LA LETTREACTIONNAIRES

juillet 2014

déchets, sur toutes les géographies et avec desmodèles contractuels variés et innovants. La forcede SUEZ ENVIRONNEMENT repose également sur saconstance en matière stratégique : équilibre entrenos 2 métiers, avec une répartition par tiers entre laFrance, l'Europe et l'international, et avec desactivités cycliques et stables.L’ensemble des résolutions soumises au vote desactionnaires ont été adoptées.Au premier trimestre 2014, la performanceopérationnelle de SUEZ ENVIRONNEMENT est en ligneavec les objectifs annuels, dans un contexteéconomique qui semble se stabiliser en Europe.L’activité Eau Europe progresse grâce à la poursuiteefficace de notre politique commerciale, ledéveloppement des nouveaux services et desindexations tarifaires satisfaisantes. Les activités àl’International, tant en Asie, en Afrique qu’enAmérique du Nord, sont en croissance. Par ailleurs,l’amélioration sensible de l’activité Déchets observéeen fin d’année se poursuit. Enfin, le Groupe a continuéà accroître sa flexibilité financière grâce au maintiende sa discipline en matière de génération de liquidités.Acteur clé au service de l’économie circulaire,SUEZ ENVIRONNEMENT a l’ambition de protégernotre environnement en produisant les ressourcesde demain.

Jean-Louis ChaussadeDirecteur Général

« LORS DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE, L'ENSEMBLE DE NOS ACTIONNAIRES ONT AFFIRMÉ LEUR ADHÉSION AUXVALEURS ET À LA STRATÉGIE DE SUEZ ENVIRONNEMENT »

Chers actionnaires,

L'Assemblée Générale du 22 mai dernierfut un moment d’échange privilégié avecnos actionnaires. A cette occasion, vousavez affirmé votre adhésion aux valeurs età la stratégie de SUEZ ENVIRONNEMENT etje vous en remercie. Au cours de cette Assemblée, j’ai rappeléles résultats satisfaisants du Groupe en2013 et souligné notre dynamismecommercial dans nos 2 métiers, eau et

COMPTE RENDU DE L'ASSEMBLÉEGÉNÉRALE 2014VOIR PAGES 2 ET 3

CHIFFRES CLÉS1ER TRIMESTRE2014

3 353 M€Chiffre d'affaires+ 1,2% (*)

552 M€ Résultat brut d’exploitation+ 3,2% (*)

16,5% RBE / CA (stable par rapport au 1er trim. 2013)

2,77 xDette nette / RBE (**)

(*) en variation organique (**) RBE calculé sur 12 mois glissants

S O M M A I R E

ActualitéAssemblée Généralepages 2—3

Faits marquantsDéveloppementscommerciaux - page 4

EngagementsRSEpage 5

Expertise / InnovationRéseaux / Biocarburantpage 6

ActionnairesLa page du clubpage 7

ActionnairesLe carnet de bordpage 8

LA LETTRE ACTIONNAIRES SUEZ ENVIRONNEMENT - JUILLET 20142

LES ACTIONNAIRES AU CŒUR DES PRIORITÉS DU GROUPE

ACTuALITéAssemblée Générale

Toutes les résolutions ont été adoptées

L’Assemblée Générale Mixte de SUEZ ENVIRONNEMENT s’est tenue le 22 mai 2014au CNIT à Paris – La Défense, sous la présidence de Gérard Mestrallet. Ce tempsfort de communication et de dialogue a été l’occasion pour les dirigeants duGroupe de rendre compte aux actionnaires des résultats financiers 2013, de revenirsur les événements et succès commerciaux de l’année et de présenter les enjeuxet les perspectives de SUEZ ENVIRONNEMENT.

L'Assemblée Générale a adopté à une large majorité l'ensemble des résolutions quilui étaient soumises.

PERFORMANCE ET STRATÉGIE

Jean-Louis Chaussade a souligné le dynamisme commercial du Groupe, avecdes succès dans ses 2 métiers – l’eau et les déchets – et sur toutes les géographiesau moyen de modèles contractuels variés et innovants.

Le Directeur Général a également présenté les 4 piliers d’amélioration de laperformance que s’est fixé le Groupe afin de poursuivre sa stratégie decroissance rentable : anticiper les besoins du marché, croître à partir des bases deSUEZ ENVIRONNEMENT, industrialiser les process et, enfin, s’appuyer sur leséquipes et le savoir-faire du Groupe.

INNOVATION ET INVESTISSEMENT

La transformation de SUEZ ENVIRONNEMENT passe par 2 leviers essentiels decroissance : l’effort en matière d’innovation et les investissements. L’innovationpermet d’assurer une différenciation face à la concurrence, mais aussi d’anticiperet de préparer les nouvelles attentes des clients, pour en faire de vrais acteurs dela performance environnementale.

Les investissements, synonymes de croissance future, doivent être en ligne avecles 4 priorités stratégiques du Groupe : les nouveaux métiers dans l’eau, lavalorisation, l’international et l'eau industrielle.

Déroulé de l'AG• Ouverture, par G. Mestrallet• Performance et Stratégie,par JL. Chaussade

• Résultats financiers 2013,par JM. Boursier

• Gouvernance, par G. Mestralletet les Présidents des Comités

• Présentation des résolutions,par JY. Larrouturou

• Rapport des Commissairesaux Comptes

• Dialogue avec lesactionnaires

• Vote des résolutions

L’Assemblée Générale de SUEZ ENVIRONNEMENT – CNIT La Défense – 22 mai 2014

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DÉVELOPPEMENT DURABLE

La stratégie de SUEZ ENVIRONNEMENTplace le développement durable aucœur de ses préoccupations. LeGroupe s’est ainsi fixé d’ambitieuxobjectifs dans le cadre de sa feuille deroute 2012-2016, autour de 3 axesmajeurs : l'innovation, le développementdes talents internes et le renforcement desa contribution pour faire face auxproblématiques du sous-développementet de la pauvreté.. Jean-Louis Chaussade a égalementprésenté le partage de la valeur crééeen 2013 au bénéfice des actionnaires, dessalariés, des fournisseurs, des états etcollectivités ainsi que de l’innovation et dudéveloppement.

GOUVERNANCE RENFORCÉE

C’est une gouvernance exemplaireet efficace, qui a connu des évolutionssignificatives suite à la fin du Pacted’Actionnaires, que Gérard Mestrallet aprésenté dès l’ouverture del’Assemblée Générale. Avec un Conseild'Administration composé d'unemajorité d'administrateurs indépendants,aux profils diversifiés et complémentaires,SUEZ ENVIRONNEMENT est en ligneavec les meilleurs standards, et enparticulier le code Afep-Medef. Suite à l’approbation par les actionnairesde la nomination de Mme InèsKolmsee en tant qu’administratrice, leConseil compte désormais 5 femmes,letaux de féminisation augmentant annéeaprès année. Cette nomination s’inscritdans le cadre du départ de GéraldArbola qui a représenté le GroupeAREVA depuis 2008.L'Assemblée Générale a égalementapprouvé la modification des statutspermettant la désignation de2 administrateurs représentant lessalariés et a été l'occasion de renouvelerles mandats de 5 administrateurs.

DIALOGUE AVEC LES ACTIONNAIRES

Lors des échanges avec la salle, lesdirigeants ont consacré une heure àrépondre aux 20 questions desactionnaires. Cette année, lesinterrogations ont principalement portésur les résultats financiers et sur lesactivités du Groupe. La stratégie et lesperspectives ont également suscitéplusieurs questions, suivies de près parles enjeux de gouvernance et derémunération des actionnaires.

PRÉSENTATION ET VOTE DESRÉSOLUTIONS

Jean-Yves Larrouturou, SecrétaireGénéral de SUEZ ENVIRONNEMENT, aprésenté de manière détaillée l’ensembledes résolutions, avec un focus particuliersur les éléments de rémunération duDirecteur général soumis au voteconsultatif des actionnaires et sur lesmodalités des différentes autorisationsfinancières.

Les actionnaires, qui représentaient prèsde 65% des droits de vote, ont adoptél'ensemble des 30 résolutions soumisesau vote par le Conseil d'Administration.

L’Assemblée Générale a ainsi approuvéles comptes 2013 et le versement ennuméraire d’un dividende de 0,65€par action, détaché le 26 mai 2014 etmis en paiement le 29 mai 2014.

ACTuALITéAssemblée Générale

Visionnez

l’Assemblée

Générale

sur lesite internet

rubrique Fin

ance /

Assemblée G

énérale /

AG 2014.

l’AG en bref…Durée : 3h10 Audience :500 actionnaires présents Quorum :Les actionnaires présents,représentés, ainsi que les actionnairesayant voté par correspondance et parinternet, détenaient 65% du total desactions ayant droit de vote à l’AGSur scène :G. Mestrallet (Président), JL. Chaussade (Directeur général), JM. Boursier (Directeur général adjointen charge des Finances et des Achats), JY. Larrouturou (Secrétaire Général),Scrutateurs (GDF SUEZ et GroupeBruxelles Lambert)Stands :Espace actionnaires, espacedocumentation et espace clients

UNE FORTE ACTIVITÉ À L'INTERNATIONALDANS L'EAU ET LES DÉCHETS

LA LETTRE ACTIONNAIRES SUEZ ENVIRONNEMENT - JUILLET 20144

Bakou - Azerbaijan

FAITs MARquANTs Développements commerciaux

AU MAROC

La Commune Urbaine de Casablancaa renouvelé sa confiance enSUEZ ENVIRONNEMENT et lui a confié, autravers de sa filiale SITA Blanca, la gestiondes services de propreté urbaine pourune durée de 7 ans et un montant total deplus de 187 millions d’euros. Ce projetmarque une nouvelle étape dans larelation de confiance établie entre leGroupe et les collectivités marocaines :après avoir géré depuis 15 ans le servicede distribution d’eau potable,d’assainissement et d’électricité pour plusde 3 millions d’habitants à Casablanca, leGroupe s’est vu attribuer récemment leprojet de la réhabilitation et l’exploitationdu nouveau centre de stockage desdéchets de Meknès.

EN INDE

L’eau est au cœur des préoccupations dugouvernement central qui a lancé en 2013la deuxième phase du programmeJnNURM1 pour développer desinfrastructures essentielles dont l’accès àl’eau et à l’assainissement. Alors que saconsommation d’eau devrait doubler d’ici2050, l’Inde affiche sa volonté de traiter leseaux usées et protéger les rivières et lesnappes phréatiques, principale sourced’eau potable pour des millionsd’habitants. Face à une forte urbanisationet à un stress hydrique important, lesautorités s’appuient sur l’expertise deSUEZ ENVIRONNEMENT en lui confiant3 nouveaux contrats portant surl’ensemble du cycle de l’eau, pour unmontant global de 61 millions d’euros.A Mumbai, un projet portera surl’amélioration des services de distributiond’eau pour 12,5 millions d’habitants, avecl’objectif d’approvisionner en eau lesconsommateurs 24h/24 et 7j/7. A Pune,une usine d’eau potable sera construiteet exploitée pour 2,5 millions d’habitants.Par ailleurs, 2 stations de traitement deseaux usées verront le jour à Bangalore.

EN AZERBAÏDJAN

SUEZ ENVIRONNEMENT a signé unpartenariat stratégique avec la SociétéNationale des Eaux d’Azerbaïdjan,AZERSU, pour un montant de 22,5 millionsd’euros sur 5 ans. Ce contrat, d’envergurenationale, porte sur la formation et letransfert de savoir-faire sur l’ensembledes métiers de l’eau des 4 500 cadresde l’opérateur public. Il marque le débutd’une coopération qui pourrait s’étendreà d’autres sujets prioritaires tels que ladépollution des sols, en particulier lesterrains souillés par les hydrocarbures.

EN CHINE

SUEZ ENVIRONNEMENT a conclu, via safiliale SITA Waste Services ltd. un projetpour la construction et l'exploitation d'uneusine de traitement et de valorisationénergétique des déchets dangereuxdans la zone de développementéconomique et technologique deNantong (ville portuaire industrielle de laprovince du Jiangsu). Ce nouveau contrat,en joint-venture à hauteur de 60% pour leGroupe, devrait générer près de 575millions d’euros de revenus sur les 30prochaines années.

EN AUSTRALIE

• A travers SITA Australia, le Groupe aacquis l’entreprise Mining & IndustrialLabour Services (M.A.I.L.S). Il renforce ainsisa position dans la gestion des déchetsindustriels dans ce pays, en élargissantson offre à destination des compagniesminières situées dans les Goldfields,l’une des principales régions minièresd’Australie occidentale.• Par ailleurs, Degrémont a remporté uncontrat avec Delta Electricity en Nouvelle-Galles du Sud, pour l’exploitation d’uneusine de récupération des eaux dont lacapacité est de 1,2 million de litres d’eaupar jour.

1 JnNURM : Jawaharlal Nehru, la mission nationale de renouvellement urbain

Casablanca - Maroc

Le Prix « Entrepreneuriat Social »récompense une initiative portée par unentrepreneur social et soutient ainsi ledéveloppement d’activités économiquesayant un impact sur le plan social, etsouvent génératrices d’emplois. Il a étédécerné cette année à l’entreprisekenyane sanergy pour son projet« Fresh Life Toilet ». Grâce à cettedémarche innovante d’assainissementet de valorisation des déchets, Sanergy adéjà amélioré les conditions sanitaires

de plus de 12 000 résidents desbidonvilles de Nairobi, en leur donnantaccès à un réseau d’installationssanitaires proches de chez eux. Une foisconstruites, les « Fresh Life Toilets » sontvendues à des micros entrepreneurslocaux. Les déchets collectésquotidiennement sont transformés enengrais biologique et en biogaz quiseront ensuite vendus. 1 500 tonnes dedéchets ont d’ores et déjà été ainsicollectées.

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LAURÉATS 2014 DU PRIX SUEZ ENVIRONNEMENT INITIATIVES - INSTITUT DE FRANCE

DES PROJETS AMÉLIORANT L’ACCÈS À L’EAU ET À L’ASSAINISSEMENT DANSLES PAYS EN DÉVELOPPEMENT

Dans le cadre de leur partenariat, l’Institut de France et le Fonds SUEZENVIRONNEMENT Initiatives ont lancé en 2012 le Prix suEZ ENVIRONNEMENTInitiatives - Institut de France, subdivisé en deux Prix de 50 000 euros chacun remistous les 2 ans pour soutenir et encourager des projets et des innovations contribuantà développer l’accès aux services de l’eau, de l’assainissement et de la gestion desdéchets dans les pays en développement. Le 25 juin, Jean-Louis Chaussade, DirecteurGénéral de SUEZ ENVIRONNEMENT, et Gabriel de Broglie, Chancelier de l’Institut deFrance, ont salué les lauréats de cette nouvelle édition parmi plus de 30 candidatures.

BILAN SOCIAL DE SUEZ ENVIRONNEMENT - CHIFFRES CLÉS 2013

ENGAGEMENTsRSE

79 219 collaborateurs (76,6% en Europe, dont France 42,2% et Espagne 10,9%)20,1% de femmes dans l’effectif global (+1,6%)27,8% de femmes dans l’encadrement (+4,4%)69,4% de l’effectif formé en 2013 (+1,5%)93,2% de contrats à durée indéterminée 1,8% de travailleurs handicapés employés (3% en France)

Le projet Fresh life toilet

Le Prix « Accès aux Services Essentiels »récompense une innovation développéepar un organisme à but non lucratif. Il viseà faire le lien entre la recherche appliquéeet les projets opérationnels dedéveloppement. Il a été remis cette annéeà l’association italienne ComunitàVolontari per il Mondo (CVM) pour sonprojet « Biogas plant » développé dans laprison de Durame, en Éthiopie, où a étéinstallé un digesteur produisant du biogazà partir des eaux usées et des déchetsorganiques. Ce projet a été un véritablesuccès : il a non seulement permisd’améliorer les conditions de vie et desanté des prisonniers, du personnel de laprison et des riverains, mais également deréduire l'impact environnemental et deprocurer de substantiels bénéficeséconomiques.

Face à l’accroissement de la populationurbaine et l’augmentation des besoins eneau, lutter contre le gaspillage etoptimiser la performance des réseauxd’eau constitue une priorité.

SUEZ ENVIRONNEMENT a lancéAquadvancedTM, un outil permettantaux collectivités de contrôler leursréseaux d’eau potable en temps réel.

Dans le monde, 35% de l’eau potabledes réseaux sont perdus, équivalantà 49 milliards de m3 d’eau par an.Ces pertes en eau sont principalementliées à des canalisations vieillissantes.Celles-ci doivent être contrôlées enpermanence, entretenues et renouve-lées régulièrement afin de limiter unedégradation entraînant des baisses deperformance, des coupures et des coûtsd’exploitation croissants.

Issu du savoir-faire de SUEZENVIRONNEMENT qui exploite plus de240 000 kilomètres de réseaux dedistribution d’eau potable dans le monde,AquadvancedTM est un outil modulaire quioptimise l’ensemble des indicateurs deperformance des réseaux d’eau potable(le débit, la pression, la qualité) grâce àdes capteurs qui surveillent lecomportement hydraulique en temps

réel. Ces derniers permettent de repéreret d’anticiper les fuites d’eau maiségalement de contrôler sa qualité. Lelogiciel centralise et analyse les donnéeset apporte une aide poussée à ladécision. Il permet une gestion rapide desincidents détectés (fuites, chutes duniveau de pression), simule l’impact desinterventions des équipes et surveille laqualité de l’eau.

Pour les collectivités, AquadvancedTM

garantit une amélioration de laperformance du réseau d’eau, doncde sa durée de vie, et une optimisationdes coûts.

L’outil AquadvancedTM assure auconsommateur une meilleure qualitéde service par des coupures d’eaumoins fréquentes et moins longues, uneamélioration de la qualité et de lapression de l’eau, ainsi qu’uneassistance clientèle plus efficace.

AquadvancedTM s’inscrit dans le cadre dulancement d'une nouvelle gamme desolutions sur-mesure proposées parSUEZ ENVIRONNEMENT, en réponse auxenjeux des collectivités et des industriels.

LA LETTRE ACTIONNAIRES SUEZ ENVIRONNEMENT - JUILLET 20146

PROGRAMME DE R&D POUR LA VALORISATION DES DÉCHETS MÉNAGERS

DEINOVE, société de cleantech cotée sur le marché Alternext, qui conçoit et développeune nouvelle génération de procédés industriels d’exploitation des bactériesDéinocoques, et SUEZ ENVIRONNEMENT ont annoncé la signature d’un contratcollaboratif de R&D. D’une durée de 2 ans, ce contrat est la première étape d’un projetvisant à explorer le potentiel de développement d’une filière industrielle detransformation de déchets urbains organiques en éthanol par l’action debactéries Déinocoques.

Ces déchets organiques sont, pour l’instant, essentiellement valorisés parcompostage et méthanisation. La disponibilité abondante de cette source decarbone, son coût, et sa composition propice à la croissance de micro-organismes, en font un candidat réaliste pour être valorisé de manière innovantedans le cadre de la production de molécules d’intérêt industriel.

DEINOVE collabore depuis déjà 6 mois avec SUEZ ENVIRONNEMENT qui met à sadisposition différentes sources de déchets provenant de ses unités d’exploitation.

L’objectif à terme consiste à déployer sur un site de SUEZ ENVIRONNEMENT uneunité de démonstration de taille pré-industrielle permettant de qualifier lesconditions d’industrialisation de cette nouvelle filière.

AQUADVANCEDTM, POUR OPTIMISER LAPERFORMANCE DES RÉSEAUX D’EAU POTABLE

EXPERTIsE / INNOVATIONRéseaux / Biocarburant

Outil de pilotage AquadvancedTM

Réunions d’actionnaires Jean-Marc Boursier, Directeur général adjoint en chargedes Finances, a rencontré les actionnaires individuels àGrenoble le 27 mai dernier, et à Marseille le 17 juin.Ces deux réunions ont permis de présenter les résultatset les métiers de SUEZ ENVIRONNEMENT à plus de 400personnes.

PROChAINE RéuNION :6 novembre - Metz

« La bourse aujourd’hui » est un nouveaumodule de formation en ligne, réalisé enpartenariat avec l’École de la Bourse.

www.club.suez-environnement rubrique « à revoir en images »

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Réunion d'actionnaires - Grenoble

ACTIONNAIREsLa page du Club

Le Village des ActionnairesLe Village des Actionnaires organisé à Lyon le 12 juin dernier a réuni prèsde 500 actionnaires. Ceux-ci ont eu l’opportunité d’aller à la rencontre del'équipe des Relations Actionnaires de SUEZ ENVIRONNEMENT présente àcette occasion.

Organisé sur une journée, cet événement a été ponctué par desconférences plénières et des ateliers afin de favoriser l’échange etl’interactivité avec les participants. Chacune des 13 sociétés présentesdisposait d’un espace d’accueil, pour privilégier le dialogue individuel.

PROChAINs sALONs :4 octobre - Gand (Belgique) - salon VFB / Dag van de Tips 21 et 22 novembre - Paris (Palais des Congrès) - salon Actionaria

PROCHAINS RENDEZ-VOUSConférences• La ville durable – 30 septembre - Paris• Le cycle de l’eau – 2 octobre - strasbourgVisites de site• Usine d’eau potable – 16 septembre - Guingamp• Centre de tri et de valorisation énergétique

23 septembre - Villers-saint-Paul (Oise)Panel consultatif• Nouvelles pratiques digitales - 7 octobre - LyonN'HÉSITEZ PAS À VOUS INSCRIRE !

Village des Actionnaires - Lyon

Visionnez notre module financier

Cours de l'action SUEZ ENVIRONNEMENT

SUEZ ENVIRONNEMENT est heureux devous présenter sa nouvelle applicationdigitale Relations Actionnaires.Spécialement conçue pour répondreaux besoins des actionnaires, cettenouvelle application vous permettrade suivre les dernières actualitésfinancières de SUEZ ENVIRONNEMENTet de retrouver des informations utiles(agenda financier, cours de bourse endirect, actualités et publications, ClubActionnaires, contacts…).

SEV CAC 40 Euro STOXX UtilitiesDonnées arrêtées au 20/06/2014 - Evolution des cours, base 100 le 22/07/2008 au cours de 14,0 €

Depuis l'introduction en bourse, l'action SUEZ ENVIRONNEMENT surperforme leCAC 40 et l'indice sectoriel DJ Euro Stoxx Utilities. Sur la période, le rendementtotal avec dividendes réinvestis en actions atteint 44%.

Les Relations Actionnaires sur votre Ipad

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Performance depuis le 22 juillet 2008

CONTACTSFRANCESUEZ ENVIRONNEMENT Relations Actionnaires Tour CB 21 - 16 place de l’Iris 92040 Paris La Défense cedex

Appel depuis l’étranger : +33 1 71 29 81 79 Fax : +33 (0)1 58 81 25 22 www.suez-environnement.fr Email : actionnaires@suez-env.com

Pour les membres du club : www.club.suez-environnement.fr Email : club-actionnaires@suez-env.com

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ACTIONNAIREsLe carnet de bord

AGENDA FINANCIER

30 juillet : résultatsdu 1er semestre 2014