lumenpulse fs q3 2016 fre 9 mars 2appv1.lumenpulse.com/_files/iquarterly/21_74_fr... · 3...

États financiers intermédiaires consolidés résumés (non audité)

LUMENPULSE INC. Trimestres et périodes de neuf mois clos les 31 janvier 2016 et 2015

LUMENPULSE INC. États financiers intermédiaires consolidés résumés (non audité) Trimestres et périodes de neuf mois clos les 31 janvier 2016 et 2015

États financiers

États intermédiaires consolidés résumés de la situation financière ............................................ 1

États intermédiaires consolidés résumés du résultat net ............................................................ 2

États intermédiaires consolidés résumés du résultat global ........................................................ 3

États intermédiaires consolidés résumés des variations des capitaux propres .......................... 4

Tableaux intermédiaires consolidés résumés des flux de trésorerie ........................................... 5

Notes afférentes aux états financiers intermédiaires consolidés résumés .................................. 6

1

LUMENPULSE INC. États intermédiaires consolidés résumés de la situation financière (non audité – en milliers de dollars canadiens)

Au 31 janvier 2016 et au 30 avril 2015

31 janvier

2016 30 avril

2015

Actifs Actifs courants Trésorerie et équivalents de trésorerie 41 329 $ 43 480 $ Débiteurs 32 654 22 368 Stocks (note 6) 23 811 19 844 Crédits d’impôt à l’investissement à recevoir 976 561 Impôt sur le résultat à recevoir 264 545 Charges payées d’avance et autres actifs 1 543 1 076 100 577 87 874 Autres créances 455 445 Actifs d’impôt différé 420 168 Immobilisations corporelles (note 7) 10 245 6 775 Immobilisations incorporelles (notes 4 et 7) 25 401 16 643 Goodwill (note 4) 26 100 18 637 Total des actifs 163 198 $ 130 542 $

Passifs et capitaux propres attribuables aux actionnaires Passifs courants Emprunts bancaires (note 8) 953 $ – $ Créditeurs et charges à payer 27 806 20 311 Impôt sur le résultat à payer 321 436 Autres passifs (notes 4 et 12) 3 318 961 Partie courante des avantages incitatifs à la location différés 214 53

Partie courante des obligations en vertu de contrats de

location-financement et des autres emprunts 120 132 32 732 21 893 Avantages incitatifs à la location différés 1 346 253 Partie non courante des obligations en vertu de contrats de

location-financement et des autres emprunts (note 9) 498 134 Autres passifs à long terme (notes 4 et 12) 3 730 277 Passifs d’impôt différé 2 472 162 Total des passifs 40 778 22 719 Capitaux propres attribuables aux actionnaires Capital social 145 042 137 740 Surplus d’apport 6 093 6 860 Cumul des autres éléments du résultat global 2 869 431 Déficit (31 584) (37 208) Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires 122 420 107 823 Engagements (note 18) Événements postérieurs à la date de clôture (note 19) Total des passifs et des capitaux propres attribuables aux actionnaires 163 198 $ 130 542 $

Se reporter aux notes afférentes aux états financiers intermédiaires consolidés résumés.

2

LUMENPULSE INC. États intermédiaires consolidés résumés du résultat net (non audité – en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action) Trimestres et périodes de neuf mois clos les 31 janvier 2016 et 2015

Trimestres clos les 31 janvier

Périodes de neuf mois closes les 31 janvier

2016 2015 2016 2015 Produits d’exploitation Produits Lumenpulse 33 906 $ 22 653 $ 98 182 $ 60 090 $ Produits d’autres fabricants 1 623 2 864 6 622 9 606 35 529 25 517 104 804 69 696 Coût des ventes 18 175 14 516 54 316 39 848 Marge brute 17 354 11 001 50 488 29 848 Charges d’exploitation Frais de vente et de marketing 8 754 6 249 26 001 18 039

Frais de recherche et de

développement 1 988 1 255 5 629 3 578

Charges générales et administratives

(note 4) 6 641 3 222 16 393 10 111 Total des charges d’exploitation 17 383 10 726 48 023 31 728 Bénéfice (perte) d’exploitation (29) 275 2 465 (1 880) Produits de financement, montant net

(note 10) (1 576)

(1 363) (2 899) (1 892) Bénéfice avant impôt sur le résultat 1 547 1 638 5 364 12 Impôt sur le résultat (note 14) Exigible (100) (38) 150 370 Différé 49 83 (410) (11) (51) 45 (260) 359 Bénéfice net (perte nette) de la période 1 598 $ 1 593 $ 5 624 $ (347) $

Bénéfice (perte) par action (note 11)

De base 0,07 $ 0,07 $ 0,24 $ (0,01) $Bénéfice (perte) par action (note 11)

Dilué(e) 0,06 0,06 0,22 (0,01)


3

LUMENPULSE INC. États intermédiaires consolidés résumés du résultat global (non audité – en milliers de dollars canadiens) Trimestres et périodes de neuf mois clos les 31 janvier 2016 et 2015


2016 2015 Bénéfice net de la période 1 598 $ 1 593 $ Autres éléments du résultat global

Élément qui pourrait être reclassé ultérieurement à l’état

intermédiaire consolidé résumé du résultat net, après impôt Écart de conversion (187) 1 827

Résultat global total 1 411 $ 3 420 $

Périodes de neuf mois closes

les 31 janvier 2016 2015 Bénéfice net (perte nette) de la période 5 624 $ (347) $ Autres éléments du résultat global

Élément qui pourrait être reclassé ultérieurement à l’état

intermédiaire consolidé résumé du résultat net, après impôt Écart de conversion 2 438 1 448

Résultat global total 8 062 $ 1 101 $


4

LUMENPULSE INC. États intermédiaires consolidés résumés des variations des capitaux propres (non audité – en milliers de dollars canadiens) Périodes de neuf mois closes les 31 janvier 2016 et 2015

Capital social Surplus

d’apport

Cumul des autres

éléments du résultat

global Déficit Total Nombre En dollars

Solde au 30 avril 2015 23 463 304 137 740 $ 6 860 $ 431 $ (37 208) $ 107 823 $

Bénéfice net pour la période – – – – 5 624 5 624

Écarts de conversion au titre des établissements à l’étranger – – – 2 438 – 2 438

Transactions avec les propriétaires de la Société comptabilisées directement dans les capitaux propres

Options sur actions exercées 517 976 3 541 (1 052) – – 2 489

Actions émises dans le cadre d’un regroupement d’entreprises 228 433 3 761 – – – 3 761

Économie d’impôt liée à l’excédent de la valeur déductible sur la charge de rémunération fondée sur des actions comptabilisée – – (298) – – (298)

Charge de rémunération fondée sur des actions (note 12) – – 583 – – 583

Solde au 31 janvier 2016 24 209 713 145 042 $ 6 093 $ 2 869 $ (31 584) $ 122 420 $

Solde au 30 avril 2014 23 090 574 135 003 $ 7 092 $ – $ (36 843) $ 105 252 $

Perte nette pour la période – – – – (347) (347)

Écarts de conversion au titre des établissements à l’étranger – – – 1 448 – 1 448

Transactions avec les propriétaires de la Société comptabilisées directement dans les capitaux propres

Recouvrement des coûts d’émission des actions – 47 – – – 47

Options sur actions et bons de souscription exercés 274 468 1 731 (529) – – 1 202

Charge de rémunération fondée sur des actions (note 12) – – 419 – – 419

Solde au 31 janvier 2015 23 365 042 136 781 $ 6 982 $ 1 448 $ (37 190) $ 108 021 $


5

LUMENPULSE INC. Tableaux intermédiaires consolidés résumés des flux de trésorerie (non audité – en milliers de dollars canadiens) Trimestres et périodes de neuf mois clos les 31 janvier 2016 et 2015


Périodes de neuf mois closes les 31 janvier

2016 2015 2016 2015 Activités d’exploitation

Bénéfice net (perte nette) 1 598 $ 1 593 $ 5 624 $ (347) $Ajustements

Amortissement des immobilisations corporelles 801 401 2 083 1 090

Amortissement des immobilisations incorporelles 831 414 1 888 1 110

Amortissement des avantages incitatifs à la location (14) (14) (40) (27)

Autres produits d’intérêts, montant net (38) (99) (147) (410) Profit de change (360) (620) (1 295) (653) Charge de rémunération fondée sur

des actions 122 160 583 419 (Recouvrement) charge d’impôt sur

le résultat (51) 45 (260) 359 Intérêts reçus, montant net 38 99 147 392 Impôt sur le résultat recouvré (payé) 81 (2) (322) (680)

3 008 1 977 8 261 1 253

Variation nette des éléments hors trésorerie

liés à l’exploitation [note 15 a)] 828 (5 140) (243) (8 459)

3 836 (3 163) 8 018 (7 206) Activités d’investissement

Acquisition d’immobilisations corporelles (3 069) (811) (4 034) (2 016) Acquisition d’immobilisations incorporelles (351) (450) (1 351) (1 087) Acquisitions d’entreprises, compte non tenu

de la trésorerie acquise (note 4) (6 566)

‒

(6 628)

(30 264)

(9 986) (1 261) (12 013) (33 367) Activités de financement

Variation nette de la dette bancaire (1 864) ‒ (1 864) ‒ Produit de l’émission de capital social dans

le cadre d’un régime d’options sur actions 317 294 2 489 1 202 Remboursement d’obligations en vertu

de contrats de location-financement et d’autres emprunts (18) (24) (51) (131)

Recouvrement de coûts d’émission d’actions – – – 47

(1 565) 270 574 1 118 Incidence de la fluctuation des cours de change

sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie 378 666 1 270 717

Variation nette de la trésorerie et des

équivalents de trésorerie (7 337) (3 488) (2 151) (38 738) Trésorerie et équivalents de trésorerie à

l’ouverture de la période 48 666 51 807 43 480 87 057

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période 41 329 $ 48 319 $ 41 329 $ 48 319 $


LUMENPULSE INC. Notes afférentes aux états financiers intermédiaires consolidés résumés (non audité en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action) Trimestres et périodes de neuf mois clos les 31 janvier 2016 et 2015

6

1. Description des activités

Lumenpulse Inc. (la « Société ») est constituée sous le régime de la Loi canadienne sur les sociétés

par actions. Son siège social est situé au 1751, rue Richardson, bureau 1505, Montréal (Québec)

Canada.

La Société exerce des activités de conception, de développement, d’assemblage et de vente de

produits d’éclairage. Les produits d’exploitation tirés des marchandises représentent la vente des

produits d’éclairage à diodes électroluminescentes (« DEL ») de catégorie de spécifications de la

Société. Les produits d’autres fabricants représentent la vente de produits d’éclairage DEL et

autres. La Société effectue des ventes à une clientèle diversifiée principalement en Amérique du

Nord et en Europe, et elle prend de l’expansion à l’échelle internationale.

Les activités de la Société sont assujetties à des variations saisonnières. Les produits d’exploitation

tirés des produits liés aux projets d’éclairage extérieur ont tendance à être moins élevés au

troisième trimestre de l’exercice de la Société en raison du fait que les conditions hivernales sont

moins favorables aux programmes de construction et d’installation. Les produits d’exploitation tirés

de l’éclairage d’espaces commerciaux sont également assujettis à des variations saisonnières en

raison de la nature des clients finaux. De plus, les produits d’exploitation du troisième trimestre

sont aussi touchés par la période des Fêtes. Le degré de la saisonnalité et son incidence sur les

produits d’exploitation futurs sont difficilement évaluables.

Les actions ordinaires de la Société sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole

« LMP ».

2. Base d’établissement

Déclaration de conformité

Les présents états financiers intermédiaires consolidés résumés non audités au 31 janvier 2016

comprennent les états financiers de la Société et de ses filiales entièrement détenues (Éclairage

Lumenpulse Inc., Groupe d’éclairage Luxtec Inc., Éclairage Lumenarea Inc., Lumenpulse

Contrôles Inc., Lumenpulse Lighting Corp., Lumenpulse UK Limited, Lumenpulse AlphaLED

Limited, Exenia s.r.l. et Lumenpulse Italia s.r.l.). Toutes les transactions et tous les soldes

intersociétés ont été éliminés à la consolidation.

Les présents états financiers intermédiaires consolidés résumés ont été établis selon des

méthodes comptables conformes aux Normes internationales d’information financière

(« International Financial Reporting Standards » ou « IFRS ») et conformément à l’IAS 34,

Information financière intermédiaire.

LUMENPULSE INC. Notes afférentes aux états financiers intermédiaires consolidés résumés (suite) (non audité en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action) Trimestres et périodes de neuf mois clos les 31 janvier 2016 et 2015

7

2. Base d’établissement (suite)

Les présents états financiers intermédiaires consolidés résumés doivent être lus parallèlement aux

états financiers consolidés annuels au 30 avril 2015.

La publication des présents états financiers intermédiaires consolidés résumés a été approuvée

par le conseil d’administration de la Société le 9 mars 2016.

3. Principales méthodes comptables, jugements comptables importants et sources

d’incertitude

a) Résumé des principales méthodes comptables

Les méthodes comptables appliquées dans les présents états financiers intermédiaires consolidés résumés sont les mêmes que celles qui ont été appliquées dans les états financiers consolidés de la Société au 30 avril 2015 et pour l’exercice clos à cette date, en plus des éléments suivants :

Goodwill, marques de commerce, noms de marques et autres immobilisations incorporelles

Les autres immobilisations incorporelles sont comptabilisées au coût, diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur. L’amortissement est calculé d’après la durée d’utilité estimée respective selon le mode linéaire, en fonction des durées suivantes :

Actif Durée Logiciels 3 ansFrais de développement différés 5 ansBrevets, licences et propriété intellectuelle De 5 à 20 ansRelations avec la clientèle 8 ansAccords de non-concurrence 3 ans

b) Jugements comptables importants

Dans le cadre de l’établissement des présents états financiers intermédiaires consolidés résumés non audités, les jugements importants posés par la direction relativement à l’application des principales méthodes comptables de la Société, ainsi que les principales sources d’incertitude, sont les mêmes que ceux qui ont été appliqués dans les états financiers consolidés de l’exercice clos le 30 avril 2015.


8


d’incertitude (suite)

c) Normes comptables futures

IFRS 9, Instruments financiers

Publiée en juillet 2014, l’IFRS 9 remplace l’IAS 39, Instruments financiers : Comptabilisation et

évaluation (l’« IAS 39 »). Cette norme simplifie le classement d’un actif financier, au coût amorti

ou à la juste valeur, comparativement aux multiples classements permis aux termes de

l’IAS 39. Cette norme exige également qu’une seule méthode de calcul de la dépréciation soit

utilisée, comparativement aux différentes méthodes de calcul de la dépréciation prévues par

l’IAS 39. La méthode prévue par l’IFRS 9 s’appuie sur la façon dont l’entité gère ses

instruments financiers dans le cadre de son modèle économique et sur les caractéristiques des

flux de trésorerie contractuels des actifs financiers. La norme inclut également des directives

sur le classement et l’évaluation des passifs financiers et présente un nouveau modèle pour la

comptabilisation de couverture. Cette IFRS, qui doit être appliquée de manière rétrospective,

entre en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2018, son adoption

anticipée étant permise. La Société évalue actuellement l’incidence qu’aura cette norme sur

ses états financiers consolidés.

IFRS 15, Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients

En mai 2014, l’IASB a publié la norme IFRS 15, laquelle établit des directives pour

la présentation d’informations sur la nature, le montant, l’échéance et l’incertitude quant aux

produits et aux flux de trésorerie liés aux contrats conclus avec des clients. Cette norme

propose un modèle unique permettant de représenter le transfert de produits et services promis

à des clients. L’IFRS 15 annule et remplace les normes suivantes : IAS 11, Contrats de

construction, IAS 18, Produits des activités ordinaires, IFRIC 13, Programmes de fidélisation

de la clientèle, IFRIC 15, Contrats de construction de biens immobiliers, IFRIC 18, Transferts

d’actifs provenant de clients, et SIC-31, Produits des activités ordinaires — opérations de troc

impliquant des services de publicité. Le principe fondamental de l’IFRS 15 est qu’une entité

comptabilise des produits de manière à montrer quand les biens ou les services promis aux

clients sont fournis, et à quel montant de contrepartie l’entité s’attend à avoir droit en échange

de ces biens ou services. L’IFRS 15 comprend également un ensemble cohésif d’obligations

en matière d’information qui entraîne la présentation par l’entité d’informations exhaustives

quant à la nature, au montant, à l’échéance et à l’incertitude relatifs aux produits et flux de

trésorerie liés aux contrats conclus avec des clients. Cette norme entre en vigueur pour les

exercices ouverts à compter du 1er janvier 2018 et son adoption anticipée est permise.

La Société évalue actuellement l’incidence qu’aura cette norme sur ses états financiers

consolidés.


9


d’incertitude (suite)

c) Normes comptables futures (suite)

IFRS 16, Contrats de location

En janvier 2016, l’IASB a publié l’IFRS 16, qui fournit des précisions sur la façon dont une entité

comptabilisera, évaluera et présentera les contrats de location. La norme propose un modèle

comptable unique pour les preneurs aux termes duquel ces derniers sont tenus de

comptabiliser les actifs et les obligations de tous les contrats de location de plus de 12 mois,

sauf si l’actif sous-jacent est de faible valeur. Pour les bailleurs, le traitement comptable selon

I’IFRS 16 restera pratiquement le même qu’aux termes de l’IAS 17 antérieure et ils

continueront de classer les contrats de location soit comme des contrats de location simple ou

des contrats de location-financement. L’IFRS 16 entre en vigueur pour les exercices ouverts à

compter du 1er janvier 2019 et son application anticipée est permise, mais seulement si l’entité

applique également l’IFRS 15. La Société évalue actuellement l’incidence qu’aura l’adoption

de cette norme sur ses états financiers consolidés.

Éclaircissements sur l’IAS 1, Présentation des états financiers

En décembre 2014, l’IASB a publié le document Initiative concernant les informations à fournir

(modification de l’IAS 1, Présentation des états financiers) en réponse à certaines des

préoccupations exprimées à l’égard des obligations existantes en matière de présentation et

d’informations à fournir, et afin de faire en sorte que les entités soient en mesure d’exercer leur

jugement lorsqu’elles appliquent l’IAS 1. Les modifications clarifient le fait que l’information ne

doit pas être noyée en rassemblant ou en fournissant des informations inutiles; les

considérations relatives au caractère significatif s’appliquent à toutes les parties des états

financiers, même lorsqu’une norme exige des informations spécifiques; les postes à présenter

dans l’état de la situation financière et dans l’état du résultat net et des autres éléments du

résultat global peuvent être ventilés ou regroupés au besoin; des directives supplémentaires

sont fournies sur les sous-totaux présentés dans ces états; la quote-part d’une entité dans les

autres éléments du résultat global des entreprises associées et des coentreprises

comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence devrait être présentée

collectivement en tant que poste distinct, en fonction de la question de savoir si elle sera ou

non reclassée ultérieurement en résultat net. Les modifications doivent être appliquées de

manière rétrospective pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2016. L’adoption

anticipée est permise. La Société évalue actuellement l’incidence qu’aura l’adoption de cette

norme sur ses états financiers consolidés.


10

4. Acquisitions d’entreprises

Exenia s.r.l.

Le 17 décembre 2015, la Société a acquis la totalité du Capital, qui représente les quotas aux

termes de la loi italienne, d’Exenia s.r.l. (« Exenia »), fabricant italien de solutions d’éclairage

architectural DEL d’intérieur. L’acquisition élargit davantage le marché cible de la Société grâce à

l’ajout de produits DEL complémentaires à son portefeuille, qui ciblent le marché de l’éclairage de

commerces de détail, d’établissements hôteliers et de musées. L’acquisition stimule également le

potentiel de croissance de la Société en Italie et en Europe grâce au réseau d’agences de

représentation et de revendeurs à valeur ajoutée de l’entreprise acquise.

La juste valeur du total de la contrepartie déterminée à la date de conclusion de l’acquisition s’est

établie à 15 075 $ (10 020 EUR). Le prix d’achat consistait en une contrepartie de base et en un

paiement d’indexation conditionnel.

Le tableau qui suit présente les éléments de la contrepartie totale.

CAD EUR Contrepartie de base

Contrepartie à la clôture de la transaction (le 17 décembre 2015)

Contrepartie en trésorerie initiale 7 026 $ 4 670 €Émission d’actions 3 761 2 500

Contrepartie future

Ajustement postérieur à la clôture 653 434Retenue de garantie en trésorerie 1 128 750Paiement différé 1 256 835

Total de la contrepartie de base 13 824 9 189 Paiement d’indexation 1 251 831 Total de la contrepartie 15 075 $ 10 020 €

La contrepartie en trésorerie initiale s’est chiffrée à 7 026 $ (4 670 EUR) et a été réglée par la

Société à la clôture de la transaction à même les fonds en caisse disponibles.


11

4. Acquisitions d’entreprises (suite)

Exenia s.r.l. (suite)

La Société a émis 228 433 actions ordinaires pour un montant global de 3 761 $ (2 500 EUR). La

totalité des actions ordinaires de la Société émises dans le cadre de l’acquisition font l’objet d’un

blocage contractuel pour la première année suivant la conclusion de l’acquisition, et 50 % de ces

actions font l’objet d’un blocage contractuel pour la deuxième année suivant la conclusion de

l’acquisition.

L’ajustement postérieur à la clôture estimé de 653 $ (434 EUR), payable en trésorerie, devrait être

versé au cours du prochain semestre et dépend du fonds de roulement et d’autres cibles

d’endettement. Les valeurs nominale et actualisée de l’ajustement postérieur à la clôture estimé

ont été établies à 653 $ en raison de la nature à court terme de cette dernière.

La retenue de garantie de 1 128 $ (750 EUR) est payable au cours des douze prochains mois et

est incluse dans les autres passifs. Les valeurs nominale et actualisée de la retenue de garantie

ont été établies à 1 128 $ en raison de la nature à court terme de cette dernière.

Le paiement différé, dont la valeur nominale est de 1 316 $ (875 EUR) et la valeur actualisée, de

1 256 $ (835 EUR), est payable au cours des trois prochains exercices. Une tranche de 439 $ du

passif correspondant est incluse dans les autres passifs courants et une tranche de 817 $, dans

les autres passifs à long terme.

Outre la contrepartie de base, le prix d’achat est assujetti à un paiement d'indexation conditionnel.

Le paiement d’indexation varie de 0 $ à 1 504 $ (0 EUR à 1 000 EUR) et est tributaire de l’atteinte

de cibles de performance financière pour l’année civile 2016. La juste valeur du paiement

d'indexation conditionnel, déterminée à la date d’acquisition, a été établie à 1 251 $ (831 EUR);

elle est incluse dans les autres passifs à long terme. L’indexation devrait être payable au cours du

quatrième trimestre du prochain exercice.

Un sommaire des actifs acquis, des passifs repris et de la contrepartie transférée est présenté ci-

après. La détermination de la juste valeur des actifs acquis et des passifs repris est provisoire et

se fonde sur les meilleures estimations de la direction et sur l’information qui était disponible au

moment de l’établissement des présents états financiers intermédiaires consolidés résumés.

Puisque la Société en est toujours à évaluer les immobilisations incorporelles et les autres actifs

acquis et passifs repris à la date d’acquisition, la répartition de la contrepartie de l’achat pourrait

changer. La répartition finale du prix d’acquisition sera achevée au cours du prochain exercice.


12



Juste valeur estimée Actifs acquis

Trésorerie et équivalents de trésorerie 460 $ Débiteurs 4 553 Stocks 4 571 Autres actifs courants 96 Crédits d’impôt à l’investissement à recevoir 381 Immobilisations corporelles 1 463 Goodwill et immobilisations incorporelles acquises Relations avec la clientèle 2 257 Accords de non-concurrence 752 Propriété intellectuelle 5 654 Goodwill 6 118 Total du goodwill et des immobilisations incorporelles acquises 14 781

Total des actifs 26 305 Passifs repris

Emprunts bancaires 2 794 Créditeurs et charges à payer 5 450 Passifs d’impôt différé 2 442 Autres emprunts à long terme 373 Autres passifs à long terme 171 Total des passifs 11 230

Total des actifs acquis et des passifs repris, montant net 15 075 $ Contrepartie

Trésorerie 7 026 $Émission d’actions 3 761 Somme à payer au vendeur, partie courante 2 220 Somme à payer au vendeur, partie non courante 2 068

Total de la contrepartie 15 075 $


13



La Société prévoit percevoir la totalité des montants contractuels bruts à recevoir acquis à la date

d’acquisition. Les valeurs attribuées pourraient faire l’objet d’un ajustement lorsque le processus

de répartition sera complété. Les débiteurs acquis se composent de créances clients.

Le reliquat du goodwill comptabilisé est attribuable à un certain nombre de facteurs, comme la

valeur attribuée aux synergies futures attendues et les occasions de croissance prévues.

Le montant du goodwill déductible à des fins fiscales devrait être de néant.

Pour le trimestre clos le 31 janvier 2016, la Société a engagé des frais d’acquisition de 1 210 $, qui

sont comptabilisés dans les charges générales et administratives à l’état intermédiaire consolidé

résumé du résultat net.

Depuis le 17 décembre 2015, soit la date d’acquisition, les ventes et les pertes nettes de

l’entreprise acquise se sont respectivement chiffrées à 1 172 $ et à 472 $. La perte nette tient

compte d’une charge de 391 $, après impôt, liée au profit acquis dans les stocks et de

l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises. Si l’acquisition avait eu lieu le 1er mai

2015, la Société estime que ses activités combinées à celles d’Exenia pour la période de neuf mois

close le 31 janvier 2016, compte non tenu de toute croissance, de tout avantage tiré des synergies

ni de toute activité d’intégration, auraient donné lieu à des ventes de 112 876 $ et à un bénéfice

net de 5 809 $, sur une base pro forma. Le bénéfice net pro forma tient compte d’une charge de

749 $, après impôt, liée à l’amortissement des immobilisations corporelles acquises. Les montants

pro forma ne sont pas nécessairement représentatifs des résultats de la Société qui auraient

réellement été obtenus si l’acquisition avait eu lieu le 1er mai 2015 ni des résultats qui pourraient

être obtenus à l’avenir.

Les Contrôles Ariane Inc.

Le 1er février 2015, la Société a procédé à l’acquisition de la totalité des actions émises et en

circulation de Les Contrôles Ariane Inc., entreprise spécialisée en matière de solutions de courants

porteurs en ligne, ce qui permet à la Société d’accélérer l’adoption de sa technologie Lumentalk.

Le prix d’achat dans le cadre de l’acquisition s’est élevé à 1 412 $, y compris une retenue de

garantie de 200 $ dont un montant de 142 $ a été payé en novembre 2015. Le paiement final de

la retenue de garantie devrait être effectué au cours du présent exercice.

Le prix d’achat a augmenté de 62 $ au cours du semestre clos le 31 octobre 2015, car le fonds de

roulement a été ajusté afin de tenir compte du montant du fonds de roulement remis qui était

supérieur au montant convenu à la date d’acquisition.


14


Les Contrôles Ariane Inc. (suite)

Un sommaire des actifs acquis, des passifs repris et de la contrepartie transférée est présenté

ci-après. La répartition finale du prix d’acquisition a été achevée au cours de la période à l’étude.


Trésorerie et équivalents de trésorerie 84 $ Débiteurs 62 Stocks 14 Crédits d’impôt à l’investissement à recevoir 134 Immobilisations corporelles 19 Propriété intellectuelle 560 Goodwill 631


Créditeurs et charges à payer 66 Passifs d’impôt différé 26

Total des actifs acquis et des passifs repris, montant net 1 412 $

Le goodwill reflète les avantages que devrait procurer la synergie résultant de l’intégration de la

technologie de l’entreprise acquise à l’offre de solutions DEL de la Société.

Éclairage SDL Inc.

Le 16 mars 2015, la Société a procédé à l’acquisition de la totalité des actions émises et

en circulation de Éclairage SDL Inc., concepteur et fabricant de luminaires extérieurs DEL pour des

espaces extérieurs et des zones urbaines, piétonnes et paysagères, ajoutant une gamme

entièrement complémentaire de solutions DEL au portefeuille de produits de la Société, ce qui

a permis d’élargir le marché cible de la Société.

Le prix d’achat dans le cadre de l’acquisition s’est élevé à 3 125 $ y compris une retenue

de garantie de 350 $ payable en mars 2016.


15


Éclairage SDL Inc. (suite)

Un sommaire des actifs acquis, des passifs repris et de la contrepartie transférée est présenté

ci-après. La détermination de la juste valeur des actifs acquis et des passifs repris est provisoire et

se fonde sur les meilleures estimations de la direction et sur l’information qui était disponible au

moment de l’établissement des présents états financiers intermédiaires consolidés résumés.

Puisque la Société en est toujours à évaluer les immobilisations incorporelles et les autres actifs

acquis et passifs repris à la date d’acquisition, la répartition du prix d’acquisition pourrait changer.

La répartition finale du prix d’acquisition sera achevée au cours du présent exercice.


Débiteurs 389 $ Stocks 564 Immobilisations corporelles 429 Propriété intellectuelle 1 030 Goodwill 2 198


Créditeurs et charges à payer 219 Impôt sur le résultat à payer 381 Découvert bancaire 398 Passifs d’impôt différé 284 Dette bancaire 203

Total des actifs acquis et des passifs repris, montant net 3 125 $ Le poste « Goodwill non affecté et immobilisations incorporelles acquises » ainsi que le poste

« Actifs d’impôt différé » présentés dans les états financiers annuels au 30 avril 2015 ont été

ajustés de façon rétroactive afin de tenir compte de la juste valeur estimée des immobilisations

incorporelles et du goodwill, ainsi que de l’incidence de l’impôt différé connexe, en fonction des

actifs acquis et des passifs repris présentés sommairement ci-dessus.

Le goodwill comptabilisé reflète les synergies futures attendues et les occasions de

croissance prévues.


16

5. Secteurs opérationnels

Les informations fournies sur les secteurs opérationnels sont fondées sur celles qui sont contenues

dans les rapports internes destinés au principal décideur opérationnel, à qui il incombe d’affecter

les ressources et d’évaluer la performance des secteurs opérationnels et qui est le président et

chef de la direction de la Société.

Le principal décideur opérationnel considère séparément deux secteurs à présenter : les produits

DEL de Lumenpulse et les produits d’autres fabricants. Il passe en revue la performance des

secteurs et affecte les ressources en fonction des produits d’exploitation et de la marge brute

des secteurs.

Description des secteurs à présenter

Produits Lumenpulse

Les produits Lumenpulse de la Société consistent en des solutions d’éclairage DEL (« luminaires

DEL »). La Société conçoit, fabrique et vend des luminaires et des solutions d’éclairage pour des

applications intérieures et extérieures destinés principalement aux marchés d’environnements

commerciaux, institutionnels et urbains. Les luminaires DEL sont vendus principalement à des

distributeurs, à des revendeurs à valeur ajoutée et à des entrepreneurs ou à des utilisateurs finaux.

Produits d’autres fabricants

Les produits d’autres fabricants se composent de produits conçus et fabriqués par des fabricants

autres que la Société et peuvent comprendre à la fois des luminaires DEL et conventionnels.

Résultats financiers par secteur à présenter

Les méthodes comptables utilisées pour établir la performance des secteurs sont essentiellement

les mêmes que celles qui ont été suivies pour établir les états financiers consolidés de la Société

pour l’exercice clos le 30 avril 2015.


17

5. Secteurs opérationnels (suite)

Résultats financiers par secteur à présenter (suite)

Les tableaux qui suivent présentent les résultats des secteurs à présenter de la Société conformément aux informations des trimestres et

des périodes de neuf mois clos les 31 janvier 2016 et 2015 examinées par le principal décideur opérationnel.

Trimestres clos les 31 janvier :

Produits Lumenpulse Produits d’autres fabricants Siège social

(non attribué) Total

2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 Produits d’exploitation 33 906 $ 22 653 $ 1 623 $ 2 864 $ – $ – $ 35 529 $ 25 517 $Coût des ventes 17 179 12 542 996 1 974 – – 18 175 14 516 Marge brute 16 727 10 111 627 890 – – 17 354 11 001 Charges d’exploitation 17 383 10 726 17 383 10 726 Produits de financement, montant net (1 576) (1 363) (1 576) (1 363) Bénéfice avant impôt sur le résultat 1 547 1 638 Charge (recouvrement) d’impôt sur le résultat (51) 45

Bénéfice net 1 598 $ 1 593 $


18


Résultats financiers par secteur à présenter (suite)

Périodes de neuf mois closes les 31 janvier :

Produits Lumenpulse Produits d’autres fabricants Siège social

(non attribué) Total

2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 Produits d’exploitation 98 182 $ 60 090 $ 6 622 $ 9 606 $ – $ – $ 104 804 $ 69 696 $Coût des ventes 49 904 33 455 4 412 6 393 – – 54 316 39 848 Marge brute 48 278 26 635 2 210 3 213 – – 50 488 29 848 Charges d’exploitation 48 023 31 728 48 023 31 728 Produits de financement, montant net (2 899) (1 892) (2 899) (1 892) Bénéfice avant impôt sur le résultat 5 364 12 Charge (recouvrement) d’impôt sur le résultat (260) 359

Bénéfice net (perte nette) 5 624 $ (347) $


19


Information géographique

Les produits de la Société sont vendus à l’échelle mondiale, et la Société dispose de bureaux

de vente situés au Canada, aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Italie et en France.

La région internationale correspond à tous les territoires, en excluant le Canada et les États-Unis.

Dans le cadre de la présentation de l’information géographique, les produits d’exploitation

sectoriels sont fondés sur l’emplacement géographique des clients. Les produits d’exploitation par

région sont présentés dans le tableau suivant :

Trimestres clos

les 31 janvier Périodes de neuf mois closes

les 31 janvier 2016 2015 2016 2015 Canada 6 491 $ 5 482 $ 21 107 $ 16 757 $États-Unis 19 801 10 562 58 499 29 967 International 9 237 9 473 25 198 22 972 35 529 $ 25 517 $ 104 804 $ 69 696 $

Concentrations

Pour les trimestres et les périodes de neuf mois clos les 31 janvier 2016 et 2015, aucun client

individuel n’a représenté plus de 10 % des produits d’exploitation.

6. Stocks

31 janvier

2016 30 avril

2015 Matières premières 18 549 $ 17 672 $Produits en cours 532 261 Produits finis 4 730 1 911

23 811 $ 19 844 $

Le montant des stocks comptabilisé en charges au cours du trimestre et de la période de neuf mois

clos le 31 janvier 2016 s’élève à 16 388 $ et à 48 551 $, respectivement (13 168 $ et 36 507 $ en

2015), compte tenu d’ajustements et de réductions de valeur des stocks pour le trimestre et la

période de neuf mois clos le 31 janvier 2016 de 47 $ et de 170 $, respectivement (63 $ et 131 $

en 2015).


20

7. Immobilisations corporelles et immobilisations incorporelles

Au cours du trimestre et de la période de neuf mois clos le 31 janvier 2016, la Société a acquis des

immobilisations corporelles et incorporelles pour un montant de 3 556 $ et de 5 214 $,

respectivement, comparativement à un montant de 1 368 $ et de 3 325 $ pour le trimestre et la

période de neuf mois clos le 31 janvier 2015, respectivement. Ces montants excluent les actifs

acquis par l’intermédiaire d’acquisitions d’entreprises.

Les entrées visaient essentiellement des améliorations locatives, du matériel et de l’outillage,

d’autre matériel, l’achat et le développement de logiciels ainsi que des brevets. L’amortissement

commence au trimestre où l’acquisition a eu lieu.

Au cours du trimestre clos le 31 janvier 2016, la Société a mis des immobilisations corporelles de

561 $ hors service. Ces actifs, qui se composent essentiellement d’améliorations locatives et de

mobilier et agencements de bureau, ont été intégralement amortis au moment de la mise hors

service.

8. Emprunts bancaires

Dans le cadre de l’acquisition d’Exenia s.r.l. (note 4) la Société a pris en charge des facilités de

crédit portant intérêt à des taux allant de 0,50 % à 0,70 %, garanties par des créances clients de

sa filiale, Exenia s.r.l. Au 31 janvier 2016, les emprunts bancaires liés à ces facilités de crédit se

chiffraient à 953 $ (628 EUR). La Société prévoit régler les facilités de crédit à leur échéance.

9. Partie non courante des obligations en vertu de contrats de location-financement et des

autres emprunts

Dans le cadre de l’acquisition d’Exenia s.r.l. (note 4), la Société a pris en charge un contrat visant

un emprunt de 376 $ (248 EUR), qui vient à échéance en avril 2020 et qui porte intérêt à un taux

calculé selon l’EURIBOR majoré de 2,9 %, remboursable mensuellement à compter du 30 avril

2016. La Société entend régler cet emprunt avant sa date d’échéance.


21

10. Produits de financement, montant net

Trimestres clos


les 31 janvier 2016 2015 2016 2015 Intérêt sur les obligations en vertu

de contrats de location-financement et d’autres emprunts 2 $ 5 $ 9 $ 14 $

Autres intérêts et frais bancaires 33 21 80 95 Profit de change (1 538) (1 264) (2 752) (1 482) Produits d’intérêts (73) (125) (236) (519) (1 576) $ (1 363) $ (2 899) $ (1 892) $

11. Bénéfice (perte) par action

Trimestres clos


les 31 janvier 2016 2015 2016 2015 Bénéfice net (perte nette) 1 598 $ 1 593 $ 5 624 $ (347) $ Actions ordinaires émises 24 209 713 23 365 042 24 209 713 23 365 042 Nombre moyen pondéré d’actions

ordinaires (de base) 24 071 038 23 329 507 23 824 531 23 225 410 Nombre moyen pondéré d’actions

ordinaires (dilué) 25 317 369 24 997 959 25 133 168 23 225 410

Bénéfice (perte) par action ordinaire,

de base 0,07 $ 0,07 $ 0,24 $ (0,01) $Bénéfice (perte) par action ordinaire,

dilué(e) 0,06 0,06 0,22 (0,01)

Pour les trimestres clos les 31 janvier 2016 et 2015, le calcul du nombre moyen pondéré d’actions

ordinaires, après dilution, tient compte respectivement de l’incidence de 1 246 331 et de

1 668 452 options sur actions réputées dilutives.


22

11. Bénéfice (perte) par action (suite)

Pour la période de neuf mois close le 31 janvier 2016, le calcul du nombre moyen pondéré d’actions

ordinaires, après dilution, tient compte de l’incidence de 1 308 637 options sur actions

réputées dilutives.

Pour la période de neuf mois close le 31 janvier 2015, les options sur actions sont considérées

comme antidilutives et ont été exclues du calcul de la perte diluée par action.

12. Rémunération fondée sur des actions

Le sommaire des activités et d’autres renseignements se rapportant au régime d’options sur

actions pour les périodes de neuf mois closes les 31 janvier 2016 et 2015 se présente comme suit :

2016 2015

Nombre Prix d’exercice

moyen pondéré Nombre Prix d’exercice

moyen pondéré Solde à l’ouverture de la période 2 339 055 5,08 $ 2 725 646 5,04 $Attributions 137 362 16,85 – – Exercices (517 976) 4,81 (263 777) 4,56 Renonciations (44 525) 15,77 (16 368) 7,31 Solde à la clôture de la période 1 913 916 5,75 $ 2 445 501 5,07 $

Le tableau suivant résume l’information relative aux options sur actions aux 31 janvier 2016

et 2015 :

Options attribuées en circulation Options attribuées exerçables

Nombre

Durée de vie contractuelle

résiduelle moyenne pondérée

(en années)

Prix d’exercice

moyen pondéré Nombre

Durée de vie contractuelle

résiduelle moyenne pondérée

(en années)

Prix d’exercice

moyen pondéré

2016 1 913 916 6,47 5,75 $ 1 712 852 6,27 5,19 $2015 2 445 501 6,29 5,07 2 175 826 6,04 4,87


23

12. Rémunération fondée sur des actions (suite)

La juste valeur des options attribuées au cours de la période de neuf mois close le 31 janvier 2016

a été établie selon le modèle d’évaluation des options de Black et Scholes en fonction des

hypothèses suivantes :

Juste valeur moyenne pondérée à la date d’attribution 8,01 $Taux de renonciation 14 %Prix d’attribution moyen pondéré 16,85 $Volatilité attendue 50 %Taux d’intérêt sans risque 1,19 %Taux de dividende attendu – Durée attendue (en années) 6

La charge de rémunération fondée sur des actions s’est élevée respectivement à 122 $ et à 583 $

pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 31 janvier 2016 (160 $ et 419 $ en 2015), et est

portée aux coûts de production, aux frais de vente et de marketing, aux frais de recherche et de

développement et aux charges générales et administratives.

Régime d’unités d’actions différées (« UAD »)

Le tableau qui suit présente un sommaire des activités liées au régime d’unités d’actions différées

pour les périodes de neuf mois closes les 31 janvier 2016 et 2015 :

2016 2015 Unités en circulation à l’ouverture de la période 28 471 12 485 Unités attribuées 4 843 10 286 Unités réglées – – Unités annulées – – Unités en circulation à la clôture de la période 33 314 22 771

Au cours du trimestre et de la période de neuf mois clos le 31 janvier 2016, les charges liées aux

UAD se sont chiffrées à 84 $ et à 155 $, respectivement (100 $ et 126 $ en 2015) et sont imputées

aux charges générales et administratives. Au 31 janvier 2016, le total du passif au titre des UAD

en circulation s’élevait à 566 $ et est inclus dans les autres passifs. La Société entend régler ces

unités en trésorerie.


24


Unités d’actions subalternes (« UAI »)

Le tableau qui suit présente un sommaire des activités liées au régime d’unités d’actions

subalternes pour les périodes de neuf mois closes les 31 janvier 2016 et 2015 :

2016 2015 Unités en circulation à l’ouverture de la période 115 655 – Unités attribuées 69 520 104 271 Unités réglées (20 769) – Unités annulées (5 676) – Unités en circulation à la clôture de la période 158 730 104 271

Les UAI deviennent acquises sur une période de trois ans.

Au 31 janvier 2016, 33 476 UAI étaient devenues acquises.

Pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 31 janvier 2016, la charge de rémunération a

atteint 560 $ et 1 104 $, respectivement (159 $ et 576 $ en 2015) et est portée aux frais de vente

et de marketing, aux frais de recherche et de développement et aux charges générales

et administratives. Au 31 janvier 2016, le total du passif au titre des UAI en circulation s’élevait à

1 663 $, dont une tranche de 513 $ est comprise dans les autres passifs et une tranche de 1 150 $,

dans les autres passifs à long terme. La Société entend régler ces unités en trésorerie.

Régime d’unités d’actions liées au rendement (« UAR »)

Le tableau qui suit présente un sommaire des activités liées au régime d’unités d’actions liées au

rendement pour les périodes de neuf mois closes les 31 janvier 2016 et 2015 :

2016 2015 Unités en circulation à l’ouverture de la période 14 781 15 812 Unités attribuées 58 098 – Unités réglées – – Unités annulées (12 216) – Unités en circulation à la clôture de la période 60 663 15 812


25


Les UAR deviennent acquises sur une période de trois ans et sont tributaires de l’atteinte de jalons

financiers. Au 31 janvier 2016, aucune UAR n’était devenue acquise. Pour le trimestre et la période

de neuf mois clos le 31 janvier 2016, les charges de rémunération ont atteint respectivement 88 $

et 236 $ (20 $ et 45 $ en 2015) et sont portées aux frais de vente et de marketing, aux frais de

recherche et de développement et aux charges générales et administratives. Au 31 janvier 2016,

le total du passif au titre des UAR en circulation s’élevait à 294 $ et est compris dans les autres

passifs à long terme. La Société entend régler ces unités en trésorerie.

13. Transactions avec des parties liées

Les principaux dirigeants comprennent le chef de la direction, les vice-présidents et les

administrateurs de la Société.

La rémunération des principaux dirigeants se compose des éléments suivants :

Trimestres clos


les 31 janvier 2016 2015 2016 2015 Salaires et avantages 1 491 $ 870 $ 4 030 $ 3 214 $Indemnités de fin de contrat de

travail 375 ‒ 745 – Charge de rémunération fondée sur

des actions 70 119 325 289 Autres avantages à long terme 464 57 942 159 2 400 $ 1 046 $ 6 042 $ 3 662 $

14. Impôt sur le résultat

Le taux d’impôt effectif pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 31 janvier 2016 a subi

l’incidence favorable de la comptabilisation des économies d’impôt liées aux pertes d’exploitation

qui n’étaient pas comptabilisées au 30 avril 2015.


26

15. Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie

a) Variation nette des éléments hors trésorerie liés à l’exploitation

Trimestres clos


les 31 janvier 2016 2015 2016 2015 Débiteurs (1 535) $ (997) $ (5 317) $ (4 724) $Stocks (1 614) (4 484) 896 (6 541) Crédits d’impôt à

l’investissement à recevoir 14 (30) (31) (97) Charges payées d’avance et

autres actifs (19) 419 (462) (483) Autres créances 7 (121) (10) (215) Créditeurs et charges à payer 2 102 (207) 2 101 2 854 Autres passifs 579 280 1 286 747 Avantages incitatifs

à la location différés 1 294 − 1 294 − 828 $ (5 140) $ (243) $ (8 459) $

b) Éléments hors trésorerie

Périodes de neuf mois closes

les 31 janvier 2016 2015 Acquisition impayée d’immobilisations corporelles 163 $ 89 $Entrée impayée d’immobilisations incorporelles 73 33 Acquisition sans effet sur la trésorerie d’immobilisations corporelles

faisant l’objet de contrats de location-financement 4 8 Acquisition sans effet sur la trésorerie d’immobilisations

incorporelles faisant l’objet de contrats de location-financement − 181 Émission d’actions à titre de contrepartie dans le cadre

d’une acquisition d’entreprise 3 761 −


27

16. Instruments financiers

Détermination de la juste valeur

Certaines méthodes comptables et informations de la Société exigent que la juste valeur soit établie

pour les actifs et les passifs tant financiers que non financiers. La juste valeur a été déterminée

aux fins d’évaluation ou des informations à fournir selon les méthodes exposées ci-après.

Actifs et passifs financiers

En déterminant la juste valeur, la Société utilise une hiérarchie de la juste valeur fondée sur des

niveaux, comme suit :

● Niveau 1 : ce niveau représente les données observables comme les prix cotés sur des

marchés actifs;

● Niveau 2 : ce niveau représente les données d’entrée autres que les prix cotés sur des marchés

actifs qui sont observables directement ou indirectement;

● Niveau 3 : ce niveau représente les données d’entrée qui ne sont pas fondées sur des données

de marché observables, ou alors le sont seulement dans une très faible mesure, ce qui oblige

les entités à établir leurs propres hypothèses.

La Société a déterminé que la valeur comptable de ses éléments d’actif et de passif financiers

courants se rapprochait de leur juste valeur en raison des courtes durées de ces instruments.

La juste valeur des obligations en vertu de contrats de location-financement est établie en

actualisant les flux de trésorerie futurs selon un taux que la Société peut utiliser pour les emprunts

comportant des modalités et des échéances similaires. La juste valeur de ces emprunts

se rapproche de leur valeur comptable.

17. Provisions

Coûts de restructuration

Au cours de la période de neuf mois close le 31 janvier 2016, la Société a comptabilisé des coûts

de restructuration de 962 $. Les coûts de restructuration ont été intégralement absorbés au cours

de la période de neuf mois close le 31 janvier 2016. L’excédent de la charge engagée par rapport

à l’estimation initiale s’est chiffré à 85 $ et a été comptabilisé dans les charges générales et

administratives au cours du trimestre clos le 31 janvier 2016.


28

18. Engagements

Engagements relatifs à un contrat de location simple

i) Contrat de location de locaux pour des bureaux aux États-Unis

Depuis le 30 avril 2015, la Société a conclu un nouveau contrat de location de locaux pour des

bureaux afin de remplacer son contrat de location expiré pour ses activités de recherche et

développement et de soutien aux ventes basées aux États-Unis. Le nouveau contrat de location

expirera au cours de l’exercice 2024.

Conformément au contrat de location, les paiements minimaux futurs au titre de la location

totalisent 6 686 $ (4 773 $ US) et les montants à payer sur la durée du contrat de location se

présentent comme suit :

Au plus tard dans un an 372 $Dans plus de un an et au plus tard dans cinq ans 3 732 Dans plus de cinq ans 2 582 6 686 $

ii) Contrats de location pris en charge dans le cadre de l’acquisition d’Exenia s.r.l.

Dans le cadre de l’acquisition d’Exenia (note 4), la Société a pris en charge des contrats de location

simple, qui visent essentiellement la location d’espaces dans des immeubles pour des bureaux et

des activités de fabrication, dont les paiements de location minimaux futurs totalisent 2 351 $.

Au plus tard dans un an 505 $Dans plus de un an et au plus tard dans cinq ans 1 551 Dans plus de cinq ans 295 2 351 $


29

19. Événements postérieurs à la date de clôture

Regroupements d’entreprises

Le 9 mars 2016, la Société a fait l’acquisition de la totalité des actions en circulation de Fluxwerx

Illumination Inc. (« Fluxwerx »). Fluxwerx, une société privée fondée en 2011, s’est hissée au rang

de leader à forte croissance de la conception et de la fabrication de solutions d’éclairage DEL

mettant l’accent sur un design hautement distinctif et une technologie d’optique anidolique

brevetée. L’acquisition enrichira l’offre de produits architecturaux d’intérieur de la Société sur les

marchés de locaux à bureaux et d’établissements d’enseignement et de santé. L’acquisition ouvre

la porte à d’éventuelles synergies entre les technologies de la Société et celles de l’entreprise

acquise, ce qui accentuera davantage l’excellence globale des produits de la Société.

La contrepartie de base versée aux actionnaires de Fluxwerx a totalisé 60 000 $ et était constituée

d’un paiement initial en trésorerie de 36 000 $, d’une retenue de garantie en trésorerie de 4 000 $

payable un an après la conclusion de la transaction et de l’émission de 1 267 428 actions ordinaires

de la Société aux actionnaires de Fluxwerx pour un montant totalisant 20 000 $. La transaction est

assujettie à un paiement d'indexation additionnel maximal de 25 000 $, lequel pourrait être payable

aux vendeurs si Fluxwerx atteint des cibles financières à l’exercice 2017.

La comptabilisation initiale de l’acquisition est incomplète en raison du court intervalle entre la date

d’acquisition et la date d’autorisation de la publication des états financiers intermédiaires

consolidés résumés.

Facilité de crédit renouvelable

Le 9 mars 2016, la Société a annulé sa facilité de crédit renouvelable précédente, qui s’élevait à

10 000 $, et a conclu une nouvelle convention de crédit renouvelable d’un montant maximal de

40 000 $ portant intérêt au taux préférentiel du prêteur majoré d’un pourcentage allant de 0,75 %

à 1,75% ou selon le taux CDOR majoré d’un pourcentage allant de 1,75 % à 2,75 %, selon le plus

élevé des deux au moment de contracter l’emprunt, et en tenant également compte des ratios

financiers de la Société au moment de contracter l’emprunt. La tranche non prélevée de la nouvelle

facilité de crédit est assujettie à des commissions d’engagement qui se situent dans une fourchette

de 0,35 % à 0,55 %, lesquelles sont également tributaires des ratios financiers de la Société. La

facilité de crédit est garantie par des sûretés de premier rang sur l’universalité des actifs de la

Société, sous réserve de certaines restrictions, notamment l’obligation de conserver certains ratios

financiers en tout temps. Au 9 mars 2016, les emprunts sur la nouvelle facilité de crédit s’élevaient

à 15 000 $.

20. Information comparative

Certaines données comparatives de 2015 ont été reclassées aux fins de conformité avec

la présentation adoptée pour les états financiers de 2016.

lumenpulse fs q3 2016 fre 9 mars 2appv1.lumenpulse.com/_files/iquarterly/21_74_fr... · 3...

Documents