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Fusions et consolidation dans le secteur aérien depuis 2000: Etat des lieux, causes et conséquences

Kevin LOLLSimon SAHOKJosué DOUYON

Laurine LACOURLaura GUARISCO

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INTRODUCTION Un marché en pleine restructuration:

Actualité:

-Alliance Air France – KLM et la compagnie canadienne West Jet.

- La fusion British Airways-Iberia entre dans sa dernière ligne droite

Quels sont les tenants et les aboutissants de ces alliances et fusions depuis 2000 ?

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PLAN

I. Etat des Lieux A-Libéralisation du Marché B-Avènement des Low-Cost C-Synthèse

II. Les Alliances A-Qu’est ce qu’une alliance ? B- Les principales alliances

III. Les Fusions A- Les types de fusions B- Pourquoi fusionner ?

IV. Situation actuelle: Vers des monopoles de plus en plus puissants

Ouverture : Quel avenir pour le secteur aérien?

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I ETAT DES LIEUX: A.LIBERALISATION DU MARCHE

Dérèglementation du trafic aérien aux Etats-Unis (1974)

Déréglementation européenne (1993)

Décision de la Cour de Justice Européenne sur les droits de trafic d’un transporteur national d’un Etat membre (2002)

Autorisation de négociation des droits de trafics avec les Etats-Unis (2003-Commission Européenne)

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I ETAT DES LIEUX: B.AVENEMENT DES LOWCOST (1/2)

COMPARATIF MAJORS / LOW COST

Compagnies traditionnelles

Compagnies Low Cost

OFFRES Service Global Vols réguliers à bas tarifs

CLIENTS Clientèle segmentée Pas de différenciation

RESEAU Structuré: Hubs Vols point à point

AVANTAGE COMPETITIF

Gamme de produits complète

Vols à bas prix

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I ETAT DES LIEUX: B.AVENEMENT DES LOWCOST (2/2)

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I ETAT DES LIEUX: C. SYNTHESE

Diagnostic stratégique (PORTER)

=> Ripostes des compagnies traditionnelles

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II Les alliances A. Qu’est-ce qu’une alliance?

Définition: « Accord de coopération entre compagnies aériennes comprenant, notamment des aspects commerciaux, opérationnels et techniques, voire des participations croisées dans le capital social ».

Principes: « Code Share » Utilisation des « Hubs » Programme de fidélisation Echange de services

Objectifs et avantages: Fidélisation de clients Augmentation du nombre de destinations et de la fréquence des vols Réduction des coûts Développement des services au sol

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II Les alliances B. Les principales alliances

Date de création 1997 1999 2000

Membres

Air Canada , Air New Zealand, ANA, Asiana Airlines, Air

China, Austrian , Bmi , LOT Polish Airlines, Lufthansa,

Scandinavian Airlines, EgyptAir, Shangaï Airlines , Singapore Airlines , South African Airways , Spanair, Swiss, TAP Portugal, Thai,

Turkish Airlines, United, US Airways

American Airlines, British Airways, Cathay Pacific,

Finnair, Iberia, Malév, Lan, Japan Airlines, Qantas, Royal

Jordanian

Air France, Aeroflot, Aeromexico, Alitalia, China

Southern Airlines, Continental, CSA, Delta,

KLM, Korean et Northwest

Nb vols quotidiens + de 18 000 + de 9 000 + de 16 000

Flotte 3 359 avions 2500 avions 3 208 avions

Nb de destinations 912 dans 159 pays 700 dans 150 pays 841 dans 162 pays

Passagers /an 500 millions 330 millions 427,6 millions

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III. Les fusions A. Les types de fusions (1/2)

La fusion complète entraîne la disparition totale d’une des deux parties

La fusion capitalistique définit une stratégie de coopération avec un objectif commun aux deux compagnies

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III. Les fusions A. Les types de fusions (2/2)

Une fusion capitalistique suppose trois conditions:

Une complémentarité des partenaires Une motivation des deux parties Un rapprochement des technologies

=> Volonté de conserver l’image de marque et la culture des deux parties

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III. Les fusions B. Pourquoi fusionner ?

Lutter contre une forte intensité concurrentielle grâce à la synergie des technologies et des coûts

Renforcement de l’offre

=> Hausse de la rentabilité

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IV. Situation actuelle: Vers des monopoles de plus en plus puissants

Accélération du mouvement de consolidation en Europe et aux Etats-Unis car : pétrole cher marges faibles conjoncture économique qui s’essouffle

Malgré les fusions et alliances, obligation de continuer à participer au mouvement de consolidation : saisir les opportunités du marché : Survie de l’entreprise en jeu !

IV. Situation actuelle: Vers des monopoles de plus en plus puissants

Appelé à devenir un secteur où le libre-échange sera la règle de marché

(Accord Ciel Ouvert, 30 Mars 2008 : Vols directs Europe / E-U)

Nombre d’acteurs sur le marché se sera considérablement réduit

Au départ, fusions et alliances ont été poussées par la libéralisation du secteur aérien et l’arrivée de nouveaux concurrents...

… Objectifs aujourd’hui : Atteindre la « taille critique », devenir des monopoles au pouvoir accru, dictant leurs règles sur les marchés nationaux et internationaux

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Quel Avenir pour le secteur aérien?

Quelques pistes de réflexion…

Les fusions et alliances à outrance auront pour conséquence la disparition de la concurrence, au détriment des clients et petites compagnies

A moyen terme : Envolée du prix du baril de pétrole =>Nécessité d’améliorer le rendement des avions à venir (même distance parcourue avec moins de kérosène)

A long terme : Les réserves de pétrole s’épuisant, une solution alternative concernant l’énergie utilisée par les avions reste à trouver, sous peine de voir le transport aérien revenir à une élite (kérosène de synthèse), à contre-courant de la tendance des low-costs actuelle.

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