39,0%
IB MAROC.COM T 102,10 102,10 91,05 96,80 5,48% 91,27 28 659,40 0,0002 0,0 -45,4 NS 0,8x 0,00% 27,8%
M2M Group T 280,00 280,00 280,00 301,00 -6,98% 280,00 1 120,00 0,0004 nd 31,0 9,0x 1,4x 0,00% 21,2%
MICRODATA T 132,00 132,50 132,00 134,90 -2,15% 132,11 6 341,50 0,0006 12,5 13,5 9,8x 2,5x 9,47% 27,6%
S.M MONETIQUE T 195,00 195,00 195,00 197,70 -1,37% 195,00 7 020,00 0,0005 18,5 21,3 9,2x 2,1x 9,49% 20,7%
INVOLYS T 92,16 98,30 92,16 98,25 -6,20% 94,05 373 099,30 0,0001 8,0 17,9 5,1x 0,4x 8,68% -21,9%
2,10% 27,8x 2,6x 5,48% 23,6%
MINIERE TOUISSIT T 1074,00 1089,00 1070,00 1090,00 -1,47% 1070,38 8 506 339,00 0,0061 135,0 114,5 9,4x 2,7x 12,57% 27,1%
MANAGEM T 828,00 850,00 815,00 800,00 3,50% 827,51 620 631,30 0,0091 20,0 22,4 37,0x 2,2x 2,42% 23,8%
SMI N.T 2849,00 - - 2849,00 0,00% - - 0,0058 220,0 142,3 20,0x 3,1x 7,72% 22,3%
REBAB COMPANY N.T 130,00 - - 130,00 0,00% - - 0 0,0 -32,3 NS 0,5x 0,00% -10,34%
1,64% 18,8x 14,9x 2,07% 1,4%
AFRIQUIA GAZ N.T 2300,00 - - 2300,00 0,00% - - 0,0164 105,0 122,4 18,8x 3,7x 4,57% 3,1%
SAMIR N.T 127,80 - - 127,80 0,00% - - 0 ND ND ND ND 0,00% 0,0%
TOTAL MAROC T 1065,00 1065,00 1064,00 1045,00 1,91% 1064,09 11 705,00 0,0117 42,0 32,3 33,0x 11,0x 3,94% 116,0%
1,40% 17,7x 3,5x 4,1% -2516,7%
TAQA MOROCCO T 725,00 725,00 720,00 715,00 1,40% 724,71 910 961,00 0,014 30,0 41,0 17,7x 3,5x 4,14% -2516,7%
1,00% 15,9x 1,8x 6,2% 17,9%
DIAC SALAF N.T 26,25 - - 26,25 0,00% - - 0,0001 ND ND ND ND 0,00% 0,0%
EQDOM N.T 1000,00 - - 1000,00 0,00% - - 0,0028 90,0 93,9 10,6x 1,1x 9,00% 18,1%
MAROC LEASING N.T 380,00 - - 380,00 0,00% - - 0,0009 16,0 21,1 18,0x 1,3x 4,21% 1,6%
SALAFIN N.T 808,90 - - 808,90 0,00% - - 0,004 57,0 52,3 15,5x 3,0x 7,05% 28,8%
MAGHREBAIL N.T 868,00 - - 868,00 0,00% - - 0,0015 46,0 46,5 18,7x 1,5x 5,30% 49,9%
AXA CREDIT N.T 291,60 - - 291,60 0,00% - - 0,0002 ND -33,4 NS 1,1x 0,00% -16,7%
TASLIF N.T 30,10 - - 30,10 0,00% - - 0,0005 1,0 1,1 26,7x 1,9x 3,32% -37,6%
19,84% 21,4x 7,8x 4,67% 29,2%
ITISSALAT AL-MAGHRIB T 136,05 137,00 136,00 135,80 0,18% 136,57 31 438 154,40 0,1984 6,4 6,4 21,4x 7,8x 4,67% 29,2%
0,70% 15,2x 2,3x 4,67% 31,1%
LYDEC N.T 525,00 - - 525,00 0,00% - - 0,007 24,5 34,7 15,2x 2,3x 4,67% 31,1%
0,34% 11,0x 1,2x 5,04% 22,3%
DELTA HOLDING T 23,00 23,00 22,70 22,70 1,32% 22,86 366 303,34 0,0033 1,2 2,1 11,0x 1,3x 5,22% 23,7%
ZELLIDJA S.A N.T 127,00 - - 127,00 0,00% - - 0,0001 0,0 -314,2 NS 0,4x 0,00% -16,5%
2,34% 18,3x 2,5x 11,94% 0,0%
SODEP-Marsa Maroc T 96,00 96,50 95,02 95,50 0,52% 95,72 2 223 229,46 0,0175 12,0 5,1 18,8x 2,5x 12,52% 47,7%
CTM T 586,00 586,10 586,00 585,00 0,17% 586,05 25 200,00 0,0015 43,0 41,8 14,0x 2,5x 7,34% 55,9%
TIMAR T 214,00 214,00 214,00 214,00 0,00% 214,00 856,00 0,0002 0,0 -46,6 NS 0,7x 0,00% -43,7%
0,02% NS 0,7x 0,00% -43,7%
MED PAPER T 18,85 18,90 18,24 18,65 1,07% 18,78 33 080,15 0,0002 0,0 -7,9 NS 67,6x 0,00% 41,7%
NEXANS MAROC N.T 143,50 - - 143,50 0,00% - - 0,0005 ND 11,9 12,0x 0,5x 0,00% 7,9%
RISMA T 102,00 102,95 100,00 100,00 2,00% 100,07 49 635,15 0,0012 0,0 -5,0 NS 2,0x 0,00% -11,3%
BALIMA N.T 99,60 - - 99,60 0,00% - - 0,0003 ND 6,8 14,7x 1,6x 0,00% 0,0%
Var%
Immobilier
Industrie Pharmaceutique
Ingénieries et Biens Equip Industriels
Matériels Logiciels et Services Informatique
Mines
Autres Valeurs
Transport
Pétrole et Gaz
Sociétés de Financement et Autres Activités
Télécommunications
Services aux Collectivités
Sociétés de Portefeuil les / Holdings
Electricité
Nº 1293 mardi 8 novembre 2016
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N° 4
Annexes (3/3)
Glossaire : MMT : tendance sur le moyen terme ; MACD : phase d’accumulation(+) ou de distribution (-) ;RSI : pression à l’achat (+) ou pression à la vente (-) ; Stoch : dynamique sur la pression à l’achat (+) dynamique sur la pression à la vente (-) ; MMCT : tendance sur le court terme ; DMI+/- : signale l’existence d’une tendance et d’apprécier sa force et sa puissance, DMI- représente la force des vendeurs , DMI+ représente la force des acheteurs ; ADX : agit comme un second filtre au DMI afin d’identifier la qualité de la tendance. Evidence : niveau de score d’indicateurs techniques (tendance, de vitesse, de volatilité et de volume) et représente un indice des avis positif ou négatif sur la hausse, la baisse ou la stabilité du titre (ne représente nullement une probabilité de hausse ou de baisse) Confiance : Quantifie la qualité de la tendance en cours :
- Entre 0-25% : Confirmation de l’importance de la tendance baissière en cours et/ou naissante ;
- Entre 26%-50% : Confirmation de l’existence de la tendance baissière ;
- Entre 51%-75% : Confirmation de l’existence de la tendance haussière ;
- Entre 76%-100% : Confirmation de l’importance de la tendance haussière en
Détails du scoring technique
Stoch MACD RSI CCI MM Volumes Mom DMI ADX EVIDENC
ES
ADH + - - + + - + - - 38%
ADI - + - + + - + + + 58%
ATL - - - + + - + - - 36%
ATW - + - + + - + + + 50%
BCP - + - + + - + + + 55%
BCE - - - + + - + - - 36%
BCI + - - + - - + + - 35%
CDM - + - + + - + + + 59%
CIH + - - + - - - - - 25%
CMA - + - + + - + + - 45%
SAH + + - + + + Neutre + - 45%
COL + - - + + - Neutre - + 44%
CMT + - - + - - - - - 30%
CSR - + - + + - + + + 55%
DHO + + - + + + Neutre Neutre + 45%
DWAY - + - - + - - + - 45%
NAKL + - - + - - + + - 37%
TMA + - - + - - + + + 41%
IAM - + - + + - - + + 50%
LHM + - - + + - Neutre + - 45%
LES + - - + - - + + - 36%
MNG + - - + - - + + - 40%
MASI - + - + + - - + + 50%
SMI + + - + + - + + - 48%
SNP - + - + + - - + + 46%
SID + - - + - - + - + 37%
WAA - + - + + - - + - 50%
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N° 4
Upline Securities
Président du Directoire
Ali HACHAMI
[email protected] Tél : +212 (0)5 22 99 71 70 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Directeur d’Intermédiation
Equity Sale
Responsable Agence des particuliers
Mohamed HASKOURI [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 99 73 56 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Conseiller en investissement des
particuliers
Imane CHEKROUN [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 99 73 66 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
ICF AL WASSIT (Bourse en ligne)
Conseiller clientèle Rahma BOUNCISSE Sara IBNOU KADY [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 36 93 82 Tél : +212 (0) 5 22 36 93 80 Fax : 0212 (0) 5 22 39 11 09 Fax : +212 (0) 5 22 39 10 90
Upline Research
Responsable
Nasreddine LAZRAK [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 46 90 76 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Analystes
Nordine HAMIDI Adnane CHERKAOUI [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 95 10 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 15
Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Fatima BENMLIH Fatima-Zahra MABCHOURE
[email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 90 71 Tél : +212 (0) 5 22 46 92 11 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
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