chiffre d’affaires et faits marquants...2018/11/13 · chiffre d’affaires 9m 2018 3(1) chiffre...

CHIFFRE D’AFFAIRES ET FAITS MARQUANTS

2018

TROISIÈME TRIMESTRE

CHIFFRE D’AFFAIRES 9M 2018 2

AVERTISSEMENT

Cette présentation ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières aux États-Unis ou dans tout autre pays.

Aucune assurance ne peut être donnée quant à la pertinence, l’exhaustivité ou l’exactitude des informations ou opinions contenues dans

cette présentation, et la responsabilité des dirigeants d’EDF ne saurait être engagée pour tout préjudice résultant de l’utilisation qui

pourrait être faite de cette présentation ou de son contenu.

Le présent document peut contenir des objectifs ou des prévisions concernant la stratégie, la situation financière ou les résultats du

groupe EDF. EDF estime que ces prévisions ou objectifs reposent sur des hypothèses raisonnables à la date du présent document mais

qui peuvent s’avérer inexactes et qui sont en tout état de cause soumises à des facteurs de risques et incertitudes. Il n’y a aucune

certitude que les évènements prévus auront lieu ou que les résultats attendus seront effectivement obtenus. Les facteurs importants

susceptibles d’entraîner des différences entre les résultats envisagés et ceux effectivement obtenus comprennent notamment la réussite

des initiatives stratégiques, financières et opérationnelles d’EDF fondées sur le modèle d’opérateur intégré, l’évolution de

l’environnement concurrentiel et du cadre réglementaire des marchés de l’énergie, et les risques et incertitudes concernant l’activité du

Groupe, sa dimension internationale, l’environnement climatique, les fluctuations des prix des matières premières et des taux de change,

les évolutions technologiques, l’évolution de l’activité économique.

Des informations détaillées sur ces risques potentiels et incertitudes sont disponibles dans le Document de Référence d’EDF déposé

auprès de l’Autorité des marchés financiers le 15 mars 2018, consultable en ligne sur le site internet de l’AMF à l’adresse

www.amf-france.org ou celui d’EDF à l’adresse www.edf.fr.

EDF ne s’engage pas et n'a pas l'obligation de mettre à jour les informations de nature prévisionnelle contenues dans ce document pour

refléter les faits et circonstances postérieurs à la date de cette présentation.


(1) Chiffre d’affaires aux bornes des segments, avant éliminations inter-segments.

(2) Données 9M 2017 retraitées de l’impact lié à l’application de la norme IFRS 15 portant sur le chiffre d’affaires et de l’évolution de l’information sectorielle (IFRS 8).

(3) Variation organique à périmètre et change comparables.

(4) Activités régulées : Enedis (filiale indépendante d’EDF au sens des dispositions du Code de l’énergie), Électricité de Strasbourg et activités insulaires.

(en millions d’euros) 9M 2017 (2) 9M 2018 ∆org. (3) ∆ % org. (3)

France – Activités

de production et commercialisation17 871 18 942 +1 071 +6,0

France – Activités régulées (4) 11 292 11 571 +279 +2,5

EDF Renouvelables 898 1 090 +118 +13,1

Dalkia 2 472 2 760 +181 +7,3

Framatome - 2 290 - -

Royaume-Uni 6 189 6 466 +304 +4,9

Italie 5 548 6 052 +315 +5,7

Autres métiers 1 713 2 055 +344 +20,1

Autre international 2 400 1 667 +25 +1,0

Éliminations inter-segments (2 138) (3 301) (188) +8,8

Total Groupe 46 245 49 592 +2 449 +5,3

CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE PAR SEGMENT (1)


-3 475

+710

+1 071+118

+181 +304+315 +25

+344

Italie

Périmètre, change et

éliminations inter-segments

France -Activités régulées

R-U

Autreinternational

France -Activités de

production et commercialisation

Autres métiers

DalkiaEDF Renouvelables

NormeIFRS 15

9M 2017

publié

9M 2017

retraité9M 2018

(en millions d’euros)

+279

49 720 49 592

CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE

Principalement périmètre (Framatome, Pologne) et change au R-U


Variation organique : +5,3 % (1)

46 245 dont EDF Trading : +431 M€


FAITS MARQUANTS ET DÉPLOIEMENT DE CAP 2030 (1/2)

« Vert Électrique » : 100 000 offres souscrites 1 an après le lancement

Digiwatt : lancement de la première offre 100 % digitale de fourniture d’électricité en France

« Plan lumière 4.0 » : le consortium mené par Citelum et EDF Luminus est retenu comme

soumissionnaire privilégié pour le projet d’éclairage intelligent des grands axes (auto)routiers wallons

Lancement du Plan Mobilité Électrique le 10 octobre 2018 avec pour objectif de devenir le leadereuropéen du secteur dès 2022 :

être le 1er fournisseur en électricité pour véhicules électriques en 2022

être le 1er exploitant de réseaux de bornes électriques avec comme objectif le déploiement de 75 000 bornes d’ici 2022

être le leader européen du « smart charging » avec comme objectif l’exploitation de 4 000 bornes « intelligentes » dès 2020

Innovation au service des

clients

Énergies renouvelables

Mise en service de cinq centrales solaires photovoltaïques en Israël (100 MWc)

Signature de deux contrats d’achat d’électricité pour un projet solaire de 128 MWac avec stockage en

Californie

Gain par EDF Renouvelables de :

un projet éolien en Inde de 300 MW

deux projets éoliens au Brésil de 276 MW

deux projets solaires en France de 20 MWc

Projet hydroélectrique de 420 MW : signature d’accords engageants pour la construction du barrage

hydroélectrique de Nachtigal au Cameroun

Renforcement de la structure

financière

Finalisation de la cession de Dunkerque LNG : plan de cessions réalisé à hauteur de 9,6 Mds€

Refinancement de souches d’obligations hybrides à hauteur de 1,25 Md€

Émissions obligataires senior de 3,75 Mds$ en trois tranches de 10 à 30 ans de maturité et

d’1 Md€ sur 12 ans


Chiffre d’affaires Groupe : 49,6 Mds€ (+5,3 % de croissance organique vs 9M

2017)

Contribution de tous les segments à la croissance organique du chiffre d’affaires,

le segment France - Activités de production et commercialisation ayant la plus

forte contribution en valeur absolue

Performance du chiffre d’affaires

Production nucléaire

France : 290 TWh (soit +6,6 TWh)

Royaume-Uni : 45,9 TWh (-2,8 TWh) notamment en lien avec l’arrêt de

Hunterston B

Production renouvelable Groupe : 54,8 TWh (+12,3 TWh)

Dont production hydraulique France (1) : 38 TWh (+9,4 TWh) reflétant les

meilleures conditions hydrologiques au premier semestre 2018

Croissance des activités Services Énergétiques Groupe : chiffre d’affaires en

progression de 14,6 %

Performance opérationnelle

(1) Production hydraulique hors activités insulaires.

FAITS MARQUANTS ET DÉPLOIEMENT DE CAP 2030 (2/2)


BILAN ÉLECTRIQUE FRANCE

(en TWh)

379

+7

-3+1

+9

+5

+19

∆ 9 M 2018vs 9 M 2017

-9

+15

+2

+11

379

Nucléaire

Hydraulique (1)

ThermiqueAchats LT et structurés

Obligations d’achat Ventes nettes marché

Ventes structurées, enchères et autres (2)

Fourniture ARENH

Clients finals

∆ 9 M 2018vs 9 M 2017

+19

PRODUCTION / ACHATS CONSOMMATION / VENTES

3858

38

290215

31

72

61

NB : EDF hors activités insulaires

(1) Production hydraulique après déduction du pompage : 32,7 TWh.

(2) Y compris pompage hydraulique pour 5 TWh.


+67

+99

+49

+117

+438

+301

9M 2017 (2)

Autres (3)

Intensité concurrentielle dans l’électricité atténuée par un effet prix positif électricité et gaz

Hausse de la production nucléaire & hydraulique

partiellement reflétée dans l’évolution du chiffre

d’affaires mais ayant un impact positif sur l’EBITDA.


(2) Données 9M 2017 retraitées de l’impact lié à l’application de la norme IFRS 15 portant sur le chiffre d’affaires et de l’évolution de l’information sectorielle (IFRS 8).

(3) Chiffres estimés.

(4) Évolutions tarifaires de +1,7 % au 1er août 2017 sur les tarifs bleus résidentiels et non résidentiels (intégrant notamment l’indexation du TURPE 5 de +2,71 % au 1er août 2017 et de -0,21 %

au 1er août 2018) et de respectivement +0,7 % et +1,6 % au 1er février 2018.

(5) À fin septembre 2018, le solde net vendeur (en euros) sur les marchés de gros est comptabilisé en chiffre d’affaires contrairement à fin septembre 2017 où le solde était net acheteur (en euros).

17 871

Climat (3)

(+1,0 TWh)

Tarifs (3)(4)

Variation organique : +6 % (1)

FRANCE – ACTIVITÉS DE PRODUCTION ET COMMERCIALISATION

18 942

Conditions de marché aval (3)


ARENH & achats/ventes

sur les marchés de gros (3)(5)

9M 2018

Revente des obligations d’achats (3)


PRODUCTION NUCLÉAIRE FRANCE

108,5 112,9

197,2 202,6

283,3 290

Production cumulée 2018

Production cumulée 2017

9MS1

(en TWh)

+2,7 %

+2,4 %

T1

+4,1 %


Production cumulée 2018 (1)


(1) Production hydraulique hors activités insulaires avant déduction du pompage.

(2) Production après déduction du pompage : 29,3 TWh sur 9M 2016, 23,5 TWh sur 9M 2017 et 32,7 TWh sur 9M 2018.

Niveau normal d’hydraulicité

Minimums et maximums saisonniers entre 2008 et 2018

Déc.Sept.JuinMars

(en TWh)

PRODUCTION HYDRAULIQUE FRANCE

+35,2 %vs T1 2017

10,8

+37,6 % vs S1 2017

25,5

28,6

T1 S1

34,2

38 (2)

21,3

29,3

12,3

14,6

9M


+32,9 % vs 9M 2017

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

2017

2018

2016


+36

+225 +54 -36

9M 2017 9M 2018(3)

11 292

11 571

Climat (4)

+1,3 TWh

Raccordements Enedis

Autres (4)

FRANCE – ACTIVITÉS RÉGULÉES (1)


(1) Activités régulées comprenant Enedis, Électricité de Strasbourg et les activités insulaires.


(3) Données 9M 2017 retraitées de l’impact lié à l’application de la norme IFRS 15 portant sur le chiffre d’affaires.

(4) Chiffres estimés.

(5) Indexation du TURPE 5 Distribution de +2,71 % au 1er août 2017 et de -0,21 % au 1er août 2018.

Tarifs (4)(5)

(TURPE)

Variation organique : +2,5 % (2)


ÉNERGIES RENOUVELABLES

Électricité produite : 11,3 TWh en hausse de +27 % vs fin septembre 2017 grâce aux mises en service réalisées en 2017

Capacités brutes mises en service sur 9M 2018 : 902 MW, principalement sur les récentes zones d’implantation (Chili, Brésil, Dubaï), majoritairement en solaire

Capacités nettes installées à fin septembre 2018 : 8,1 GW (+3,1 % vs fin décembre 2017)

Portefeuille brut significatif de projets en construction : 2,2 GW (dont 1,4 GW en solaire)

(1 ) Variation organique à périmètre et change comparables.

(2) Renouvelables Groupe comprend EDF Renouvelables et la production hydraulique Groupe, ainsi que les activités renouvelables d’EDF Luminus et d’Edison.

(3) Pour les activités de production électrique d’origine renouvelable optimisées au sein d’un portefeuille d’actifs de production plus large, en particulier s’agissant du parc hydraulique France, le chiffre

d’affaires est estimé comme la valorisation de la production réalisée au prix de marché (ou au tarif d’obligation d’achat), sans tenir compte des effets des couvertures, et tient compte de la

valorisation de la capacité le cas échéant.

(en millions d’euros) 9M 2017 9M 2018 ∆ % ∆ % Org. (1)

Chiffre d’affaires 898 1 090 +21,4 +13,1

RENOUVELABLES GROUPE (2)

(en millions d’euros) 9M 2017 9M 2018 ∆ %

Chiffre d’affaires (3) 2 622 3 292 +25,6

Forte hausse de la productionhydraulique en France et en Italie

Impact significatif des mises en serviceet acquisitions 2017 des capacitéséoliennes et solaires

EDF RENOUVELABLES


SERVICES ÉNERGÉTIQUES

Évolution favorable des indices de révision des contrats de services et effet positif de la hausse du prix des combustibles

Signature et renouvellement de nombreux contrats, comme la création d’un réseau de chaleur à Montbéliard



(3) Les Services Énergétiques Groupe comprennent Dalkia, l’éclairage urbain, les réseaux de chaleur, la production décentralisée bas carbone à partir des ressources locales, le pilotage des

consommations, la mobilité électrique.

(en millions d’euros) 9M 2017 (1) 9M 2018 ∆ % ∆ % Org. (2)

Chiffre d’affaires 2 472 2 760 +11,7 +7,3

SERVICES ÉNERGÉTIQUES GROUPE (3)

(en millions d’euros) 9M 2017 9M 2018 ∆ %

Chiffre d’affaires 3 203 3 671 +14,6

Croissance organique de Dalkia etacquisitions externes ciblées auRoyaume-Uni (Imtech en juillet 2017), enItalie (Zephyro en juillet 2018) et enBelgique

DALKIA


Activité Combustible soutenue, ralentissement de l’activité Base installée, notamment aux États-Unis

Reprise progressive de l’activité Composants suite à l’autorisation obtenue de l’ASN enjanvier 2018 de reprendre la fabrication de pièces forgées sur le site du Creusot

Faits marquants à l’international :

Chine : livraison du premier lot de tubes de gainage de combustible pour leréacteur « Hualong-1 » de la centrale nucléaire de Fuqing

États-Unis : signature d’un contrat avec Talen Energy pour fournir à la centralenucléaire de Susquehanna son nouveau combustible ATRIUM 11

FRAMATOME

(en millions d’euros) 9M 2017 9M 2018

CHIFFRE D’AFFAIRES - 2 290


Impact favorable des hausses des tarifs et des prix sur les marchés résidentiel etprofessionnel, de la hausse des volumes vendus aux clients professionnels enélectricité et de la hausse des volumes de gaz vendus en lien avec un climat froid aupremier trimestre 2018, partiellement atténué par la baisse des volumes vendus auxclients résidentiels

Production nucléaire de 45,9 TWh, en baisse de -2,8 TWh, pénalisée par l’arrêtd’Hunterston B

(en millions d’euros) 9M 2017 9M 2018 ∆ % ∆ % Org. (1)

CHIFFRE D’AFFAIRES 6 189 6 466 +4,5 +4,9


ROYAUME-UNI


Commercialisation de gaz

Progression des volumes de gaz vendus aux particuliers, notamment résultantde conditions climatiques favorables

Activités électricité

Hausse des volumes vendus sur le segment des particuliers

Croissance de la production hydraulique

Exploration & Production :

Évolution favorable des prix du Brent et du gaz et hausse des volumes



ITALIE

(en millions d’euros) 9M 2017 (1) 9M 2018 ∆ % ∆ % Org.(2)



Belgique : chiffre d’affaires de 1 251 M€ (+1,2 %) (2)

Hausse des capacités éoliennes installées d’EDF Luminus de 6,1 % depuis fin

décembre 2017 à 399 MW

Hausse des prix et baisse des volumes vendus en lien avec une forte intensité

concurrentielle

Brésil : chiffre d’affaires de 283 M€ stable (2)

AUTRE INTERNATIONAL

(1) Données 9M 2017 retraitées de l’impact lié à l’application de la norme IFRS 15 portant sur le chiffre d’affaires. 2017 inclut pour 731 M€ les activités d’EDF Polska, cédées le 13 novembre 2017.



CHIFFRE D’AFFAIRES 2 400 1 667 -30,5 +1,0


EDF Trading :

Bonne performance globale grâce à la volatilité sur les marchés des commodités,

à des conditions climatiques favorables et à des épisodes de tension sur

l’équilibre offre-demande aux États-Unis et en Europe

Contribution positive des activités GNL, tirées par une demande asiatique en

croissance et un contexte de prix haussier sur le pétrole

(1) Données 9M 2017 retraitées de l’évolution de l’information sectorielle (IFRS 8).


AUTRES MÉTIERS



dont EDF Trading 402 832 +107,0 +107,2


800 M€ vs. 2015

EBITDA (2)

RÉDUCTION DES CHARGES OPÉRATIONNELLES (1)

14,8 – 15,3 Mds€

~0CASH FLOW (2)(3)

hors Linky, nouveaux développements et plan de cession d’actifs 2015-2020

OBJECTIFS 2018 CONFIRMÉS

(1) Somme des charges de personnel et des autres consommations externes. À périmètre et taux de change comparables. À taux d’actualisation retraites constants. Hors variation des charges

opérationnelles des activités de services.

(2) À taux de change comparable et climat « normal », sur la base d’une hypothèse de production nucléaire en France comprise entre 393-396 TWh . À taux d’actualisation retraites constants.

(3) Hors éventuel acompte sur dividende au titre de l’année fiscale 2018.

(4) Cessions signées ou réalisées.

(5) Ajusté de la rémunération des emprunts hybrides comptabilisée en fonds propres.

CESSIONS D’ACTIFS DEPUIS 2015 (4) ~10 Mds€

≤ 2,5 xENDETTEMENT FINANCIER NET / EBITDA (2)

50 %TAUX DE DISTRIBUTION CIBLE DU RÉSULTAT NET

COURANT (5)

INVESTISSEMENTS NETS TOTAUX HORS ACQUISITIONS

ET PLAN DE CESSION D’ACTIFS 2015-2020dont investissements nets hors Linky et nouveaux développements et hors plan de cession d’actifs 2015-2020

≤ 15 Mds€

~11 Mds€

PERFORMANCE

OPÉRATIONNELLE

BILAN

ET

STRUCTURE

FINANCIÈRE

CHIFFRE D’AFFAIRES ET FAITS MARQUANTS

2018

TROISIÈME TRIMESTRE

chiffre d’affaires et faits marquants...2018/11/13 · chiffre d’affaires 9m 2018 3(1) chiffre...

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