M a t i n é e I n v e s t i s s e u r s – N o v e m b r e 2 0 1 8

P r é s e n t a t i o n d e s n o u v e l l e s s o l u t i o n s d e r é a l i t é v i r t u e l l e d u G r o u p e Y m a g i s

Illucity et CinemaNext VR

Y M A G I S : A C T E U R D E L A T R A N S F O R M A T I O N D I G I T A L E D E L ’ I N D U S T R I E D E L ’ E N T E R T A I N M E N T

T r a n s i t i o n n u m é r i q u e d e s

c i n é m a s

A c t i v i t é s d e d i s t r i b u t i o n &

s e r v i c e s

N o u v e a u x l o i s i r sn u m é r i q u e s

P l a t e f o r m e s d e d i s t r i b u t i o n

V P F , u n e s o l u t i o n f i n a n c i è r e i n n o v a n t e

C e n t r e s d e r é a l i t év i r t u e l l e

e S p o r t

U n e s t r a t é g i e d e b u i l d - u p p o u r

c r é e r 2 l e a d e r s e u r o p é e n s d e s

s e r v i c e s

R a t i o n a l i s a t i o n & t r a n s f o r m a t i o n

d i g i t a l e : d e s s e r v i c e s a u x

p l a t e f o r m e s

F i r s t p l a y e r

B to B to C

L e a d e r e u r o p é e n

B t o B B t o C

POURQUOI LA REALITE VIRTUELLE ?

U N E A C C E L E R A T I O N D E P L U S E N P L U S N E T T E

1895Premier film de cinéma

1926Première transmission télévisée

1970Premier casque de VR

1989Création d’Internet

2007iPhone : la révolution du smartphone

2012Création d’Oculuset lancement du casque Rift

2014Acquisition d’Oculus par Facebook

2015

- Installations VRdans des parcs d’attraction- Création de the Void- Premier cinéma VR à Amsterdam - Google Cardboard

2016- Débuts du HTC Vive - Lancement de la Playstation VR de Sony- Lancement de STARVR- The Void lance une première expérience à New York avec Sony - mk2 ouvre un espace VR à Paris

2017

- Playstation VR dépasse les 1 million d’unités- Samsung Gear leader avec 4.5 millions de casques vendus- The Void ouvre 3 nouveaux sites - IMAX VR ouvre à Los Angeles

U n é c o s y s t è m e t e c h n i q u e c o m p l e t d é j à e n p l a c e

D e s a c c e s s o i r e s m u l t i p l e s p o u r u n e m e i l l e u r e i n t e r a c t i v i t é

D e u x e n j e u x : l a q u a l i t é d e s é c r a n s L C D / O L E D e t l a p u i s s a n c e d e c a l c u l , u n p r i x e n c o r e é l e v é p o u r l e g r a n d p u b l i c

U N E N V I R O N N E M E N T T E C H N O L O G I Q U E D É J À M A Î T R I S É

M o b i l i t é d a n s l ’ e s p a c e , v i s i o n à

3 6 0 ° , p e r c e p t i o n d u r e l i e f

P u i s s a n c e d e c a l c u lI n t e r a c t i v i t é

e f f e t s s p é c i a u x

A c c e s s o i r e s

C a s q u e s

E f f e t s « h a p t i q u e s »

S o l s v i b r a n t sV e n t i l a t e u r sC h a u d / f r o i d

V e s t e s v i b r a n t e sG a n t s h a p t i q u e s

C a m é r a s

S u i v i d a n s l ’ e s p a c e

U N E I L L U S I O N I M M E R S I V E P A R F A I T E

C i n é m a 3 D : < 4 5 °

2 0 1 6 – O c u l u s R i f t 1 1 0 ° , H T C V i v e : 1 1 0 ° , S a m s u n g G e a r : 1 0 0 °

F i n 2 0 1 8 – S t a r V R : 2 1 0 ° , P i m a x : 2 0 0 °

Œ i l h u m a i n : 2 2 0 °

Repousser les l imites du cinéma et apporter une vision proche de la réali té

> P r è s d e 8 0 0 0 s a l l e s V R d a n s l e m o n d e ( s o u r c e : I H S )

> P l u s d e 1 0 0 l i e u x d é d i é s à l a V R e n F r a n c e ( s o u r c e : Y m a g i s )

> 2 , 3 m i l l i a r d s d e g a m e r s d a n s l e m o n d e ( s o u r c e : S t a t i s t a )

> M a i s m o i n s d e 3 0 m i l l i o n s d e c a s q u e s V R à f i n 2 0 1 7 d a n s l e s f o y e r s m o n d i a l e m e n t ( s o u r c e : I H S ) L a V R n ’ e s t p a s e n c o r e u n m a r c h é d o m e s t i q u e e t s e c o n s o m m e p l u t ô t à l ’ e x t é r i e u r

U N P H É N O M È N E D É J À P L A N É T A I R E

D A N S L E Q U E L I N V E S T I S S E N T L E S E X P L O I T A N T S D E C I N E M A M O N D I A U X

A M C : l e a d e r a m é r i c a i n d e l ’ e x p l o i t a t i o n c i n é m a

C I N E P L E X : l e a d e r c a n a d i e n d e l ’ e x p l o i t a t i o n c i n é m a

C I N E P O L I S : l e a d e r m e x i c a i n d e l ’ e x p l o i t a t i o n c i n é m a

C G V : l e a d e r c o r é e n d e l ’ e x p l o i t a t i o n c i n é m a

D i s n e y : i n v e s t i s s e m e n t d a n s T h e V o i d

m k 2 : a c t e u r f r a n ç a i s d e l ’ e x p l o i t a t i o n

U N R E L A I S D E C R O I S S A N C E N A T U R E L P O U R L ’ I N D U S T R I E D U C I N É M A

> L a V R v a a u - d e l à d e l ’ u s a g e d o m e s t i q u e . D e s p o i n t s c o m m u n s a v e c l e c i n é m a : d e s e x p é r i e n c e s c o l l e c t i v e s , d e s s e n s a t i o n s a m p l i f i é e s . D e s c o n t e n u s i m p o s s i b l e à t r o u v e r c h e z s o i

> L a V R t r o u v e s a s o u r c e d a n s l e c i n é m a m a i s p r o m e t d ’ a l l e r b e a u c o u p p l u s l o i n

> E x p é r i e n c e à m i - c h e m i n e n t r e l e c i n é m a e t l e j e u v i d é o : a u c a r r e f o u r d e p l u s i e u r s t y p e s d ’ e x p é r i e n c e s

> D e s o u t i l s m a î t r i s é s e t e n p r o g r e s s i o n r a p i d e : o n n ’ e s t p l u s a u s t a d e d e l ’ e x p é r i m e n t a t i o n

LE MARCHE

L A V R : U N B I E N D E C O N S O M M A T I O N E N P R O G R E S S I O N

L a V R : u n e t e c h n o l o g i e r é c e n t e q u i e s t e n c o r e d a n s s a p h a s e i n i t i a l e d ’ a d o p t i o n

U n p a r c e n c r o i s s a n c e , m a i s p a s a s s e z r a p i d e p o u r p e r m e t t r e a u p u b l i c d ’ e n b é n é f i c i e r

L e p r o d u i t « o u t o f h o m e » e s t d a n s c e c a d r e l e p r o d u i t d e r é f é r e n c e à c o u r t e t m o y e n t e r m e

P r é v i s i o n s d u p a r c i n s t a l l é d e c a s q u e s V R « c o n s u m e r » ( e n m i l l i o n d ’ u n i t é s )

S o u r c e : I H S

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

U N M A R C H É D E S L O I S I R S E N C R O I S S A N C E R É G U L I È R E E T A U X T E N D A N C E S P O R T E U S E S

2 4 2 9

3 0 6 8

3 5 7 93 9 5 0

M a r c h é f r a n ç a i s d e s a c t i v i t é s m a r c h a n d e s r é c r é a t i v e s ( e n m € )

2005 2010 2015 2017

S o u r c e : X e r f i , h o r s c i n é m a e t a c t i v i t é s s p o r t i v e s

L e p u b l i c s o r t p o u r s ’ a m u s e r

I l a i m e l e s d i v e r t i s s e m e n t s c o l l e c t i f s

I l e s t e n r e c h e r c h e d e n o u v e a u t é

U N P O T E N T I E L D E S L B E - V R I M M E N S E E N E U R O P E E T À L ’ I N T E R N A T I O N A L

L B E - V R : « l o c a t i o n b a s e de n t e r t a i n m e n t V R »

C e n t r e s o u l i e u x d é d i é s a u d i v e r t i s s e m e n t e x p l o i t a n t l a V R c o m m e d i s p o s i t i f d e d i s t r a c t i o n

2 E X E M P L E S D E C O N C E P T S L B E ( N O N V R )Q U I O N T C O N N U U N E C R O I S S A N C E T R E S F O R T E

L e s L a s e r T a g s

( 1 ) S o u r c e : X e r f i

L e s E s c a p e R o o m s

L a V R v a s e s u b s t i t u e r e t r e n o u v e l e r c e s a c t i v i t é s

> A p p a r i t i o n e n 1 9 9 9 a u x E t a t s - U n i s

> + 3 0 0 s a l l e s e n F r a n c e

> C A F r a n c e e n t r e 8 0 e t 1 5 0 M € p a r a n

> A p p a r i t i o n e n 2 0 0 7 a u J a p o n

> 5 8 5 s i t e s e n F r a n c e s o i t + 1 5 0 0 s a l l e s

> C A e s t i m é à 9 5 M € e n 2 0 1 7 e n F r a n c e ( 1 )

LA STRATEGIE

L A V R : N O T R E V I S I O N

U n c o n c e p t m o d u l a i r e e t p r e m i u m a v e c d e s e s p a c e s s t a n d a r d i s é s e x p l o i t a n t l a r é a l i t é v i r t u e l l e

1 . O f f r i r u n i q u e m e n t d e s e x p é r i e n c e s q u e l e p u b l i c n e p e u t p a s r e t r o u v e r à d o m i c i l e

2 . U n c o n c e p t m o d u l a i r e p o u r t o u s t y p e s d e l i e u x ( c i n é m a s , c e n t r e s c o m m e r c i a u x , e t c . )

3 . U n e d i v e r s i t é d e c o n t e n u s p o u r t o u c h e r t o u t e l a f a m i l l e

4 . U n e s p é c i a l i s a t i o n s u r d e s e x p é r i e n c e s h a u t -d e - g a m m e

5 . D e s e s p a c e s s t a n d a r d i s é s p o u r p r o p o s e r a u p u b l i c d e s c a t a l o g u e s d ’ e x p é r i e n c e s v a r i é s

5 d i r e c t i o n s c l é s :

C R E A T I O N D ’ U N S T A N D A R D V R

Approche ModulaireParcs avec des espaces-type

Déploiement par espace-type

Efficacité, rapidité, optimisation

Logique de réseau Multiplication des salles « standard »

Renouvellement Plus rapide et

meilleure qualité des contenus

Amortissement des contenus

Partenariat avec les producteurs

Puissance de la marque et du réseau

Rentabilité

U n d é p l o i e m e n t d ’ e s p a c e s s t a n d a r d i s é s p o u r :- m i e u x a m o r t i r l e s c o n t e n u s

e t d o n n e r d e s p e r s p e c t i v e s a u x p r o d u c t e u r s

- é l a r g i r l e n o m b r e d ’ e x p é r i e n c e s « à l a d e m a n d e »

- u n d é p l o i e m e n t r a p i d e c a r i n d u s t r i a l i s é

Y M A G I S D A N S L E P A Y S A G E C O N C U R R E N T I E L D E L A V R

Co

nte

nu

s

en

pr

op

re

S t a n d a r d i s a t i o n

A c t e u r s i n d é p e n d a n t s

Co

nte

nu

ss

ou

s l

ice

nc

e

D e s a p p r o c h e s s t r a t é g i q u e s v a r i é e s

U n p o s i t i o n n e m e n t o r i g i n a l p o u r Y m a g i s : d e s e s p a c e s m u l t i - a c t i v i t é s u t i l i s a n t d e s f o r m a t s s t a n d a r d i s é s , f a c t e u r s d ’ e f f e t s d ’ é c h e l l e

D E U X S E G M E N T S C I B L E S P O U R Y M A G I S

1. CinemaNext VR : des salles d’arcade pour les exploitants de cinéma

Diversifier la clientèle, augmenter le trafic et conquérir la cible des millennials

▪ Surfaces de 30 à 100 m2

▪ Géré par le cinéma qui pourra optimiser ses ressources humaines

▪ Vente ou location des équipements et partage des revenus

▪ Marque blanche ou Illucity

2. Illucity : des "micro-parcs" d’attractions exploitant la VR

Développer un modèle-mixte exploitant, co-exploitant et franchise

▪ Centres de 500 à 2 000 m2

▪ Ressources humaines dédiées (entre 12 et 20 FTE par site)

▪ Centres exploités par Ymagis, ou en partenariat avec un exploitant de cinéma, ou en franchise

▪ Marque Illucity

A V A N T A G E S E T I N T E R E T P O U R L E S E X P L O I T A N T S

> F a i r e r e v e n i r u n e c l i e n t è l e p l u s j e u n e , q u i e s t m o i n s p r é s e n t e d a n s l e s c i n é m a s

> A j o u t e r d e s r e v e n u s a d d i t i o n n e l s à c o û t m a r g i n a l f a i b l e ( l o c a u x e t p e r s o n n e l )

> E t r e m o i n s d é p e n d a n t s d e s a l é a s d e l a p r o g r a m m a t i o n d e s f i l m s

> C a p i t a l i s e r s u r l a r e l a t i o n c l i e n t : b a n d e s a n n o n c e s s u r l e g r a n d é c r a n , c o m m u n i c a t i o n s i m u l t a n é e , e t c . L ’ e x p l o i t a n t e s t l e m i e u x p l a c é p o u r p a r l e r a u p u b l i c

L E V I E R D E D É V E L O P P E M E N T P O U R Y M A G I S : L A P R O X I M I T É A V E C L ’ E X P L O I T A T I O N C I N É M A T O G R A P H I Q U E

> P a r t e n a i r e d e s e x p l o i t a n t s d e c i n é m a , b i e n p l a c é s p o u r g é r e r l e s c e n t r e s V R a u q u o t i d i e n : i l s d i s p o s e n t d e s u r f a c e s e t p e u v e n t o p t i m i s e r l e u r s r e s s o u r c e s h u m a i n e s

> U n e e x p e r t i s e r e c o n n u e

> U n e c a p a c i t é à i d e n t i f i e r l e s c o n t e n u s

> U n s a v o i r f a i r e é p r o u v é d a n s l a c o n c e p t i o n e t l a v e n t e d e c o n c e p t s « c l é s e n m a i n s » a u x e x p l o i t a n t s d e c i n é m a

> L e s e u l g r o u p e o r g a n i s é q u i p r o p o s e u n e d é m a r c h e d e c r é a t i o n d ’ e s p a c e s e t d e c e n t r e s V R

> U n e o p p o r t u n i t é p o u r Y m a g i s d ’ a p p o r t e r u n e s o u r c e d e r e v e n u s e t d e p r o f i t s à s e s c l i e n t s e x p l o i t a n t s : u n a u t r e t y p e d e r e l a t i o n

Y m a g i s p e u t j o u e r u n r ô l e c l e f g r â c e à s a p r o x i m i t é a v e c l e s e c t e u r d e l ’ e x p l o i t a t i o n c i n é m a t o g r a p h i q u e

OFFRE &BUSINESS MODEL

VR ARENA

L ’ O F F R E C I N E M A N E X T V R : D E S S O L U T I O N S S I M P L E S E T F A C I L E S À O P É R E R

2 à 4 25 m2

Joueurs Surface

BORNES D’ARCADE SIEGES DYNAMIQUES

1 à 2 7m2

Joueurs Surface

1 7m2

Joueur Surface

I n s t a l l a t i o n d a n s l e s h a l l s d e c i n é m a o u d a n s d e s e s p a c e s d i s p o n i b l e s s u r s i t e

L ’ O F F R E C I N E M A N E X T V R : D E S E S P A C E S S T A N D A R D I S É S

3 c o n t e n u s « f r e e r o a m i n g »

1 5 à 2 0 c o n t e n u s « a r c a d e »

2 c o n t e n u s « r i d e »

L E B U S I N E S S M O D E L C I N E M A N E X T V R

U n m o d è l e t r è s a t t r a c t i f p o u r l e s e x p l o i t a n t s q u i l a i s s e u n e b o n n e r e n t a b i l i t é à Y m a g i s

> P o u r u n e s p a c e d ’ e n v i r o n 5 0 m ² , m o n t a n t d e l ’ i n v e s t i s s e m e n t p o u r l ’ e x p l o i t a n t : 8 0 à 1 0 0 K € ( a v e c p o s s i b i l i t é d e l o c a t i o n )

> M o d è l e d e r e v e n u e s h a r e : Y m a g i s r e ç o i t u n p o u r c e n t a g e d e s r e v e n u s d e b i l l e t t e r i e , r é m u n è r e l e s a y a n t s - d r o i t , a s s u m e l e c o û t d u s u p p o r t e t d é g a g e u n e m a r g e

> M a r g e s é l e v é e s p o u r l ’ e x p l o i t a n t q u i o p t i m i s e s e s m o y e n s ( i m m o b i l i e r e t r e s s o u r c e s h u m a i n e s )

> M a r g e d e c o n t r i b u t i o n n e t t e Y m a g i s e s t i m é e p a r s i t e e n t r e 2 0 e t 6 0 k € p a r a n

Objectifs 2019 : 100 sites installés

FREE-ROAMING

L ’ O F F R E I L L U C I T Y : L E M E I L L E U R D E L A V R R E U N I D A N S U N S E U L E S P A C E

2 à 6 100m2

Joueurs Surface

ESCAPE GAME CINEMAARCADE & SIMULATEURS

2 à 4 30m2

Joueurs Surface

1+ 9-25m2

Joueurs Surface

1 4m2

Joueur Surface

Q u a t r e t y p o l o g i e s d e c o n t e n u s p o u r c o n s t i t u e r u n e s p a c e q u i o f f r e u n l a r g e c h o i x : 2 0 e x p é r i e n c e s d i f f é r e n t e s s u r l e s i t e d e l a V i l l e t t e

L ’ O F F R E I L L U C I T Y : D E S E S P A C E S S T A N D A R D I S É S

2 c o n t e n u s « f r e e r o a m i n g »

2 « e s c a p e g a m e s »

1 à 3 c o n t e n u s « f r e e r o a m i n g »

2 « e s c a p e g a m e s »

L E B U S I N E S S M O D E L I L L U C I T Y

D e s c e n t r e s d ’ e x p l o i t a t i o n a u t o n o m e s

> L o y e r e n t r e 7 0 e t 4 0 0 € / m 2

> R e v e n u s i s s u s d e l ’ e n c a i s s e m e n t d u p r i x d e s b i l l e t s

o T i c k e t a r c a d e o u c i n é m a d e 5 à 1 2 €o T i c k e t f r e e r o a m i n g d e 1 5 à 3 5 €o T i c k e t E s p a c e g a m e : 3 0 €

> F r a i s d e c o n t e n u s : e n v . 2 0 % d u C A e t f r a i s d e c o m m u n i c a t i o n : 8 0 k € / a n p a r s i t e

> E x p l o i t a t i o n e n p r o p r e , e n p a r t e n a r i a t o u e n f r a n c h i s e

Objectifs 2019 : entre 6 et 12 sites installés

L E S I N D I C A T E U R S D E S C E N T R E S I L L U C I T Y

U n r e t o u r s u r i n v e s t i s s e m e n t e n m o i n s d e u x a n s

P o u r u n e s p a c e d e 1 0 0 0 m ²

Mo n t a n t d e s i n v e s t i s s e m e n t s :e n v . 1 , 5 M€

CA / centreTaux d’occupation Panier moyen

3 5 à 4 5 % 2 0 € e n v . 2 M €

Taux marge EBIT Payback en mois

2 0 à 3 0 % 1 8 à 2 4

NOTRE AMBITION

Devenir un acteur international de l’exploitation de centres de loisirs en réalité virtuelle

ParisFranceEuropeMiddle EastEtats UnisAsie

6 à 12 nouveaux sites en 201918 à 24 nouveaux sites en 202036 nouveaux sites par an ensuite

100 nouveaux sites en 2019200 nouveaux sites en 2020300 nouveaux sites par an ensuite

N O T R E R O A D M A P

> P r o j e t i n i t i é e n j a n v i e r 2 0 1 8

> O u v e r t u r e d u 1 e r c e n t r e I l l u c i t y « p r o t o t y p e » f i n n o v e m b r e 2 0 1 8 à P a r i s , p o r t e d e l a V i l l e t t e

> P r e m i è r e s i n s t a l l a t i o n s C i n e m a N e x t V R : d é c e m b r e 2 0 1 8

> P r o c h a i n e o u v e r t u r e I l l u c i t y à M a r s e i l l e , d i s c u s s i o n s e n c o u r s à N a n t e s , L i è g e ( B e l g i q u e ) , B r e s t , P a r i s - B e r c y , N i c e , T o u l o n . . .

> D i s c u s s i o n s i n i t i é e s a v e c p l u s i e u r s e x p l o i t a n t s d e c i n é m a i n t e r n a t i o n a u x ( M i d d l e E a s t , E u r o p e )

> P r o g r a m m e d e f r a n c h i s e e n p r é p a r a t i o n ( o b j e c t i f m a r s 2 0 1 9 )

D e v e n i r l e n u m é r o u n e u r o p é e n , v o i r e m o n d i a l , d e s p a r c s V R m u l t i -f o r m a t s

F I N A N C E M E N T

> S t a r t - u p c o s t s ( e n v i r o n 1 m € ) : s u r f o n d s p r o p r e s

> P r e m i e r s s i t e s I l l u c i t y a v e c u n f i n a n c e m e n t s i t e p a r s i t e

> L a r e n t a b i l i t é d e s o p é r a t i o n s d o i t a s s u r e r l e d é v e l o p p e m e n t

> P o u r a c c é l é r e r l e d é v e l o p p e m e n t d ’ a u t r e s o p p o r t u n i t é s d e f i n a n c e m e n t s o n t à l ’ é t u d e

MERCI