METTRE LE MEILLEUR DE LA GESTION INSTITUTIONNELLE AU SERVICE DE TOUS.

Gestion sous mandat

Conscients des attentes et des enjeux de la communauté des Conseillers en Gestion de Patrimoine en matière de gestion sous mandat, nous déployons nos techniques de gestion institutionnelle et notre approche en budgétisation du risque au profit de leurs clients en assurant des interactions étroites et régulières avec nos partenaires CGP dans une véritable approche de partenariat durable.Notre offre de gestion sous mandat permet à nos CGP partenaires d’être accompagnés, au bénéfice de leurs clients, en profitant de notre expertise en allocation d’actifs avec le souci permanent de rechercher, en architecture ouverte, les meilleurs supports d’investissement adaptés au contexte de marché.

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NOTRE GESTION SOUS MANDAT PRÉSENTE QUATRE TRAITS CARACTÉRISTIQUES ET DIFFÉRENCIATEURS :La mise en œuvre d’une gestion financière véritablement globale pouvant intégrer, dans le cadre de notre approche en multigestion et selon les contraintes et le profil investisseur de chaque client, l’ensemble des classes d’actifs (loans, immobilier, actifs émergents…) en sus des classes d’actifs traditionnelles. En complément du recours à la sélection d’OPCVM, nous pouvons, selon les contraintes définies avec notre partenaire CGP, utiliser dans nos allocations des fonds ouverts à des clients professionnels uniquement et offrant des expositions à des classes d’actifs complémentaires (loans, immobilier, private equity, private debt, infrastructures…). Le recours aux ETF (OPC indiciels cotés) est également possible, de manière tactique et temporaire, pour gagner en réactivité. Selon les caractéristiques du mandat confié, l’utilisation d’obligations en direct (bond picking) est également possible.

La mise en place d’une allocation d’actifs privilégiant le recours à des « briques pures » (OPC présentant une exposition à une classe d’actifs clairement déterminée) afin de maîtriser totalement l’exposition globale de chaque portefeuille. Nous privilégions en effet la sélection de fonds déployant des stratégies ciblées sur des classes d’actifs clairement déterminées afin de constituer nous-mêmes une allocation globale la plus maîtrisée possible et conforme au mandat qui nous est confié. Nous considérons que l’utilisation de fonds diversifiés d’allocation en gestion sous mandat doit rester accessoire car nous sommes convaincus que nos partenaires CGP attendent d’un gérant sous mandat une allocation d’actifs totalement documentée et maîtrisée.

La possibilité, sur accord spécial et exprès du client, de recourir à des produits structurés. Salamandre AM fait partie du cercle fermé des quelques sociétés de gestion entrepreneuriales disposant de l’autorisation par le régulateur d’utiliser des produits structurés. Nous le faisons, sur accord préalable du client, dans le cadre d’un mandat clairement défini et en nous reposant sur nos moyens éprouvés en matière de contre-valorisation. Nous privilégions des produits structurés établis sur mesure par des banques de premier rang interrogées dans une approche de « best selection » et dont les prix font l’objet d’une évaluation systématique à travers nos outils propriétaires de contre-valorisation. Nous sommes en mesure de contre-valoriser ces produits dans le temps et plus largement de les suivre et de les arbitrer, selon le périmètre d’intervention confié par le mandat concerné, en totale indépendance grâce à nos moyens humains et techniques.

Une approche dynamique de l’allocation reposant sur nos outils propriétaires d’analyse macroéconomique et des niveaux de marchés ainsi que sur une budgétisation du risque global des portefeuilles (volatilité maximale et drawdown maximal acceptés), avec une philosophie : la recherche de la sécurisation des plus-values.

GESTION SOUS MANDAT &GESTION DE PORTEFEUILLES MULTI-CLASSES D’ACTIFS

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Notre offre de gestion sous mandat peut être déployée au travers de :

• la gestion pilotée dite aussi « profilée » de contrats d’assurance-vie ou de capitalisation via des mandats d’arbitrage de droit français ;

• la gestion déléguée de supports d’assurance de droit luxembourgeois (Fonds Internes Dédiés ; Fonds Internes Collectifs). Notre offre de gestion de FID est accessible dès 125 000 € ; le seuil d’encours à partir duquel nous pouvons gérer un FIC varie selon les compagnies ;

• comptes titres gérés sous mandat en dehors de tout support d’assurance-vie, avec le choix entre une gestion profilée ou une gestion discrétionnaire encadrée.

Contact

NOUS DISPOSONS DE PARTENARIATS AVEC DE NOMBREUX TENEURS DE COMPTES ET ASSUREURS FRANÇAIS ET LUXEMBOURGEOIS. SUR DEMANDE D’UN CGP, NOUS POUVONS ÉGALEMENT NOUS RAPPROCHER DE NOUVEAUX ACTEURS.

UNE OFFRE MULTI-SUPPORTS :

gestion profilée ou discrétionnaire au sein de

comptes titres ou encore de contrats d’assurance-vie ou de

capitalisation français ou luxembourgeois.APPROCHE DYNAMIQUE

DE L’ALLOCATION. Une seule philosophie : chercher à

sécuriser les plus-values.

SÉLECTION D’OPC EN ARCHITECTURE OUVERTE

(analyse quantitative des fonds sur le fondement de nos outils de screening de fonds prenant en

compte différents facteurs de risque et rencontres avec les sociétés de

gestion concernées).

ALLOCATION D’ACTIFS COMPOSÉE DE « BRIQUES PURES » selon notre approche macroéconomique se

fondant sur notre expertise et nos outils propriétaires d’analyse d’indicateurs de

régime de marché.

POSSIBILITÉ D’INTÉGRER NOS PARTENAIRES CGP

de manière étroite dans le calibrage de l’allocation globale (le CGP intervenant comme conseiller dans le meilleur intérêt

de ses clients et la société de gestion pouvant, de manière discrétionnaire,

tenir compte de ses observations).

GESTION FINANCIÈRE VÉRITABLEMENT GLOBALE :

diversité des classes d’actifs et des supports disponibles (fonds UCITS et,

sur accord des clients et si éligibles, fonds non-UCITS et produits structurés).

TARIFICATION AVANTAGEUSE pour le client final et rémunération

préservée du CGP.

REPORTINGS COMPLETS ET RÉGULIERS,

transparence totale, connexion assurée avec les agrégateurs de

données, espace dédié sur notre site Internet, proximité du gérant pour vous et, si vous

le souhaitez, vos clients.

OPC

Multi Support

FID/FIC

compte titres

Assurance-vie FR

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NOS ENGAGEMENTS

Déployer une gestion correspondant aux attentes de nos CGP partenaires dans un cadre conforme à la réglementation en vigueur.

Utiliser pleinement l’univers d’investissement défini dans le mandat de gestion en recherchant la meilleure optimisation du couple rendement/risque.

Vous proposer une tarification flexible.

Vous accompagner, si vous le souhaitez, en rendez-vous avec vos clients (par exemple, pour présenter un audit de portefeuille, une proposition d’investissement, rendre compte sur notre gestion…).

Vous accompagner pour les aspects administratifs liés à notre gestion (par exemple, suivi d’une ouverture de compte, suivi d’un transfert d’avoirs…).

Vous rendre compte régulièrement et sur demande (reportings périodiques, comités consultatifs possibles avec nos CGP partenaires dans l’optique de rendre le meilleur service possible aux clients finaux et réunions ad hoc).

Mettre le meilleur de nos expertises de gestion obligataire flexible et d’allocation d’actifs en architecture ouverte à votre service.

Intégrer dans notre gestion une approche en budgétisation du risque (contraintes de perte maximale sur un horizon de placement déterminé…) et la prise en compte de contraintes spécifiques liées à un client déterminé (e.g. existence d’un crédit lombard sur le portefeuille avec une valeur de gage à respecter).

Vous permettre d’accéder, avec la plus grande flexibilité possible, à des stratégies et solutions d’allocation adaptées au contexte de marché et ce selon les marges de manœuvre déterminées ensemble.

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Construire des portefeuilles offrant la meilleure robustesse possible dans différentes configurations de marché.4

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Contact

ZOOM SUR NOTRE GESTION DITE « PROFILÉE » :

Notre gestion dite « profilée » permet de bénéficier, selon l’appétence du client au risque et son profil patrimonial, de quatre profils bien distincts. Ces profils varient d’un SRRI de niveau 2 à un SRRI de niveau 5.

Ces profils sont disponibles chez nos partenaires assureurs français* et luxembourgeois. Sur demande, nous pouvons également étendre le champ des plateformes disponibles.* Selon l’assureur français concerné, les profils peuvent être libellés différemment et comprendre des contraintes spécifiques. Pour plus de renseignements, merci de vous rapprocher de Salamandre AM.Sur demande, nous pouvons également étendre le champ des plateformes disponibles.

Par ailleurs, nous produisons, sur base hebdomadaire, une allocation-type pour chaque profil (« Tempéré », « Patrimonial », « Equilibré », « Réactif »). Cette allocation-type par profil est transmise gratuitement à nos partenaires afin qu’ils puissent suivre régulièrement l’évolution de nos profils.

Information en date du 22 février 2018.

(1) Profil convenant notamment à la gestion de trésorerie d’entreprises (en particulier pour les contrats de capitalisation personne morale).(2) (3) Description complémentaire des 4 profils et de l’indicateur SRRI disponible ici.(4) En tout état de cause, Salamandre AM appliquera une approche par transparence et évaluera la quote-part du portefeuille investie en actions en tenant compte des expositions sous-jacentes au titre de l’investissement en parts ou actions d’OPC (et ce en se fondant a minima sur les prospectus des OPC ou sur la dernière composition de l’actif desdits OPC si disponible).

DÉNOMINATIONDU PROFIL (2)

TEMPÉRÉ (1)

PATRIMONIAL

ÉQUILIBRÉ

RÉACTIF

INDICATEUR SRRI (3)

HORIZON DE PLACEMENTCONSEILLÉ SUR LEPROFIL CONCERNÉ

EXPOSITION ACTIONS AUTRAVERS DES OPC

SÉLECTIONNÉS (4)

INVESTISSEMENT EN OPCDONT LE SRRI EST SUPÉRIEUR

À 3 DANS LEUR DERNIÈREDOCUMENTATION RÉGLEMENTAIRE

2 2 ans 25% max

40% max

60% max

100% max

25% max

50% max

80% max

100% max

3 ans

5 ans

7 ans

3

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Le recours à une gestion discrétionnaire dite également « personnalisée », hors profils mais encadrée par les stipulations du mandat de gestion considéré, est également possible à partir de 125 000 euros.Par ailleurs, nous proposons un profil PEA (SRRI 6, horizon de placement de 7 ans) bénéficiant notamment de nos outils de sélection d’OPC actions en architecture ouverte.

Salamandre AM se positionne également en gestion de trésorerie d’entreprise (court ou moyen terme) pouvant allier des expositions à des obligations court terme, à des loans (prêts aux entreprises) à travers une sélection de fonds spécialisés sur cette classe d’actifs, ou encore à des produits structurés (actions ou de crédit) pouvant offrir une garantie de coupon et/ou une protection partielle du capital.Cette approche de la gestion de trésorerie peut également convenir aux associations et fondations.

Nos portefeuilles gérés sous mandat font l’objet de reportings détaillés sur les actes de gestion avec différents indicateurs de suivi des risques.

Un rapport de gestion complet est réalisé a minima sur base trimestrielle par nos équipes et vient compléter les informations émises par le teneur de compte conservateur (avis d’opéré et relevés de compte). Il comprend deux volets : qualitatif (commentaires de nos équipes de gestion) et quantitatif (transparence sur la composition du portefeuille, la performance générée, les risques associés et la tarification).

Les reportings liés aux mandats de gestion confiés par nos clients ainsi qu’une copie du mandat signé et de ses éventuels avenants sont disponibles dans un espace privé dédié de notre site Internet (chaque client ayant un accès réservé au seul périmètre le concernant). Nos partenaires CGP peuvent par ailleurs, via un autre accès dédié, disposer d’informations sur une fréquence plus rapprochée (e.g. reportings hebdomadaires et/ou mensuels reprenant les principales caractéristiques financières et de risque du portefeuille sur la période de référence, depuis le début de l’année en cours et depuis la mise en place du mandat considéré) afin de mieux accompagner leurs clients dans la durée.

Bien évidemment, Salamandre AM travaille avec les agrégateurs de données de la place et leur fournit toutes les données nécessaires selon un format ad hoc ou un format normalisé (e.g. « Penelop »).

MON ESPACE

Contact

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UNE OFFRE MULTI-SUPPORTS :

gestion profilée ou discrétionnaire au sein de

comptes titres ou encore de contrats d’assurance-vie ou de

capitalisation français ou luxembourgeois.APPROCHE DYNAMIQUE

DE L’ALLOCATION. Une seule philosophie : chercher à

sécuriser les plus-values.

SÉLECTION D’OPC EN ARCHITECTURE OUVERTE

(analyse quantitative des fonds sur le fondement de nos outils de screening de fonds prenant en

compte différents facteurs de risque et rencontres avec les sociétés de

gestion concernées).

ALLOCATION D’ACTIFS COMPOSÉE DE « BRIQUES PURES » selon notre approche macroéconomique se

fondant sur notre expertise et nos outils propriétaires d’analyse d’indicateurs de

régime de marché.

POSSIBILITÉ D’INTÉGRER NOS PARTENAIRES CGP

de manière étroite dans le calibrage de l’allocation globale (le CGP intervenant comme conseiller dans le meilleur intérêt

de ses clients et la société de gestion pouvant, de manière discrétionnaire,

tenir compte de ses observations).

GESTION FINANCIÈRE VÉRITABLEMENT GLOBALE :

diversité des classes d’actifs et des supports disponibles (fonds UCITS et,

sur accord des clients et si éligibles, fonds non-UCITS et produits structurés).

TARIFICATION AVANTAGEUSE pour le client final et rémunération

préservée du CGP.

REPORTINGS COMPLETS ET RÉGULIERS,

transparence totale, connexion assurée avec les agrégateurs de

données, espace dédié sur notre site Internet, proximité du gérant pour vous et, si vous

le souhaitez, vos clients.

OPC

Multi Support

FID/FIC

compte titres

Assurance-vie FR

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AUTRES AVANTAGES DE LA GESTION SOUS MANDAT PROPOSÉE PAR SALAMANDRE AM :

Vous travaillez en confiance avec une équipe de gestion expérimentée en vous simplifiant la vie (la charge de travail constituée par les arbitrages est considérablement réduite voire totalement résolue si vous choisissez de vous en remettre à notre société pour l’entièreté de votre clientèle).

Vos clients bénéficient d’une tarification attractive (frais de teneur de compte négociés au mieux, frais de gestion compétitifs) et votre cabinet est assuré de voir sa rémunération préservée (rémunération trimestrielle de votre cabinet dans un cadre conforme aux évolutions réglementaires).

Vous bénéficiez d’un back-office réactif et professionnel : accompagnement dans les relations avec les assureurs, teneurs de comptes, remontée de l’ensemble des portefeuilles chez votre agrégateur de données, accès sécurisé sur notre site Internet.

Vous bénéficiez de la capacité d’organiser des rendez-vous tripartites de qualité entre votre cabinet, votre client et le gérant en charge du portefeuille de ce dernier.

Vous avez la possibilité de participer de manière plus étroite encore au suivi de leurs portefeuilles au travers de la mise en place d’une relation de conseil et d’accompagnement. En participant à nos comités consultatifs sur les portefeuilles de vos clients et en échangeant de manière régulière et conforme avec nos gérants, vous créez une valeur additionnelle au profit de vos clients et pouvez ainsi justifier d’une rémunération octroyée par Salamandre AM ou l’assureur concerné, compatible avec le cadre réglementaire et en totale transparence avec vos clients, au titre des conseils fournis à leur bénéfice. Votre connaissance des contraintes patrimoniales de vos clients et des spécificités entourant leurs comptes (e.g. crédit lombard…) est un atout dans notre gestion. Votre participation active au suivi des portefeuilles est une source d’alpha à laquelle nous croyons.

En choisissant Salamandre AM comme l’un des partenaires privilégiés recommandés à vos clients :

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UNE OFFRE MULTI-SUPPORTS :

gestion profilée ou discrétionnaire au sein de

comptes titres ou encore de contrats d’assurance-vie ou de

capitalisation français ou luxembourgeois.APPROCHE DYNAMIQUE

DE L’ALLOCATION. Une seule philosophie : chercher à

sécuriser les plus-values.

SÉLECTION D’OPC EN ARCHITECTURE OUVERTE

(analyse quantitative des fonds sur le fondement de nos outils de screening de fonds prenant en

compte différents facteurs de risque et rencontres avec les sociétés de

gestion concernées).

ALLOCATION D’ACTIFS COMPOSÉE DE « BRIQUES PURES » selon notre approche macroéconomique se

fondant sur notre expertise et nos outils propriétaires d’analyse d’indicateurs de

régime de marché.

POSSIBILITÉ D’INTÉGRER NOS PARTENAIRES CGP

de manière étroite dans le calibrage de l’allocation globale (le CGP intervenant comme conseiller dans le meilleur intérêt

de ses clients et la société de gestion pouvant, de manière discrétionnaire,

tenir compte de ses observations).

GESTION FINANCIÈRE VÉRITABLEMENT GLOBALE :

diversité des classes d’actifs et des supports disponibles (fonds UCITS et,

sur accord des clients et si éligibles, fonds non-UCITS et produits structurés).

TARIFICATION AVANTAGEUSE pour le client final et rémunération

préservée du CGP.

REPORTINGS COMPLETS ET RÉGULIERS,

transparence totale, connexion assurée avec les agrégateurs de

données, espace dédié sur notre site Internet, proximité du gérant pour vous et, si vous

le souhaitez, vos clients.

OPC

Multi Support

FID/FIC

compte titres

Assurance-vie FR

La gestion sous mandat a longtemps été le « parent pauvre » de la gestion d’actifs, bon nombre de sociétés de gestion se contentant d’y allouer une considération et des ressources insuffisantes. Les mandats de gestion classiques cumulent la plupart du temps des risques identiques et les gérants privés accordent souvent trop peu d’importance à la diversification. Notre ambition est de proposer, grâce à notre champ d’intervention large en matière de stratégies et de produits, une gestion sous mandat se démarquant des offres traditionnelles du marché notamment grâce à nos outils de suivi des risques financiers. La gestion des risques financiers est au cœur de la construction des portefeuilles de nos clients.Chez Salamandre AM, nous accordons la même importance à tous nos clients et ces derniers bénéficient de la même qualité de service, tant en gestion financière qu’en matière de reporting. Le développement de solutions d’investissement et plus généralement de services au profit des CGP et de leurs clients est un axe stratégique pour notre société. Cela est rendu possible par notre organisation robuste en matière de systèmes d’informations et d’outils d’aide à l’allocation.

Notre approche exprimée :

par Camille BARBIER

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Notre offre de gestion sous mandat à destination des CGP a été conçue avec le même degré d’exigence que celui que nous déployons traditionnellement pour nos clients institutionnels. Notre positionnement est clair : proposer aux CGP de travailler avec une société de gestion ne se contentant pas de recourir à des allocations en fonds diversifiés mais privilégiant, au contraire, des fonds déployant des stratégies lisibles et complémentaires afin de constituer une allocation la plus maîtrisée possible et conforme au mandat qui nous est confié. Éloignés des approches traditionnelles de certaines maisons de gestion travaillant beaucoup sur des fonds gérés par leurs soins et sur les fonds les plus connus de la place mais dont l’histoire de performance est souvent passée, nous croyons profondément en la génération d’alpha via la recherche de nouveaux talents et l’utilisation d’outils avancés d’aide à l’allocation. Nous accordons également une importance accrue aux échanges réguliers avec nos partenaires CGP et ce dans un cadre conforme à la réglementation en vigueur. Cette proximité avec nos partenaires fait partie de notre ADN.

Notre approche exprimée :

par Sébastien GRASSET

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19 RUE VIVIENNE - 75002 PARIScontact@salamandre-am.com+ 33 (0) 1 40 41 19 82www.salamandre-am.comSociété par actions simplifiée, au capital de 600 000 euros, agréée comme société de gestion de portefeuille par l’Autorité des Marchés Financiers depuis le 23/12/2016 sous le n°GP-16000032. Les informations relatives au traitement des réclamations sont disponibles sur simple demande auprès de : contact@salamandre-am.com. Document à caractère promotionnel. Les performances passées ne préjugent pas de performances futures. Les informations contenues dans ce document sont destinées à une large diffusion sans considération des objectifs d’investissement, de la situation financière ou des besoins particuliers de chaque investisseur / client potentiel. Ce document et les informations qu’il contient ne peuvent donc être assimilés à un conseil en investissement. La société Salamandre AM ne peut en aucun cas être tenue responsable de toute décision prise sur la base des informations contenues dans le présent document. Toute souscription en parts ou actions d’OPC doit être précédée d’une lecture attentive de la documentation réglementaire afférente à l’OPC concerné (et, le cas échéant, de son DICI). Les facteurs de risque propres à chacun de nos OPC sous gestion figurent dans leur documentation réglementaire disponible sur simple demande. Tout recours à nos services de gestion sous mandat ou de conseil en investissement sera précédé d’un test d’adéquation conformément à la réglementation en vigueur. Les éléments figurant dans le présent document sont volontairement synthétiques. Nous tenons une documentation plus compète à la disposition de tout investisseur ou client potentiel.