Présentation InvestisseursActivité de l’exercice 2018

22 janvier 2019

1

KALRAY EN BREF

Concepteur de processeurs au cœur des nouveaux systèmes intelligents

74collaborateurs dont

~ 90% ingénieurs

& PhD

Actionnariat historique financier et industriel

4ImplantationsGrenoble et Sophia-Antipolis (France) , Los Altos (USA), Tokyo (Japon)

23familles de brevets* Pengpai

*dont 2 familles en licence mondiale exclusive concédée par le CEA jusqu’au 31 décembre 2026

2

KALRAY, PIONNIER DES PROCESSEURS INTELLIGENTS

3

UNE ENTREPRISE CENTRÉE SUR DEUX MARCHÉS OFFRANT DE FORTES OPPORTUNITÉS À COURT TERME

DES DOMAINES DISRUPTIFS(opportunités pour un nouvel entrant)

UN HAUT NIVEAU D’EXIGENCE TECHNOLOGIQUE(barrière à l’entrée)

UNE TECHNOLOGIE SIMILAIRE(synergies)

UN NOMBRE CONCENTRÉ DE DONNEURS D’ORDRE(accès au marché)

Voitureintelligente

Data centerintelligent

4

FAITS MARQUANTS 2018

DATA CENTER INTELLIGENT

Vif succès de l’introduction en Bourse avec

47,7 M€ levés (1)

Vif intérêt de l’industrie

automotivepour les solutions de Kalray

(Renault, Baidu, NXP, Fondation Autoware)

Kalray lance

la 1ère solution

Certifiée (2)

et intègre sa solution avec les fabricants de serveurs de

stoquage(1) Y compris l’option de surallocation exercée en juillet 2018 pour 4,2 M€(2) Produit KTC80 certifié par l’organisme de certification indépendant Inter Operability Laboratoryde l’université du NewHampshire. Pas de produit concurrent certifié à la connaissance de la société.

IPO COOLIDGE

Poursuite des travaux de R&D

pour une

disponibilitéde la 3ème

génération

en 2019

VOITUREINTELLIGENTE

Data Center : lancement commercial en 2019

6

DATACENTER INTELLIGENT :UN MARCHÉ EN RUPTURE TECHNOLOGIQUE

Explosion des données

Explosion du nombre de machines

Besoin de vitesse

Rupture technologique RAPIDITÉ

100X

HDD SSD

DATA CENTER INTELLIGENT

Un besoin de vitesse et d’intelligence pour interpréter les données ‟à la volée”

Marché cibleKALRAY

~1 Md€en 2022*

CAGR 2017-2021

+60%**

* Composé de 500 M€ SMARTNIC market (“Serverless DPDK Public Report “– CAVIUM) et 500 M€ NVMe-OF Smart Adapter market (G2ME NVMe Market Report -2017)** Source : NVMe Market Sizing - G2ME Report -2017

Cartes d’accélérationintelligentes

Vente de cartes en volume

7

DÉPLOIEMENT COMMERCIAL EN COURS

EXEMPLES PROSPECTS “PUCES”

EXEMPLES PROSPECTS ‟CARTES”

‟CLIENTS CARTES”

‟CLIENTS PUCES” Évaluation SélectionVente de puces en volume

S1 2019 S1 2020S2 2019S2 2018S1 2018

DATA CENTER INTELLIGENT

CertificationNVMe-oFÉvaluation

QualificationClients

DéveloppementsLogiciels - Qualif

8

INTÉGRATION DE LA SOLUTION KALRAY KTC EN COURSPOUR UN DÉPLOIEMENT AU S2 2019

• Solution complète KTC certifiée pour le nouveau protocole NVMe-oF utilisé par les solutions de stockage intelligent dans les data centers

• Un besoin de vitesse et d’intelligence proche des données pour une interface x100 plus rapide et un besoin d’interpréter les données ‟à la volée”

• La solution Kalray est en cours d’intégration chez les fournisseurs de solution de stockage :• Intégration logicielle en collaboration avec nos clients

• Développement de la partie configuration, maintenance à distance

• Optimisation des performances

• Déploiement mi-2019 – production en volume au S2 2019

DATA CENTER INTELLIGENT

9

Des avancées significatives sur la voiture intelligente

10

VOITURE INTELLIGENTE :LA VOITURE DE DEMAIN REPENSÉE

Un besoin de performanceUn besoin de consolidation des fonctions électroniques de la voiture

Perf. x100

à x1 000

50 à 100 processeurspar voitureaujourd’hui

BESOIN ESTIMÉ PAR LES CONSTRUCTEURS AUJOURD’HUI : ENTRE 150 ET 300 TOPS

Marché cibleKALRAY

~1,5 Md€en 2025*

* Source : JP Morgan, https://www.marketwatch.com/story/want-to-invest-in-self-driving-cars-check-out-the-chips-2016-08-26

CAGR 2019-2025

+75%*

VOITUREINTELLIGENTE

2020 202220212019S2 2018

EXEMPLES ÉQUIPEMENTIERS

11

LES ÉVALUATIONS DE L’OFFRE KALRAYPROGRESSENT AU RYTHME ATTENDU

EXEMPLES CONSTRUCTEURS

Prototypage

EXEMPLES ACCESSOIRES

Sélection Qualification Début de production en volume

Processus d’intégration des constructeurs

VOITUREINTELLIGENTE

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PARTENARIAT STRATÉGIQUE NXP x KALRAYVOITUREINTELLIGENTE

• Kalray et NXP associent leurs offres et leur technologies afin de commercialiser une plateforme commune basée sur l’Intelligence Artificielle.

• L’objectif de cette collaboration est de développer uneplateforme commune pour les prochaines générationsde véhicules réunissant :• Puissance de calcul

• Sécurité

• Ouverture par rapport aux différentes solutions logicielles disponibles sur le marché

• « Scalabilité » et Modularité

• Très forte visibilité dans l’industrie

• Démonstration au CES 2019 réalisée sur le stand NXP

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UN RÔLE ACTIF AVEC LES FOURNISSEURS CLEFS DE SOLUTIONS LOGICIELLES AUTOMOBILES

KALRAY REJOINT LAFONDATION OPEN SOURCE

AUTOWAREEN QUALITÉ DE MEMBRE FONDATEUR

POUR OUVRIR SA PLATEFORME AUPRÈS DE LA COMMUNAUTÉ DANS LE MONDE

DES VÉHICULES AUTONOMES

VOITUREINTELLIGENTE

PARTENARIAT AVEC BAIDU DÉMONSTRATIONS DE SOLUTIONS

D’INTELLIGENCE ARTIFICIELLE ET

D’ACCÉLÉRATION DE LA PERCEPTION

Activité 2018 conforme aux attentes

ACTIVITÉ 2018 CONFORME AUX ATTENTES

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• Chiffre d’affaires S1 2018 : 322 K€• Chiffre d’affaires S2 2018 : 453 K€

• Chiffre d’affaires FY 2017 : 875 K€

Ce niveau permet de poursuivre la roadmap technologique et le déploiement commercial

• poursuite de l’investissement relatif au développement de Coolidge sur la période

• option de surallocation exercée en juillet 2018 pour 4,2 M€

CHIFFRE D’AFFAIRES 2018 : 775 K€ 28,8 M€ DE TRÉSORERIE DISPONIBLEAU 31 DÉCEMBRE 2018

16

KALRAY EN BOURSE

DONNÉES BOURSIÈRES ACTIONNARIAT AU 21 JANVIER 2019

Marché : Euronext Growth

Libellé : KALRAY

Code ISIN : FR0010722819

Code mnémonique : ALKAL

Cours de Bourse : 17,20 € (au 21/01/2019)

Capitalisation boursière : 75 M€ (au 21/01/2019)12,2%

Investisseurs privés3

37,2%

Investisseurs financiers1

22,2%

Fonds corporate2

28,3%

Flottant

Nombre d’actions : 4 526 890

Dilution potentielle : 469 469

1 ACE Management, CEA Investissement, Inocap, Definvest, Helea Financière, Eurekap!, Compagnie du Planay, Myropola, Paminove et L’Ermigaud2 Pengpai, Safran, MBDA, Alliance Ventures3 Investisseurs privés y compris fondateurs, salariés et membres du Conseil de surveillance

PROCHAINS RENDEZ-VOUS INVESTISSEURS

8 avril 2019 : Résultats annuels 2018

16 mai 2019 : Assemblée Générale des actionnaires

17 juillet 2019 : Activité du 1er semestre 2019

Perspectives 2019

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COOLIDGE : POURSUITE DE LA R&D POUR UNLANCEMENT COMMERCIAL EN 2019

BOSTAN COOLIDGE -1 COOLIDGE -2 DOLOMITES

FINESSE DE GRAVURE 28 nm 16 nm 16 nm 7nm

PUISSANCE 1 TOPS 24 TOPS 48 TOPS / 96 TOPS 100 TOPS / 200 TOPS

USAGECartes SC (40G)

Prototypage

Cartes et puce storagecontrollers (100G)

Accélérateur Voiture Intelligente

Qualification VoitureMarché DC - NFV

DC

2018 2019 2020 2021

LANCEMENT COMMERCIAL

EN DÉVELOPPEMENT EN DÉFINITION

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PERSPECTIVES 2019 POSITIVES

• Croissance notable du chiffre d’affaires prévue en 2019

• Premiers déploiements des solutions data centers prévus au 2nd semestre 2019 sur la

base de Bostan, 2ème génération du processeur MPPA®

• Des accords stratégiques dans les voitures intelligentes :

o Intérêt de plusieurs constructeurs et équipementiers de 1er rang

o Poursuite des évaluations de l’offre Kalray par des clients et partenaires potentiels

• Disponibilité de Coolidge pour les premières évaluations et développements des

solutions de nos clients data center et automobile

• Poursuite des efforts en matière d’investissements (développement des produits et

recrutements)

CO

OLI

DG

E-1

Cartes stockages en volumePrototypage voitureCoolidge 1

20

DES AMBITIONS FORTES CONFIRMÉESSUR LES DEUX DOMAINES APPLICATIFS VISÉS

2018 2019 2020 2021 2022

Qualification clientsCarte Stockagecertification

BO

STA

N

Lancement commercialen volume

Équilibre résultat

d’exploitation retraité1

CO

OLI

DG

E-2

Lancement commercial

Datacenter intelligentVoiture Intelligente ramp up

>100 M€de chiffred’affaires

100 000 Cartes

100 000 Puces

1 Résultat d’exploitation retraité = résultat d’exploitation + CIR

90%

10%

21

Q&A