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Présentation Investisseurs - 2 février 2017

2

UNE CULTURE ENTREPRENEURIALE ET DIGITALE• Acquisitions successives de titres de groupes media (Axel Springer, Lagardère)• Prise de contrôle (30%) de TradeDoubler• Savoir-faire démontré dans le retournement et de redeploiement d’actifs media

digital

CROISSANCE ET MONETISATION DE L’AUDIENCE DIGITALE• Traffic digital x2,5 sur l’ensemble des marques groupe depuis 2015• Expertise en Big Data consommateur très valorisée par les grands annonceurs• Des technologies propriétaires, innovantes et multi-support

UN DEVELOPPEMENT INTERNATIONAL ACCELERE• >50% du chiffre d’affaires hors de France et rapide développement en Asie• Stratégie d’accompagnement des annonceurs dans leur couverture mondiale

POSITIONNEMENT UNIQUE « MEDIA BRANDING-PERFORMANCE »• Seul acteur du marché à proposer une offre globale intégrée

RESULTATS 2016REWORLD MEDIA EN BREF MEDIA BRANDING MEDIA PERFORMANCE

3

• Précédemment Président de Netbooster (Alternext Paris ALNBT)

• Directeur de Prosodie (Cap Gemini) à Londres, Président de CPI Venture.

• Membre du Conseil d’administration de : Nextedia, Lead Media Group, Mobile Network Group, 50 partners, Sporever, Tradedoubler

Pascal ChevalierCo-fondateur & Président

Gautier NormandCo-fondateur &

Directeur général

• Précédemment Directeur general à La Tribune

• Directeur des projets chez NextRadio TV et notamment en charge de l’acquisition de La Tribune à LVMH

• Directeur du développement d’Axel Springer France (2006)

• Director du secteur Media chez Deloitte (2001)

• Membre du Conseil d’administration de : Tradedoubler, Sporever

Groupe Reworld Media

TradeDoublerContrôle avec 3 sièges

au Conseil d’administration

30%

Reworld Media Activités Branding

100%


4

2015-2016…2012-2015

Acquisitions de marques média et d’activités connexes à l’e-commerce

Fusion avec Emailing network

2012Acquisition par un

consortium dirigé par Pascal Chevalier & Gautier Normand

Acquisition auprès d’Axel Springer de Télé Magazine, Gourmand, Vie Pratique, etc

Acquisition de marie france au groupe

Marie Claire

Acquisition auprès du groupe Lagardère de Be, Auto Moto,

Maison & Travaux, etc.

Extension dans le marketing digital à la performance avec

Tradedoubler

2015Prise de participation de 19% dans Tradedoubler

-

2016

Prise de controle avec 30% du capital

(3 sieges au Conseil d’administration)

Acquisition de Zoom à Solocal


5

• Le partenaire marketing digital de

o Plus de 2 000 annonceurs

o 180 000 sites éditeurs

• Solutions technologiques leaders

• 69 pays

• 140 M€ de CA en 2016

• 12 marques média

• 3 univers : Women, Lifestyle, Entertainment

• 60 M€ de CA en 2015


Accroître la visibilité

Construire la marque

6

Augmenter les ventes

Renforcer la distribution

Un double savoir-faire unique dans le digital

• Activités print & digitales• Diversification

• Big Data générateur de Leads• Affiliation & Retargeting• ROI garanti pour les annonceurs


7

*Source: eMarketer Western Europe Digital Ad Spending – mars 2015; estimation Tradedoubler.

Reworld Media adresse 60% du marché de la publicité digitale (22 Mrd €)*

20% 14% 26%

Branding Affiliate Display (targeting & retargeting)

Search(Google)

40%

BRANDING MARKETING A LA PERFORMANCE

Principaux objectifs Visibilité, construction et notoriété de marque

ROI : audience, leads, ventes

KPI Exposition, mémorisation Page vues, CAC

Monétisation Audience Nouveaux leads, dépense moyenne par consommateur

Méthode d’acquisition CPM – Cout par milleCPC – Cout par click

Optimisation CPC & CPM, CPA (CPL & CPS)


8

Des marques reconnues, génératrices de traffic qualifié,

concentrées sur leur déploiement dans le digital et à l’international

Women

Lifestyle

Entertainment

• Progression massive de l’audience: x7 • Développement international principalement

sur l’Asie : Be et Marie France n°1 à Singapour

• Auto Moto: audience x4,5 depuis 2015• Marques leaders dans leurs domaines

• 40% de progression d’audience - 2de de son secteur

• Accroissement de la notoriété des marques


9RESULTATS 2016REWORLD MEDIA EN BREF MEDIA BRANDING MEDIA PERFORMANCE

3ème site auto de France

dans le Top 10 des féminins

dans le Top 5 de la rénovation bricolage

15M d’abonnés aux Newsletters6 000 vidéos en catalogue

X 2,5

(en moyenne mensuelle)

10

2 000+

Clients

180 000

Sites affiliés

41

MILLIONS

Ventes réalisées

140 M€

Chiffre d’affaires 2016

Solution leader auprès des annonceurs

Accroissement des ventes ou génération de leads

TD CONVERT permet aux annonceurs d’accéder

à un réseau international d’éditeurs pour

développer leurs ventes et les leads

Gestion interne des programmes

de marketing digital

TD CONNECT est une plateforme permettant aux clients de gérer en propre leur programme de marketing digital

Ciblage clients existants et nouveaux clients :

Targeting/Retargeting

TD ENGAGE utilise les données comportementales

des internautes pour cibler des consommateurs via

des annonces pertinentes, génératrices de leads

OFFRE PRODUIT


o Répartition du CA de 2016 : 33% Royaume-Uni, 22% France, 21% pays nordiques, 13% Allemagne, 11% Italie et Espagne

o 10 sites à l’international : Allemagne, UK, France, Espagne, Italie, Hollande, Singapour, Suède, Suisse, Brésil et un réseau qui couvre 69 pays


o

• Effort commercial concentré sur les produits à plus forte marge• Poursuite de l’investissement dans les nouvelles technologies:

‒ Extension de l’offre et renforcement de la couverture sur les marchés‒ Consolidation sur l’affiliation, accélération sur le retargeting

• Partenariats stratégiques et acquisitions : vidéo & mobile• Extension de la couverture et nouvelles filiales à l’international (Asie)

o

• Progression de la rentabilité grâce à la maitrise du point mort• Nouvelles sources de revenus dans le digital : évènements, custom

publishing• Maintien de l’investissement sur les contenus vidéo et leur

monétisation• Renforcement des positions en Asie du Sud Est


CHIFFRE D’AFFAIRES 2016 : ATTEINTE D’UNE TAILLE CRITIQUE INTERNATIONALE

Le Chiffre d’affaires 2016 Proforma du groupe Reworld Media s’établira à environ 200 M€ (chiffre estimé non-audité) et intégrant l’intégralité de l’exercice 2016 de Tradedoubler

FORTE PROGRESSION DE LA PROFITABILITE ATTENDUE Suite à la publication des résultats de Tradedoubler et, à ce stade de visibilité sur l’activité de Media Branding, l’EBITDA annuel consolidé de Reworld Media devrait environ tripler en 2016, par rapport à l’EBITDA 2015 (1,1 M€)

AGENDAReworld Media publiera ses résultats consolidés 2016 le 30 mars 2017


15

Retournement réussi au second semestre 2016 :

• EBITDA S2 2016 de 1,6M€ vs -0,5M€au S1 2016

• Forte restructuration des coûts fixes entrainant une économie de 5,6M€ en 2016


Retour à la croissance et amélioration de la marge brute• Croissance du chiffre d’affaires de 10%

au Q4 2016 vs Q3 2016• Amélioration du taux de marge brute

(+1,3% vs 2015) par la restructuration du portefeuille client et le lancement de l’offre de Retargeting au UK et en Allemagne

EBITDA : 1,1M€ (+2,3M€)• Décroissance maitrisée et en voie de

stabilisation du chiffre d’affaires• Amélioration du taux de marge brute

(+1,3pp)• Diminution des coûts de structures

(+5,6M€)

EBIT : -3,6M€ (+9,1M€)Diminution liée à la non récurrence des dépréciations d’actifs en 2015

Résultat financier : +0,9M€ (+3M€)Rachat de 5,5M€ d’obligations sur le marché avec une décote d’environ 50%

Résultat exceptionnel : -1,8M€ (+0,8M€)Charges exceptionnelles 2015 et 2016 liées à la restructuration engagée en fin 2015 et finalisée en 2016

16

P&L en M€(*) 2016 2015 Var %

Chiffre d'affaires 140.0 165.1 -15.2%

Marge Brute 31.1 34.4 -9.8%Marge Brute (%) 22.2% 20.9% +1.3pp

Coûts Fixes -30.0 -35.6 -31%

EBITDA 1.1 -1.2 -

Amortissements -4,7 -11,5 -59%

EBIT -3.6 -12.7 -

Résultat financier 0,9 -2,1

Résultat exceptionnel -1,8 -2,6

Impôts -0,8 -2,7

Résultat net -5.2 -20.0 -

(*) : Taux de conversion SEK/EUR du 31 décembre 2016 utilisé pour toutes les données


o Cours : 1,76 € - 31 janvier 2017

o Alternext depuis le 16/06/14

o ISIN : FR 001082027

o MNEMO : ALREW

o TICKER Bloomberg : ALREW FP

o Répartition du capital:

17

Public24%

Investisseurs54%

Fondateurs22%

30/01/2017

Capitalisation boursiere €61.8m

Nombres de titres (millions) 31.39

Plus haut (12 derniers mois) €1.97

Plus bas (12 derniers mois) €0.78

Volumes des echanges - moyenne 50 jours 38,042 actions

o Reworld Media : Résultats S1 2016

o Etudes de cas : Auto-Moto, Marie-France

S1 - 2015

S1 - 2016

Tradedoubler"Media performance"Périmètre historique"Media Branding"

19

o Une forte croissance portée par • La croissance organique du chiffre d’affaires digital historique

• La consolidation de Tradedoubler à partir du 1er mars 2016

x 2,5

77,3M€

30,1M€

Evolution du chiffre d’affaires consolidé (M€)

47,1M€

30,2M€

20

S1 - 2015

S1 - 2016

CA "Branding Digital & Diversification"

CA "Branding Print"

Media brandingEvolution du chiffre d’affaires (M€)

3,5M€ 4,8M€

Stabilité du CA à 30,2M€ MAIS

o Hausse de 37% du chiffre d’affaires issu du digital(*) en Media Branding

• Croissance exclusivement organique

• Succès de la stratégie de diversification des marques média

• Efficacité des leviers de monétisation, des audiences en forte croissance

o Légère décroissance du CA Print en ligne avec le marché

26,6M€25,4M€

* Chiffre d’affaires digital et diversification

30,2M€30,1M€

32,9%

6,2%

60,9%

Media branding print

Media branding digital & diversification

Media performance

21

« Media Performance » +

« Media Branding Digital (*) »=

67% du chiffre d’affaires

Répartition du chiffre d’affaires consolidé(30/06/2016)

S1 - 2015S1 - 2016

Media performance

Media branding digital& diversification

Print

52M€ de chiffre d’affaires réalisésdans le digital au 1er semestre 2016

Chiffre d’affaires consolidé

51,9M€

4,8M€3,5M€

47,1M€

26,6M€25,4M€

30,1M€

77,3M€


22

o Media Branding (Périmètre historique)

• EBITDA passe de 0,5M€ à 1,1M€

• Rentabilité des activités digitales(*)

historiques

• Maintien de la rentabilité des activités « Media print », malgré un marché en recul

o Media Performance (Tradedoubler)

• EBITDA consolidé proche de l’équilibre

• Fort redressement de la rentabilité avec une perte nettement réduite

• Rationalisation et amélioration de la marge brute

Evolution de l’EBITDA

-0,5 0 0,5 1 1,5

S1 - 2015

S1 - 2016

Total consolidé Media Performance

Branding Digital (*) Branding Print

1M€

0,5M€

-0,1M€

0,9M€

1M€

0,2M€

-0,5M€


o Rentabilité opérationnelle portée par le transfert du chiffre d’affaires vers le digital et les bénéfices des restructurations

o Impact ponctuel des charges de restructuration sur le résultat net

o Trésorerie brute de 32,7M€

23

Audité, en M€ S1 2016 S1 2015

Chiffre d’affaires 77,26 30,13

EBITDA 1,0 0,5

Dotations aux amortissements et provisions -1,26 -0,36

Résultat d’exploitation - 0,26 0,14

Résultat financier - 0,67 - 0,06

Résultat exceptionnel - 0,95 - 2,04

Résultat net des sociétés intégrées -1,99 -2,00

Dotation/reprises aux amortissements des écarts d’acquisitionIntérêts des minoritaires

-0,06

-1,14

2,8

0

Résultat net part du groupe -0,91 0,82

o Répartition de la dette financières :

• Obligations (Senior Bonds) à hauteur de 26,6 M€(Tradedoubler AB), échéance novembre 2018

• Dette bancaire de 7,8 M€(Reworld Media)

Audité, en M€ 30-06-16 30-06-15

Capitaux propres part du groupe et autres fonds propres

16,6 18,1

Trésorerie 32,7 13,6

Dettes financières 34,4 2,3

Bilan (extrait)

Compte de résultat

24

Acquisition auprès de Lagardère

Succès du repositionnement de la marque et génération de revenus dans le digital

• Activité magazine

seule – Pas

d’initiative dans le

digital

• Pas de

monétisation dans

le digital

Print uniquement Création du site web

Réduction des coûts 3 M€

2ème marque média automobile

en FranceTraffic x4,5 sur les 12 derniers mois

D’une situation de pertes à desprofits en 18 mois

Nouvelle formule de magazine

Organisation d’évènements

Auto Moto Awards

25

Acquisition au groupe Marie Claire

Succès de repositionnement de la marque et génération de revenues dans le digital

Création du site web

Nouvelle formule du magazine

Newsletter & construction du

réseau social

Organisation d’évènements, Pop-up store

Expansion sur le marché asiatique

• Prix d’acquisition

symbolique (1€)

• Pas de monétisation

dans le digital

• Reconnaissance très

limitée hors de

France

Print uniquement N°1 en audience à Singapour (Women media, juin 2016)

Meilleur média féminin dans

le digital en Asie-Pacifique

REWORLD MEDIA GROUP Relations investisseurs

16 rue du Dôme David Chermont92100 Boulogne Billancourt [email protected]

Tél : +33 (0)1 74 31 36 36 Frederic Portier

[email protected] [email protected]

Listing Sponsor Communication

Contact : Julia Bridger Ségolène de St Martin - PCE

[email protected] [email protected]

26

mailto:[email protected]




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