OBSERVATOIRE DE CONJONCTURE / N°70 février 2016 / ORES - RÉGION PAYS DE LA LOIRE 1

Secteurs en Pays de la Loire Faits marquants et tendances Industrie > Fléchissement de l’activité industrielle en janvier Construction > Croissance du nombre de logements autorisés entre 2014 et 2015 Services marchands > Stabilisation de l’activité au mois de janvier Agriculture > Baisse du prix des céréales et des légumes Démographie d’entreprise > Progression du nombre de créations d’entreprises inscrites au RCSFinancement de l’économie > Hausse des encours de crédits à l’habitat Marché du travail > Diminution du nombre de demandeurs d’emploi

de catégorie A sur un mois Consommation > Progression de la collecte de la TVA sur un an

Indicateurs conjoncturels France

Faits marquants et tendances

Cours du pétrole - London Brent (janvier 2016)

> Repli du prix du pétrole de 18 % sur un mois. Diminution de 31,8 % sur les 12 derniers mois (28,4 euros par baril de Brent)

PIB (4e trim 2015) > Progression du PIB de 0,2 % au 4e trimestre 2015. +1,1 % sur l’ensemble de l’année

Consommation des ménages en biens (4e trim 2015)

> Repli des consommations des ménages en biens de 0,9 % / progression de 1,6 % sur l’année

Investissement des entreprises (4e trim 2015)

> La FBCF accélère au quatrième trimestre (+0,7 % après +0,1 %).

Synthèse de la conjoncture - Février 2016

Nos partenaires

Cette note de conjoncture s’appuie sur des données et des informations disponibles sur les sites web de nos partenaires

Aéroport Nantes Atlantique :

www.nantes.aeroport.frAPI : www.agence-api.frBanque de France : www.banque-france.fr/CAF : www.caf.fr/etudes-et-statistiquesCCIR : www.paysdelaloire.cci.frCDM : https://reseaulia.com/space/cdmCERC : www.cerc-paysdelaloire.frCRA : www.paysdelaloire.chambagri.frCMAR : www.cm-paysdelaloire.frDireccte :

www.pays-de-la-loire.direccte.gouv.frDouanes : http://lekiosque.finances.gouv.fr/Dreal : www.pays-de-la-loire.developpement-durable.gouv.frDRFiP : www.pays-de-la-loire.pref.gouv.frInsee : www.insee.fr/fr/regions/pays-de-la-loirePôle emploi :

www.observatoire-emploi-paysdelaloire.frPort : www.nantes.port.fr

Unicem : www.unicem.fr

L’Ores propose également sur le site web Observer les Pays de la Loire (observer.paysdelaloire.fr), une veille sur les études publiées par des organismes d’observation en région.

Observatoire de conjonctureConception et rédaction : L’Agence régionale Pays de la Loire Territoires d’innovation pour la région des Pays de la LoireRédacteur : Sébastien FosseL’Agence régionale Pays de la Loire Territoires d’Innovation 7 rue du Général de Bollardière CS 80221 - 44202 Nantes cedex 2 ores@paysdelaloire.fr Abonnement en ligne sur ores.paysdelaloire.fr

Note de conjonctureN° 70 / Février 2016

Légère hausse d’activité dans l’industrie et les services marchands Selon l’enquête annuelle de la Banque de France, l’activité industrielle régionale progresse légèrement en 2015. La majorité des secteurs est en croissance. La fabrication de matériels de transports est en net rebond, tirée par les constructions navale et aéronautique. Dans les services marchands, l’activité est également en légère hausse en 2015. La progression est significative dans les trans-ports ainsi que dans le secteur information communication. Les prévisions d’activité et d’investissement sont favorablement orien-tées dans l’industrie et les services marchands.

Un rebond d’activité attendu dans le secteur de la construction Le secteur de la construction reste en difficulté. Pour la Banque de France, la baisse de production entre 2014 et 2015 est estimée à plus de 4 %. Toutefois, la tendance est à l’amélioration. Les mises en chantier de logements sont en hausse de 7,6 % par rapport à 2014 même si elles restent toujours inférieures à la moyenne de longue période sur 25 ans. Les professionnels interrogés par la Banque de France anticipent un redémarrage de l’activité pour 2016 qui resterait sans effet pour l’emploi. Les investissements devraient également repartir à la hausse (+7,5 % contre -9,6 % en 2015).

Marché du travail : baisse du nombre de demandeurs d’emploi La situation sur le marché du travail tend à s’améliorer en ce début d’année 2016. Fin janvier, le nombre de demandeurs d’emploi de la catégorie A s’établit à 176 180, soit une baisse de 0,4 % sur un mois (-0,7 % sur trois mois). La baisse profite plus particulièrement aux chômeurs de moins de 25 ans (-2,1 % sur un mois et -2,9 % sur un trois mois).

Tendance à la progression de la consommation des ménages Selon l’Insee, au niveau national, les dépenses de consommation des ménages en biens ont progressé de 1,6 % en 2015 après une baisse de 0,2 % en 2014. Plusieurs indicateurs confirment la tendance à l’échelle régionale. Le nombre d’immatriculations de voitures neuves pour particuliers est ainsi en augmentation de 3,5 % sur un an. De plus, le montant de la TVA collectée progresse de 4,4 % sur un an. Plus globalement, les perspectives économiques s’avèrent encourageantes pour 2016. Dans sa dernière étude sur la France, la Commission européenne juge que “la chute brutale des prix pétroliers devrait améliorer la situation financière des ménages et des entreprises, et donc stimuler la croissance de l’activité en 2016 et 2017”. Dans ce contexte, l’Insee anticipe une croissance du PIB de 0,4 % au premier trimestre 2016.

Méthodologie et sources sur le site ores.paysdelaloire.fr

Sommaire 1 - Secteurs économiques ___ p.2

2 - Démographie d’entreprises _ p.4

3 - Financement de l’économie _ p.5

4 - Marché du travail _______ p.5

5 - Consommation ______ p.7

6 - Zoom ___________ p.8

7- Veille innovation ______ p.8

8 - Veille entreprises ______ p.9

Légère progression de l’activité industrielleDes signaux positifs sur le marché du travail

Enquête Banque de FranceZoom page 8

OBSERVATOIRE DE CONJONCTURE / N°70 février 2016 / ORES - RÉGION PAYS DE LA LOIRE 2

1 - Secteurs économiques

Industrie : fléchissement de l’activité au mois de janvier

Une activité industrielle inférieure aux prévisions Selon la Banque de France, au mois de janvier, la production industrielle s’avère globalement inférieure aux prévisions exprimées par les chefs d’entreprises. Le taux d’utilisation des capacités de production enregistre une légère baisse. Les commandes restent néanmoins stables et les prévisions de production à court terme sont favorables.

Production à la baisse dans le secteur de l’agroalimentaire et des équipements électriques, électroniques Comme l’industrie régionale dans son ensemble, l’activité est en diminution dans le secteur agroalimentaire, excepté pour la fabrication de produits laitiers. Les commandes au sein du secteur restent globalement stables dans un contexte de baisse du prix des matières premières et des produits finis. Les prévisions d’activités sont favorables à court terme.

Le secteur des équipements électriques, électroniques et autres machines est également marqué par un recul de la production au cours du mois de janvier. Toutefo is , malgré des carnets de commandes peu étoffés, les prévisions de production demeurent bien orientées.

Fabrication de matériels de transport : des carnets de commandes satisfaisantsLe rythme de production s’avère soutenu dans l’aéronautique et la navale. Les carnets

de commandes sont jugés satisfaisants par les industriels. Pour répondre favorablement à la demande, le recours au personnel intérimaire s’est développé. Dans une moindre mesure des recrutements en CDD et CDI sont mis en œuvre.

Opinions sur les niveaux des carnets de commande et des stocks dans l’industrie Pays de la Loire / France, CVS*

-40

-30

-20

-100

10

20

30

4050

2012 2013 2014 2015 2016

Stocks Pays de la LoireCommandes FranceCommandes Pays de la Loire

Source : d’après Banque de France

Tend

ance

s

Janvier

S OJ F M A M J J A N D S OJ F M A M J J A N D S OJ JF F AM JM J J A S O NM A M J J A N D D

* CVS : corrigé des variations saisonnières

Industrie : opinions sur les tendances en janvier 2016

Industrie agroalimentaire

Matériels de transport

Autres produits industriels

Équipements électriques et autres machines

Évolution de la production (m/m-1)

Prévisions de production à court terme

Niveau des commandes

Traitement des données de l’enquête régionale mensuelle Banque de France.

Équipements électriqueset autres machines : Fabrication d’équipements électriques, électroniques, informatiques, fabricationde machines

Autres produits industrielsHabillement chaussureBois papier, imprimerieChimie, pharmaciePlasturgie, caoutchoucMétallurgieRéparation de machines

Matériels de transportIndustrie automobileAutres matériels de transport : naval, aéronautique, ferroviaire, cycles.

Opinion très défavorable

Opinion défavorable

Stabilité de l’opinion

Amélioration de l’opinion

Forte amélioration de l’opinion

Croissance du nombre de logements autorisés sur un an • Sur l’année 2015, 23 478 autorisations

de logements ont été enregistrées à l’échelle des Pays de la Loire. Elles sont en progression de 6,2 % par rapport à 2014.

• La DREAL recense 23 100 mises en chantier de janvier à décembre 2015, soit une croissance de 7,6 % par rapport à 2014. Ce niveau reste cependant inférieur à la moyenne de longue période (1990 - 2015) des 25 000 mises en chantier annuelles.

• Selon l’enquête annuelle de la Banque de France, après une année difficile, les chefs d’entreprises du secteur de la construction anticipent un redémarrage de l’activité pour 2016 et une reprise des investissements.

Autorisations de logements (en date de prise en compte)

Nom

bre

d'au

toris

atio

ns

1 500

1 000

500

0

2 000

2 500

3 000

3 500 Décembre

2013 2014 2015J F M A M J J A S O N D J F J FM A M AM J M J J A S O N DJ A S O N D

Sources : Sit@del / MEDDE/CGDD/SOeS

22 850

22 111 23 478

Le Ministère de l’Écologie, du Développement Durable et de l’Énergie a adopté une nouvelle méthode statistique. Les séries “en date réelle estimée” visent ainsi à corriger le décalage

dans le temps entre la date de l’évènement et celle de la remontée d’information et la non remontée de l’information sur la mise en chantier ou l’abandon d’un permis délivré. Le

graphique ci-dessus présente les données en date de prise en compte.

Le secteur des autres industries manu-facturières, réparation et installation de machines, est également caractérisé par une progression de son activité. Les carnets de commandes s’étoffent et les perspectives d’activités sont favorables.

OBSERVATOIRE DE CONJONCTURE / N°70 février 2016 / ORES - RÉGION PAYS DE LA LOIRE 3

Services marchands : stabilisation de l’activité• Selon les professionnels interrogés par la

Banque de France, l’activité dans les services marchands se stabilise au mois de janvier.

• Cette tendance se confirme en particulier pour les secteurs de l’hébergement et restauration, des activités juridiques – comptables et administratives.

• Les prévisions d’activités sont favorables pour les prochains mois.

2012 2013 2014 2015 2016

Var

iatio

n m

ensu

elle

de

l'act

ivité

Source : d'après Banque de France CVS

Services marchands : variation de l'activité passée et prévisions de la demande(soldes d'opinion)

Janvier

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

M A M J J A S O N DJ F J F M A M J J A S OM A M J J A S O N DJ F J F N D M A M J J A S O N D J F

L’indicateur d’activité est une synthèse des opinions des chefs d’entreprises sur l’évolution de l’activité par rapport au mois précédent.

L’indicateur de prévision est une synthèse des opinions des chefs d’entreprises sur les prévisions d’activité à court terme.

Aéroport : plus de 4 millions de passagers en 2015• Sur l’année 2015, l’aéroport de Nantes

Atlantique a enregistré 4,3 millions de passagers (en trafic total général), soit une progression de 5,5 % sur un an.

• Parmi les aéroports régionaux, c’est celui de Nantes qui enregistre la plus forte augmentation de fréquentation sur les cinq dernières années.

• Le développement est principalement porté par le trafic depuis et vers l’Europe (44 % du trafic). Le développement des compagnies low-cost participe à la hausse de la fréquentation de l’aéroport.

Nom

bre

de p

assa

gers

Trafic régulier national de l'aéroport de Nantes

Janvier

J F M A M J J A S O N D

Source : Aéroports du Grand Ouest - Vinci Airports0

90 000

100 000

80 000

110 000

120 000

130 000

140 000

150 000

170 000

180 000

190 000200 000

210 000

160 000

201420152016

Commerce extérieur Pays de la Loire4e trimestre

0

3

4

5

6

7

Mill

iard

s d

’eu

ros

Source : Douanes

1er 2e 3e 4e 1er 2e 3e 4e 1er 2e 3e 4e 1er 2e 3e 4e 1er 2e 3e 4e 1er 2e 3e 4e 1er 2e 3e 4e

2008 2009 2010 2011 2012 2013 20141er 2e 3e 4e

2015

Export Import

Export hors hydrocarbures Import hors hydrocarbures

Commerce extérieur : réduction du déficit commercial• En 2015, les exportations et les importations

de la région s’élèvent respectivement à 17,5 milliards et 21,9 milliards d’euros, portant le déficit commercial à 4,4 milliards d’euros. Ce chiffre est en diminution de 18,5 % par rapport à 2014

• Hors hydrocarbures, le déficit commercial atteint 1,8 milliard d’euros.

Activité du port : diminution de l’activité du port sur un an • En 2015, le trafic global du port de Nantes

Saint-Nazaire atteint 25,2 millions de tonnes. Il est en diminution de 4,2 % sur un an.

• Entre 2014 et 2015, les entrées de marchandises enregistrent une baisse de 6,3 %. Parallèlement, les sorties diminuent de 0,3 %.

• Globalement, la baisse de l’activité s’explique par les arrêts techniques de la raffinerie Total à Donges et de la centrale thermique de Cordemais durant l’année. Par ailleurs, les livraisons de Gaz Naturel Liquéfié (GNL) sont en diminution depuis 4 ans.

Trafic trimestriel du port : entrées et sorties de marchandises4e trimestre

0

1

2

3

4

5

6

7

En

mill

ion

s d

e t

on

ne

s

Source : Nantes Saint Nazaire Port

SortiesEntrées

1er 2e 3e 4e 1er 2e 3e 4e 1er 2e 3e 4e 1er 2e 3e 4e

2011 2012 2013 20141er 2e 3e 4e

2015

OBSERVATOIRE DE CONJONCTURE / N°70 février 2016 / ORES - RÉGION PAYS DE LA LOIRE 4

Baisse du prix des légumes et des céréales • Céréales : Après deux mois de hausse, les

prix des céréales sont en diminution au mois de décembre 2015 (-3,1 % sur un mois). Selon l’Insee, cette évolution traduirait un alignement à la baisse des prix sur la concur-rence internationale dans un contexte d’une offre mondiale abondante de blé tendre.

• Fruits et légumes frais : Au mois de décembre, les prix des légumes frais chutent par rapport à décembre 2014 (-15,5 %).

• Production animale : En données corrigées des variations saisonnières, le prix des animaux est quasi stable, -0,1 % sur un mois. Même s’il se redresse quelque peu, le prix du porc reste à un faible niveau, sous l’effet d’une offre excédentaire et de la concurrence européenne.

2012 2013 2014 2015

Indice des prix des produits agricoles à la production (France, indice 100 en 2010)

0

60

80

100

120

140

160

Indi

ce

Décembre

Source : Insee

Céréales Légumes et fruits Productions animales

J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M A M J M J J A S O N DA S O N D J J F

2 - Démographie d’entreprisesCroissance du nombre de créations d’entreprises au RCS en 2015• Sur l ’année 2015, 6 452 créations

d’entreprises ont été enregistrées au RCS, soit un progression de 2,9 % sur un an.

• Sur l ’année 2015, 4 918 créations d’entreprises art isanales ont été enregistrées, soit une progression de 16,2 %. Les reprises d’entreprises artisanales (630) sont en hausse de 8,1 %

Créations hors reprises et transferts, doubles inscriptions au répertoire des métiers exclues, hors auto-entrepreneurs non immatriculés au répertoire des métiers.

Créations et reprises d'entreprises artisanales (moyenne mobile sur trois mois)

2012 2013 2014 2015 2016

0

100

200

300

400

500

600

Janvier Janvier700

0

100

200

300

400

500

600

700

Créations hors reprises et transferts

Créations d'entreprises inscrites au RCS (moyenne mobile sur trois mois)

CréationsReprises

Nom

bre

de c

réat

ions

Nom

bre

de c

réat

ions

2013 2014 2015 2016

552

557

433

622

490

743

756

776

627

F M A MA A M J J A SM J AJ J AJ S O N O ND J D JS O N J F FM MD DJ J A M J J A S O NFM M J AJAJ F M S O N D M J AJ J JAJ F M A S O NMAJ JF MS O N D D

Source : CMAR Source : Système d’Information

Régionale sur les Entreprises-CCI de Région

Créations et reprises d'entreprises artisanales (moyenne mobile sur trois mois)

2012 2013 2014 2015 2016

0

100

200

300

400

500

600

Janvier Janvier700

0

100

200

300

400

500

600

700

Créations hors reprises et transferts

Créations d'entreprises inscrites au RCS (moyenne mobile sur trois mois)

CréationsReprises

Nom

bre

de c

réat

ions

Nom

bre

de c

réat

ions

2013 2014 2015 2016

552

557

433

622

490

743

756

776

627

F M A MA A M J J A SM J AJ J AJ S O N O ND J D JS O N J F FM MD DJ J A M J J A S O NFM M J AJAJ F M S O N D M J AJ J JAJ F M A S O NMAJ JF MS O N D D

Source : CMAR Source : Système d’Information

Régionale sur les Entreprises-CCI de Région

Progression des immatriculations de voitures neuves pour entreprises • Entre 2014 et 2015, le nombre d’immatricu-

lations augmente de 4,5 % pour les voitures neuves d’entreprises et diminue de 10,4 % pour les véhicules utilitaires neufs.

• Pour le mois de janvier 2016, le nombre de voitures neuves d’entreprises progresse de 5,6% tandis que celui des véhicules utilitaires neufs diminue de 14,1 % en glissement annuel.

Véhicules utilitaires : les camionnettes, les camions, les remorques routières, les semi-remorques et les tracteurs routiers.

Immatriculations de voitures neuves d'entreprises et de véhicules utilitaires neufs

2013 2014 2015 2016

Nom

bre

d’im

mat

ricul

atio

ns

4 500

4 000

3 500

3 000

2 500

2 000

1 500

1 000

500

0

Janvier

Véhicules utilitairesVoitures d’entreprises

Sources : MEDDE/SRVR/SOeS/Sidiv

J F FJDM M FJ MA M A M J J A S O NJ J A SA M J J A S O N O N D JD

• La collecte de l’impôt sur les sociétés sur l’an-née 2015 atteint près de 1,3 milliard d’euros.

• Elle est en baisse de 3,1 % sur un an. Cette diminution s’explique en partie par la montée en puissance du Crédit d’Impôt Compétitivité Emploi (CICE).

Impôts sur les sociétés : baisse du montant annuel de la collecte

1,5

1,0

0,5

0

Mill

iard

s d'

euro

s

Impôt sur les sociétés en cumul trimestriel sur l'année

4e Trimestre

1er trimestre 2e trimestre 3e trimestre 4e trimestre

2012 2013 2014 2015

Source : DRFiP

L’impôt sur les sociétés (IS) est prélevé sur les bénéfices réalisés au cours d’un exercice annuel par les entreprises de capitaux exploitées en France. Le taux normal de l’IS est de 33,33 % et s’applique à l’ensemble des bénéfices imposables de l’entreprise.

OBSERVATOIRE DE CONJONCTURE / N°70 février 2016 / ORES - RÉGION PAYS DE LA LOIRE 5

4 - Marché du travail

Emploi intérimaire

25 000

0

30 000

35 000

40 000

45 000

50 000

55 000

60 000 Décembre

Nom

bre

d'in

térim

aire

s

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Source : Direccte/Pôle emploi (CVS)

J FM M OA DS NJ J A J FM M OA DS NJ J A J FM M OA DS NJ J A J FM M OA DS NJ J A J JFM M OA ADS N DNJ J A FM MJJ ASO

• Au mois de décembre 2015, 52 315 intérimaires sont enregistrés en Pays de la Loire. Cela représente une croissance de 4,8 % sur un mois, soit 2 373 postes supplémentaires. Seul le secteur de la construction enregistre une baisse sur le mois de décembre (-5,9 %).

Progression du nombre d’intérimaires

Légère augmentation des encours de crédits de trésorerie sur un an

• Sur l’année 2015, l’encours de trésorerie mensuel moyen est estimé à 7,5 milliards d’euros. Il est ainsi en progression de 1 % sur un an.

• Concernant le mois de décembre, les encours de crédits de trésorerie (7,3 milliards d’euros) ont diminué de 5,3 % en glissement annuel.

Encours de crédits de trésorerie

8,0

7,8

7,6

7,4

7,2

7,0

6,8

0

Milli

ards

d'e

uros

Source : d'après Banque de France

Décembre

2012 2013 2014 2015J D J F F M M A AM J M J J A S OJ A S O N D N DAAF M M J M J J A S O N DJ A S O N J F M J

3 - Financement de l’économie

Augmentation des encours de crédits à l’habitat

• Au mois de décembre 2015, les encours de crédits à l’habitat (56,6 milliards d’euros) sont en augmentation de 3,3 % en glissement annuel. La faiblesse des taux d’intérêt encourage le crédit des ménages. En revanche, les encours de crédits à l’équipement diminuent de 5,1 %.

Évolution des encours de crédits à l’équipement et à l’habitat (en glissement annuel, en %)

en %

Décembre

2012 2013 2014 2015

0%

-5%

-10%

-15%

5%

15%

10%

Source : d'après Banque de France

crédits à l'équipement crédits à l’habitat

S O NJ F M A AM J J A S O N D N DF D M MA J J A J F M J M J J A S OF M A M J J A S O N DJ

La forte variation des encours de crédits à l’équipement enregistrée dès le mois de mars est principalement liée à une baisse du recours aux crédits par les collectivités territoriales et les établissements publics.

Progression des défaillances d’entreprises • En 2015, les liquidations (1 820) et les

redressements (824) sont en progression de 5,3 % et 11,1 % par rapport à 2014.

Source : greffe des tribunaux de commerce en région (Angers, Laval, La Roche-sur-Yon, Le Mans, Nantes et Saint-Nazaire). Redressement judiciaire : l’entreprise est en état de cessation de paiements et n’est plus

en mesure de payer ses dettes courantes. Le tribunal va mettre en place un plan destiné à poursuivre l’activité, maintenir l’emploi et apurer le passif.Liquidation judiciaire : l’entreprise est en état

de cessation de paiements et n’est plus en mesure de payer ses dettes courantes, de plus, son redressement est manifestement impossible. Le tribunal va liquider l’entreprise dont l’activité sera arrêtée et les actifs seront liquidés.

Jugements de procédure de redressement et de liquidation judiciaire

4e trimestre

0

100

200

300

400

500

600

2012 2013 2014

No

mb

re d

e ju

ge

me

nts

Source : Greffe.com

Redressement judiciaireLiquidation judiciaire

1er 2e 3e 4e 1er 2e 3e 3e4e 1er 2e 4e

20153e1er 2e 4e

OBSERVATOIRE DE CONJONCTURE / N°70 février 2016 / ORES - RÉGION PAYS DE LA LOIRE 6

Emploi salarié marchand

Source : d'après INSEE (cvs)

101100

9998979695

0Indi

ce b

ase

100

= T1

200

8

Pays de la LoireFrance

3e trimestre

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1er 2e 3e 4e 1er 2e 3e 4e 1er 2e 3e 4e 1er 2e 3e 4e 1er 2e 3e 4e 1er 1er2e 3e 4e 3e 4e1er 2e 2e 3e

• Au troisième trimestre 2015, la région compte 896 128 emplois salariés marchands. Ce nombre est en diminution de 0,1 % sur un trimestre.

Légère diminution de l’emploi salarié marchand

Taux de chômage

Source : Insee

5%

0%

6%

7%

8%

9%

10%

11% 3e trimestre

2010 2011 2012 2013 2014 20151er 2e 3e 4e 1er 2e 3e 4e 1er 2e 3e 4e 1er 2e 3e 4e 1er 2e 3e 4e 2e 3e1er

Pays de la Loire France métropolitaine

Progression du taux de chômage sur un trimestre • Au troisième trimestre 2015, le taux de

chômage en région atteint 9,1 % et s’avère être le plus modéré parmi l’ensemble des régions françaises. Il est ainsi en progression de 0,2 point sur un trimestre.

• Les régions Auvergne-Rhône-Alpes, Bretagne et Ile-de-France affichent le même taux.

• En France métropolitaine, sur la même période, ce taux a progressé de 0,2 point et atteint 10,2 % au troisième trimestre.

Tendance à la baisse du nombre de demandeurs d’emploi de catégorie A

Janvier

Demandeurs d'emploi (catégories A, B et C)

Nombre de demandeurs d'emploi Variation mensuelle A, B et C

+8 000

+6 000

+4 000

+2 000

-2 000

-1 000

-3 000

-4 000

-5 000

+1 000

+3 000

+5 000

+7 000

0

+9 000

260 000

280 000

240 000

220 000

200 000

160 000

140 000

120 000

100 000

80 000

180 000

0

300 000

320 000

FMAMJJJ ASOND FMAMJJJ ASOND FMAMJJJ ASOND FMAMJJJ FM MAMJJ JJASONASONDJ DJAM JJ AS DNOJASOND JF MF MA

Source : Direccte/Pôle emploi (données CVS)

Total catégories A,B et C Catégorie A Variation mensuelle A, B et C

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Catégories des demandeurs d’emploi tenus de faire des actes positifs de recherche d’emploi,A : sans emploi,B : ayant exercé une activité de moins de

78 heures au cours du mois,C : ayant exercé une activité de plus de

78 heures au cours du mois.

Avertissement : en janvier 2016, le nombre de sorties de catégories A, B et C pour cessation d’inscription pour défaut d’actualisation a enregistré un rebond inhabituellement fort, après la baisse observée en décembre, ce qui affecte à la baisse le nombre de demandeurs d’emploi en catégories A, B et C en janvier. Sur trois mois l’évolution est plus modérée.

Évolution sur un mois• F i n j a nv i e r 2 0 1 6 , l e n o m b re d e

demandeurs d’emploi de catégorie A inscrits à Pôle emploi diminue de 0,4 % (soit -780 personnes). La tendance est également à la baisse à l’échelle de la France métropolitaine (-0,8 %).

Évolution sur un an• Le nombre de demandeurs d’emploi de

catégorie A inscrits à Pôle emploi est en progression de 0,9 % (+1 560 personnes).

Demandeurs d'emploi inscrits depuis plus et moins d'un an (catégories A, B, C - données cvs)

40 0000

60 00080 000

100 000120 000140 000160 000180 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Source : Direccte/Pôle emploi

JanvierPlus d'un an Moins d'un an

J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O NDJ F M M A MJ J J J A SO NA SO NAM JJASONDJ DJ DJ F M F M A

• Le nombre de demandeurs d’emploi inscrits en catégorie A, B, C depuis un an ou plus (147 800 inscrits) progresse de 0,7 % sur un mois (+10,9 % sur un an).

• Le nombre de demandeurs d’emploi de moins d’un an (167 220) baisse de 1,6 % sur un mois.

Légère progression du nombre de demandeurs d’emploi de longue durée

OBSERVATOIRE DE CONJONCTURE / N°70 février 2016 / ORES - RÉGION PAYS DE LA LOIRE 7

• Fin janvier 2016, le nombre de demandeurs d’emploi (catégorie A) âgés de 50 ans et plus (41 770) reste stable sur un mois mais a augmenté de 7,1 % sur un an.

• Le nombre d’inscrits de moins de 25 ans (29 770) en catégorie A diminue de 2,1 % sur un mois (-6,7 % sur un an).

Diminution du chômage des jeunes

Janvier

Source : Direccte / Pôle emploi

30 000

35 000

40 000

45 000

25 000

20 000

15 000

10 000

5 000

0

Nombre de demandeurs d’emploi de 50 ans et plus et de demandeurs d’emploi de moins de 25 ans (catégorie A, données cvs)

DE de 50 ans et plusDE de moins de 25 ans

J F M A M J J A S O N D N D J F M A M J J A S O J J F F F MAMJJ ASONM AD J M M J A S NO A M J J ASONDJ F M A M J J A S O N D D J J 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

5 - ConsommationAugmentation des immatriculations de voitures neuves pour particuliers • Pour les particuliers, sur l’année 2015,

47 688 immatriculations de voitures neuves ont été enregistrées, soit une augmentation de 3,5 % par rapport à l’année 2014. Cette évolution est conforme à l’augmentation des immatriculations nationales enregistrées par le Comité des Constructeurs Français d’Automobile (CCFA).

• Au mois de janvier 2016, les immatriculations de voitures neuves diminuent légèrement (-0,4 %) en glissement annuel.

Immatriculations de voitures neuves pour les particuliers

Nom

bre

d’im

mat

ricul

atio

ns 6 000

4 000

2 000

0

Décembre

J JF F M F MA M A M J J SA NOJ J A SO N DM A M J J A S O N D DJ2013 2014 2015

Source : MEDDE/SOeS/Sidiv

45 737 46 060 47 688

Progression du montant de la collecte de la TVA• En 2015, la moyenne de la TVA collectée

mensuellement est de 476 millions d’euros, soit une progression de 4,4 % sur un an. Au mois de décembre 2015, la collecte a notamment progressé de 52 millions d’euros en glissement annuel.

• Cette évolution est à mettre en relation avec la progression de la consommation des ménages. Ainsi, selon l’INSEE, les dépenses de consommation des ménages en biens ont augmenté de 1,6 % en France sur l’année 2015 après une baisse de 0,2 % en 2014.

Collecte de la TVA : écart mensuel en glissement annuel (millions d’euros)2009 / 2008 2010 / 2009 2011 / 2010 2012 / 2011 2013 / 2012 2014 / 2013 2015 / 2014

Janvier +13 +8 +9 +6 -14 +46 +10Février -27 -38 +3 +79 -5 +22 +18Mars -12 -11 +41 -16 -7 +32 +3Avril +16 -17 +2 +15 -19 +33 -9Mai -16 -24 +6 +23 +35 +9 +39Juin +4 -16 +56 -13 +3 +33 -6Juillet +9 -20 -12 +27 -7 +34 +71Août -15 +4 +1 +25 +15 +20 +36Septembre -16 +5 +12 +25 +5 +6 +23Octobre -32 +7 +10 -3 +20 +35 -22Novembre -19 -1 +2 +36 +17 +22 +17Décembre +12 +13 +10 +14 -8 +22 +52

Total -86 -87 +141 +219 +35 +314 +232Moyenne mensuellede la collecte(millions €)

405en 2009

397en 2010

409en 2011

427en 2012

430en 2013

456en 2014

476en 2015

TVA hors douanes, Source : DRFiP

Collecte de la TICPE en cumul mensuel sur l’année

Source : DRFiP

Mill

ions

d'e

uros

1 000

800

700

600

500

400

300

200

100

0J F M A M J J A S O N D

Décembre

2013 2014 20152012

Hausse de la collecte de la TICPE• Sur l’année 2015, la collecte de la TICPE

représente 832,5 millions d’euros.

• Cela constitue une augmentation de 5,6 % en glissement annuel.

La taxe intérieure de consommation sur les produits énergétiques (TICPE) est une taxe qui porte sur les consommations de carburants. En 2016, le taux applicable en région est de 0,48 €/l pour le gazole et de 0,63€/l pour le SP 95,98.

OBSERVATOIRE DE CONJONCTURE / N°70 février 2016 / ORES - RÉGION PAYS DE LA LOIRE 8

7 - Veille innovation Agroalimentaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10-vins (Nantes, 44, machine de service des vins au verre, 9 salariés) souhaite accélérer son développement sur le marché français et se renforcer sur le BtoB (villas et chalets de prestige loués, professions libérales). Va lever 600 k€ en 2016 avant une levée de fonds plus conséquente en 2017 pour un déploiement à l’international. 30 000 machines pourraient être commercialisées d’ici à cinq ans en France et à l’international.

Innoprotea (Nantes, 44, agroalimentaire, 3 salariés) disposant d’une unité d’élevage de 90 m², veut créer un produit alimentaire intermédiaire (PAI) bio comme de la farine à base de ver de farine pour les acteurs de l’agroalimentaire. Finalise la création d’un procédé mécanisé et automatisé d’élevage et de transformation afin d’atteindre un coût de production acceptable et concurrentiel. Vise un premier chiffre d’affaires de 750 k€ en 2017 et d’1,5 M€ en 2018 avec 10 emplois.

Bâtiment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Argilus (Chaillé-sous-les-Ormeaux, 85, enduits à base d’argile, 5 salariés) a développé une technologie qui permet de fabriquer des produits à base d’argile (briques, carreaux, parements) par cuisson à froid. Vraie innovation de rupture, la technologie HP2A (pour Haute performance activation alcaline) permet de supprimer deux des étapes qui entrent dans la fabrication d’un matériau en argile, à savoir le séchage et la cuisson. Les premiers produits avec cette technologie devraient être commercialisés au premier semestre 2017.

Smart cast (Nantes, 44, coffrage sol) a développé avec l’Icam un procédé de plaque de coffrage perdue pour couler les planchers en béton intégrant les données et le préperçage des différents réseaux (chauffage, électricité, eau, gaz) devant passer dans le sol et au plafond de l’étage en dessous. En phase de test avec Bouygues Construction sur un bâtiment d’habitation de deux étages. Commercialisation en septembre 2016 après une levée de fonds.

Biens d’équipement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

VMI (Montaigu, 85, pétrins et mélangeurs, 210 salariés) a conçu un pétrin continu sous vide dédié au pain de mie, une rupture technologique issue de 3 ans de R&D. Cette technique régule la pression et l’oxygénation, autorisant une meilleure régularité du pain de mie, jusque dans ses alvéoles, et donc une plus grande maîtrise du prix de revient et permet de limiter les additifs et autres améliorants. Vise d’ici à 2020 un CA dépassant 60 M€ dont un quart généré par cette innovation.

Numérique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Dictanova (Nantes, 44, analyse automatique des verbatims clients, 13 salariés) va poursuivre ses investissements en R&D et prépare un futur développement à l’international. Une quarantaine de personnes devraient être recrutées d’ici fin 2018. A bouclé une levée de fonds d’1,2 M€ auprès de Go Capital Amorçage et d’IT-Translation Investissement.

6 - Zoom : Les entreprises en Pays de la LoireSource : “Les entreprises en Pays de la Loire : bilan et perspectives” est une publication annuelle de la Banque de France reposant sur une enquête menée auprès des professionnels des secteurs de l’industrie, des services marchands, du commerce de gros et de la construction en région. Plus de 2 000 chefs d’entreprises ont ainsi été interrogés au cours du mois de janvier afin de dresser un bilan de leurs activités en 2015 et de définir leurs perspectives pour 2016.

Croissance modérée de l’activité dans l’industrie et les services marchands en 2015• Dans l’industrie, l’activité s’accroît

modérément. Le chiffre d’affaires progresse ainsi de 1,8 % entre 2014 et 2015 avec d’importantes disparités d’un secteur à l’autre. Ainsi, le secteur de la fabrication de matériels de transports enregistre une hausse significative (+16,5 % entre 2014 et 2015) en raison du dynamisme de la construction navale et de l’aéronautique. À l’inverse, la tendance est à la baisse dans les équipements électriques et électroniques (-2,9 %). Les autres secteurs avoisinent les 1 % de croissance. Concernant les perspectives pour 2016, les professionnels interrogés s’avèrent optimistes. Le chiffre d’affaires devrait ainsi progresser

plus significativement (+3,4 %). Les investissements continueraient par ailleurs à augmenter pour atteindre 12,1 %, soit le plus

haut niveau depuis 2011. L’augmentation concernerait tous les secteurs, à l’exception de la fabrication de matériels de transport qui devraient stabiliser leur effort. Les prévisions d’emplois restent malgré tout relativement modérées (+0,4 %).

• Dans les services marchands, l’activité est en légère progression (+1,6 %) entre 2014 et 2015. Les effectifs sont en augmentation. Les investissements stagnent, à l ’exception du secteur Information - Communication, en hausse sensible. Les prévisions 2016 d’activité, d’investissement et d’effectifs sont favorablement orientées.

Évolution du chi�re d'a�aires

Industrie Services marchands

1,8%

3,4%

1,6%

4,7%

0,0%0,5%1,0%1,5%2,0%2,5%3,0%3,5%4,0%4,5%5,0% 2015 / 2014

Prévisions 2016

*Extraits de La Lettre API du 7 janvier au 19 février 2016. L’innovation des filières et la veille entreprises sont des copyrights Lettre API - http://www.agence-api.fr

Difficultés persistantes dans le secteur de la construction mais un rebond d’activité est attendu pour 2016Les professionnels du secteur de la construction ont été confrontés à une conjoncture difficile en 2015. Ainsi, la baisse de la production est estimée à 4,5 % par rapport à 2014. Le repli est toutefois plus modéré dans le bâtiment (-3,7 %) que dans les travaux publics (-7,0 %). Face au ralentissement global de l’activité, les effectifs se contractent (-3,2 %).

Les professionnels interrogés par la banque de France anticipent toutefois

un redémarrage de l’activité pour 2016. Les investissements devraient également repartir à la hausse pour l’année à venir (+7,5 % contre -9,6 % en 2015). Toutefois, les effectifs continueraient à diminuer à un rythme moins soutenu qu’en 2015.

Source : www.banque-france.fr

Évolution du chi�re d'a�aires

Ensemble Bâtiment Travaux publics

2,4%

-4,5%

2,8%1,0%

-3,7%

-7,0%-10%

-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%

2015 / 2014Prévisions 2016

OBSERVATOIRE DE CONJONCTURE / N°70 février 2016 / ORES - RÉGION PAYS DE LA LOIRE 9

8 - Veille entreprises janvier / février

Industrie

Aéronautique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Airbus (Nantes et Saint-Nazaire, 44, assemblage d’avions, 5 000 salariés) investit 200 M€ en 2016 : 100 M€ à Saint-Nazaire dont 80 M€ pour l’A350 et 17 M€ pour l’A320, 100 M€ à Nantes pour assurer la montée en puissance de ces avions (construction d’un nouveau bâtiment dédié à la logistique). A recruté 250 salariés en 2015.

Agroalimentaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Gastronome (Ancenis, 44, transformation de volailles, 257 salariés) envisage d’investir 30 M€ dans la reconstruction de son abattoir d’Ancenis.

Ackerman (Saumur, 49, vins, 240 salariés) a repris la maison Drouet frères, dans le vignoble nantais (20 M€ de CA) portant son périmètre à 240 salariés et une capacité de vinification de plus de 120 000 hectolitres.

Syngenta (Les Ponts-de-Cé, 49, semencier et produits phytosanitaires, 70 salariés) a annoncé une restructuration prévoyant la fermeture du site en 2017.

Biens de consommation . . . . . . . . . . . . . . . . .

GFL (Neuville-sur-Sarthe, 72, literie, 85 salariés) enregistre une croissance de 23 % de son CA sur un an et atteint 16 M€ en 2015. Va ouvrir 7 magasins d’usine en 2016. Vise 50 unités dans les cinq ans. Va recruter 15 à 20 salariés en 2016 (hors magasin) et investir 1,6 M€ pour porter la surface de son usine de 5 500 m² à 8 500 m² et sa capacité à 80 000 produits.

Guillouard (Nantes, 44, articles en acier galvanisé, 45 salariés) va fermer ses portes en avril, confronté à des pertes importantes du fait de la concurrence étrangère.

Cosmétiques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Intercosmétiques (Beaucouzé, 49, produits soins et de maquillage, 250 salariés) investit 8,5 M€ pour quitter Beaucouzé pour 16 000 m2 (ex site de Valeo) à Angers-Orgemont en 2017. En 2015 son CA a progressé de 20 % dépassant les 31 M€.

Électronique / informatique . . . . . . .

Agena 3000 (Cholet, 49, logiciels d’échanges de données, 90 salariés) aura recruté en trois ans une cinquantaine de CDI jusqu’à fin 2016. A également programmé 7,6 M€ d’investissements sur la même période. Vise plus de 7 M€ de CA en 2015 (6,4 M€ en 2014). Envisage de déployer ses solutions à l’international et d’y réaliser 20 % à court terme.

Itancia (La Jubaudière, 49, distribution et réparation matériel télécom et réseau, 200 salariés) investit 1 M€ pour 10 700 m2 de locaux supplémentaires. A recruté 30 salariés en 2015 et 30 sont prévus cette année. A terminé 2015 sur un CA de 113 M€ (+25 %) et vise 150 M€ dans deux ans.

Ledpower (Saint-Calais, 72, éclairages led, 110 salariés) a repris Technology Luminaires (85 salariés, 20 M€ de CA, Nevers, 58), fabricant de luminaires portant son périmètre à 110 salariés et 18 à 20 M€ de CA attendus en 2016.

Horoquartz (Fontenay-le-Comte, 85, éditeur de solutions RH, 370 salariés) a acquis la société parisienne ACJP Investissement, intégrateur de systèmes de sécurité sous la marque Argosse (5 M€ - 30 salariés).

Sercel (Carquefou, 44, équipements pour l’échographie des sous-sols, 584 salariés) entreprend plan social touchant 112 emplois sur 910 dont 74 à Nantes et fermera deux unités, Les Ulis (29 salariés), et Toulon (16 salariés). La procédure ouverte le 14 décembre s’étend sur trois mois.

Imprimerie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Floch (Mayenne, 53, livres monochromes, 86 salariés) vient d’être racheté par Laballery, imprimeur basé à Clamecy (58, 69 salariés). Floch se trouvait en redressement judiciaire depuis 18 mois. Laballery a investi 300 k€ dans la reprise et envisage d’injecter encore 600 k€ en fonction des résultats.

Menuiserie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Bouyer Leroux (La Séguinière, 49, produits en terre cuite pour le bâtiment, 850 salariés) a engagé des négociations exclusives pour l’acquisition de la menuiserie Fermetures Loire Océan, basée à Vezins (49), spécialisée dans la fabrication de volets roulants et de portes de garage (47 salariés, 10 M€ de CA).

Gustave Rideau (La Roche-sur-Yon, 85, vérandas, mobilhomes et abris de piscine, 550 salariés) a atteint en 2015, 100 M€ de CA consolidé. A renforcé ses équipes de fabrication à Venansault (+50 emplois en production). Un projet d’extension des capacités est à l’étude.

Navale/nautique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

STX France (Saint-Nazaire, 44, construction navale et de structures d’éoliennes, 2 390 salariés) a reçu la confirmation de deux commandes de paquebots pour MSC pour un coût d’1,6 Mrd€. Le chantier a un carnet de commandes de 5 ans. 150 embauches sont prévues en 2016 plus 600 chez les sous-traitants.

Plasturgie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

RBL (Châteaubriant, 44, pièces plastiques, 100 salar iés) lance un programme d’investissements de 4,5 M€ pour rationaliser ses flux, améliorer la productivité. Un nouveau bâtiment de 3 700 m2 portera la superficie totale de l’usine à 9 000 m2. Annonce un CA 2015 en hausse, à 11,8 M€.

Plastivaloire (Sablé-sur-Sarthe, 72, injection de grandes séries, 70 salariés) programme une extension de 4 000 m2 de l’usine. L’investissement est d’environ 2,5 M€ comprenant l’acquisition d’une grosse presse à injecter.

Plastic Omnium (Laval, 53, équipemen-tier automobile, 93 salariés) a programmé la fermeture, d’ici à la fin de l’été, de l’usine mayennaise dédiée à la fabrication de réser-voirs à carburant.

Textile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Longchamp (Segré, 49, maroquinerie, 375 salariés) annonce un chiffre d’affaires 2015 de 566 M€, en hausse de 10 % après une progression de 8 % en 2014. La croissance a été soutenue par l’ouverture de 15 nouveaux magasins en 2015, portant son réseau à 299 boutiques.

Tertiaire

Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Le Noble âge (Vertou, 44, gestion d’EHPAD, 4 000 salariés) affiche un CA 2015 de 424,8 M€ contre 356,2 M€ en 2014, soit une hausse de 19,3 %. Le groupe anticipe un CA supérieur à 400 M€ fin 2019 et le recrutement à cet horizon de 1 000 emplois nets supplémentaires.

MGEN (Nantes, 44, groupe mutualiste) a ouvert à Nantes en décembre 2015 son 5e centre de relation client. 85 salariés recrutés à ce jour dont 12 mutations. 140 salariés visés en 2017.

La Boucherie (Saint-Barthélémy-d’Anjou, 49, restaurant de viande, 2 000 salariés) a racheté 22 restaurants du groupe Agapes restauration (groupe Mulliez) sous enseigne le Bistrot du Boucher et L’Assiette au Bœuf portant son parc à 153 restaurants. Le groupe a réalisé 122 M€ de CA, en croissance de 8 % avec 10 ouvertures en 2015.

Actual (Laval, 53, intérim et gestion RH, 700 salariés) a racheté simultanément quatre sociétés, Athmos, SFrh, Sett et Busy Bee, représentant 50 agences, 150 salariés permanents et un volume additionnel de 100 M€ de CA. Vise 450 M€ de CA en 2016 (315 M€ en 2015).

Goodman (groupe immobilier) lance, pour le compte de Carrefour, le projet d’une plateforme logistique de 76 000 m² sur la Zac de Monné, à Allonnes (72), à 7 kilomètres au sud du Mans. Soit un investissement de 50 M€. L’édifice remplacera les actuels entrepôts Logidis. Les 430 emplois seront transférés vers le nouvel établissement prévu pour 535 emplois.

Le parc du Puy du Fou (Les Epesses, 85, parc de loisirs, 1 500 salariés) investira plus de 25 M€ cette année dont 18 M€ pour le spectacle “Le dernier panache”. Le parc construit une salle de 10 000 m2 et 2 500 places, très innovant avec des gradins pivotants. La barre des 2 millions de visiteurs a été franchie en 2015. Le CA consolidé a progressé de 13,3 % à 83,6 M€.

*Extraits de la Lettre API du 7 janvier au 19 février 2016. L’innovation des filières et la veille des entreprises sont des copyrights de la lettre API. http://www.agence-api.fr