UNE INNOVATION MAJEURE DANS LE TRAITEMENT DES DÉCHETS TOXIQUES

L’ Oxydation HydroThermale Supercritique

Résultats annuels2014

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VOS INTERLOCUTEURS

Jean-Christophe Lépine,

Président-Directeur

Général

Luc Hautemanière,

Directeur administratif

et financier

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SOMMAIRE

Notre expertise : Transformer les déchets industriels

toxiques en eau propre et en énergie

Retour sur l’exercice 2014

Eléments Financiers

Perspectives

NOTRE EXPERTISE : TRANSFORMER

LES DÉCHETS INDUSTRIELS TOXIQUES

EN EAU PROPRE ET EN ÉNERGIE

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477 M TONNES DÉCHETS INDUSTRIELS PAR AN

Qui représentent 68kg par habitant / an

Des déchets polluants mal traités et peu valorisés

Source : Environmental performance and information division OCDE Basel convention statistics/

Worldmapper / Amane Water 2010 DATA . Bilan environnement de grands groupes, Eurostat/Ademe.

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Avec l’Oxydation HydroThermale Supercritique

(OHTS) à énergie positive :

NOTRE SOLUTION INDUSTRIELLE

POUR TRANSFORMER CES DÉCHETS

1 tonne de déchets toxiques

=1 m³

d’eau propre

+1 MWh d’énergie

(+valorisation possible des métaux rares)

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UN PROCEDE POUR DETRUIRE A 99,9% LA TOXICITE

Des déchets détruits à plus de 99,9 %

Un procédé industriel robuste

Des ressources valorisables

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AVEC UN SYSTÈME AUTOMATISÉ EN CONTINU

Procédé éprouvé : corrosion maîtrisée

Dispositif sécurisé : ATEX niveau 2, HAZOP

Pas d’émissions gazeuses polluantes (NOx, SOx)

Une énergie positive valorisable

Air Liquide fournit l’oxygène

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UNE OFFRE COMMERCIALE DE SERVICES

SUR-MESURE ET COMPÉTITIVE

NOTRE CONTRAT

Un contrat de prestation de services longue durée

Une facturation à l’usage avec un pricing à la Tonne traitée

Un partage de l’économie réalisée (eau, énergie)

(+ valorisation des métaux)

NOS AVANTAGES

Une pénétration du marché facilitée

(marché non verrouillé)

Pas d’investissement CAPEX pour le client

Une facilité de dissémination

dans les groupes

Durée moyenne des contrats : 5 à 7 ans

NOTRE MODÈLE ÉCONOMIQUE

Des revenus annuels réguliers auprès de grands comptes

Un refinancement possible des contrats pour couvrir l’investissement

RETOUR SUR L’EXERCICE 2014

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UN PREMIER DÉPLOIEMENT INDUSTRIEL

OBJET DU CONTRAT

Traitement et valorisation de déchets toxiques de l’île de la Réunion.

Jusqu’à 1 600 tonnes de déchets par an transformés en eau propre avec valorisation de l’énergie

FACTURATION FIN S1 2015

Des recrutements (techniques & commerciaux) effectués pour la mise en route et entretien

Autorisations administratives en cours – démarrage fin S1 2015

MONTANT DU CONTRAT : 6 M€ environ

DURÉE : 5 ans

NÉGOCIATIONS ENGAGÉES pour une duplication commerciale sur la Guadeloupe, la Martinique et la Guyane

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UN DÉPLOIEMENT COMMERCIAL SUR UN MARCHÉ

PORTEUR : LE CANADA

UN DÉPLOIEMENT AMORCÉ AU CANADA

Objectif : Poursuivre la conquête de marchés. S’établir sur un territoire riche et étendu avec des problématiques écologiques considérables et des restrictions environnementales (fermeture des incinérateurs sur le Québec)

Signature d’un contrat de représentation avec KOSMOS

Signature d’un contrat technologique et commercial avec Air Liquide Canada (1200 personnes)

1 Key account manager pour le développement commercial

NOS SECTEURS CIBLES

Pétrole, Chimie, Santé, Nucléaire (démantèlement)

Développement: traitement des sables bitumineux, liqueurs noires des papeteries et rejets toxiques issus des mines

Des sujets qui donneront lieu à un projet de recherche en partenariat avec le CNRS, la Province du Québec et les universités locales

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UNE ACQUISITION STRATÉGIQUE SUR LE NUCLÉAIRE

UNE ACTIVITÉ HISTORIQUE SUR LE CONDITIONNEMENT ET LE DÉMANTÈLEMENT POUR SÉCURISER LES ENVIRONNEMENT CONTAMINÉS

Robots de vibration de bouchage et robots de contrôle entièrement automatisés (filère TES)

Fournisseur accrédité du Groupe EDF (multisites CNPE Dampierre, Saint Laurent des Eaux, Paluel, Flamanville, Penly, Le Blayais, Chooz, Nogent, Civaux, Tricastin, Chinon…)

INSTALLATION RÉUSSIE DES EQUIPES SUR MERIGNAC

Reprise suite à un plan de cession (propriété intellectuelle, actifs de l’entreprise et 6 salariés)

DES PREMIERS REVENUS ADDITIONNELS POUR INNOVEOX POUR CE 1ER SEMESTRE

SYNEO réalisait en 2013 un CA de 600 K€

UN NOUVEAU MARCHÉ POUR INNOVEOX AVEC DES SYNERGIES COMMERCIALES ENGAGÉES (Eaux de lessivages (EDL) et liquides de la filière TEU)

ELÉMENTS FINANCIERS

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COMPTE DE RÉSULTAT

en € 31.12.

2014

31.12.

2013

Chiffre d’affaires 12 060 43 511

Production immobilisée 293 474 321 297

Total des produits

d’exploitation324 864 580 668

Total des charges

d’exploitation2 830 893 2 399 628

Résultats d’exploitation (2 506 029) (1 818 960)

Résultat financier 36 207 (75 083)

Résultat exceptionnel (2 392) (13 702)

Résultat net (2 218 942) (1 605 821)

Compte de résultat établi en normes françaises

Des charges opérationnelles qui tiennent

compte principalement des frais juridiques

non récurrents préparatoires à l'IPO, des

coûts de recherche (dépôts de brevets et

études), de l’acquisition de Syneo et du

renforcement des équipes techniques et

commerciales (6 recrutements)

Baisse significative des intérêts financiers

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UN BILAN SAIN

en € 31.12.2014 31.12.2013

Actif immobilisé 2 384 161 949 036

Dont immo incorporelles 1 688 872 790 780

Actif circulant 2 053 471 481 562

Trésorerie 10 039 089 116 802

Total actif 14 535 130 1 547 400

Bilan simplifié établi en normes françaises

en € 31.12.2014 31.12.2013

Capitaux propres 12 207 463 (1 240 644)

Dettes courantes 1 135 871 350 301

Dettes financières 1 186 651 1 639 077

Total passif 14 535 130 1 547 400

ACTIF

PASSIF

Hausse significative des

immobilisations incorporelles de

791 K€ à 1 689 K€ tenant compte

de la valorisation des deux

brevets historiques du CNRS

acquis par Innoveox

Des capitaux propres

renforcés par l’IPO

Une situation de trésorerie

nette de dettes financières de

8,8 M€ qui tient compte d’une

partie des investissements de

l’unité industrielle à la Réunion,

des recrutements de l’exercice

et du développement d’activité.

PERSPECTIVES

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DES INVESTISSEMENTS SUR 2015

Recrutements

Laboratoire en propre à Mérignac

Ouverture Mai/Juin 2015Budget 200 K€

3 nouveaux recrutements commerciauxet techniques

Un laboratoire sur Mérignac dédié aux analyses et essais client

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UNE PRIORITÉ : DES CONCRÉTISATIONS COMMERCIALES

SUR NOS ZONES DE PROSPECTION

Estimation société

Sur la base de prospects qualifiés : le client ou prospect a déjà été rencontré à une ou plusieurs reprises sur site et au niveau de décisionnaires techniques et/ou économiques ; son besoin est estimé (tonnage et type de déchet) ; le prospect dispose à priori du budget d’exploitation

au moment de l’IPO

nouveaux contacts

3 secteurs de négociation

avancés en EMEA et Canada:

- Collecte/traitement de

déchets

- Pétrole

- Cosmétique

66 prospects

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UN MARCHÉ CIBLE CONSÉQUENT DE 25 M TONNES

AU NIVEAU MONDIAL

Couvrant des déchets organiques d’une

teneur comprise entre 50 et 250 grs/litre

(DCO*)Source : Environmental performance and information division OCDE Basel convention

statistics/Worldmapper / Amane Water 2010 DATA/Bilan environnement de grands

groupes/Eurostat/Ademe/ Estimation Innoveox

*DCO : demande chimique en oxygène.

Chimie

60%= 6 Mds €Marché global de 477 M tonnes

100%

Santé

12%

Pétrole

28%

25 M tonnes

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OBJECTIF 2018 RÉAFFIRMÉ :

CA ENTRE 30 ET 40 M€ PAR AN

Un objectif de chiffre d’affaires

30/40 M€ par an

pour 2018

Marché cible

de

6 Milliards €

MERCI POUR VOTRE ATTENTION

ANNEXES

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UN MARCHÉ MONDIAL DE 477 M TONNES

DE DÉCHETS INDUSTRIELS TOXIQUES

44Mt

66Mt

6Mt

North AmericaEU

Japan/Korea

143Mt

CIS/China

1Mt

OceaniaSouth America

150Mt17Mt

Africa

Middle East

30Mt

20Mt South east Asia

Source : Environmental performance and information division OCDE Basel convention statistics /

Worldmapper / Amane Water 2010 DATA . Bilan environnement de grands groupes,

Eurostat/Ademe.

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L’OHTS À ÉNERGIE POSITIVE : LE CŒUR DE

LA TECHNOLOGIE

Qu’est ce que l’Oxydation HydroThermale Supercritique ?

L’eau atteint l’état supercritique au-delà de 221 bars et 374°C

Dans la phase supercritique, le contact de l’oxygène génère une oxydation totale très rapide et puissante de la matière organique présente dans l’eau

L’OHTS = Un nettoyant naturel superpuissant

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NOS AVANTAGES

FACE AUX AUTRES SOLUTIONS DE TRAITEMENT

OHTS à énergie positive

Incinération Enfouissement Sous-critique

Efficacité de traitement

Absence d’émissions

Récupération des métaux

Production d’énergie

Récupération de l’eau

Traitement sur site

Une solution complète, efficace et respectueuse de

l’environnement

: Inefficace/pas adapté : Partiellement efficace : Efficace : Très efficace

(source : Société)

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NOTRE AVANTAGE CONCURRENTIEL

SUR LA TECHNOLOGIE OHTS

Marché de masse(compétitivité économique forte)

Marché de niche(compétitivité économique faible)

Maturité de développement

Pilote Unité industrielle

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RAPPEL DES CARACTÉRISTIQUES DE NOS

UNITÉS INDUSTRIELLES

Un équipement plug&play (traitement directement sur le site)

Des unités compactes (facilité de transport et d’installation)

Le savoir-faire d’une équipe de professionnels

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UN COMITÉ DE DIRECTION

COMPLÉMENTAIRE ET EXPÉRIMENTÉ

Jean-Christophe Lépine,

Président-Directeur GénéralEntrepreneur, spécialisé dans

l’identification, le positionnement

et la mise en place de concepts

innovants.

Diplômé Master II IMSI.

Administrateur de l’Union des

Industries Chimiques.

Pr. François Cansell, Directeur

ScientifiqueAuteur des brevets,

Directeur CNRS, Directeur

général de l’Institut

Polythechnique de Bordeaux.

Patrick Lemaitre, Directeur des

Opérations / Directeur TechniqueExpériences internationales

dans de grands groupes en Chimie

/Environnement (Nalco, Degussa).

Diplômé HEI (Chimie et procédés) et

IAE (Business).

Luc Hautemanière, Directeur

Administratif et FinancierExpériences internationales

dans le conseil en stratégie

(Towers Perrin), en finance

(Lehman Brothers), et en tant

qu’entrepreneur dans le secteur

de la technologie.

Diplômé Ecole de Commerce

Solvay, INSEAD MBA.

Une équipe de 31 personnes aujourd’hui à Paris (siège), Bordeaux (R&D), Pau (site industriel), en Allemagne, au Canada et à la Réunion

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CONSEIL D’ADMINISTRATION

FONCTION ORGANISME

Jean-Christophe Lépine Président-Directeur Général -

Bénédicte Levinson Administrateur Vice Président Marketing & Comptes Stratégiques d’Air Liquide (cooptation ratifiée en AG à l’automne)

Francis Roche Administrateur Ex Directeur commercial Software- Gérant de l’Usine

Jean-Louis Besson Administrateur 30 ans d'expérience internationale dans l'industrie pétrochimique et DG Total Petrochemicals France jusqu’en 2008 –PDG de CTS

Catherine Ronge Administrateur Ex Directeur R&D Air Liquide – Ex DGA Degremont- Président AIR Armure

Marc Ayadi Administrateur Ex Directeur Général Adjoint SEE - filiale groupe VeoliaDirecteur financement de projets ArabBanking Corporation

Pascale Perez Administrateur PDG Derichebourg-PolyUrbaine (2004) puis dirige l'entreprise Dedis (fusion de Derichebourg /Remondis)

Loïc de la Cochetière Administrateur Conseil Général de l’Economie au Ministère de l’Economie et des Finances.

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UN COMITÉ SCIENTIFIQUE INTERNATIONAL

D’ENVERGURE

ORGANISME PAYS

ACADÉMIQUE

F.CANSELL IPB/Institut Polytechnique de Bordeaux

C.AYMONIER ICMCB/CNRS

Y. WOO LEE Ecole d’ingénieur de Seoul

T. ADSHIRI Université de Tokohu Centre de recherche WPI

N. BOUKIS Institut de Tehnologie de Karlsruhe

P. MARRONE Science applications International Corporation

EXPERT

D.BELOT Air Liquide

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RÉPARTITION DU CAPITAL

***Actionnaires agissant de concert : Jean-Christophe Lépine, Luc Hautemanière, Francis Roche et Sochrastem.

46%

3%

51%

Actionnaires agissant de

concert ***

Management et autres

admin.

Autres investisseurs (dont

public)