CHIFFRE D’AFFAIRES ET FAITS MARQUANTS
2018
TROISIÈME TRIMESTRE
CHIFFRE D’AFFAIRES 9M 2018 2
AVERTISSEMENT
Cette présentation ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières aux États-Unis ou dans tout autre pays.
Aucune assurance ne peut être donnée quant à la pertinence, l’exhaustivité ou l’exactitude des informations ou opinions contenues dans
cette présentation, et la responsabilité des dirigeants d’EDF ne saurait être engagée pour tout préjudice résultant de l’utilisation qui
pourrait être faite de cette présentation ou de son contenu.
Le présent document peut contenir des objectifs ou des prévisions concernant la stratégie, la situation financière ou les résultats du
groupe EDF. EDF estime que ces prévisions ou objectifs reposent sur des hypothèses raisonnables à la date du présent document mais
qui peuvent s’avérer inexactes et qui sont en tout état de cause soumises à des facteurs de risques et incertitudes. Il n’y a aucune
certitude que les évènements prévus auront lieu ou que les résultats attendus seront effectivement obtenus. Les facteurs importants
susceptibles d’entraîner des différences entre les résultats envisagés et ceux effectivement obtenus comprennent notamment la réussite
des initiatives stratégiques, financières et opérationnelles d’EDF fondées sur le modèle d’opérateur intégré, l’évolution de
l’environnement concurrentiel et du cadre réglementaire des marchés de l’énergie, et les risques et incertitudes concernant l’activité du
Groupe, sa dimension internationale, l’environnement climatique, les fluctuations des prix des matières premières et des taux de change,
les évolutions technologiques, l’évolution de l’activité économique.
Des informations détaillées sur ces risques potentiels et incertitudes sont disponibles dans le Document de Référence d’EDF déposé
auprès de l’Autorité des marchés financiers le 15 mars 2018, consultable en ligne sur le site internet de l’AMF à l’adresse
www.amf-france.org ou celui d’EDF à l’adresse www.edf.fr.
EDF ne s’engage pas et n'a pas l'obligation de mettre à jour les informations de nature prévisionnelle contenues dans ce document pour
refléter les faits et circonstances postérieurs à la date de cette présentation.
CHIFFRE D’AFFAIRES 9M 2018 3
(1) Chiffre d’affaires aux bornes des segments, avant éliminations inter-segments.
(2) Données 9M 2017 retraitées de l’impact lié à l’application de la norme IFRS 15 portant sur le chiffre d’affaires et de l’évolution de l’information sectorielle (IFRS 8).
(3) Variation organique à périmètre et change comparables.
(4) Activités régulées : Enedis (filiale indépendante d’EDF au sens des dispositions du Code de l’énergie), Électricité de Strasbourg et activités insulaires.
(en millions d’euros) 9M 2017 (2) 9M 2018 ∆org. (3) ∆ % org. (3)
France – Activités
de production et commercialisation17 871 18 942 +1 071 +6,0
France – Activités régulées (4) 11 292 11 571 +279 +2,5
EDF Renouvelables 898 1 090 +118 +13,1
Dalkia 2 472 2 760 +181 +7,3
Framatome - 2 290 - -
Royaume-Uni 6 189 6 466 +304 +4,9
Italie 5 548 6 052 +315 +5,7
Autres métiers 1 713 2 055 +344 +20,1
Autre international 2 400 1 667 +25 +1,0
Éliminations inter-segments (2 138) (3 301) (188) +8,8
Total Groupe 46 245 49 592 +2 449 +5,3
CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE PAR SEGMENT (1)
CHIFFRE D’AFFAIRES 9M 2018 4
-3 475
+710
+1 071+118
+181 +304+315 +25
+344
Italie
Périmètre, change et
éliminations inter-segments
France -Activités régulées
R-U
Autreinternational
France -Activités de
production et commercialisation
Autres métiers
DalkiaEDF Renouvelables
NormeIFRS 15
9M 2017
publié
9M 2017
retraité9M 2018
(en millions d’euros)
+279
49 720 49 592
CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE
Principalement périmètre (Framatome, Pologne) et change au R-U
(1) Variation organique à périmètre et change comparables.
Variation organique : +5,3 % (1)
46 245 dont EDF Trading : +431 M€
CHIFFRE D’AFFAIRES 9M 2018 5
FAITS MARQUANTS ET DÉPLOIEMENT DE CAP 2030 (1/2)
« Vert Électrique » : 100 000 offres souscrites 1 an après le lancement
Digiwatt : lancement de la première offre 100 % digitale de fourniture d’électricité en France
« Plan lumière 4.0 » : le consortium mené par Citelum et EDF Luminus est retenu comme
soumissionnaire privilégié pour le projet d’éclairage intelligent des grands axes (auto)routiers wallons
Lancement du Plan Mobilité Électrique le 10 octobre 2018 avec pour objectif de devenir le leadereuropéen du secteur dès 2022 :
être le 1er fournisseur en électricité pour véhicules électriques en 2022
être le 1er exploitant de réseaux de bornes électriques avec comme objectif le déploiement de 75 000 bornes d’ici 2022
être le leader européen du « smart charging » avec comme objectif l’exploitation de 4 000 bornes « intelligentes » dès 2020
Innovation au service des
clients
Énergies renouvelables
Mise en service de cinq centrales solaires photovoltaïques en Israël (100 MWc)
Signature de deux contrats d’achat d’électricité pour un projet solaire de 128 MWac avec stockage en
Californie
Gain par EDF Renouvelables de :
un projet éolien en Inde de 300 MW
deux projets éoliens au Brésil de 276 MW
deux projets solaires en France de 20 MWc
Projet hydroélectrique de 420 MW : signature d’accords engageants pour la construction du barrage
hydroélectrique de Nachtigal au Cameroun
Renforcement de la structure
financière
Finalisation de la cession de Dunkerque LNG : plan de cessions réalisé à hauteur de 9,6 Mds€
Refinancement de souches d’obligations hybrides à hauteur de 1,25 Md€
Émissions obligataires senior de 3,75 Mds$ en trois tranches de 10 à 30 ans de maturité et
d’1 Md€ sur 12 ans
CHIFFRE D’AFFAIRES 9M 2018 6
Chiffre d’affaires Groupe : 49,6 Mds€ (+5,3 % de croissance organique vs 9M
2017)
Contribution de tous les segments à la croissance organique du chiffre d’affaires,
le segment France - Activités de production et commercialisation ayant la plus
forte contribution en valeur absolue
Performance du chiffre d’affaires
Production nucléaire
France : 290 TWh (soit +6,6 TWh)
Royaume-Uni : 45,9 TWh (-2,8 TWh) notamment en lien avec l’arrêt de
Hunterston B
Production renouvelable Groupe : 54,8 TWh (+12,3 TWh)
Dont production hydraulique France (1) : 38 TWh (+9,4 TWh) reflétant les
meilleures conditions hydrologiques au premier semestre 2018
Croissance des activités Services Énergétiques Groupe : chiffre d’affaires en
progression de 14,6 %
Performance opérationnelle
(1) Production hydraulique hors activités insulaires.
FAITS MARQUANTS ET DÉPLOIEMENT DE CAP 2030 (2/2)
CHIFFRE D’AFFAIRES 9M 2018 7
BILAN ÉLECTRIQUE FRANCE
(en TWh)
379
+7
-3+1
+9
+5
+19
∆ 9 M 2018vs 9 M 2017
-9
+15
+2
+11
379
Nucléaire
Hydraulique (1)
ThermiqueAchats LT et structurés
Obligations d’achat Ventes nettes marché
Ventes structurées, enchères et autres (2)
Fourniture ARENH
Clients finals
∆ 9 M 2018vs 9 M 2017
+19
PRODUCTION / ACHATS CONSOMMATION / VENTES
3858
38
290215
31
72
61
NB : EDF hors activités insulaires
(1) Production hydraulique après déduction du pompage : 32,7 TWh.
(2) Y compris pompage hydraulique pour 5 TWh.
CHIFFRE D’AFFAIRES 9M 2018 8
+67
+99
+49
+117
+438
+301
9M 2017 (2)
Autres (3)
Intensité concurrentielle dans l’électricité atténuée par un effet prix positif électricité et gaz
Hausse de la production nucléaire & hydraulique
partiellement reflétée dans l’évolution du chiffre
d’affaires mais ayant un impact positif sur l’EBITDA.
(1) Variation organique à périmètre et change comparables.
(2) Données 9M 2017 retraitées de l’impact lié à l’application de la norme IFRS 15 portant sur le chiffre d’affaires et de l’évolution de l’information sectorielle (IFRS 8).
(3) Chiffres estimés.
(4) Évolutions tarifaires de +1,7 % au 1er août 2017 sur les tarifs bleus résidentiels et non résidentiels (intégrant notamment l’indexation du TURPE 5 de +2,71 % au 1er août 2017 et de -0,21 %
au 1er août 2018) et de respectivement +0,7 % et +1,6 % au 1er février 2018.
(5) À fin septembre 2018, le solde net vendeur (en euros) sur les marchés de gros est comptabilisé en chiffre d’affaires contrairement à fin septembre 2017 où le solde était net acheteur (en euros).
17 871
Climat (3)
(+1,0 TWh)
Tarifs (3)(4)
Variation organique : +6 % (1)
FRANCE – ACTIVITÉS DE PRODUCTION ET COMMERCIALISATION
18 942
Conditions de marché aval (3)
(en millions d’euros)
ARENH & achats/ventes
sur les marchés de gros (3)(5)
9M 2018
Revente des obligations d’achats (3)
CHIFFRE D’AFFAIRES 9M 2018 9
PRODUCTION NUCLÉAIRE FRANCE
108,5 112,9
197,2 202,6
283,3 290
Production cumulée 2018
Production cumulée 2017
9MS1
(en TWh)
+2,7 %
+2,4 %
T1
+4,1 %
CHIFFRE D’AFFAIRES 9M 2018 10
Production cumulée 2018 (1)
Production cumulée 2017 (1)
(1) Production hydraulique hors activités insulaires avant déduction du pompage.
(2) Production après déduction du pompage : 29,3 TWh sur 9M 2016, 23,5 TWh sur 9M 2017 et 32,7 TWh sur 9M 2018.
Niveau normal d’hydraulicité
Minimums et maximums saisonniers entre 2008 et 2018
Déc.Sept.JuinMars
(en TWh)
PRODUCTION HYDRAULIQUE FRANCE
+35,2 %vs T1 2017
10,8
+37,6 % vs S1 2017
25,5
28,6
T1 S1
34,2
38 (2)
21,3
29,3
12,3
14,6
9M
Production cumulée 2016 (1)
+32,9 % vs 9M 2017
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
2017
2018
2016
CHIFFRE D’AFFAIRES 9M 2018 11
+36
+225 +54 -36
9M 2017 9M 2018(3)
11 292
11 571
Climat (4)
+1,3 TWh
Raccordements Enedis
Autres (4)
FRANCE – ACTIVITÉS RÉGULÉES (1)
(en millions d’euros)
(1) Activités régulées comprenant Enedis, Électricité de Strasbourg et les activités insulaires.
(2) Variation organique à périmètre et change comparables.
(3) Données 9M 2017 retraitées de l’impact lié à l’application de la norme IFRS 15 portant sur le chiffre d’affaires.
(4) Chiffres estimés.
(5) Indexation du TURPE 5 Distribution de +2,71 % au 1er août 2017 et de -0,21 % au 1er août 2018.
Tarifs (4)(5)
(TURPE)
Variation organique : +2,5 % (2)
CHIFFRE D’AFFAIRES 9M 2018 12
ÉNERGIES RENOUVELABLES
Électricité produite : 11,3 TWh en hausse de +27 % vs fin septembre 2017 grâce aux mises en service réalisées en 2017
Capacités brutes mises en service sur 9M 2018 : 902 MW, principalement sur les récentes zones d’implantation (Chili, Brésil, Dubaï), majoritairement en solaire
Capacités nettes installées à fin septembre 2018 : 8,1 GW (+3,1 % vs fin décembre 2017)
Portefeuille brut significatif de projets en construction : 2,2 GW (dont 1,4 GW en solaire)
(1 ) Variation organique à périmètre et change comparables.
(2) Renouvelables Groupe comprend EDF Renouvelables et la production hydraulique Groupe, ainsi que les activités renouvelables d’EDF Luminus et d’Edison.
(3) Pour les activités de production électrique d’origine renouvelable optimisées au sein d’un portefeuille d’actifs de production plus large, en particulier s’agissant du parc hydraulique France, le chiffre
d’affaires est estimé comme la valorisation de la production réalisée au prix de marché (ou au tarif d’obligation d’achat), sans tenir compte des effets des couvertures, et tient compte de la
valorisation de la capacité le cas échéant.
(en millions d’euros) 9M 2017 9M 2018 ∆ % ∆ % Org. (1)
Chiffre d’affaires 898 1 090 +21,4 +13,1
RENOUVELABLES GROUPE (2)
(en millions d’euros) 9M 2017 9M 2018 ∆ %
Chiffre d’affaires (3) 2 622 3 292 +25,6
Forte hausse de la productionhydraulique en France et en Italie
Impact significatif des mises en serviceet acquisitions 2017 des capacitéséoliennes et solaires
EDF RENOUVELABLES
CHIFFRE D’AFFAIRES 9M 2018 13
SERVICES ÉNERGÉTIQUES
Évolution favorable des indices de révision des contrats de services et effet positif de la hausse du prix des combustibles
Signature et renouvellement de nombreux contrats, comme la création d’un réseau de chaleur à Montbéliard
(1) Données 9M 2017 retraitées de l’impact lié à l’application de la norme IFRS 15 portant sur le chiffre d’affaires.
(2) Variation organique à périmètre et change comparables.
(3) Les Services Énergétiques Groupe comprennent Dalkia, l’éclairage urbain, les réseaux de chaleur, la production décentralisée bas carbone à partir des ressources locales, le pilotage des
consommations, la mobilité électrique.
(en millions d’euros) 9M 2017 (1) 9M 2018 ∆ % ∆ % Org. (2)
Chiffre d’affaires 2 472 2 760 +11,7 +7,3
SERVICES ÉNERGÉTIQUES GROUPE (3)
(en millions d’euros) 9M 2017 9M 2018 ∆ %
Chiffre d’affaires 3 203 3 671 +14,6
Croissance organique de Dalkia etacquisitions externes ciblées auRoyaume-Uni (Imtech en juillet 2017), enItalie (Zephyro en juillet 2018) et enBelgique
DALKIA
CHIFFRE D’AFFAIRES 9M 2018 14
Activité Combustible soutenue, ralentissement de l’activité Base installée, notamment aux États-Unis
Reprise progressive de l’activité Composants suite à l’autorisation obtenue de l’ASN enjanvier 2018 de reprendre la fabrication de pièces forgées sur le site du Creusot
Faits marquants à l’international :
Chine : livraison du premier lot de tubes de gainage de combustible pour leréacteur « Hualong-1 » de la centrale nucléaire de Fuqing
États-Unis : signature d’un contrat avec Talen Energy pour fournir à la centralenucléaire de Susquehanna son nouveau combustible ATRIUM 11
FRAMATOME
(en millions d’euros) 9M 2017 9M 2018
CHIFFRE D’AFFAIRES - 2 290
CHIFFRE D’AFFAIRES 9M 2018 15
Impact favorable des hausses des tarifs et des prix sur les marchés résidentiel etprofessionnel, de la hausse des volumes vendus aux clients professionnels enélectricité et de la hausse des volumes de gaz vendus en lien avec un climat froid aupremier trimestre 2018, partiellement atténué par la baisse des volumes vendus auxclients résidentiels
Production nucléaire de 45,9 TWh, en baisse de -2,8 TWh, pénalisée par l’arrêtd’Hunterston B
(en millions d’euros) 9M 2017 9M 2018 ∆ % ∆ % Org. (1)
CHIFFRE D’AFFAIRES 6 189 6 466 +4,5 +4,9
(1) Variation organique à périmètre et change comparables.
ROYAUME-UNI
CHIFFRE D’AFFAIRES 9M 2018 16
Commercialisation de gaz
Progression des volumes de gaz vendus aux particuliers, notamment résultantde conditions climatiques favorables
Activités électricité
Hausse des volumes vendus sur le segment des particuliers
Croissance de la production hydraulique
Exploration & Production :
Évolution favorable des prix du Brent et du gaz et hausse des volumes
(1) Données 9M 2017 retraitées de l’impact lié à l’application de la norme IFRS 15 portant sur le chiffre d’affaires.
(2) Variation organique à périmètre et change comparables.
ITALIE
(en millions d’euros) 9M 2017 (1) 9M 2018 ∆ % ∆ % Org.(2)
CHIFFRE D’AFFAIRES 5 548 6 052 +9,1 +5,7
CHIFFRE D’AFFAIRES 9M 2018 17
Belgique : chiffre d’affaires de 1 251 M€ (+1,2 %) (2)
Hausse des capacités éoliennes installées d’EDF Luminus de 6,1 % depuis fin
décembre 2017 à 399 MW
Hausse des prix et baisse des volumes vendus en lien avec une forte intensité
concurrentielle
Brésil : chiffre d’affaires de 283 M€ stable (2)
AUTRE INTERNATIONAL
(1) Données 9M 2017 retraitées de l’impact lié à l’application de la norme IFRS 15 portant sur le chiffre d’affaires. 2017 inclut pour 731 M€ les activités d’EDF Polska, cédées le 13 novembre 2017.
(2) Variation organique à périmètre et change comparables.
(en millions d’euros) 9M 2017 (1) 9M 2018 ∆ % ∆ % Org. (2)
CHIFFRE D’AFFAIRES 2 400 1 667 -30,5 +1,0
CHIFFRE D’AFFAIRES 9M 2018 18
EDF Trading :
Bonne performance globale grâce à la volatilité sur les marchés des commodités,
à des conditions climatiques favorables et à des épisodes de tension sur
l’équilibre offre-demande aux États-Unis et en Europe
Contribution positive des activités GNL, tirées par une demande asiatique en
croissance et un contexte de prix haussier sur le pétrole
(1) Données 9M 2017 retraitées de l’évolution de l’information sectorielle (IFRS 8).
(2) Variation organique à périmètre et change comparables.
AUTRES MÉTIERS
(en millions d’euros) 9M 2017 (1) 9M 2018 ∆ % ∆ % Org. (2)
CHIFFRE D’AFFAIRES 1 713 2 055 +20,0 +20,1
dont EDF Trading 402 832 +107,0 +107,2
CHIFFRE D’AFFAIRES 9M 2018 19
800 M€ vs. 2015
EBITDA (2)
RÉDUCTION DES CHARGES OPÉRATIONNELLES (1)
14,8 – 15,3 Mds€
~0CASH FLOW (2)(3)
hors Linky, nouveaux développements et plan de cession d’actifs 2015-2020
OBJECTIFS 2018 CONFIRMÉS
(1) Somme des charges de personnel et des autres consommations externes. À périmètre et taux de change comparables. À taux d’actualisation retraites constants. Hors variation des charges
opérationnelles des activités de services.
(2) À taux de change comparable et climat « normal », sur la base d’une hypothèse de production nucléaire en France comprise entre 393-396 TWh . À taux d’actualisation retraites constants.
(3) Hors éventuel acompte sur dividende au titre de l’année fiscale 2018.
(4) Cessions signées ou réalisées.
(5) Ajusté de la rémunération des emprunts hybrides comptabilisée en fonds propres.
CESSIONS D’ACTIFS DEPUIS 2015 (4) ~10 Mds€
≤ 2,5 xENDETTEMENT FINANCIER NET / EBITDA (2)
50 %TAUX DE DISTRIBUTION CIBLE DU RÉSULTAT NET
COURANT (5)
INVESTISSEMENTS NETS TOTAUX HORS ACQUISITIONS
ET PLAN DE CESSION D’ACTIFS 2015-2020dont investissements nets hors Linky et nouveaux développements et hors plan de cession d’actifs 2015-2020
≤ 15 Mds€
~11 Mds€
PERFORMANCE
OPÉRATIONNELLE
BILAN
ET
STRUCTURE
FINANCIÈRE
CHIFFRE D’AFFAIRES ET FAITS MARQUANTS
2018
TROISIÈME TRIMESTRE