mon financier défiscalisation - lettre kalliste s1 2013 · 2013. 10. 15. · 28/03/2013 31/05/2013...

LETTRE D’INFORMATION1ER SEMESTRE 2013

FIP KALLISTE CAPITALFONDS D’INVESTISSEMENT DE PROXIMITE POUR LA CORSE

7, rue de Greffulhe – 75008 ParisTél : +33 1 40 15 61 77 – www.vatelcapital.com – [email protected]

ACTUALITES DE VATEL CAPITALLancement du FIP Kallisté Capital n°6 Vatel Capital renforce son équipe

LETTRE D’INFORMATION

FIP KALLISTE CAPITAL

1er semestre2013

www.vatelcapital.com

TABLEAU DE BORD DE LA GAMME FIP KALLISTE CAPITAL

LibelléFIP KallistéCapital 1

FIP KallistéCapital 2



FIP KallistéCapital n°5

Année de constitution du fonds

2008 2009 2010 2011 2012

Code ISIN Part A FR0010675967 FR0010793786 FR0010929141 FR0011083195 FR0011262060

Valeur d’origine d’une part A 100 € 100 € 100 € 100 € 100 €

Réduction d’impôt par part A +50 € +50 € +50 € +45 € +38 €

Date de la dernière valeur liquidative

28/03/2013 31/05/2013 31/05/2013 31/05/2013 31/05/2013

Valeur liquidative d’une part A

85,45 € 94,46 € 99,61 € 95,42 € 98,70 €

Evolution sur la période +0,5 % -2,2 % +1,8 % -1,6 % -1,3 %

Performance depuis l’origine hors avantage fiscal

-14,6 % -5,5% -0,4 % -4,6 % -1,3 %

Performance depuis l’origine avantage fiscal inclus

+35,5 % +44,5 % +49,6 % +40,4 % +36,7 %

Taux d’investissement en PME Corse

86,8 % 87,8 % 64,4% 37,5 % 3,3 %

Avertissements : la valeur liquidative d’un FIP est une mesure comptable qui ne permet pas de préjuger des résultats finaux du Fonds.Cette lettre d’information est un document non contractuel, strictement limité à l’usage privé du destinataire. Les informations fournies dansce document proviennent de sources dignes de foi mais ne peuvent être garanties. Les appréciations formulées reflètent notre opinion à ladate de publication et sont donc susceptibles d’être révisées ultérieurement.

Avec une orientation de gestionsimilaire aux précédents fonds de lagamme, le FIP Kallisté Capital n°6bénéficiera de l’expérience de l’équipede Vatel Capital et de sa connaissancedu tissu économique insulaire.La période de souscription est ouvertejusqu’au 31 décembre 2013 et permetune réduction de l’impôt sur le revenu2013 de 38 % en contrepartie d’unrisque de perte en capital et d’unedurée de blocage de 8 à 10 ans.

Suzanne Moyat rejoint Vatel Capital auposte de contrôleur de gestion.Après plusieurs expériences en banquede détail et banque d’investissementau sein des groupes Crédit Agricole etSociété Générale, Suzanne rejointDeloitte et son département d’audit deproduits d’épargne.Suzanne est diplômée du MasterBanque & Finance de l’UniversitéPanthéon-Sorbonne.

FIP KALLISTE CAPITAL 1



1er semestre2013


Valeur d’origine 100 €

Réduction d’impôt + 50 €

Date de la valeur liquidative 31/03/2013

Valeur liquidative 85,45 €

Performance sur le semestre +0,5 %


- 14,6 %


+ 35,5 %

ZOOM SUR…

CLC SAS

La Ville de Porto-Vecchio a fait confiance à lasociété CLC SAS pour l'installation d'un parc de 6journaux électroniques d'information. La sociétéa embauché deux nouveaux salariés pouraccompagner sa forte croissance.

Commentaire de gestion

Le FIP Kallisté Capital 1 a atteint son quotad’investissement en PME corses depuis fin 2010.

Dans un environnement économique très instable,l’équipe de gestion s’est attachée à sécuriser lesliquidités de votre FIP et suivre le paiement desobligations convertibles de l’ensemble desparticipations.

A noter qu’aucun investissement n’a été revaloriséà ce stade par prudence.

PRINCIPALES PARTICIPATIONS DU PORTEFEUILLESociété Secteur Activité Perspectives

CLC SAS Service aux entreprises Installation et exploitation de panneaux d’affichage LED

GLORIA MARIS Aquaculture Elevage et commercialisation de bars, daurades dans toute l’Europe

OB SAS Santé Exploitation d’un EHPAD en Haute-Corse

RAPALE Energies renouvelables Centrale photovoltaïque

SOLAIRE CORSICA Energies renouvelables Centrale photovoltaïque

GRAPHIQUE

Evolution de la VL

90100110120130140150160170180

Valeur liquidative KC1 (avantage fiscal inclus)Indice CAC 40




1er semestre2013






Performance sur le semestre -2,2 %


- 5,5 %


+ 44,5 %

GRAPHIQUE

Répartition sectorielle des participations

ZOOM SUR…

SECP BORGO

Les ombrières photovoltaïques permettentd’abriter plusieurs dizaines de voitures, tout enproduisant l’équivalent de la consommationélectrique de 850 foyers.


L’équipe de gestion s’est attachée à sécuriser les liquidités de votre FIP et suivre le paiement des obligations convertibles de l’ensemble des participations.

Une provision a été passée sur une participation ayant un retard de paiement, ce qui explique la baisse sur le semestre de la valeur liquidative.

Les investissements photovoltaïques recèlent un potentiel de revalorisation significatif, qui n’est pas pris en compte dans la valeur liquidative actuelle.

PRINCIPALES PARTICIPATIONS DU PORTEFEUILLE

Société Secteur Activité Perspectives

GSI Bâtiment Construction de villas de luxe en Corsedu Sud


OB SAS Santé Exploitation d’un EHPAD en Haute-Corse

SECP BORGO Energies renouvelables Ombrières photovoltaïques


40,0%

20,0%

10,0%

10,0%

20,0%

Energie renouvelable

Santé

Bâtiment

Agro-alimentaire

Services




1er semestre2013






Performance sur le semestre +1,8 %


- 0,4 %


+ 49,6 %

GRAPHIQUE

Répartition par classe d’actif

ZOOM SUR…

IPC-INSEDA

La société spécialisée dans l’informatiqueprofessionnel a réalisé une croissanceremarquable de 44 % en 2012.


Le portefeuille de participations se comporte biende manière générale.Une participation a pâti de conditions bancaires plusdifficiles.

L’économie corse dans son ensemble résiste trèsbien à la conjoncture économique dégradée enFrance et le FIP Kallisté Capital 3 devrait continuer àen bénéficier.

PRINCIPALES PARTICIPATIONS DU PORTEFEUILLESociété Secteur Activité Perspectives

SOCOPAN Agro-alimentaire Boulangerie industrielle


IPC-INSEDA Informatique Services de maintenance et installation

CORSICA OPTIMUM Energies renouvelables Centrale photovoltaïque


18,0%

46,2%

31,9%

3,9%

Actions

Obligations convertiblesObligations & monétaireCash




1er semestre2013








- 4,6 %


+ 40,4 %

GRAPHIQUE

Répartition des investissements

ZOOM SUR…

CORSICA NETWORKS

La société a signé unpartenariat avec Adista pourfournir aux entreprises corsesune gamme de services decloud computing et detélécoms haut débit.

La société a créé 5 emplois pour accompagner saforte croissance.


L’équipe de gestion prévoit de terminer lesinvestissements du FIP Kallisté Capital 4 finnovembre 2013.Le FIP a notamment investi ce semestre dansCitadelle (hôtellerie), Corsica Networks (télécoms),Medi Senior Corsica (EHPAD) et Pianelli (tourisme).

La majorité du fonds était encore placée enmonétaire. Compte tenu des très faibles tauxd’intérêt, les OCPVM monétaires ne couvrent pas lesfrais de gestion, ce qui explique la baisse observéesur le semestre.



CITADELLE Tourisme Construction d’un hôtel 4* à Bastia

PIANELLI FRERES Tourisme Hôtel-restaurant familial à Propriano

MEDI SENIOR CORSICA Santé Création d’un EHPAD en Corse du Sud

CORSICA NETWORKS Télécoms Accès haut débit pour les entreprises

CLC SAS Service aux entreprises

Installation et exploitation de panneaux d’affichage LED

3,7% 9,7% 7,0%

0,7%1,7%

3,1%2,9%

4,4%66,9%

Pianelli CitadelleMedi Senior Corsica NetworksCLC SocopanAFQR GSILiquidités

FIP KALLISTE CAPITAL N°5


FIP KALLISTE CAPITAL N°5

1er semestre2013








- 1,3 %


+ 36,7 %

GRAPHIQUE

Répartition sectorielle des participations

ZOOM SUR…

CITADELLE

La société va prochainement démarrer lestravaux d’aménagement. Ce sera le premier hôtel4* situé en plein cœur de Bastia, premier porteuropéen en nombre d’arrivées touristiques.


L’équipe de gestion a commencé ses investissements en fin de semestre. Seuls 3 % du FIP sont investis en PME corses, l’essentiel de l’actif du fonds étant placé sur des OPCVM ou FIA monétaire & obligataire.Les frais de constitution, perçus une seule fois, expliquent la baisse observée sur le semestre.

Nous vous rappelons que nous disposons d’un délai de deux ans pour constituer le portefeuille de PME corses représentant au moins 60 % de l’actif net du fonds.



CITADELLE Tourisme Construction d’un hôtel 4* à Bastia

PIANELLI FRERES Tourisme Hôtel-restaurant familial à Propriano

MEDI SENIOR Santé Création d’un EHPAD en Corse du Sud

CORSICA NETWORKS Télécoms Accès haut débit pour les entreprises

50,0%

25,0%

25,0%Tourisme

Santé

Télécoms

7, rue de Greffulhe – 75008 ParisTél : +33 1 40 15 61 77 – www.vatelcapital.com

Email : [email protected]

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Documents

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Leader Price -> 31-05 -> 10-06-2012

Réunion mensuelle 31 mai 2013

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Bulletin municipal n°4/2013 05/05/2015

01/05 28/05 2013

2013-05-15 Ètats Financiers Annuels - Pour L'exercice Clos Le 31 Dècembre 2012

2012 05 31

735 b ù/-uñ< Bas-5 ID 6B OËÊ 17:31 05:31 22:05 12:21 OffiÊ ... · 6B OËÊ 17:31 05:31 22:05 12:21 OffiÊ 05:41 17:11 28B 12:43 22:53 : M 15 10B M31 NGC7662 (Blue Snowball Nebula)

05 Expresso 2013

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