BONAN DEMULIER

o

oo

ooo

14%85%

249 M€*

1974 et 1975

Premières

franchises

aux États-Unis

et en Espagne

2004

Premiers

magasins

en Chine

(Shanghai

et Pékin)

2018

Ouverture

Tysons Corner

Virginie et San

Diego (USA)

1995

Ouverture

du 1èr

magasin

en Italie

(Turin)

2015

Ouvertures

à Hong

Kong,

Bucarest,

CapeTown

2006

Mouvement

de reprises

de

franchises

aux US

2009

Ouvertures

à Caracas,

Kiev,

Vienne

et Shenzhen

1 8 0 ma g a s i ns

Ro ch e Bo b o i s

/ 2 6 p a ys

e n 2 0 0 0

2 5 0 ma g a s i ns

Ro ch e Bo b o i s

e n 2 0 1 3

3 3 1 ma g a s i ns

Ro ch e Bo b o i s

e t Cu i r Ce n t e r

4 0 a i ne d e

ma g a s i ns

Ro ch e

Bo b o i s

( f i n 6 0 ’ s )

2 COLLECTIONS / ANPRODUCTION

FABLESS

100%

EUROPE*

MARKETING/

PUBLICITEDISTRIBUTION

***

1

2

3

4

f r a n c h i s e

i n t é g r é s p é r i m è t r e

nombre impact

o

o

o

o

o

o

o

Tapinassi

Manzoni Ito BaitelTakada GaultierDelcourtBerrux MoinardWanders NouvelLakicBurks

50 designers partenaires

SEPTEMBRE 2018

‘ ’’

13

DÉCEMBRE 2018

DÉCEMBRE 2018

o

o

55 pays

o

o

13% Cuir Center France 33%

18%Autres Europe

27%US/Canada6% UK

2% Autres (overseas)

1% Corporate

Chiffre d’affaires 9 mois 2018 répartition géographique du CA 9 mois (en %

o

o

190

M€( +1 5 , 2 % à c ha ng e c o ns t a nt

( +5 , 5 %)

( - 7 , 2 % à c ha ng e c o ns t a nt ( +1 1 , 0 % à c ha ng e c o ns t a nt

( +1 7 , 9 % à c ha ng e c o ns t a nt

( - 0 , 3 %)

o

o

o

RETOUR SUR LES ELEMENTS FINANCIERS DU 1er

SEMESTRE

22

c l é s S 1 2 0 1 8

Evolution de la marge brute Marge des Ventes des magasins en propre (en M€

en M€S1

2017*S1 2018

Ventes de marchandises 110,2 113,2

Achats consommés -47,0 -47,9

Marge Brute en valeur 63,2 65,4

Marge brute en % des ventes 57,4% 57,7%

en M€S1

2017*

S1

2018Var. %

Publicité, relations publiques 15,1 15,2 +0,8%

Locations et charges locatives 12,0 12,2 +2,3%

Transports de biens (principalement

coût de livraisons aux clients)4,4 4,4 -

Autres (honoraires, sous-traitances,

frais d’ouvertures, entretiens, etc.)10,4 11,2 +7,7%

Total charges externes 41,9 43,0 +2,7%

en M€S1

2017*

S1

2018Var. %

Rémunération du personnel

et charges sociales25,6 26,3 +2,7%

Paiement en actions (AGA) 1,7 3,3 +90,7%

Total charges de

personnel27,3 29,6 +8,5%

Charges de personnel (en M€

o

o

Charges externes (en M€

o

EBITDA (en K€)

30/06/2017 30/06/2018 Var. %

Var.Taux de

change

constant

Roche Bobois France 2 836 3 628 +27,9% +27,9%

Roche Bobois USA/Canada 3 750 3 504 -6,6% -4,0%

Roche Bobois UK 715 667 -6,8% -5,4%

Roche Bobois Other Europe 2 379 1 783 -25,0% -22,9%

Roche Bobois Others (overseas) 1 213 1 189 -2,0% -4,6%

Cuir center (France) 1 851 1 891 +2,2% +2,2%

Corporate - 2 562 - 2 285 ns ns

Total 10 181 10 376 +1,9% +3,1%

o

o

Taux EBITDA / CA30/06/2017 30/06/2018

Roche Bobois France 6,6% 8,0%

Roche Bobois USA/Canada 12,3% 10,9%

Roche Bobois UK 8,3% 8,4%

Roche Bobois Other Europe 10,7% 7,7%

Roche Bobois Others (overseas) 62,8% 58,0%

Cuir center (France) 10,3% 10,4%

Corporate ns ns

Total 8,1% 8,0%

o

o

o

S1

2017*

S1

2018

EBITDA courant 10,2 10,4

dont Roche Bobois 10,9 10,8

dont Cuir Center 1,9 1,9

dont Corporate -2,6 -2,3

Paiement en actions y compris forfait

social-1,7 -3,3

Frais d’ouvertures des magasins -0,1 -0,1

Dotations aux amortissements &

dépréciations des immobilisations-3,1 -3,1

Résultat opérationnel courant 5,3 3,9

en M€ S1 2017* S1 2018

Résultat opérationnel courant 5,3 3,9

Autres produits & charges opérationnelles

non courantes-0,2 -0,4

Résultat opérationnel 5,1 3,5

Résultat financier -0,5 -

Impôts -1,5 -1,5

Résultat net 3,1 2,0

Résultat net Part du groupe 3,0 1,7

o

en M€ S1 2017* S1 2018

Vente de marchandises 110,2 113,2

Redevances et autres services 16,1 16,0

Chiffre d’affaires 126,3 129,2

Achats consommés -47,0 -47,8

Charges externes (hors frais d’ouvertures) -41,9 -42,9

Charges de personnel (hors AGA) -25,6 -26,3

Impôts et taxes -2,1 -1,7

Dotations nettes des reprises 0,2 -

Quote part des sociétés mises en équivalence 0,2 0,1

Autres produits et charges courantes - -0,1

EBITDA 10,2 10,4

% du chiffre d’affaires 8,1% 8,0%

Paiement en actions -1,7 -3,3

Frais d’ouvertures des magasins -0,1 -0,1

Dotations aux amortissements -3,1 -3,1

Résultat opérationnel courant 5,3 3,9

Autres produits et charges non courants -0,2 -0,4

Résultat opérationnel 5,1 3,5

Coût de l’endettement financier net -0,2 -0,1

Autres produits et charges financières -0,3 0,1

Impôts -1,5 -1,5

Résultat net 3,1 2,0

Résultat net Part du groupe 3,0 1,7

o

o

o

Progression du chiffre d’affaires et de l’EBITDA au 1er semestre

Amélioration progressive de la rentabilité en France, en phase avec les objectifs de l’IPO d’un doublement de la marge d’EBITDA France d’ici 2021

Un résultat opérationnel ponctuellement impacté par des éléments non récurrents au 1er semestre (plan AGA, frais IPO)

Un bilan toujours très sain et solide avec un niveau de trésorerie disponible de 14,4 M€ au 1er semestre et un endettement très faible

Tenant compte notamment de l’effet de base attendu aux Etats-Unis au prochain trimestre, Roche Bobois SA anticipe un léger repli de son chiffre d’affaires au 4ème trimestre 2018 sans obérer pour autant sa capacité à générer de la croissance sur l’ensemble de l’année.

LANCEMENT DE LA COLLECTION NATIV

LANCEMENT DE LA COLLECTION OUTDOOR

Croissance du Like-for-Like

Un nouveau cycle de développement marqué par une accélération des ouvertures en propre dans des pays fortement contributeurs d’EBITDA

INTÉGRÉS FRANCHISES TOTAL

France 2 5 7

Europe 7 9 16

Amérique du Nord 9 3 12

Reste du Monde - 20 20

Total ouverture brutes 18 37 55

Total ouvertures nettes 18 21 39

De nouvelles ouvertures de magasins en propre programmées aux US, en Allemagne et en France sur 2019

Prochaines ouvertures en propre T1 2019

INTÉGRATION DES REVENUS EXISTANTS DU FRANCHISÉ DANS LE CA GROUPE

CAPACITÉ DE LA SOCIÉTÉ À FAIRE PROGRESSER LES REVENUS

Accélération des rachats de franchisés dans des zones à fort potentiel

une marge d’EBITDA courant à deux chiffres dès 2019

chiffre d’affaires

249 M€ 320 M€

Doublement de la marge d’EBITDA courant France à horizon 2021

AGENDA FINANCIER

Chiffre d’affaires annuel Mardi 5 février 2019

Résultats annuelsJeudi 28 mars 2019

Réunion SFAF Jeudi 28 mars 2019 - 08h30

Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2019 Jeudi 3 mai 2019

Assemblée Générale Juin 2019

Chiffre d’affaires du 2ème trimestre 2019 Jeudi 25 juillet 2019

Résultats semestriels Jeudi 26 septembre 2019

Chiffre d'affaires du 3ème trimestre 2019 Mardi 5 novembre 2019

GLOSSAIREVolume d’affaires : Prises de commandes HT du réseau de magasins intégrés et des franchisés sur les deux marques.

Périmètre net : Périmètre retraité des fermetures.

Like-for-Like : La croissance des ventes à périmètre comparable correspond aux ventes réalisées en magasins entre un exercice (n) et l’exercice

précédent comparable (n-1), à l’exclusion des magasins ouverts ou fermés au cours des deux périodes comparées. Les ventes attribuables aux

magasins qui ont fermé temporairement pour travaux pendant l’une ou l’autre des périodes comparées sont incluses.

EBITDA courant : en anglais, « earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization », est le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et

amortissement. Il désigne le bénéfice avant impôt du Groupe avant que n'y soient soustraits les intérêts, les dotations aux amortissements et les

dépréciations des immobilisations (mais après dépréciation des stocks et créances clients), les frais d’ouverture de magasins, les charges de

paiements en actions y compris le forfait social attaché.

Frais d’ouverture : Lors de l’ouverture d’un nouveau magasin, il existe un délai de plusieurs semaines pendant lequel le magasin supporte des frais

de ventes (notamment, loyer, publicité, frais de personnel y compris les commissions des vendeurs assises sur les prises de commande) sans

commencer à générer du chiffre d’affaires. Les frais d’ouverture correspondent à ces frais. Ils ne sont calculés que sur les nouvelles ouvertures en

propre de l’exercice.

Source : www.oanda.com

37,2%

16,6%

34,8%

11,4%

Un positionnement

Roche Bobois

haut de gamme

mass

mil ieu

haut

luxe

tai l le

1 9 8 c 6 1 5 a1 2 6 0 m

design Studio Naos

design

Hans Hopfer

Première édition en 1971

design Sacha Lakic

design Song Wen Zhong

design Studio

ROCHE BOBOIS

3 649 €10 519 €(7 places)

295 € 4 162 €950 €*

o

o

o11

767

0,5

0,3

LuxeHaut

de gamme

Millieu

de gamme

Roche Bobois

Poltrona

Frau

(Avec

Cassina)

MinottiMolteni

Group

B&B Italia

(Avec

Maxalto)

Groupe

RosetKnoll

Design

Within Reach

(Herman

Miller, Inc)

Restoration

Hardware,

Inc

BoConcept Habitat Cuir Center

Aperçu

Année CA 2017 2016 2016 2016 2015* 2016 2017 2016 2016 2016 2016 2017

Chiffre

d’affaires212 M€ 273 M€ 101 M€ 136 M€ 165 M€ 115 M€ 1 164 M$ 2278,2 M$ ** 2 135 M$ 166 M€*** 83 M€ 34 M€

Réseau de

distribution

Propre /

Franchise

Propre /

Revendeur

Franchisé /

Revendeur

Propre /

Revendeur

Propre /

Revendeur

Propre /

Revendeur

Propre /

Revendeur

Propre /

Revendeur

Propre /

Revendeur

Propre /

Franchise

Propre /

Franchise

Propre /

Franchise

Vente en ligne ✓ (2019) x x x x ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ (2019)

Présence

géographique

Europe, USA,

RoW

Europe,

USA, RoW

Europe,

USA, RoW

Europe,

USA, RoW

Europe,

USA, RoW

Europe, USA,

RoW

USA,

Europe

Canada,

USA, Canada,

MexiqueUSA

Europe,

USA, RoWEurope

Europe, US,

RoW

Capitalisation

boursière168 M€**** Non coté Non coté Non coté Non coté Non coté 1 112 M$ 2 252 M€ 1 809 M$ Non coté Non coté Cf Roche Bobois

Place de

cotationEURONEXT n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. NYSE NASDAQ NYSE n.a. n.a. EURONEXT

*CA 2016 non disponible

**CA de la holding cotée

***CA Bo Concept converti au taux moyen 2016 de 1 DKK =0,1343 Eur

*** au 07 janvier 2019

15,94

1,246,556,16

0,880,42

Classement Entreprise de nationalité américaineCA réalisé en meubles et

accessoires (2017)

1 Ashley HomeStore 4,2 milliards US$

2 Mattress Firm 3,4 milliards US$

3 Ikea, Conshohocken, Pa 3,3 milliards US$

4 Williams-Sonoma 2,9 milliards US$

5 Rooms To Go 2,3 milliards US$

6 RH*** 2,0 milliard US$

7 Berkshire Hathaway 2 milliards US$

8 Sleep Number, Minneapolis 1,4 milliard US$

9 Big Lots 1,4 milliard US$

10 Raymour & Flanigan 1,4 milliard US$

34 Design Within Reach*** 300 millions US$

57 Mitchell Gold + Bob Williams *** 127 millions US$

74 Roche Bobois (New York)*** 87,7 millions US$

1,91% 2,05% 2,25%2,44% 2,63%

2,86%

(offline/online) (en Mds$ et %)*

(en Mds$ et %)*

expertise confort accessibilité