groupe banque td présentation à l’intention des investisseurs€¦ · 6 nos secteurs...
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Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
2
De temps agrave autre la Banque (comme elle est deacutefinie dans le preacutesent document) fait des eacutenonceacutes prospectifs eacutecrits et verbaux y compris dans le preacutesent document drsquoautres documents deacuteposeacutesaupregraves des organismes de reacuteglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission (SEC) des Eacutetats-Unis et drsquoautres communications En outre des repreacutesentants de la Banquepeuvent formuler verbalement des eacutenonceacutes prospectifs aux analystes aux investisseurs aux meacutedias et agrave drsquoautres personnes Tous ces eacutenonceacutes sont faits conformeacutement aux dispositionsdrsquoexoneacuteration et se veulent des eacutenonceacutes prospectifs aux termes de la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres applicable du Canada et des Eacutetats-Unis notamment la loi des Eacutetats-Unis intituleacutee PrivateSecurities Litigation Reform Act of 1995 Les eacutenonceacutes prospectifs comprennent entre autres les eacutenonceacutes figurant dans le preacutesent document dans le rapport de gestion du rapport annuel 2019 (lerapport de gestion de 2019) de la Banque agrave la rubrique laquo Sommaire et perspectives eacuteconomiques raquo et pour les secteurs Services bancaires de deacutetail au Canada Services bancaires de deacutetail auxEacutetats-Unis et Services bancaires de gros aux rubriques laquo Perspectives et orientation pour 2020 raquo et pour le secteur Siegravege social agrave la rubrique laquo Orientation pour 2020 raquo ainsi que dans drsquoautreseacutenonceacutes concernant les objectifs et les prioriteacutes de la Banque pour 2020 et par la suite et les strateacutegies pour les atteindre le contexte reacuteglementaire dans lequel la Banque exerce ses activiteacutes ainsique le rendement financier preacutevu de la Banque Les eacutenonceacutes prospectifs se reconnaissent habituellement agrave lrsquoemploi de termes et expressions comme laquo objectif raquo laquo cible raquo laquo croire raquo laquo preacutevoir raquolaquo anticiper raquo laquo avoir lrsquointention de raquo laquo estimer raquo laquo planifier raquo et laquo pouvoir raquo et de verbes au futur ou au conditionnel
De par leur nature ces eacutenonceacutes prospectifs obligent la Banque agrave formuler des hypothegraveses et sont assujettis agrave des risques et incertitudes geacuteneacuteraux ou speacutecifiques Particuliegraverement du fait delrsquoincertitude quant agrave lrsquoenvironnement physique et financier agrave la conjoncture eacuteconomique au climat politique et au cadre reacuteglementaire ces risques et incertitudes ndash dont bon nombre sontindeacutependants de la volonteacute de la Banque et dont les reacutepercussions peuvent ecirctre difficiles agrave preacutevoir ndash peuvent faire en sorte que les reacutesultats reacuteels diffegraverent consideacuterablement de ceux avanceacutes dansles eacutenonceacutes prospectifs Les facteurs de risque qui pourraient entraicircner isoleacutement ou collectivement de tels eacutecarts incluent les risques notamment de creacutedit de marcheacute (y compris le risque deposition sur titres de participation le risque sur marchandises le risque de change le risque de taux drsquointeacuterecirct et le risque associeacute aux eacutecarts de taux) de liquiditeacute drsquoexploitation (y compris les risqueslieacutes agrave la technologie et agrave lrsquoinfrastructure) de modegravele drsquoatteinte agrave la reacuteputation drsquoassurance de strateacutegie et de reacuteglementation ainsi que les risques juridiques environnementaux drsquoadeacutequation desfonds propres et les autres risques Ces facteurs de risque comprennent notamment la conjoncture eacuteconomique et commerciale dans les reacutegions ougrave la Banque exerce ses activiteacutes le risquegeacuteopolitique la capaciteacute de la Banque agrave mettre en œuvre ses strateacutegies agrave long terme et ses principales prioriteacutes strateacutegiques agrave court terme notamment reacutealiser des acquisitions et des ventesfideacuteliser la clientegravele et eacutelaborer des plans strateacutegiques la capaciteacute de la Banque de recruter former et maintenir en poste des dirigeants cleacutes les interruptions ou attaques (y compris lescyberattaques) visant la technologie informatique lrsquoInternet les systegravemes drsquoaccegraves au reacuteseau ou les autres systegravemes ou services de communications voix-donneacutees de la Banque la fraude et drsquoautresactiviteacutes criminelles auxquelles la Banque est exposeacutee le deacutefaut de tiers de se conformer agrave leurs obligations envers la Banque ou ses socieacuteteacutes affilieacutees notamment relativement au traitement et aucontrocircle de lrsquoinformation lrsquoincidence de la promulgation de nouvelles lois et de nouveaux regraveglements et de la modification des lois et des regraveglements actuels ou de leur application y compris sans srsquoyrestreindre les lois fiscales les lignes directrices en matiegravere drsquoinformation sur les fonds propres les directives reacuteglementaires en matiegravere de liquiditeacute et le reacutegime de recapitalisation interne de labanque lrsquoexposition aux litiges et aux affaires reacuteglementaires drsquoenvergure la concurrence accrue de la part de concurrents bien eacutetablis et non traditionnels y compris de la concurrence drsquoentreprisesde technologie financiegravere et autres grands concurrents technologiques les changements apporteacutes aux notations de creacutedit de la Banque les variations des taux de change et drsquointeacuterecirct (y compris lapossibiliteacute de taux drsquointeacuterecirct neacutegatifs) lrsquoaugmentation des coucircts de financement et de la volatiliteacute des marcheacutes causeacutee par lrsquoilliquiditeacute des marcheacutes et la concurrence pour lrsquoaccegraves au financement lerisque de transition au taux interbancaire offert (IBOR) les estimations comptables critiques et les changements apporteacutes aux normes politiques et meacutethodes comptables utiliseacutees par la Banque lescrises drsquoendettement potentielles et existantes agrave lrsquoeacutechelle internationale le risque environnemental et social et lrsquooccurrence drsquoeacuteveacutenements catastrophiques naturels et autres que naturels et lesdemandes drsquoindemnisation qui en deacutecoulent La Banque avise le lecteur que la liste qui preacutecegravede nrsquoest pas une liste exhaustive de tous les facteurs de risque possibles et que drsquoautres facteurspourraient eacutegalement avoir une incidence neacutegative sur les reacutesultats de la Banque Pour de plus amples renseignements se reporter agrave la section laquo Facteurs de risque et gestion des risques raquo durapport de gestion de 2019 telle qursquoelle peut ecirctre mise agrave jour dans les rapports aux actionnaires trimestriels deacuteposeacutes par la suite et dans les communiqueacutes (le cas eacutecheacuteant) relatifs agrave tout eacuteveacutenementou agrave toute transaction dont il est question agrave la rubrique laquo Eacuteveacutenements importants et posteacuterieurs agrave la date de clocircture et transactions en cours raquo dans le rapport de gestion pertinent de 2019 lesquelspeuvent ecirctre consulteacutes sur le site Web wwwtdcomfr Le lecteur doit examiner ces facteurs attentivement ainsi que drsquoautres incertitudes et eacuteveacutenements possibles de mecircme que lrsquoincertitudeinheacuterente aux eacutenonceacutes prospectifs avant de prendre des deacutecisions agrave lrsquoeacutegard de la Banque et ne doit pas se fier inducircment aux eacutenonceacutes prospectifs de la Banque
Les hypothegraveses eacuteconomiques importantes eacutetayant les eacutenonceacutes prospectifs contenus dans le preacutesent document sont deacutecrites dans le rapport de gestion 2019 agrave la rubrique laquo Sommaire etperspectives eacuteconomiques raquo et pour les secteurs Services bancaires de deacutetail au Canada Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis et Services bancaires de gros aux rubriques laquo Perspectives etorientation pour 2020 raquo et pour le secteur Siegravege social agrave la rubrique laquo Orientation pour 2020 raquo telles qursquoelles peuvent ecirctre mises agrave jour dans les rapports trimestriels aux actionnaires deacuteposeacutes par lasuite
Tout eacutenonceacute prospectif contenu dans le preacutesent document repreacutesente lrsquoopinion de la direction uniquement agrave la date des preacutesentes et est communiqueacute afin drsquoaider les actionnaires de la Banque et lesanalystes agrave comprendre la situation financiegravere les objectifs les prioriteacutes et le rendement financier preacutevu de la Banque aux dates indiqueacutees et pour les peacuteriodes closes agrave ces dates et peut ne pasconvenir agrave drsquoautres fins La Banque nrsquoeffectuera pas de mise agrave jour de quelque eacutenonceacute prospectif eacutecrit ou verbal qursquoelle peut faire de temps agrave autre directement ou indirectement agrave moins que laleacutegislation en valeurs mobiliegraveres applicable ne lrsquoexige
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
3
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
3
4
Srsquoapproprier lrsquoavenir
Modegravele drsquoaffaires eacuteprouveacute
bull Diversification et porteacuteebull Soliditeacute du bilanbull Seacutecuriteacute et confiance
Assurer une croissance constante des reacutesultats
soutenue par une solide culture de gestion des risques
Axeacutes sur des objectifs
bull Clientsbull Collectiviteacutesbull Collegravegues
Centrer tout ce que nous faisons sur notre vision notre
but et nos engagements communs
La TD souhaite se distinguer de ses pairs en proposant une marque diffeacuterente ndash une marque ancreacutee dans notre modegravele drsquoaffaires eacuteprouveacute et animeacutee par notre deacutesir de donner agrave nos clients agrave nos collectiviteacutes et agrave nos collegravegues la confiance neacutecessaire pour prospeacuterer dans un monde en constante eacutevolution
Tourneacutes vers lrsquoavenir
bull Omnicanalbull Opeacuterations moderniseacuteesbull Innovation
Faccedilonner lrsquoavenir des services bancaires agrave lrsquoegravere
du numeacuterique
Cette strateacutegie est mise de lrsquoavant par le cadre de travail de la TD qui faccedilonne notre culture et guide notre comportement agrave mesure que nous mettons en œuvre notre strateacutegie qui consiste agrave ecirctre un chef de file des services bancaires de deacutetail au Canada une figure de premier plan des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis et un acteur important des services bancaires de gros aligneacute sur notre secteur de deacutetail 4
Notre strateacutegie
Cadre de travail de la TD
5
Srsquoapproprier lrsquoavenir
Groupe Banque TD
6
Nos secteurs drsquoactiviteacute
Services bancaires personnels cartes de creacutedit et financement auto
Services bancaires commerciaux et aux PME Services bancaires aux grandes entreprises et
services bancaires speacutecialiseacutes Services bancaires priveacutes de gestion de
patrimoine Relation strateacutegique avec TD Ameritrade
1 Le T4 2019 correspond agrave la peacuteriode allant du 1er aoucirct 2019 au 31 octobre 20192 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers et celle des deacutepocircts drsquoentreprises au cours du trimestre Les deacutepocircts des activiteacutes de deacutetail aux Eacutetats-Unis comprennent les comptes de deacutepocircts assureacutes de TD
Ameritrade (IDA) les deacutepocircts des activiteacutes de deacutetail au Canada comprennent les deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine3 Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises au cours du trimestre4 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs5 Effectif moyen en eacutequivalent temps plein dans ces segments au cours du trimestre
Services bancaires personnels cartes de creacutedit et financement auto
Services bancaires commerciaux et aux PME Placements directs services-conseils de
gestion de patrimoine et gestion de placements
Assurances habitation dommages vie et soins meacutedicaux
Recherche services bancaires drsquoinvestissement et services aux marcheacutes financiers
Transactions bancaires mondiales Preacutesence dans les principaux centres
financiers du monde y compris New York Londres et Singapour
2 332succursales de
deacutetail en Ameacuterique du Nord
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de gros
15bureaux de Valeurs
Mobiliegraveres TD agrave lrsquoeacutechelle mondiale
T4 20191
($ CA)
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Soliditeacute financiegravere
Deacutepocircts2 344 G$ 360 G$
Precircts3 434 G$ 214 G$
Actifs administreacutes 422 G$ 28 G$
Actifs geacutereacutes 353 G$ 58 G$
Reacutesultat4 69 G$ 50 G$
Info reacuteseau
Employeacutes5 41 650 26 513
Clients gt15 millions gt9 millions
Succursales 1 091 1 241
GAB 3 509 2 786
Utilisateurs des services mobiles 53 M 33 M
7
10e eacuteconomie mondiale PIB reacuteel de 2 100 G$ CA Population de 37 millions drsquohabitants
Premiegravere eacuteconomie mondiale PIB reacuteel de 19 000 G$ US Population de 332 millions drsquohabitants
Statistiques du pays
1 Rapports sur la compeacutetitiviteacute mondiale 2008-2019 Forum eacuteconomique mondial2 Comprend les titrisations Selon la Socieacuteteacute canadienne drsquohypothegraveques et de logement (SCHL)3 Le nombre total de GAB comprend les GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD4 Voir la note 1 de la diapositive 24 5 Drsquoapregraves le reacutepertoire des institutions et le Sommaire des deacutepocircts de 2018 de la FDIC (deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars dans tous les comteacutes aux Eacutetats-Unis ougrave la TD offre des services bancaires)6 La richesse drsquoun Eacutetat est fondeacutee sur le revenu des meacutenages meacutedian7 Population totale dans chacune des reacutegions meacutetropolitaines statistiques aux Eacutetats-Unis ougrave la TD offre des services bancaires
Lrsquoun des systegravemes bancaires les plus solides au monde1
Les cinq grandes banques canadiennes occupent une position de chef de file sur le marcheacute
Les banques agrave charte canadiennes occupent plus de 74 du marcheacute des hypothegraveques reacutesidentielles2
Dans la plupart des provinces les precircteurs hypotheacutecaires disposent de recours contre les emprunteurs et peuvent saisir la proprieacuteteacute
Reacuteseau de 1 091 succursales et de 3 509 GAB3
Globalement part de marcheacute de 21 Au 1er ou 2e rang pour ce qui est de la part de marcheacute
de la plupart des produits de deacutetail4 Services complets de gestion de patrimoine offrant
drsquoimportantes occasions drsquoapprofondir les relations avec les clients
Parmi les deux plus grands courtiers en placement au Canada
Plus de 5 400 banques mais quelques grandes banques occupent une position dominante sur le marcheacute5
La valeur de lrsquoactif des cinq banques les plus importantes eacutequivaut agrave pregraves de 40 de lrsquoeacuteconomie ameacutericaine5
Les precircteurs hypotheacutecaires disposent de recours limiteacutes dans la plupart des territoires
Reacuteseau de 1 241 succursales et de 2 786 GAB3
Activiteacutes exerceacutees dans 4 des 10 reacutegions meacutetropolitaines statistiques les plus importantes du pays et dans 7 des 10 Eacutetats les plus riches6
Activiteacutes exerceacutees dans un marcheacute des deacutepocircts drsquoune valeur de 4 200 G$ US5
Accegraves agrave pregraves de 110 millions de personnes aux endroits ougrave la TD exerce ses activiteacutes7
Expansion des services bancaires de gros aux Eacutetats-Unis preacutesence agrave New York et agrave Houston
Statistiques du pays
Systegraveme bancaire canadien Systegraveme bancaire ameacutericain
Activiteacutes de la TD au CanadaActiviteacutes de la TD aux Eacutetats-Unis
Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
8
1 La Banque Toronto-Dominion (la laquo TD raquo ou la laquo Banque raquo) dresse ses eacutetats financiers consolideacutes selon les Normes internationales drsquoinformation financiegravere (IFRS) et deacutesigne les reacutesultats dresseacutes selon les IFRS les principes comptables geacuteneacuteralement reconnus (PCGR) actuels laquo comme preacutesenteacutes raquo La Banque a eacutegalement recours agrave des mesures financiegraveres non conformes aux PCGR pour obtenir les reacutesultats rajusteacutes afin drsquoeacutevaluer chacun de ses secteurs drsquoactiviteacute et de mesurer son rendement global Pour obtenir les reacutesultats rajusteacutes la Banque retranche les laquo eacuteleacutements agrave noter raquo des reacutesultats comme preacutesenteacutes Se reporter agrave la rubrique laquo Aperccedilu des reacutesultats financiers raquo du rapport de gestion de 2019 pour de plus amples renseignements une liste des eacuteleacutements agrave noter et un rapprochement des mesures non conformes aux PCGR Eacuteleacutements agrave noter pour les quatre derniers trimestres Charges lieacutees agrave lrsquoentente agrave long terme conclue avec Air Canada concernant le programme de fideacutelisation de 446 millions de dollars apregraves impocirct charges lieacutees agrave lrsquoacquisition de Greystone de 112 millions de dollars apregraves impocirct et amortissement drsquoimmobilisations incorporelles de 259 millions de dollars apregraves impocirct
2 Voir la note 1 de la diapositive 30 3 Au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou
retireacutees agrave tout moment par les agences de notation4 Homologues au Canada les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNC et CIBC) Drsquoapregraves les reacutesultats de tous les pairs pour le T4 2019 clos le 31 octobre 20195 Homologues en Ameacuterique du Nord les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques super-reacutegionales (WFC PNC USB) drsquoapregraves les reacutesultats pour le T3 2019 clos le
30 septembre 2019
T4 2019$ CA sauf indication contraire
Classement au Canada4
Classement en Ameacuterique
du Nord5
Total de lrsquoactif 1 415 G$ 2e 6e
Total des deacutepocircts 887 G$ 1re 5e
Capitalisation boursiegravere 1363 G$ 2e 6e
Reacutesultat net comme preacutesenteacute (quatre derniers trimestres) 117 G$ 2e 6e
Reacutesultat net rajusteacute1 (quatre derniers trimestres) 125 G$ S O S O
Effectif moyen en eacutequivalence temps plein 90 049 2e 6e
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires2 121 2e 3e
Notes attribueacutees par Moodyrsquos aux deacutepocirctscontreparties agrave long terme3 Aa1 S O S O
Services de deacutetail aux
Eacutetats-Unis2
31
TD Ameritrade3
9
Services bancaires de
gros5
Trois grands secteurs drsquoactiviteacute
9
Reacutepartition des reacutesultats comme preacutesenteacutes pour lrsquoexercice 20191
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu 2 Aux fins de communication de lrsquoinformation financiegravere le secteur des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis comprend TD Ameritrade mais cette derniegravere est preacutesenteacutee seacutepareacutement ici agrave titre indicatif3 Participation deacuteclareacutee de la TD de 4319 dans TD Ameritrade au 31 octobre 20194 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada Plateforme solide assureacutee par les services de deacutetail au Canada et rendement deacutemontreacute
Services de deacutetail aux Eacute-U Parmi les 10 principales banques aux Eacutetats-Unis4 avec des occasions de croissance interne consideacuterables
Services bancaires de gros Courtier nord-ameacutericain privileacutegiant les activiteacutes axeacutees sur la clientegravele
Diversification des activiteacutes
Services de deacutetail au Canada
55
1 Les principaux courtiers agissent en tant que contreparties aux opeacuterations de la Reacuteserve feacutedeacuterale de New York dans la mise en œuvre de la politique moneacutetaire Pour obtenir de plus amples renseignements veuillez consulter le site Web httpswwwnewyorkfedorg
2 Projet Muskrat Falls de Nalcor Energy (placement drsquoobligations de 5 G$ CA) et PrairieSky Royalty (PAPE de 17 G$ CA) Consultez la section laquo Points saillants de lrsquoanalyse des secteurs drsquoexploitation des Services bancaires de gros raquo du Rapport annuel 2014 de la Banque
3 Voir la note 1 de la diapositive 28
Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
10
Abandon de certains produits (produits structureacutes produits de creacutedit aux non-clients de la TD opeacuterations pour compte propre)
Acquisition drsquoune
participation de 51 dans
Banknorth
Privatisation de TD
Banknorth
Acquisitionde Commerce
Bank
Entente entre TD
Waterhouse USA et
Ameritrade
Acquisition de Riverside
et de TSFG
Acquisition de Services financiers
Chrysler et du portefeuille de
cartes de creacutedit MBNA
Acquisition du portefeuille de cartes de creacutedit
de Target et drsquoEpoch et
entente annonceacutee avec
Aimia et la CIBC
Accent croissant sur les activiteacutes de deacutetail
De courtier traditionnel agrave courtier axeacute sur la clientegravele
Principal eacutemetteur de la carte de creacutedit Visa Aeacuteroplan
acquisition drsquoenviron 50 du portefeuille
CIBC Aeacuteroplan
Conclusion drsquoune relation strateacutegique de cartes de creacutedit avec Nordstrom
Eacutelargissement de la gamme de
produits offerts aux clients des
Eacute-U et accroissement
de notre preacutesence dans le
secteur de lrsquoeacutenergie agrave Houston
Obtention du statut de courtier
principal aux Eacutetats-Unis1
------------------------
Participation dans le plus important PAPE au Canada en 14 ans et dans
lrsquoun des plus importants placements
drsquoobligations de lrsquohistoire au
Canada2
Partenariat avec TD Bank AmericarsquosMost ConvenientBank pour eacutelargir les activiteacutes aux
Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoAlbert Friedamp Company
un courtier en valeurs
mobiliegraveres eacutetabli agrave New
York
Conclusion de lrsquoacquisition de
ScottradeBank
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Conclusion de lrsquoacquisition de Layer 6 et de Greystone et conclusion de lrsquoentente pour lrsquoeacutemission des
cartes de creacutedit du programme de
fideacutelisation drsquoAir Canada
Toujours parmi les deux
plus grands courtiers au
Canada3
Annonce drsquoune participation
dans Schwab apregraves
lrsquoacquisition de TD Ameritrade
par Schwab
Strateacutegie coheacuterente
Une expeacuterience qui favorise une interaction fluide entre le client et lrsquoensemble de lrsquoentreprise
Un centre drsquoexcellence de pointe consacreacutee agrave la conception de lrsquoexpeacuterience qui nous permet de creacuteer de riches expeacuteriences pour nos clients et collegravegues
Des capaciteacutes numeacuteriques qui permettent agrave nos collegravegues de creacuteer une valeur pour lrsquoentreprise et drsquointeragir en toute confiance avec les clients
La modernisation des plateformes qui nous permettent de surpasser les attentes de nos clients de maniegravere plus agile
Nos avantages concurrentiels
Ameacuteliorations numeacuteriques
134 MILLIONSDE CLIENTS ACTIFS
DES SERVICES NUMEacuteRIQUES
53 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES
MOBILES AU CANADA
33 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES MOBILES AUX EacuteTATS-UNIS
Faits saillants du T4 2019
11
Appli AuVolant TD (Canada)Les acheteurs drsquoun veacutehicule peuvent estimer leurs versements mensuels et deacuteterminer la valeur de reprise approximative de leur veacutehicule actuel et pourront bientocirct obtenir une preacutequalification pour un precirct automobile
TD et moi (Eacutetats-Unis) Une nouvelle expeacuterience personnaliseacutee qui fournira du contenu par activiteacute aux consommateurs des services mobiles aux Eacutetats-Unis augmentant lrsquoadoption et lrsquoutilisation des services numeacuteriques
Controcircle de carte (Canada)Les titulaires drsquoune carte de creacutedit TD eacutemise au Canada peuvent controcircler et geacuterer leurs cartes de creacutedit au moyen de lrsquoappli TD au Canada pour bloquer temporairement les achats internationaux en personne ou toutes les opeacuterations
Expeacuterience connecteacutee
Controcircle de carte (Eacutetats-Unis)Une nouvelle fonction libre-service permettant aux clients ayant eacutegareacute leur carte de deacutebit de la verrouillerdeacuteverrouiller au moyen des services bancaires en ligne de TD Bank
Une meilleure banque
12
La promesse Precircts agrave agir Cible de 1 milliard de dollars en dons agrave la collectiviteacute drsquoici 2030
La promesse Precircts agrave agir vise
Ouvrir les portes agrave un avenir plus inclusif et
durable
Seacutecuriteacute financiegravere
Planegravete dynamique
Collectiviteacutes inclusives
Meilleure santeacute
1 milliard de dollars drsquoici 2030
Faits saillants au T4 La TD a annonceacute le nom des 10 laureacuteats drsquoune subvention pour la deuxiegraveme anneacutee du deacutefi TD Precircts agrave agir Chaque organisme recevra une subvention drsquoun million de dollars canadiens pour renforcer ses solutions novatrices en santeacute et contribuer agrave offrir du soutien aux collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies du Canada et des Eacutetats-Unis
La TD a annonceacute qursquoelle eacutelargissait son programme de soutien agrave lrsquoobtention de brevets pour les entreprises en deacutemarrage afin de permettre aux entreprises de technologies propres de proteacuteger et de breveter leurs applications soit une premiegravere en Ameacuterique du Nord La TD travaillera de concert avec les entreprises ayant suivi le programme du Laboratoire TD pour un avenir durable de lrsquoAccelerator Centre agrave Waterloo
Cible de 100 G$ drsquoici 2030 sous forme de precircts de financement de services de gestion des actifs et drsquoautres programmes internes favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de carbone
La TD est la seule institution financiegravere au monde qui participe aux trois projets pilotes (precircts investissements assurance) du Groupe de travail sur lrsquoinformation financiegravere relative aux changements climatiques (GIFCC) du Programme des Nations Unies pour lrsquoenvironnement ndash Initiatives financiegraveres (PNUE-IF)
La TD a eacutemis 1 G$ US drsquoobligations vertes en 2017 lrsquoune des plus importantes eacutemissions drsquoobligations vertes par une banque Valeurs Mobiliegraveres TD a participeacute agrave la prise ferme de plus de 21 G$ drsquoobligations vertes depuis 2010
89 des employeacutes sont drsquoaccord pour dire que la TD prend les mesures neacutecessaires pour faire avancer les choses dans les collectiviteacutes ougrave elle exerce ses activiteacutes
La TD est reconnue par des agences de notation externes dont lrsquoindice Bloomberg sur lrsquoeacutegaliteacute des sexes le Great Place to WorkInstitute et DiversityInc
La TD obtient un excellent rendement dans de nombreux indices de durabiliteacute dont lrsquoindice de durabiliteacute Dow Jones lrsquoindice FTSE4Good Sustainalytics et lrsquoindice CDP
La gestion du risque est inteacutegreacutee dans la culture et la strateacutegie de la TD nous prenons seulement les risques que nous comprenons et que nous pouvons geacuterer
Faits saillants
303 G$Pour des initiatives
favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de
carbone en 2017-2018
36 Femmes au sein du
conseil drsquoadministration
Premiegravere banque canadienneagrave se joindre agrave
lrsquoInstitut canadien sur la cyberseacutecuriteacute
Plus de 173 000Heures de beacuteneacutevolat
des employeacutes de la TD
La TD affiche un bilan neutre en carbone depuis
2010
Nommeacutee Meilleure banque pour les aicircneacutes aux Eacutetats-Unis selon le
magazine Money
Rabais sur les primes drsquoassurance pour les veacutehicules hybrides et
eacutelectriques
13Pour en savoir davantage visitez le wwwtdcomresponsabilite
ENVIRONNEMENT
SOCIEacuteTEacute
GOUVERNANCE
917 M$Investissement dans
la formation du personnel
Eacutequiteacute salariale entre les genres
Les femmes ont gagneacute plus de 99 cents pour chaque
dollar gagneacute par les hommes1
1 Les reacutesultats sur le salaire de base et la reacutemuneacuteration globale sont rajusteacutes selon les niveaux de poste lrsquoemplacement geacuteographique et les postes
Rendement lieacute aux facteurs ESG
Le 3 deacutecembre la TD a annonceacute les 10 laureacuteats de la deuxiegraveme eacutedition du deacutefi TD Precircts agrave agir qui recevront chacun 1 million de dollars canadiens pour renforcer des solutions novatrices en santeacute et offrir du soutien agrave des collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
14
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Croissance stable des reacutesultats
15
7 883 $
8 024 $8 936 $
10 517 $
11 334 $11 686 $
2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu2 Taux de croissance annuel composeacute (TCAC) pour la peacuteriode de cinq ans termineacutee le 31 octobre 2019 3 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
Reacutesultat comme preacutesenteacute1(en M$ CA)
Services bancaires de gros
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave moyen terme4 de 7 agrave 10
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Constance et vigueur dans les versements de dividendes
16
289 $
033 $
Fourchette cible du ratio dividendes-
reacutesultat 40 ndash 50
T1 2019 Hausse du dividende
deacuteclareacute de 007 $1
Rendement en dividendes
40 2
1 Pour le trimestre se terminant le 30 avril 20192 Au T4 2019 Le rendement de lrsquoaction correspond au dividende par action ordinaire diviseacute par le cours de clocircture moyen quotidien de la peacuteriode en question Le dividende par action ordinaire est
obtenu en annualisant le dividende par action ordinaire verseacute au cours du trimestre3 Reacutesultat annualiseacute en fonction du dividende deacuteclareacute pour le trimestre se terminant le 30 avril 2019
Dividende par action($ CA)
3
Rendement total solide pour les actionnaires
17
1 Le rendement total pour les actionnaires est calculeacute en fonction des fluctuations des cours des titres et du reacuteinvestissement des dividendes des derniegraveres peacuteriodes de un trois cinq et dix ans au 31 octobre 2019 Source Bloomberg2 Classement des homologues au Canada fondeacute sur les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNS et CIBC) 3 Classement des homologues en Ameacuterique du Nord fondeacute sur les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques
super-reacutegionales (WFC PNC USB)
Classement au Canada2
Classement en Ameacuterique du
Nord3
1 an 71 3e 6e
3 ans 113 2e 3e
5 ans 103 1re 4e
10 ans 133 1re 3e
Rendement total de premier ordre pour les actionnaires pour les peacuteriodes de 5 et 10 ans1
Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
18
Soldes (en G$ CA sauf indication contraire)
1 LDCVD aux Eacute-U comprend les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend les precircts acquis ayant subi une perte de valeur4 Comprend les precircts eacutevalueacutes agrave la juste valeur par le biais des autres eacuteleacutements du reacutesultat global
T3 2019 T4 2019Portefeuille des Services de deacutetail au Canada 4295 $ 4341 $
Services bancaires personnels 3496 $ 3535 $ Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 1975 2000Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 900 910Precircts automobiles indirects 252 257Cartes de creacutedit 185 185Autres precircts aux particuliers 184 183
Lignes de creacutedit non garanties 105 107Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 799 $ 806 $
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (montants en $ US) 1604 $ US 1616 $USServices bancaires personnels 724 $ US 742 $US
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 250 262 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 89 88 Precircts automobiles indirects 239 246 Cartes de creacutedit 138 138 Autres precircts aux particuliers 08 08
Services bancaires commerciaux 880 $ US 874 $USImmobilier non reacutesidentiel 178 176Immobilier reacutesidentiel 64 66Commercial et industriel 638 632
Opeacuterations de change minus portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux Eacute-U 514 512
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (en $) 2118 $ 2128 $ Portefeuille des Services bancaires de gros2 552 $ 575 $ Autres3 03 $ 03 $ Total4 6968 $ 7047 $
31
50
78
83
6661 60
56 58 58
49 47 45
37
50
81
63
3943
3834 34
4137 39 45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Gross Impaired Loans Gross Loans and Acceptances (bps)Provision for Credit Losses Average Net Loans and Acceptances (bps)
Solide qualiteacute de creacutedit
Ratios des precircts douteux bruts et PPC (pdb)
IFRS
191 Depuis le T1 2009 les titres de creacuteance classeacutes comme precircts et les precircts acquis ayant subi une perte de valeur ne sont pas pris en compte dans les ratios2 Avec prise drsquoeffet le 1er novembre 2017 la Banque a adopteacute la norme IFRS 9 qui remplace les lignes directrices de la norme IAS 39 La Banque a pris la deacutecision de ne pas retraiter lrsquoinformation financiegravere des peacuteriodes comparatives et a comptabiliseacute tout eacutecart drsquoeacutevaluation entre les valeurs comptables anteacuterieures et les nouvelles valeurs comptables au 1er novembre 2017 par un rajustement du solde drsquoouverture des reacutesultats non distribueacutes Par conseacutequent les reacutesultats des exercices 2018 et 2019 reflegravetent lrsquoadoption de la norme IFRS 9 tandis que les reacutesultats des peacuteriodes anteacuterieures reflegravetent lrsquoapplication de la norme IAS 39
Norme IFRS 9
2
1
Faits saillants du T4 2019
201 Voir la note 1 de la diapositive 82 Les Services de deacutetail sont composeacutes des secteurs Services de deacutetail au Canada et Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis Voir le communiqueacute de presse sur les reacutesultats du quatriegraveme trimestre de 2019 et le rapport de gestion 2019 de la Banque3 Par secteur les frais de restructuration au quatriegraveme trimestre de cette anneacutee srsquoeacutetablissaient comme suit 68 M$ pour les Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 51 M$ pour le Siegravege social 23 M$ pour les Services bancaires de gros et 12 M$ pour les
Services de deacutetail au Canada
Total des reacutesultats comme preacutesenteacutes par la Banque (sur 12 mois)RPA en baisse de 3 RPA rajusteacute en baisse de 2 1
Produits en hausse de 2
Charges en hausse de 3 Comprend des frais de restructuration de
154 M$3 (006 $action)
PPC en hausse de 36 sur 3 moisReacutesultat comme preacutesenteacute par secteur
(sur 12 mois)Reacutesultat des Services de deacutetail au Canada stable (en hausse de 2 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis en hausse de 7 (en hausse de 5 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services bancaires de gros en baisse de 44
Faits saillants financiers ndash M$
T4 2019 Comme preacutesenteacute Rajusteacute1
Services de deacutetail2 2 936 2 964
Services de deacutetail au Canada 1 745 1 773
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 1 191 1 191
Services bancaires de gros 160 160
Siegravege social (178) (178)
Reacutesultat par secteur ndash M$
Rajusteacute1 T4 2019 T3 2019 T4 2018
Reacutesultat net 2 946 3 338 3 048
RPA dilueacute ($) 159 179 163
Comme preacutesenteacute T4 2019 T3 2019 T4 2018
Produits 10 340 10 499 10 136
PPC 891 655 670
Charges 5 543 5 374 5 366
Reacutesultat net 2 856 3 248 2 960
RPA dilueacute ($) 154 174 158
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
2
De temps agrave autre la Banque (comme elle est deacutefinie dans le preacutesent document) fait des eacutenonceacutes prospectifs eacutecrits et verbaux y compris dans le preacutesent document drsquoautres documents deacuteposeacutesaupregraves des organismes de reacuteglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission (SEC) des Eacutetats-Unis et drsquoautres communications En outre des repreacutesentants de la Banquepeuvent formuler verbalement des eacutenonceacutes prospectifs aux analystes aux investisseurs aux meacutedias et agrave drsquoautres personnes Tous ces eacutenonceacutes sont faits conformeacutement aux dispositionsdrsquoexoneacuteration et se veulent des eacutenonceacutes prospectifs aux termes de la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres applicable du Canada et des Eacutetats-Unis notamment la loi des Eacutetats-Unis intituleacutee PrivateSecurities Litigation Reform Act of 1995 Les eacutenonceacutes prospectifs comprennent entre autres les eacutenonceacutes figurant dans le preacutesent document dans le rapport de gestion du rapport annuel 2019 (lerapport de gestion de 2019) de la Banque agrave la rubrique laquo Sommaire et perspectives eacuteconomiques raquo et pour les secteurs Services bancaires de deacutetail au Canada Services bancaires de deacutetail auxEacutetats-Unis et Services bancaires de gros aux rubriques laquo Perspectives et orientation pour 2020 raquo et pour le secteur Siegravege social agrave la rubrique laquo Orientation pour 2020 raquo ainsi que dans drsquoautreseacutenonceacutes concernant les objectifs et les prioriteacutes de la Banque pour 2020 et par la suite et les strateacutegies pour les atteindre le contexte reacuteglementaire dans lequel la Banque exerce ses activiteacutes ainsique le rendement financier preacutevu de la Banque Les eacutenonceacutes prospectifs se reconnaissent habituellement agrave lrsquoemploi de termes et expressions comme laquo objectif raquo laquo cible raquo laquo croire raquo laquo preacutevoir raquolaquo anticiper raquo laquo avoir lrsquointention de raquo laquo estimer raquo laquo planifier raquo et laquo pouvoir raquo et de verbes au futur ou au conditionnel
De par leur nature ces eacutenonceacutes prospectifs obligent la Banque agrave formuler des hypothegraveses et sont assujettis agrave des risques et incertitudes geacuteneacuteraux ou speacutecifiques Particuliegraverement du fait delrsquoincertitude quant agrave lrsquoenvironnement physique et financier agrave la conjoncture eacuteconomique au climat politique et au cadre reacuteglementaire ces risques et incertitudes ndash dont bon nombre sontindeacutependants de la volonteacute de la Banque et dont les reacutepercussions peuvent ecirctre difficiles agrave preacutevoir ndash peuvent faire en sorte que les reacutesultats reacuteels diffegraverent consideacuterablement de ceux avanceacutes dansles eacutenonceacutes prospectifs Les facteurs de risque qui pourraient entraicircner isoleacutement ou collectivement de tels eacutecarts incluent les risques notamment de creacutedit de marcheacute (y compris le risque deposition sur titres de participation le risque sur marchandises le risque de change le risque de taux drsquointeacuterecirct et le risque associeacute aux eacutecarts de taux) de liquiditeacute drsquoexploitation (y compris les risqueslieacutes agrave la technologie et agrave lrsquoinfrastructure) de modegravele drsquoatteinte agrave la reacuteputation drsquoassurance de strateacutegie et de reacuteglementation ainsi que les risques juridiques environnementaux drsquoadeacutequation desfonds propres et les autres risques Ces facteurs de risque comprennent notamment la conjoncture eacuteconomique et commerciale dans les reacutegions ougrave la Banque exerce ses activiteacutes le risquegeacuteopolitique la capaciteacute de la Banque agrave mettre en œuvre ses strateacutegies agrave long terme et ses principales prioriteacutes strateacutegiques agrave court terme notamment reacutealiser des acquisitions et des ventesfideacuteliser la clientegravele et eacutelaborer des plans strateacutegiques la capaciteacute de la Banque de recruter former et maintenir en poste des dirigeants cleacutes les interruptions ou attaques (y compris lescyberattaques) visant la technologie informatique lrsquoInternet les systegravemes drsquoaccegraves au reacuteseau ou les autres systegravemes ou services de communications voix-donneacutees de la Banque la fraude et drsquoautresactiviteacutes criminelles auxquelles la Banque est exposeacutee le deacutefaut de tiers de se conformer agrave leurs obligations envers la Banque ou ses socieacuteteacutes affilieacutees notamment relativement au traitement et aucontrocircle de lrsquoinformation lrsquoincidence de la promulgation de nouvelles lois et de nouveaux regraveglements et de la modification des lois et des regraveglements actuels ou de leur application y compris sans srsquoyrestreindre les lois fiscales les lignes directrices en matiegravere drsquoinformation sur les fonds propres les directives reacuteglementaires en matiegravere de liquiditeacute et le reacutegime de recapitalisation interne de labanque lrsquoexposition aux litiges et aux affaires reacuteglementaires drsquoenvergure la concurrence accrue de la part de concurrents bien eacutetablis et non traditionnels y compris de la concurrence drsquoentreprisesde technologie financiegravere et autres grands concurrents technologiques les changements apporteacutes aux notations de creacutedit de la Banque les variations des taux de change et drsquointeacuterecirct (y compris lapossibiliteacute de taux drsquointeacuterecirct neacutegatifs) lrsquoaugmentation des coucircts de financement et de la volatiliteacute des marcheacutes causeacutee par lrsquoilliquiditeacute des marcheacutes et la concurrence pour lrsquoaccegraves au financement lerisque de transition au taux interbancaire offert (IBOR) les estimations comptables critiques et les changements apporteacutes aux normes politiques et meacutethodes comptables utiliseacutees par la Banque lescrises drsquoendettement potentielles et existantes agrave lrsquoeacutechelle internationale le risque environnemental et social et lrsquooccurrence drsquoeacuteveacutenements catastrophiques naturels et autres que naturels et lesdemandes drsquoindemnisation qui en deacutecoulent La Banque avise le lecteur que la liste qui preacutecegravede nrsquoest pas une liste exhaustive de tous les facteurs de risque possibles et que drsquoautres facteurspourraient eacutegalement avoir une incidence neacutegative sur les reacutesultats de la Banque Pour de plus amples renseignements se reporter agrave la section laquo Facteurs de risque et gestion des risques raquo durapport de gestion de 2019 telle qursquoelle peut ecirctre mise agrave jour dans les rapports aux actionnaires trimestriels deacuteposeacutes par la suite et dans les communiqueacutes (le cas eacutecheacuteant) relatifs agrave tout eacuteveacutenementou agrave toute transaction dont il est question agrave la rubrique laquo Eacuteveacutenements importants et posteacuterieurs agrave la date de clocircture et transactions en cours raquo dans le rapport de gestion pertinent de 2019 lesquelspeuvent ecirctre consulteacutes sur le site Web wwwtdcomfr Le lecteur doit examiner ces facteurs attentivement ainsi que drsquoautres incertitudes et eacuteveacutenements possibles de mecircme que lrsquoincertitudeinheacuterente aux eacutenonceacutes prospectifs avant de prendre des deacutecisions agrave lrsquoeacutegard de la Banque et ne doit pas se fier inducircment aux eacutenonceacutes prospectifs de la Banque
Les hypothegraveses eacuteconomiques importantes eacutetayant les eacutenonceacutes prospectifs contenus dans le preacutesent document sont deacutecrites dans le rapport de gestion 2019 agrave la rubrique laquo Sommaire etperspectives eacuteconomiques raquo et pour les secteurs Services bancaires de deacutetail au Canada Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis et Services bancaires de gros aux rubriques laquo Perspectives etorientation pour 2020 raquo et pour le secteur Siegravege social agrave la rubrique laquo Orientation pour 2020 raquo telles qursquoelles peuvent ecirctre mises agrave jour dans les rapports trimestriels aux actionnaires deacuteposeacutes par lasuite
Tout eacutenonceacute prospectif contenu dans le preacutesent document repreacutesente lrsquoopinion de la direction uniquement agrave la date des preacutesentes et est communiqueacute afin drsquoaider les actionnaires de la Banque et lesanalystes agrave comprendre la situation financiegravere les objectifs les prioriteacutes et le rendement financier preacutevu de la Banque aux dates indiqueacutees et pour les peacuteriodes closes agrave ces dates et peut ne pasconvenir agrave drsquoautres fins La Banque nrsquoeffectuera pas de mise agrave jour de quelque eacutenonceacute prospectif eacutecrit ou verbal qursquoelle peut faire de temps agrave autre directement ou indirectement agrave moins que laleacutegislation en valeurs mobiliegraveres applicable ne lrsquoexige
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
3
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
3
4
Srsquoapproprier lrsquoavenir
Modegravele drsquoaffaires eacuteprouveacute
bull Diversification et porteacuteebull Soliditeacute du bilanbull Seacutecuriteacute et confiance
Assurer une croissance constante des reacutesultats
soutenue par une solide culture de gestion des risques
Axeacutes sur des objectifs
bull Clientsbull Collectiviteacutesbull Collegravegues
Centrer tout ce que nous faisons sur notre vision notre
but et nos engagements communs
La TD souhaite se distinguer de ses pairs en proposant une marque diffeacuterente ndash une marque ancreacutee dans notre modegravele drsquoaffaires eacuteprouveacute et animeacutee par notre deacutesir de donner agrave nos clients agrave nos collectiviteacutes et agrave nos collegravegues la confiance neacutecessaire pour prospeacuterer dans un monde en constante eacutevolution
Tourneacutes vers lrsquoavenir
bull Omnicanalbull Opeacuterations moderniseacuteesbull Innovation
Faccedilonner lrsquoavenir des services bancaires agrave lrsquoegravere
du numeacuterique
Cette strateacutegie est mise de lrsquoavant par le cadre de travail de la TD qui faccedilonne notre culture et guide notre comportement agrave mesure que nous mettons en œuvre notre strateacutegie qui consiste agrave ecirctre un chef de file des services bancaires de deacutetail au Canada une figure de premier plan des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis et un acteur important des services bancaires de gros aligneacute sur notre secteur de deacutetail 4
Notre strateacutegie
Cadre de travail de la TD
5
Srsquoapproprier lrsquoavenir
Groupe Banque TD
6
Nos secteurs drsquoactiviteacute
Services bancaires personnels cartes de creacutedit et financement auto
Services bancaires commerciaux et aux PME Services bancaires aux grandes entreprises et
services bancaires speacutecialiseacutes Services bancaires priveacutes de gestion de
patrimoine Relation strateacutegique avec TD Ameritrade
1 Le T4 2019 correspond agrave la peacuteriode allant du 1er aoucirct 2019 au 31 octobre 20192 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers et celle des deacutepocircts drsquoentreprises au cours du trimestre Les deacutepocircts des activiteacutes de deacutetail aux Eacutetats-Unis comprennent les comptes de deacutepocircts assureacutes de TD
Ameritrade (IDA) les deacutepocircts des activiteacutes de deacutetail au Canada comprennent les deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine3 Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises au cours du trimestre4 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs5 Effectif moyen en eacutequivalent temps plein dans ces segments au cours du trimestre
Services bancaires personnels cartes de creacutedit et financement auto
Services bancaires commerciaux et aux PME Placements directs services-conseils de
gestion de patrimoine et gestion de placements
Assurances habitation dommages vie et soins meacutedicaux
Recherche services bancaires drsquoinvestissement et services aux marcheacutes financiers
Transactions bancaires mondiales Preacutesence dans les principaux centres
financiers du monde y compris New York Londres et Singapour
2 332succursales de
deacutetail en Ameacuterique du Nord
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de gros
15bureaux de Valeurs
Mobiliegraveres TD agrave lrsquoeacutechelle mondiale
T4 20191
($ CA)
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Soliditeacute financiegravere
Deacutepocircts2 344 G$ 360 G$
Precircts3 434 G$ 214 G$
Actifs administreacutes 422 G$ 28 G$
Actifs geacutereacutes 353 G$ 58 G$
Reacutesultat4 69 G$ 50 G$
Info reacuteseau
Employeacutes5 41 650 26 513
Clients gt15 millions gt9 millions
Succursales 1 091 1 241
GAB 3 509 2 786
Utilisateurs des services mobiles 53 M 33 M
7
10e eacuteconomie mondiale PIB reacuteel de 2 100 G$ CA Population de 37 millions drsquohabitants
Premiegravere eacuteconomie mondiale PIB reacuteel de 19 000 G$ US Population de 332 millions drsquohabitants
Statistiques du pays
1 Rapports sur la compeacutetitiviteacute mondiale 2008-2019 Forum eacuteconomique mondial2 Comprend les titrisations Selon la Socieacuteteacute canadienne drsquohypothegraveques et de logement (SCHL)3 Le nombre total de GAB comprend les GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD4 Voir la note 1 de la diapositive 24 5 Drsquoapregraves le reacutepertoire des institutions et le Sommaire des deacutepocircts de 2018 de la FDIC (deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars dans tous les comteacutes aux Eacutetats-Unis ougrave la TD offre des services bancaires)6 La richesse drsquoun Eacutetat est fondeacutee sur le revenu des meacutenages meacutedian7 Population totale dans chacune des reacutegions meacutetropolitaines statistiques aux Eacutetats-Unis ougrave la TD offre des services bancaires
Lrsquoun des systegravemes bancaires les plus solides au monde1
Les cinq grandes banques canadiennes occupent une position de chef de file sur le marcheacute
Les banques agrave charte canadiennes occupent plus de 74 du marcheacute des hypothegraveques reacutesidentielles2
Dans la plupart des provinces les precircteurs hypotheacutecaires disposent de recours contre les emprunteurs et peuvent saisir la proprieacuteteacute
Reacuteseau de 1 091 succursales et de 3 509 GAB3
Globalement part de marcheacute de 21 Au 1er ou 2e rang pour ce qui est de la part de marcheacute
de la plupart des produits de deacutetail4 Services complets de gestion de patrimoine offrant
drsquoimportantes occasions drsquoapprofondir les relations avec les clients
Parmi les deux plus grands courtiers en placement au Canada
Plus de 5 400 banques mais quelques grandes banques occupent une position dominante sur le marcheacute5
La valeur de lrsquoactif des cinq banques les plus importantes eacutequivaut agrave pregraves de 40 de lrsquoeacuteconomie ameacutericaine5
Les precircteurs hypotheacutecaires disposent de recours limiteacutes dans la plupart des territoires
Reacuteseau de 1 241 succursales et de 2 786 GAB3
Activiteacutes exerceacutees dans 4 des 10 reacutegions meacutetropolitaines statistiques les plus importantes du pays et dans 7 des 10 Eacutetats les plus riches6
Activiteacutes exerceacutees dans un marcheacute des deacutepocircts drsquoune valeur de 4 200 G$ US5
Accegraves agrave pregraves de 110 millions de personnes aux endroits ougrave la TD exerce ses activiteacutes7
Expansion des services bancaires de gros aux Eacutetats-Unis preacutesence agrave New York et agrave Houston
Statistiques du pays
Systegraveme bancaire canadien Systegraveme bancaire ameacutericain
Activiteacutes de la TD au CanadaActiviteacutes de la TD aux Eacutetats-Unis
Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
8
1 La Banque Toronto-Dominion (la laquo TD raquo ou la laquo Banque raquo) dresse ses eacutetats financiers consolideacutes selon les Normes internationales drsquoinformation financiegravere (IFRS) et deacutesigne les reacutesultats dresseacutes selon les IFRS les principes comptables geacuteneacuteralement reconnus (PCGR) actuels laquo comme preacutesenteacutes raquo La Banque a eacutegalement recours agrave des mesures financiegraveres non conformes aux PCGR pour obtenir les reacutesultats rajusteacutes afin drsquoeacutevaluer chacun de ses secteurs drsquoactiviteacute et de mesurer son rendement global Pour obtenir les reacutesultats rajusteacutes la Banque retranche les laquo eacuteleacutements agrave noter raquo des reacutesultats comme preacutesenteacutes Se reporter agrave la rubrique laquo Aperccedilu des reacutesultats financiers raquo du rapport de gestion de 2019 pour de plus amples renseignements une liste des eacuteleacutements agrave noter et un rapprochement des mesures non conformes aux PCGR Eacuteleacutements agrave noter pour les quatre derniers trimestres Charges lieacutees agrave lrsquoentente agrave long terme conclue avec Air Canada concernant le programme de fideacutelisation de 446 millions de dollars apregraves impocirct charges lieacutees agrave lrsquoacquisition de Greystone de 112 millions de dollars apregraves impocirct et amortissement drsquoimmobilisations incorporelles de 259 millions de dollars apregraves impocirct
2 Voir la note 1 de la diapositive 30 3 Au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou
retireacutees agrave tout moment par les agences de notation4 Homologues au Canada les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNC et CIBC) Drsquoapregraves les reacutesultats de tous les pairs pour le T4 2019 clos le 31 octobre 20195 Homologues en Ameacuterique du Nord les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques super-reacutegionales (WFC PNC USB) drsquoapregraves les reacutesultats pour le T3 2019 clos le
30 septembre 2019
T4 2019$ CA sauf indication contraire
Classement au Canada4
Classement en Ameacuterique
du Nord5
Total de lrsquoactif 1 415 G$ 2e 6e
Total des deacutepocircts 887 G$ 1re 5e
Capitalisation boursiegravere 1363 G$ 2e 6e
Reacutesultat net comme preacutesenteacute (quatre derniers trimestres) 117 G$ 2e 6e
Reacutesultat net rajusteacute1 (quatre derniers trimestres) 125 G$ S O S O
Effectif moyen en eacutequivalence temps plein 90 049 2e 6e
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires2 121 2e 3e
Notes attribueacutees par Moodyrsquos aux deacutepocirctscontreparties agrave long terme3 Aa1 S O S O
Services de deacutetail aux
Eacutetats-Unis2
31
TD Ameritrade3
9
Services bancaires de
gros5
Trois grands secteurs drsquoactiviteacute
9
Reacutepartition des reacutesultats comme preacutesenteacutes pour lrsquoexercice 20191
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu 2 Aux fins de communication de lrsquoinformation financiegravere le secteur des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis comprend TD Ameritrade mais cette derniegravere est preacutesenteacutee seacutepareacutement ici agrave titre indicatif3 Participation deacuteclareacutee de la TD de 4319 dans TD Ameritrade au 31 octobre 20194 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada Plateforme solide assureacutee par les services de deacutetail au Canada et rendement deacutemontreacute
Services de deacutetail aux Eacute-U Parmi les 10 principales banques aux Eacutetats-Unis4 avec des occasions de croissance interne consideacuterables
Services bancaires de gros Courtier nord-ameacutericain privileacutegiant les activiteacutes axeacutees sur la clientegravele
Diversification des activiteacutes
Services de deacutetail au Canada
55
1 Les principaux courtiers agissent en tant que contreparties aux opeacuterations de la Reacuteserve feacutedeacuterale de New York dans la mise en œuvre de la politique moneacutetaire Pour obtenir de plus amples renseignements veuillez consulter le site Web httpswwwnewyorkfedorg
2 Projet Muskrat Falls de Nalcor Energy (placement drsquoobligations de 5 G$ CA) et PrairieSky Royalty (PAPE de 17 G$ CA) Consultez la section laquo Points saillants de lrsquoanalyse des secteurs drsquoexploitation des Services bancaires de gros raquo du Rapport annuel 2014 de la Banque
3 Voir la note 1 de la diapositive 28
Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
10
Abandon de certains produits (produits structureacutes produits de creacutedit aux non-clients de la TD opeacuterations pour compte propre)
Acquisition drsquoune
participation de 51 dans
Banknorth
Privatisation de TD
Banknorth
Acquisitionde Commerce
Bank
Entente entre TD
Waterhouse USA et
Ameritrade
Acquisition de Riverside
et de TSFG
Acquisition de Services financiers
Chrysler et du portefeuille de
cartes de creacutedit MBNA
Acquisition du portefeuille de cartes de creacutedit
de Target et drsquoEpoch et
entente annonceacutee avec
Aimia et la CIBC
Accent croissant sur les activiteacutes de deacutetail
De courtier traditionnel agrave courtier axeacute sur la clientegravele
Principal eacutemetteur de la carte de creacutedit Visa Aeacuteroplan
acquisition drsquoenviron 50 du portefeuille
CIBC Aeacuteroplan
Conclusion drsquoune relation strateacutegique de cartes de creacutedit avec Nordstrom
Eacutelargissement de la gamme de
produits offerts aux clients des
Eacute-U et accroissement
de notre preacutesence dans le
secteur de lrsquoeacutenergie agrave Houston
Obtention du statut de courtier
principal aux Eacutetats-Unis1
------------------------
Participation dans le plus important PAPE au Canada en 14 ans et dans
lrsquoun des plus importants placements
drsquoobligations de lrsquohistoire au
Canada2
Partenariat avec TD Bank AmericarsquosMost ConvenientBank pour eacutelargir les activiteacutes aux
Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoAlbert Friedamp Company
un courtier en valeurs
mobiliegraveres eacutetabli agrave New
York
Conclusion de lrsquoacquisition de
ScottradeBank
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Conclusion de lrsquoacquisition de Layer 6 et de Greystone et conclusion de lrsquoentente pour lrsquoeacutemission des
cartes de creacutedit du programme de
fideacutelisation drsquoAir Canada
Toujours parmi les deux
plus grands courtiers au
Canada3
Annonce drsquoune participation
dans Schwab apregraves
lrsquoacquisition de TD Ameritrade
par Schwab
Strateacutegie coheacuterente
Une expeacuterience qui favorise une interaction fluide entre le client et lrsquoensemble de lrsquoentreprise
Un centre drsquoexcellence de pointe consacreacutee agrave la conception de lrsquoexpeacuterience qui nous permet de creacuteer de riches expeacuteriences pour nos clients et collegravegues
Des capaciteacutes numeacuteriques qui permettent agrave nos collegravegues de creacuteer une valeur pour lrsquoentreprise et drsquointeragir en toute confiance avec les clients
La modernisation des plateformes qui nous permettent de surpasser les attentes de nos clients de maniegravere plus agile
Nos avantages concurrentiels
Ameacuteliorations numeacuteriques
134 MILLIONSDE CLIENTS ACTIFS
DES SERVICES NUMEacuteRIQUES
53 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES
MOBILES AU CANADA
33 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES MOBILES AUX EacuteTATS-UNIS
Faits saillants du T4 2019
11
Appli AuVolant TD (Canada)Les acheteurs drsquoun veacutehicule peuvent estimer leurs versements mensuels et deacuteterminer la valeur de reprise approximative de leur veacutehicule actuel et pourront bientocirct obtenir une preacutequalification pour un precirct automobile
TD et moi (Eacutetats-Unis) Une nouvelle expeacuterience personnaliseacutee qui fournira du contenu par activiteacute aux consommateurs des services mobiles aux Eacutetats-Unis augmentant lrsquoadoption et lrsquoutilisation des services numeacuteriques
Controcircle de carte (Canada)Les titulaires drsquoune carte de creacutedit TD eacutemise au Canada peuvent controcircler et geacuterer leurs cartes de creacutedit au moyen de lrsquoappli TD au Canada pour bloquer temporairement les achats internationaux en personne ou toutes les opeacuterations
Expeacuterience connecteacutee
Controcircle de carte (Eacutetats-Unis)Une nouvelle fonction libre-service permettant aux clients ayant eacutegareacute leur carte de deacutebit de la verrouillerdeacuteverrouiller au moyen des services bancaires en ligne de TD Bank
Une meilleure banque
12
La promesse Precircts agrave agir Cible de 1 milliard de dollars en dons agrave la collectiviteacute drsquoici 2030
La promesse Precircts agrave agir vise
Ouvrir les portes agrave un avenir plus inclusif et
durable
Seacutecuriteacute financiegravere
Planegravete dynamique
Collectiviteacutes inclusives
Meilleure santeacute
1 milliard de dollars drsquoici 2030
Faits saillants au T4 La TD a annonceacute le nom des 10 laureacuteats drsquoune subvention pour la deuxiegraveme anneacutee du deacutefi TD Precircts agrave agir Chaque organisme recevra une subvention drsquoun million de dollars canadiens pour renforcer ses solutions novatrices en santeacute et contribuer agrave offrir du soutien aux collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies du Canada et des Eacutetats-Unis
La TD a annonceacute qursquoelle eacutelargissait son programme de soutien agrave lrsquoobtention de brevets pour les entreprises en deacutemarrage afin de permettre aux entreprises de technologies propres de proteacuteger et de breveter leurs applications soit une premiegravere en Ameacuterique du Nord La TD travaillera de concert avec les entreprises ayant suivi le programme du Laboratoire TD pour un avenir durable de lrsquoAccelerator Centre agrave Waterloo
Cible de 100 G$ drsquoici 2030 sous forme de precircts de financement de services de gestion des actifs et drsquoautres programmes internes favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de carbone
La TD est la seule institution financiegravere au monde qui participe aux trois projets pilotes (precircts investissements assurance) du Groupe de travail sur lrsquoinformation financiegravere relative aux changements climatiques (GIFCC) du Programme des Nations Unies pour lrsquoenvironnement ndash Initiatives financiegraveres (PNUE-IF)
La TD a eacutemis 1 G$ US drsquoobligations vertes en 2017 lrsquoune des plus importantes eacutemissions drsquoobligations vertes par une banque Valeurs Mobiliegraveres TD a participeacute agrave la prise ferme de plus de 21 G$ drsquoobligations vertes depuis 2010
89 des employeacutes sont drsquoaccord pour dire que la TD prend les mesures neacutecessaires pour faire avancer les choses dans les collectiviteacutes ougrave elle exerce ses activiteacutes
La TD est reconnue par des agences de notation externes dont lrsquoindice Bloomberg sur lrsquoeacutegaliteacute des sexes le Great Place to WorkInstitute et DiversityInc
La TD obtient un excellent rendement dans de nombreux indices de durabiliteacute dont lrsquoindice de durabiliteacute Dow Jones lrsquoindice FTSE4Good Sustainalytics et lrsquoindice CDP
La gestion du risque est inteacutegreacutee dans la culture et la strateacutegie de la TD nous prenons seulement les risques que nous comprenons et que nous pouvons geacuterer
Faits saillants
303 G$Pour des initiatives
favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de
carbone en 2017-2018
36 Femmes au sein du
conseil drsquoadministration
Premiegravere banque canadienneagrave se joindre agrave
lrsquoInstitut canadien sur la cyberseacutecuriteacute
Plus de 173 000Heures de beacuteneacutevolat
des employeacutes de la TD
La TD affiche un bilan neutre en carbone depuis
2010
Nommeacutee Meilleure banque pour les aicircneacutes aux Eacutetats-Unis selon le
magazine Money
Rabais sur les primes drsquoassurance pour les veacutehicules hybrides et
eacutelectriques
13Pour en savoir davantage visitez le wwwtdcomresponsabilite
ENVIRONNEMENT
SOCIEacuteTEacute
GOUVERNANCE
917 M$Investissement dans
la formation du personnel
Eacutequiteacute salariale entre les genres
Les femmes ont gagneacute plus de 99 cents pour chaque
dollar gagneacute par les hommes1
1 Les reacutesultats sur le salaire de base et la reacutemuneacuteration globale sont rajusteacutes selon les niveaux de poste lrsquoemplacement geacuteographique et les postes
Rendement lieacute aux facteurs ESG
Le 3 deacutecembre la TD a annonceacute les 10 laureacuteats de la deuxiegraveme eacutedition du deacutefi TD Precircts agrave agir qui recevront chacun 1 million de dollars canadiens pour renforcer des solutions novatrices en santeacute et offrir du soutien agrave des collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
14
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Croissance stable des reacutesultats
15
7 883 $
8 024 $8 936 $
10 517 $
11 334 $11 686 $
2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu2 Taux de croissance annuel composeacute (TCAC) pour la peacuteriode de cinq ans termineacutee le 31 octobre 2019 3 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
Reacutesultat comme preacutesenteacute1(en M$ CA)
Services bancaires de gros
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave moyen terme4 de 7 agrave 10
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Constance et vigueur dans les versements de dividendes
16
289 $
033 $
Fourchette cible du ratio dividendes-
reacutesultat 40 ndash 50
T1 2019 Hausse du dividende
deacuteclareacute de 007 $1
Rendement en dividendes
40 2
1 Pour le trimestre se terminant le 30 avril 20192 Au T4 2019 Le rendement de lrsquoaction correspond au dividende par action ordinaire diviseacute par le cours de clocircture moyen quotidien de la peacuteriode en question Le dividende par action ordinaire est
obtenu en annualisant le dividende par action ordinaire verseacute au cours du trimestre3 Reacutesultat annualiseacute en fonction du dividende deacuteclareacute pour le trimestre se terminant le 30 avril 2019
Dividende par action($ CA)
3
Rendement total solide pour les actionnaires
17
1 Le rendement total pour les actionnaires est calculeacute en fonction des fluctuations des cours des titres et du reacuteinvestissement des dividendes des derniegraveres peacuteriodes de un trois cinq et dix ans au 31 octobre 2019 Source Bloomberg2 Classement des homologues au Canada fondeacute sur les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNS et CIBC) 3 Classement des homologues en Ameacuterique du Nord fondeacute sur les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques
super-reacutegionales (WFC PNC USB)
Classement au Canada2
Classement en Ameacuterique du
Nord3
1 an 71 3e 6e
3 ans 113 2e 3e
5 ans 103 1re 4e
10 ans 133 1re 3e
Rendement total de premier ordre pour les actionnaires pour les peacuteriodes de 5 et 10 ans1
Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
18
Soldes (en G$ CA sauf indication contraire)
1 LDCVD aux Eacute-U comprend les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend les precircts acquis ayant subi une perte de valeur4 Comprend les precircts eacutevalueacutes agrave la juste valeur par le biais des autres eacuteleacutements du reacutesultat global
T3 2019 T4 2019Portefeuille des Services de deacutetail au Canada 4295 $ 4341 $
Services bancaires personnels 3496 $ 3535 $ Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 1975 2000Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 900 910Precircts automobiles indirects 252 257Cartes de creacutedit 185 185Autres precircts aux particuliers 184 183
Lignes de creacutedit non garanties 105 107Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 799 $ 806 $
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (montants en $ US) 1604 $ US 1616 $USServices bancaires personnels 724 $ US 742 $US
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 250 262 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 89 88 Precircts automobiles indirects 239 246 Cartes de creacutedit 138 138 Autres precircts aux particuliers 08 08
Services bancaires commerciaux 880 $ US 874 $USImmobilier non reacutesidentiel 178 176Immobilier reacutesidentiel 64 66Commercial et industriel 638 632
Opeacuterations de change minus portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux Eacute-U 514 512
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (en $) 2118 $ 2128 $ Portefeuille des Services bancaires de gros2 552 $ 575 $ Autres3 03 $ 03 $ Total4 6968 $ 7047 $
31
50
78
83
6661 60
56 58 58
49 47 45
37
50
81
63
3943
3834 34
4137 39 45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Gross Impaired Loans Gross Loans and Acceptances (bps)Provision for Credit Losses Average Net Loans and Acceptances (bps)
Solide qualiteacute de creacutedit
Ratios des precircts douteux bruts et PPC (pdb)
IFRS
191 Depuis le T1 2009 les titres de creacuteance classeacutes comme precircts et les precircts acquis ayant subi une perte de valeur ne sont pas pris en compte dans les ratios2 Avec prise drsquoeffet le 1er novembre 2017 la Banque a adopteacute la norme IFRS 9 qui remplace les lignes directrices de la norme IAS 39 La Banque a pris la deacutecision de ne pas retraiter lrsquoinformation financiegravere des peacuteriodes comparatives et a comptabiliseacute tout eacutecart drsquoeacutevaluation entre les valeurs comptables anteacuterieures et les nouvelles valeurs comptables au 1er novembre 2017 par un rajustement du solde drsquoouverture des reacutesultats non distribueacutes Par conseacutequent les reacutesultats des exercices 2018 et 2019 reflegravetent lrsquoadoption de la norme IFRS 9 tandis que les reacutesultats des peacuteriodes anteacuterieures reflegravetent lrsquoapplication de la norme IAS 39
Norme IFRS 9
2
1
Faits saillants du T4 2019
201 Voir la note 1 de la diapositive 82 Les Services de deacutetail sont composeacutes des secteurs Services de deacutetail au Canada et Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis Voir le communiqueacute de presse sur les reacutesultats du quatriegraveme trimestre de 2019 et le rapport de gestion 2019 de la Banque3 Par secteur les frais de restructuration au quatriegraveme trimestre de cette anneacutee srsquoeacutetablissaient comme suit 68 M$ pour les Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 51 M$ pour le Siegravege social 23 M$ pour les Services bancaires de gros et 12 M$ pour les
Services de deacutetail au Canada
Total des reacutesultats comme preacutesenteacutes par la Banque (sur 12 mois)RPA en baisse de 3 RPA rajusteacute en baisse de 2 1
Produits en hausse de 2
Charges en hausse de 3 Comprend des frais de restructuration de
154 M$3 (006 $action)
PPC en hausse de 36 sur 3 moisReacutesultat comme preacutesenteacute par secteur
(sur 12 mois)Reacutesultat des Services de deacutetail au Canada stable (en hausse de 2 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis en hausse de 7 (en hausse de 5 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services bancaires de gros en baisse de 44
Faits saillants financiers ndash M$
T4 2019 Comme preacutesenteacute Rajusteacute1
Services de deacutetail2 2 936 2 964
Services de deacutetail au Canada 1 745 1 773
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 1 191 1 191
Services bancaires de gros 160 160
Siegravege social (178) (178)
Reacutesultat par secteur ndash M$
Rajusteacute1 T4 2019 T3 2019 T4 2018
Reacutesultat net 2 946 3 338 3 048
RPA dilueacute ($) 159 179 163
Comme preacutesenteacute T4 2019 T3 2019 T4 2018
Produits 10 340 10 499 10 136
PPC 891 655 670
Charges 5 543 5 374 5 366
Reacutesultat net 2 856 3 248 2 960
RPA dilueacute ($) 154 174 158
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
3
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
3
4
Srsquoapproprier lrsquoavenir
Modegravele drsquoaffaires eacuteprouveacute
bull Diversification et porteacuteebull Soliditeacute du bilanbull Seacutecuriteacute et confiance
Assurer une croissance constante des reacutesultats
soutenue par une solide culture de gestion des risques
Axeacutes sur des objectifs
bull Clientsbull Collectiviteacutesbull Collegravegues
Centrer tout ce que nous faisons sur notre vision notre
but et nos engagements communs
La TD souhaite se distinguer de ses pairs en proposant une marque diffeacuterente ndash une marque ancreacutee dans notre modegravele drsquoaffaires eacuteprouveacute et animeacutee par notre deacutesir de donner agrave nos clients agrave nos collectiviteacutes et agrave nos collegravegues la confiance neacutecessaire pour prospeacuterer dans un monde en constante eacutevolution
Tourneacutes vers lrsquoavenir
bull Omnicanalbull Opeacuterations moderniseacuteesbull Innovation
Faccedilonner lrsquoavenir des services bancaires agrave lrsquoegravere
du numeacuterique
Cette strateacutegie est mise de lrsquoavant par le cadre de travail de la TD qui faccedilonne notre culture et guide notre comportement agrave mesure que nous mettons en œuvre notre strateacutegie qui consiste agrave ecirctre un chef de file des services bancaires de deacutetail au Canada une figure de premier plan des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis et un acteur important des services bancaires de gros aligneacute sur notre secteur de deacutetail 4
Notre strateacutegie
Cadre de travail de la TD
5
Srsquoapproprier lrsquoavenir
Groupe Banque TD
6
Nos secteurs drsquoactiviteacute
Services bancaires personnels cartes de creacutedit et financement auto
Services bancaires commerciaux et aux PME Services bancaires aux grandes entreprises et
services bancaires speacutecialiseacutes Services bancaires priveacutes de gestion de
patrimoine Relation strateacutegique avec TD Ameritrade
1 Le T4 2019 correspond agrave la peacuteriode allant du 1er aoucirct 2019 au 31 octobre 20192 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers et celle des deacutepocircts drsquoentreprises au cours du trimestre Les deacutepocircts des activiteacutes de deacutetail aux Eacutetats-Unis comprennent les comptes de deacutepocircts assureacutes de TD
Ameritrade (IDA) les deacutepocircts des activiteacutes de deacutetail au Canada comprennent les deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine3 Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises au cours du trimestre4 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs5 Effectif moyen en eacutequivalent temps plein dans ces segments au cours du trimestre
Services bancaires personnels cartes de creacutedit et financement auto
Services bancaires commerciaux et aux PME Placements directs services-conseils de
gestion de patrimoine et gestion de placements
Assurances habitation dommages vie et soins meacutedicaux
Recherche services bancaires drsquoinvestissement et services aux marcheacutes financiers
Transactions bancaires mondiales Preacutesence dans les principaux centres
financiers du monde y compris New York Londres et Singapour
2 332succursales de
deacutetail en Ameacuterique du Nord
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de gros
15bureaux de Valeurs
Mobiliegraveres TD agrave lrsquoeacutechelle mondiale
T4 20191
($ CA)
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Soliditeacute financiegravere
Deacutepocircts2 344 G$ 360 G$
Precircts3 434 G$ 214 G$
Actifs administreacutes 422 G$ 28 G$
Actifs geacutereacutes 353 G$ 58 G$
Reacutesultat4 69 G$ 50 G$
Info reacuteseau
Employeacutes5 41 650 26 513
Clients gt15 millions gt9 millions
Succursales 1 091 1 241
GAB 3 509 2 786
Utilisateurs des services mobiles 53 M 33 M
7
10e eacuteconomie mondiale PIB reacuteel de 2 100 G$ CA Population de 37 millions drsquohabitants
Premiegravere eacuteconomie mondiale PIB reacuteel de 19 000 G$ US Population de 332 millions drsquohabitants
Statistiques du pays
1 Rapports sur la compeacutetitiviteacute mondiale 2008-2019 Forum eacuteconomique mondial2 Comprend les titrisations Selon la Socieacuteteacute canadienne drsquohypothegraveques et de logement (SCHL)3 Le nombre total de GAB comprend les GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD4 Voir la note 1 de la diapositive 24 5 Drsquoapregraves le reacutepertoire des institutions et le Sommaire des deacutepocircts de 2018 de la FDIC (deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars dans tous les comteacutes aux Eacutetats-Unis ougrave la TD offre des services bancaires)6 La richesse drsquoun Eacutetat est fondeacutee sur le revenu des meacutenages meacutedian7 Population totale dans chacune des reacutegions meacutetropolitaines statistiques aux Eacutetats-Unis ougrave la TD offre des services bancaires
Lrsquoun des systegravemes bancaires les plus solides au monde1
Les cinq grandes banques canadiennes occupent une position de chef de file sur le marcheacute
Les banques agrave charte canadiennes occupent plus de 74 du marcheacute des hypothegraveques reacutesidentielles2
Dans la plupart des provinces les precircteurs hypotheacutecaires disposent de recours contre les emprunteurs et peuvent saisir la proprieacuteteacute
Reacuteseau de 1 091 succursales et de 3 509 GAB3
Globalement part de marcheacute de 21 Au 1er ou 2e rang pour ce qui est de la part de marcheacute
de la plupart des produits de deacutetail4 Services complets de gestion de patrimoine offrant
drsquoimportantes occasions drsquoapprofondir les relations avec les clients
Parmi les deux plus grands courtiers en placement au Canada
Plus de 5 400 banques mais quelques grandes banques occupent une position dominante sur le marcheacute5
La valeur de lrsquoactif des cinq banques les plus importantes eacutequivaut agrave pregraves de 40 de lrsquoeacuteconomie ameacutericaine5
Les precircteurs hypotheacutecaires disposent de recours limiteacutes dans la plupart des territoires
Reacuteseau de 1 241 succursales et de 2 786 GAB3
Activiteacutes exerceacutees dans 4 des 10 reacutegions meacutetropolitaines statistiques les plus importantes du pays et dans 7 des 10 Eacutetats les plus riches6
Activiteacutes exerceacutees dans un marcheacute des deacutepocircts drsquoune valeur de 4 200 G$ US5
Accegraves agrave pregraves de 110 millions de personnes aux endroits ougrave la TD exerce ses activiteacutes7
Expansion des services bancaires de gros aux Eacutetats-Unis preacutesence agrave New York et agrave Houston
Statistiques du pays
Systegraveme bancaire canadien Systegraveme bancaire ameacutericain
Activiteacutes de la TD au CanadaActiviteacutes de la TD aux Eacutetats-Unis
Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
8
1 La Banque Toronto-Dominion (la laquo TD raquo ou la laquo Banque raquo) dresse ses eacutetats financiers consolideacutes selon les Normes internationales drsquoinformation financiegravere (IFRS) et deacutesigne les reacutesultats dresseacutes selon les IFRS les principes comptables geacuteneacuteralement reconnus (PCGR) actuels laquo comme preacutesenteacutes raquo La Banque a eacutegalement recours agrave des mesures financiegraveres non conformes aux PCGR pour obtenir les reacutesultats rajusteacutes afin drsquoeacutevaluer chacun de ses secteurs drsquoactiviteacute et de mesurer son rendement global Pour obtenir les reacutesultats rajusteacutes la Banque retranche les laquo eacuteleacutements agrave noter raquo des reacutesultats comme preacutesenteacutes Se reporter agrave la rubrique laquo Aperccedilu des reacutesultats financiers raquo du rapport de gestion de 2019 pour de plus amples renseignements une liste des eacuteleacutements agrave noter et un rapprochement des mesures non conformes aux PCGR Eacuteleacutements agrave noter pour les quatre derniers trimestres Charges lieacutees agrave lrsquoentente agrave long terme conclue avec Air Canada concernant le programme de fideacutelisation de 446 millions de dollars apregraves impocirct charges lieacutees agrave lrsquoacquisition de Greystone de 112 millions de dollars apregraves impocirct et amortissement drsquoimmobilisations incorporelles de 259 millions de dollars apregraves impocirct
2 Voir la note 1 de la diapositive 30 3 Au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou
retireacutees agrave tout moment par les agences de notation4 Homologues au Canada les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNC et CIBC) Drsquoapregraves les reacutesultats de tous les pairs pour le T4 2019 clos le 31 octobre 20195 Homologues en Ameacuterique du Nord les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques super-reacutegionales (WFC PNC USB) drsquoapregraves les reacutesultats pour le T3 2019 clos le
30 septembre 2019
T4 2019$ CA sauf indication contraire
Classement au Canada4
Classement en Ameacuterique
du Nord5
Total de lrsquoactif 1 415 G$ 2e 6e
Total des deacutepocircts 887 G$ 1re 5e
Capitalisation boursiegravere 1363 G$ 2e 6e
Reacutesultat net comme preacutesenteacute (quatre derniers trimestres) 117 G$ 2e 6e
Reacutesultat net rajusteacute1 (quatre derniers trimestres) 125 G$ S O S O
Effectif moyen en eacutequivalence temps plein 90 049 2e 6e
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires2 121 2e 3e
Notes attribueacutees par Moodyrsquos aux deacutepocirctscontreparties agrave long terme3 Aa1 S O S O
Services de deacutetail aux
Eacutetats-Unis2
31
TD Ameritrade3
9
Services bancaires de
gros5
Trois grands secteurs drsquoactiviteacute
9
Reacutepartition des reacutesultats comme preacutesenteacutes pour lrsquoexercice 20191
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu 2 Aux fins de communication de lrsquoinformation financiegravere le secteur des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis comprend TD Ameritrade mais cette derniegravere est preacutesenteacutee seacutepareacutement ici agrave titre indicatif3 Participation deacuteclareacutee de la TD de 4319 dans TD Ameritrade au 31 octobre 20194 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada Plateforme solide assureacutee par les services de deacutetail au Canada et rendement deacutemontreacute
Services de deacutetail aux Eacute-U Parmi les 10 principales banques aux Eacutetats-Unis4 avec des occasions de croissance interne consideacuterables
Services bancaires de gros Courtier nord-ameacutericain privileacutegiant les activiteacutes axeacutees sur la clientegravele
Diversification des activiteacutes
Services de deacutetail au Canada
55
1 Les principaux courtiers agissent en tant que contreparties aux opeacuterations de la Reacuteserve feacutedeacuterale de New York dans la mise en œuvre de la politique moneacutetaire Pour obtenir de plus amples renseignements veuillez consulter le site Web httpswwwnewyorkfedorg
2 Projet Muskrat Falls de Nalcor Energy (placement drsquoobligations de 5 G$ CA) et PrairieSky Royalty (PAPE de 17 G$ CA) Consultez la section laquo Points saillants de lrsquoanalyse des secteurs drsquoexploitation des Services bancaires de gros raquo du Rapport annuel 2014 de la Banque
3 Voir la note 1 de la diapositive 28
Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
10
Abandon de certains produits (produits structureacutes produits de creacutedit aux non-clients de la TD opeacuterations pour compte propre)
Acquisition drsquoune
participation de 51 dans
Banknorth
Privatisation de TD
Banknorth
Acquisitionde Commerce
Bank
Entente entre TD
Waterhouse USA et
Ameritrade
Acquisition de Riverside
et de TSFG
Acquisition de Services financiers
Chrysler et du portefeuille de
cartes de creacutedit MBNA
Acquisition du portefeuille de cartes de creacutedit
de Target et drsquoEpoch et
entente annonceacutee avec
Aimia et la CIBC
Accent croissant sur les activiteacutes de deacutetail
De courtier traditionnel agrave courtier axeacute sur la clientegravele
Principal eacutemetteur de la carte de creacutedit Visa Aeacuteroplan
acquisition drsquoenviron 50 du portefeuille
CIBC Aeacuteroplan
Conclusion drsquoune relation strateacutegique de cartes de creacutedit avec Nordstrom
Eacutelargissement de la gamme de
produits offerts aux clients des
Eacute-U et accroissement
de notre preacutesence dans le
secteur de lrsquoeacutenergie agrave Houston
Obtention du statut de courtier
principal aux Eacutetats-Unis1
------------------------
Participation dans le plus important PAPE au Canada en 14 ans et dans
lrsquoun des plus importants placements
drsquoobligations de lrsquohistoire au
Canada2
Partenariat avec TD Bank AmericarsquosMost ConvenientBank pour eacutelargir les activiteacutes aux
Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoAlbert Friedamp Company
un courtier en valeurs
mobiliegraveres eacutetabli agrave New
York
Conclusion de lrsquoacquisition de
ScottradeBank
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Conclusion de lrsquoacquisition de Layer 6 et de Greystone et conclusion de lrsquoentente pour lrsquoeacutemission des
cartes de creacutedit du programme de
fideacutelisation drsquoAir Canada
Toujours parmi les deux
plus grands courtiers au
Canada3
Annonce drsquoune participation
dans Schwab apregraves
lrsquoacquisition de TD Ameritrade
par Schwab
Strateacutegie coheacuterente
Une expeacuterience qui favorise une interaction fluide entre le client et lrsquoensemble de lrsquoentreprise
Un centre drsquoexcellence de pointe consacreacutee agrave la conception de lrsquoexpeacuterience qui nous permet de creacuteer de riches expeacuteriences pour nos clients et collegravegues
Des capaciteacutes numeacuteriques qui permettent agrave nos collegravegues de creacuteer une valeur pour lrsquoentreprise et drsquointeragir en toute confiance avec les clients
La modernisation des plateformes qui nous permettent de surpasser les attentes de nos clients de maniegravere plus agile
Nos avantages concurrentiels
Ameacuteliorations numeacuteriques
134 MILLIONSDE CLIENTS ACTIFS
DES SERVICES NUMEacuteRIQUES
53 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES
MOBILES AU CANADA
33 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES MOBILES AUX EacuteTATS-UNIS
Faits saillants du T4 2019
11
Appli AuVolant TD (Canada)Les acheteurs drsquoun veacutehicule peuvent estimer leurs versements mensuels et deacuteterminer la valeur de reprise approximative de leur veacutehicule actuel et pourront bientocirct obtenir une preacutequalification pour un precirct automobile
TD et moi (Eacutetats-Unis) Une nouvelle expeacuterience personnaliseacutee qui fournira du contenu par activiteacute aux consommateurs des services mobiles aux Eacutetats-Unis augmentant lrsquoadoption et lrsquoutilisation des services numeacuteriques
Controcircle de carte (Canada)Les titulaires drsquoune carte de creacutedit TD eacutemise au Canada peuvent controcircler et geacuterer leurs cartes de creacutedit au moyen de lrsquoappli TD au Canada pour bloquer temporairement les achats internationaux en personne ou toutes les opeacuterations
Expeacuterience connecteacutee
Controcircle de carte (Eacutetats-Unis)Une nouvelle fonction libre-service permettant aux clients ayant eacutegareacute leur carte de deacutebit de la verrouillerdeacuteverrouiller au moyen des services bancaires en ligne de TD Bank
Une meilleure banque
12
La promesse Precircts agrave agir Cible de 1 milliard de dollars en dons agrave la collectiviteacute drsquoici 2030
La promesse Precircts agrave agir vise
Ouvrir les portes agrave un avenir plus inclusif et
durable
Seacutecuriteacute financiegravere
Planegravete dynamique
Collectiviteacutes inclusives
Meilleure santeacute
1 milliard de dollars drsquoici 2030
Faits saillants au T4 La TD a annonceacute le nom des 10 laureacuteats drsquoune subvention pour la deuxiegraveme anneacutee du deacutefi TD Precircts agrave agir Chaque organisme recevra une subvention drsquoun million de dollars canadiens pour renforcer ses solutions novatrices en santeacute et contribuer agrave offrir du soutien aux collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies du Canada et des Eacutetats-Unis
La TD a annonceacute qursquoelle eacutelargissait son programme de soutien agrave lrsquoobtention de brevets pour les entreprises en deacutemarrage afin de permettre aux entreprises de technologies propres de proteacuteger et de breveter leurs applications soit une premiegravere en Ameacuterique du Nord La TD travaillera de concert avec les entreprises ayant suivi le programme du Laboratoire TD pour un avenir durable de lrsquoAccelerator Centre agrave Waterloo
Cible de 100 G$ drsquoici 2030 sous forme de precircts de financement de services de gestion des actifs et drsquoautres programmes internes favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de carbone
La TD est la seule institution financiegravere au monde qui participe aux trois projets pilotes (precircts investissements assurance) du Groupe de travail sur lrsquoinformation financiegravere relative aux changements climatiques (GIFCC) du Programme des Nations Unies pour lrsquoenvironnement ndash Initiatives financiegraveres (PNUE-IF)
La TD a eacutemis 1 G$ US drsquoobligations vertes en 2017 lrsquoune des plus importantes eacutemissions drsquoobligations vertes par une banque Valeurs Mobiliegraveres TD a participeacute agrave la prise ferme de plus de 21 G$ drsquoobligations vertes depuis 2010
89 des employeacutes sont drsquoaccord pour dire que la TD prend les mesures neacutecessaires pour faire avancer les choses dans les collectiviteacutes ougrave elle exerce ses activiteacutes
La TD est reconnue par des agences de notation externes dont lrsquoindice Bloomberg sur lrsquoeacutegaliteacute des sexes le Great Place to WorkInstitute et DiversityInc
La TD obtient un excellent rendement dans de nombreux indices de durabiliteacute dont lrsquoindice de durabiliteacute Dow Jones lrsquoindice FTSE4Good Sustainalytics et lrsquoindice CDP
La gestion du risque est inteacutegreacutee dans la culture et la strateacutegie de la TD nous prenons seulement les risques que nous comprenons et que nous pouvons geacuterer
Faits saillants
303 G$Pour des initiatives
favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de
carbone en 2017-2018
36 Femmes au sein du
conseil drsquoadministration
Premiegravere banque canadienneagrave se joindre agrave
lrsquoInstitut canadien sur la cyberseacutecuriteacute
Plus de 173 000Heures de beacuteneacutevolat
des employeacutes de la TD
La TD affiche un bilan neutre en carbone depuis
2010
Nommeacutee Meilleure banque pour les aicircneacutes aux Eacutetats-Unis selon le
magazine Money
Rabais sur les primes drsquoassurance pour les veacutehicules hybrides et
eacutelectriques
13Pour en savoir davantage visitez le wwwtdcomresponsabilite
ENVIRONNEMENT
SOCIEacuteTEacute
GOUVERNANCE
917 M$Investissement dans
la formation du personnel
Eacutequiteacute salariale entre les genres
Les femmes ont gagneacute plus de 99 cents pour chaque
dollar gagneacute par les hommes1
1 Les reacutesultats sur le salaire de base et la reacutemuneacuteration globale sont rajusteacutes selon les niveaux de poste lrsquoemplacement geacuteographique et les postes
Rendement lieacute aux facteurs ESG
Le 3 deacutecembre la TD a annonceacute les 10 laureacuteats de la deuxiegraveme eacutedition du deacutefi TD Precircts agrave agir qui recevront chacun 1 million de dollars canadiens pour renforcer des solutions novatrices en santeacute et offrir du soutien agrave des collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
14
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Croissance stable des reacutesultats
15
7 883 $
8 024 $8 936 $
10 517 $
11 334 $11 686 $
2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu2 Taux de croissance annuel composeacute (TCAC) pour la peacuteriode de cinq ans termineacutee le 31 octobre 2019 3 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
Reacutesultat comme preacutesenteacute1(en M$ CA)
Services bancaires de gros
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave moyen terme4 de 7 agrave 10
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Constance et vigueur dans les versements de dividendes
16
289 $
033 $
Fourchette cible du ratio dividendes-
reacutesultat 40 ndash 50
T1 2019 Hausse du dividende
deacuteclareacute de 007 $1
Rendement en dividendes
40 2
1 Pour le trimestre se terminant le 30 avril 20192 Au T4 2019 Le rendement de lrsquoaction correspond au dividende par action ordinaire diviseacute par le cours de clocircture moyen quotidien de la peacuteriode en question Le dividende par action ordinaire est
obtenu en annualisant le dividende par action ordinaire verseacute au cours du trimestre3 Reacutesultat annualiseacute en fonction du dividende deacuteclareacute pour le trimestre se terminant le 30 avril 2019
Dividende par action($ CA)
3
Rendement total solide pour les actionnaires
17
1 Le rendement total pour les actionnaires est calculeacute en fonction des fluctuations des cours des titres et du reacuteinvestissement des dividendes des derniegraveres peacuteriodes de un trois cinq et dix ans au 31 octobre 2019 Source Bloomberg2 Classement des homologues au Canada fondeacute sur les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNS et CIBC) 3 Classement des homologues en Ameacuterique du Nord fondeacute sur les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques
super-reacutegionales (WFC PNC USB)
Classement au Canada2
Classement en Ameacuterique du
Nord3
1 an 71 3e 6e
3 ans 113 2e 3e
5 ans 103 1re 4e
10 ans 133 1re 3e
Rendement total de premier ordre pour les actionnaires pour les peacuteriodes de 5 et 10 ans1
Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
18
Soldes (en G$ CA sauf indication contraire)
1 LDCVD aux Eacute-U comprend les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend les precircts acquis ayant subi une perte de valeur4 Comprend les precircts eacutevalueacutes agrave la juste valeur par le biais des autres eacuteleacutements du reacutesultat global
T3 2019 T4 2019Portefeuille des Services de deacutetail au Canada 4295 $ 4341 $
Services bancaires personnels 3496 $ 3535 $ Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 1975 2000Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 900 910Precircts automobiles indirects 252 257Cartes de creacutedit 185 185Autres precircts aux particuliers 184 183
Lignes de creacutedit non garanties 105 107Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 799 $ 806 $
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (montants en $ US) 1604 $ US 1616 $USServices bancaires personnels 724 $ US 742 $US
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 250 262 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 89 88 Precircts automobiles indirects 239 246 Cartes de creacutedit 138 138 Autres precircts aux particuliers 08 08
Services bancaires commerciaux 880 $ US 874 $USImmobilier non reacutesidentiel 178 176Immobilier reacutesidentiel 64 66Commercial et industriel 638 632
Opeacuterations de change minus portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux Eacute-U 514 512
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (en $) 2118 $ 2128 $ Portefeuille des Services bancaires de gros2 552 $ 575 $ Autres3 03 $ 03 $ Total4 6968 $ 7047 $
31
50
78
83
6661 60
56 58 58
49 47 45
37
50
81
63
3943
3834 34
4137 39 45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Gross Impaired Loans Gross Loans and Acceptances (bps)Provision for Credit Losses Average Net Loans and Acceptances (bps)
Solide qualiteacute de creacutedit
Ratios des precircts douteux bruts et PPC (pdb)
IFRS
191 Depuis le T1 2009 les titres de creacuteance classeacutes comme precircts et les precircts acquis ayant subi une perte de valeur ne sont pas pris en compte dans les ratios2 Avec prise drsquoeffet le 1er novembre 2017 la Banque a adopteacute la norme IFRS 9 qui remplace les lignes directrices de la norme IAS 39 La Banque a pris la deacutecision de ne pas retraiter lrsquoinformation financiegravere des peacuteriodes comparatives et a comptabiliseacute tout eacutecart drsquoeacutevaluation entre les valeurs comptables anteacuterieures et les nouvelles valeurs comptables au 1er novembre 2017 par un rajustement du solde drsquoouverture des reacutesultats non distribueacutes Par conseacutequent les reacutesultats des exercices 2018 et 2019 reflegravetent lrsquoadoption de la norme IFRS 9 tandis que les reacutesultats des peacuteriodes anteacuterieures reflegravetent lrsquoapplication de la norme IAS 39
Norme IFRS 9
2
1
Faits saillants du T4 2019
201 Voir la note 1 de la diapositive 82 Les Services de deacutetail sont composeacutes des secteurs Services de deacutetail au Canada et Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis Voir le communiqueacute de presse sur les reacutesultats du quatriegraveme trimestre de 2019 et le rapport de gestion 2019 de la Banque3 Par secteur les frais de restructuration au quatriegraveme trimestre de cette anneacutee srsquoeacutetablissaient comme suit 68 M$ pour les Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 51 M$ pour le Siegravege social 23 M$ pour les Services bancaires de gros et 12 M$ pour les
Services de deacutetail au Canada
Total des reacutesultats comme preacutesenteacutes par la Banque (sur 12 mois)RPA en baisse de 3 RPA rajusteacute en baisse de 2 1
Produits en hausse de 2
Charges en hausse de 3 Comprend des frais de restructuration de
154 M$3 (006 $action)
PPC en hausse de 36 sur 3 moisReacutesultat comme preacutesenteacute par secteur
(sur 12 mois)Reacutesultat des Services de deacutetail au Canada stable (en hausse de 2 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis en hausse de 7 (en hausse de 5 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services bancaires de gros en baisse de 44
Faits saillants financiers ndash M$
T4 2019 Comme preacutesenteacute Rajusteacute1
Services de deacutetail2 2 936 2 964
Services de deacutetail au Canada 1 745 1 773
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 1 191 1 191
Services bancaires de gros 160 160
Siegravege social (178) (178)
Reacutesultat par secteur ndash M$
Rajusteacute1 T4 2019 T3 2019 T4 2018
Reacutesultat net 2 946 3 338 3 048
RPA dilueacute ($) 159 179 163
Comme preacutesenteacute T4 2019 T3 2019 T4 2018
Produits 10 340 10 499 10 136
PPC 891 655 670
Charges 5 543 5 374 5 366
Reacutesultat net 2 856 3 248 2 960
RPA dilueacute ($) 154 174 158
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Srsquoapproprier lrsquoavenir
Modegravele drsquoaffaires eacuteprouveacute
bull Diversification et porteacuteebull Soliditeacute du bilanbull Seacutecuriteacute et confiance
Assurer une croissance constante des reacutesultats
soutenue par une solide culture de gestion des risques
Axeacutes sur des objectifs
bull Clientsbull Collectiviteacutesbull Collegravegues
Centrer tout ce que nous faisons sur notre vision notre
but et nos engagements communs
La TD souhaite se distinguer de ses pairs en proposant une marque diffeacuterente ndash une marque ancreacutee dans notre modegravele drsquoaffaires eacuteprouveacute et animeacutee par notre deacutesir de donner agrave nos clients agrave nos collectiviteacutes et agrave nos collegravegues la confiance neacutecessaire pour prospeacuterer dans un monde en constante eacutevolution
Tourneacutes vers lrsquoavenir
bull Omnicanalbull Opeacuterations moderniseacuteesbull Innovation
Faccedilonner lrsquoavenir des services bancaires agrave lrsquoegravere
du numeacuterique
Cette strateacutegie est mise de lrsquoavant par le cadre de travail de la TD qui faccedilonne notre culture et guide notre comportement agrave mesure que nous mettons en œuvre notre strateacutegie qui consiste agrave ecirctre un chef de file des services bancaires de deacutetail au Canada une figure de premier plan des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis et un acteur important des services bancaires de gros aligneacute sur notre secteur de deacutetail 4
Notre strateacutegie
Cadre de travail de la TD
5
Srsquoapproprier lrsquoavenir
Groupe Banque TD
6
Nos secteurs drsquoactiviteacute
Services bancaires personnels cartes de creacutedit et financement auto
Services bancaires commerciaux et aux PME Services bancaires aux grandes entreprises et
services bancaires speacutecialiseacutes Services bancaires priveacutes de gestion de
patrimoine Relation strateacutegique avec TD Ameritrade
1 Le T4 2019 correspond agrave la peacuteriode allant du 1er aoucirct 2019 au 31 octobre 20192 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers et celle des deacutepocircts drsquoentreprises au cours du trimestre Les deacutepocircts des activiteacutes de deacutetail aux Eacutetats-Unis comprennent les comptes de deacutepocircts assureacutes de TD
Ameritrade (IDA) les deacutepocircts des activiteacutes de deacutetail au Canada comprennent les deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine3 Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises au cours du trimestre4 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs5 Effectif moyen en eacutequivalent temps plein dans ces segments au cours du trimestre
Services bancaires personnels cartes de creacutedit et financement auto
Services bancaires commerciaux et aux PME Placements directs services-conseils de
gestion de patrimoine et gestion de placements
Assurances habitation dommages vie et soins meacutedicaux
Recherche services bancaires drsquoinvestissement et services aux marcheacutes financiers
Transactions bancaires mondiales Preacutesence dans les principaux centres
financiers du monde y compris New York Londres et Singapour
2 332succursales de
deacutetail en Ameacuterique du Nord
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de gros
15bureaux de Valeurs
Mobiliegraveres TD agrave lrsquoeacutechelle mondiale
T4 20191
($ CA)
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Soliditeacute financiegravere
Deacutepocircts2 344 G$ 360 G$
Precircts3 434 G$ 214 G$
Actifs administreacutes 422 G$ 28 G$
Actifs geacutereacutes 353 G$ 58 G$
Reacutesultat4 69 G$ 50 G$
Info reacuteseau
Employeacutes5 41 650 26 513
Clients gt15 millions gt9 millions
Succursales 1 091 1 241
GAB 3 509 2 786
Utilisateurs des services mobiles 53 M 33 M
7
10e eacuteconomie mondiale PIB reacuteel de 2 100 G$ CA Population de 37 millions drsquohabitants
Premiegravere eacuteconomie mondiale PIB reacuteel de 19 000 G$ US Population de 332 millions drsquohabitants
Statistiques du pays
1 Rapports sur la compeacutetitiviteacute mondiale 2008-2019 Forum eacuteconomique mondial2 Comprend les titrisations Selon la Socieacuteteacute canadienne drsquohypothegraveques et de logement (SCHL)3 Le nombre total de GAB comprend les GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD4 Voir la note 1 de la diapositive 24 5 Drsquoapregraves le reacutepertoire des institutions et le Sommaire des deacutepocircts de 2018 de la FDIC (deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars dans tous les comteacutes aux Eacutetats-Unis ougrave la TD offre des services bancaires)6 La richesse drsquoun Eacutetat est fondeacutee sur le revenu des meacutenages meacutedian7 Population totale dans chacune des reacutegions meacutetropolitaines statistiques aux Eacutetats-Unis ougrave la TD offre des services bancaires
Lrsquoun des systegravemes bancaires les plus solides au monde1
Les cinq grandes banques canadiennes occupent une position de chef de file sur le marcheacute
Les banques agrave charte canadiennes occupent plus de 74 du marcheacute des hypothegraveques reacutesidentielles2
Dans la plupart des provinces les precircteurs hypotheacutecaires disposent de recours contre les emprunteurs et peuvent saisir la proprieacuteteacute
Reacuteseau de 1 091 succursales et de 3 509 GAB3
Globalement part de marcheacute de 21 Au 1er ou 2e rang pour ce qui est de la part de marcheacute
de la plupart des produits de deacutetail4 Services complets de gestion de patrimoine offrant
drsquoimportantes occasions drsquoapprofondir les relations avec les clients
Parmi les deux plus grands courtiers en placement au Canada
Plus de 5 400 banques mais quelques grandes banques occupent une position dominante sur le marcheacute5
La valeur de lrsquoactif des cinq banques les plus importantes eacutequivaut agrave pregraves de 40 de lrsquoeacuteconomie ameacutericaine5
Les precircteurs hypotheacutecaires disposent de recours limiteacutes dans la plupart des territoires
Reacuteseau de 1 241 succursales et de 2 786 GAB3
Activiteacutes exerceacutees dans 4 des 10 reacutegions meacutetropolitaines statistiques les plus importantes du pays et dans 7 des 10 Eacutetats les plus riches6
Activiteacutes exerceacutees dans un marcheacute des deacutepocircts drsquoune valeur de 4 200 G$ US5
Accegraves agrave pregraves de 110 millions de personnes aux endroits ougrave la TD exerce ses activiteacutes7
Expansion des services bancaires de gros aux Eacutetats-Unis preacutesence agrave New York et agrave Houston
Statistiques du pays
Systegraveme bancaire canadien Systegraveme bancaire ameacutericain
Activiteacutes de la TD au CanadaActiviteacutes de la TD aux Eacutetats-Unis
Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
8
1 La Banque Toronto-Dominion (la laquo TD raquo ou la laquo Banque raquo) dresse ses eacutetats financiers consolideacutes selon les Normes internationales drsquoinformation financiegravere (IFRS) et deacutesigne les reacutesultats dresseacutes selon les IFRS les principes comptables geacuteneacuteralement reconnus (PCGR) actuels laquo comme preacutesenteacutes raquo La Banque a eacutegalement recours agrave des mesures financiegraveres non conformes aux PCGR pour obtenir les reacutesultats rajusteacutes afin drsquoeacutevaluer chacun de ses secteurs drsquoactiviteacute et de mesurer son rendement global Pour obtenir les reacutesultats rajusteacutes la Banque retranche les laquo eacuteleacutements agrave noter raquo des reacutesultats comme preacutesenteacutes Se reporter agrave la rubrique laquo Aperccedilu des reacutesultats financiers raquo du rapport de gestion de 2019 pour de plus amples renseignements une liste des eacuteleacutements agrave noter et un rapprochement des mesures non conformes aux PCGR Eacuteleacutements agrave noter pour les quatre derniers trimestres Charges lieacutees agrave lrsquoentente agrave long terme conclue avec Air Canada concernant le programme de fideacutelisation de 446 millions de dollars apregraves impocirct charges lieacutees agrave lrsquoacquisition de Greystone de 112 millions de dollars apregraves impocirct et amortissement drsquoimmobilisations incorporelles de 259 millions de dollars apregraves impocirct
2 Voir la note 1 de la diapositive 30 3 Au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou
retireacutees agrave tout moment par les agences de notation4 Homologues au Canada les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNC et CIBC) Drsquoapregraves les reacutesultats de tous les pairs pour le T4 2019 clos le 31 octobre 20195 Homologues en Ameacuterique du Nord les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques super-reacutegionales (WFC PNC USB) drsquoapregraves les reacutesultats pour le T3 2019 clos le
30 septembre 2019
T4 2019$ CA sauf indication contraire
Classement au Canada4
Classement en Ameacuterique
du Nord5
Total de lrsquoactif 1 415 G$ 2e 6e
Total des deacutepocircts 887 G$ 1re 5e
Capitalisation boursiegravere 1363 G$ 2e 6e
Reacutesultat net comme preacutesenteacute (quatre derniers trimestres) 117 G$ 2e 6e
Reacutesultat net rajusteacute1 (quatre derniers trimestres) 125 G$ S O S O
Effectif moyen en eacutequivalence temps plein 90 049 2e 6e
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires2 121 2e 3e
Notes attribueacutees par Moodyrsquos aux deacutepocirctscontreparties agrave long terme3 Aa1 S O S O
Services de deacutetail aux
Eacutetats-Unis2
31
TD Ameritrade3
9
Services bancaires de
gros5
Trois grands secteurs drsquoactiviteacute
9
Reacutepartition des reacutesultats comme preacutesenteacutes pour lrsquoexercice 20191
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu 2 Aux fins de communication de lrsquoinformation financiegravere le secteur des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis comprend TD Ameritrade mais cette derniegravere est preacutesenteacutee seacutepareacutement ici agrave titre indicatif3 Participation deacuteclareacutee de la TD de 4319 dans TD Ameritrade au 31 octobre 20194 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada Plateforme solide assureacutee par les services de deacutetail au Canada et rendement deacutemontreacute
Services de deacutetail aux Eacute-U Parmi les 10 principales banques aux Eacutetats-Unis4 avec des occasions de croissance interne consideacuterables
Services bancaires de gros Courtier nord-ameacutericain privileacutegiant les activiteacutes axeacutees sur la clientegravele
Diversification des activiteacutes
Services de deacutetail au Canada
55
1 Les principaux courtiers agissent en tant que contreparties aux opeacuterations de la Reacuteserve feacutedeacuterale de New York dans la mise en œuvre de la politique moneacutetaire Pour obtenir de plus amples renseignements veuillez consulter le site Web httpswwwnewyorkfedorg
2 Projet Muskrat Falls de Nalcor Energy (placement drsquoobligations de 5 G$ CA) et PrairieSky Royalty (PAPE de 17 G$ CA) Consultez la section laquo Points saillants de lrsquoanalyse des secteurs drsquoexploitation des Services bancaires de gros raquo du Rapport annuel 2014 de la Banque
3 Voir la note 1 de la diapositive 28
Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
10
Abandon de certains produits (produits structureacutes produits de creacutedit aux non-clients de la TD opeacuterations pour compte propre)
Acquisition drsquoune
participation de 51 dans
Banknorth
Privatisation de TD
Banknorth
Acquisitionde Commerce
Bank
Entente entre TD
Waterhouse USA et
Ameritrade
Acquisition de Riverside
et de TSFG
Acquisition de Services financiers
Chrysler et du portefeuille de
cartes de creacutedit MBNA
Acquisition du portefeuille de cartes de creacutedit
de Target et drsquoEpoch et
entente annonceacutee avec
Aimia et la CIBC
Accent croissant sur les activiteacutes de deacutetail
De courtier traditionnel agrave courtier axeacute sur la clientegravele
Principal eacutemetteur de la carte de creacutedit Visa Aeacuteroplan
acquisition drsquoenviron 50 du portefeuille
CIBC Aeacuteroplan
Conclusion drsquoune relation strateacutegique de cartes de creacutedit avec Nordstrom
Eacutelargissement de la gamme de
produits offerts aux clients des
Eacute-U et accroissement
de notre preacutesence dans le
secteur de lrsquoeacutenergie agrave Houston
Obtention du statut de courtier
principal aux Eacutetats-Unis1
------------------------
Participation dans le plus important PAPE au Canada en 14 ans et dans
lrsquoun des plus importants placements
drsquoobligations de lrsquohistoire au
Canada2
Partenariat avec TD Bank AmericarsquosMost ConvenientBank pour eacutelargir les activiteacutes aux
Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoAlbert Friedamp Company
un courtier en valeurs
mobiliegraveres eacutetabli agrave New
York
Conclusion de lrsquoacquisition de
ScottradeBank
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Conclusion de lrsquoacquisition de Layer 6 et de Greystone et conclusion de lrsquoentente pour lrsquoeacutemission des
cartes de creacutedit du programme de
fideacutelisation drsquoAir Canada
Toujours parmi les deux
plus grands courtiers au
Canada3
Annonce drsquoune participation
dans Schwab apregraves
lrsquoacquisition de TD Ameritrade
par Schwab
Strateacutegie coheacuterente
Une expeacuterience qui favorise une interaction fluide entre le client et lrsquoensemble de lrsquoentreprise
Un centre drsquoexcellence de pointe consacreacutee agrave la conception de lrsquoexpeacuterience qui nous permet de creacuteer de riches expeacuteriences pour nos clients et collegravegues
Des capaciteacutes numeacuteriques qui permettent agrave nos collegravegues de creacuteer une valeur pour lrsquoentreprise et drsquointeragir en toute confiance avec les clients
La modernisation des plateformes qui nous permettent de surpasser les attentes de nos clients de maniegravere plus agile
Nos avantages concurrentiels
Ameacuteliorations numeacuteriques
134 MILLIONSDE CLIENTS ACTIFS
DES SERVICES NUMEacuteRIQUES
53 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES
MOBILES AU CANADA
33 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES MOBILES AUX EacuteTATS-UNIS
Faits saillants du T4 2019
11
Appli AuVolant TD (Canada)Les acheteurs drsquoun veacutehicule peuvent estimer leurs versements mensuels et deacuteterminer la valeur de reprise approximative de leur veacutehicule actuel et pourront bientocirct obtenir une preacutequalification pour un precirct automobile
TD et moi (Eacutetats-Unis) Une nouvelle expeacuterience personnaliseacutee qui fournira du contenu par activiteacute aux consommateurs des services mobiles aux Eacutetats-Unis augmentant lrsquoadoption et lrsquoutilisation des services numeacuteriques
Controcircle de carte (Canada)Les titulaires drsquoune carte de creacutedit TD eacutemise au Canada peuvent controcircler et geacuterer leurs cartes de creacutedit au moyen de lrsquoappli TD au Canada pour bloquer temporairement les achats internationaux en personne ou toutes les opeacuterations
Expeacuterience connecteacutee
Controcircle de carte (Eacutetats-Unis)Une nouvelle fonction libre-service permettant aux clients ayant eacutegareacute leur carte de deacutebit de la verrouillerdeacuteverrouiller au moyen des services bancaires en ligne de TD Bank
Une meilleure banque
12
La promesse Precircts agrave agir Cible de 1 milliard de dollars en dons agrave la collectiviteacute drsquoici 2030
La promesse Precircts agrave agir vise
Ouvrir les portes agrave un avenir plus inclusif et
durable
Seacutecuriteacute financiegravere
Planegravete dynamique
Collectiviteacutes inclusives
Meilleure santeacute
1 milliard de dollars drsquoici 2030
Faits saillants au T4 La TD a annonceacute le nom des 10 laureacuteats drsquoune subvention pour la deuxiegraveme anneacutee du deacutefi TD Precircts agrave agir Chaque organisme recevra une subvention drsquoun million de dollars canadiens pour renforcer ses solutions novatrices en santeacute et contribuer agrave offrir du soutien aux collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies du Canada et des Eacutetats-Unis
La TD a annonceacute qursquoelle eacutelargissait son programme de soutien agrave lrsquoobtention de brevets pour les entreprises en deacutemarrage afin de permettre aux entreprises de technologies propres de proteacuteger et de breveter leurs applications soit une premiegravere en Ameacuterique du Nord La TD travaillera de concert avec les entreprises ayant suivi le programme du Laboratoire TD pour un avenir durable de lrsquoAccelerator Centre agrave Waterloo
Cible de 100 G$ drsquoici 2030 sous forme de precircts de financement de services de gestion des actifs et drsquoautres programmes internes favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de carbone
La TD est la seule institution financiegravere au monde qui participe aux trois projets pilotes (precircts investissements assurance) du Groupe de travail sur lrsquoinformation financiegravere relative aux changements climatiques (GIFCC) du Programme des Nations Unies pour lrsquoenvironnement ndash Initiatives financiegraveres (PNUE-IF)
La TD a eacutemis 1 G$ US drsquoobligations vertes en 2017 lrsquoune des plus importantes eacutemissions drsquoobligations vertes par une banque Valeurs Mobiliegraveres TD a participeacute agrave la prise ferme de plus de 21 G$ drsquoobligations vertes depuis 2010
89 des employeacutes sont drsquoaccord pour dire que la TD prend les mesures neacutecessaires pour faire avancer les choses dans les collectiviteacutes ougrave elle exerce ses activiteacutes
La TD est reconnue par des agences de notation externes dont lrsquoindice Bloomberg sur lrsquoeacutegaliteacute des sexes le Great Place to WorkInstitute et DiversityInc
La TD obtient un excellent rendement dans de nombreux indices de durabiliteacute dont lrsquoindice de durabiliteacute Dow Jones lrsquoindice FTSE4Good Sustainalytics et lrsquoindice CDP
La gestion du risque est inteacutegreacutee dans la culture et la strateacutegie de la TD nous prenons seulement les risques que nous comprenons et que nous pouvons geacuterer
Faits saillants
303 G$Pour des initiatives
favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de
carbone en 2017-2018
36 Femmes au sein du
conseil drsquoadministration
Premiegravere banque canadienneagrave se joindre agrave
lrsquoInstitut canadien sur la cyberseacutecuriteacute
Plus de 173 000Heures de beacuteneacutevolat
des employeacutes de la TD
La TD affiche un bilan neutre en carbone depuis
2010
Nommeacutee Meilleure banque pour les aicircneacutes aux Eacutetats-Unis selon le
magazine Money
Rabais sur les primes drsquoassurance pour les veacutehicules hybrides et
eacutelectriques
13Pour en savoir davantage visitez le wwwtdcomresponsabilite
ENVIRONNEMENT
SOCIEacuteTEacute
GOUVERNANCE
917 M$Investissement dans
la formation du personnel
Eacutequiteacute salariale entre les genres
Les femmes ont gagneacute plus de 99 cents pour chaque
dollar gagneacute par les hommes1
1 Les reacutesultats sur le salaire de base et la reacutemuneacuteration globale sont rajusteacutes selon les niveaux de poste lrsquoemplacement geacuteographique et les postes
Rendement lieacute aux facteurs ESG
Le 3 deacutecembre la TD a annonceacute les 10 laureacuteats de la deuxiegraveme eacutedition du deacutefi TD Precircts agrave agir qui recevront chacun 1 million de dollars canadiens pour renforcer des solutions novatrices en santeacute et offrir du soutien agrave des collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
14
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Croissance stable des reacutesultats
15
7 883 $
8 024 $8 936 $
10 517 $
11 334 $11 686 $
2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu2 Taux de croissance annuel composeacute (TCAC) pour la peacuteriode de cinq ans termineacutee le 31 octobre 2019 3 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
Reacutesultat comme preacutesenteacute1(en M$ CA)
Services bancaires de gros
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave moyen terme4 de 7 agrave 10
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Constance et vigueur dans les versements de dividendes
16
289 $
033 $
Fourchette cible du ratio dividendes-
reacutesultat 40 ndash 50
T1 2019 Hausse du dividende
deacuteclareacute de 007 $1
Rendement en dividendes
40 2
1 Pour le trimestre se terminant le 30 avril 20192 Au T4 2019 Le rendement de lrsquoaction correspond au dividende par action ordinaire diviseacute par le cours de clocircture moyen quotidien de la peacuteriode en question Le dividende par action ordinaire est
obtenu en annualisant le dividende par action ordinaire verseacute au cours du trimestre3 Reacutesultat annualiseacute en fonction du dividende deacuteclareacute pour le trimestre se terminant le 30 avril 2019
Dividende par action($ CA)
3
Rendement total solide pour les actionnaires
17
1 Le rendement total pour les actionnaires est calculeacute en fonction des fluctuations des cours des titres et du reacuteinvestissement des dividendes des derniegraveres peacuteriodes de un trois cinq et dix ans au 31 octobre 2019 Source Bloomberg2 Classement des homologues au Canada fondeacute sur les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNS et CIBC) 3 Classement des homologues en Ameacuterique du Nord fondeacute sur les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques
super-reacutegionales (WFC PNC USB)
Classement au Canada2
Classement en Ameacuterique du
Nord3
1 an 71 3e 6e
3 ans 113 2e 3e
5 ans 103 1re 4e
10 ans 133 1re 3e
Rendement total de premier ordre pour les actionnaires pour les peacuteriodes de 5 et 10 ans1
Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
18
Soldes (en G$ CA sauf indication contraire)
1 LDCVD aux Eacute-U comprend les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend les precircts acquis ayant subi une perte de valeur4 Comprend les precircts eacutevalueacutes agrave la juste valeur par le biais des autres eacuteleacutements du reacutesultat global
T3 2019 T4 2019Portefeuille des Services de deacutetail au Canada 4295 $ 4341 $
Services bancaires personnels 3496 $ 3535 $ Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 1975 2000Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 900 910Precircts automobiles indirects 252 257Cartes de creacutedit 185 185Autres precircts aux particuliers 184 183
Lignes de creacutedit non garanties 105 107Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 799 $ 806 $
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (montants en $ US) 1604 $ US 1616 $USServices bancaires personnels 724 $ US 742 $US
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 250 262 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 89 88 Precircts automobiles indirects 239 246 Cartes de creacutedit 138 138 Autres precircts aux particuliers 08 08
Services bancaires commerciaux 880 $ US 874 $USImmobilier non reacutesidentiel 178 176Immobilier reacutesidentiel 64 66Commercial et industriel 638 632
Opeacuterations de change minus portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux Eacute-U 514 512
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (en $) 2118 $ 2128 $ Portefeuille des Services bancaires de gros2 552 $ 575 $ Autres3 03 $ 03 $ Total4 6968 $ 7047 $
31
50
78
83
6661 60
56 58 58
49 47 45
37
50
81
63
3943
3834 34
4137 39 45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Gross Impaired Loans Gross Loans and Acceptances (bps)Provision for Credit Losses Average Net Loans and Acceptances (bps)
Solide qualiteacute de creacutedit
Ratios des precircts douteux bruts et PPC (pdb)
IFRS
191 Depuis le T1 2009 les titres de creacuteance classeacutes comme precircts et les precircts acquis ayant subi une perte de valeur ne sont pas pris en compte dans les ratios2 Avec prise drsquoeffet le 1er novembre 2017 la Banque a adopteacute la norme IFRS 9 qui remplace les lignes directrices de la norme IAS 39 La Banque a pris la deacutecision de ne pas retraiter lrsquoinformation financiegravere des peacuteriodes comparatives et a comptabiliseacute tout eacutecart drsquoeacutevaluation entre les valeurs comptables anteacuterieures et les nouvelles valeurs comptables au 1er novembre 2017 par un rajustement du solde drsquoouverture des reacutesultats non distribueacutes Par conseacutequent les reacutesultats des exercices 2018 et 2019 reflegravetent lrsquoadoption de la norme IFRS 9 tandis que les reacutesultats des peacuteriodes anteacuterieures reflegravetent lrsquoapplication de la norme IAS 39
Norme IFRS 9
2
1
Faits saillants du T4 2019
201 Voir la note 1 de la diapositive 82 Les Services de deacutetail sont composeacutes des secteurs Services de deacutetail au Canada et Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis Voir le communiqueacute de presse sur les reacutesultats du quatriegraveme trimestre de 2019 et le rapport de gestion 2019 de la Banque3 Par secteur les frais de restructuration au quatriegraveme trimestre de cette anneacutee srsquoeacutetablissaient comme suit 68 M$ pour les Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 51 M$ pour le Siegravege social 23 M$ pour les Services bancaires de gros et 12 M$ pour les
Services de deacutetail au Canada
Total des reacutesultats comme preacutesenteacutes par la Banque (sur 12 mois)RPA en baisse de 3 RPA rajusteacute en baisse de 2 1
Produits en hausse de 2
Charges en hausse de 3 Comprend des frais de restructuration de
154 M$3 (006 $action)
PPC en hausse de 36 sur 3 moisReacutesultat comme preacutesenteacute par secteur
(sur 12 mois)Reacutesultat des Services de deacutetail au Canada stable (en hausse de 2 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis en hausse de 7 (en hausse de 5 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services bancaires de gros en baisse de 44
Faits saillants financiers ndash M$
T4 2019 Comme preacutesenteacute Rajusteacute1
Services de deacutetail2 2 936 2 964
Services de deacutetail au Canada 1 745 1 773
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 1 191 1 191
Services bancaires de gros 160 160
Siegravege social (178) (178)
Reacutesultat par secteur ndash M$
Rajusteacute1 T4 2019 T3 2019 T4 2018
Reacutesultat net 2 946 3 338 3 048
RPA dilueacute ($) 159 179 163
Comme preacutesenteacute T4 2019 T3 2019 T4 2018
Produits 10 340 10 499 10 136
PPC 891 655 670
Charges 5 543 5 374 5 366
Reacutesultat net 2 856 3 248 2 960
RPA dilueacute ($) 154 174 158
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Cadre de travail de la TD
5
Srsquoapproprier lrsquoavenir
Groupe Banque TD
6
Nos secteurs drsquoactiviteacute
Services bancaires personnels cartes de creacutedit et financement auto
Services bancaires commerciaux et aux PME Services bancaires aux grandes entreprises et
services bancaires speacutecialiseacutes Services bancaires priveacutes de gestion de
patrimoine Relation strateacutegique avec TD Ameritrade
1 Le T4 2019 correspond agrave la peacuteriode allant du 1er aoucirct 2019 au 31 octobre 20192 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers et celle des deacutepocircts drsquoentreprises au cours du trimestre Les deacutepocircts des activiteacutes de deacutetail aux Eacutetats-Unis comprennent les comptes de deacutepocircts assureacutes de TD
Ameritrade (IDA) les deacutepocircts des activiteacutes de deacutetail au Canada comprennent les deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine3 Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises au cours du trimestre4 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs5 Effectif moyen en eacutequivalent temps plein dans ces segments au cours du trimestre
Services bancaires personnels cartes de creacutedit et financement auto
Services bancaires commerciaux et aux PME Placements directs services-conseils de
gestion de patrimoine et gestion de placements
Assurances habitation dommages vie et soins meacutedicaux
Recherche services bancaires drsquoinvestissement et services aux marcheacutes financiers
Transactions bancaires mondiales Preacutesence dans les principaux centres
financiers du monde y compris New York Londres et Singapour
2 332succursales de
deacutetail en Ameacuterique du Nord
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de gros
15bureaux de Valeurs
Mobiliegraveres TD agrave lrsquoeacutechelle mondiale
T4 20191
($ CA)
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Soliditeacute financiegravere
Deacutepocircts2 344 G$ 360 G$
Precircts3 434 G$ 214 G$
Actifs administreacutes 422 G$ 28 G$
Actifs geacutereacutes 353 G$ 58 G$
Reacutesultat4 69 G$ 50 G$
Info reacuteseau
Employeacutes5 41 650 26 513
Clients gt15 millions gt9 millions
Succursales 1 091 1 241
GAB 3 509 2 786
Utilisateurs des services mobiles 53 M 33 M
7
10e eacuteconomie mondiale PIB reacuteel de 2 100 G$ CA Population de 37 millions drsquohabitants
Premiegravere eacuteconomie mondiale PIB reacuteel de 19 000 G$ US Population de 332 millions drsquohabitants
Statistiques du pays
1 Rapports sur la compeacutetitiviteacute mondiale 2008-2019 Forum eacuteconomique mondial2 Comprend les titrisations Selon la Socieacuteteacute canadienne drsquohypothegraveques et de logement (SCHL)3 Le nombre total de GAB comprend les GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD4 Voir la note 1 de la diapositive 24 5 Drsquoapregraves le reacutepertoire des institutions et le Sommaire des deacutepocircts de 2018 de la FDIC (deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars dans tous les comteacutes aux Eacutetats-Unis ougrave la TD offre des services bancaires)6 La richesse drsquoun Eacutetat est fondeacutee sur le revenu des meacutenages meacutedian7 Population totale dans chacune des reacutegions meacutetropolitaines statistiques aux Eacutetats-Unis ougrave la TD offre des services bancaires
Lrsquoun des systegravemes bancaires les plus solides au monde1
Les cinq grandes banques canadiennes occupent une position de chef de file sur le marcheacute
Les banques agrave charte canadiennes occupent plus de 74 du marcheacute des hypothegraveques reacutesidentielles2
Dans la plupart des provinces les precircteurs hypotheacutecaires disposent de recours contre les emprunteurs et peuvent saisir la proprieacuteteacute
Reacuteseau de 1 091 succursales et de 3 509 GAB3
Globalement part de marcheacute de 21 Au 1er ou 2e rang pour ce qui est de la part de marcheacute
de la plupart des produits de deacutetail4 Services complets de gestion de patrimoine offrant
drsquoimportantes occasions drsquoapprofondir les relations avec les clients
Parmi les deux plus grands courtiers en placement au Canada
Plus de 5 400 banques mais quelques grandes banques occupent une position dominante sur le marcheacute5
La valeur de lrsquoactif des cinq banques les plus importantes eacutequivaut agrave pregraves de 40 de lrsquoeacuteconomie ameacutericaine5
Les precircteurs hypotheacutecaires disposent de recours limiteacutes dans la plupart des territoires
Reacuteseau de 1 241 succursales et de 2 786 GAB3
Activiteacutes exerceacutees dans 4 des 10 reacutegions meacutetropolitaines statistiques les plus importantes du pays et dans 7 des 10 Eacutetats les plus riches6
Activiteacutes exerceacutees dans un marcheacute des deacutepocircts drsquoune valeur de 4 200 G$ US5
Accegraves agrave pregraves de 110 millions de personnes aux endroits ougrave la TD exerce ses activiteacutes7
Expansion des services bancaires de gros aux Eacutetats-Unis preacutesence agrave New York et agrave Houston
Statistiques du pays
Systegraveme bancaire canadien Systegraveme bancaire ameacutericain
Activiteacutes de la TD au CanadaActiviteacutes de la TD aux Eacutetats-Unis
Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
8
1 La Banque Toronto-Dominion (la laquo TD raquo ou la laquo Banque raquo) dresse ses eacutetats financiers consolideacutes selon les Normes internationales drsquoinformation financiegravere (IFRS) et deacutesigne les reacutesultats dresseacutes selon les IFRS les principes comptables geacuteneacuteralement reconnus (PCGR) actuels laquo comme preacutesenteacutes raquo La Banque a eacutegalement recours agrave des mesures financiegraveres non conformes aux PCGR pour obtenir les reacutesultats rajusteacutes afin drsquoeacutevaluer chacun de ses secteurs drsquoactiviteacute et de mesurer son rendement global Pour obtenir les reacutesultats rajusteacutes la Banque retranche les laquo eacuteleacutements agrave noter raquo des reacutesultats comme preacutesenteacutes Se reporter agrave la rubrique laquo Aperccedilu des reacutesultats financiers raquo du rapport de gestion de 2019 pour de plus amples renseignements une liste des eacuteleacutements agrave noter et un rapprochement des mesures non conformes aux PCGR Eacuteleacutements agrave noter pour les quatre derniers trimestres Charges lieacutees agrave lrsquoentente agrave long terme conclue avec Air Canada concernant le programme de fideacutelisation de 446 millions de dollars apregraves impocirct charges lieacutees agrave lrsquoacquisition de Greystone de 112 millions de dollars apregraves impocirct et amortissement drsquoimmobilisations incorporelles de 259 millions de dollars apregraves impocirct
2 Voir la note 1 de la diapositive 30 3 Au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou
retireacutees agrave tout moment par les agences de notation4 Homologues au Canada les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNC et CIBC) Drsquoapregraves les reacutesultats de tous les pairs pour le T4 2019 clos le 31 octobre 20195 Homologues en Ameacuterique du Nord les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques super-reacutegionales (WFC PNC USB) drsquoapregraves les reacutesultats pour le T3 2019 clos le
30 septembre 2019
T4 2019$ CA sauf indication contraire
Classement au Canada4
Classement en Ameacuterique
du Nord5
Total de lrsquoactif 1 415 G$ 2e 6e
Total des deacutepocircts 887 G$ 1re 5e
Capitalisation boursiegravere 1363 G$ 2e 6e
Reacutesultat net comme preacutesenteacute (quatre derniers trimestres) 117 G$ 2e 6e
Reacutesultat net rajusteacute1 (quatre derniers trimestres) 125 G$ S O S O
Effectif moyen en eacutequivalence temps plein 90 049 2e 6e
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires2 121 2e 3e
Notes attribueacutees par Moodyrsquos aux deacutepocirctscontreparties agrave long terme3 Aa1 S O S O
Services de deacutetail aux
Eacutetats-Unis2
31
TD Ameritrade3
9
Services bancaires de
gros5
Trois grands secteurs drsquoactiviteacute
9
Reacutepartition des reacutesultats comme preacutesenteacutes pour lrsquoexercice 20191
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu 2 Aux fins de communication de lrsquoinformation financiegravere le secteur des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis comprend TD Ameritrade mais cette derniegravere est preacutesenteacutee seacutepareacutement ici agrave titre indicatif3 Participation deacuteclareacutee de la TD de 4319 dans TD Ameritrade au 31 octobre 20194 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada Plateforme solide assureacutee par les services de deacutetail au Canada et rendement deacutemontreacute
Services de deacutetail aux Eacute-U Parmi les 10 principales banques aux Eacutetats-Unis4 avec des occasions de croissance interne consideacuterables
Services bancaires de gros Courtier nord-ameacutericain privileacutegiant les activiteacutes axeacutees sur la clientegravele
Diversification des activiteacutes
Services de deacutetail au Canada
55
1 Les principaux courtiers agissent en tant que contreparties aux opeacuterations de la Reacuteserve feacutedeacuterale de New York dans la mise en œuvre de la politique moneacutetaire Pour obtenir de plus amples renseignements veuillez consulter le site Web httpswwwnewyorkfedorg
2 Projet Muskrat Falls de Nalcor Energy (placement drsquoobligations de 5 G$ CA) et PrairieSky Royalty (PAPE de 17 G$ CA) Consultez la section laquo Points saillants de lrsquoanalyse des secteurs drsquoexploitation des Services bancaires de gros raquo du Rapport annuel 2014 de la Banque
3 Voir la note 1 de la diapositive 28
Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
10
Abandon de certains produits (produits structureacutes produits de creacutedit aux non-clients de la TD opeacuterations pour compte propre)
Acquisition drsquoune
participation de 51 dans
Banknorth
Privatisation de TD
Banknorth
Acquisitionde Commerce
Bank
Entente entre TD
Waterhouse USA et
Ameritrade
Acquisition de Riverside
et de TSFG
Acquisition de Services financiers
Chrysler et du portefeuille de
cartes de creacutedit MBNA
Acquisition du portefeuille de cartes de creacutedit
de Target et drsquoEpoch et
entente annonceacutee avec
Aimia et la CIBC
Accent croissant sur les activiteacutes de deacutetail
De courtier traditionnel agrave courtier axeacute sur la clientegravele
Principal eacutemetteur de la carte de creacutedit Visa Aeacuteroplan
acquisition drsquoenviron 50 du portefeuille
CIBC Aeacuteroplan
Conclusion drsquoune relation strateacutegique de cartes de creacutedit avec Nordstrom
Eacutelargissement de la gamme de
produits offerts aux clients des
Eacute-U et accroissement
de notre preacutesence dans le
secteur de lrsquoeacutenergie agrave Houston
Obtention du statut de courtier
principal aux Eacutetats-Unis1
------------------------
Participation dans le plus important PAPE au Canada en 14 ans et dans
lrsquoun des plus importants placements
drsquoobligations de lrsquohistoire au
Canada2
Partenariat avec TD Bank AmericarsquosMost ConvenientBank pour eacutelargir les activiteacutes aux
Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoAlbert Friedamp Company
un courtier en valeurs
mobiliegraveres eacutetabli agrave New
York
Conclusion de lrsquoacquisition de
ScottradeBank
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Conclusion de lrsquoacquisition de Layer 6 et de Greystone et conclusion de lrsquoentente pour lrsquoeacutemission des
cartes de creacutedit du programme de
fideacutelisation drsquoAir Canada
Toujours parmi les deux
plus grands courtiers au
Canada3
Annonce drsquoune participation
dans Schwab apregraves
lrsquoacquisition de TD Ameritrade
par Schwab
Strateacutegie coheacuterente
Une expeacuterience qui favorise une interaction fluide entre le client et lrsquoensemble de lrsquoentreprise
Un centre drsquoexcellence de pointe consacreacutee agrave la conception de lrsquoexpeacuterience qui nous permet de creacuteer de riches expeacuteriences pour nos clients et collegravegues
Des capaciteacutes numeacuteriques qui permettent agrave nos collegravegues de creacuteer une valeur pour lrsquoentreprise et drsquointeragir en toute confiance avec les clients
La modernisation des plateformes qui nous permettent de surpasser les attentes de nos clients de maniegravere plus agile
Nos avantages concurrentiels
Ameacuteliorations numeacuteriques
134 MILLIONSDE CLIENTS ACTIFS
DES SERVICES NUMEacuteRIQUES
53 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES
MOBILES AU CANADA
33 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES MOBILES AUX EacuteTATS-UNIS
Faits saillants du T4 2019
11
Appli AuVolant TD (Canada)Les acheteurs drsquoun veacutehicule peuvent estimer leurs versements mensuels et deacuteterminer la valeur de reprise approximative de leur veacutehicule actuel et pourront bientocirct obtenir une preacutequalification pour un precirct automobile
TD et moi (Eacutetats-Unis) Une nouvelle expeacuterience personnaliseacutee qui fournira du contenu par activiteacute aux consommateurs des services mobiles aux Eacutetats-Unis augmentant lrsquoadoption et lrsquoutilisation des services numeacuteriques
Controcircle de carte (Canada)Les titulaires drsquoune carte de creacutedit TD eacutemise au Canada peuvent controcircler et geacuterer leurs cartes de creacutedit au moyen de lrsquoappli TD au Canada pour bloquer temporairement les achats internationaux en personne ou toutes les opeacuterations
Expeacuterience connecteacutee
Controcircle de carte (Eacutetats-Unis)Une nouvelle fonction libre-service permettant aux clients ayant eacutegareacute leur carte de deacutebit de la verrouillerdeacuteverrouiller au moyen des services bancaires en ligne de TD Bank
Une meilleure banque
12
La promesse Precircts agrave agir Cible de 1 milliard de dollars en dons agrave la collectiviteacute drsquoici 2030
La promesse Precircts agrave agir vise
Ouvrir les portes agrave un avenir plus inclusif et
durable
Seacutecuriteacute financiegravere
Planegravete dynamique
Collectiviteacutes inclusives
Meilleure santeacute
1 milliard de dollars drsquoici 2030
Faits saillants au T4 La TD a annonceacute le nom des 10 laureacuteats drsquoune subvention pour la deuxiegraveme anneacutee du deacutefi TD Precircts agrave agir Chaque organisme recevra une subvention drsquoun million de dollars canadiens pour renforcer ses solutions novatrices en santeacute et contribuer agrave offrir du soutien aux collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies du Canada et des Eacutetats-Unis
La TD a annonceacute qursquoelle eacutelargissait son programme de soutien agrave lrsquoobtention de brevets pour les entreprises en deacutemarrage afin de permettre aux entreprises de technologies propres de proteacuteger et de breveter leurs applications soit une premiegravere en Ameacuterique du Nord La TD travaillera de concert avec les entreprises ayant suivi le programme du Laboratoire TD pour un avenir durable de lrsquoAccelerator Centre agrave Waterloo
Cible de 100 G$ drsquoici 2030 sous forme de precircts de financement de services de gestion des actifs et drsquoautres programmes internes favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de carbone
La TD est la seule institution financiegravere au monde qui participe aux trois projets pilotes (precircts investissements assurance) du Groupe de travail sur lrsquoinformation financiegravere relative aux changements climatiques (GIFCC) du Programme des Nations Unies pour lrsquoenvironnement ndash Initiatives financiegraveres (PNUE-IF)
La TD a eacutemis 1 G$ US drsquoobligations vertes en 2017 lrsquoune des plus importantes eacutemissions drsquoobligations vertes par une banque Valeurs Mobiliegraveres TD a participeacute agrave la prise ferme de plus de 21 G$ drsquoobligations vertes depuis 2010
89 des employeacutes sont drsquoaccord pour dire que la TD prend les mesures neacutecessaires pour faire avancer les choses dans les collectiviteacutes ougrave elle exerce ses activiteacutes
La TD est reconnue par des agences de notation externes dont lrsquoindice Bloomberg sur lrsquoeacutegaliteacute des sexes le Great Place to WorkInstitute et DiversityInc
La TD obtient un excellent rendement dans de nombreux indices de durabiliteacute dont lrsquoindice de durabiliteacute Dow Jones lrsquoindice FTSE4Good Sustainalytics et lrsquoindice CDP
La gestion du risque est inteacutegreacutee dans la culture et la strateacutegie de la TD nous prenons seulement les risques que nous comprenons et que nous pouvons geacuterer
Faits saillants
303 G$Pour des initiatives
favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de
carbone en 2017-2018
36 Femmes au sein du
conseil drsquoadministration
Premiegravere banque canadienneagrave se joindre agrave
lrsquoInstitut canadien sur la cyberseacutecuriteacute
Plus de 173 000Heures de beacuteneacutevolat
des employeacutes de la TD
La TD affiche un bilan neutre en carbone depuis
2010
Nommeacutee Meilleure banque pour les aicircneacutes aux Eacutetats-Unis selon le
magazine Money
Rabais sur les primes drsquoassurance pour les veacutehicules hybrides et
eacutelectriques
13Pour en savoir davantage visitez le wwwtdcomresponsabilite
ENVIRONNEMENT
SOCIEacuteTEacute
GOUVERNANCE
917 M$Investissement dans
la formation du personnel
Eacutequiteacute salariale entre les genres
Les femmes ont gagneacute plus de 99 cents pour chaque
dollar gagneacute par les hommes1
1 Les reacutesultats sur le salaire de base et la reacutemuneacuteration globale sont rajusteacutes selon les niveaux de poste lrsquoemplacement geacuteographique et les postes
Rendement lieacute aux facteurs ESG
Le 3 deacutecembre la TD a annonceacute les 10 laureacuteats de la deuxiegraveme eacutedition du deacutefi TD Precircts agrave agir qui recevront chacun 1 million de dollars canadiens pour renforcer des solutions novatrices en santeacute et offrir du soutien agrave des collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
14
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Croissance stable des reacutesultats
15
7 883 $
8 024 $8 936 $
10 517 $
11 334 $11 686 $
2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu2 Taux de croissance annuel composeacute (TCAC) pour la peacuteriode de cinq ans termineacutee le 31 octobre 2019 3 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
Reacutesultat comme preacutesenteacute1(en M$ CA)
Services bancaires de gros
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave moyen terme4 de 7 agrave 10
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Constance et vigueur dans les versements de dividendes
16
289 $
033 $
Fourchette cible du ratio dividendes-
reacutesultat 40 ndash 50
T1 2019 Hausse du dividende
deacuteclareacute de 007 $1
Rendement en dividendes
40 2
1 Pour le trimestre se terminant le 30 avril 20192 Au T4 2019 Le rendement de lrsquoaction correspond au dividende par action ordinaire diviseacute par le cours de clocircture moyen quotidien de la peacuteriode en question Le dividende par action ordinaire est
obtenu en annualisant le dividende par action ordinaire verseacute au cours du trimestre3 Reacutesultat annualiseacute en fonction du dividende deacuteclareacute pour le trimestre se terminant le 30 avril 2019
Dividende par action($ CA)
3
Rendement total solide pour les actionnaires
17
1 Le rendement total pour les actionnaires est calculeacute en fonction des fluctuations des cours des titres et du reacuteinvestissement des dividendes des derniegraveres peacuteriodes de un trois cinq et dix ans au 31 octobre 2019 Source Bloomberg2 Classement des homologues au Canada fondeacute sur les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNS et CIBC) 3 Classement des homologues en Ameacuterique du Nord fondeacute sur les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques
super-reacutegionales (WFC PNC USB)
Classement au Canada2
Classement en Ameacuterique du
Nord3
1 an 71 3e 6e
3 ans 113 2e 3e
5 ans 103 1re 4e
10 ans 133 1re 3e
Rendement total de premier ordre pour les actionnaires pour les peacuteriodes de 5 et 10 ans1
Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
18
Soldes (en G$ CA sauf indication contraire)
1 LDCVD aux Eacute-U comprend les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend les precircts acquis ayant subi une perte de valeur4 Comprend les precircts eacutevalueacutes agrave la juste valeur par le biais des autres eacuteleacutements du reacutesultat global
T3 2019 T4 2019Portefeuille des Services de deacutetail au Canada 4295 $ 4341 $
Services bancaires personnels 3496 $ 3535 $ Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 1975 2000Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 900 910Precircts automobiles indirects 252 257Cartes de creacutedit 185 185Autres precircts aux particuliers 184 183
Lignes de creacutedit non garanties 105 107Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 799 $ 806 $
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (montants en $ US) 1604 $ US 1616 $USServices bancaires personnels 724 $ US 742 $US
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 250 262 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 89 88 Precircts automobiles indirects 239 246 Cartes de creacutedit 138 138 Autres precircts aux particuliers 08 08
Services bancaires commerciaux 880 $ US 874 $USImmobilier non reacutesidentiel 178 176Immobilier reacutesidentiel 64 66Commercial et industriel 638 632
Opeacuterations de change minus portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux Eacute-U 514 512
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (en $) 2118 $ 2128 $ Portefeuille des Services bancaires de gros2 552 $ 575 $ Autres3 03 $ 03 $ Total4 6968 $ 7047 $
31
50
78
83
6661 60
56 58 58
49 47 45
37
50
81
63
3943
3834 34
4137 39 45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Gross Impaired Loans Gross Loans and Acceptances (bps)Provision for Credit Losses Average Net Loans and Acceptances (bps)
Solide qualiteacute de creacutedit
Ratios des precircts douteux bruts et PPC (pdb)
IFRS
191 Depuis le T1 2009 les titres de creacuteance classeacutes comme precircts et les precircts acquis ayant subi une perte de valeur ne sont pas pris en compte dans les ratios2 Avec prise drsquoeffet le 1er novembre 2017 la Banque a adopteacute la norme IFRS 9 qui remplace les lignes directrices de la norme IAS 39 La Banque a pris la deacutecision de ne pas retraiter lrsquoinformation financiegravere des peacuteriodes comparatives et a comptabiliseacute tout eacutecart drsquoeacutevaluation entre les valeurs comptables anteacuterieures et les nouvelles valeurs comptables au 1er novembre 2017 par un rajustement du solde drsquoouverture des reacutesultats non distribueacutes Par conseacutequent les reacutesultats des exercices 2018 et 2019 reflegravetent lrsquoadoption de la norme IFRS 9 tandis que les reacutesultats des peacuteriodes anteacuterieures reflegravetent lrsquoapplication de la norme IAS 39
Norme IFRS 9
2
1
Faits saillants du T4 2019
201 Voir la note 1 de la diapositive 82 Les Services de deacutetail sont composeacutes des secteurs Services de deacutetail au Canada et Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis Voir le communiqueacute de presse sur les reacutesultats du quatriegraveme trimestre de 2019 et le rapport de gestion 2019 de la Banque3 Par secteur les frais de restructuration au quatriegraveme trimestre de cette anneacutee srsquoeacutetablissaient comme suit 68 M$ pour les Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 51 M$ pour le Siegravege social 23 M$ pour les Services bancaires de gros et 12 M$ pour les
Services de deacutetail au Canada
Total des reacutesultats comme preacutesenteacutes par la Banque (sur 12 mois)RPA en baisse de 3 RPA rajusteacute en baisse de 2 1
Produits en hausse de 2
Charges en hausse de 3 Comprend des frais de restructuration de
154 M$3 (006 $action)
PPC en hausse de 36 sur 3 moisReacutesultat comme preacutesenteacute par secteur
(sur 12 mois)Reacutesultat des Services de deacutetail au Canada stable (en hausse de 2 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis en hausse de 7 (en hausse de 5 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services bancaires de gros en baisse de 44
Faits saillants financiers ndash M$
T4 2019 Comme preacutesenteacute Rajusteacute1
Services de deacutetail2 2 936 2 964
Services de deacutetail au Canada 1 745 1 773
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 1 191 1 191
Services bancaires de gros 160 160
Siegravege social (178) (178)
Reacutesultat par secteur ndash M$
Rajusteacute1 T4 2019 T3 2019 T4 2018
Reacutesultat net 2 946 3 338 3 048
RPA dilueacute ($) 159 179 163
Comme preacutesenteacute T4 2019 T3 2019 T4 2018
Produits 10 340 10 499 10 136
PPC 891 655 670
Charges 5 543 5 374 5 366
Reacutesultat net 2 856 3 248 2 960
RPA dilueacute ($) 154 174 158
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Groupe Banque TD
6
Nos secteurs drsquoactiviteacute
Services bancaires personnels cartes de creacutedit et financement auto
Services bancaires commerciaux et aux PME Services bancaires aux grandes entreprises et
services bancaires speacutecialiseacutes Services bancaires priveacutes de gestion de
patrimoine Relation strateacutegique avec TD Ameritrade
1 Le T4 2019 correspond agrave la peacuteriode allant du 1er aoucirct 2019 au 31 octobre 20192 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers et celle des deacutepocircts drsquoentreprises au cours du trimestre Les deacutepocircts des activiteacutes de deacutetail aux Eacutetats-Unis comprennent les comptes de deacutepocircts assureacutes de TD
Ameritrade (IDA) les deacutepocircts des activiteacutes de deacutetail au Canada comprennent les deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine3 Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises au cours du trimestre4 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs5 Effectif moyen en eacutequivalent temps plein dans ces segments au cours du trimestre
Services bancaires personnels cartes de creacutedit et financement auto
Services bancaires commerciaux et aux PME Placements directs services-conseils de
gestion de patrimoine et gestion de placements
Assurances habitation dommages vie et soins meacutedicaux
Recherche services bancaires drsquoinvestissement et services aux marcheacutes financiers
Transactions bancaires mondiales Preacutesence dans les principaux centres
financiers du monde y compris New York Londres et Singapour
2 332succursales de
deacutetail en Ameacuterique du Nord
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de gros
15bureaux de Valeurs
Mobiliegraveres TD agrave lrsquoeacutechelle mondiale
T4 20191
($ CA)
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Soliditeacute financiegravere
Deacutepocircts2 344 G$ 360 G$
Precircts3 434 G$ 214 G$
Actifs administreacutes 422 G$ 28 G$
Actifs geacutereacutes 353 G$ 58 G$
Reacutesultat4 69 G$ 50 G$
Info reacuteseau
Employeacutes5 41 650 26 513
Clients gt15 millions gt9 millions
Succursales 1 091 1 241
GAB 3 509 2 786
Utilisateurs des services mobiles 53 M 33 M
7
10e eacuteconomie mondiale PIB reacuteel de 2 100 G$ CA Population de 37 millions drsquohabitants
Premiegravere eacuteconomie mondiale PIB reacuteel de 19 000 G$ US Population de 332 millions drsquohabitants
Statistiques du pays
1 Rapports sur la compeacutetitiviteacute mondiale 2008-2019 Forum eacuteconomique mondial2 Comprend les titrisations Selon la Socieacuteteacute canadienne drsquohypothegraveques et de logement (SCHL)3 Le nombre total de GAB comprend les GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD4 Voir la note 1 de la diapositive 24 5 Drsquoapregraves le reacutepertoire des institutions et le Sommaire des deacutepocircts de 2018 de la FDIC (deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars dans tous les comteacutes aux Eacutetats-Unis ougrave la TD offre des services bancaires)6 La richesse drsquoun Eacutetat est fondeacutee sur le revenu des meacutenages meacutedian7 Population totale dans chacune des reacutegions meacutetropolitaines statistiques aux Eacutetats-Unis ougrave la TD offre des services bancaires
Lrsquoun des systegravemes bancaires les plus solides au monde1
Les cinq grandes banques canadiennes occupent une position de chef de file sur le marcheacute
Les banques agrave charte canadiennes occupent plus de 74 du marcheacute des hypothegraveques reacutesidentielles2
Dans la plupart des provinces les precircteurs hypotheacutecaires disposent de recours contre les emprunteurs et peuvent saisir la proprieacuteteacute
Reacuteseau de 1 091 succursales et de 3 509 GAB3
Globalement part de marcheacute de 21 Au 1er ou 2e rang pour ce qui est de la part de marcheacute
de la plupart des produits de deacutetail4 Services complets de gestion de patrimoine offrant
drsquoimportantes occasions drsquoapprofondir les relations avec les clients
Parmi les deux plus grands courtiers en placement au Canada
Plus de 5 400 banques mais quelques grandes banques occupent une position dominante sur le marcheacute5
La valeur de lrsquoactif des cinq banques les plus importantes eacutequivaut agrave pregraves de 40 de lrsquoeacuteconomie ameacutericaine5
Les precircteurs hypotheacutecaires disposent de recours limiteacutes dans la plupart des territoires
Reacuteseau de 1 241 succursales et de 2 786 GAB3
Activiteacutes exerceacutees dans 4 des 10 reacutegions meacutetropolitaines statistiques les plus importantes du pays et dans 7 des 10 Eacutetats les plus riches6
Activiteacutes exerceacutees dans un marcheacute des deacutepocircts drsquoune valeur de 4 200 G$ US5
Accegraves agrave pregraves de 110 millions de personnes aux endroits ougrave la TD exerce ses activiteacutes7
Expansion des services bancaires de gros aux Eacutetats-Unis preacutesence agrave New York et agrave Houston
Statistiques du pays
Systegraveme bancaire canadien Systegraveme bancaire ameacutericain
Activiteacutes de la TD au CanadaActiviteacutes de la TD aux Eacutetats-Unis
Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
8
1 La Banque Toronto-Dominion (la laquo TD raquo ou la laquo Banque raquo) dresse ses eacutetats financiers consolideacutes selon les Normes internationales drsquoinformation financiegravere (IFRS) et deacutesigne les reacutesultats dresseacutes selon les IFRS les principes comptables geacuteneacuteralement reconnus (PCGR) actuels laquo comme preacutesenteacutes raquo La Banque a eacutegalement recours agrave des mesures financiegraveres non conformes aux PCGR pour obtenir les reacutesultats rajusteacutes afin drsquoeacutevaluer chacun de ses secteurs drsquoactiviteacute et de mesurer son rendement global Pour obtenir les reacutesultats rajusteacutes la Banque retranche les laquo eacuteleacutements agrave noter raquo des reacutesultats comme preacutesenteacutes Se reporter agrave la rubrique laquo Aperccedilu des reacutesultats financiers raquo du rapport de gestion de 2019 pour de plus amples renseignements une liste des eacuteleacutements agrave noter et un rapprochement des mesures non conformes aux PCGR Eacuteleacutements agrave noter pour les quatre derniers trimestres Charges lieacutees agrave lrsquoentente agrave long terme conclue avec Air Canada concernant le programme de fideacutelisation de 446 millions de dollars apregraves impocirct charges lieacutees agrave lrsquoacquisition de Greystone de 112 millions de dollars apregraves impocirct et amortissement drsquoimmobilisations incorporelles de 259 millions de dollars apregraves impocirct
2 Voir la note 1 de la diapositive 30 3 Au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou
retireacutees agrave tout moment par les agences de notation4 Homologues au Canada les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNC et CIBC) Drsquoapregraves les reacutesultats de tous les pairs pour le T4 2019 clos le 31 octobre 20195 Homologues en Ameacuterique du Nord les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques super-reacutegionales (WFC PNC USB) drsquoapregraves les reacutesultats pour le T3 2019 clos le
30 septembre 2019
T4 2019$ CA sauf indication contraire
Classement au Canada4
Classement en Ameacuterique
du Nord5
Total de lrsquoactif 1 415 G$ 2e 6e
Total des deacutepocircts 887 G$ 1re 5e
Capitalisation boursiegravere 1363 G$ 2e 6e
Reacutesultat net comme preacutesenteacute (quatre derniers trimestres) 117 G$ 2e 6e
Reacutesultat net rajusteacute1 (quatre derniers trimestres) 125 G$ S O S O
Effectif moyen en eacutequivalence temps plein 90 049 2e 6e
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires2 121 2e 3e
Notes attribueacutees par Moodyrsquos aux deacutepocirctscontreparties agrave long terme3 Aa1 S O S O
Services de deacutetail aux
Eacutetats-Unis2
31
TD Ameritrade3
9
Services bancaires de
gros5
Trois grands secteurs drsquoactiviteacute
9
Reacutepartition des reacutesultats comme preacutesenteacutes pour lrsquoexercice 20191
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu 2 Aux fins de communication de lrsquoinformation financiegravere le secteur des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis comprend TD Ameritrade mais cette derniegravere est preacutesenteacutee seacutepareacutement ici agrave titre indicatif3 Participation deacuteclareacutee de la TD de 4319 dans TD Ameritrade au 31 octobre 20194 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada Plateforme solide assureacutee par les services de deacutetail au Canada et rendement deacutemontreacute
Services de deacutetail aux Eacute-U Parmi les 10 principales banques aux Eacutetats-Unis4 avec des occasions de croissance interne consideacuterables
Services bancaires de gros Courtier nord-ameacutericain privileacutegiant les activiteacutes axeacutees sur la clientegravele
Diversification des activiteacutes
Services de deacutetail au Canada
55
1 Les principaux courtiers agissent en tant que contreparties aux opeacuterations de la Reacuteserve feacutedeacuterale de New York dans la mise en œuvre de la politique moneacutetaire Pour obtenir de plus amples renseignements veuillez consulter le site Web httpswwwnewyorkfedorg
2 Projet Muskrat Falls de Nalcor Energy (placement drsquoobligations de 5 G$ CA) et PrairieSky Royalty (PAPE de 17 G$ CA) Consultez la section laquo Points saillants de lrsquoanalyse des secteurs drsquoexploitation des Services bancaires de gros raquo du Rapport annuel 2014 de la Banque
3 Voir la note 1 de la diapositive 28
Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
10
Abandon de certains produits (produits structureacutes produits de creacutedit aux non-clients de la TD opeacuterations pour compte propre)
Acquisition drsquoune
participation de 51 dans
Banknorth
Privatisation de TD
Banknorth
Acquisitionde Commerce
Bank
Entente entre TD
Waterhouse USA et
Ameritrade
Acquisition de Riverside
et de TSFG
Acquisition de Services financiers
Chrysler et du portefeuille de
cartes de creacutedit MBNA
Acquisition du portefeuille de cartes de creacutedit
de Target et drsquoEpoch et
entente annonceacutee avec
Aimia et la CIBC
Accent croissant sur les activiteacutes de deacutetail
De courtier traditionnel agrave courtier axeacute sur la clientegravele
Principal eacutemetteur de la carte de creacutedit Visa Aeacuteroplan
acquisition drsquoenviron 50 du portefeuille
CIBC Aeacuteroplan
Conclusion drsquoune relation strateacutegique de cartes de creacutedit avec Nordstrom
Eacutelargissement de la gamme de
produits offerts aux clients des
Eacute-U et accroissement
de notre preacutesence dans le
secteur de lrsquoeacutenergie agrave Houston
Obtention du statut de courtier
principal aux Eacutetats-Unis1
------------------------
Participation dans le plus important PAPE au Canada en 14 ans et dans
lrsquoun des plus importants placements
drsquoobligations de lrsquohistoire au
Canada2
Partenariat avec TD Bank AmericarsquosMost ConvenientBank pour eacutelargir les activiteacutes aux
Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoAlbert Friedamp Company
un courtier en valeurs
mobiliegraveres eacutetabli agrave New
York
Conclusion de lrsquoacquisition de
ScottradeBank
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Conclusion de lrsquoacquisition de Layer 6 et de Greystone et conclusion de lrsquoentente pour lrsquoeacutemission des
cartes de creacutedit du programme de
fideacutelisation drsquoAir Canada
Toujours parmi les deux
plus grands courtiers au
Canada3
Annonce drsquoune participation
dans Schwab apregraves
lrsquoacquisition de TD Ameritrade
par Schwab
Strateacutegie coheacuterente
Une expeacuterience qui favorise une interaction fluide entre le client et lrsquoensemble de lrsquoentreprise
Un centre drsquoexcellence de pointe consacreacutee agrave la conception de lrsquoexpeacuterience qui nous permet de creacuteer de riches expeacuteriences pour nos clients et collegravegues
Des capaciteacutes numeacuteriques qui permettent agrave nos collegravegues de creacuteer une valeur pour lrsquoentreprise et drsquointeragir en toute confiance avec les clients
La modernisation des plateformes qui nous permettent de surpasser les attentes de nos clients de maniegravere plus agile
Nos avantages concurrentiels
Ameacuteliorations numeacuteriques
134 MILLIONSDE CLIENTS ACTIFS
DES SERVICES NUMEacuteRIQUES
53 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES
MOBILES AU CANADA
33 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES MOBILES AUX EacuteTATS-UNIS
Faits saillants du T4 2019
11
Appli AuVolant TD (Canada)Les acheteurs drsquoun veacutehicule peuvent estimer leurs versements mensuels et deacuteterminer la valeur de reprise approximative de leur veacutehicule actuel et pourront bientocirct obtenir une preacutequalification pour un precirct automobile
TD et moi (Eacutetats-Unis) Une nouvelle expeacuterience personnaliseacutee qui fournira du contenu par activiteacute aux consommateurs des services mobiles aux Eacutetats-Unis augmentant lrsquoadoption et lrsquoutilisation des services numeacuteriques
Controcircle de carte (Canada)Les titulaires drsquoune carte de creacutedit TD eacutemise au Canada peuvent controcircler et geacuterer leurs cartes de creacutedit au moyen de lrsquoappli TD au Canada pour bloquer temporairement les achats internationaux en personne ou toutes les opeacuterations
Expeacuterience connecteacutee
Controcircle de carte (Eacutetats-Unis)Une nouvelle fonction libre-service permettant aux clients ayant eacutegareacute leur carte de deacutebit de la verrouillerdeacuteverrouiller au moyen des services bancaires en ligne de TD Bank
Une meilleure banque
12
La promesse Precircts agrave agir Cible de 1 milliard de dollars en dons agrave la collectiviteacute drsquoici 2030
La promesse Precircts agrave agir vise
Ouvrir les portes agrave un avenir plus inclusif et
durable
Seacutecuriteacute financiegravere
Planegravete dynamique
Collectiviteacutes inclusives
Meilleure santeacute
1 milliard de dollars drsquoici 2030
Faits saillants au T4 La TD a annonceacute le nom des 10 laureacuteats drsquoune subvention pour la deuxiegraveme anneacutee du deacutefi TD Precircts agrave agir Chaque organisme recevra une subvention drsquoun million de dollars canadiens pour renforcer ses solutions novatrices en santeacute et contribuer agrave offrir du soutien aux collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies du Canada et des Eacutetats-Unis
La TD a annonceacute qursquoelle eacutelargissait son programme de soutien agrave lrsquoobtention de brevets pour les entreprises en deacutemarrage afin de permettre aux entreprises de technologies propres de proteacuteger et de breveter leurs applications soit une premiegravere en Ameacuterique du Nord La TD travaillera de concert avec les entreprises ayant suivi le programme du Laboratoire TD pour un avenir durable de lrsquoAccelerator Centre agrave Waterloo
Cible de 100 G$ drsquoici 2030 sous forme de precircts de financement de services de gestion des actifs et drsquoautres programmes internes favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de carbone
La TD est la seule institution financiegravere au monde qui participe aux trois projets pilotes (precircts investissements assurance) du Groupe de travail sur lrsquoinformation financiegravere relative aux changements climatiques (GIFCC) du Programme des Nations Unies pour lrsquoenvironnement ndash Initiatives financiegraveres (PNUE-IF)
La TD a eacutemis 1 G$ US drsquoobligations vertes en 2017 lrsquoune des plus importantes eacutemissions drsquoobligations vertes par une banque Valeurs Mobiliegraveres TD a participeacute agrave la prise ferme de plus de 21 G$ drsquoobligations vertes depuis 2010
89 des employeacutes sont drsquoaccord pour dire que la TD prend les mesures neacutecessaires pour faire avancer les choses dans les collectiviteacutes ougrave elle exerce ses activiteacutes
La TD est reconnue par des agences de notation externes dont lrsquoindice Bloomberg sur lrsquoeacutegaliteacute des sexes le Great Place to WorkInstitute et DiversityInc
La TD obtient un excellent rendement dans de nombreux indices de durabiliteacute dont lrsquoindice de durabiliteacute Dow Jones lrsquoindice FTSE4Good Sustainalytics et lrsquoindice CDP
La gestion du risque est inteacutegreacutee dans la culture et la strateacutegie de la TD nous prenons seulement les risques que nous comprenons et que nous pouvons geacuterer
Faits saillants
303 G$Pour des initiatives
favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de
carbone en 2017-2018
36 Femmes au sein du
conseil drsquoadministration
Premiegravere banque canadienneagrave se joindre agrave
lrsquoInstitut canadien sur la cyberseacutecuriteacute
Plus de 173 000Heures de beacuteneacutevolat
des employeacutes de la TD
La TD affiche un bilan neutre en carbone depuis
2010
Nommeacutee Meilleure banque pour les aicircneacutes aux Eacutetats-Unis selon le
magazine Money
Rabais sur les primes drsquoassurance pour les veacutehicules hybrides et
eacutelectriques
13Pour en savoir davantage visitez le wwwtdcomresponsabilite
ENVIRONNEMENT
SOCIEacuteTEacute
GOUVERNANCE
917 M$Investissement dans
la formation du personnel
Eacutequiteacute salariale entre les genres
Les femmes ont gagneacute plus de 99 cents pour chaque
dollar gagneacute par les hommes1
1 Les reacutesultats sur le salaire de base et la reacutemuneacuteration globale sont rajusteacutes selon les niveaux de poste lrsquoemplacement geacuteographique et les postes
Rendement lieacute aux facteurs ESG
Le 3 deacutecembre la TD a annonceacute les 10 laureacuteats de la deuxiegraveme eacutedition du deacutefi TD Precircts agrave agir qui recevront chacun 1 million de dollars canadiens pour renforcer des solutions novatrices en santeacute et offrir du soutien agrave des collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
14
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Croissance stable des reacutesultats
15
7 883 $
8 024 $8 936 $
10 517 $
11 334 $11 686 $
2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu2 Taux de croissance annuel composeacute (TCAC) pour la peacuteriode de cinq ans termineacutee le 31 octobre 2019 3 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
Reacutesultat comme preacutesenteacute1(en M$ CA)
Services bancaires de gros
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave moyen terme4 de 7 agrave 10
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Constance et vigueur dans les versements de dividendes
16
289 $
033 $
Fourchette cible du ratio dividendes-
reacutesultat 40 ndash 50
T1 2019 Hausse du dividende
deacuteclareacute de 007 $1
Rendement en dividendes
40 2
1 Pour le trimestre se terminant le 30 avril 20192 Au T4 2019 Le rendement de lrsquoaction correspond au dividende par action ordinaire diviseacute par le cours de clocircture moyen quotidien de la peacuteriode en question Le dividende par action ordinaire est
obtenu en annualisant le dividende par action ordinaire verseacute au cours du trimestre3 Reacutesultat annualiseacute en fonction du dividende deacuteclareacute pour le trimestre se terminant le 30 avril 2019
Dividende par action($ CA)
3
Rendement total solide pour les actionnaires
17
1 Le rendement total pour les actionnaires est calculeacute en fonction des fluctuations des cours des titres et du reacuteinvestissement des dividendes des derniegraveres peacuteriodes de un trois cinq et dix ans au 31 octobre 2019 Source Bloomberg2 Classement des homologues au Canada fondeacute sur les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNS et CIBC) 3 Classement des homologues en Ameacuterique du Nord fondeacute sur les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques
super-reacutegionales (WFC PNC USB)
Classement au Canada2
Classement en Ameacuterique du
Nord3
1 an 71 3e 6e
3 ans 113 2e 3e
5 ans 103 1re 4e
10 ans 133 1re 3e
Rendement total de premier ordre pour les actionnaires pour les peacuteriodes de 5 et 10 ans1
Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
18
Soldes (en G$ CA sauf indication contraire)
1 LDCVD aux Eacute-U comprend les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend les precircts acquis ayant subi une perte de valeur4 Comprend les precircts eacutevalueacutes agrave la juste valeur par le biais des autres eacuteleacutements du reacutesultat global
T3 2019 T4 2019Portefeuille des Services de deacutetail au Canada 4295 $ 4341 $
Services bancaires personnels 3496 $ 3535 $ Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 1975 2000Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 900 910Precircts automobiles indirects 252 257Cartes de creacutedit 185 185Autres precircts aux particuliers 184 183
Lignes de creacutedit non garanties 105 107Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 799 $ 806 $
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (montants en $ US) 1604 $ US 1616 $USServices bancaires personnels 724 $ US 742 $US
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 250 262 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 89 88 Precircts automobiles indirects 239 246 Cartes de creacutedit 138 138 Autres precircts aux particuliers 08 08
Services bancaires commerciaux 880 $ US 874 $USImmobilier non reacutesidentiel 178 176Immobilier reacutesidentiel 64 66Commercial et industriel 638 632
Opeacuterations de change minus portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux Eacute-U 514 512
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (en $) 2118 $ 2128 $ Portefeuille des Services bancaires de gros2 552 $ 575 $ Autres3 03 $ 03 $ Total4 6968 $ 7047 $
31
50
78
83
6661 60
56 58 58
49 47 45
37
50
81
63
3943
3834 34
4137 39 45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Gross Impaired Loans Gross Loans and Acceptances (bps)Provision for Credit Losses Average Net Loans and Acceptances (bps)
Solide qualiteacute de creacutedit
Ratios des precircts douteux bruts et PPC (pdb)
IFRS
191 Depuis le T1 2009 les titres de creacuteance classeacutes comme precircts et les precircts acquis ayant subi une perte de valeur ne sont pas pris en compte dans les ratios2 Avec prise drsquoeffet le 1er novembre 2017 la Banque a adopteacute la norme IFRS 9 qui remplace les lignes directrices de la norme IAS 39 La Banque a pris la deacutecision de ne pas retraiter lrsquoinformation financiegravere des peacuteriodes comparatives et a comptabiliseacute tout eacutecart drsquoeacutevaluation entre les valeurs comptables anteacuterieures et les nouvelles valeurs comptables au 1er novembre 2017 par un rajustement du solde drsquoouverture des reacutesultats non distribueacutes Par conseacutequent les reacutesultats des exercices 2018 et 2019 reflegravetent lrsquoadoption de la norme IFRS 9 tandis que les reacutesultats des peacuteriodes anteacuterieures reflegravetent lrsquoapplication de la norme IAS 39
Norme IFRS 9
2
1
Faits saillants du T4 2019
201 Voir la note 1 de la diapositive 82 Les Services de deacutetail sont composeacutes des secteurs Services de deacutetail au Canada et Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis Voir le communiqueacute de presse sur les reacutesultats du quatriegraveme trimestre de 2019 et le rapport de gestion 2019 de la Banque3 Par secteur les frais de restructuration au quatriegraveme trimestre de cette anneacutee srsquoeacutetablissaient comme suit 68 M$ pour les Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 51 M$ pour le Siegravege social 23 M$ pour les Services bancaires de gros et 12 M$ pour les
Services de deacutetail au Canada
Total des reacutesultats comme preacutesenteacutes par la Banque (sur 12 mois)RPA en baisse de 3 RPA rajusteacute en baisse de 2 1
Produits en hausse de 2
Charges en hausse de 3 Comprend des frais de restructuration de
154 M$3 (006 $action)
PPC en hausse de 36 sur 3 moisReacutesultat comme preacutesenteacute par secteur
(sur 12 mois)Reacutesultat des Services de deacutetail au Canada stable (en hausse de 2 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis en hausse de 7 (en hausse de 5 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services bancaires de gros en baisse de 44
Faits saillants financiers ndash M$
T4 2019 Comme preacutesenteacute Rajusteacute1
Services de deacutetail2 2 936 2 964
Services de deacutetail au Canada 1 745 1 773
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 1 191 1 191
Services bancaires de gros 160 160
Siegravege social (178) (178)
Reacutesultat par secteur ndash M$
Rajusteacute1 T4 2019 T3 2019 T4 2018
Reacutesultat net 2 946 3 338 3 048
RPA dilueacute ($) 159 179 163
Comme preacutesenteacute T4 2019 T3 2019 T4 2018
Produits 10 340 10 499 10 136
PPC 891 655 670
Charges 5 543 5 374 5 366
Reacutesultat net 2 856 3 248 2 960
RPA dilueacute ($) 154 174 158
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
7
10e eacuteconomie mondiale PIB reacuteel de 2 100 G$ CA Population de 37 millions drsquohabitants
Premiegravere eacuteconomie mondiale PIB reacuteel de 19 000 G$ US Population de 332 millions drsquohabitants
Statistiques du pays
1 Rapports sur la compeacutetitiviteacute mondiale 2008-2019 Forum eacuteconomique mondial2 Comprend les titrisations Selon la Socieacuteteacute canadienne drsquohypothegraveques et de logement (SCHL)3 Le nombre total de GAB comprend les GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD4 Voir la note 1 de la diapositive 24 5 Drsquoapregraves le reacutepertoire des institutions et le Sommaire des deacutepocircts de 2018 de la FDIC (deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars dans tous les comteacutes aux Eacutetats-Unis ougrave la TD offre des services bancaires)6 La richesse drsquoun Eacutetat est fondeacutee sur le revenu des meacutenages meacutedian7 Population totale dans chacune des reacutegions meacutetropolitaines statistiques aux Eacutetats-Unis ougrave la TD offre des services bancaires
Lrsquoun des systegravemes bancaires les plus solides au monde1
Les cinq grandes banques canadiennes occupent une position de chef de file sur le marcheacute
Les banques agrave charte canadiennes occupent plus de 74 du marcheacute des hypothegraveques reacutesidentielles2
Dans la plupart des provinces les precircteurs hypotheacutecaires disposent de recours contre les emprunteurs et peuvent saisir la proprieacuteteacute
Reacuteseau de 1 091 succursales et de 3 509 GAB3
Globalement part de marcheacute de 21 Au 1er ou 2e rang pour ce qui est de la part de marcheacute
de la plupart des produits de deacutetail4 Services complets de gestion de patrimoine offrant
drsquoimportantes occasions drsquoapprofondir les relations avec les clients
Parmi les deux plus grands courtiers en placement au Canada
Plus de 5 400 banques mais quelques grandes banques occupent une position dominante sur le marcheacute5
La valeur de lrsquoactif des cinq banques les plus importantes eacutequivaut agrave pregraves de 40 de lrsquoeacuteconomie ameacutericaine5
Les precircteurs hypotheacutecaires disposent de recours limiteacutes dans la plupart des territoires
Reacuteseau de 1 241 succursales et de 2 786 GAB3
Activiteacutes exerceacutees dans 4 des 10 reacutegions meacutetropolitaines statistiques les plus importantes du pays et dans 7 des 10 Eacutetats les plus riches6
Activiteacutes exerceacutees dans un marcheacute des deacutepocircts drsquoune valeur de 4 200 G$ US5
Accegraves agrave pregraves de 110 millions de personnes aux endroits ougrave la TD exerce ses activiteacutes7
Expansion des services bancaires de gros aux Eacutetats-Unis preacutesence agrave New York et agrave Houston
Statistiques du pays
Systegraveme bancaire canadien Systegraveme bancaire ameacutericain
Activiteacutes de la TD au CanadaActiviteacutes de la TD aux Eacutetats-Unis
Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
8
1 La Banque Toronto-Dominion (la laquo TD raquo ou la laquo Banque raquo) dresse ses eacutetats financiers consolideacutes selon les Normes internationales drsquoinformation financiegravere (IFRS) et deacutesigne les reacutesultats dresseacutes selon les IFRS les principes comptables geacuteneacuteralement reconnus (PCGR) actuels laquo comme preacutesenteacutes raquo La Banque a eacutegalement recours agrave des mesures financiegraveres non conformes aux PCGR pour obtenir les reacutesultats rajusteacutes afin drsquoeacutevaluer chacun de ses secteurs drsquoactiviteacute et de mesurer son rendement global Pour obtenir les reacutesultats rajusteacutes la Banque retranche les laquo eacuteleacutements agrave noter raquo des reacutesultats comme preacutesenteacutes Se reporter agrave la rubrique laquo Aperccedilu des reacutesultats financiers raquo du rapport de gestion de 2019 pour de plus amples renseignements une liste des eacuteleacutements agrave noter et un rapprochement des mesures non conformes aux PCGR Eacuteleacutements agrave noter pour les quatre derniers trimestres Charges lieacutees agrave lrsquoentente agrave long terme conclue avec Air Canada concernant le programme de fideacutelisation de 446 millions de dollars apregraves impocirct charges lieacutees agrave lrsquoacquisition de Greystone de 112 millions de dollars apregraves impocirct et amortissement drsquoimmobilisations incorporelles de 259 millions de dollars apregraves impocirct
2 Voir la note 1 de la diapositive 30 3 Au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou
retireacutees agrave tout moment par les agences de notation4 Homologues au Canada les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNC et CIBC) Drsquoapregraves les reacutesultats de tous les pairs pour le T4 2019 clos le 31 octobre 20195 Homologues en Ameacuterique du Nord les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques super-reacutegionales (WFC PNC USB) drsquoapregraves les reacutesultats pour le T3 2019 clos le
30 septembre 2019
T4 2019$ CA sauf indication contraire
Classement au Canada4
Classement en Ameacuterique
du Nord5
Total de lrsquoactif 1 415 G$ 2e 6e
Total des deacutepocircts 887 G$ 1re 5e
Capitalisation boursiegravere 1363 G$ 2e 6e
Reacutesultat net comme preacutesenteacute (quatre derniers trimestres) 117 G$ 2e 6e
Reacutesultat net rajusteacute1 (quatre derniers trimestres) 125 G$ S O S O
Effectif moyen en eacutequivalence temps plein 90 049 2e 6e
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires2 121 2e 3e
Notes attribueacutees par Moodyrsquos aux deacutepocirctscontreparties agrave long terme3 Aa1 S O S O
Services de deacutetail aux
Eacutetats-Unis2
31
TD Ameritrade3
9
Services bancaires de
gros5
Trois grands secteurs drsquoactiviteacute
9
Reacutepartition des reacutesultats comme preacutesenteacutes pour lrsquoexercice 20191
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu 2 Aux fins de communication de lrsquoinformation financiegravere le secteur des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis comprend TD Ameritrade mais cette derniegravere est preacutesenteacutee seacutepareacutement ici agrave titre indicatif3 Participation deacuteclareacutee de la TD de 4319 dans TD Ameritrade au 31 octobre 20194 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada Plateforme solide assureacutee par les services de deacutetail au Canada et rendement deacutemontreacute
Services de deacutetail aux Eacute-U Parmi les 10 principales banques aux Eacutetats-Unis4 avec des occasions de croissance interne consideacuterables
Services bancaires de gros Courtier nord-ameacutericain privileacutegiant les activiteacutes axeacutees sur la clientegravele
Diversification des activiteacutes
Services de deacutetail au Canada
55
1 Les principaux courtiers agissent en tant que contreparties aux opeacuterations de la Reacuteserve feacutedeacuterale de New York dans la mise en œuvre de la politique moneacutetaire Pour obtenir de plus amples renseignements veuillez consulter le site Web httpswwwnewyorkfedorg
2 Projet Muskrat Falls de Nalcor Energy (placement drsquoobligations de 5 G$ CA) et PrairieSky Royalty (PAPE de 17 G$ CA) Consultez la section laquo Points saillants de lrsquoanalyse des secteurs drsquoexploitation des Services bancaires de gros raquo du Rapport annuel 2014 de la Banque
3 Voir la note 1 de la diapositive 28
Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
10
Abandon de certains produits (produits structureacutes produits de creacutedit aux non-clients de la TD opeacuterations pour compte propre)
Acquisition drsquoune
participation de 51 dans
Banknorth
Privatisation de TD
Banknorth
Acquisitionde Commerce
Bank
Entente entre TD
Waterhouse USA et
Ameritrade
Acquisition de Riverside
et de TSFG
Acquisition de Services financiers
Chrysler et du portefeuille de
cartes de creacutedit MBNA
Acquisition du portefeuille de cartes de creacutedit
de Target et drsquoEpoch et
entente annonceacutee avec
Aimia et la CIBC
Accent croissant sur les activiteacutes de deacutetail
De courtier traditionnel agrave courtier axeacute sur la clientegravele
Principal eacutemetteur de la carte de creacutedit Visa Aeacuteroplan
acquisition drsquoenviron 50 du portefeuille
CIBC Aeacuteroplan
Conclusion drsquoune relation strateacutegique de cartes de creacutedit avec Nordstrom
Eacutelargissement de la gamme de
produits offerts aux clients des
Eacute-U et accroissement
de notre preacutesence dans le
secteur de lrsquoeacutenergie agrave Houston
Obtention du statut de courtier
principal aux Eacutetats-Unis1
------------------------
Participation dans le plus important PAPE au Canada en 14 ans et dans
lrsquoun des plus importants placements
drsquoobligations de lrsquohistoire au
Canada2
Partenariat avec TD Bank AmericarsquosMost ConvenientBank pour eacutelargir les activiteacutes aux
Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoAlbert Friedamp Company
un courtier en valeurs
mobiliegraveres eacutetabli agrave New
York
Conclusion de lrsquoacquisition de
ScottradeBank
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Conclusion de lrsquoacquisition de Layer 6 et de Greystone et conclusion de lrsquoentente pour lrsquoeacutemission des
cartes de creacutedit du programme de
fideacutelisation drsquoAir Canada
Toujours parmi les deux
plus grands courtiers au
Canada3
Annonce drsquoune participation
dans Schwab apregraves
lrsquoacquisition de TD Ameritrade
par Schwab
Strateacutegie coheacuterente
Une expeacuterience qui favorise une interaction fluide entre le client et lrsquoensemble de lrsquoentreprise
Un centre drsquoexcellence de pointe consacreacutee agrave la conception de lrsquoexpeacuterience qui nous permet de creacuteer de riches expeacuteriences pour nos clients et collegravegues
Des capaciteacutes numeacuteriques qui permettent agrave nos collegravegues de creacuteer une valeur pour lrsquoentreprise et drsquointeragir en toute confiance avec les clients
La modernisation des plateformes qui nous permettent de surpasser les attentes de nos clients de maniegravere plus agile
Nos avantages concurrentiels
Ameacuteliorations numeacuteriques
134 MILLIONSDE CLIENTS ACTIFS
DES SERVICES NUMEacuteRIQUES
53 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES
MOBILES AU CANADA
33 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES MOBILES AUX EacuteTATS-UNIS
Faits saillants du T4 2019
11
Appli AuVolant TD (Canada)Les acheteurs drsquoun veacutehicule peuvent estimer leurs versements mensuels et deacuteterminer la valeur de reprise approximative de leur veacutehicule actuel et pourront bientocirct obtenir une preacutequalification pour un precirct automobile
TD et moi (Eacutetats-Unis) Une nouvelle expeacuterience personnaliseacutee qui fournira du contenu par activiteacute aux consommateurs des services mobiles aux Eacutetats-Unis augmentant lrsquoadoption et lrsquoutilisation des services numeacuteriques
Controcircle de carte (Canada)Les titulaires drsquoune carte de creacutedit TD eacutemise au Canada peuvent controcircler et geacuterer leurs cartes de creacutedit au moyen de lrsquoappli TD au Canada pour bloquer temporairement les achats internationaux en personne ou toutes les opeacuterations
Expeacuterience connecteacutee
Controcircle de carte (Eacutetats-Unis)Une nouvelle fonction libre-service permettant aux clients ayant eacutegareacute leur carte de deacutebit de la verrouillerdeacuteverrouiller au moyen des services bancaires en ligne de TD Bank
Une meilleure banque
12
La promesse Precircts agrave agir Cible de 1 milliard de dollars en dons agrave la collectiviteacute drsquoici 2030
La promesse Precircts agrave agir vise
Ouvrir les portes agrave un avenir plus inclusif et
durable
Seacutecuriteacute financiegravere
Planegravete dynamique
Collectiviteacutes inclusives
Meilleure santeacute
1 milliard de dollars drsquoici 2030
Faits saillants au T4 La TD a annonceacute le nom des 10 laureacuteats drsquoune subvention pour la deuxiegraveme anneacutee du deacutefi TD Precircts agrave agir Chaque organisme recevra une subvention drsquoun million de dollars canadiens pour renforcer ses solutions novatrices en santeacute et contribuer agrave offrir du soutien aux collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies du Canada et des Eacutetats-Unis
La TD a annonceacute qursquoelle eacutelargissait son programme de soutien agrave lrsquoobtention de brevets pour les entreprises en deacutemarrage afin de permettre aux entreprises de technologies propres de proteacuteger et de breveter leurs applications soit une premiegravere en Ameacuterique du Nord La TD travaillera de concert avec les entreprises ayant suivi le programme du Laboratoire TD pour un avenir durable de lrsquoAccelerator Centre agrave Waterloo
Cible de 100 G$ drsquoici 2030 sous forme de precircts de financement de services de gestion des actifs et drsquoautres programmes internes favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de carbone
La TD est la seule institution financiegravere au monde qui participe aux trois projets pilotes (precircts investissements assurance) du Groupe de travail sur lrsquoinformation financiegravere relative aux changements climatiques (GIFCC) du Programme des Nations Unies pour lrsquoenvironnement ndash Initiatives financiegraveres (PNUE-IF)
La TD a eacutemis 1 G$ US drsquoobligations vertes en 2017 lrsquoune des plus importantes eacutemissions drsquoobligations vertes par une banque Valeurs Mobiliegraveres TD a participeacute agrave la prise ferme de plus de 21 G$ drsquoobligations vertes depuis 2010
89 des employeacutes sont drsquoaccord pour dire que la TD prend les mesures neacutecessaires pour faire avancer les choses dans les collectiviteacutes ougrave elle exerce ses activiteacutes
La TD est reconnue par des agences de notation externes dont lrsquoindice Bloomberg sur lrsquoeacutegaliteacute des sexes le Great Place to WorkInstitute et DiversityInc
La TD obtient un excellent rendement dans de nombreux indices de durabiliteacute dont lrsquoindice de durabiliteacute Dow Jones lrsquoindice FTSE4Good Sustainalytics et lrsquoindice CDP
La gestion du risque est inteacutegreacutee dans la culture et la strateacutegie de la TD nous prenons seulement les risques que nous comprenons et que nous pouvons geacuterer
Faits saillants
303 G$Pour des initiatives
favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de
carbone en 2017-2018
36 Femmes au sein du
conseil drsquoadministration
Premiegravere banque canadienneagrave se joindre agrave
lrsquoInstitut canadien sur la cyberseacutecuriteacute
Plus de 173 000Heures de beacuteneacutevolat
des employeacutes de la TD
La TD affiche un bilan neutre en carbone depuis
2010
Nommeacutee Meilleure banque pour les aicircneacutes aux Eacutetats-Unis selon le
magazine Money
Rabais sur les primes drsquoassurance pour les veacutehicules hybrides et
eacutelectriques
13Pour en savoir davantage visitez le wwwtdcomresponsabilite
ENVIRONNEMENT
SOCIEacuteTEacute
GOUVERNANCE
917 M$Investissement dans
la formation du personnel
Eacutequiteacute salariale entre les genres
Les femmes ont gagneacute plus de 99 cents pour chaque
dollar gagneacute par les hommes1
1 Les reacutesultats sur le salaire de base et la reacutemuneacuteration globale sont rajusteacutes selon les niveaux de poste lrsquoemplacement geacuteographique et les postes
Rendement lieacute aux facteurs ESG
Le 3 deacutecembre la TD a annonceacute les 10 laureacuteats de la deuxiegraveme eacutedition du deacutefi TD Precircts agrave agir qui recevront chacun 1 million de dollars canadiens pour renforcer des solutions novatrices en santeacute et offrir du soutien agrave des collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
14
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Croissance stable des reacutesultats
15
7 883 $
8 024 $8 936 $
10 517 $
11 334 $11 686 $
2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu2 Taux de croissance annuel composeacute (TCAC) pour la peacuteriode de cinq ans termineacutee le 31 octobre 2019 3 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
Reacutesultat comme preacutesenteacute1(en M$ CA)
Services bancaires de gros
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave moyen terme4 de 7 agrave 10
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Constance et vigueur dans les versements de dividendes
16
289 $
033 $
Fourchette cible du ratio dividendes-
reacutesultat 40 ndash 50
T1 2019 Hausse du dividende
deacuteclareacute de 007 $1
Rendement en dividendes
40 2
1 Pour le trimestre se terminant le 30 avril 20192 Au T4 2019 Le rendement de lrsquoaction correspond au dividende par action ordinaire diviseacute par le cours de clocircture moyen quotidien de la peacuteriode en question Le dividende par action ordinaire est
obtenu en annualisant le dividende par action ordinaire verseacute au cours du trimestre3 Reacutesultat annualiseacute en fonction du dividende deacuteclareacute pour le trimestre se terminant le 30 avril 2019
Dividende par action($ CA)
3
Rendement total solide pour les actionnaires
17
1 Le rendement total pour les actionnaires est calculeacute en fonction des fluctuations des cours des titres et du reacuteinvestissement des dividendes des derniegraveres peacuteriodes de un trois cinq et dix ans au 31 octobre 2019 Source Bloomberg2 Classement des homologues au Canada fondeacute sur les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNS et CIBC) 3 Classement des homologues en Ameacuterique du Nord fondeacute sur les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques
super-reacutegionales (WFC PNC USB)
Classement au Canada2
Classement en Ameacuterique du
Nord3
1 an 71 3e 6e
3 ans 113 2e 3e
5 ans 103 1re 4e
10 ans 133 1re 3e
Rendement total de premier ordre pour les actionnaires pour les peacuteriodes de 5 et 10 ans1
Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
18
Soldes (en G$ CA sauf indication contraire)
1 LDCVD aux Eacute-U comprend les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend les precircts acquis ayant subi une perte de valeur4 Comprend les precircts eacutevalueacutes agrave la juste valeur par le biais des autres eacuteleacutements du reacutesultat global
T3 2019 T4 2019Portefeuille des Services de deacutetail au Canada 4295 $ 4341 $
Services bancaires personnels 3496 $ 3535 $ Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 1975 2000Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 900 910Precircts automobiles indirects 252 257Cartes de creacutedit 185 185Autres precircts aux particuliers 184 183
Lignes de creacutedit non garanties 105 107Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 799 $ 806 $
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (montants en $ US) 1604 $ US 1616 $USServices bancaires personnels 724 $ US 742 $US
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 250 262 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 89 88 Precircts automobiles indirects 239 246 Cartes de creacutedit 138 138 Autres precircts aux particuliers 08 08
Services bancaires commerciaux 880 $ US 874 $USImmobilier non reacutesidentiel 178 176Immobilier reacutesidentiel 64 66Commercial et industriel 638 632
Opeacuterations de change minus portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux Eacute-U 514 512
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (en $) 2118 $ 2128 $ Portefeuille des Services bancaires de gros2 552 $ 575 $ Autres3 03 $ 03 $ Total4 6968 $ 7047 $
31
50
78
83
6661 60
56 58 58
49 47 45
37
50
81
63
3943
3834 34
4137 39 45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Gross Impaired Loans Gross Loans and Acceptances (bps)Provision for Credit Losses Average Net Loans and Acceptances (bps)
Solide qualiteacute de creacutedit
Ratios des precircts douteux bruts et PPC (pdb)
IFRS
191 Depuis le T1 2009 les titres de creacuteance classeacutes comme precircts et les precircts acquis ayant subi une perte de valeur ne sont pas pris en compte dans les ratios2 Avec prise drsquoeffet le 1er novembre 2017 la Banque a adopteacute la norme IFRS 9 qui remplace les lignes directrices de la norme IAS 39 La Banque a pris la deacutecision de ne pas retraiter lrsquoinformation financiegravere des peacuteriodes comparatives et a comptabiliseacute tout eacutecart drsquoeacutevaluation entre les valeurs comptables anteacuterieures et les nouvelles valeurs comptables au 1er novembre 2017 par un rajustement du solde drsquoouverture des reacutesultats non distribueacutes Par conseacutequent les reacutesultats des exercices 2018 et 2019 reflegravetent lrsquoadoption de la norme IFRS 9 tandis que les reacutesultats des peacuteriodes anteacuterieures reflegravetent lrsquoapplication de la norme IAS 39
Norme IFRS 9
2
1
Faits saillants du T4 2019
201 Voir la note 1 de la diapositive 82 Les Services de deacutetail sont composeacutes des secteurs Services de deacutetail au Canada et Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis Voir le communiqueacute de presse sur les reacutesultats du quatriegraveme trimestre de 2019 et le rapport de gestion 2019 de la Banque3 Par secteur les frais de restructuration au quatriegraveme trimestre de cette anneacutee srsquoeacutetablissaient comme suit 68 M$ pour les Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 51 M$ pour le Siegravege social 23 M$ pour les Services bancaires de gros et 12 M$ pour les
Services de deacutetail au Canada
Total des reacutesultats comme preacutesenteacutes par la Banque (sur 12 mois)RPA en baisse de 3 RPA rajusteacute en baisse de 2 1
Produits en hausse de 2
Charges en hausse de 3 Comprend des frais de restructuration de
154 M$3 (006 $action)
PPC en hausse de 36 sur 3 moisReacutesultat comme preacutesenteacute par secteur
(sur 12 mois)Reacutesultat des Services de deacutetail au Canada stable (en hausse de 2 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis en hausse de 7 (en hausse de 5 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services bancaires de gros en baisse de 44
Faits saillants financiers ndash M$
T4 2019 Comme preacutesenteacute Rajusteacute1
Services de deacutetail2 2 936 2 964
Services de deacutetail au Canada 1 745 1 773
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 1 191 1 191
Services bancaires de gros 160 160
Siegravege social (178) (178)
Reacutesultat par secteur ndash M$
Rajusteacute1 T4 2019 T3 2019 T4 2018
Reacutesultat net 2 946 3 338 3 048
RPA dilueacute ($) 159 179 163
Comme preacutesenteacute T4 2019 T3 2019 T4 2018
Produits 10 340 10 499 10 136
PPC 891 655 670
Charges 5 543 5 374 5 366
Reacutesultat net 2 856 3 248 2 960
RPA dilueacute ($) 154 174 158
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
8
1 La Banque Toronto-Dominion (la laquo TD raquo ou la laquo Banque raquo) dresse ses eacutetats financiers consolideacutes selon les Normes internationales drsquoinformation financiegravere (IFRS) et deacutesigne les reacutesultats dresseacutes selon les IFRS les principes comptables geacuteneacuteralement reconnus (PCGR) actuels laquo comme preacutesenteacutes raquo La Banque a eacutegalement recours agrave des mesures financiegraveres non conformes aux PCGR pour obtenir les reacutesultats rajusteacutes afin drsquoeacutevaluer chacun de ses secteurs drsquoactiviteacute et de mesurer son rendement global Pour obtenir les reacutesultats rajusteacutes la Banque retranche les laquo eacuteleacutements agrave noter raquo des reacutesultats comme preacutesenteacutes Se reporter agrave la rubrique laquo Aperccedilu des reacutesultats financiers raquo du rapport de gestion de 2019 pour de plus amples renseignements une liste des eacuteleacutements agrave noter et un rapprochement des mesures non conformes aux PCGR Eacuteleacutements agrave noter pour les quatre derniers trimestres Charges lieacutees agrave lrsquoentente agrave long terme conclue avec Air Canada concernant le programme de fideacutelisation de 446 millions de dollars apregraves impocirct charges lieacutees agrave lrsquoacquisition de Greystone de 112 millions de dollars apregraves impocirct et amortissement drsquoimmobilisations incorporelles de 259 millions de dollars apregraves impocirct
2 Voir la note 1 de la diapositive 30 3 Au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou
retireacutees agrave tout moment par les agences de notation4 Homologues au Canada les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNC et CIBC) Drsquoapregraves les reacutesultats de tous les pairs pour le T4 2019 clos le 31 octobre 20195 Homologues en Ameacuterique du Nord les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques super-reacutegionales (WFC PNC USB) drsquoapregraves les reacutesultats pour le T3 2019 clos le
30 septembre 2019
T4 2019$ CA sauf indication contraire
Classement au Canada4
Classement en Ameacuterique
du Nord5
Total de lrsquoactif 1 415 G$ 2e 6e
Total des deacutepocircts 887 G$ 1re 5e
Capitalisation boursiegravere 1363 G$ 2e 6e
Reacutesultat net comme preacutesenteacute (quatre derniers trimestres) 117 G$ 2e 6e
Reacutesultat net rajusteacute1 (quatre derniers trimestres) 125 G$ S O S O
Effectif moyen en eacutequivalence temps plein 90 049 2e 6e
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires2 121 2e 3e
Notes attribueacutees par Moodyrsquos aux deacutepocirctscontreparties agrave long terme3 Aa1 S O S O
Services de deacutetail aux
Eacutetats-Unis2
31
TD Ameritrade3
9
Services bancaires de
gros5
Trois grands secteurs drsquoactiviteacute
9
Reacutepartition des reacutesultats comme preacutesenteacutes pour lrsquoexercice 20191
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu 2 Aux fins de communication de lrsquoinformation financiegravere le secteur des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis comprend TD Ameritrade mais cette derniegravere est preacutesenteacutee seacutepareacutement ici agrave titre indicatif3 Participation deacuteclareacutee de la TD de 4319 dans TD Ameritrade au 31 octobre 20194 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada Plateforme solide assureacutee par les services de deacutetail au Canada et rendement deacutemontreacute
Services de deacutetail aux Eacute-U Parmi les 10 principales banques aux Eacutetats-Unis4 avec des occasions de croissance interne consideacuterables
Services bancaires de gros Courtier nord-ameacutericain privileacutegiant les activiteacutes axeacutees sur la clientegravele
Diversification des activiteacutes
Services de deacutetail au Canada
55
1 Les principaux courtiers agissent en tant que contreparties aux opeacuterations de la Reacuteserve feacutedeacuterale de New York dans la mise en œuvre de la politique moneacutetaire Pour obtenir de plus amples renseignements veuillez consulter le site Web httpswwwnewyorkfedorg
2 Projet Muskrat Falls de Nalcor Energy (placement drsquoobligations de 5 G$ CA) et PrairieSky Royalty (PAPE de 17 G$ CA) Consultez la section laquo Points saillants de lrsquoanalyse des secteurs drsquoexploitation des Services bancaires de gros raquo du Rapport annuel 2014 de la Banque
3 Voir la note 1 de la diapositive 28
Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
10
Abandon de certains produits (produits structureacutes produits de creacutedit aux non-clients de la TD opeacuterations pour compte propre)
Acquisition drsquoune
participation de 51 dans
Banknorth
Privatisation de TD
Banknorth
Acquisitionde Commerce
Bank
Entente entre TD
Waterhouse USA et
Ameritrade
Acquisition de Riverside
et de TSFG
Acquisition de Services financiers
Chrysler et du portefeuille de
cartes de creacutedit MBNA
Acquisition du portefeuille de cartes de creacutedit
de Target et drsquoEpoch et
entente annonceacutee avec
Aimia et la CIBC
Accent croissant sur les activiteacutes de deacutetail
De courtier traditionnel agrave courtier axeacute sur la clientegravele
Principal eacutemetteur de la carte de creacutedit Visa Aeacuteroplan
acquisition drsquoenviron 50 du portefeuille
CIBC Aeacuteroplan
Conclusion drsquoune relation strateacutegique de cartes de creacutedit avec Nordstrom
Eacutelargissement de la gamme de
produits offerts aux clients des
Eacute-U et accroissement
de notre preacutesence dans le
secteur de lrsquoeacutenergie agrave Houston
Obtention du statut de courtier
principal aux Eacutetats-Unis1
------------------------
Participation dans le plus important PAPE au Canada en 14 ans et dans
lrsquoun des plus importants placements
drsquoobligations de lrsquohistoire au
Canada2
Partenariat avec TD Bank AmericarsquosMost ConvenientBank pour eacutelargir les activiteacutes aux
Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoAlbert Friedamp Company
un courtier en valeurs
mobiliegraveres eacutetabli agrave New
York
Conclusion de lrsquoacquisition de
ScottradeBank
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Conclusion de lrsquoacquisition de Layer 6 et de Greystone et conclusion de lrsquoentente pour lrsquoeacutemission des
cartes de creacutedit du programme de
fideacutelisation drsquoAir Canada
Toujours parmi les deux
plus grands courtiers au
Canada3
Annonce drsquoune participation
dans Schwab apregraves
lrsquoacquisition de TD Ameritrade
par Schwab
Strateacutegie coheacuterente
Une expeacuterience qui favorise une interaction fluide entre le client et lrsquoensemble de lrsquoentreprise
Un centre drsquoexcellence de pointe consacreacutee agrave la conception de lrsquoexpeacuterience qui nous permet de creacuteer de riches expeacuteriences pour nos clients et collegravegues
Des capaciteacutes numeacuteriques qui permettent agrave nos collegravegues de creacuteer une valeur pour lrsquoentreprise et drsquointeragir en toute confiance avec les clients
La modernisation des plateformes qui nous permettent de surpasser les attentes de nos clients de maniegravere plus agile
Nos avantages concurrentiels
Ameacuteliorations numeacuteriques
134 MILLIONSDE CLIENTS ACTIFS
DES SERVICES NUMEacuteRIQUES
53 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES
MOBILES AU CANADA
33 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES MOBILES AUX EacuteTATS-UNIS
Faits saillants du T4 2019
11
Appli AuVolant TD (Canada)Les acheteurs drsquoun veacutehicule peuvent estimer leurs versements mensuels et deacuteterminer la valeur de reprise approximative de leur veacutehicule actuel et pourront bientocirct obtenir une preacutequalification pour un precirct automobile
TD et moi (Eacutetats-Unis) Une nouvelle expeacuterience personnaliseacutee qui fournira du contenu par activiteacute aux consommateurs des services mobiles aux Eacutetats-Unis augmentant lrsquoadoption et lrsquoutilisation des services numeacuteriques
Controcircle de carte (Canada)Les titulaires drsquoune carte de creacutedit TD eacutemise au Canada peuvent controcircler et geacuterer leurs cartes de creacutedit au moyen de lrsquoappli TD au Canada pour bloquer temporairement les achats internationaux en personne ou toutes les opeacuterations
Expeacuterience connecteacutee
Controcircle de carte (Eacutetats-Unis)Une nouvelle fonction libre-service permettant aux clients ayant eacutegareacute leur carte de deacutebit de la verrouillerdeacuteverrouiller au moyen des services bancaires en ligne de TD Bank
Une meilleure banque
12
La promesse Precircts agrave agir Cible de 1 milliard de dollars en dons agrave la collectiviteacute drsquoici 2030
La promesse Precircts agrave agir vise
Ouvrir les portes agrave un avenir plus inclusif et
durable
Seacutecuriteacute financiegravere
Planegravete dynamique
Collectiviteacutes inclusives
Meilleure santeacute
1 milliard de dollars drsquoici 2030
Faits saillants au T4 La TD a annonceacute le nom des 10 laureacuteats drsquoune subvention pour la deuxiegraveme anneacutee du deacutefi TD Precircts agrave agir Chaque organisme recevra une subvention drsquoun million de dollars canadiens pour renforcer ses solutions novatrices en santeacute et contribuer agrave offrir du soutien aux collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies du Canada et des Eacutetats-Unis
La TD a annonceacute qursquoelle eacutelargissait son programme de soutien agrave lrsquoobtention de brevets pour les entreprises en deacutemarrage afin de permettre aux entreprises de technologies propres de proteacuteger et de breveter leurs applications soit une premiegravere en Ameacuterique du Nord La TD travaillera de concert avec les entreprises ayant suivi le programme du Laboratoire TD pour un avenir durable de lrsquoAccelerator Centre agrave Waterloo
Cible de 100 G$ drsquoici 2030 sous forme de precircts de financement de services de gestion des actifs et drsquoautres programmes internes favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de carbone
La TD est la seule institution financiegravere au monde qui participe aux trois projets pilotes (precircts investissements assurance) du Groupe de travail sur lrsquoinformation financiegravere relative aux changements climatiques (GIFCC) du Programme des Nations Unies pour lrsquoenvironnement ndash Initiatives financiegraveres (PNUE-IF)
La TD a eacutemis 1 G$ US drsquoobligations vertes en 2017 lrsquoune des plus importantes eacutemissions drsquoobligations vertes par une banque Valeurs Mobiliegraveres TD a participeacute agrave la prise ferme de plus de 21 G$ drsquoobligations vertes depuis 2010
89 des employeacutes sont drsquoaccord pour dire que la TD prend les mesures neacutecessaires pour faire avancer les choses dans les collectiviteacutes ougrave elle exerce ses activiteacutes
La TD est reconnue par des agences de notation externes dont lrsquoindice Bloomberg sur lrsquoeacutegaliteacute des sexes le Great Place to WorkInstitute et DiversityInc
La TD obtient un excellent rendement dans de nombreux indices de durabiliteacute dont lrsquoindice de durabiliteacute Dow Jones lrsquoindice FTSE4Good Sustainalytics et lrsquoindice CDP
La gestion du risque est inteacutegreacutee dans la culture et la strateacutegie de la TD nous prenons seulement les risques que nous comprenons et que nous pouvons geacuterer
Faits saillants
303 G$Pour des initiatives
favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de
carbone en 2017-2018
36 Femmes au sein du
conseil drsquoadministration
Premiegravere banque canadienneagrave se joindre agrave
lrsquoInstitut canadien sur la cyberseacutecuriteacute
Plus de 173 000Heures de beacuteneacutevolat
des employeacutes de la TD
La TD affiche un bilan neutre en carbone depuis
2010
Nommeacutee Meilleure banque pour les aicircneacutes aux Eacutetats-Unis selon le
magazine Money
Rabais sur les primes drsquoassurance pour les veacutehicules hybrides et
eacutelectriques
13Pour en savoir davantage visitez le wwwtdcomresponsabilite
ENVIRONNEMENT
SOCIEacuteTEacute
GOUVERNANCE
917 M$Investissement dans
la formation du personnel
Eacutequiteacute salariale entre les genres
Les femmes ont gagneacute plus de 99 cents pour chaque
dollar gagneacute par les hommes1
1 Les reacutesultats sur le salaire de base et la reacutemuneacuteration globale sont rajusteacutes selon les niveaux de poste lrsquoemplacement geacuteographique et les postes
Rendement lieacute aux facteurs ESG
Le 3 deacutecembre la TD a annonceacute les 10 laureacuteats de la deuxiegraveme eacutedition du deacutefi TD Precircts agrave agir qui recevront chacun 1 million de dollars canadiens pour renforcer des solutions novatrices en santeacute et offrir du soutien agrave des collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
14
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Croissance stable des reacutesultats
15
7 883 $
8 024 $8 936 $
10 517 $
11 334 $11 686 $
2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu2 Taux de croissance annuel composeacute (TCAC) pour la peacuteriode de cinq ans termineacutee le 31 octobre 2019 3 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
Reacutesultat comme preacutesenteacute1(en M$ CA)
Services bancaires de gros
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave moyen terme4 de 7 agrave 10
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Constance et vigueur dans les versements de dividendes
16
289 $
033 $
Fourchette cible du ratio dividendes-
reacutesultat 40 ndash 50
T1 2019 Hausse du dividende
deacuteclareacute de 007 $1
Rendement en dividendes
40 2
1 Pour le trimestre se terminant le 30 avril 20192 Au T4 2019 Le rendement de lrsquoaction correspond au dividende par action ordinaire diviseacute par le cours de clocircture moyen quotidien de la peacuteriode en question Le dividende par action ordinaire est
obtenu en annualisant le dividende par action ordinaire verseacute au cours du trimestre3 Reacutesultat annualiseacute en fonction du dividende deacuteclareacute pour le trimestre se terminant le 30 avril 2019
Dividende par action($ CA)
3
Rendement total solide pour les actionnaires
17
1 Le rendement total pour les actionnaires est calculeacute en fonction des fluctuations des cours des titres et du reacuteinvestissement des dividendes des derniegraveres peacuteriodes de un trois cinq et dix ans au 31 octobre 2019 Source Bloomberg2 Classement des homologues au Canada fondeacute sur les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNS et CIBC) 3 Classement des homologues en Ameacuterique du Nord fondeacute sur les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques
super-reacutegionales (WFC PNC USB)
Classement au Canada2
Classement en Ameacuterique du
Nord3
1 an 71 3e 6e
3 ans 113 2e 3e
5 ans 103 1re 4e
10 ans 133 1re 3e
Rendement total de premier ordre pour les actionnaires pour les peacuteriodes de 5 et 10 ans1
Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
18
Soldes (en G$ CA sauf indication contraire)
1 LDCVD aux Eacute-U comprend les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend les precircts acquis ayant subi une perte de valeur4 Comprend les precircts eacutevalueacutes agrave la juste valeur par le biais des autres eacuteleacutements du reacutesultat global
T3 2019 T4 2019Portefeuille des Services de deacutetail au Canada 4295 $ 4341 $
Services bancaires personnels 3496 $ 3535 $ Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 1975 2000Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 900 910Precircts automobiles indirects 252 257Cartes de creacutedit 185 185Autres precircts aux particuliers 184 183
Lignes de creacutedit non garanties 105 107Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 799 $ 806 $
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (montants en $ US) 1604 $ US 1616 $USServices bancaires personnels 724 $ US 742 $US
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 250 262 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 89 88 Precircts automobiles indirects 239 246 Cartes de creacutedit 138 138 Autres precircts aux particuliers 08 08
Services bancaires commerciaux 880 $ US 874 $USImmobilier non reacutesidentiel 178 176Immobilier reacutesidentiel 64 66Commercial et industriel 638 632
Opeacuterations de change minus portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux Eacute-U 514 512
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (en $) 2118 $ 2128 $ Portefeuille des Services bancaires de gros2 552 $ 575 $ Autres3 03 $ 03 $ Total4 6968 $ 7047 $
31
50
78
83
6661 60
56 58 58
49 47 45
37
50
81
63
3943
3834 34
4137 39 45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Gross Impaired Loans Gross Loans and Acceptances (bps)Provision for Credit Losses Average Net Loans and Acceptances (bps)
Solide qualiteacute de creacutedit
Ratios des precircts douteux bruts et PPC (pdb)
IFRS
191 Depuis le T1 2009 les titres de creacuteance classeacutes comme precircts et les precircts acquis ayant subi une perte de valeur ne sont pas pris en compte dans les ratios2 Avec prise drsquoeffet le 1er novembre 2017 la Banque a adopteacute la norme IFRS 9 qui remplace les lignes directrices de la norme IAS 39 La Banque a pris la deacutecision de ne pas retraiter lrsquoinformation financiegravere des peacuteriodes comparatives et a comptabiliseacute tout eacutecart drsquoeacutevaluation entre les valeurs comptables anteacuterieures et les nouvelles valeurs comptables au 1er novembre 2017 par un rajustement du solde drsquoouverture des reacutesultats non distribueacutes Par conseacutequent les reacutesultats des exercices 2018 et 2019 reflegravetent lrsquoadoption de la norme IFRS 9 tandis que les reacutesultats des peacuteriodes anteacuterieures reflegravetent lrsquoapplication de la norme IAS 39
Norme IFRS 9
2
1
Faits saillants du T4 2019
201 Voir la note 1 de la diapositive 82 Les Services de deacutetail sont composeacutes des secteurs Services de deacutetail au Canada et Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis Voir le communiqueacute de presse sur les reacutesultats du quatriegraveme trimestre de 2019 et le rapport de gestion 2019 de la Banque3 Par secteur les frais de restructuration au quatriegraveme trimestre de cette anneacutee srsquoeacutetablissaient comme suit 68 M$ pour les Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 51 M$ pour le Siegravege social 23 M$ pour les Services bancaires de gros et 12 M$ pour les
Services de deacutetail au Canada
Total des reacutesultats comme preacutesenteacutes par la Banque (sur 12 mois)RPA en baisse de 3 RPA rajusteacute en baisse de 2 1
Produits en hausse de 2
Charges en hausse de 3 Comprend des frais de restructuration de
154 M$3 (006 $action)
PPC en hausse de 36 sur 3 moisReacutesultat comme preacutesenteacute par secteur
(sur 12 mois)Reacutesultat des Services de deacutetail au Canada stable (en hausse de 2 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis en hausse de 7 (en hausse de 5 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services bancaires de gros en baisse de 44
Faits saillants financiers ndash M$
T4 2019 Comme preacutesenteacute Rajusteacute1
Services de deacutetail2 2 936 2 964
Services de deacutetail au Canada 1 745 1 773
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 1 191 1 191
Services bancaires de gros 160 160
Siegravege social (178) (178)
Reacutesultat par secteur ndash M$
Rajusteacute1 T4 2019 T3 2019 T4 2018
Reacutesultat net 2 946 3 338 3 048
RPA dilueacute ($) 159 179 163
Comme preacutesenteacute T4 2019 T3 2019 T4 2018
Produits 10 340 10 499 10 136
PPC 891 655 670
Charges 5 543 5 374 5 366
Reacutesultat net 2 856 3 248 2 960
RPA dilueacute ($) 154 174 158
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Services de deacutetail aux
Eacutetats-Unis2
31
TD Ameritrade3
9
Services bancaires de
gros5
Trois grands secteurs drsquoactiviteacute
9
Reacutepartition des reacutesultats comme preacutesenteacutes pour lrsquoexercice 20191
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu 2 Aux fins de communication de lrsquoinformation financiegravere le secteur des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis comprend TD Ameritrade mais cette derniegravere est preacutesenteacutee seacutepareacutement ici agrave titre indicatif3 Participation deacuteclareacutee de la TD de 4319 dans TD Ameritrade au 31 octobre 20194 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada Plateforme solide assureacutee par les services de deacutetail au Canada et rendement deacutemontreacute
Services de deacutetail aux Eacute-U Parmi les 10 principales banques aux Eacutetats-Unis4 avec des occasions de croissance interne consideacuterables
Services bancaires de gros Courtier nord-ameacutericain privileacutegiant les activiteacutes axeacutees sur la clientegravele
Diversification des activiteacutes
Services de deacutetail au Canada
55
1 Les principaux courtiers agissent en tant que contreparties aux opeacuterations de la Reacuteserve feacutedeacuterale de New York dans la mise en œuvre de la politique moneacutetaire Pour obtenir de plus amples renseignements veuillez consulter le site Web httpswwwnewyorkfedorg
2 Projet Muskrat Falls de Nalcor Energy (placement drsquoobligations de 5 G$ CA) et PrairieSky Royalty (PAPE de 17 G$ CA) Consultez la section laquo Points saillants de lrsquoanalyse des secteurs drsquoexploitation des Services bancaires de gros raquo du Rapport annuel 2014 de la Banque
3 Voir la note 1 de la diapositive 28
Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
10
Abandon de certains produits (produits structureacutes produits de creacutedit aux non-clients de la TD opeacuterations pour compte propre)
Acquisition drsquoune
participation de 51 dans
Banknorth
Privatisation de TD
Banknorth
Acquisitionde Commerce
Bank
Entente entre TD
Waterhouse USA et
Ameritrade
Acquisition de Riverside
et de TSFG
Acquisition de Services financiers
Chrysler et du portefeuille de
cartes de creacutedit MBNA
Acquisition du portefeuille de cartes de creacutedit
de Target et drsquoEpoch et
entente annonceacutee avec
Aimia et la CIBC
Accent croissant sur les activiteacutes de deacutetail
De courtier traditionnel agrave courtier axeacute sur la clientegravele
Principal eacutemetteur de la carte de creacutedit Visa Aeacuteroplan
acquisition drsquoenviron 50 du portefeuille
CIBC Aeacuteroplan
Conclusion drsquoune relation strateacutegique de cartes de creacutedit avec Nordstrom
Eacutelargissement de la gamme de
produits offerts aux clients des
Eacute-U et accroissement
de notre preacutesence dans le
secteur de lrsquoeacutenergie agrave Houston
Obtention du statut de courtier
principal aux Eacutetats-Unis1
------------------------
Participation dans le plus important PAPE au Canada en 14 ans et dans
lrsquoun des plus importants placements
drsquoobligations de lrsquohistoire au
Canada2
Partenariat avec TD Bank AmericarsquosMost ConvenientBank pour eacutelargir les activiteacutes aux
Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoAlbert Friedamp Company
un courtier en valeurs
mobiliegraveres eacutetabli agrave New
York
Conclusion de lrsquoacquisition de
ScottradeBank
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Conclusion de lrsquoacquisition de Layer 6 et de Greystone et conclusion de lrsquoentente pour lrsquoeacutemission des
cartes de creacutedit du programme de
fideacutelisation drsquoAir Canada
Toujours parmi les deux
plus grands courtiers au
Canada3
Annonce drsquoune participation
dans Schwab apregraves
lrsquoacquisition de TD Ameritrade
par Schwab
Strateacutegie coheacuterente
Une expeacuterience qui favorise une interaction fluide entre le client et lrsquoensemble de lrsquoentreprise
Un centre drsquoexcellence de pointe consacreacutee agrave la conception de lrsquoexpeacuterience qui nous permet de creacuteer de riches expeacuteriences pour nos clients et collegravegues
Des capaciteacutes numeacuteriques qui permettent agrave nos collegravegues de creacuteer une valeur pour lrsquoentreprise et drsquointeragir en toute confiance avec les clients
La modernisation des plateformes qui nous permettent de surpasser les attentes de nos clients de maniegravere plus agile
Nos avantages concurrentiels
Ameacuteliorations numeacuteriques
134 MILLIONSDE CLIENTS ACTIFS
DES SERVICES NUMEacuteRIQUES
53 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES
MOBILES AU CANADA
33 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES MOBILES AUX EacuteTATS-UNIS
Faits saillants du T4 2019
11
Appli AuVolant TD (Canada)Les acheteurs drsquoun veacutehicule peuvent estimer leurs versements mensuels et deacuteterminer la valeur de reprise approximative de leur veacutehicule actuel et pourront bientocirct obtenir une preacutequalification pour un precirct automobile
TD et moi (Eacutetats-Unis) Une nouvelle expeacuterience personnaliseacutee qui fournira du contenu par activiteacute aux consommateurs des services mobiles aux Eacutetats-Unis augmentant lrsquoadoption et lrsquoutilisation des services numeacuteriques
Controcircle de carte (Canada)Les titulaires drsquoune carte de creacutedit TD eacutemise au Canada peuvent controcircler et geacuterer leurs cartes de creacutedit au moyen de lrsquoappli TD au Canada pour bloquer temporairement les achats internationaux en personne ou toutes les opeacuterations
Expeacuterience connecteacutee
Controcircle de carte (Eacutetats-Unis)Une nouvelle fonction libre-service permettant aux clients ayant eacutegareacute leur carte de deacutebit de la verrouillerdeacuteverrouiller au moyen des services bancaires en ligne de TD Bank
Une meilleure banque
12
La promesse Precircts agrave agir Cible de 1 milliard de dollars en dons agrave la collectiviteacute drsquoici 2030
La promesse Precircts agrave agir vise
Ouvrir les portes agrave un avenir plus inclusif et
durable
Seacutecuriteacute financiegravere
Planegravete dynamique
Collectiviteacutes inclusives
Meilleure santeacute
1 milliard de dollars drsquoici 2030
Faits saillants au T4 La TD a annonceacute le nom des 10 laureacuteats drsquoune subvention pour la deuxiegraveme anneacutee du deacutefi TD Precircts agrave agir Chaque organisme recevra une subvention drsquoun million de dollars canadiens pour renforcer ses solutions novatrices en santeacute et contribuer agrave offrir du soutien aux collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies du Canada et des Eacutetats-Unis
La TD a annonceacute qursquoelle eacutelargissait son programme de soutien agrave lrsquoobtention de brevets pour les entreprises en deacutemarrage afin de permettre aux entreprises de technologies propres de proteacuteger et de breveter leurs applications soit une premiegravere en Ameacuterique du Nord La TD travaillera de concert avec les entreprises ayant suivi le programme du Laboratoire TD pour un avenir durable de lrsquoAccelerator Centre agrave Waterloo
Cible de 100 G$ drsquoici 2030 sous forme de precircts de financement de services de gestion des actifs et drsquoautres programmes internes favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de carbone
La TD est la seule institution financiegravere au monde qui participe aux trois projets pilotes (precircts investissements assurance) du Groupe de travail sur lrsquoinformation financiegravere relative aux changements climatiques (GIFCC) du Programme des Nations Unies pour lrsquoenvironnement ndash Initiatives financiegraveres (PNUE-IF)
La TD a eacutemis 1 G$ US drsquoobligations vertes en 2017 lrsquoune des plus importantes eacutemissions drsquoobligations vertes par une banque Valeurs Mobiliegraveres TD a participeacute agrave la prise ferme de plus de 21 G$ drsquoobligations vertes depuis 2010
89 des employeacutes sont drsquoaccord pour dire que la TD prend les mesures neacutecessaires pour faire avancer les choses dans les collectiviteacutes ougrave elle exerce ses activiteacutes
La TD est reconnue par des agences de notation externes dont lrsquoindice Bloomberg sur lrsquoeacutegaliteacute des sexes le Great Place to WorkInstitute et DiversityInc
La TD obtient un excellent rendement dans de nombreux indices de durabiliteacute dont lrsquoindice de durabiliteacute Dow Jones lrsquoindice FTSE4Good Sustainalytics et lrsquoindice CDP
La gestion du risque est inteacutegreacutee dans la culture et la strateacutegie de la TD nous prenons seulement les risques que nous comprenons et que nous pouvons geacuterer
Faits saillants
303 G$Pour des initiatives
favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de
carbone en 2017-2018
36 Femmes au sein du
conseil drsquoadministration
Premiegravere banque canadienneagrave se joindre agrave
lrsquoInstitut canadien sur la cyberseacutecuriteacute
Plus de 173 000Heures de beacuteneacutevolat
des employeacutes de la TD
La TD affiche un bilan neutre en carbone depuis
2010
Nommeacutee Meilleure banque pour les aicircneacutes aux Eacutetats-Unis selon le
magazine Money
Rabais sur les primes drsquoassurance pour les veacutehicules hybrides et
eacutelectriques
13Pour en savoir davantage visitez le wwwtdcomresponsabilite
ENVIRONNEMENT
SOCIEacuteTEacute
GOUVERNANCE
917 M$Investissement dans
la formation du personnel
Eacutequiteacute salariale entre les genres
Les femmes ont gagneacute plus de 99 cents pour chaque
dollar gagneacute par les hommes1
1 Les reacutesultats sur le salaire de base et la reacutemuneacuteration globale sont rajusteacutes selon les niveaux de poste lrsquoemplacement geacuteographique et les postes
Rendement lieacute aux facteurs ESG
Le 3 deacutecembre la TD a annonceacute les 10 laureacuteats de la deuxiegraveme eacutedition du deacutefi TD Precircts agrave agir qui recevront chacun 1 million de dollars canadiens pour renforcer des solutions novatrices en santeacute et offrir du soutien agrave des collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
14
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Croissance stable des reacutesultats
15
7 883 $
8 024 $8 936 $
10 517 $
11 334 $11 686 $
2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu2 Taux de croissance annuel composeacute (TCAC) pour la peacuteriode de cinq ans termineacutee le 31 octobre 2019 3 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
Reacutesultat comme preacutesenteacute1(en M$ CA)
Services bancaires de gros
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave moyen terme4 de 7 agrave 10
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Constance et vigueur dans les versements de dividendes
16
289 $
033 $
Fourchette cible du ratio dividendes-
reacutesultat 40 ndash 50
T1 2019 Hausse du dividende
deacuteclareacute de 007 $1
Rendement en dividendes
40 2
1 Pour le trimestre se terminant le 30 avril 20192 Au T4 2019 Le rendement de lrsquoaction correspond au dividende par action ordinaire diviseacute par le cours de clocircture moyen quotidien de la peacuteriode en question Le dividende par action ordinaire est
obtenu en annualisant le dividende par action ordinaire verseacute au cours du trimestre3 Reacutesultat annualiseacute en fonction du dividende deacuteclareacute pour le trimestre se terminant le 30 avril 2019
Dividende par action($ CA)
3
Rendement total solide pour les actionnaires
17
1 Le rendement total pour les actionnaires est calculeacute en fonction des fluctuations des cours des titres et du reacuteinvestissement des dividendes des derniegraveres peacuteriodes de un trois cinq et dix ans au 31 octobre 2019 Source Bloomberg2 Classement des homologues au Canada fondeacute sur les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNS et CIBC) 3 Classement des homologues en Ameacuterique du Nord fondeacute sur les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques
super-reacutegionales (WFC PNC USB)
Classement au Canada2
Classement en Ameacuterique du
Nord3
1 an 71 3e 6e
3 ans 113 2e 3e
5 ans 103 1re 4e
10 ans 133 1re 3e
Rendement total de premier ordre pour les actionnaires pour les peacuteriodes de 5 et 10 ans1
Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
18
Soldes (en G$ CA sauf indication contraire)
1 LDCVD aux Eacute-U comprend les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend les precircts acquis ayant subi une perte de valeur4 Comprend les precircts eacutevalueacutes agrave la juste valeur par le biais des autres eacuteleacutements du reacutesultat global
T3 2019 T4 2019Portefeuille des Services de deacutetail au Canada 4295 $ 4341 $
Services bancaires personnels 3496 $ 3535 $ Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 1975 2000Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 900 910Precircts automobiles indirects 252 257Cartes de creacutedit 185 185Autres precircts aux particuliers 184 183
Lignes de creacutedit non garanties 105 107Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 799 $ 806 $
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (montants en $ US) 1604 $ US 1616 $USServices bancaires personnels 724 $ US 742 $US
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 250 262 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 89 88 Precircts automobiles indirects 239 246 Cartes de creacutedit 138 138 Autres precircts aux particuliers 08 08
Services bancaires commerciaux 880 $ US 874 $USImmobilier non reacutesidentiel 178 176Immobilier reacutesidentiel 64 66Commercial et industriel 638 632
Opeacuterations de change minus portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux Eacute-U 514 512
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (en $) 2118 $ 2128 $ Portefeuille des Services bancaires de gros2 552 $ 575 $ Autres3 03 $ 03 $ Total4 6968 $ 7047 $
31
50
78
83
6661 60
56 58 58
49 47 45
37
50
81
63
3943
3834 34
4137 39 45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Gross Impaired Loans Gross Loans and Acceptances (bps)Provision for Credit Losses Average Net Loans and Acceptances (bps)
Solide qualiteacute de creacutedit
Ratios des precircts douteux bruts et PPC (pdb)
IFRS
191 Depuis le T1 2009 les titres de creacuteance classeacutes comme precircts et les precircts acquis ayant subi une perte de valeur ne sont pas pris en compte dans les ratios2 Avec prise drsquoeffet le 1er novembre 2017 la Banque a adopteacute la norme IFRS 9 qui remplace les lignes directrices de la norme IAS 39 La Banque a pris la deacutecision de ne pas retraiter lrsquoinformation financiegravere des peacuteriodes comparatives et a comptabiliseacute tout eacutecart drsquoeacutevaluation entre les valeurs comptables anteacuterieures et les nouvelles valeurs comptables au 1er novembre 2017 par un rajustement du solde drsquoouverture des reacutesultats non distribueacutes Par conseacutequent les reacutesultats des exercices 2018 et 2019 reflegravetent lrsquoadoption de la norme IFRS 9 tandis que les reacutesultats des peacuteriodes anteacuterieures reflegravetent lrsquoapplication de la norme IAS 39
Norme IFRS 9
2
1
Faits saillants du T4 2019
201 Voir la note 1 de la diapositive 82 Les Services de deacutetail sont composeacutes des secteurs Services de deacutetail au Canada et Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis Voir le communiqueacute de presse sur les reacutesultats du quatriegraveme trimestre de 2019 et le rapport de gestion 2019 de la Banque3 Par secteur les frais de restructuration au quatriegraveme trimestre de cette anneacutee srsquoeacutetablissaient comme suit 68 M$ pour les Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 51 M$ pour le Siegravege social 23 M$ pour les Services bancaires de gros et 12 M$ pour les
Services de deacutetail au Canada
Total des reacutesultats comme preacutesenteacutes par la Banque (sur 12 mois)RPA en baisse de 3 RPA rajusteacute en baisse de 2 1
Produits en hausse de 2
Charges en hausse de 3 Comprend des frais de restructuration de
154 M$3 (006 $action)
PPC en hausse de 36 sur 3 moisReacutesultat comme preacutesenteacute par secteur
(sur 12 mois)Reacutesultat des Services de deacutetail au Canada stable (en hausse de 2 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis en hausse de 7 (en hausse de 5 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services bancaires de gros en baisse de 44
Faits saillants financiers ndash M$
T4 2019 Comme preacutesenteacute Rajusteacute1
Services de deacutetail2 2 936 2 964
Services de deacutetail au Canada 1 745 1 773
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 1 191 1 191
Services bancaires de gros 160 160
Siegravege social (178) (178)
Reacutesultat par secteur ndash M$
Rajusteacute1 T4 2019 T3 2019 T4 2018
Reacutesultat net 2 946 3 338 3 048
RPA dilueacute ($) 159 179 163
Comme preacutesenteacute T4 2019 T3 2019 T4 2018
Produits 10 340 10 499 10 136
PPC 891 655 670
Charges 5 543 5 374 5 366
Reacutesultat net 2 856 3 248 2 960
RPA dilueacute ($) 154 174 158
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
1 Les principaux courtiers agissent en tant que contreparties aux opeacuterations de la Reacuteserve feacutedeacuterale de New York dans la mise en œuvre de la politique moneacutetaire Pour obtenir de plus amples renseignements veuillez consulter le site Web httpswwwnewyorkfedorg
2 Projet Muskrat Falls de Nalcor Energy (placement drsquoobligations de 5 G$ CA) et PrairieSky Royalty (PAPE de 17 G$ CA) Consultez la section laquo Points saillants de lrsquoanalyse des secteurs drsquoexploitation des Services bancaires de gros raquo du Rapport annuel 2014 de la Banque
3 Voir la note 1 de la diapositive 28
Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
10
Abandon de certains produits (produits structureacutes produits de creacutedit aux non-clients de la TD opeacuterations pour compte propre)
Acquisition drsquoune
participation de 51 dans
Banknorth
Privatisation de TD
Banknorth
Acquisitionde Commerce
Bank
Entente entre TD
Waterhouse USA et
Ameritrade
Acquisition de Riverside
et de TSFG
Acquisition de Services financiers
Chrysler et du portefeuille de
cartes de creacutedit MBNA
Acquisition du portefeuille de cartes de creacutedit
de Target et drsquoEpoch et
entente annonceacutee avec
Aimia et la CIBC
Accent croissant sur les activiteacutes de deacutetail
De courtier traditionnel agrave courtier axeacute sur la clientegravele
Principal eacutemetteur de la carte de creacutedit Visa Aeacuteroplan
acquisition drsquoenviron 50 du portefeuille
CIBC Aeacuteroplan
Conclusion drsquoune relation strateacutegique de cartes de creacutedit avec Nordstrom
Eacutelargissement de la gamme de
produits offerts aux clients des
Eacute-U et accroissement
de notre preacutesence dans le
secteur de lrsquoeacutenergie agrave Houston
Obtention du statut de courtier
principal aux Eacutetats-Unis1
------------------------
Participation dans le plus important PAPE au Canada en 14 ans et dans
lrsquoun des plus importants placements
drsquoobligations de lrsquohistoire au
Canada2
Partenariat avec TD Bank AmericarsquosMost ConvenientBank pour eacutelargir les activiteacutes aux
Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoAlbert Friedamp Company
un courtier en valeurs
mobiliegraveres eacutetabli agrave New
York
Conclusion de lrsquoacquisition de
ScottradeBank
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Conclusion de lrsquoacquisition de Layer 6 et de Greystone et conclusion de lrsquoentente pour lrsquoeacutemission des
cartes de creacutedit du programme de
fideacutelisation drsquoAir Canada
Toujours parmi les deux
plus grands courtiers au
Canada3
Annonce drsquoune participation
dans Schwab apregraves
lrsquoacquisition de TD Ameritrade
par Schwab
Strateacutegie coheacuterente
Une expeacuterience qui favorise une interaction fluide entre le client et lrsquoensemble de lrsquoentreprise
Un centre drsquoexcellence de pointe consacreacutee agrave la conception de lrsquoexpeacuterience qui nous permet de creacuteer de riches expeacuteriences pour nos clients et collegravegues
Des capaciteacutes numeacuteriques qui permettent agrave nos collegravegues de creacuteer une valeur pour lrsquoentreprise et drsquointeragir en toute confiance avec les clients
La modernisation des plateformes qui nous permettent de surpasser les attentes de nos clients de maniegravere plus agile
Nos avantages concurrentiels
Ameacuteliorations numeacuteriques
134 MILLIONSDE CLIENTS ACTIFS
DES SERVICES NUMEacuteRIQUES
53 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES
MOBILES AU CANADA
33 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES MOBILES AUX EacuteTATS-UNIS
Faits saillants du T4 2019
11
Appli AuVolant TD (Canada)Les acheteurs drsquoun veacutehicule peuvent estimer leurs versements mensuels et deacuteterminer la valeur de reprise approximative de leur veacutehicule actuel et pourront bientocirct obtenir une preacutequalification pour un precirct automobile
TD et moi (Eacutetats-Unis) Une nouvelle expeacuterience personnaliseacutee qui fournira du contenu par activiteacute aux consommateurs des services mobiles aux Eacutetats-Unis augmentant lrsquoadoption et lrsquoutilisation des services numeacuteriques
Controcircle de carte (Canada)Les titulaires drsquoune carte de creacutedit TD eacutemise au Canada peuvent controcircler et geacuterer leurs cartes de creacutedit au moyen de lrsquoappli TD au Canada pour bloquer temporairement les achats internationaux en personne ou toutes les opeacuterations
Expeacuterience connecteacutee
Controcircle de carte (Eacutetats-Unis)Une nouvelle fonction libre-service permettant aux clients ayant eacutegareacute leur carte de deacutebit de la verrouillerdeacuteverrouiller au moyen des services bancaires en ligne de TD Bank
Une meilleure banque
12
La promesse Precircts agrave agir Cible de 1 milliard de dollars en dons agrave la collectiviteacute drsquoici 2030
La promesse Precircts agrave agir vise
Ouvrir les portes agrave un avenir plus inclusif et
durable
Seacutecuriteacute financiegravere
Planegravete dynamique
Collectiviteacutes inclusives
Meilleure santeacute
1 milliard de dollars drsquoici 2030
Faits saillants au T4 La TD a annonceacute le nom des 10 laureacuteats drsquoune subvention pour la deuxiegraveme anneacutee du deacutefi TD Precircts agrave agir Chaque organisme recevra une subvention drsquoun million de dollars canadiens pour renforcer ses solutions novatrices en santeacute et contribuer agrave offrir du soutien aux collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies du Canada et des Eacutetats-Unis
La TD a annonceacute qursquoelle eacutelargissait son programme de soutien agrave lrsquoobtention de brevets pour les entreprises en deacutemarrage afin de permettre aux entreprises de technologies propres de proteacuteger et de breveter leurs applications soit une premiegravere en Ameacuterique du Nord La TD travaillera de concert avec les entreprises ayant suivi le programme du Laboratoire TD pour un avenir durable de lrsquoAccelerator Centre agrave Waterloo
Cible de 100 G$ drsquoici 2030 sous forme de precircts de financement de services de gestion des actifs et drsquoautres programmes internes favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de carbone
La TD est la seule institution financiegravere au monde qui participe aux trois projets pilotes (precircts investissements assurance) du Groupe de travail sur lrsquoinformation financiegravere relative aux changements climatiques (GIFCC) du Programme des Nations Unies pour lrsquoenvironnement ndash Initiatives financiegraveres (PNUE-IF)
La TD a eacutemis 1 G$ US drsquoobligations vertes en 2017 lrsquoune des plus importantes eacutemissions drsquoobligations vertes par une banque Valeurs Mobiliegraveres TD a participeacute agrave la prise ferme de plus de 21 G$ drsquoobligations vertes depuis 2010
89 des employeacutes sont drsquoaccord pour dire que la TD prend les mesures neacutecessaires pour faire avancer les choses dans les collectiviteacutes ougrave elle exerce ses activiteacutes
La TD est reconnue par des agences de notation externes dont lrsquoindice Bloomberg sur lrsquoeacutegaliteacute des sexes le Great Place to WorkInstitute et DiversityInc
La TD obtient un excellent rendement dans de nombreux indices de durabiliteacute dont lrsquoindice de durabiliteacute Dow Jones lrsquoindice FTSE4Good Sustainalytics et lrsquoindice CDP
La gestion du risque est inteacutegreacutee dans la culture et la strateacutegie de la TD nous prenons seulement les risques que nous comprenons et que nous pouvons geacuterer
Faits saillants
303 G$Pour des initiatives
favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de
carbone en 2017-2018
36 Femmes au sein du
conseil drsquoadministration
Premiegravere banque canadienneagrave se joindre agrave
lrsquoInstitut canadien sur la cyberseacutecuriteacute
Plus de 173 000Heures de beacuteneacutevolat
des employeacutes de la TD
La TD affiche un bilan neutre en carbone depuis
2010
Nommeacutee Meilleure banque pour les aicircneacutes aux Eacutetats-Unis selon le
magazine Money
Rabais sur les primes drsquoassurance pour les veacutehicules hybrides et
eacutelectriques
13Pour en savoir davantage visitez le wwwtdcomresponsabilite
ENVIRONNEMENT
SOCIEacuteTEacute
GOUVERNANCE
917 M$Investissement dans
la formation du personnel
Eacutequiteacute salariale entre les genres
Les femmes ont gagneacute plus de 99 cents pour chaque
dollar gagneacute par les hommes1
1 Les reacutesultats sur le salaire de base et la reacutemuneacuteration globale sont rajusteacutes selon les niveaux de poste lrsquoemplacement geacuteographique et les postes
Rendement lieacute aux facteurs ESG
Le 3 deacutecembre la TD a annonceacute les 10 laureacuteats de la deuxiegraveme eacutedition du deacutefi TD Precircts agrave agir qui recevront chacun 1 million de dollars canadiens pour renforcer des solutions novatrices en santeacute et offrir du soutien agrave des collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
14
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Croissance stable des reacutesultats
15
7 883 $
8 024 $8 936 $
10 517 $
11 334 $11 686 $
2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu2 Taux de croissance annuel composeacute (TCAC) pour la peacuteriode de cinq ans termineacutee le 31 octobre 2019 3 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
Reacutesultat comme preacutesenteacute1(en M$ CA)
Services bancaires de gros
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave moyen terme4 de 7 agrave 10
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Constance et vigueur dans les versements de dividendes
16
289 $
033 $
Fourchette cible du ratio dividendes-
reacutesultat 40 ndash 50
T1 2019 Hausse du dividende
deacuteclareacute de 007 $1
Rendement en dividendes
40 2
1 Pour le trimestre se terminant le 30 avril 20192 Au T4 2019 Le rendement de lrsquoaction correspond au dividende par action ordinaire diviseacute par le cours de clocircture moyen quotidien de la peacuteriode en question Le dividende par action ordinaire est
obtenu en annualisant le dividende par action ordinaire verseacute au cours du trimestre3 Reacutesultat annualiseacute en fonction du dividende deacuteclareacute pour le trimestre se terminant le 30 avril 2019
Dividende par action($ CA)
3
Rendement total solide pour les actionnaires
17
1 Le rendement total pour les actionnaires est calculeacute en fonction des fluctuations des cours des titres et du reacuteinvestissement des dividendes des derniegraveres peacuteriodes de un trois cinq et dix ans au 31 octobre 2019 Source Bloomberg2 Classement des homologues au Canada fondeacute sur les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNS et CIBC) 3 Classement des homologues en Ameacuterique du Nord fondeacute sur les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques
super-reacutegionales (WFC PNC USB)
Classement au Canada2
Classement en Ameacuterique du
Nord3
1 an 71 3e 6e
3 ans 113 2e 3e
5 ans 103 1re 4e
10 ans 133 1re 3e
Rendement total de premier ordre pour les actionnaires pour les peacuteriodes de 5 et 10 ans1
Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
18
Soldes (en G$ CA sauf indication contraire)
1 LDCVD aux Eacute-U comprend les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend les precircts acquis ayant subi une perte de valeur4 Comprend les precircts eacutevalueacutes agrave la juste valeur par le biais des autres eacuteleacutements du reacutesultat global
T3 2019 T4 2019Portefeuille des Services de deacutetail au Canada 4295 $ 4341 $
Services bancaires personnels 3496 $ 3535 $ Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 1975 2000Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 900 910Precircts automobiles indirects 252 257Cartes de creacutedit 185 185Autres precircts aux particuliers 184 183
Lignes de creacutedit non garanties 105 107Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 799 $ 806 $
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (montants en $ US) 1604 $ US 1616 $USServices bancaires personnels 724 $ US 742 $US
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 250 262 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 89 88 Precircts automobiles indirects 239 246 Cartes de creacutedit 138 138 Autres precircts aux particuliers 08 08
Services bancaires commerciaux 880 $ US 874 $USImmobilier non reacutesidentiel 178 176Immobilier reacutesidentiel 64 66Commercial et industriel 638 632
Opeacuterations de change minus portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux Eacute-U 514 512
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (en $) 2118 $ 2128 $ Portefeuille des Services bancaires de gros2 552 $ 575 $ Autres3 03 $ 03 $ Total4 6968 $ 7047 $
31
50
78
83
6661 60
56 58 58
49 47 45
37
50
81
63
3943
3834 34
4137 39 45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Gross Impaired Loans Gross Loans and Acceptances (bps)Provision for Credit Losses Average Net Loans and Acceptances (bps)
Solide qualiteacute de creacutedit
Ratios des precircts douteux bruts et PPC (pdb)
IFRS
191 Depuis le T1 2009 les titres de creacuteance classeacutes comme precircts et les precircts acquis ayant subi une perte de valeur ne sont pas pris en compte dans les ratios2 Avec prise drsquoeffet le 1er novembre 2017 la Banque a adopteacute la norme IFRS 9 qui remplace les lignes directrices de la norme IAS 39 La Banque a pris la deacutecision de ne pas retraiter lrsquoinformation financiegravere des peacuteriodes comparatives et a comptabiliseacute tout eacutecart drsquoeacutevaluation entre les valeurs comptables anteacuterieures et les nouvelles valeurs comptables au 1er novembre 2017 par un rajustement du solde drsquoouverture des reacutesultats non distribueacutes Par conseacutequent les reacutesultats des exercices 2018 et 2019 reflegravetent lrsquoadoption de la norme IFRS 9 tandis que les reacutesultats des peacuteriodes anteacuterieures reflegravetent lrsquoapplication de la norme IAS 39
Norme IFRS 9
2
1
Faits saillants du T4 2019
201 Voir la note 1 de la diapositive 82 Les Services de deacutetail sont composeacutes des secteurs Services de deacutetail au Canada et Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis Voir le communiqueacute de presse sur les reacutesultats du quatriegraveme trimestre de 2019 et le rapport de gestion 2019 de la Banque3 Par secteur les frais de restructuration au quatriegraveme trimestre de cette anneacutee srsquoeacutetablissaient comme suit 68 M$ pour les Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 51 M$ pour le Siegravege social 23 M$ pour les Services bancaires de gros et 12 M$ pour les
Services de deacutetail au Canada
Total des reacutesultats comme preacutesenteacutes par la Banque (sur 12 mois)RPA en baisse de 3 RPA rajusteacute en baisse de 2 1
Produits en hausse de 2
Charges en hausse de 3 Comprend des frais de restructuration de
154 M$3 (006 $action)
PPC en hausse de 36 sur 3 moisReacutesultat comme preacutesenteacute par secteur
(sur 12 mois)Reacutesultat des Services de deacutetail au Canada stable (en hausse de 2 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis en hausse de 7 (en hausse de 5 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services bancaires de gros en baisse de 44
Faits saillants financiers ndash M$
T4 2019 Comme preacutesenteacute Rajusteacute1
Services de deacutetail2 2 936 2 964
Services de deacutetail au Canada 1 745 1 773
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 1 191 1 191
Services bancaires de gros 160 160
Siegravege social (178) (178)
Reacutesultat par secteur ndash M$
Rajusteacute1 T4 2019 T3 2019 T4 2018
Reacutesultat net 2 946 3 338 3 048
RPA dilueacute ($) 159 179 163
Comme preacutesenteacute T4 2019 T3 2019 T4 2018
Produits 10 340 10 499 10 136
PPC 891 655 670
Charges 5 543 5 374 5 366
Reacutesultat net 2 856 3 248 2 960
RPA dilueacute ($) 154 174 158
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Strateacutegie coheacuterente
Une expeacuterience qui favorise une interaction fluide entre le client et lrsquoensemble de lrsquoentreprise
Un centre drsquoexcellence de pointe consacreacutee agrave la conception de lrsquoexpeacuterience qui nous permet de creacuteer de riches expeacuteriences pour nos clients et collegravegues
Des capaciteacutes numeacuteriques qui permettent agrave nos collegravegues de creacuteer une valeur pour lrsquoentreprise et drsquointeragir en toute confiance avec les clients
La modernisation des plateformes qui nous permettent de surpasser les attentes de nos clients de maniegravere plus agile
Nos avantages concurrentiels
Ameacuteliorations numeacuteriques
134 MILLIONSDE CLIENTS ACTIFS
DES SERVICES NUMEacuteRIQUES
53 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES
MOBILES AU CANADA
33 MILLIONSDrsquoUTILISATEURS DES SERVICES MOBILES AUX EacuteTATS-UNIS
Faits saillants du T4 2019
11
Appli AuVolant TD (Canada)Les acheteurs drsquoun veacutehicule peuvent estimer leurs versements mensuels et deacuteterminer la valeur de reprise approximative de leur veacutehicule actuel et pourront bientocirct obtenir une preacutequalification pour un precirct automobile
TD et moi (Eacutetats-Unis) Une nouvelle expeacuterience personnaliseacutee qui fournira du contenu par activiteacute aux consommateurs des services mobiles aux Eacutetats-Unis augmentant lrsquoadoption et lrsquoutilisation des services numeacuteriques
Controcircle de carte (Canada)Les titulaires drsquoune carte de creacutedit TD eacutemise au Canada peuvent controcircler et geacuterer leurs cartes de creacutedit au moyen de lrsquoappli TD au Canada pour bloquer temporairement les achats internationaux en personne ou toutes les opeacuterations
Expeacuterience connecteacutee
Controcircle de carte (Eacutetats-Unis)Une nouvelle fonction libre-service permettant aux clients ayant eacutegareacute leur carte de deacutebit de la verrouillerdeacuteverrouiller au moyen des services bancaires en ligne de TD Bank
Une meilleure banque
12
La promesse Precircts agrave agir Cible de 1 milliard de dollars en dons agrave la collectiviteacute drsquoici 2030
La promesse Precircts agrave agir vise
Ouvrir les portes agrave un avenir plus inclusif et
durable
Seacutecuriteacute financiegravere
Planegravete dynamique
Collectiviteacutes inclusives
Meilleure santeacute
1 milliard de dollars drsquoici 2030
Faits saillants au T4 La TD a annonceacute le nom des 10 laureacuteats drsquoune subvention pour la deuxiegraveme anneacutee du deacutefi TD Precircts agrave agir Chaque organisme recevra une subvention drsquoun million de dollars canadiens pour renforcer ses solutions novatrices en santeacute et contribuer agrave offrir du soutien aux collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies du Canada et des Eacutetats-Unis
La TD a annonceacute qursquoelle eacutelargissait son programme de soutien agrave lrsquoobtention de brevets pour les entreprises en deacutemarrage afin de permettre aux entreprises de technologies propres de proteacuteger et de breveter leurs applications soit une premiegravere en Ameacuterique du Nord La TD travaillera de concert avec les entreprises ayant suivi le programme du Laboratoire TD pour un avenir durable de lrsquoAccelerator Centre agrave Waterloo
Cible de 100 G$ drsquoici 2030 sous forme de precircts de financement de services de gestion des actifs et drsquoautres programmes internes favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de carbone
La TD est la seule institution financiegravere au monde qui participe aux trois projets pilotes (precircts investissements assurance) du Groupe de travail sur lrsquoinformation financiegravere relative aux changements climatiques (GIFCC) du Programme des Nations Unies pour lrsquoenvironnement ndash Initiatives financiegraveres (PNUE-IF)
La TD a eacutemis 1 G$ US drsquoobligations vertes en 2017 lrsquoune des plus importantes eacutemissions drsquoobligations vertes par une banque Valeurs Mobiliegraveres TD a participeacute agrave la prise ferme de plus de 21 G$ drsquoobligations vertes depuis 2010
89 des employeacutes sont drsquoaccord pour dire que la TD prend les mesures neacutecessaires pour faire avancer les choses dans les collectiviteacutes ougrave elle exerce ses activiteacutes
La TD est reconnue par des agences de notation externes dont lrsquoindice Bloomberg sur lrsquoeacutegaliteacute des sexes le Great Place to WorkInstitute et DiversityInc
La TD obtient un excellent rendement dans de nombreux indices de durabiliteacute dont lrsquoindice de durabiliteacute Dow Jones lrsquoindice FTSE4Good Sustainalytics et lrsquoindice CDP
La gestion du risque est inteacutegreacutee dans la culture et la strateacutegie de la TD nous prenons seulement les risques que nous comprenons et que nous pouvons geacuterer
Faits saillants
303 G$Pour des initiatives
favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de
carbone en 2017-2018
36 Femmes au sein du
conseil drsquoadministration
Premiegravere banque canadienneagrave se joindre agrave
lrsquoInstitut canadien sur la cyberseacutecuriteacute
Plus de 173 000Heures de beacuteneacutevolat
des employeacutes de la TD
La TD affiche un bilan neutre en carbone depuis
2010
Nommeacutee Meilleure banque pour les aicircneacutes aux Eacutetats-Unis selon le
magazine Money
Rabais sur les primes drsquoassurance pour les veacutehicules hybrides et
eacutelectriques
13Pour en savoir davantage visitez le wwwtdcomresponsabilite
ENVIRONNEMENT
SOCIEacuteTEacute
GOUVERNANCE
917 M$Investissement dans
la formation du personnel
Eacutequiteacute salariale entre les genres
Les femmes ont gagneacute plus de 99 cents pour chaque
dollar gagneacute par les hommes1
1 Les reacutesultats sur le salaire de base et la reacutemuneacuteration globale sont rajusteacutes selon les niveaux de poste lrsquoemplacement geacuteographique et les postes
Rendement lieacute aux facteurs ESG
Le 3 deacutecembre la TD a annonceacute les 10 laureacuteats de la deuxiegraveme eacutedition du deacutefi TD Precircts agrave agir qui recevront chacun 1 million de dollars canadiens pour renforcer des solutions novatrices en santeacute et offrir du soutien agrave des collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
14
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Croissance stable des reacutesultats
15
7 883 $
8 024 $8 936 $
10 517 $
11 334 $11 686 $
2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu2 Taux de croissance annuel composeacute (TCAC) pour la peacuteriode de cinq ans termineacutee le 31 octobre 2019 3 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
Reacutesultat comme preacutesenteacute1(en M$ CA)
Services bancaires de gros
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave moyen terme4 de 7 agrave 10
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Constance et vigueur dans les versements de dividendes
16
289 $
033 $
Fourchette cible du ratio dividendes-
reacutesultat 40 ndash 50
T1 2019 Hausse du dividende
deacuteclareacute de 007 $1
Rendement en dividendes
40 2
1 Pour le trimestre se terminant le 30 avril 20192 Au T4 2019 Le rendement de lrsquoaction correspond au dividende par action ordinaire diviseacute par le cours de clocircture moyen quotidien de la peacuteriode en question Le dividende par action ordinaire est
obtenu en annualisant le dividende par action ordinaire verseacute au cours du trimestre3 Reacutesultat annualiseacute en fonction du dividende deacuteclareacute pour le trimestre se terminant le 30 avril 2019
Dividende par action($ CA)
3
Rendement total solide pour les actionnaires
17
1 Le rendement total pour les actionnaires est calculeacute en fonction des fluctuations des cours des titres et du reacuteinvestissement des dividendes des derniegraveres peacuteriodes de un trois cinq et dix ans au 31 octobre 2019 Source Bloomberg2 Classement des homologues au Canada fondeacute sur les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNS et CIBC) 3 Classement des homologues en Ameacuterique du Nord fondeacute sur les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques
super-reacutegionales (WFC PNC USB)
Classement au Canada2
Classement en Ameacuterique du
Nord3
1 an 71 3e 6e
3 ans 113 2e 3e
5 ans 103 1re 4e
10 ans 133 1re 3e
Rendement total de premier ordre pour les actionnaires pour les peacuteriodes de 5 et 10 ans1
Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
18
Soldes (en G$ CA sauf indication contraire)
1 LDCVD aux Eacute-U comprend les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend les precircts acquis ayant subi une perte de valeur4 Comprend les precircts eacutevalueacutes agrave la juste valeur par le biais des autres eacuteleacutements du reacutesultat global
T3 2019 T4 2019Portefeuille des Services de deacutetail au Canada 4295 $ 4341 $
Services bancaires personnels 3496 $ 3535 $ Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 1975 2000Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 900 910Precircts automobiles indirects 252 257Cartes de creacutedit 185 185Autres precircts aux particuliers 184 183
Lignes de creacutedit non garanties 105 107Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 799 $ 806 $
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (montants en $ US) 1604 $ US 1616 $USServices bancaires personnels 724 $ US 742 $US
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 250 262 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 89 88 Precircts automobiles indirects 239 246 Cartes de creacutedit 138 138 Autres precircts aux particuliers 08 08
Services bancaires commerciaux 880 $ US 874 $USImmobilier non reacutesidentiel 178 176Immobilier reacutesidentiel 64 66Commercial et industriel 638 632
Opeacuterations de change minus portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux Eacute-U 514 512
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (en $) 2118 $ 2128 $ Portefeuille des Services bancaires de gros2 552 $ 575 $ Autres3 03 $ 03 $ Total4 6968 $ 7047 $
31
50
78
83
6661 60
56 58 58
49 47 45
37
50
81
63
3943
3834 34
4137 39 45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Gross Impaired Loans Gross Loans and Acceptances (bps)Provision for Credit Losses Average Net Loans and Acceptances (bps)
Solide qualiteacute de creacutedit
Ratios des precircts douteux bruts et PPC (pdb)
IFRS
191 Depuis le T1 2009 les titres de creacuteance classeacutes comme precircts et les precircts acquis ayant subi une perte de valeur ne sont pas pris en compte dans les ratios2 Avec prise drsquoeffet le 1er novembre 2017 la Banque a adopteacute la norme IFRS 9 qui remplace les lignes directrices de la norme IAS 39 La Banque a pris la deacutecision de ne pas retraiter lrsquoinformation financiegravere des peacuteriodes comparatives et a comptabiliseacute tout eacutecart drsquoeacutevaluation entre les valeurs comptables anteacuterieures et les nouvelles valeurs comptables au 1er novembre 2017 par un rajustement du solde drsquoouverture des reacutesultats non distribueacutes Par conseacutequent les reacutesultats des exercices 2018 et 2019 reflegravetent lrsquoadoption de la norme IFRS 9 tandis que les reacutesultats des peacuteriodes anteacuterieures reflegravetent lrsquoapplication de la norme IAS 39
Norme IFRS 9
2
1
Faits saillants du T4 2019
201 Voir la note 1 de la diapositive 82 Les Services de deacutetail sont composeacutes des secteurs Services de deacutetail au Canada et Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis Voir le communiqueacute de presse sur les reacutesultats du quatriegraveme trimestre de 2019 et le rapport de gestion 2019 de la Banque3 Par secteur les frais de restructuration au quatriegraveme trimestre de cette anneacutee srsquoeacutetablissaient comme suit 68 M$ pour les Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 51 M$ pour le Siegravege social 23 M$ pour les Services bancaires de gros et 12 M$ pour les
Services de deacutetail au Canada
Total des reacutesultats comme preacutesenteacutes par la Banque (sur 12 mois)RPA en baisse de 3 RPA rajusteacute en baisse de 2 1
Produits en hausse de 2
Charges en hausse de 3 Comprend des frais de restructuration de
154 M$3 (006 $action)
PPC en hausse de 36 sur 3 moisReacutesultat comme preacutesenteacute par secteur
(sur 12 mois)Reacutesultat des Services de deacutetail au Canada stable (en hausse de 2 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis en hausse de 7 (en hausse de 5 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services bancaires de gros en baisse de 44
Faits saillants financiers ndash M$
T4 2019 Comme preacutesenteacute Rajusteacute1
Services de deacutetail2 2 936 2 964
Services de deacutetail au Canada 1 745 1 773
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 1 191 1 191
Services bancaires de gros 160 160
Siegravege social (178) (178)
Reacutesultat par secteur ndash M$
Rajusteacute1 T4 2019 T3 2019 T4 2018
Reacutesultat net 2 946 3 338 3 048
RPA dilueacute ($) 159 179 163
Comme preacutesenteacute T4 2019 T3 2019 T4 2018
Produits 10 340 10 499 10 136
PPC 891 655 670
Charges 5 543 5 374 5 366
Reacutesultat net 2 856 3 248 2 960
RPA dilueacute ($) 154 174 158
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Une meilleure banque
12
La promesse Precircts agrave agir Cible de 1 milliard de dollars en dons agrave la collectiviteacute drsquoici 2030
La promesse Precircts agrave agir vise
Ouvrir les portes agrave un avenir plus inclusif et
durable
Seacutecuriteacute financiegravere
Planegravete dynamique
Collectiviteacutes inclusives
Meilleure santeacute
1 milliard de dollars drsquoici 2030
Faits saillants au T4 La TD a annonceacute le nom des 10 laureacuteats drsquoune subvention pour la deuxiegraveme anneacutee du deacutefi TD Precircts agrave agir Chaque organisme recevra une subvention drsquoun million de dollars canadiens pour renforcer ses solutions novatrices en santeacute et contribuer agrave offrir du soutien aux collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies du Canada et des Eacutetats-Unis
La TD a annonceacute qursquoelle eacutelargissait son programme de soutien agrave lrsquoobtention de brevets pour les entreprises en deacutemarrage afin de permettre aux entreprises de technologies propres de proteacuteger et de breveter leurs applications soit une premiegravere en Ameacuterique du Nord La TD travaillera de concert avec les entreprises ayant suivi le programme du Laboratoire TD pour un avenir durable de lrsquoAccelerator Centre agrave Waterloo
Cible de 100 G$ drsquoici 2030 sous forme de precircts de financement de services de gestion des actifs et drsquoautres programmes internes favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de carbone
La TD est la seule institution financiegravere au monde qui participe aux trois projets pilotes (precircts investissements assurance) du Groupe de travail sur lrsquoinformation financiegravere relative aux changements climatiques (GIFCC) du Programme des Nations Unies pour lrsquoenvironnement ndash Initiatives financiegraveres (PNUE-IF)
La TD a eacutemis 1 G$ US drsquoobligations vertes en 2017 lrsquoune des plus importantes eacutemissions drsquoobligations vertes par une banque Valeurs Mobiliegraveres TD a participeacute agrave la prise ferme de plus de 21 G$ drsquoobligations vertes depuis 2010
89 des employeacutes sont drsquoaccord pour dire que la TD prend les mesures neacutecessaires pour faire avancer les choses dans les collectiviteacutes ougrave elle exerce ses activiteacutes
La TD est reconnue par des agences de notation externes dont lrsquoindice Bloomberg sur lrsquoeacutegaliteacute des sexes le Great Place to WorkInstitute et DiversityInc
La TD obtient un excellent rendement dans de nombreux indices de durabiliteacute dont lrsquoindice de durabiliteacute Dow Jones lrsquoindice FTSE4Good Sustainalytics et lrsquoindice CDP
La gestion du risque est inteacutegreacutee dans la culture et la strateacutegie de la TD nous prenons seulement les risques que nous comprenons et que nous pouvons geacuterer
Faits saillants
303 G$Pour des initiatives
favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de
carbone en 2017-2018
36 Femmes au sein du
conseil drsquoadministration
Premiegravere banque canadienneagrave se joindre agrave
lrsquoInstitut canadien sur la cyberseacutecuriteacute
Plus de 173 000Heures de beacuteneacutevolat
des employeacutes de la TD
La TD affiche un bilan neutre en carbone depuis
2010
Nommeacutee Meilleure banque pour les aicircneacutes aux Eacutetats-Unis selon le
magazine Money
Rabais sur les primes drsquoassurance pour les veacutehicules hybrides et
eacutelectriques
13Pour en savoir davantage visitez le wwwtdcomresponsabilite
ENVIRONNEMENT
SOCIEacuteTEacute
GOUVERNANCE
917 M$Investissement dans
la formation du personnel
Eacutequiteacute salariale entre les genres
Les femmes ont gagneacute plus de 99 cents pour chaque
dollar gagneacute par les hommes1
1 Les reacutesultats sur le salaire de base et la reacutemuneacuteration globale sont rajusteacutes selon les niveaux de poste lrsquoemplacement geacuteographique et les postes
Rendement lieacute aux facteurs ESG
Le 3 deacutecembre la TD a annonceacute les 10 laureacuteats de la deuxiegraveme eacutedition du deacutefi TD Precircts agrave agir qui recevront chacun 1 million de dollars canadiens pour renforcer des solutions novatrices en santeacute et offrir du soutien agrave des collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
14
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Croissance stable des reacutesultats
15
7 883 $
8 024 $8 936 $
10 517 $
11 334 $11 686 $
2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu2 Taux de croissance annuel composeacute (TCAC) pour la peacuteriode de cinq ans termineacutee le 31 octobre 2019 3 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
Reacutesultat comme preacutesenteacute1(en M$ CA)
Services bancaires de gros
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave moyen terme4 de 7 agrave 10
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Constance et vigueur dans les versements de dividendes
16
289 $
033 $
Fourchette cible du ratio dividendes-
reacutesultat 40 ndash 50
T1 2019 Hausse du dividende
deacuteclareacute de 007 $1
Rendement en dividendes
40 2
1 Pour le trimestre se terminant le 30 avril 20192 Au T4 2019 Le rendement de lrsquoaction correspond au dividende par action ordinaire diviseacute par le cours de clocircture moyen quotidien de la peacuteriode en question Le dividende par action ordinaire est
obtenu en annualisant le dividende par action ordinaire verseacute au cours du trimestre3 Reacutesultat annualiseacute en fonction du dividende deacuteclareacute pour le trimestre se terminant le 30 avril 2019
Dividende par action($ CA)
3
Rendement total solide pour les actionnaires
17
1 Le rendement total pour les actionnaires est calculeacute en fonction des fluctuations des cours des titres et du reacuteinvestissement des dividendes des derniegraveres peacuteriodes de un trois cinq et dix ans au 31 octobre 2019 Source Bloomberg2 Classement des homologues au Canada fondeacute sur les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNS et CIBC) 3 Classement des homologues en Ameacuterique du Nord fondeacute sur les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques
super-reacutegionales (WFC PNC USB)
Classement au Canada2
Classement en Ameacuterique du
Nord3
1 an 71 3e 6e
3 ans 113 2e 3e
5 ans 103 1re 4e
10 ans 133 1re 3e
Rendement total de premier ordre pour les actionnaires pour les peacuteriodes de 5 et 10 ans1
Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
18
Soldes (en G$ CA sauf indication contraire)
1 LDCVD aux Eacute-U comprend les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend les precircts acquis ayant subi une perte de valeur4 Comprend les precircts eacutevalueacutes agrave la juste valeur par le biais des autres eacuteleacutements du reacutesultat global
T3 2019 T4 2019Portefeuille des Services de deacutetail au Canada 4295 $ 4341 $
Services bancaires personnels 3496 $ 3535 $ Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 1975 2000Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 900 910Precircts automobiles indirects 252 257Cartes de creacutedit 185 185Autres precircts aux particuliers 184 183
Lignes de creacutedit non garanties 105 107Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 799 $ 806 $
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (montants en $ US) 1604 $ US 1616 $USServices bancaires personnels 724 $ US 742 $US
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 250 262 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 89 88 Precircts automobiles indirects 239 246 Cartes de creacutedit 138 138 Autres precircts aux particuliers 08 08
Services bancaires commerciaux 880 $ US 874 $USImmobilier non reacutesidentiel 178 176Immobilier reacutesidentiel 64 66Commercial et industriel 638 632
Opeacuterations de change minus portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux Eacute-U 514 512
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (en $) 2118 $ 2128 $ Portefeuille des Services bancaires de gros2 552 $ 575 $ Autres3 03 $ 03 $ Total4 6968 $ 7047 $
31
50
78
83
6661 60
56 58 58
49 47 45
37
50
81
63
3943
3834 34
4137 39 45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Gross Impaired Loans Gross Loans and Acceptances (bps)Provision for Credit Losses Average Net Loans and Acceptances (bps)
Solide qualiteacute de creacutedit
Ratios des precircts douteux bruts et PPC (pdb)
IFRS
191 Depuis le T1 2009 les titres de creacuteance classeacutes comme precircts et les precircts acquis ayant subi une perte de valeur ne sont pas pris en compte dans les ratios2 Avec prise drsquoeffet le 1er novembre 2017 la Banque a adopteacute la norme IFRS 9 qui remplace les lignes directrices de la norme IAS 39 La Banque a pris la deacutecision de ne pas retraiter lrsquoinformation financiegravere des peacuteriodes comparatives et a comptabiliseacute tout eacutecart drsquoeacutevaluation entre les valeurs comptables anteacuterieures et les nouvelles valeurs comptables au 1er novembre 2017 par un rajustement du solde drsquoouverture des reacutesultats non distribueacutes Par conseacutequent les reacutesultats des exercices 2018 et 2019 reflegravetent lrsquoadoption de la norme IFRS 9 tandis que les reacutesultats des peacuteriodes anteacuterieures reflegravetent lrsquoapplication de la norme IAS 39
Norme IFRS 9
2
1
Faits saillants du T4 2019
201 Voir la note 1 de la diapositive 82 Les Services de deacutetail sont composeacutes des secteurs Services de deacutetail au Canada et Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis Voir le communiqueacute de presse sur les reacutesultats du quatriegraveme trimestre de 2019 et le rapport de gestion 2019 de la Banque3 Par secteur les frais de restructuration au quatriegraveme trimestre de cette anneacutee srsquoeacutetablissaient comme suit 68 M$ pour les Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 51 M$ pour le Siegravege social 23 M$ pour les Services bancaires de gros et 12 M$ pour les
Services de deacutetail au Canada
Total des reacutesultats comme preacutesenteacutes par la Banque (sur 12 mois)RPA en baisse de 3 RPA rajusteacute en baisse de 2 1
Produits en hausse de 2
Charges en hausse de 3 Comprend des frais de restructuration de
154 M$3 (006 $action)
PPC en hausse de 36 sur 3 moisReacutesultat comme preacutesenteacute par secteur
(sur 12 mois)Reacutesultat des Services de deacutetail au Canada stable (en hausse de 2 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis en hausse de 7 (en hausse de 5 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services bancaires de gros en baisse de 44
Faits saillants financiers ndash M$
T4 2019 Comme preacutesenteacute Rajusteacute1
Services de deacutetail2 2 936 2 964
Services de deacutetail au Canada 1 745 1 773
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 1 191 1 191
Services bancaires de gros 160 160
Siegravege social (178) (178)
Reacutesultat par secteur ndash M$
Rajusteacute1 T4 2019 T3 2019 T4 2018
Reacutesultat net 2 946 3 338 3 048
RPA dilueacute ($) 159 179 163
Comme preacutesenteacute T4 2019 T3 2019 T4 2018
Produits 10 340 10 499 10 136
PPC 891 655 670
Charges 5 543 5 374 5 366
Reacutesultat net 2 856 3 248 2 960
RPA dilueacute ($) 154 174 158
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Cible de 100 G$ drsquoici 2030 sous forme de precircts de financement de services de gestion des actifs et drsquoautres programmes internes favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de carbone
La TD est la seule institution financiegravere au monde qui participe aux trois projets pilotes (precircts investissements assurance) du Groupe de travail sur lrsquoinformation financiegravere relative aux changements climatiques (GIFCC) du Programme des Nations Unies pour lrsquoenvironnement ndash Initiatives financiegraveres (PNUE-IF)
La TD a eacutemis 1 G$ US drsquoobligations vertes en 2017 lrsquoune des plus importantes eacutemissions drsquoobligations vertes par une banque Valeurs Mobiliegraveres TD a participeacute agrave la prise ferme de plus de 21 G$ drsquoobligations vertes depuis 2010
89 des employeacutes sont drsquoaccord pour dire que la TD prend les mesures neacutecessaires pour faire avancer les choses dans les collectiviteacutes ougrave elle exerce ses activiteacutes
La TD est reconnue par des agences de notation externes dont lrsquoindice Bloomberg sur lrsquoeacutegaliteacute des sexes le Great Place to WorkInstitute et DiversityInc
La TD obtient un excellent rendement dans de nombreux indices de durabiliteacute dont lrsquoindice de durabiliteacute Dow Jones lrsquoindice FTSE4Good Sustainalytics et lrsquoindice CDP
La gestion du risque est inteacutegreacutee dans la culture et la strateacutegie de la TD nous prenons seulement les risques que nous comprenons et que nous pouvons geacuterer
Faits saillants
303 G$Pour des initiatives
favorisant une eacuteconomie agrave faibles eacutemissions de
carbone en 2017-2018
36 Femmes au sein du
conseil drsquoadministration
Premiegravere banque canadienneagrave se joindre agrave
lrsquoInstitut canadien sur la cyberseacutecuriteacute
Plus de 173 000Heures de beacuteneacutevolat
des employeacutes de la TD
La TD affiche un bilan neutre en carbone depuis
2010
Nommeacutee Meilleure banque pour les aicircneacutes aux Eacutetats-Unis selon le
magazine Money
Rabais sur les primes drsquoassurance pour les veacutehicules hybrides et
eacutelectriques
13Pour en savoir davantage visitez le wwwtdcomresponsabilite
ENVIRONNEMENT
SOCIEacuteTEacute
GOUVERNANCE
917 M$Investissement dans
la formation du personnel
Eacutequiteacute salariale entre les genres
Les femmes ont gagneacute plus de 99 cents pour chaque
dollar gagneacute par les hommes1
1 Les reacutesultats sur le salaire de base et la reacutemuneacuteration globale sont rajusteacutes selon les niveaux de poste lrsquoemplacement geacuteographique et les postes
Rendement lieacute aux facteurs ESG
Le 3 deacutecembre la TD a annonceacute les 10 laureacuteats de la deuxiegraveme eacutedition du deacutefi TD Precircts agrave agir qui recevront chacun 1 million de dollars canadiens pour renforcer des solutions novatrices en santeacute et offrir du soutien agrave des collectiviteacutes eacuteloigneacutees et mal desservies
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
14
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Croissance stable des reacutesultats
15
7 883 $
8 024 $8 936 $
10 517 $
11 334 $11 686 $
2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu2 Taux de croissance annuel composeacute (TCAC) pour la peacuteriode de cinq ans termineacutee le 31 octobre 2019 3 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
Reacutesultat comme preacutesenteacute1(en M$ CA)
Services bancaires de gros
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave moyen terme4 de 7 agrave 10
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Constance et vigueur dans les versements de dividendes
16
289 $
033 $
Fourchette cible du ratio dividendes-
reacutesultat 40 ndash 50
T1 2019 Hausse du dividende
deacuteclareacute de 007 $1
Rendement en dividendes
40 2
1 Pour le trimestre se terminant le 30 avril 20192 Au T4 2019 Le rendement de lrsquoaction correspond au dividende par action ordinaire diviseacute par le cours de clocircture moyen quotidien de la peacuteriode en question Le dividende par action ordinaire est
obtenu en annualisant le dividende par action ordinaire verseacute au cours du trimestre3 Reacutesultat annualiseacute en fonction du dividende deacuteclareacute pour le trimestre se terminant le 30 avril 2019
Dividende par action($ CA)
3
Rendement total solide pour les actionnaires
17
1 Le rendement total pour les actionnaires est calculeacute en fonction des fluctuations des cours des titres et du reacuteinvestissement des dividendes des derniegraveres peacuteriodes de un trois cinq et dix ans au 31 octobre 2019 Source Bloomberg2 Classement des homologues au Canada fondeacute sur les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNS et CIBC) 3 Classement des homologues en Ameacuterique du Nord fondeacute sur les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques
super-reacutegionales (WFC PNC USB)
Classement au Canada2
Classement en Ameacuterique du
Nord3
1 an 71 3e 6e
3 ans 113 2e 3e
5 ans 103 1re 4e
10 ans 133 1re 3e
Rendement total de premier ordre pour les actionnaires pour les peacuteriodes de 5 et 10 ans1
Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
18
Soldes (en G$ CA sauf indication contraire)
1 LDCVD aux Eacute-U comprend les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend les precircts acquis ayant subi une perte de valeur4 Comprend les precircts eacutevalueacutes agrave la juste valeur par le biais des autres eacuteleacutements du reacutesultat global
T3 2019 T4 2019Portefeuille des Services de deacutetail au Canada 4295 $ 4341 $
Services bancaires personnels 3496 $ 3535 $ Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 1975 2000Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 900 910Precircts automobiles indirects 252 257Cartes de creacutedit 185 185Autres precircts aux particuliers 184 183
Lignes de creacutedit non garanties 105 107Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 799 $ 806 $
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (montants en $ US) 1604 $ US 1616 $USServices bancaires personnels 724 $ US 742 $US
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 250 262 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 89 88 Precircts automobiles indirects 239 246 Cartes de creacutedit 138 138 Autres precircts aux particuliers 08 08
Services bancaires commerciaux 880 $ US 874 $USImmobilier non reacutesidentiel 178 176Immobilier reacutesidentiel 64 66Commercial et industriel 638 632
Opeacuterations de change minus portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux Eacute-U 514 512
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (en $) 2118 $ 2128 $ Portefeuille des Services bancaires de gros2 552 $ 575 $ Autres3 03 $ 03 $ Total4 6968 $ 7047 $
31
50
78
83
6661 60
56 58 58
49 47 45
37
50
81
63
3943
3834 34
4137 39 45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Gross Impaired Loans Gross Loans and Acceptances (bps)Provision for Credit Losses Average Net Loans and Acceptances (bps)
Solide qualiteacute de creacutedit
Ratios des precircts douteux bruts et PPC (pdb)
IFRS
191 Depuis le T1 2009 les titres de creacuteance classeacutes comme precircts et les precircts acquis ayant subi une perte de valeur ne sont pas pris en compte dans les ratios2 Avec prise drsquoeffet le 1er novembre 2017 la Banque a adopteacute la norme IFRS 9 qui remplace les lignes directrices de la norme IAS 39 La Banque a pris la deacutecision de ne pas retraiter lrsquoinformation financiegravere des peacuteriodes comparatives et a comptabiliseacute tout eacutecart drsquoeacutevaluation entre les valeurs comptables anteacuterieures et les nouvelles valeurs comptables au 1er novembre 2017 par un rajustement du solde drsquoouverture des reacutesultats non distribueacutes Par conseacutequent les reacutesultats des exercices 2018 et 2019 reflegravetent lrsquoadoption de la norme IFRS 9 tandis que les reacutesultats des peacuteriodes anteacuterieures reflegravetent lrsquoapplication de la norme IAS 39
Norme IFRS 9
2
1
Faits saillants du T4 2019
201 Voir la note 1 de la diapositive 82 Les Services de deacutetail sont composeacutes des secteurs Services de deacutetail au Canada et Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis Voir le communiqueacute de presse sur les reacutesultats du quatriegraveme trimestre de 2019 et le rapport de gestion 2019 de la Banque3 Par secteur les frais de restructuration au quatriegraveme trimestre de cette anneacutee srsquoeacutetablissaient comme suit 68 M$ pour les Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 51 M$ pour le Siegravege social 23 M$ pour les Services bancaires de gros et 12 M$ pour les
Services de deacutetail au Canada
Total des reacutesultats comme preacutesenteacutes par la Banque (sur 12 mois)RPA en baisse de 3 RPA rajusteacute en baisse de 2 1
Produits en hausse de 2
Charges en hausse de 3 Comprend des frais de restructuration de
154 M$3 (006 $action)
PPC en hausse de 36 sur 3 moisReacutesultat comme preacutesenteacute par secteur
(sur 12 mois)Reacutesultat des Services de deacutetail au Canada stable (en hausse de 2 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis en hausse de 7 (en hausse de 5 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services bancaires de gros en baisse de 44
Faits saillants financiers ndash M$
T4 2019 Comme preacutesenteacute Rajusteacute1
Services de deacutetail2 2 936 2 964
Services de deacutetail au Canada 1 745 1 773
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 1 191 1 191
Services bancaires de gros 160 160
Siegravege social (178) (178)
Reacutesultat par secteur ndash M$
Rajusteacute1 T4 2019 T3 2019 T4 2018
Reacutesultat net 2 946 3 338 3 048
RPA dilueacute ($) 159 179 163
Comme preacutesenteacute T4 2019 T3 2019 T4 2018
Produits 10 340 10 499 10 136
PPC 891 655 670
Charges 5 543 5 374 5 366
Reacutesultat net 2 856 3 248 2 960
RPA dilueacute ($) 154 174 158
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
14
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Croissance stable des reacutesultats
15
7 883 $
8 024 $8 936 $
10 517 $
11 334 $11 686 $
2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu2 Taux de croissance annuel composeacute (TCAC) pour la peacuteriode de cinq ans termineacutee le 31 octobre 2019 3 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
Reacutesultat comme preacutesenteacute1(en M$ CA)
Services bancaires de gros
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave moyen terme4 de 7 agrave 10
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Constance et vigueur dans les versements de dividendes
16
289 $
033 $
Fourchette cible du ratio dividendes-
reacutesultat 40 ndash 50
T1 2019 Hausse du dividende
deacuteclareacute de 007 $1
Rendement en dividendes
40 2
1 Pour le trimestre se terminant le 30 avril 20192 Au T4 2019 Le rendement de lrsquoaction correspond au dividende par action ordinaire diviseacute par le cours de clocircture moyen quotidien de la peacuteriode en question Le dividende par action ordinaire est
obtenu en annualisant le dividende par action ordinaire verseacute au cours du trimestre3 Reacutesultat annualiseacute en fonction du dividende deacuteclareacute pour le trimestre se terminant le 30 avril 2019
Dividende par action($ CA)
3
Rendement total solide pour les actionnaires
17
1 Le rendement total pour les actionnaires est calculeacute en fonction des fluctuations des cours des titres et du reacuteinvestissement des dividendes des derniegraveres peacuteriodes de un trois cinq et dix ans au 31 octobre 2019 Source Bloomberg2 Classement des homologues au Canada fondeacute sur les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNS et CIBC) 3 Classement des homologues en Ameacuterique du Nord fondeacute sur les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques
super-reacutegionales (WFC PNC USB)
Classement au Canada2
Classement en Ameacuterique du
Nord3
1 an 71 3e 6e
3 ans 113 2e 3e
5 ans 103 1re 4e
10 ans 133 1re 3e
Rendement total de premier ordre pour les actionnaires pour les peacuteriodes de 5 et 10 ans1
Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
18
Soldes (en G$ CA sauf indication contraire)
1 LDCVD aux Eacute-U comprend les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend les precircts acquis ayant subi une perte de valeur4 Comprend les precircts eacutevalueacutes agrave la juste valeur par le biais des autres eacuteleacutements du reacutesultat global
T3 2019 T4 2019Portefeuille des Services de deacutetail au Canada 4295 $ 4341 $
Services bancaires personnels 3496 $ 3535 $ Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 1975 2000Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 900 910Precircts automobiles indirects 252 257Cartes de creacutedit 185 185Autres precircts aux particuliers 184 183
Lignes de creacutedit non garanties 105 107Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 799 $ 806 $
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (montants en $ US) 1604 $ US 1616 $USServices bancaires personnels 724 $ US 742 $US
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 250 262 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 89 88 Precircts automobiles indirects 239 246 Cartes de creacutedit 138 138 Autres precircts aux particuliers 08 08
Services bancaires commerciaux 880 $ US 874 $USImmobilier non reacutesidentiel 178 176Immobilier reacutesidentiel 64 66Commercial et industriel 638 632
Opeacuterations de change minus portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux Eacute-U 514 512
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (en $) 2118 $ 2128 $ Portefeuille des Services bancaires de gros2 552 $ 575 $ Autres3 03 $ 03 $ Total4 6968 $ 7047 $
31
50
78
83
6661 60
56 58 58
49 47 45
37
50
81
63
3943
3834 34
4137 39 45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Gross Impaired Loans Gross Loans and Acceptances (bps)Provision for Credit Losses Average Net Loans and Acceptances (bps)
Solide qualiteacute de creacutedit
Ratios des precircts douteux bruts et PPC (pdb)
IFRS
191 Depuis le T1 2009 les titres de creacuteance classeacutes comme precircts et les precircts acquis ayant subi une perte de valeur ne sont pas pris en compte dans les ratios2 Avec prise drsquoeffet le 1er novembre 2017 la Banque a adopteacute la norme IFRS 9 qui remplace les lignes directrices de la norme IAS 39 La Banque a pris la deacutecision de ne pas retraiter lrsquoinformation financiegravere des peacuteriodes comparatives et a comptabiliseacute tout eacutecart drsquoeacutevaluation entre les valeurs comptables anteacuterieures et les nouvelles valeurs comptables au 1er novembre 2017 par un rajustement du solde drsquoouverture des reacutesultats non distribueacutes Par conseacutequent les reacutesultats des exercices 2018 et 2019 reflegravetent lrsquoadoption de la norme IFRS 9 tandis que les reacutesultats des peacuteriodes anteacuterieures reflegravetent lrsquoapplication de la norme IAS 39
Norme IFRS 9
2
1
Faits saillants du T4 2019
201 Voir la note 1 de la diapositive 82 Les Services de deacutetail sont composeacutes des secteurs Services de deacutetail au Canada et Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis Voir le communiqueacute de presse sur les reacutesultats du quatriegraveme trimestre de 2019 et le rapport de gestion 2019 de la Banque3 Par secteur les frais de restructuration au quatriegraveme trimestre de cette anneacutee srsquoeacutetablissaient comme suit 68 M$ pour les Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 51 M$ pour le Siegravege social 23 M$ pour les Services bancaires de gros et 12 M$ pour les
Services de deacutetail au Canada
Total des reacutesultats comme preacutesenteacutes par la Banque (sur 12 mois)RPA en baisse de 3 RPA rajusteacute en baisse de 2 1
Produits en hausse de 2
Charges en hausse de 3 Comprend des frais de restructuration de
154 M$3 (006 $action)
PPC en hausse de 36 sur 3 moisReacutesultat comme preacutesenteacute par secteur
(sur 12 mois)Reacutesultat des Services de deacutetail au Canada stable (en hausse de 2 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis en hausse de 7 (en hausse de 5 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services bancaires de gros en baisse de 44
Faits saillants financiers ndash M$
T4 2019 Comme preacutesenteacute Rajusteacute1
Services de deacutetail2 2 936 2 964
Services de deacutetail au Canada 1 745 1 773
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 1 191 1 191
Services bancaires de gros 160 160
Siegravege social (178) (178)
Reacutesultat par secteur ndash M$
Rajusteacute1 T4 2019 T3 2019 T4 2018
Reacutesultat net 2 946 3 338 3 048
RPA dilueacute ($) 159 179 163
Comme preacutesenteacute T4 2019 T3 2019 T4 2018
Produits 10 340 10 499 10 136
PPC 891 655 670
Charges 5 543 5 374 5 366
Reacutesultat net 2 856 3 248 2 960
RPA dilueacute ($) 154 174 158
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Croissance stable des reacutesultats
15
7 883 $
8 024 $8 936 $
10 517 $
11 334 $11 686 $
2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Aux fins du calcul de lrsquoapport de chaque secteur drsquoactiviteacute le reacutesultat du secteur Siegravege social est exclu2 Taux de croissance annuel composeacute (TCAC) pour la peacuteriode de cinq ans termineacutee le 31 octobre 2019 3 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
Reacutesultat comme preacutesenteacute1(en M$ CA)
Services bancaires de gros
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services de deacutetail au Canada
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave moyen terme4 de 7 agrave 10
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Constance et vigueur dans les versements de dividendes
16
289 $
033 $
Fourchette cible du ratio dividendes-
reacutesultat 40 ndash 50
T1 2019 Hausse du dividende
deacuteclareacute de 007 $1
Rendement en dividendes
40 2
1 Pour le trimestre se terminant le 30 avril 20192 Au T4 2019 Le rendement de lrsquoaction correspond au dividende par action ordinaire diviseacute par le cours de clocircture moyen quotidien de la peacuteriode en question Le dividende par action ordinaire est
obtenu en annualisant le dividende par action ordinaire verseacute au cours du trimestre3 Reacutesultat annualiseacute en fonction du dividende deacuteclareacute pour le trimestre se terminant le 30 avril 2019
Dividende par action($ CA)
3
Rendement total solide pour les actionnaires
17
1 Le rendement total pour les actionnaires est calculeacute en fonction des fluctuations des cours des titres et du reacuteinvestissement des dividendes des derniegraveres peacuteriodes de un trois cinq et dix ans au 31 octobre 2019 Source Bloomberg2 Classement des homologues au Canada fondeacute sur les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNS et CIBC) 3 Classement des homologues en Ameacuterique du Nord fondeacute sur les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques
super-reacutegionales (WFC PNC USB)
Classement au Canada2
Classement en Ameacuterique du
Nord3
1 an 71 3e 6e
3 ans 113 2e 3e
5 ans 103 1re 4e
10 ans 133 1re 3e
Rendement total de premier ordre pour les actionnaires pour les peacuteriodes de 5 et 10 ans1
Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
18
Soldes (en G$ CA sauf indication contraire)
1 LDCVD aux Eacute-U comprend les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend les precircts acquis ayant subi une perte de valeur4 Comprend les precircts eacutevalueacutes agrave la juste valeur par le biais des autres eacuteleacutements du reacutesultat global
T3 2019 T4 2019Portefeuille des Services de deacutetail au Canada 4295 $ 4341 $
Services bancaires personnels 3496 $ 3535 $ Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 1975 2000Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 900 910Precircts automobiles indirects 252 257Cartes de creacutedit 185 185Autres precircts aux particuliers 184 183
Lignes de creacutedit non garanties 105 107Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 799 $ 806 $
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (montants en $ US) 1604 $ US 1616 $USServices bancaires personnels 724 $ US 742 $US
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 250 262 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 89 88 Precircts automobiles indirects 239 246 Cartes de creacutedit 138 138 Autres precircts aux particuliers 08 08
Services bancaires commerciaux 880 $ US 874 $USImmobilier non reacutesidentiel 178 176Immobilier reacutesidentiel 64 66Commercial et industriel 638 632
Opeacuterations de change minus portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux Eacute-U 514 512
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (en $) 2118 $ 2128 $ Portefeuille des Services bancaires de gros2 552 $ 575 $ Autres3 03 $ 03 $ Total4 6968 $ 7047 $
31
50
78
83
6661 60
56 58 58
49 47 45
37
50
81
63
3943
3834 34
4137 39 45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Gross Impaired Loans Gross Loans and Acceptances (bps)Provision for Credit Losses Average Net Loans and Acceptances (bps)
Solide qualiteacute de creacutedit
Ratios des precircts douteux bruts et PPC (pdb)
IFRS
191 Depuis le T1 2009 les titres de creacuteance classeacutes comme precircts et les precircts acquis ayant subi une perte de valeur ne sont pas pris en compte dans les ratios2 Avec prise drsquoeffet le 1er novembre 2017 la Banque a adopteacute la norme IFRS 9 qui remplace les lignes directrices de la norme IAS 39 La Banque a pris la deacutecision de ne pas retraiter lrsquoinformation financiegravere des peacuteriodes comparatives et a comptabiliseacute tout eacutecart drsquoeacutevaluation entre les valeurs comptables anteacuterieures et les nouvelles valeurs comptables au 1er novembre 2017 par un rajustement du solde drsquoouverture des reacutesultats non distribueacutes Par conseacutequent les reacutesultats des exercices 2018 et 2019 reflegravetent lrsquoadoption de la norme IFRS 9 tandis que les reacutesultats des peacuteriodes anteacuterieures reflegravetent lrsquoapplication de la norme IAS 39
Norme IFRS 9
2
1
Faits saillants du T4 2019
201 Voir la note 1 de la diapositive 82 Les Services de deacutetail sont composeacutes des secteurs Services de deacutetail au Canada et Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis Voir le communiqueacute de presse sur les reacutesultats du quatriegraveme trimestre de 2019 et le rapport de gestion 2019 de la Banque3 Par secteur les frais de restructuration au quatriegraveme trimestre de cette anneacutee srsquoeacutetablissaient comme suit 68 M$ pour les Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 51 M$ pour le Siegravege social 23 M$ pour les Services bancaires de gros et 12 M$ pour les
Services de deacutetail au Canada
Total des reacutesultats comme preacutesenteacutes par la Banque (sur 12 mois)RPA en baisse de 3 RPA rajusteacute en baisse de 2 1
Produits en hausse de 2
Charges en hausse de 3 Comprend des frais de restructuration de
154 M$3 (006 $action)
PPC en hausse de 36 sur 3 moisReacutesultat comme preacutesenteacute par secteur
(sur 12 mois)Reacutesultat des Services de deacutetail au Canada stable (en hausse de 2 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis en hausse de 7 (en hausse de 5 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services bancaires de gros en baisse de 44
Faits saillants financiers ndash M$
T4 2019 Comme preacutesenteacute Rajusteacute1
Services de deacutetail2 2 936 2 964
Services de deacutetail au Canada 1 745 1 773
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 1 191 1 191
Services bancaires de gros 160 160
Siegravege social (178) (178)
Reacutesultat par secteur ndash M$
Rajusteacute1 T4 2019 T3 2019 T4 2018
Reacutesultat net 2 946 3 338 3 048
RPA dilueacute ($) 159 179 163
Comme preacutesenteacute T4 2019 T3 2019 T4 2018
Produits 10 340 10 499 10 136
PPC 891 655 670
Charges 5 543 5 374 5 366
Reacutesultat net 2 856 3 248 2 960
RPA dilueacute ($) 154 174 158
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Constance et vigueur dans les versements de dividendes
16
289 $
033 $
Fourchette cible du ratio dividendes-
reacutesultat 40 ndash 50
T1 2019 Hausse du dividende
deacuteclareacute de 007 $1
Rendement en dividendes
40 2
1 Pour le trimestre se terminant le 30 avril 20192 Au T4 2019 Le rendement de lrsquoaction correspond au dividende par action ordinaire diviseacute par le cours de clocircture moyen quotidien de la peacuteriode en question Le dividende par action ordinaire est
obtenu en annualisant le dividende par action ordinaire verseacute au cours du trimestre3 Reacutesultat annualiseacute en fonction du dividende deacuteclareacute pour le trimestre se terminant le 30 avril 2019
Dividende par action($ CA)
3
Rendement total solide pour les actionnaires
17
1 Le rendement total pour les actionnaires est calculeacute en fonction des fluctuations des cours des titres et du reacuteinvestissement des dividendes des derniegraveres peacuteriodes de un trois cinq et dix ans au 31 octobre 2019 Source Bloomberg2 Classement des homologues au Canada fondeacute sur les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNS et CIBC) 3 Classement des homologues en Ameacuterique du Nord fondeacute sur les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques
super-reacutegionales (WFC PNC USB)
Classement au Canada2
Classement en Ameacuterique du
Nord3
1 an 71 3e 6e
3 ans 113 2e 3e
5 ans 103 1re 4e
10 ans 133 1re 3e
Rendement total de premier ordre pour les actionnaires pour les peacuteriodes de 5 et 10 ans1
Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
18
Soldes (en G$ CA sauf indication contraire)
1 LDCVD aux Eacute-U comprend les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend les precircts acquis ayant subi une perte de valeur4 Comprend les precircts eacutevalueacutes agrave la juste valeur par le biais des autres eacuteleacutements du reacutesultat global
T3 2019 T4 2019Portefeuille des Services de deacutetail au Canada 4295 $ 4341 $
Services bancaires personnels 3496 $ 3535 $ Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 1975 2000Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 900 910Precircts automobiles indirects 252 257Cartes de creacutedit 185 185Autres precircts aux particuliers 184 183
Lignes de creacutedit non garanties 105 107Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 799 $ 806 $
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (montants en $ US) 1604 $ US 1616 $USServices bancaires personnels 724 $ US 742 $US
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 250 262 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 89 88 Precircts automobiles indirects 239 246 Cartes de creacutedit 138 138 Autres precircts aux particuliers 08 08
Services bancaires commerciaux 880 $ US 874 $USImmobilier non reacutesidentiel 178 176Immobilier reacutesidentiel 64 66Commercial et industriel 638 632
Opeacuterations de change minus portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux Eacute-U 514 512
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (en $) 2118 $ 2128 $ Portefeuille des Services bancaires de gros2 552 $ 575 $ Autres3 03 $ 03 $ Total4 6968 $ 7047 $
31
50
78
83
6661 60
56 58 58
49 47 45
37
50
81
63
3943
3834 34
4137 39 45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Gross Impaired Loans Gross Loans and Acceptances (bps)Provision for Credit Losses Average Net Loans and Acceptances (bps)
Solide qualiteacute de creacutedit
Ratios des precircts douteux bruts et PPC (pdb)
IFRS
191 Depuis le T1 2009 les titres de creacuteance classeacutes comme precircts et les precircts acquis ayant subi une perte de valeur ne sont pas pris en compte dans les ratios2 Avec prise drsquoeffet le 1er novembre 2017 la Banque a adopteacute la norme IFRS 9 qui remplace les lignes directrices de la norme IAS 39 La Banque a pris la deacutecision de ne pas retraiter lrsquoinformation financiegravere des peacuteriodes comparatives et a comptabiliseacute tout eacutecart drsquoeacutevaluation entre les valeurs comptables anteacuterieures et les nouvelles valeurs comptables au 1er novembre 2017 par un rajustement du solde drsquoouverture des reacutesultats non distribueacutes Par conseacutequent les reacutesultats des exercices 2018 et 2019 reflegravetent lrsquoadoption de la norme IFRS 9 tandis que les reacutesultats des peacuteriodes anteacuterieures reflegravetent lrsquoapplication de la norme IAS 39
Norme IFRS 9
2
1
Faits saillants du T4 2019
201 Voir la note 1 de la diapositive 82 Les Services de deacutetail sont composeacutes des secteurs Services de deacutetail au Canada et Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis Voir le communiqueacute de presse sur les reacutesultats du quatriegraveme trimestre de 2019 et le rapport de gestion 2019 de la Banque3 Par secteur les frais de restructuration au quatriegraveme trimestre de cette anneacutee srsquoeacutetablissaient comme suit 68 M$ pour les Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 51 M$ pour le Siegravege social 23 M$ pour les Services bancaires de gros et 12 M$ pour les
Services de deacutetail au Canada
Total des reacutesultats comme preacutesenteacutes par la Banque (sur 12 mois)RPA en baisse de 3 RPA rajusteacute en baisse de 2 1
Produits en hausse de 2
Charges en hausse de 3 Comprend des frais de restructuration de
154 M$3 (006 $action)
PPC en hausse de 36 sur 3 moisReacutesultat comme preacutesenteacute par secteur
(sur 12 mois)Reacutesultat des Services de deacutetail au Canada stable (en hausse de 2 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis en hausse de 7 (en hausse de 5 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services bancaires de gros en baisse de 44
Faits saillants financiers ndash M$
T4 2019 Comme preacutesenteacute Rajusteacute1
Services de deacutetail2 2 936 2 964
Services de deacutetail au Canada 1 745 1 773
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 1 191 1 191
Services bancaires de gros 160 160
Siegravege social (178) (178)
Reacutesultat par secteur ndash M$
Rajusteacute1 T4 2019 T3 2019 T4 2018
Reacutesultat net 2 946 3 338 3 048
RPA dilueacute ($) 159 179 163
Comme preacutesenteacute T4 2019 T3 2019 T4 2018
Produits 10 340 10 499 10 136
PPC 891 655 670
Charges 5 543 5 374 5 366
Reacutesultat net 2 856 3 248 2 960
RPA dilueacute ($) 154 174 158
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Rendement total solide pour les actionnaires
17
1 Le rendement total pour les actionnaires est calculeacute en fonction des fluctuations des cours des titres et du reacuteinvestissement des dividendes des derniegraveres peacuteriodes de un trois cinq et dix ans au 31 octobre 2019 Source Bloomberg2 Classement des homologues au Canada fondeacute sur les quatre autres grandes banques (RBC BMO BNS et CIBC) 3 Classement des homologues en Ameacuterique du Nord fondeacute sur les homologues canadiens et ameacutericains Homologues aux Eacutetats-Unis les banques installeacutees sur les principales places financiegraveres (C BAC JPM) et les trois plus grandes banques
super-reacutegionales (WFC PNC USB)
Classement au Canada2
Classement en Ameacuterique du
Nord3
1 an 71 3e 6e
3 ans 113 2e 3e
5 ans 103 1re 4e
10 ans 133 1re 3e
Rendement total de premier ordre pour les actionnaires pour les peacuteriodes de 5 et 10 ans1
Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
18
Soldes (en G$ CA sauf indication contraire)
1 LDCVD aux Eacute-U comprend les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend les precircts acquis ayant subi une perte de valeur4 Comprend les precircts eacutevalueacutes agrave la juste valeur par le biais des autres eacuteleacutements du reacutesultat global
T3 2019 T4 2019Portefeuille des Services de deacutetail au Canada 4295 $ 4341 $
Services bancaires personnels 3496 $ 3535 $ Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 1975 2000Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 900 910Precircts automobiles indirects 252 257Cartes de creacutedit 185 185Autres precircts aux particuliers 184 183
Lignes de creacutedit non garanties 105 107Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 799 $ 806 $
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (montants en $ US) 1604 $ US 1616 $USServices bancaires personnels 724 $ US 742 $US
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 250 262 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 89 88 Precircts automobiles indirects 239 246 Cartes de creacutedit 138 138 Autres precircts aux particuliers 08 08
Services bancaires commerciaux 880 $ US 874 $USImmobilier non reacutesidentiel 178 176Immobilier reacutesidentiel 64 66Commercial et industriel 638 632
Opeacuterations de change minus portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux Eacute-U 514 512
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (en $) 2118 $ 2128 $ Portefeuille des Services bancaires de gros2 552 $ 575 $ Autres3 03 $ 03 $ Total4 6968 $ 7047 $
31
50
78
83
6661 60
56 58 58
49 47 45
37
50
81
63
3943
3834 34
4137 39 45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Gross Impaired Loans Gross Loans and Acceptances (bps)Provision for Credit Losses Average Net Loans and Acceptances (bps)
Solide qualiteacute de creacutedit
Ratios des precircts douteux bruts et PPC (pdb)
IFRS
191 Depuis le T1 2009 les titres de creacuteance classeacutes comme precircts et les precircts acquis ayant subi une perte de valeur ne sont pas pris en compte dans les ratios2 Avec prise drsquoeffet le 1er novembre 2017 la Banque a adopteacute la norme IFRS 9 qui remplace les lignes directrices de la norme IAS 39 La Banque a pris la deacutecision de ne pas retraiter lrsquoinformation financiegravere des peacuteriodes comparatives et a comptabiliseacute tout eacutecart drsquoeacutevaluation entre les valeurs comptables anteacuterieures et les nouvelles valeurs comptables au 1er novembre 2017 par un rajustement du solde drsquoouverture des reacutesultats non distribueacutes Par conseacutequent les reacutesultats des exercices 2018 et 2019 reflegravetent lrsquoadoption de la norme IFRS 9 tandis que les reacutesultats des peacuteriodes anteacuterieures reflegravetent lrsquoapplication de la norme IAS 39
Norme IFRS 9
2
1
Faits saillants du T4 2019
201 Voir la note 1 de la diapositive 82 Les Services de deacutetail sont composeacutes des secteurs Services de deacutetail au Canada et Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis Voir le communiqueacute de presse sur les reacutesultats du quatriegraveme trimestre de 2019 et le rapport de gestion 2019 de la Banque3 Par secteur les frais de restructuration au quatriegraveme trimestre de cette anneacutee srsquoeacutetablissaient comme suit 68 M$ pour les Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 51 M$ pour le Siegravege social 23 M$ pour les Services bancaires de gros et 12 M$ pour les
Services de deacutetail au Canada
Total des reacutesultats comme preacutesenteacutes par la Banque (sur 12 mois)RPA en baisse de 3 RPA rajusteacute en baisse de 2 1
Produits en hausse de 2
Charges en hausse de 3 Comprend des frais de restructuration de
154 M$3 (006 $action)
PPC en hausse de 36 sur 3 moisReacutesultat comme preacutesenteacute par secteur
(sur 12 mois)Reacutesultat des Services de deacutetail au Canada stable (en hausse de 2 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis en hausse de 7 (en hausse de 5 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services bancaires de gros en baisse de 44
Faits saillants financiers ndash M$
T4 2019 Comme preacutesenteacute Rajusteacute1
Services de deacutetail2 2 936 2 964
Services de deacutetail au Canada 1 745 1 773
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 1 191 1 191
Services bancaires de gros 160 160
Siegravege social (178) (178)
Reacutesultat par secteur ndash M$
Rajusteacute1 T4 2019 T3 2019 T4 2018
Reacutesultat net 2 946 3 338 3 048
RPA dilueacute ($) 159 179 163
Comme preacutesenteacute T4 2019 T3 2019 T4 2018
Produits 10 340 10 499 10 136
PPC 891 655 670
Charges 5 543 5 374 5 366
Reacutesultat net 2 856 3 248 2 960
RPA dilueacute ($) 154 174 158
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
18
Soldes (en G$ CA sauf indication contraire)
1 LDCVD aux Eacute-U comprend les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend les precircts acquis ayant subi une perte de valeur4 Comprend les precircts eacutevalueacutes agrave la juste valeur par le biais des autres eacuteleacutements du reacutesultat global
T3 2019 T4 2019Portefeuille des Services de deacutetail au Canada 4295 $ 4341 $
Services bancaires personnels 3496 $ 3535 $ Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 1975 2000Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 900 910Precircts automobiles indirects 252 257Cartes de creacutedit 185 185Autres precircts aux particuliers 184 183
Lignes de creacutedit non garanties 105 107Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 799 $ 806 $
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (montants en $ US) 1604 $ US 1616 $USServices bancaires personnels 724 $ US 742 $US
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 250 262 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 89 88 Precircts automobiles indirects 239 246 Cartes de creacutedit 138 138 Autres precircts aux particuliers 08 08
Services bancaires commerciaux 880 $ US 874 $USImmobilier non reacutesidentiel 178 176Immobilier reacutesidentiel 64 66Commercial et industriel 638 632
Opeacuterations de change minus portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux Eacute-U 514 512
Portefeuille des Services de deacutetail aux Eacute-U (en $) 2118 $ 2128 $ Portefeuille des Services bancaires de gros2 552 $ 575 $ Autres3 03 $ 03 $ Total4 6968 $ 7047 $
31
50
78
83
6661 60
56 58 58
49 47 45
37
50
81
63
3943
3834 34
4137 39 45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Gross Impaired Loans Gross Loans and Acceptances (bps)Provision for Credit Losses Average Net Loans and Acceptances (bps)
Solide qualiteacute de creacutedit
Ratios des precircts douteux bruts et PPC (pdb)
IFRS
191 Depuis le T1 2009 les titres de creacuteance classeacutes comme precircts et les precircts acquis ayant subi une perte de valeur ne sont pas pris en compte dans les ratios2 Avec prise drsquoeffet le 1er novembre 2017 la Banque a adopteacute la norme IFRS 9 qui remplace les lignes directrices de la norme IAS 39 La Banque a pris la deacutecision de ne pas retraiter lrsquoinformation financiegravere des peacuteriodes comparatives et a comptabiliseacute tout eacutecart drsquoeacutevaluation entre les valeurs comptables anteacuterieures et les nouvelles valeurs comptables au 1er novembre 2017 par un rajustement du solde drsquoouverture des reacutesultats non distribueacutes Par conseacutequent les reacutesultats des exercices 2018 et 2019 reflegravetent lrsquoadoption de la norme IFRS 9 tandis que les reacutesultats des peacuteriodes anteacuterieures reflegravetent lrsquoapplication de la norme IAS 39
Norme IFRS 9
2
1
Faits saillants du T4 2019
201 Voir la note 1 de la diapositive 82 Les Services de deacutetail sont composeacutes des secteurs Services de deacutetail au Canada et Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis Voir le communiqueacute de presse sur les reacutesultats du quatriegraveme trimestre de 2019 et le rapport de gestion 2019 de la Banque3 Par secteur les frais de restructuration au quatriegraveme trimestre de cette anneacutee srsquoeacutetablissaient comme suit 68 M$ pour les Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 51 M$ pour le Siegravege social 23 M$ pour les Services bancaires de gros et 12 M$ pour les
Services de deacutetail au Canada
Total des reacutesultats comme preacutesenteacutes par la Banque (sur 12 mois)RPA en baisse de 3 RPA rajusteacute en baisse de 2 1
Produits en hausse de 2
Charges en hausse de 3 Comprend des frais de restructuration de
154 M$3 (006 $action)
PPC en hausse de 36 sur 3 moisReacutesultat comme preacutesenteacute par secteur
(sur 12 mois)Reacutesultat des Services de deacutetail au Canada stable (en hausse de 2 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis en hausse de 7 (en hausse de 5 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services bancaires de gros en baisse de 44
Faits saillants financiers ndash M$
T4 2019 Comme preacutesenteacute Rajusteacute1
Services de deacutetail2 2 936 2 964
Services de deacutetail au Canada 1 745 1 773
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 1 191 1 191
Services bancaires de gros 160 160
Siegravege social (178) (178)
Reacutesultat par secteur ndash M$
Rajusteacute1 T4 2019 T3 2019 T4 2018
Reacutesultat net 2 946 3 338 3 048
RPA dilueacute ($) 159 179 163
Comme preacutesenteacute T4 2019 T3 2019 T4 2018
Produits 10 340 10 499 10 136
PPC 891 655 670
Charges 5 543 5 374 5 366
Reacutesultat net 2 856 3 248 2 960
RPA dilueacute ($) 154 174 158
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
31
50
78
83
6661 60
56 58 58
49 47 45
37
50
81
63
3943
3834 34
4137 39 45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Gross Impaired Loans Gross Loans and Acceptances (bps)Provision for Credit Losses Average Net Loans and Acceptances (bps)
Solide qualiteacute de creacutedit
Ratios des precircts douteux bruts et PPC (pdb)
IFRS
191 Depuis le T1 2009 les titres de creacuteance classeacutes comme precircts et les precircts acquis ayant subi une perte de valeur ne sont pas pris en compte dans les ratios2 Avec prise drsquoeffet le 1er novembre 2017 la Banque a adopteacute la norme IFRS 9 qui remplace les lignes directrices de la norme IAS 39 La Banque a pris la deacutecision de ne pas retraiter lrsquoinformation financiegravere des peacuteriodes comparatives et a comptabiliseacute tout eacutecart drsquoeacutevaluation entre les valeurs comptables anteacuterieures et les nouvelles valeurs comptables au 1er novembre 2017 par un rajustement du solde drsquoouverture des reacutesultats non distribueacutes Par conseacutequent les reacutesultats des exercices 2018 et 2019 reflegravetent lrsquoadoption de la norme IFRS 9 tandis que les reacutesultats des peacuteriodes anteacuterieures reflegravetent lrsquoapplication de la norme IAS 39
Norme IFRS 9
2
1
Faits saillants du T4 2019
201 Voir la note 1 de la diapositive 82 Les Services de deacutetail sont composeacutes des secteurs Services de deacutetail au Canada et Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis Voir le communiqueacute de presse sur les reacutesultats du quatriegraveme trimestre de 2019 et le rapport de gestion 2019 de la Banque3 Par secteur les frais de restructuration au quatriegraveme trimestre de cette anneacutee srsquoeacutetablissaient comme suit 68 M$ pour les Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 51 M$ pour le Siegravege social 23 M$ pour les Services bancaires de gros et 12 M$ pour les
Services de deacutetail au Canada
Total des reacutesultats comme preacutesenteacutes par la Banque (sur 12 mois)RPA en baisse de 3 RPA rajusteacute en baisse de 2 1
Produits en hausse de 2
Charges en hausse de 3 Comprend des frais de restructuration de
154 M$3 (006 $action)
PPC en hausse de 36 sur 3 moisReacutesultat comme preacutesenteacute par secteur
(sur 12 mois)Reacutesultat des Services de deacutetail au Canada stable (en hausse de 2 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis en hausse de 7 (en hausse de 5 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services bancaires de gros en baisse de 44
Faits saillants financiers ndash M$
T4 2019 Comme preacutesenteacute Rajusteacute1
Services de deacutetail2 2 936 2 964
Services de deacutetail au Canada 1 745 1 773
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 1 191 1 191
Services bancaires de gros 160 160
Siegravege social (178) (178)
Reacutesultat par secteur ndash M$
Rajusteacute1 T4 2019 T3 2019 T4 2018
Reacutesultat net 2 946 3 338 3 048
RPA dilueacute ($) 159 179 163
Comme preacutesenteacute T4 2019 T3 2019 T4 2018
Produits 10 340 10 499 10 136
PPC 891 655 670
Charges 5 543 5 374 5 366
Reacutesultat net 2 856 3 248 2 960
RPA dilueacute ($) 154 174 158
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Faits saillants du T4 2019
201 Voir la note 1 de la diapositive 82 Les Services de deacutetail sont composeacutes des secteurs Services de deacutetail au Canada et Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis Voir le communiqueacute de presse sur les reacutesultats du quatriegraveme trimestre de 2019 et le rapport de gestion 2019 de la Banque3 Par secteur les frais de restructuration au quatriegraveme trimestre de cette anneacutee srsquoeacutetablissaient comme suit 68 M$ pour les Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 51 M$ pour le Siegravege social 23 M$ pour les Services bancaires de gros et 12 M$ pour les
Services de deacutetail au Canada
Total des reacutesultats comme preacutesenteacutes par la Banque (sur 12 mois)RPA en baisse de 3 RPA rajusteacute en baisse de 2 1
Produits en hausse de 2
Charges en hausse de 3 Comprend des frais de restructuration de
154 M$3 (006 $action)
PPC en hausse de 36 sur 3 moisReacutesultat comme preacutesenteacute par secteur
(sur 12 mois)Reacutesultat des Services de deacutetail au Canada stable (en hausse de 2 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis en hausse de 7 (en hausse de 5 apregraves rajustement)1
Reacutesultat des Services bancaires de gros en baisse de 44
Faits saillants financiers ndash M$
T4 2019 Comme preacutesenteacute Rajusteacute1
Services de deacutetail2 2 936 2 964
Services de deacutetail au Canada 1 745 1 773
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 1 191 1 191
Services bancaires de gros 160 160
Siegravege social (178) (178)
Reacutesultat par secteur ndash M$
Rajusteacute1 T4 2019 T3 2019 T4 2018
Reacutesultat net 2 946 3 338 3 048
RPA dilueacute ($) 159 179 163
Comme preacutesenteacute T4 2019 T3 2019 T4 2018
Produits 10 340 10 499 10 136
PPC 891 655 670
Charges 5 543 5 374 5 366
Reacutesultat net 2 856 3 248 2 960
RPA dilueacute ($) 154 174 158
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 67 G$ en baisse de 4 (en hausse de 3 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone et de lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts des reacuteclamations drsquoassurance et de la PPC partiellement neutraliseacutes par la croissance des produits
La PPC a augmenteacute de 27 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 15 ou 42 M$ et la PPC pour precircts productifs de 42 M$
Les charges ont augmenteacute de 13 (en hausse de 6 apregraves rajustement) en raison des frais associeacutes agrave lrsquoentente avec Air Canada et de lrsquoacquisition de Greystone de lrsquoaccroissement des deacutepenses agrave lrsquoappui de la croissance des activiteacutes et de la hausse des deacutepenses lieacutees aux initiatives strateacutegiques Les charges comprenaient eacutegalement des frais de restructuration de 12 M$
En dollars ameacutericains le reacutesultat net des Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis a augmenteacute de 15 (10 apregraves rajustement1) sur 12 mois
La PPC a augmenteacute de 17 sur trois mois la PPC pour precircts douteux ayant augmenteacute de 65 M$ US (ou 47 ) en raison des tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto et la PPC pour precircts productifs ayant diminueacute de 33 M$ US principalement en raison de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Les charges ont augmenteacute de 87 M$ US ou 2 (en hausse de 2 apregraves rajustement) du fait principalement de la croissance du volume et de la hausse des investissements dans des projets drsquoaffaires des charges lieacutees aux employeacutes et des frais de restructuration (52 M$ US) partiellement neutraliseacutees par des gains de productiviteacute
Le reacutesultat net a eacuteteacute de 608 M$ en baisse de 446 M$ ou 42 ce qui reflegravete une diminution des produits et lrsquoaugmentation des charges autres que drsquointeacuterecircts et de la PPC
Les charges autres que drsquointeacuterecircts ont grimpeacute de 268 M$ ou 13 en raison des frais de restructuration de 23 M$ de la reacuteeacutevaluation favorable de certains passifs au titre des prestations de retraite de lrsquoexercice preacuteceacutedent des investissements continus agrave lrsquoappui du deacuteploiement geacuteneacuteral de la strateacutegie des Services bancaires de gros relative au dollar ameacutericain de lrsquoaugmentation des charges lieacutees aux initiatives et de lrsquoincidence du taux de change partiellement neutraliseacutes par la diminution de la reacutemuneacuteration variable
Services de deacutetail au Canada
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
Services bancaires de
gros
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 821
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
22
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Services de deacutetail au Canada
23
Service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute
Accent sur les produits et marcheacutes sous-repreacutesenteacutes
Puissance de la strateacutegie Une seule TD
Culture et eacutequipe gagnantes
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Total des deacutepocircts2 344 G$ CA Employeacutes4 41 650
Total des precircts2 434 G$ CA Clients gt15 M
Actifs administreacutes 422 G$ CA Utilisateurs des services mobiles5 53 M
Actifs geacutereacutes 353 G$ CA Succursales 1 091
Primes drsquoassurance brutes souscrites3 45 G$ CA GAB5 3 509
Reacutesultat3 69 G$ CA
Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ CA)
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 82 Le total des deacutepocircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des deacutepocircts de particuliers drsquoentreprises et de gestion du patrimoine Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs 4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les
GAB en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
Nos avantages concurrentiels
5 938 $5 988 $ 6 525 $
7 183 $ 6 863 $
2015 2016 2017 2018 2019
Rajusteacute15 490 $ 5 938 $ 6 525 $ 7 183 $ 7 421 $
Satisfaction des concessionnaires la plus
eacuteleveacutee parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Sondage sur la satisfaction des concessionnaires agrave lrsquoeacutegard du
financement au Canada 2019 de JD Power
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les cinq grandes banques de deacutetail
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de
deacutetail au Canada 2019 de JD Power
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Services de deacutetail au Canada
24
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur les donneacutees les plus agrave jour provenant du BSIF pour les deacutepocircts et les precircts personnels en date drsquoaoucirct 2019 du rapport Nilson pour les cartes de creacutedit en date de deacutecembre 2018 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour le creacutedit garanti par des biens immobiliers en date de mai 2019 de lrsquoAssociation des banquiers canadiens pour les deacutepocircts et les precircts drsquoentreprises en date de mars 2019 et de Strategic Insight pour les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu de Placements directs en date de juin 2019
2 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC3 Source Outil MMXreg Multi-Platform de Comscore services financiers ndash services bancaires audience totale moyenne sur deux mois se terminant en septembre 2019 au Canada4 Lrsquoeacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail au Canada 2019 de JD Power est une eacutetude comparative multi-inteacuterecircts qui eacutevalue lrsquoexpeacuterience des clients des plus grandes institutions financiegraveres au Canada Les donneacutees ont eacuteteacute recueillies en deux vagues de trois
semaines (de juin agrave juillet 2018 et en janvier 2019) pour un total de 15 175 sondages effectueacutes Pour mesurer la satisfaction des clients on examine des facteurs deacutecisifs pour lrsquoexpeacuterience client au moyen drsquoun modegravele drsquoindice Lrsquoeacutetude mesure la satisfaction geacuteneacuterale des clients en fonction de six facteurs de rendement ouverture de compte activiteacutes des canaux communication commoditeacute reacutesolution de problegravemes et produits et frais Lrsquoinstitution financiegravere ayant obtenu la note globale la plus eacuteleveacutee et au moins 100 sondages remplis dans sa cateacutegorie reccediloit le prix pour cette cateacutegorie Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards
5 Les cinq grandes banques de deacutetail canadiennes sont la Banque de Montreacuteal la Banque Canadienne Impeacuteriale de Commerce la Banque Royale du Canada la Banque Scotia et la Banque Toronto-Dominion6 Rapport Managed Money Advisory Service ndash Canada Strategic Insight (rapport du printemps 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) rapport 2019 Top 40 Money Managers Benefits Canada (rapport de mai 2019 actifs geacutereacutes en date de deacutecembre 2018) actifs geacutereacutes de Greystone en
date du 31 deacutecembre 20187 Source Classement du Globe and Mail des services de courtage en ligne en date du 9 feacutevrier 20198 Selon les actifs geacutereacutes en deacutecembre 2018 (Source Rapport 2011-2019 Top 40 Money Managers de Benefits Canada)9 Drsquoapregraves les primes brutes drsquoassurance souscrites par le secteur des assurances de biens et de dommages Les classements sont fondeacutes sur les donneacutees disponibles du BSIF des assureurs du Bureau drsquoassurance du Canada et des organismes de reacuteglementation provinciaux au
31 deacutecembre 2018
Cartes de creacutedit Premier eacutemetteur de cartes de creacutedit au Canada selon les soldes de
cartes impayeacutes1
Eacutemetteur de deux types de cartes de creacutedit de haute qualiteacute incluant les cartes Visa TD Classe ultime Visa TD Aeacuteroplan et Mastercard MBNA World Elite
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Gestion de patrimoine Plus important gestionnaire de fonds du Canada (par suite de lrsquoacquisition
de Greystone conclue le 1er novembre 2018)6
Position de chef de file du marcheacute des placements directs drsquoapregraves les actifs les opeacuterations de neacutegociation et le revenu1
Premier rang pour le service de courtage en ligne7
Premier rang des gestionnaires de caisses de retraite pour une neuviegraveme anneacutee drsquoaffileacutee8
Assurance Produits drsquoassurance personnelle au Canada notamment assurance
habitation auto vie soins meacutedicaux assurance creacuteances et soins meacutedicaux en voyage
Premiegravere place agrave titre drsquoassureur offrant des produits destineacutes directement aux consommateurs9 et chef de file dans le marcheacute de lrsquoaffiniteacute9
Services bancaires personnels Premiegravere ou deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute pour la plupart
des produits de deacutetail1
Heures drsquoouverture des succursales supeacuterieures de 38 en moyenne agrave celles des concurrents2 dont des services bancaires le dimanche dans 346 succursales
Services bancaires numeacuteriques comptant le plus grand nombre mensuel moyen de visiteurs uniques utilisant ces services et le meilleur engagement au Canada comme en teacutemoigne le nombre le plus eacuteleveacute de pages vues de visites et de minutes passeacutees sur le site3
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee4 parmi les cinq grandes banques de deacutetail5
Services bancaires aux entreprises Deuxiegraveme place quant agrave la part du marcheacute des produits de creacutedit et
des deacutepocircts au Canada1
Solutions personnaliseacutees de services bancaires commerciaux au moyen de groupes speacutecialiseacutes dans le secteur de lrsquoimmobilier de lrsquoagriculture de lrsquoautomobile et du financement drsquoeacutequipement
Plus de 500 employeacutes des Services bancaires aux PME dans les succursales de deacutetail
Financement auto ndash au premier rang au classement de JD Power pour la satisfaction des concessionnaires parmi les precircteurs non exclusifs avec creacutedit de deacutetail
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Services de deacutetail aux Eacutetats-UnisReacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
25
1 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8 2 Le total des deacutepocircts est eacutetabli agrave partir de la moyenne des deacutepocircts personnels et commerciaux et des comptes de deacutepocirct assureacutes de TD Ameritrade Le total des precircts est eacutetabli en additionnant la moyenne des precircts aux particuliers et celle des
precircts aux entreprises3 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs4 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein5 Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen de lrsquoapplication ameacutericaine pour tablettes ou appareils mobiles dans les 90 derniers jours Le nombre total de GAB comprend les GAB
en et hors succursale les GAB mobiles et les GAB de la TD
2 007 $2 234 $
2 536 $
3 253 $
3 750 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente Reacutesultat net comme preacutesenteacute(en M$ US)
2 053 $
Service et commoditeacute reacuteputeacutes Accroissement et approfondissement
des relations avec la clientegravele Diffeacuterenciation de la marque en tant
que banque laquo humaine raquo Initiatives de productiviteacute pour
ameacuteliorer tant lrsquoexpeacuterience des employeacutes que celle des clients
Appeacutetence au risque modeacutereacutee Culture unique pour tous les
employeacutes
Faits saillants du T4 2019$ CA $ US
Total des deacutepocircts2 360 G$ 272 G$ Employeacutes4 26 513
Total des precircts2 214 G$ 162 G$ Clients gt9 M
Actifs administreacutes 28 G$ 21 G$Utilisateurs des services mobiles5
33 M
Actifs geacutereacutes 58 G$ 44 G$ Succursales 1 241
Reacutesultat comme preacutesenteacute3 50 G$ 37 G$ GAB5 2 786
2 565 $2 234 $ 3 750 $
Nos avantages concurrentiels
Rajusteacute13 401 $
Satisfaction de la clientegravele la plus eacuteleveacutee parmi les services
bancaires de deacutetail dans la reacutegion du sud-est
Eacutetude sur la satisfaction de la clientegravele des services bancaires de deacutetail aux
Eacutetats-Unis 2019 de JD Power
Premier rang pour les Services bancaires aux PME
de la reacutegion du SudEacutetude sur la satisfaction de la
clientegravele des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis 2019
de JD Power
26
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
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Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
1 TD Bank a reccedilu la plus haute note de la reacutegion du sud-est dans le cadre de lrsquoeacutetude 2019 de JD Power sur la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis Pour obtenir des renseignements sur le prix JD Power de 2019 visitez le jdpowercomawards2 Les reacutesultats du classement de lrsquoeacutetude de JD Power relativement agrave la satisfaction de la clientegravele agrave lrsquoeacutegard des Services bancaires aux PME sont fondeacutes sur les reacuteponses de 2 554 proprieacutetaires de PME et de deacutecideurs financiers dans le Sud3 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis4 Au 3e rang drsquoapregraves les deacutepocircts plafonneacutes agrave 500 millions de dollars et le nombre de succursales actives dans les cinq arrondissements de la ville de New York au 10 octobre 2019 selon le Sommaire des deacutepocircts de la FDIC5 Au 30 septembre 20196 Estimation interne drsquoapregraves les opeacuterations productrices de revenu moyennes quotidiennes de clients compileacutees sur les 12 derniers mois dans les rapports publieacutes par ETRADE Financial et Charles Schwab au 30 septembre 20197 On a compareacute le rendement de TD Ameritrade agrave celui de 13 autres entreprises dans le cadre de la 24e eacutevaluation annuelle des meilleurs courtiers en ligne de Barronrsquos Lrsquoeacutevaluation de Barronrsquos de cette anneacutee ne comportait pas de prix laquo meilleurs pour raquo Barronrsquos est une marque deacuteposeacutee de
Dow Jones LP Tous droits reacuteserveacutes8 TD Ameritrade srsquoest classeacutee premiegravere globalement sur les 16 socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 TD Ameritrade a eacutegalement eacuteteacute premiegravere ou a fait partie des cinq meilleures socieacuteteacutes depuis au
moins deux ans dans plusieurs cateacutegories y compris celles des plateformes et outils (8e anneacutee drsquoaffileacutee) du service agrave la clientegravele (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la formation (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation mobile (7e anneacutee drsquoaffileacutee) de la recherche (8e anneacutee drsquoaffileacutee) de lrsquooffre de placements (5e anneacutee drsquoaffileacutee) de la faciliteacute drsquoutilisation (3e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation active (9e anneacutee drsquoaffileacutee) de la neacutegociation drsquooptions (9e anneacutee drsquoaffileacutee) et des nouveaux investisseurs (7e anneacutee drsquoaffileacutee) TD Ameritrade srsquoest eacutegalement classeacutee au premier rang depuis au moins quelques anneacutees dans la cateacutegorie des plateformes de bureau (thinkorswim) (4e anneacutee drsquoaffileacutee) et dans celle de la communauteacute de neacutegociateurs (5e anneacutee drsquoaffileacutee)
9 Pour en savoir plus visitez le httptdfrmediaroomcom2019-11-25-La-TD-detiendra-une-participation-dans-The-Charles-Schwab-Corporation-apres-lacquisition-de-TD-Ameritrade-par-Schwab
Services bancaires personnels et commerciaux Premier rang en matiegravere de satisfaction de la clientegravele des services
bancaires de deacutetail de la reacutegion du Sud-Est de JD Powersup1 Classement au premier rang quant agrave la satisfaction de la clientegravele pour les
Services bancaires aux PME de la reacutegion du Sud de JD Power2
Parmi les dix principales banques3 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Heures drsquoouverture plus longues que celles des concurrents y compris lrsquoouverture le dimanche dans la plupart des marcheacutes
En troisiegraveme place pour la part de marcheacute agrave New York4 et vise lrsquoune des 5 plus grandes parts de marcheacute dans nos principaux marcheacutes en plus drsquoavoir une excellente occasion de cibler les segments de clientegravele cleacutes et drsquoapprofondir les relations avec les clients
Cartes de creacutedit Eacutemetteur de cartes de creacutedit comarqueacutees et de marque priveacutee de
partenaires reacutegionaux et nationaux dont Target et Nordstrom aux clients des Eacutetats-Unis
Eacutemetteur de cartes de creacutedit de marque TD aux clients des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux PME
Opeacuterations agrave lrsquoeacutechelle de lrsquoAmeacuterique du Nord et savoir-faire professionnel
Precircts automobiles Creacutedit indirect de deacutetail de premiegravere qualiteacute par lrsquoentremise de
concessionnaires agrave lrsquoeacutechelle du pays Large eacuteventail de solutions offertes aux concessionnaires y compris le
financement des stocks les services bancaires commerciaux et la gestion de patrimoine
Accent sur des partenariats strateacutegiques aupregraves de concessionnaires dont les besoins et les prioriteacutes concordent avec notre proposition de valeur
Gestion de patrimoine Accroissement de lrsquooffre de services de gestion de patrimoine dans les
secteurs agrave valeur nette eacuteleveacutee et des services bancaires priveacutes aux Eacutetats-Unis
Acquisition drsquoEpoch Investment Partners en 2013 qui eacutelargit lrsquoeacuteventail des produits offerts aux Eacutetats-Unis et au Canada
TD Ameritrade TD Ameritrade est lrsquoune des principales socieacuteteacutes de courtage aux Eacutetats-Unis
comptant pregraves de 12 millions de comptes clients provisionneacutes totalisant plus de 13 billion de dollars en actifs5
Relation strateacutegique offrant des possibiliteacutes de recommandation et drsquoapport de clients dans un inteacuterecirct mutuel
Chef de file en matiegravere drsquoopeacuterations de neacutegociation aux Eacutetats-Unis6
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en quatriegraveme place du classement 2019 de Barronrsquos recevant un total de quatre eacutetoiles Dans le cadre de lrsquoexamen de 2019 TD Ameritrade a eacuteteacute feacuteliciteacutee pour avoir ajouteacute de la souplesse agrave sa plateforme eacutelargi son offre de formation et joueacute un rocircle de chef de file dans lrsquointeacutegration des applis de messagerie7
TD Ameritrade srsquoest classeacutee en premiegravere place globalement parmi les socieacuteteacutes de courtage en ligne eacutevalueacutees dans le cadre de lrsquoanalyse des socieacuteteacutes de courtage en ligne de StockBrokerscom en 2019 et a eacuteteacute nommeacutee premier courtier dans plusieurs cateacutegories dont les suivantes plateformes et outils de neacutegociation service agrave la clientegravele formation et nouveaux investisseurs Elle a aussi obtenu des prix sectoriels dans les cateacutegories suivantes innovation application de neacutegociation (Mobile Trader) plateforme de bureau (thinkorswim) communauteacute de neacutegociateurs et nouvel outil (Business Chat drsquoApple)8
La TD deacutetiendra une participation dans The Charles Schwab Corporation apregraves lrsquoacquisition de TD Ameritrade par Schwab9
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Services bancaires de gros
27
873 $ 920 $1 039 $ 1 054 $
608 $
2015 2016 2017 2018 2019
Strateacutegie coheacuterente
Faits saillants du T4 2019Reacutesultat brut1 24 G$ CA
Produits lieacutes aux activiteacutes de neacutegociation2 1 573 M$ CA
Reacutesultat2 608 M$ CA
Employeacutes3 4 570
Reacutesultat net(en M$ CA)
Poursuivre nos efforts pour devenir un courtier inteacutegreacute nord-ameacutericain doteacute de capaciteacutes drsquoexeacutecution mondiales Au Canada ecirctre le courtier en valeurs mobiliegraveres
le mieux coteacute Aux Eacutetats-Unis bacirctir des relations avec nos
clients par lrsquooffre constante de valeur et de conseils fiables dans des secteurs ougrave nous sommes bien positionneacutes et concurrentiels
Continuer de croicirctre aux cocircteacutes de nos partenaires TD et de les appuyer
Investir dans une infrastructure efficace et agile lrsquoinnovation et les capaciteacutes de donneacutees afin de soutenir la croissance et de srsquoadapter agrave un secteur et agrave une reacuteglementation en eacutevolution Ecirctre un milieu de travail formidable et inclusif en attirant en formant et en retenant les gens les plus talentueux
1 Inclut le montant brut des precircts et des acceptations bancaires exclut les lettres de creacutedit et ne tient pas compte des garanties en espegraveces des swaps sur deacutefaillance de creacutedit et de la provision pour pertes sur creacuteances pour les activiteacutes de precircts aux entreprises
2 Pour les quatre trimestres conseacutecutifs3 Effectif moyen en eacutequivalence temps plein4 Voir la note 1 de la diapositive 28
Nos avantages concurrentiels
Meilleur courtier4
Valeurs Mobiliegraveres TD a continueacute agrave srsquoappuyer sur sa position dominante sur le marcheacute canadien et occupe le premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Services bancaires de gros
28
Bonne position pour la croissance Conserver les principales parts de marcheacute au Canada
minus Au premier ou deuxiegraveme rang aux principaux classements nationaux notamment la neacutegociation de titres agrave revenu fixe la neacutegociation de blocs drsquooptions sur actions la prise ferme drsquoobligations de gouvernements et de titres de creacuteance de socieacuteteacutes les precircts syndiqueacutes et les fusions et acquisitions annonceacutees et conclues1
minus Pour la cinquiegraveme fois en six ans reacutecipiendaire du nombre le plus eacuteleveacute de prix StarMine Analyst de Refinitiv que tout autre courtier canadienminus Conseiller financier pour la recapitalisation de Garda World Security Corporation agrave hauteur de 52 milliards de dollars la plus importante
recapitalisation agrave ce jour pour une socieacuteteacute canadienne priveacutee
Faire croicirctre nos activiteacutes en dollars US en ajoutant de nouveaux clients et en solidifiant la valeur de nos relations gracircce au deacuteveloppement de notre offre de produits et de conseilsminus Inteacutegration de plus de 60 nouvelles entreprises clientes et de 9 nouveaux clients agrave notre plateforme TD Prime Services notre secteur de courtage
de premier ordre baseacute agrave New Yorkminus Exeacutecution de 13 nouveaux programmes de titrisation et direction active de 72 obligations de socieacuteteacutes ameacutericaines de qualiteacute investissement en
hausse de 29 sur 12 moisminus Copreneurs fermes pour plus de 20 opeacuterations de titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres plus du double comparativement agrave lrsquoexercice
preacuteceacutedent
Solide modegravele opeacuterationnel Favoriser lrsquoinnovation et bacirctir des capaciteacutes analytiques et de donneacutees afin drsquoameacuteliorer lrsquoefficaciteacute des processus de bout en bout et de rehausser la
valeur pour le client Reacuteduire de faccedilon permanente notre structure de coucircts pour tenir compte de la baisse des marges et des volumes dans certains secteurs de nos
activiteacutes Maintenir lrsquoaccent sur la gestion des risques du capital du bilan et de la liquiditeacute
Investissement dans nos employeacutes Continuer drsquoecirctre un milieu de travail extraordinaire axeacute sur lrsquoinclusion et la diversiteacute
1 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens Neacutegociation de blocs de titres opeacuterations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats sur la Bourse de Montreacuteal Source Bourse de Montreacuteal Precircts syndiqueacutes volume des ventes attribueacute proportionnellement entre les teneurs de comptes Source Bloomberg Acquisitions et fusions annonceacutees et conclues cibles canadiennes Source Thomson Reuters Souscription drsquoobligations drsquoEacutetat et de socieacuteteacutes exclusion faite des demandes autodirigeacutees de banques locales et des demandes de cartes de creacutedit creacutedit en prime pour le chef de file Source Bloomberg Agrave moins drsquoindication contraire tous les classements sont pour lrsquoanneacutee civile en cours au 31 octobre 2019 Les classements tiennent compte de la position de Valeurs Mobiliegraveres TD parmi les homologues canadiens sur les marcheacutes de produits canadiens
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
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Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
29
Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
Rendement deacutemontreacute
1 Voir la diapositive 82 Voir la diapositive 163 Voir la deacutefinition des reacutesultats rajusteacutes agrave la note 1 de la diapositive 8
1
2
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon le
total de lrsquoactif1
6e banque en importance en Ameacuterique du Nord selon la
capitalisation boursiegravere1
Production de rendement agrave long
terme de premier ordre pour nos actionnaires2
Accent sur les occasions de croissance
Bilan et capitalisation solides
Objectif de croissance du RPA rajusteacute agrave
moyen terme3 de 7 agrave 10
Bien noteacutee par les principales agences
drsquoeacutevaluation du creacutedit
3
4
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
1 Les montants sont calculeacutes conformeacutement au dispositif reacuteglementaire de Bacircle III et sont preacutesenteacutes selon la meacutethode dite laquo tout compris raquo Lrsquoapplication progressive de lrsquoexigence pour les fonds propres toucheacutespar le rajustement de la valeur de creacutedit (RVC) a pris fin au premier trimestre de 2019 Pour lrsquoexercice 2018 les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires duratio des fonds propres de cateacutegorie 1 et du ratio du total des fonds propres se chiffrent agrave 80 agrave 83 et agrave 86 respectivement
Fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO1Faits saillants
Ratio des fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoactions ordinaires de 121
Ratio drsquoendettement de 40
Ratio de liquiditeacute agrave court terme de 133
Rachat de 875 millions drsquoactions ordinaires durant le trimestre et de 30 millions drsquoactions ordinaires pour lrsquoexercice
120 120 120 120 121
17 15 15 15 15
25 24 23 27 27
162 159 158 161 163
T418 T119 T219 T319 T419CET1 T1 T2
Ratio du total des fonds propres1
30
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T3 2019 120
Production de fonds propres agrave lrsquointerne 32
Augmentation des actifs pondeacutereacutes en fonction des risques et autres ndash croissance interne (4)
Perte actuarielle sur les reacutegimes de retraite des employeacutes (5)
Rachat drsquoactions ordinaires (14)
Ratio de fonds propres de cateacutegorie 1 sous forme drsquoAO au T4 2019 121
Chart1
Sheet1
Exigences de la norme CTAP agrave la TD
1 Convertis au taux de change en date du 31 octobre 20192 Regroupe les titres de creacuteance de premier rang non garantis impayeacutes et dont lrsquoeacutecheacuteance initiale est drsquoau moins 400 jours et dont la dureacutee restante jusqursquoagrave lrsquoeacutecheacuteance est supeacuterieure agrave un an (aucun
rajustement pour tenir compte de la valeur comptable)3 Les chiffres ayant eacuteteacute arrondis leur somme peut ne pas correspondre au total indiqueacute 31
Les BISN canadiennes devront respecter les exigences de leur norme CTAP reacuteglementaire drsquoici agrave la date drsquoentreacutee en vigueur du 1er novembre 2021
Le BSIF a stipuleacute que les BISN seraient assujetties agrave deux ratios reacuteglementaires
1 Ratio minimal de CTAP fondeacute sur les risques 2350 (2150 + reacuteserve pour stabiliteacute inteacuterieure de 200 )
2 Ratio de levier CTAP 675
La TD srsquoattend agrave se conformer aux ratios reacuteglementaires de la norme CTAP agrave sa date drsquoentreacutee en vigueur dans le cadre de ses activiteacutes courantes sans avoir agrave modifier ses pratiques habituelles en matiegravere de financement
Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences les BISN canadiennes ne peuvent pas choisir drsquoeacutemettre des creacuteances de premier rang non garanties qui ne sont pas viseacutees par le reacutegime de recapitalisation interne
Ratios de capital reacuteglementaires de la TD13
121
235 15
27
36
76
FP cat 1 Cat 1suppl
Cat 2 Creacuteancesde premier
rang
CTAPtotale
requise
Anciennescreacuteances
de premierrang
Ratio minimal de CTAP fondeacute sur les risques 235
Ratio de CTAP fondeacute sur les risques 199
CTAP notionnelle
275
2
Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
1 Au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou retireacutees agrave tout moment par les agences de notation
2 Sous reacuteserve de la conversion en vertu du reacutegime de recapitalisation interne des banques3 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC4 Les homologues aux Eacutetats-Unis sont BAC BBT C JPM PNC USB et WFC5 Les notes tiennent compte des notes attribueacutees aux creacuteances de premier rang de socieacuteteacutes de portefeuille
Agences de notation Notes attribueacutees aux creacuteances de premier rang2 Perspectivetendance
Moodyrsquos Aa3 Stable
SampP A Stable
DBRS AA Stable
Notes drsquoeacutemetteur1
32
Notes attribueacutees par Moodyrsquos aux creacuteances de premier rang2 de socieacuteteacutes de portefeuille5
Notes par rapport agrave celles des homologues1
Notes attribueacutees par SampP aux creacuteances de premier rang2 de socieacuteteacutes de portefeuille5
AA-
A+
A
A-
BBB+
BBBTD Canadian Peers US Peers
TD Canadian Peers3 US Peers4
Aa1
Aa2
Aa3
A1
A2
A3
Baa1TD Canadian Peers US PeersTD Canadian Peers3 US Peers4Homologues au Canada3 Homologues aux Eacutetats-Unis4 Homologues au Canada3 Homologues aux Eacutetats-Unis4
Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
1 Notes des titres de creacuteance de second rang et des actions privileacutegieacutees au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou retireacutees agrave tout moment par les agences de notation
2 Dans le contexte des notes attribueacutees aux titres de creacuteance de second rang et aux actions privileacutegieacutees les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC
Notes des actions privileacutegieacutees de FPUNV de cateacutegorie 1 suppleacutementaires
Notes des titres de creacuteance de second rang de FPUNV de cateacutegorie 2
33
Les notations sont parmi les plus eacuteleveacutees du secteur1 pour les fonds propres de cateacutegorie 1 suppleacutementaires ou de cateacutegorie 2
0
2
4
6
8
10
12
TD Peer Group 1
SampP
BBB+
BBB-
BBB-
BB+
A-
A-
Moodyrsquos
0
2
4
6
8
10
12
TD Peer Group 1
0
2
4
6
8
10
12
TD Peer Group 10
2
4
6
8
10
12
TD Peer Group 1
SampPMoodyrsquos
A2
A3
Baa1
Baa2
Baa3
Ba1
TD
A-
A-
BBB+
BBB-
BBB-
BB+
A2
A3
Baa1
Baa2
Baa3
a
a
a
a
Homologues au Canada2TD Homologues au
Canada2
Ba1
TD Homologues au Canada2 TD Homologues au Canada2
Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
34
Cadre de gestion du risque de liquiditeacute
Cibler un horizon de survie de 90 jours dans des conditions de stress combineacute propres agrave la Banque et agrave lrsquoeacutechelle du marcheacute et un coussin minimal par rapport aux exigences reacuteglementaires eacutenonceacutees dans la ligne directrice Normes de liquiditeacute du BSIF
Geacuterer le risque structurel de liquiditeacute gracircce agrave lrsquoappariement du financement agrave lrsquoeacutecheacuteance de lrsquoactif ou agrave la capaciteacute drsquoabsorption du marcheacute
Maintenir un plan de fonds drsquourgence exhaustif afin de rehausser notre capaciteacute agrave reacuteagir en cas drsquoeacuteventuels eacuteveacutenements de stress des liquiditeacutes
Ratio de liquiditeacute agrave court terme
La TD deacutetient une varieacuteteacute drsquoactifs liquides en fonction des besoins de liquiditeacutes de lrsquoorganisation
La moyenne des HQLA admissibles de la Banque aux fins de comptabilisation du ratio de liquiditeacute agrave court terme pour le trimestre se terminant le 31 octobre 2019 srsquoeacutetablissait agrave 2289 milliards de dollars (31 juillet 2019 ndash2206 milliards de dollars) 81 eacutetant des actifs de niveau 1 (31 juillet 2019 ndash 82 )
Actifs liquides de haute qualiteacute (HQLA)
Gestion de la liquiditeacute prudente et conforme agrave lrsquoappeacutetence au risque
Niveau 1 Treacutesorerie et reacuteserves agrave la banque centrale
Niveau 1 Titres eacutemisgarantis par des Eacutetats
Niveau 1 BMD org publics et provinces
19
81
Moyenne des HQLA au T4 2019 (G$ CA)
Niveau 2A Titres eacutemisgarantis par des Eacutetats
Niveau 2A Org publics obl de soc municip
Niveau 2B Actions titres drsquoEacutetat RMBS
131 135 132 133
60
80
100
120
140
Q119 Q219 Q319 Q419
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
Regulatory MinimumRatio de liquiditeacute agrave court termeSeuil reacuteglementaire
Aperccedilu des deacutepocircts
35
Grand bassin de deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises4 comptant pour 70 du financement total de la Banque TD Canada Trust (TDCT) se classe au premier rang pour ce qui est du total des deacutepocircts de particuliers1
Les Services de deacutetail au Canada livrent une forte concurrence gracircce agrave leur service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute et agrave la puissance de la strateacutegie Une seule TD en vue de stimuler la croissance
Les Services bancaires de deacutetail de la TD aux Eacutetats-Unis se classent parmi les dix principales banques2 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Maintien de la solide croissance des deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises Les deacutepocircts de particuliers ont afficheacute un TCAC3 de 8 au cours des cinq derniegraveres anneacutees Les deacutepocircts drsquoentreprises ont afficheacute un TCAC3 de 7 au cours des cinq derniegraveres anneacutees
Deacutepocircts obtenus au moyen des Services bancaires personnels et des Services bancaires aux entreprises toujours la source principale du financement agrave long terme des actifs deacutetenus agrave des fins autres que de transaction de la Banque
Les deacutepocircts permettent agrave la Banque de geacuterer ses activiteacutes de financement au moyen de divers canaux et devises et divers types de financement des marcheacutes du financement de gros
Chef de file national en matiegravere de deacutepocircts
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur des rapports produits agrave lrsquointerne2 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis3 laquo TCAC au cours des cinq derniegraveres anneacutees raquo deacutesigne le taux de croissance annuel composeacute du T4 2014 au T4 2019 comme preacutesenteacute4 Les deacutepocircts drsquoentreprises excluent le financement de gros
-
50
100
150
200
250
300
DEacutePOcircTS DrsquoENTREPRISES ET DE GOUVERNEMENTS (EN G$)
TCAC de 8 TCAC de 7
-
100
200
300
400
500
600DEacutePOcircTS DE PARTICULIERS (EN G$)
Autres deacutepocircts3
25 Deacutepocircts agrave terme de particuliers
5
Deacutepocircts personnels sans terme
40
Deacutepocircts obtenus agrave des fins de transactions5
3 Titres de
creacuteances de gros agrave terme
13
Passif agrave court terme4
14
Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
0
10
20
30
40
50
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023MBS Covered Bond Senior Debt ABS Tier 1 Subordinated Debt
36
1 Au 31 octobre 20192 Ne tient pas compte des passifs qui ne creacuteent pas de financement comme les acceptations bancaires les deacuteriveacutes sur opeacuterations de neacutegociation
les autres passifs les activiteacutes de regroupement des precircts hypotheacutecaires des Services bancaires de gros les participations ne donnant pas le controcircle et certains capitaux propres dont les actions ordinaires et drsquoautres instruments de capitaux propres
3 Les deacutepocircts de banques drsquoentreprises et de gouvernements moins les obligations seacutecuriseacutees et les billets agrave moyen terme de premier rang4 Obligations lieacutees agrave des titres vendus agrave deacutecouvert et agrave des titres vendus dans le cadre de mises en pension de titres5 Comprend principalement les billets de deacutepocirct au porteur les certificats de deacutepocirct et le papier commercial
6 Pour les titres de creacuteance de gros agrave terme agrave eacutecheacuteance in fine Les titres de creacuteance subordonneacutes comprennent certains billets deplacements priveacutes
7 En fonction de la premiegravere date de rachat agrave la valeur nominale Le moment drsquoun rachat deacutepend des points de vue de la direction agrave ce moment ainsi que des autorisations en matiegravere de reacuteglementation et de gouvernance drsquoentreprise
8 Comprend les actions privileacutegieacutees et les instruments novateurs de cateacutegorie 19 Comprend les actions privileacutegieacutees les instruments novateurs de cateacutegorie 1 et les titres de creacuteances subordonneacutes
Titrisation de precircts hypotheacutecaires
10
Titres agrave terme adosseacutes agrave des
actifs4
Billets agrave terme de 1er rang non
garantis47
Obligations seacutecuriseacutees
27
Fonds propres9
12
Composition du financement2
Grand bassin de deacutepocircts stables de particuliers et drsquoentreprises
Titres de creacuteances de gros agrave terme
Profil des eacutecheacuteances67 (en fonction de la premiegravere date de rachat agrave la
valeur nominale) (en G$ CA)
Principales sources de financement de la TD les deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises Le modegravele drsquoaffaires axeacute sur le service agrave la clientegravele
geacutenegravere une base stable de deacutepocircts durables et fondeacutes sur la marque
Le profil de financement de gros tient compte de la composition eacutequilibreacutee de financement garanti et non garantiProfil des eacutecheacuteances geacuterable et bien eacutequilibreacute
Deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises
70
Eacutemission Eacutecheacuteance
Oblig seacutecuriseacuteeTACHCreacuteance 1er rang TACM Cat
18Creacuteance subordonneacutee
Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
371 Au 31 octobre 20192 Agrave lrsquoexclusion de certains billets de placements priveacutes3 En dollars canadiens4 Comprend les actions privileacutegieacutees les instruments novateurs de cateacutegorie 1 et les titres de creacuteances subordonneacutes Les titres de creacuteance subordonneacutes comprennent certains billets de placements priveacutes
Financement agrave terme de gros au moyen de diverses sources dans les marcheacutes nationaux et internationaux Le programme drsquoobligations seacutecuriseacutees drsquoune valeur de 55 G$ CA constitue un volet important de la strateacutegie de financement mondiale Eacutemission programmatique sur le marcheacute ameacutericain dans le cadre du programme eacutetabli de titres adosseacutes agrave des creacuteances soutenu par des creacuteances sur
cartes de creacutedit canadiennes
Eacutelargissement de la clientegravele drsquoinvestisseurs par la diversification des devises de la dureacutee et de la structure
Opeacuterations reacutecentes
Strateacutegie de financement
Opeacuteration de 125 milliard de dollars US sur des titres de creacuteances de premier rang de 15 an
Opeacuteration de 427 millions de dollars US sur des obligations de 3 ans adosseacutees agrave des creacuteances mobiliegraveres des cartes de creacutedit Evergreen
Opeacuteration de 15 milliard de dollars US sur des titres de creacuteances de premier rang de 3 ans agrave long terme
Opeacuteration de 535 millions de dollars US sur des obligations de 2 ans adosseacutees agrave des creacuteances mobiliegraveres des cartes de creacutedit Evergreen
Par terme23Par devise23Titres de creacuteances de gros agrave
terme
Titrisation de precircts hypotheacutecaires
10
Titres agrave terme adosseacutes agrave des
actifs4
Billets agrave terme de 1er rang non
garantis47
Obligations seacutecuriseacutees
27
Fonds propres4
12
CAD 39 57 G$
AUD 3 5 G$
GBP 6 8 G$ EUR 18
27 G$
USD 34 51 G$
lt 4 ans37 G$ 25
4 agrave 5 ans72 G$ 49
6 agrave 7 ans23 G$ 15
gt 7 ans16 G$ 11
Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
381 Comme il a eacuteteacute annonceacute par le BSIF le 23 mai 2019 agrave partir du 1er aoucirct 2019 le calcul de la limite du BSIF se fera comme suit (Total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees) (Total des actifs au bilan) le 55
Faits saillants
Panier de sucircreteacutes Immeuble reacutesidentiel de quatre uniteacutes drsquohabitation ou moins situeacute au Canada Actifs ordinaires de premier rang non assureacutes dont le rapport precirct-valeur initial est de 80 ou moins
Risques lieacutes au marcheacute du logement
Lrsquoeacutevaluation la plus reacutecente du bien immobilier doit ecirctre redresseacutee au moins une fois par trimestre pour tenir compte des rajustements de prix ulteacuterieurs agrave lrsquoaide de la meacutethode drsquoindexation
Tests et ameacuteliorations du creacutedit
Test de couverture par lrsquoactif Test de lrsquoamortissement Calcul aux fins drsquoeacutevaluation Niveau de surdimensionnement
Pourcentage de lrsquoactif Fonds de reacuteserve Liquiditeacute avant lrsquoeacutecheacuteance Limite du BSIF1
Exigences relatives aux notes et eacuteleacutements
deacuteclencheurs
Au moins deux agences de notation doivent en tout temps avoir des cotes courantes attribueacutees aux obligations en circulation
Tous les eacuteleacutements deacuteclencheurs doivent ecirctre eacutetablis en fonction des eacuteleacutements suivants bull Remplacement drsquoautres contrepartiesbull Creacuteation du fonds de reacuteserve bull Notations de preacute-eacutecheacuteancebull Peacuteriode de regroupement drsquoespegraveces permise
Risques lieacutes aux taux drsquointeacuterecirct et au change
Gestion des risques lieacutes aux taux drsquointeacuterecirct et au change bull Swap de taux drsquointeacuterecirctbull Swap drsquoobligations seacutecuriseacutees
Exigences de divulgation continue
Rapports mensuels aux investisseurs publieacutes sur le site Web du programme Divulgation claire des faits importants dans le document drsquoappel public agrave lrsquoeacutepargne
Audit et conformiteacute Exeacutecution annuelle de proceacutedures drsquoaudit preacutecises par un surveillant du panier de sucircreteacutes agreacuteeacute Eacutemission drsquoun certificat de conformiteacute annuelle agrave la Socieacuteteacute canadienne drsquohypothegraveques et de logement
(SCHL)
Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
391 Notes de Moodyrsquos et de DBRS respectivement Notes attribueacutees au programme drsquoobligations seacutecuriseacutees au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation
financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou retireacutees agrave tout moment par les agences de notation2 La Covered Bond Label Foundation et ses socieacuteteacutes affilieacutees ne sont pas associeacutees aux obligations seacutecuriseacutees de la TD elles ne les approuvent pas et elles ne formulent aucune recommandation agrave leur eacutegard 3 Le rapport precirct-valeur actuel est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque Nationale et pondeacutereacute en fonction du solde
Reacutepartition provinciale
Type de taux drsquointeacuterecirctEacutemissions
La valeur du programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD est de 55 G$ CA
Lrsquoeacutemission drsquoobligations seacutecuriseacutees pour les eacutemetteurs canadiens est reacutegie par les lignes directrices de la SCHL
Seuls les actifs immobiliers reacutesidentiels canadiens non assureacutes sont admissibles le panier ne contient aucun actif eacutetranger
Le panier de sucircreteacutes est composeacute uniquement de precircts hypotheacutecaires avec amortissement
Solides notes de creacutedit Aaa AAA1
La valeur en capital globale des obligations seacutecuriseacutees en circulation de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 398 G$ CA et le total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees srsquoeacutelegraveve agrave environ 419 G$ CA Le total des actifs au bilan de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 1 4054 G$ CA et le ratio des obligations seacutecuriseacutees agrave environ 298 Il y a une marge de manœuvre pour de futures eacutemissions
Depuis janvier 2017 la TD souscrit aux exigences Covered Bond Label2et ses rapports sont produits selon le modegravele harmoniseacute pour la transparence (HTT)
Faits saillants du programme drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels ordinaires canadiens de premier rang et de premiegravere qualiteacute initieacutes par la TD
Tous les precircts ont un RPV initial drsquoau plus 80 Le RPV moyen pondeacutereacute actuel est de 56 3
La moyenne pondeacutereacutee des notes de creacutedit supeacuterieures agrave 0 est de 773
Panier de sucircreteacutes au 31 octobre 2019
Reacutepartition provinciale
2 2
7
15
36 37Cote de creacutedit
Fixe76
Variable24
Ontario55
Prairies14
Colombie-Britannique
20
Queacutebec9
Altantique 2
EUR44
USD32
GBP12
AUD3 CAD
9
2
5
10
18
10 10 11 10
13
9
1
RVP actuel
Le 18 avril 2018 le gouvernement du Canada a publieacute son Regraveglement deacutefinitif en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada et de la Loi sur les banques expliquant en deacutetail le reacutegime de recapitalisation interne des banques ainsi que sa ligne directrice deacutefinitive relative agrave la capaciteacute totale drsquoabsorption des pertes (norme CTAP)
Le Regraveglement sur lrsquoeacutemission en vertu de la Loi sur les banques et le Regraveglement sur la conversion en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada sont entreacutes en vigueur le 23 septembre 2018
Toutes les banques drsquoimportance systeacutemique nationale (BISN) canadiennes devront se conformer agrave la ligne directrice CTAP drsquoici au 1er novembre 2021
La loi srsquoappuie sur la trousse drsquooutils de regraveglement existante de la SADC pour lui permettre de prendre le controcircle temporaire drsquoune BISN deacutefaillante et accorde agrave la SADC le pouvoir leacutegal de convertir certaines de ses creacuteances admissibles en actions ordinaires de la banque au moment de la non-viabiliteacute
Conformeacutement agrave la ligne directrice CTAP la Banque est assujettie agrave un ratio minimal de CTAP fondeacute sur les risques de 2350 (2150 plus une reacuteserve pour stabiliteacute inteacuterieure de 200 ) pour les actifs pondeacutereacutes en fonction des risques
Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
Aperccedilu de la reacuteglementation
40
Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
1 Les actions privileacutegieacutees et les titres de creacuteance subordonneacutes autres que des FPUNV eacutemis apregraves le 23 septembre 2018 seraient eacutegalement viseacutes 2 Selon la deacutefinition donneacutee dans le regraveglement sur la recapitalisation interne3 Au moment de deacuteterminer le multiplicateur la SADC doit tenir compte de lrsquoexigence preacutevue dans la Loi sur les banques (Canada) selon laquelle les banques doivent maintenir un capital suffisant et les instruments de recapitalisation
interne de rang eacutegal admissibles doivent ecirctre convertis dans la mecircme proportion et recevoir le mecircme nombre drsquoactions ordinaires par dollar affeacuterent agrave la creacuteance qui est convertie 41
Passifs viseacutes Creacuteances agrave long terme de premier rang non garanties (dureacutee initiale jusqursquoagrave lrsquoeacutecheacuteance drsquoau moins 400 jours) neacutegociables et transfeacuterables (CUSIP ISIN ou autre identification similaire) et eacutemises le 23 septembre 2018 ou apregraves1 Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences les BISN canadiennes ne peuvent pas choisir drsquoeacutemettre des creacuteances de premier rang non garanties qui ne sont pas viseacutees par le reacutegime de recapitalisation interne
Passifs exclus Les deacutepocircts des clients (y compris les comptes-chegraveques les comptes drsquoeacutepargne et les deacutepocircts agrave terme comme les CPG) les passifs garantis (p ex les obligations seacutecuriseacutees) les titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres et la plupart des billets structureacutes2
Tous les eacuteleacutements de passif viseacutes y compris ceux assujettis agrave une reacuteglementation eacutetrangegravere sont sujets agrave conversion et doiventindiquer dans leurs conditions contractuelles que le titulaire du passif est lieacute par lrsquoapplication de la Loi sur la SADC
Modaliteacutes de conversion flexible La SADC peut agrave sa discreacutetion deacutecider de la quantiteacute de creacuteances admissibles devant ecirctre converties ainsi que du multiplicateur de conversion approprieacute3 de sorte agrave respecter la hieacuterarchie des creacuteanciers et agrave opter pour un multiplicateur plus favorable que celui offert aux investisseurs de fonds propres drsquourgence en cas de non-viabiliteacute (FPUNV)
Aucun eacuteleacutement deacuteclencheur contractuel La conversion aux fins de la recapitalisation interne est assujettie agrave la deacutetermination reacuteglementaire de la non-viabiliteacute et non pas agrave un eacuteleacutement deacuteclencheur eacutetabli
Conversion de la totaliteacute des FPUNV Il doit y avoir conversion de la totaliteacute des instruments constituant des FPUNV avant que des creacuteances de recapitalisation interne ne soient converties Gracircce agrave drsquoautres outils de regraveglement les deacutetenteurs drsquoanciensinstruments de capital autres que des FPUNV pourraient eacutegalement subir des pertes ce qui ferait en sorte que les deacutetenteurs de billets de recapitalisation interne beacuteneacuteficieraient drsquoun traitement plus favorable que les deacutetenteurs drsquoinstruments de rang infeacuterieur
Principe laquo No Creditor Worse Off raquo La SADC indemnisera les investisseurs srsquoils se retrouvent dans une situation pire dans le cadre drsquoune recapitalisation interne que si la banque avait eacuteteacute liquideacutee Les deacutetenteurs de creacuteances de recapitalisation interneseront de rang eacutegal aux deacutetenteurs de titres de premier rang non garantis notamment de deacutepocircts aux fins du calcul de la liquidation
Conversion en actions Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences la recapitalisation interne est reacutealiseacutee par la conversion en actions seulement sans possibiliteacute de deacutepreacuteciation
Modaliteacutes de la conversion aux fins de recapitalisation interne
Porteacutee du reacutegime de recapitalisation interne
Contenu
42
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
43Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulter
httpseconomicstdcomFrenchSource Services eacuteconomiques TD novembre 2019
Agrave lrsquoeacutechelle mondiale lrsquoeacuteconomie montre des signes de stabilisation mais demeure vulneacuterable La croissance mondiale pour 2019 est en voie de srsquoeacutetablir agrave 28 le taux le plus faible depuis une deacutecennie
Elle devrait augmenter leacutegegraverement pour atteindre 30 en 2020 Comme les taux drsquointeacuterecirct approchent des seuils infeacuterieurs en vigueur en Europe et au Japon la pression en
faveur drsquoune intensification de la relance budgeacutetaire se fait sentir Si cette relance se concreacutetise on peut srsquoattendre agrave de meilleurs reacutesultats eacuteconomiques en 2020
Le principal risque commun auquel fait face lrsquoeacuteconomie mondiale est une escalade des tensions commerciales mondiales eacutemanant des Eacutetats-Unis En outre les tensions geacuteopolitiques demeurent une source drsquoinquieacutetude et alimentent lrsquoincertitude
Eacutetats-Unis lrsquoinfleacutechissement de la politique de la Reacuteserve feacutedeacuterale a soutenu la demande inteacuterieure La croissance eacuteconomique en 2019 a atteint 23 ce qui est conforme aux attentes On preacutevoit une leacutegegravere
augmentation de la croissance en 2020 agrave 18 Les baisses de taux par la Reacuteserve feacutedeacuterale ont stimuleacute les deacutepenses de consommation et la demande de
logements mais lrsquoactiviteacute manufacturiegravere et les investissements des entreprises demeurent faibles dans un contexte drsquoincertitude commerciale et de faible croissance mondiale
Canada lrsquoeacuteconomie reprend ses vieilles habitudes Lrsquoeacuteconomie au Canada demeure agrave deux vitesses Lrsquoactiviteacute dans le secteur de lrsquohabitation srsquoest nettement
ameacutelioreacutee mais les autres types drsquoinvestissements restent faibles Le marcheacute de lrsquoemploi a eacuteteacute vigoureux mais les deacutepenses de consommation continuent de deacutecevoir La situation
financiegravere tendue des meacutenages continuera de freiner la croissance des deacutepenses mais la forte progression des salaires devrait atteacutenuer une partie des pressions qui srsquoexerceront agrave lrsquoavenir
Dans lrsquoensemble lrsquoeacuteconomie canadienne devrait croicirctre agrave un rythme modeste drsquoenviron 15
Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulterhttpseconomicstdcomFrench
44
Taux drsquointeacuterecirct au Canada et aux Eacute-U
La Reacuteserve feacutedeacuterale devrait rester en attente tandis que la Banque du Canada devrait baisser ses taux en 2020
Source Bloomberg Banque du Canada Reacuteserve feacutedeacuterale Preacutevisions des Services eacuteconomiques TD octobre 2019
Apregraves avoir reacuteduit les taux de 75 points de base en 2019 nous nous attendons agrave ce que la Reacuteserve feacutedeacuterale maintienne le cap en surveillant lrsquoeacutevolution de la croissance mondiale et de lrsquoincertitude commerciale
La Banque du Canada a fait figure drsquoexception parmi les banques centrales du monde ces derniers temps maintenant les taux stables alors que drsquoautres les ont reacuteduits Toutefois comme la croissance agrave court terme est infeacuterieure aux estimations que les vents contraires sont forts agrave lrsquoeacutechelle mondiale et que les deacutepenses de consommation sont faibles des baisses de taux au deacutebut de 2020 semblent probables
0
1
2
3
4
5
6
7
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Preacutevisions
Taux cible de la Banque du
Canada
Taux des fonds feacutedeacuteraux ameacutericains
Contenu
45
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
46
2126
20 21 22 pdb
Formations de precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
699 $ 17 pdb605 $ 15 pdb 581 $ 14 pdb
682 $ 16 pdb 669 $ 15 pdb
725 $ 36 pdb1 117 $ 55 pdb
759 $ 36 pdb758 $ 36 pdb 838 $ 39 pdb
19 $ 4 pdb9 $ 2 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
1 459 $ 1 516 $1 424 $
1 340 $
1 722 $
1 Les formations de precircts douteux bruts repreacutesentent les ajouts aux acceptations et precircts douteux pendant le trimestre agrave lrsquoexclusion de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 22 pdb
Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
47
47 53 48 42 43 pdb
Precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
929 $ 22 pdb 944 $ 23 pdb 940 $ 22 pdb 1 022 $ 24 pdb 1 072 $ 25 pdb
2 225 $ 110 pdb2 590 $ 126 pdb
2 356 $ 112 pdb1 904 $ 90 pdb
1 933 $ 91 pdb
19 $ 3 pdb27 $ 5 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
2 945 $ 3 032 $3 154 $ 3 296 $3 534 $
1 Les precircts douteux bruts ne tiennent pas compte de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 43 pdb
48
PPC1 en M$ et ratios2
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
263 $ 310 $ 280 $ 316 $400 $
249 $
311 $229 $
264 $
297 $155 $
227 $
132 $83 $
155 $8 $
7 $
(5) $
1 $
41 $
T418 T119 T219 T319 T419
1 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio PPC provision pour pertes sur creacuteances sur une base trimestrielle annualiseacutee moyenne du montant net des precircts et des acceptations3 Le ratio PPC net des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis exclut les pertes sur creacuteances associeacutees agrave la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis qui est
comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social4 Le ratio PPC brut des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis
qui est comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social
PPC1 en M$ et ratios2
855 $
675 $ 664 $636 $
Ratio PPC1 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Services de deacutetail au Canada 25 29 27 29 37
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis (net)3 50 60 46 50 56
Services de deacutetail et Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis (brut)4 81 104 72 66 85
Services bancaires de gros 6 5 (4) 1 29
Banque ndash Total 41 50 39 38 51
Faits saillants Hausse de la PPC de
229 M$ sur trois mois attribuable aux portefeuilles de cartes
de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis principalement en raison de tendances saisonniegraveres
aux secteurs Services bancaires de gros et Services de deacutetail au Canada principalement en raison de la migration du creacutedit
Services bancaires de grosSiegravege socialServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
893 $
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
Courriel tdirtdcom
Site Web wwwtdcomfrancaisinvestisseurs
Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
-
| T418 | T119 | T219 | T319 | T419 | |||||||||
| CET1 | 120 | 120 | 120 | 120 | 121 | ||||||||
| T1 | 17 | 15 | 15 | 15 | 15 | ||||||||
| T2 | 25 | 24 | 23 | 27 | 27 | ||||||||
| Total | 162 | 159 | 158 | 161 | 163 | ||||||||
| Tier 1 total | 1370 | 1350 | 1350 | 1340 | 1350 | ||||||||
| CET1 | $ 52389 | $ 52668 | $ 54269 | $ 54478 | $ 55042 | ||||||||
| AT1 | $ 7346 | $ 6728 | $ 6739 | $ 6636 | $ 6641 | ||||||||
| T2 | $ 10699 | $ 10572 | $ 10612 | $ 12255 | $ 12439 | ||||||||
| Total Capital | $ 70434 | $ 69968 | $ 71620 | $ 73369 | $ 74122 | ||||||||
| Total RWA | $ 435927 | $ 439324 | $ 452267 | $ 454881 | $ 455977 |
| T418 | T418 | T418 | T418 | ||||
| T119 | T119 | T119 | T119 | ||||
| T219 | T219 | T219 | T219 | ||||
| T319 | T319 | T319 | T319 | ||||
| T419 | T419 | T419 | T419 |
Sheet1
Exigences de la norme CTAP agrave la TD
1 Convertis au taux de change en date du 31 octobre 20192 Regroupe les titres de creacuteance de premier rang non garantis impayeacutes et dont lrsquoeacutecheacuteance initiale est drsquoau moins 400 jours et dont la dureacutee restante jusqursquoagrave lrsquoeacutecheacuteance est supeacuterieure agrave un an (aucun
rajustement pour tenir compte de la valeur comptable)3 Les chiffres ayant eacuteteacute arrondis leur somme peut ne pas correspondre au total indiqueacute 31
Les BISN canadiennes devront respecter les exigences de leur norme CTAP reacuteglementaire drsquoici agrave la date drsquoentreacutee en vigueur du 1er novembre 2021
Le BSIF a stipuleacute que les BISN seraient assujetties agrave deux ratios reacuteglementaires
1 Ratio minimal de CTAP fondeacute sur les risques 2350 (2150 + reacuteserve pour stabiliteacute inteacuterieure de 200 )
2 Ratio de levier CTAP 675
La TD srsquoattend agrave se conformer aux ratios reacuteglementaires de la norme CTAP agrave sa date drsquoentreacutee en vigueur dans le cadre de ses activiteacutes courantes sans avoir agrave modifier ses pratiques habituelles en matiegravere de financement
Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences les BISN canadiennes ne peuvent pas choisir drsquoeacutemettre des creacuteances de premier rang non garanties qui ne sont pas viseacutees par le reacutegime de recapitalisation interne
Ratios de capital reacuteglementaires de la TD13
121
235 15
27
36
76
FP cat 1 Cat 1suppl
Cat 2 Creacuteancesde premier
rang
CTAPtotale
requise
Anciennescreacuteances
de premierrang
Ratio minimal de CTAP fondeacute sur les risques 235
Ratio de CTAP fondeacute sur les risques 199
CTAP notionnelle
275
2
Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
1 Au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou retireacutees agrave tout moment par les agences de notation
2 Sous reacuteserve de la conversion en vertu du reacutegime de recapitalisation interne des banques3 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC4 Les homologues aux Eacutetats-Unis sont BAC BBT C JPM PNC USB et WFC5 Les notes tiennent compte des notes attribueacutees aux creacuteances de premier rang de socieacuteteacutes de portefeuille
Agences de notation Notes attribueacutees aux creacuteances de premier rang2 Perspectivetendance
Moodyrsquos Aa3 Stable
SampP A Stable
DBRS AA Stable
Notes drsquoeacutemetteur1
32
Notes attribueacutees par Moodyrsquos aux creacuteances de premier rang2 de socieacuteteacutes de portefeuille5
Notes par rapport agrave celles des homologues1
Notes attribueacutees par SampP aux creacuteances de premier rang2 de socieacuteteacutes de portefeuille5
AA-
A+
A
A-
BBB+
BBBTD Canadian Peers US Peers
TD Canadian Peers3 US Peers4
Aa1
Aa2
Aa3
A1
A2
A3
Baa1TD Canadian Peers US PeersTD Canadian Peers3 US Peers4Homologues au Canada3 Homologues aux Eacutetats-Unis4 Homologues au Canada3 Homologues aux Eacutetats-Unis4
Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
1 Notes des titres de creacuteance de second rang et des actions privileacutegieacutees au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou retireacutees agrave tout moment par les agences de notation
2 Dans le contexte des notes attribueacutees aux titres de creacuteance de second rang et aux actions privileacutegieacutees les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC
Notes des actions privileacutegieacutees de FPUNV de cateacutegorie 1 suppleacutementaires
Notes des titres de creacuteance de second rang de FPUNV de cateacutegorie 2
33
Les notations sont parmi les plus eacuteleveacutees du secteur1 pour les fonds propres de cateacutegorie 1 suppleacutementaires ou de cateacutegorie 2
0
2
4
6
8
10
12
TD Peer Group 1
SampP
BBB+
BBB-
BBB-
BB+
A-
A-
Moodyrsquos
0
2
4
6
8
10
12
TD Peer Group 1
0
2
4
6
8
10
12
TD Peer Group 10
2
4
6
8
10
12
TD Peer Group 1
SampPMoodyrsquos
A2
A3
Baa1
Baa2
Baa3
Ba1
TD
A-
A-
BBB+
BBB-
BBB-
BB+
A2
A3
Baa1
Baa2
Baa3
a
a
a
a
Homologues au Canada2TD Homologues au
Canada2
Ba1
TD Homologues au Canada2 TD Homologues au Canada2
Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
34
Cadre de gestion du risque de liquiditeacute
Cibler un horizon de survie de 90 jours dans des conditions de stress combineacute propres agrave la Banque et agrave lrsquoeacutechelle du marcheacute et un coussin minimal par rapport aux exigences reacuteglementaires eacutenonceacutees dans la ligne directrice Normes de liquiditeacute du BSIF
Geacuterer le risque structurel de liquiditeacute gracircce agrave lrsquoappariement du financement agrave lrsquoeacutecheacuteance de lrsquoactif ou agrave la capaciteacute drsquoabsorption du marcheacute
Maintenir un plan de fonds drsquourgence exhaustif afin de rehausser notre capaciteacute agrave reacuteagir en cas drsquoeacuteventuels eacuteveacutenements de stress des liquiditeacutes
Ratio de liquiditeacute agrave court terme
La TD deacutetient une varieacuteteacute drsquoactifs liquides en fonction des besoins de liquiditeacutes de lrsquoorganisation
La moyenne des HQLA admissibles de la Banque aux fins de comptabilisation du ratio de liquiditeacute agrave court terme pour le trimestre se terminant le 31 octobre 2019 srsquoeacutetablissait agrave 2289 milliards de dollars (31 juillet 2019 ndash2206 milliards de dollars) 81 eacutetant des actifs de niveau 1 (31 juillet 2019 ndash 82 )
Actifs liquides de haute qualiteacute (HQLA)
Gestion de la liquiditeacute prudente et conforme agrave lrsquoappeacutetence au risque
Niveau 1 Treacutesorerie et reacuteserves agrave la banque centrale
Niveau 1 Titres eacutemisgarantis par des Eacutetats
Niveau 1 BMD org publics et provinces
19
81
Moyenne des HQLA au T4 2019 (G$ CA)
Niveau 2A Titres eacutemisgarantis par des Eacutetats
Niveau 2A Org publics obl de soc municip
Niveau 2B Actions titres drsquoEacutetat RMBS
131 135 132 133
60
80
100
120
140
Q119 Q219 Q319 Q419
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
Regulatory MinimumRatio de liquiditeacute agrave court termeSeuil reacuteglementaire
Aperccedilu des deacutepocircts
35
Grand bassin de deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises4 comptant pour 70 du financement total de la Banque TD Canada Trust (TDCT) se classe au premier rang pour ce qui est du total des deacutepocircts de particuliers1
Les Services de deacutetail au Canada livrent une forte concurrence gracircce agrave leur service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute et agrave la puissance de la strateacutegie Une seule TD en vue de stimuler la croissance
Les Services bancaires de deacutetail de la TD aux Eacutetats-Unis se classent parmi les dix principales banques2 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Maintien de la solide croissance des deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises Les deacutepocircts de particuliers ont afficheacute un TCAC3 de 8 au cours des cinq derniegraveres anneacutees Les deacutepocircts drsquoentreprises ont afficheacute un TCAC3 de 7 au cours des cinq derniegraveres anneacutees
Deacutepocircts obtenus au moyen des Services bancaires personnels et des Services bancaires aux entreprises toujours la source principale du financement agrave long terme des actifs deacutetenus agrave des fins autres que de transaction de la Banque
Les deacutepocircts permettent agrave la Banque de geacuterer ses activiteacutes de financement au moyen de divers canaux et devises et divers types de financement des marcheacutes du financement de gros
Chef de file national en matiegravere de deacutepocircts
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur des rapports produits agrave lrsquointerne2 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis3 laquo TCAC au cours des cinq derniegraveres anneacutees raquo deacutesigne le taux de croissance annuel composeacute du T4 2014 au T4 2019 comme preacutesenteacute4 Les deacutepocircts drsquoentreprises excluent le financement de gros
-
50
100
150
200
250
300
DEacutePOcircTS DrsquoENTREPRISES ET DE GOUVERNEMENTS (EN G$)
TCAC de 8 TCAC de 7
-
100
200
300
400
500
600DEacutePOcircTS DE PARTICULIERS (EN G$)
Autres deacutepocircts3
25 Deacutepocircts agrave terme de particuliers
5
Deacutepocircts personnels sans terme
40
Deacutepocircts obtenus agrave des fins de transactions5
3 Titres de
creacuteances de gros agrave terme
13
Passif agrave court terme4
14
Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
0
10
20
30
40
50
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023MBS Covered Bond Senior Debt ABS Tier 1 Subordinated Debt
36
1 Au 31 octobre 20192 Ne tient pas compte des passifs qui ne creacuteent pas de financement comme les acceptations bancaires les deacuteriveacutes sur opeacuterations de neacutegociation
les autres passifs les activiteacutes de regroupement des precircts hypotheacutecaires des Services bancaires de gros les participations ne donnant pas le controcircle et certains capitaux propres dont les actions ordinaires et drsquoautres instruments de capitaux propres
3 Les deacutepocircts de banques drsquoentreprises et de gouvernements moins les obligations seacutecuriseacutees et les billets agrave moyen terme de premier rang4 Obligations lieacutees agrave des titres vendus agrave deacutecouvert et agrave des titres vendus dans le cadre de mises en pension de titres5 Comprend principalement les billets de deacutepocirct au porteur les certificats de deacutepocirct et le papier commercial
6 Pour les titres de creacuteance de gros agrave terme agrave eacutecheacuteance in fine Les titres de creacuteance subordonneacutes comprennent certains billets deplacements priveacutes
7 En fonction de la premiegravere date de rachat agrave la valeur nominale Le moment drsquoun rachat deacutepend des points de vue de la direction agrave ce moment ainsi que des autorisations en matiegravere de reacuteglementation et de gouvernance drsquoentreprise
8 Comprend les actions privileacutegieacutees et les instruments novateurs de cateacutegorie 19 Comprend les actions privileacutegieacutees les instruments novateurs de cateacutegorie 1 et les titres de creacuteances subordonneacutes
Titrisation de precircts hypotheacutecaires
10
Titres agrave terme adosseacutes agrave des
actifs4
Billets agrave terme de 1er rang non
garantis47
Obligations seacutecuriseacutees
27
Fonds propres9
12
Composition du financement2
Grand bassin de deacutepocircts stables de particuliers et drsquoentreprises
Titres de creacuteances de gros agrave terme
Profil des eacutecheacuteances67 (en fonction de la premiegravere date de rachat agrave la
valeur nominale) (en G$ CA)
Principales sources de financement de la TD les deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises Le modegravele drsquoaffaires axeacute sur le service agrave la clientegravele
geacutenegravere une base stable de deacutepocircts durables et fondeacutes sur la marque
Le profil de financement de gros tient compte de la composition eacutequilibreacutee de financement garanti et non garantiProfil des eacutecheacuteances geacuterable et bien eacutequilibreacute
Deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises
70
Eacutemission Eacutecheacuteance
Oblig seacutecuriseacuteeTACHCreacuteance 1er rang TACM Cat
18Creacuteance subordonneacutee
Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
371 Au 31 octobre 20192 Agrave lrsquoexclusion de certains billets de placements priveacutes3 En dollars canadiens4 Comprend les actions privileacutegieacutees les instruments novateurs de cateacutegorie 1 et les titres de creacuteances subordonneacutes Les titres de creacuteance subordonneacutes comprennent certains billets de placements priveacutes
Financement agrave terme de gros au moyen de diverses sources dans les marcheacutes nationaux et internationaux Le programme drsquoobligations seacutecuriseacutees drsquoune valeur de 55 G$ CA constitue un volet important de la strateacutegie de financement mondiale Eacutemission programmatique sur le marcheacute ameacutericain dans le cadre du programme eacutetabli de titres adosseacutes agrave des creacuteances soutenu par des creacuteances sur
cartes de creacutedit canadiennes
Eacutelargissement de la clientegravele drsquoinvestisseurs par la diversification des devises de la dureacutee et de la structure
Opeacuterations reacutecentes
Strateacutegie de financement
Opeacuteration de 125 milliard de dollars US sur des titres de creacuteances de premier rang de 15 an
Opeacuteration de 427 millions de dollars US sur des obligations de 3 ans adosseacutees agrave des creacuteances mobiliegraveres des cartes de creacutedit Evergreen
Opeacuteration de 15 milliard de dollars US sur des titres de creacuteances de premier rang de 3 ans agrave long terme
Opeacuteration de 535 millions de dollars US sur des obligations de 2 ans adosseacutees agrave des creacuteances mobiliegraveres des cartes de creacutedit Evergreen
Par terme23Par devise23Titres de creacuteances de gros agrave
terme
Titrisation de precircts hypotheacutecaires
10
Titres agrave terme adosseacutes agrave des
actifs4
Billets agrave terme de 1er rang non
garantis47
Obligations seacutecuriseacutees
27
Fonds propres4
12
CAD 39 57 G$
AUD 3 5 G$
GBP 6 8 G$ EUR 18
27 G$
USD 34 51 G$
lt 4 ans37 G$ 25
4 agrave 5 ans72 G$ 49
6 agrave 7 ans23 G$ 15
gt 7 ans16 G$ 11
Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
381 Comme il a eacuteteacute annonceacute par le BSIF le 23 mai 2019 agrave partir du 1er aoucirct 2019 le calcul de la limite du BSIF se fera comme suit (Total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees) (Total des actifs au bilan) le 55
Faits saillants
Panier de sucircreteacutes Immeuble reacutesidentiel de quatre uniteacutes drsquohabitation ou moins situeacute au Canada Actifs ordinaires de premier rang non assureacutes dont le rapport precirct-valeur initial est de 80 ou moins
Risques lieacutes au marcheacute du logement
Lrsquoeacutevaluation la plus reacutecente du bien immobilier doit ecirctre redresseacutee au moins une fois par trimestre pour tenir compte des rajustements de prix ulteacuterieurs agrave lrsquoaide de la meacutethode drsquoindexation
Tests et ameacuteliorations du creacutedit
Test de couverture par lrsquoactif Test de lrsquoamortissement Calcul aux fins drsquoeacutevaluation Niveau de surdimensionnement
Pourcentage de lrsquoactif Fonds de reacuteserve Liquiditeacute avant lrsquoeacutecheacuteance Limite du BSIF1
Exigences relatives aux notes et eacuteleacutements
deacuteclencheurs
Au moins deux agences de notation doivent en tout temps avoir des cotes courantes attribueacutees aux obligations en circulation
Tous les eacuteleacutements deacuteclencheurs doivent ecirctre eacutetablis en fonction des eacuteleacutements suivants bull Remplacement drsquoautres contrepartiesbull Creacuteation du fonds de reacuteserve bull Notations de preacute-eacutecheacuteancebull Peacuteriode de regroupement drsquoespegraveces permise
Risques lieacutes aux taux drsquointeacuterecirct et au change
Gestion des risques lieacutes aux taux drsquointeacuterecirct et au change bull Swap de taux drsquointeacuterecirctbull Swap drsquoobligations seacutecuriseacutees
Exigences de divulgation continue
Rapports mensuels aux investisseurs publieacutes sur le site Web du programme Divulgation claire des faits importants dans le document drsquoappel public agrave lrsquoeacutepargne
Audit et conformiteacute Exeacutecution annuelle de proceacutedures drsquoaudit preacutecises par un surveillant du panier de sucircreteacutes agreacuteeacute Eacutemission drsquoun certificat de conformiteacute annuelle agrave la Socieacuteteacute canadienne drsquohypothegraveques et de logement
(SCHL)
Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
391 Notes de Moodyrsquos et de DBRS respectivement Notes attribueacutees au programme drsquoobligations seacutecuriseacutees au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation
financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou retireacutees agrave tout moment par les agences de notation2 La Covered Bond Label Foundation et ses socieacuteteacutes affilieacutees ne sont pas associeacutees aux obligations seacutecuriseacutees de la TD elles ne les approuvent pas et elles ne formulent aucune recommandation agrave leur eacutegard 3 Le rapport precirct-valeur actuel est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque Nationale et pondeacutereacute en fonction du solde
Reacutepartition provinciale
Type de taux drsquointeacuterecirctEacutemissions
La valeur du programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD est de 55 G$ CA
Lrsquoeacutemission drsquoobligations seacutecuriseacutees pour les eacutemetteurs canadiens est reacutegie par les lignes directrices de la SCHL
Seuls les actifs immobiliers reacutesidentiels canadiens non assureacutes sont admissibles le panier ne contient aucun actif eacutetranger
Le panier de sucircreteacutes est composeacute uniquement de precircts hypotheacutecaires avec amortissement
Solides notes de creacutedit Aaa AAA1
La valeur en capital globale des obligations seacutecuriseacutees en circulation de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 398 G$ CA et le total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees srsquoeacutelegraveve agrave environ 419 G$ CA Le total des actifs au bilan de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 1 4054 G$ CA et le ratio des obligations seacutecuriseacutees agrave environ 298 Il y a une marge de manœuvre pour de futures eacutemissions
Depuis janvier 2017 la TD souscrit aux exigences Covered Bond Label2et ses rapports sont produits selon le modegravele harmoniseacute pour la transparence (HTT)
Faits saillants du programme drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels ordinaires canadiens de premier rang et de premiegravere qualiteacute initieacutes par la TD
Tous les precircts ont un RPV initial drsquoau plus 80 Le RPV moyen pondeacutereacute actuel est de 56 3
La moyenne pondeacutereacutee des notes de creacutedit supeacuterieures agrave 0 est de 773
Panier de sucircreteacutes au 31 octobre 2019
Reacutepartition provinciale
2 2
7
15
36 37Cote de creacutedit
Fixe76
Variable24
Ontario55
Prairies14
Colombie-Britannique
20
Queacutebec9
Altantique 2
EUR44
USD32
GBP12
AUD3 CAD
9
2
5
10
18
10 10 11 10
13
9
1
RVP actuel
Le 18 avril 2018 le gouvernement du Canada a publieacute son Regraveglement deacutefinitif en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada et de la Loi sur les banques expliquant en deacutetail le reacutegime de recapitalisation interne des banques ainsi que sa ligne directrice deacutefinitive relative agrave la capaciteacute totale drsquoabsorption des pertes (norme CTAP)
Le Regraveglement sur lrsquoeacutemission en vertu de la Loi sur les banques et le Regraveglement sur la conversion en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada sont entreacutes en vigueur le 23 septembre 2018
Toutes les banques drsquoimportance systeacutemique nationale (BISN) canadiennes devront se conformer agrave la ligne directrice CTAP drsquoici au 1er novembre 2021
La loi srsquoappuie sur la trousse drsquooutils de regraveglement existante de la SADC pour lui permettre de prendre le controcircle temporaire drsquoune BISN deacutefaillante et accorde agrave la SADC le pouvoir leacutegal de convertir certaines de ses creacuteances admissibles en actions ordinaires de la banque au moment de la non-viabiliteacute
Conformeacutement agrave la ligne directrice CTAP la Banque est assujettie agrave un ratio minimal de CTAP fondeacute sur les risques de 2350 (2150 plus une reacuteserve pour stabiliteacute inteacuterieure de 200 ) pour les actifs pondeacutereacutes en fonction des risques
Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
Aperccedilu de la reacuteglementation
40
Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
1 Les actions privileacutegieacutees et les titres de creacuteance subordonneacutes autres que des FPUNV eacutemis apregraves le 23 septembre 2018 seraient eacutegalement viseacutes 2 Selon la deacutefinition donneacutee dans le regraveglement sur la recapitalisation interne3 Au moment de deacuteterminer le multiplicateur la SADC doit tenir compte de lrsquoexigence preacutevue dans la Loi sur les banques (Canada) selon laquelle les banques doivent maintenir un capital suffisant et les instruments de recapitalisation
interne de rang eacutegal admissibles doivent ecirctre convertis dans la mecircme proportion et recevoir le mecircme nombre drsquoactions ordinaires par dollar affeacuterent agrave la creacuteance qui est convertie 41
Passifs viseacutes Creacuteances agrave long terme de premier rang non garanties (dureacutee initiale jusqursquoagrave lrsquoeacutecheacuteance drsquoau moins 400 jours) neacutegociables et transfeacuterables (CUSIP ISIN ou autre identification similaire) et eacutemises le 23 septembre 2018 ou apregraves1 Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences les BISN canadiennes ne peuvent pas choisir drsquoeacutemettre des creacuteances de premier rang non garanties qui ne sont pas viseacutees par le reacutegime de recapitalisation interne
Passifs exclus Les deacutepocircts des clients (y compris les comptes-chegraveques les comptes drsquoeacutepargne et les deacutepocircts agrave terme comme les CPG) les passifs garantis (p ex les obligations seacutecuriseacutees) les titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres et la plupart des billets structureacutes2
Tous les eacuteleacutements de passif viseacutes y compris ceux assujettis agrave une reacuteglementation eacutetrangegravere sont sujets agrave conversion et doiventindiquer dans leurs conditions contractuelles que le titulaire du passif est lieacute par lrsquoapplication de la Loi sur la SADC
Modaliteacutes de conversion flexible La SADC peut agrave sa discreacutetion deacutecider de la quantiteacute de creacuteances admissibles devant ecirctre converties ainsi que du multiplicateur de conversion approprieacute3 de sorte agrave respecter la hieacuterarchie des creacuteanciers et agrave opter pour un multiplicateur plus favorable que celui offert aux investisseurs de fonds propres drsquourgence en cas de non-viabiliteacute (FPUNV)
Aucun eacuteleacutement deacuteclencheur contractuel La conversion aux fins de la recapitalisation interne est assujettie agrave la deacutetermination reacuteglementaire de la non-viabiliteacute et non pas agrave un eacuteleacutement deacuteclencheur eacutetabli
Conversion de la totaliteacute des FPUNV Il doit y avoir conversion de la totaliteacute des instruments constituant des FPUNV avant que des creacuteances de recapitalisation interne ne soient converties Gracircce agrave drsquoautres outils de regraveglement les deacutetenteurs drsquoanciensinstruments de capital autres que des FPUNV pourraient eacutegalement subir des pertes ce qui ferait en sorte que les deacutetenteurs de billets de recapitalisation interne beacuteneacuteficieraient drsquoun traitement plus favorable que les deacutetenteurs drsquoinstruments de rang infeacuterieur
Principe laquo No Creditor Worse Off raquo La SADC indemnisera les investisseurs srsquoils se retrouvent dans une situation pire dans le cadre drsquoune recapitalisation interne que si la banque avait eacuteteacute liquideacutee Les deacutetenteurs de creacuteances de recapitalisation interneseront de rang eacutegal aux deacutetenteurs de titres de premier rang non garantis notamment de deacutepocircts aux fins du calcul de la liquidation
Conversion en actions Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences la recapitalisation interne est reacutealiseacutee par la conversion en actions seulement sans possibiliteacute de deacutepreacuteciation
Modaliteacutes de la conversion aux fins de recapitalisation interne
Porteacutee du reacutegime de recapitalisation interne
Contenu
42
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
43Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulter
httpseconomicstdcomFrenchSource Services eacuteconomiques TD novembre 2019
Agrave lrsquoeacutechelle mondiale lrsquoeacuteconomie montre des signes de stabilisation mais demeure vulneacuterable La croissance mondiale pour 2019 est en voie de srsquoeacutetablir agrave 28 le taux le plus faible depuis une deacutecennie
Elle devrait augmenter leacutegegraverement pour atteindre 30 en 2020 Comme les taux drsquointeacuterecirct approchent des seuils infeacuterieurs en vigueur en Europe et au Japon la pression en
faveur drsquoune intensification de la relance budgeacutetaire se fait sentir Si cette relance se concreacutetise on peut srsquoattendre agrave de meilleurs reacutesultats eacuteconomiques en 2020
Le principal risque commun auquel fait face lrsquoeacuteconomie mondiale est une escalade des tensions commerciales mondiales eacutemanant des Eacutetats-Unis En outre les tensions geacuteopolitiques demeurent une source drsquoinquieacutetude et alimentent lrsquoincertitude
Eacutetats-Unis lrsquoinfleacutechissement de la politique de la Reacuteserve feacutedeacuterale a soutenu la demande inteacuterieure La croissance eacuteconomique en 2019 a atteint 23 ce qui est conforme aux attentes On preacutevoit une leacutegegravere
augmentation de la croissance en 2020 agrave 18 Les baisses de taux par la Reacuteserve feacutedeacuterale ont stimuleacute les deacutepenses de consommation et la demande de
logements mais lrsquoactiviteacute manufacturiegravere et les investissements des entreprises demeurent faibles dans un contexte drsquoincertitude commerciale et de faible croissance mondiale
Canada lrsquoeacuteconomie reprend ses vieilles habitudes Lrsquoeacuteconomie au Canada demeure agrave deux vitesses Lrsquoactiviteacute dans le secteur de lrsquohabitation srsquoest nettement
ameacutelioreacutee mais les autres types drsquoinvestissements restent faibles Le marcheacute de lrsquoemploi a eacuteteacute vigoureux mais les deacutepenses de consommation continuent de deacutecevoir La situation
financiegravere tendue des meacutenages continuera de freiner la croissance des deacutepenses mais la forte progression des salaires devrait atteacutenuer une partie des pressions qui srsquoexerceront agrave lrsquoavenir
Dans lrsquoensemble lrsquoeacuteconomie canadienne devrait croicirctre agrave un rythme modeste drsquoenviron 15
Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulterhttpseconomicstdcomFrench
44
Taux drsquointeacuterecirct au Canada et aux Eacute-U
La Reacuteserve feacutedeacuterale devrait rester en attente tandis que la Banque du Canada devrait baisser ses taux en 2020
Source Bloomberg Banque du Canada Reacuteserve feacutedeacuterale Preacutevisions des Services eacuteconomiques TD octobre 2019
Apregraves avoir reacuteduit les taux de 75 points de base en 2019 nous nous attendons agrave ce que la Reacuteserve feacutedeacuterale maintienne le cap en surveillant lrsquoeacutevolution de la croissance mondiale et de lrsquoincertitude commerciale
La Banque du Canada a fait figure drsquoexception parmi les banques centrales du monde ces derniers temps maintenant les taux stables alors que drsquoautres les ont reacuteduits Toutefois comme la croissance agrave court terme est infeacuterieure aux estimations que les vents contraires sont forts agrave lrsquoeacutechelle mondiale et que les deacutepenses de consommation sont faibles des baisses de taux au deacutebut de 2020 semblent probables
0
1
2
3
4
5
6
7
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Preacutevisions
Taux cible de la Banque du
Canada
Taux des fonds feacutedeacuteraux ameacutericains
Contenu
45
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
46
2126
20 21 22 pdb
Formations de precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
699 $ 17 pdb605 $ 15 pdb 581 $ 14 pdb
682 $ 16 pdb 669 $ 15 pdb
725 $ 36 pdb1 117 $ 55 pdb
759 $ 36 pdb758 $ 36 pdb 838 $ 39 pdb
19 $ 4 pdb9 $ 2 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
1 459 $ 1 516 $1 424 $
1 340 $
1 722 $
1 Les formations de precircts douteux bruts repreacutesentent les ajouts aux acceptations et precircts douteux pendant le trimestre agrave lrsquoexclusion de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 22 pdb
Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
47
47 53 48 42 43 pdb
Precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
929 $ 22 pdb 944 $ 23 pdb 940 $ 22 pdb 1 022 $ 24 pdb 1 072 $ 25 pdb
2 225 $ 110 pdb2 590 $ 126 pdb
2 356 $ 112 pdb1 904 $ 90 pdb
1 933 $ 91 pdb
19 $ 3 pdb27 $ 5 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
2 945 $ 3 032 $3 154 $ 3 296 $3 534 $
1 Les precircts douteux bruts ne tiennent pas compte de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 43 pdb
48
PPC1 en M$ et ratios2
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
263 $ 310 $ 280 $ 316 $400 $
249 $
311 $229 $
264 $
297 $155 $
227 $
132 $83 $
155 $8 $
7 $
(5) $
1 $
41 $
T418 T119 T219 T319 T419
1 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio PPC provision pour pertes sur creacuteances sur une base trimestrielle annualiseacutee moyenne du montant net des precircts et des acceptations3 Le ratio PPC net des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis exclut les pertes sur creacuteances associeacutees agrave la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis qui est
comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social4 Le ratio PPC brut des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis
qui est comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social
PPC1 en M$ et ratios2
855 $
675 $ 664 $636 $
Ratio PPC1 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Services de deacutetail au Canada 25 29 27 29 37
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis (net)3 50 60 46 50 56
Services de deacutetail et Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis (brut)4 81 104 72 66 85
Services bancaires de gros 6 5 (4) 1 29
Banque ndash Total 41 50 39 38 51
Faits saillants Hausse de la PPC de
229 M$ sur trois mois attribuable aux portefeuilles de cartes
de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis principalement en raison de tendances saisonniegraveres
aux secteurs Services bancaires de gros et Services de deacutetail au Canada principalement en raison de la migration du creacutedit
Services bancaires de grosSiegravege socialServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
893 $
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
Courriel tdirtdcom
Site Web wwwtdcomfrancaisinvestisseurs
Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
-
| T418 | T119 | T219 | T319 | T419 | |||||||||
| CET1 | 120 | 120 | 120 | 120 | 121 | ||||||||
| T1 | 17 | 15 | 15 | 15 | 15 | ||||||||
| T2 | 25 | 24 | 23 | 27 | 27 | ||||||||
| Total | 162 | 159 | 158 | 161 | 163 | ||||||||
| Tier 1 total | 1370 | 1350 | 1350 | 1340 | 1350 | ||||||||
| CET1 | $ 52389 | $ 52668 | $ 54269 | $ 54478 | $ 55042 | ||||||||
| AT1 | $ 7346 | $ 6728 | $ 6739 | $ 6636 | $ 6641 | ||||||||
| T2 | $ 10699 | $ 10572 | $ 10612 | $ 12255 | $ 12439 | ||||||||
| Total Capital | $ 70434 | $ 69968 | $ 71620 | $ 73369 | $ 74122 | ||||||||
| Total RWA | $ 435927 | $ 439324 | $ 452267 | $ 454881 | $ 455977 |
Exigences de la norme CTAP agrave la TD
1 Convertis au taux de change en date du 31 octobre 20192 Regroupe les titres de creacuteance de premier rang non garantis impayeacutes et dont lrsquoeacutecheacuteance initiale est drsquoau moins 400 jours et dont la dureacutee restante jusqursquoagrave lrsquoeacutecheacuteance est supeacuterieure agrave un an (aucun
rajustement pour tenir compte de la valeur comptable)3 Les chiffres ayant eacuteteacute arrondis leur somme peut ne pas correspondre au total indiqueacute 31
Les BISN canadiennes devront respecter les exigences de leur norme CTAP reacuteglementaire drsquoici agrave la date drsquoentreacutee en vigueur du 1er novembre 2021
Le BSIF a stipuleacute que les BISN seraient assujetties agrave deux ratios reacuteglementaires
1 Ratio minimal de CTAP fondeacute sur les risques 2350 (2150 + reacuteserve pour stabiliteacute inteacuterieure de 200 )
2 Ratio de levier CTAP 675
La TD srsquoattend agrave se conformer aux ratios reacuteglementaires de la norme CTAP agrave sa date drsquoentreacutee en vigueur dans le cadre de ses activiteacutes courantes sans avoir agrave modifier ses pratiques habituelles en matiegravere de financement
Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences les BISN canadiennes ne peuvent pas choisir drsquoeacutemettre des creacuteances de premier rang non garanties qui ne sont pas viseacutees par le reacutegime de recapitalisation interne
Ratios de capital reacuteglementaires de la TD13
121
235 15
27
36
76
FP cat 1 Cat 1suppl
Cat 2 Creacuteancesde premier
rang
CTAPtotale
requise
Anciennescreacuteances
de premierrang
Ratio minimal de CTAP fondeacute sur les risques 235
Ratio de CTAP fondeacute sur les risques 199
CTAP notionnelle
275
2
Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
1 Au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou retireacutees agrave tout moment par les agences de notation
2 Sous reacuteserve de la conversion en vertu du reacutegime de recapitalisation interne des banques3 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC4 Les homologues aux Eacutetats-Unis sont BAC BBT C JPM PNC USB et WFC5 Les notes tiennent compte des notes attribueacutees aux creacuteances de premier rang de socieacuteteacutes de portefeuille
Agences de notation Notes attribueacutees aux creacuteances de premier rang2 Perspectivetendance
Moodyrsquos Aa3 Stable
SampP A Stable
DBRS AA Stable
Notes drsquoeacutemetteur1
32
Notes attribueacutees par Moodyrsquos aux creacuteances de premier rang2 de socieacuteteacutes de portefeuille5
Notes par rapport agrave celles des homologues1
Notes attribueacutees par SampP aux creacuteances de premier rang2 de socieacuteteacutes de portefeuille5
AA-
A+
A
A-
BBB+
BBBTD Canadian Peers US Peers
TD Canadian Peers3 US Peers4
Aa1
Aa2
Aa3
A1
A2
A3
Baa1TD Canadian Peers US PeersTD Canadian Peers3 US Peers4Homologues au Canada3 Homologues aux Eacutetats-Unis4 Homologues au Canada3 Homologues aux Eacutetats-Unis4
Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
1 Notes des titres de creacuteance de second rang et des actions privileacutegieacutees au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou retireacutees agrave tout moment par les agences de notation
2 Dans le contexte des notes attribueacutees aux titres de creacuteance de second rang et aux actions privileacutegieacutees les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC
Notes des actions privileacutegieacutees de FPUNV de cateacutegorie 1 suppleacutementaires
Notes des titres de creacuteance de second rang de FPUNV de cateacutegorie 2
33
Les notations sont parmi les plus eacuteleveacutees du secteur1 pour les fonds propres de cateacutegorie 1 suppleacutementaires ou de cateacutegorie 2
0
2
4
6
8
10
12
TD Peer Group 1
SampP
BBB+
BBB-
BBB-
BB+
A-
A-
Moodyrsquos
0
2
4
6
8
10
12
TD Peer Group 1
0
2
4
6
8
10
12
TD Peer Group 10
2
4
6
8
10
12
TD Peer Group 1
SampPMoodyrsquos
A2
A3
Baa1
Baa2
Baa3
Ba1
TD
A-
A-
BBB+
BBB-
BBB-
BB+
A2
A3
Baa1
Baa2
Baa3
a
a
a
a
Homologues au Canada2TD Homologues au
Canada2
Ba1
TD Homologues au Canada2 TD Homologues au Canada2
Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
34
Cadre de gestion du risque de liquiditeacute
Cibler un horizon de survie de 90 jours dans des conditions de stress combineacute propres agrave la Banque et agrave lrsquoeacutechelle du marcheacute et un coussin minimal par rapport aux exigences reacuteglementaires eacutenonceacutees dans la ligne directrice Normes de liquiditeacute du BSIF
Geacuterer le risque structurel de liquiditeacute gracircce agrave lrsquoappariement du financement agrave lrsquoeacutecheacuteance de lrsquoactif ou agrave la capaciteacute drsquoabsorption du marcheacute
Maintenir un plan de fonds drsquourgence exhaustif afin de rehausser notre capaciteacute agrave reacuteagir en cas drsquoeacuteventuels eacuteveacutenements de stress des liquiditeacutes
Ratio de liquiditeacute agrave court terme
La TD deacutetient une varieacuteteacute drsquoactifs liquides en fonction des besoins de liquiditeacutes de lrsquoorganisation
La moyenne des HQLA admissibles de la Banque aux fins de comptabilisation du ratio de liquiditeacute agrave court terme pour le trimestre se terminant le 31 octobre 2019 srsquoeacutetablissait agrave 2289 milliards de dollars (31 juillet 2019 ndash2206 milliards de dollars) 81 eacutetant des actifs de niveau 1 (31 juillet 2019 ndash 82 )
Actifs liquides de haute qualiteacute (HQLA)
Gestion de la liquiditeacute prudente et conforme agrave lrsquoappeacutetence au risque
Niveau 1 Treacutesorerie et reacuteserves agrave la banque centrale
Niveau 1 Titres eacutemisgarantis par des Eacutetats
Niveau 1 BMD org publics et provinces
19
81
Moyenne des HQLA au T4 2019 (G$ CA)
Niveau 2A Titres eacutemisgarantis par des Eacutetats
Niveau 2A Org publics obl de soc municip
Niveau 2B Actions titres drsquoEacutetat RMBS
131 135 132 133
60
80
100
120
140
Q119 Q219 Q319 Q419
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
Regulatory MinimumRatio de liquiditeacute agrave court termeSeuil reacuteglementaire
Aperccedilu des deacutepocircts
35
Grand bassin de deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises4 comptant pour 70 du financement total de la Banque TD Canada Trust (TDCT) se classe au premier rang pour ce qui est du total des deacutepocircts de particuliers1
Les Services de deacutetail au Canada livrent une forte concurrence gracircce agrave leur service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute et agrave la puissance de la strateacutegie Une seule TD en vue de stimuler la croissance
Les Services bancaires de deacutetail de la TD aux Eacutetats-Unis se classent parmi les dix principales banques2 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Maintien de la solide croissance des deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises Les deacutepocircts de particuliers ont afficheacute un TCAC3 de 8 au cours des cinq derniegraveres anneacutees Les deacutepocircts drsquoentreprises ont afficheacute un TCAC3 de 7 au cours des cinq derniegraveres anneacutees
Deacutepocircts obtenus au moyen des Services bancaires personnels et des Services bancaires aux entreprises toujours la source principale du financement agrave long terme des actifs deacutetenus agrave des fins autres que de transaction de la Banque
Les deacutepocircts permettent agrave la Banque de geacuterer ses activiteacutes de financement au moyen de divers canaux et devises et divers types de financement des marcheacutes du financement de gros
Chef de file national en matiegravere de deacutepocircts
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur des rapports produits agrave lrsquointerne2 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis3 laquo TCAC au cours des cinq derniegraveres anneacutees raquo deacutesigne le taux de croissance annuel composeacute du T4 2014 au T4 2019 comme preacutesenteacute4 Les deacutepocircts drsquoentreprises excluent le financement de gros
-
50
100
150
200
250
300
DEacutePOcircTS DrsquoENTREPRISES ET DE GOUVERNEMENTS (EN G$)
TCAC de 8 TCAC de 7
-
100
200
300
400
500
600DEacutePOcircTS DE PARTICULIERS (EN G$)
Autres deacutepocircts3
25 Deacutepocircts agrave terme de particuliers
5
Deacutepocircts personnels sans terme
40
Deacutepocircts obtenus agrave des fins de transactions5
3 Titres de
creacuteances de gros agrave terme
13
Passif agrave court terme4
14
Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
0
10
20
30
40
50
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023MBS Covered Bond Senior Debt ABS Tier 1 Subordinated Debt
36
1 Au 31 octobre 20192 Ne tient pas compte des passifs qui ne creacuteent pas de financement comme les acceptations bancaires les deacuteriveacutes sur opeacuterations de neacutegociation
les autres passifs les activiteacutes de regroupement des precircts hypotheacutecaires des Services bancaires de gros les participations ne donnant pas le controcircle et certains capitaux propres dont les actions ordinaires et drsquoautres instruments de capitaux propres
3 Les deacutepocircts de banques drsquoentreprises et de gouvernements moins les obligations seacutecuriseacutees et les billets agrave moyen terme de premier rang4 Obligations lieacutees agrave des titres vendus agrave deacutecouvert et agrave des titres vendus dans le cadre de mises en pension de titres5 Comprend principalement les billets de deacutepocirct au porteur les certificats de deacutepocirct et le papier commercial
6 Pour les titres de creacuteance de gros agrave terme agrave eacutecheacuteance in fine Les titres de creacuteance subordonneacutes comprennent certains billets deplacements priveacutes
7 En fonction de la premiegravere date de rachat agrave la valeur nominale Le moment drsquoun rachat deacutepend des points de vue de la direction agrave ce moment ainsi que des autorisations en matiegravere de reacuteglementation et de gouvernance drsquoentreprise
8 Comprend les actions privileacutegieacutees et les instruments novateurs de cateacutegorie 19 Comprend les actions privileacutegieacutees les instruments novateurs de cateacutegorie 1 et les titres de creacuteances subordonneacutes
Titrisation de precircts hypotheacutecaires
10
Titres agrave terme adosseacutes agrave des
actifs4
Billets agrave terme de 1er rang non
garantis47
Obligations seacutecuriseacutees
27
Fonds propres9
12
Composition du financement2
Grand bassin de deacutepocircts stables de particuliers et drsquoentreprises
Titres de creacuteances de gros agrave terme
Profil des eacutecheacuteances67 (en fonction de la premiegravere date de rachat agrave la
valeur nominale) (en G$ CA)
Principales sources de financement de la TD les deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises Le modegravele drsquoaffaires axeacute sur le service agrave la clientegravele
geacutenegravere une base stable de deacutepocircts durables et fondeacutes sur la marque
Le profil de financement de gros tient compte de la composition eacutequilibreacutee de financement garanti et non garantiProfil des eacutecheacuteances geacuterable et bien eacutequilibreacute
Deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises
70
Eacutemission Eacutecheacuteance
Oblig seacutecuriseacuteeTACHCreacuteance 1er rang TACM Cat
18Creacuteance subordonneacutee
Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
371 Au 31 octobre 20192 Agrave lrsquoexclusion de certains billets de placements priveacutes3 En dollars canadiens4 Comprend les actions privileacutegieacutees les instruments novateurs de cateacutegorie 1 et les titres de creacuteances subordonneacutes Les titres de creacuteance subordonneacutes comprennent certains billets de placements priveacutes
Financement agrave terme de gros au moyen de diverses sources dans les marcheacutes nationaux et internationaux Le programme drsquoobligations seacutecuriseacutees drsquoune valeur de 55 G$ CA constitue un volet important de la strateacutegie de financement mondiale Eacutemission programmatique sur le marcheacute ameacutericain dans le cadre du programme eacutetabli de titres adosseacutes agrave des creacuteances soutenu par des creacuteances sur
cartes de creacutedit canadiennes
Eacutelargissement de la clientegravele drsquoinvestisseurs par la diversification des devises de la dureacutee et de la structure
Opeacuterations reacutecentes
Strateacutegie de financement
Opeacuteration de 125 milliard de dollars US sur des titres de creacuteances de premier rang de 15 an
Opeacuteration de 427 millions de dollars US sur des obligations de 3 ans adosseacutees agrave des creacuteances mobiliegraveres des cartes de creacutedit Evergreen
Opeacuteration de 15 milliard de dollars US sur des titres de creacuteances de premier rang de 3 ans agrave long terme
Opeacuteration de 535 millions de dollars US sur des obligations de 2 ans adosseacutees agrave des creacuteances mobiliegraveres des cartes de creacutedit Evergreen
Par terme23Par devise23Titres de creacuteances de gros agrave
terme
Titrisation de precircts hypotheacutecaires
10
Titres agrave terme adosseacutes agrave des
actifs4
Billets agrave terme de 1er rang non
garantis47
Obligations seacutecuriseacutees
27
Fonds propres4
12
CAD 39 57 G$
AUD 3 5 G$
GBP 6 8 G$ EUR 18
27 G$
USD 34 51 G$
lt 4 ans37 G$ 25
4 agrave 5 ans72 G$ 49
6 agrave 7 ans23 G$ 15
gt 7 ans16 G$ 11
Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
381 Comme il a eacuteteacute annonceacute par le BSIF le 23 mai 2019 agrave partir du 1er aoucirct 2019 le calcul de la limite du BSIF se fera comme suit (Total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees) (Total des actifs au bilan) le 55
Faits saillants
Panier de sucircreteacutes Immeuble reacutesidentiel de quatre uniteacutes drsquohabitation ou moins situeacute au Canada Actifs ordinaires de premier rang non assureacutes dont le rapport precirct-valeur initial est de 80 ou moins
Risques lieacutes au marcheacute du logement
Lrsquoeacutevaluation la plus reacutecente du bien immobilier doit ecirctre redresseacutee au moins une fois par trimestre pour tenir compte des rajustements de prix ulteacuterieurs agrave lrsquoaide de la meacutethode drsquoindexation
Tests et ameacuteliorations du creacutedit
Test de couverture par lrsquoactif Test de lrsquoamortissement Calcul aux fins drsquoeacutevaluation Niveau de surdimensionnement
Pourcentage de lrsquoactif Fonds de reacuteserve Liquiditeacute avant lrsquoeacutecheacuteance Limite du BSIF1
Exigences relatives aux notes et eacuteleacutements
deacuteclencheurs
Au moins deux agences de notation doivent en tout temps avoir des cotes courantes attribueacutees aux obligations en circulation
Tous les eacuteleacutements deacuteclencheurs doivent ecirctre eacutetablis en fonction des eacuteleacutements suivants bull Remplacement drsquoautres contrepartiesbull Creacuteation du fonds de reacuteserve bull Notations de preacute-eacutecheacuteancebull Peacuteriode de regroupement drsquoespegraveces permise
Risques lieacutes aux taux drsquointeacuterecirct et au change
Gestion des risques lieacutes aux taux drsquointeacuterecirct et au change bull Swap de taux drsquointeacuterecirctbull Swap drsquoobligations seacutecuriseacutees
Exigences de divulgation continue
Rapports mensuels aux investisseurs publieacutes sur le site Web du programme Divulgation claire des faits importants dans le document drsquoappel public agrave lrsquoeacutepargne
Audit et conformiteacute Exeacutecution annuelle de proceacutedures drsquoaudit preacutecises par un surveillant du panier de sucircreteacutes agreacuteeacute Eacutemission drsquoun certificat de conformiteacute annuelle agrave la Socieacuteteacute canadienne drsquohypothegraveques et de logement
(SCHL)
Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
391 Notes de Moodyrsquos et de DBRS respectivement Notes attribueacutees au programme drsquoobligations seacutecuriseacutees au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation
financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou retireacutees agrave tout moment par les agences de notation2 La Covered Bond Label Foundation et ses socieacuteteacutes affilieacutees ne sont pas associeacutees aux obligations seacutecuriseacutees de la TD elles ne les approuvent pas et elles ne formulent aucune recommandation agrave leur eacutegard 3 Le rapport precirct-valeur actuel est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque Nationale et pondeacutereacute en fonction du solde
Reacutepartition provinciale
Type de taux drsquointeacuterecirctEacutemissions
La valeur du programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD est de 55 G$ CA
Lrsquoeacutemission drsquoobligations seacutecuriseacutees pour les eacutemetteurs canadiens est reacutegie par les lignes directrices de la SCHL
Seuls les actifs immobiliers reacutesidentiels canadiens non assureacutes sont admissibles le panier ne contient aucun actif eacutetranger
Le panier de sucircreteacutes est composeacute uniquement de precircts hypotheacutecaires avec amortissement
Solides notes de creacutedit Aaa AAA1
La valeur en capital globale des obligations seacutecuriseacutees en circulation de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 398 G$ CA et le total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees srsquoeacutelegraveve agrave environ 419 G$ CA Le total des actifs au bilan de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 1 4054 G$ CA et le ratio des obligations seacutecuriseacutees agrave environ 298 Il y a une marge de manœuvre pour de futures eacutemissions
Depuis janvier 2017 la TD souscrit aux exigences Covered Bond Label2et ses rapports sont produits selon le modegravele harmoniseacute pour la transparence (HTT)
Faits saillants du programme drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels ordinaires canadiens de premier rang et de premiegravere qualiteacute initieacutes par la TD
Tous les precircts ont un RPV initial drsquoau plus 80 Le RPV moyen pondeacutereacute actuel est de 56 3
La moyenne pondeacutereacutee des notes de creacutedit supeacuterieures agrave 0 est de 773
Panier de sucircreteacutes au 31 octobre 2019
Reacutepartition provinciale
2 2
7
15
36 37Cote de creacutedit
Fixe76
Variable24
Ontario55
Prairies14
Colombie-Britannique
20
Queacutebec9
Altantique 2
EUR44
USD32
GBP12
AUD3 CAD
9
2
5
10
18
10 10 11 10
13
9
1
RVP actuel
Le 18 avril 2018 le gouvernement du Canada a publieacute son Regraveglement deacutefinitif en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada et de la Loi sur les banques expliquant en deacutetail le reacutegime de recapitalisation interne des banques ainsi que sa ligne directrice deacutefinitive relative agrave la capaciteacute totale drsquoabsorption des pertes (norme CTAP)
Le Regraveglement sur lrsquoeacutemission en vertu de la Loi sur les banques et le Regraveglement sur la conversion en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada sont entreacutes en vigueur le 23 septembre 2018
Toutes les banques drsquoimportance systeacutemique nationale (BISN) canadiennes devront se conformer agrave la ligne directrice CTAP drsquoici au 1er novembre 2021
La loi srsquoappuie sur la trousse drsquooutils de regraveglement existante de la SADC pour lui permettre de prendre le controcircle temporaire drsquoune BISN deacutefaillante et accorde agrave la SADC le pouvoir leacutegal de convertir certaines de ses creacuteances admissibles en actions ordinaires de la banque au moment de la non-viabiliteacute
Conformeacutement agrave la ligne directrice CTAP la Banque est assujettie agrave un ratio minimal de CTAP fondeacute sur les risques de 2350 (2150 plus une reacuteserve pour stabiliteacute inteacuterieure de 200 ) pour les actifs pondeacutereacutes en fonction des risques
Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
Aperccedilu de la reacuteglementation
40
Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
1 Les actions privileacutegieacutees et les titres de creacuteance subordonneacutes autres que des FPUNV eacutemis apregraves le 23 septembre 2018 seraient eacutegalement viseacutes 2 Selon la deacutefinition donneacutee dans le regraveglement sur la recapitalisation interne3 Au moment de deacuteterminer le multiplicateur la SADC doit tenir compte de lrsquoexigence preacutevue dans la Loi sur les banques (Canada) selon laquelle les banques doivent maintenir un capital suffisant et les instruments de recapitalisation
interne de rang eacutegal admissibles doivent ecirctre convertis dans la mecircme proportion et recevoir le mecircme nombre drsquoactions ordinaires par dollar affeacuterent agrave la creacuteance qui est convertie 41
Passifs viseacutes Creacuteances agrave long terme de premier rang non garanties (dureacutee initiale jusqursquoagrave lrsquoeacutecheacuteance drsquoau moins 400 jours) neacutegociables et transfeacuterables (CUSIP ISIN ou autre identification similaire) et eacutemises le 23 septembre 2018 ou apregraves1 Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences les BISN canadiennes ne peuvent pas choisir drsquoeacutemettre des creacuteances de premier rang non garanties qui ne sont pas viseacutees par le reacutegime de recapitalisation interne
Passifs exclus Les deacutepocircts des clients (y compris les comptes-chegraveques les comptes drsquoeacutepargne et les deacutepocircts agrave terme comme les CPG) les passifs garantis (p ex les obligations seacutecuriseacutees) les titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres et la plupart des billets structureacutes2
Tous les eacuteleacutements de passif viseacutes y compris ceux assujettis agrave une reacuteglementation eacutetrangegravere sont sujets agrave conversion et doiventindiquer dans leurs conditions contractuelles que le titulaire du passif est lieacute par lrsquoapplication de la Loi sur la SADC
Modaliteacutes de conversion flexible La SADC peut agrave sa discreacutetion deacutecider de la quantiteacute de creacuteances admissibles devant ecirctre converties ainsi que du multiplicateur de conversion approprieacute3 de sorte agrave respecter la hieacuterarchie des creacuteanciers et agrave opter pour un multiplicateur plus favorable que celui offert aux investisseurs de fonds propres drsquourgence en cas de non-viabiliteacute (FPUNV)
Aucun eacuteleacutement deacuteclencheur contractuel La conversion aux fins de la recapitalisation interne est assujettie agrave la deacutetermination reacuteglementaire de la non-viabiliteacute et non pas agrave un eacuteleacutement deacuteclencheur eacutetabli
Conversion de la totaliteacute des FPUNV Il doit y avoir conversion de la totaliteacute des instruments constituant des FPUNV avant que des creacuteances de recapitalisation interne ne soient converties Gracircce agrave drsquoautres outils de regraveglement les deacutetenteurs drsquoanciensinstruments de capital autres que des FPUNV pourraient eacutegalement subir des pertes ce qui ferait en sorte que les deacutetenteurs de billets de recapitalisation interne beacuteneacuteficieraient drsquoun traitement plus favorable que les deacutetenteurs drsquoinstruments de rang infeacuterieur
Principe laquo No Creditor Worse Off raquo La SADC indemnisera les investisseurs srsquoils se retrouvent dans une situation pire dans le cadre drsquoune recapitalisation interne que si la banque avait eacuteteacute liquideacutee Les deacutetenteurs de creacuteances de recapitalisation interneseront de rang eacutegal aux deacutetenteurs de titres de premier rang non garantis notamment de deacutepocircts aux fins du calcul de la liquidation
Conversion en actions Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences la recapitalisation interne est reacutealiseacutee par la conversion en actions seulement sans possibiliteacute de deacutepreacuteciation
Modaliteacutes de la conversion aux fins de recapitalisation interne
Porteacutee du reacutegime de recapitalisation interne
Contenu
42
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
43Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulter
httpseconomicstdcomFrenchSource Services eacuteconomiques TD novembre 2019
Agrave lrsquoeacutechelle mondiale lrsquoeacuteconomie montre des signes de stabilisation mais demeure vulneacuterable La croissance mondiale pour 2019 est en voie de srsquoeacutetablir agrave 28 le taux le plus faible depuis une deacutecennie
Elle devrait augmenter leacutegegraverement pour atteindre 30 en 2020 Comme les taux drsquointeacuterecirct approchent des seuils infeacuterieurs en vigueur en Europe et au Japon la pression en
faveur drsquoune intensification de la relance budgeacutetaire se fait sentir Si cette relance se concreacutetise on peut srsquoattendre agrave de meilleurs reacutesultats eacuteconomiques en 2020
Le principal risque commun auquel fait face lrsquoeacuteconomie mondiale est une escalade des tensions commerciales mondiales eacutemanant des Eacutetats-Unis En outre les tensions geacuteopolitiques demeurent une source drsquoinquieacutetude et alimentent lrsquoincertitude
Eacutetats-Unis lrsquoinfleacutechissement de la politique de la Reacuteserve feacutedeacuterale a soutenu la demande inteacuterieure La croissance eacuteconomique en 2019 a atteint 23 ce qui est conforme aux attentes On preacutevoit une leacutegegravere
augmentation de la croissance en 2020 agrave 18 Les baisses de taux par la Reacuteserve feacutedeacuterale ont stimuleacute les deacutepenses de consommation et la demande de
logements mais lrsquoactiviteacute manufacturiegravere et les investissements des entreprises demeurent faibles dans un contexte drsquoincertitude commerciale et de faible croissance mondiale
Canada lrsquoeacuteconomie reprend ses vieilles habitudes Lrsquoeacuteconomie au Canada demeure agrave deux vitesses Lrsquoactiviteacute dans le secteur de lrsquohabitation srsquoest nettement
ameacutelioreacutee mais les autres types drsquoinvestissements restent faibles Le marcheacute de lrsquoemploi a eacuteteacute vigoureux mais les deacutepenses de consommation continuent de deacutecevoir La situation
financiegravere tendue des meacutenages continuera de freiner la croissance des deacutepenses mais la forte progression des salaires devrait atteacutenuer une partie des pressions qui srsquoexerceront agrave lrsquoavenir
Dans lrsquoensemble lrsquoeacuteconomie canadienne devrait croicirctre agrave un rythme modeste drsquoenviron 15
Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulterhttpseconomicstdcomFrench
44
Taux drsquointeacuterecirct au Canada et aux Eacute-U
La Reacuteserve feacutedeacuterale devrait rester en attente tandis que la Banque du Canada devrait baisser ses taux en 2020
Source Bloomberg Banque du Canada Reacuteserve feacutedeacuterale Preacutevisions des Services eacuteconomiques TD octobre 2019
Apregraves avoir reacuteduit les taux de 75 points de base en 2019 nous nous attendons agrave ce que la Reacuteserve feacutedeacuterale maintienne le cap en surveillant lrsquoeacutevolution de la croissance mondiale et de lrsquoincertitude commerciale
La Banque du Canada a fait figure drsquoexception parmi les banques centrales du monde ces derniers temps maintenant les taux stables alors que drsquoautres les ont reacuteduits Toutefois comme la croissance agrave court terme est infeacuterieure aux estimations que les vents contraires sont forts agrave lrsquoeacutechelle mondiale et que les deacutepenses de consommation sont faibles des baisses de taux au deacutebut de 2020 semblent probables
0
1
2
3
4
5
6
7
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Preacutevisions
Taux cible de la Banque du
Canada
Taux des fonds feacutedeacuteraux ameacutericains
Contenu
45
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
46
2126
20 21 22 pdb
Formations de precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
699 $ 17 pdb605 $ 15 pdb 581 $ 14 pdb
682 $ 16 pdb 669 $ 15 pdb
725 $ 36 pdb1 117 $ 55 pdb
759 $ 36 pdb758 $ 36 pdb 838 $ 39 pdb
19 $ 4 pdb9 $ 2 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
1 459 $ 1 516 $1 424 $
1 340 $
1 722 $
1 Les formations de precircts douteux bruts repreacutesentent les ajouts aux acceptations et precircts douteux pendant le trimestre agrave lrsquoexclusion de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 22 pdb
Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
47
47 53 48 42 43 pdb
Precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
929 $ 22 pdb 944 $ 23 pdb 940 $ 22 pdb 1 022 $ 24 pdb 1 072 $ 25 pdb
2 225 $ 110 pdb2 590 $ 126 pdb
2 356 $ 112 pdb1 904 $ 90 pdb
1 933 $ 91 pdb
19 $ 3 pdb27 $ 5 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
2 945 $ 3 032 $3 154 $ 3 296 $3 534 $
1 Les precircts douteux bruts ne tiennent pas compte de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 43 pdb
48
PPC1 en M$ et ratios2
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
263 $ 310 $ 280 $ 316 $400 $
249 $
311 $229 $
264 $
297 $155 $
227 $
132 $83 $
155 $8 $
7 $
(5) $
1 $
41 $
T418 T119 T219 T319 T419
1 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio PPC provision pour pertes sur creacuteances sur une base trimestrielle annualiseacutee moyenne du montant net des precircts et des acceptations3 Le ratio PPC net des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis exclut les pertes sur creacuteances associeacutees agrave la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis qui est
comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social4 Le ratio PPC brut des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis
qui est comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social
PPC1 en M$ et ratios2
855 $
675 $ 664 $636 $
Ratio PPC1 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Services de deacutetail au Canada 25 29 27 29 37
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis (net)3 50 60 46 50 56
Services de deacutetail et Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis (brut)4 81 104 72 66 85
Services bancaires de gros 6 5 (4) 1 29
Banque ndash Total 41 50 39 38 51
Faits saillants Hausse de la PPC de
229 M$ sur trois mois attribuable aux portefeuilles de cartes
de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis principalement en raison de tendances saisonniegraveres
aux secteurs Services bancaires de gros et Services de deacutetail au Canada principalement en raison de la migration du creacutedit
Services bancaires de grosSiegravege socialServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
893 $
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
Courriel tdirtdcom
Site Web wwwtdcomfrancaisinvestisseurs
Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
-
Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
1 Au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou retireacutees agrave tout moment par les agences de notation
2 Sous reacuteserve de la conversion en vertu du reacutegime de recapitalisation interne des banques3 Les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC4 Les homologues aux Eacutetats-Unis sont BAC BBT C JPM PNC USB et WFC5 Les notes tiennent compte des notes attribueacutees aux creacuteances de premier rang de socieacuteteacutes de portefeuille
Agences de notation Notes attribueacutees aux creacuteances de premier rang2 Perspectivetendance
Moodyrsquos Aa3 Stable
SampP A Stable
DBRS AA Stable
Notes drsquoeacutemetteur1
32
Notes attribueacutees par Moodyrsquos aux creacuteances de premier rang2 de socieacuteteacutes de portefeuille5
Notes par rapport agrave celles des homologues1
Notes attribueacutees par SampP aux creacuteances de premier rang2 de socieacuteteacutes de portefeuille5
AA-
A+
A
A-
BBB+
BBBTD Canadian Peers US Peers
TD Canadian Peers3 US Peers4
Aa1
Aa2
Aa3
A1
A2
A3
Baa1TD Canadian Peers US PeersTD Canadian Peers3 US Peers4Homologues au Canada3 Homologues aux Eacutetats-Unis4 Homologues au Canada3 Homologues aux Eacutetats-Unis4
Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
1 Notes des titres de creacuteance de second rang et des actions privileacutegieacutees au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou retireacutees agrave tout moment par les agences de notation
2 Dans le contexte des notes attribueacutees aux titres de creacuteance de second rang et aux actions privileacutegieacutees les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC
Notes des actions privileacutegieacutees de FPUNV de cateacutegorie 1 suppleacutementaires
Notes des titres de creacuteance de second rang de FPUNV de cateacutegorie 2
33
Les notations sont parmi les plus eacuteleveacutees du secteur1 pour les fonds propres de cateacutegorie 1 suppleacutementaires ou de cateacutegorie 2
0
2
4
6
8
10
12
TD Peer Group 1
SampP
BBB+
BBB-
BBB-
BB+
A-
A-
Moodyrsquos
0
2
4
6
8
10
12
TD Peer Group 1
0
2
4
6
8
10
12
TD Peer Group 10
2
4
6
8
10
12
TD Peer Group 1
SampPMoodyrsquos
A2
A3
Baa1
Baa2
Baa3
Ba1
TD
A-
A-
BBB+
BBB-
BBB-
BB+
A2
A3
Baa1
Baa2
Baa3
a
a
a
a
Homologues au Canada2TD Homologues au
Canada2
Ba1
TD Homologues au Canada2 TD Homologues au Canada2
Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
34
Cadre de gestion du risque de liquiditeacute
Cibler un horizon de survie de 90 jours dans des conditions de stress combineacute propres agrave la Banque et agrave lrsquoeacutechelle du marcheacute et un coussin minimal par rapport aux exigences reacuteglementaires eacutenonceacutees dans la ligne directrice Normes de liquiditeacute du BSIF
Geacuterer le risque structurel de liquiditeacute gracircce agrave lrsquoappariement du financement agrave lrsquoeacutecheacuteance de lrsquoactif ou agrave la capaciteacute drsquoabsorption du marcheacute
Maintenir un plan de fonds drsquourgence exhaustif afin de rehausser notre capaciteacute agrave reacuteagir en cas drsquoeacuteventuels eacuteveacutenements de stress des liquiditeacutes
Ratio de liquiditeacute agrave court terme
La TD deacutetient une varieacuteteacute drsquoactifs liquides en fonction des besoins de liquiditeacutes de lrsquoorganisation
La moyenne des HQLA admissibles de la Banque aux fins de comptabilisation du ratio de liquiditeacute agrave court terme pour le trimestre se terminant le 31 octobre 2019 srsquoeacutetablissait agrave 2289 milliards de dollars (31 juillet 2019 ndash2206 milliards de dollars) 81 eacutetant des actifs de niveau 1 (31 juillet 2019 ndash 82 )
Actifs liquides de haute qualiteacute (HQLA)
Gestion de la liquiditeacute prudente et conforme agrave lrsquoappeacutetence au risque
Niveau 1 Treacutesorerie et reacuteserves agrave la banque centrale
Niveau 1 Titres eacutemisgarantis par des Eacutetats
Niveau 1 BMD org publics et provinces
19
81
Moyenne des HQLA au T4 2019 (G$ CA)
Niveau 2A Titres eacutemisgarantis par des Eacutetats
Niveau 2A Org publics obl de soc municip
Niveau 2B Actions titres drsquoEacutetat RMBS
131 135 132 133
60
80
100
120
140
Q119 Q219 Q319 Q419
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
Regulatory MinimumRatio de liquiditeacute agrave court termeSeuil reacuteglementaire
Aperccedilu des deacutepocircts
35
Grand bassin de deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises4 comptant pour 70 du financement total de la Banque TD Canada Trust (TDCT) se classe au premier rang pour ce qui est du total des deacutepocircts de particuliers1
Les Services de deacutetail au Canada livrent une forte concurrence gracircce agrave leur service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute et agrave la puissance de la strateacutegie Une seule TD en vue de stimuler la croissance
Les Services bancaires de deacutetail de la TD aux Eacutetats-Unis se classent parmi les dix principales banques2 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Maintien de la solide croissance des deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises Les deacutepocircts de particuliers ont afficheacute un TCAC3 de 8 au cours des cinq derniegraveres anneacutees Les deacutepocircts drsquoentreprises ont afficheacute un TCAC3 de 7 au cours des cinq derniegraveres anneacutees
Deacutepocircts obtenus au moyen des Services bancaires personnels et des Services bancaires aux entreprises toujours la source principale du financement agrave long terme des actifs deacutetenus agrave des fins autres que de transaction de la Banque
Les deacutepocircts permettent agrave la Banque de geacuterer ses activiteacutes de financement au moyen de divers canaux et devises et divers types de financement des marcheacutes du financement de gros
Chef de file national en matiegravere de deacutepocircts
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur des rapports produits agrave lrsquointerne2 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis3 laquo TCAC au cours des cinq derniegraveres anneacutees raquo deacutesigne le taux de croissance annuel composeacute du T4 2014 au T4 2019 comme preacutesenteacute4 Les deacutepocircts drsquoentreprises excluent le financement de gros
-
50
100
150
200
250
300
DEacutePOcircTS DrsquoENTREPRISES ET DE GOUVERNEMENTS (EN G$)
TCAC de 8 TCAC de 7
-
100
200
300
400
500
600DEacutePOcircTS DE PARTICULIERS (EN G$)
Autres deacutepocircts3
25 Deacutepocircts agrave terme de particuliers
5
Deacutepocircts personnels sans terme
40
Deacutepocircts obtenus agrave des fins de transactions5
3 Titres de
creacuteances de gros agrave terme
13
Passif agrave court terme4
14
Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
0
10
20
30
40
50
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023MBS Covered Bond Senior Debt ABS Tier 1 Subordinated Debt
36
1 Au 31 octobre 20192 Ne tient pas compte des passifs qui ne creacuteent pas de financement comme les acceptations bancaires les deacuteriveacutes sur opeacuterations de neacutegociation
les autres passifs les activiteacutes de regroupement des precircts hypotheacutecaires des Services bancaires de gros les participations ne donnant pas le controcircle et certains capitaux propres dont les actions ordinaires et drsquoautres instruments de capitaux propres
3 Les deacutepocircts de banques drsquoentreprises et de gouvernements moins les obligations seacutecuriseacutees et les billets agrave moyen terme de premier rang4 Obligations lieacutees agrave des titres vendus agrave deacutecouvert et agrave des titres vendus dans le cadre de mises en pension de titres5 Comprend principalement les billets de deacutepocirct au porteur les certificats de deacutepocirct et le papier commercial
6 Pour les titres de creacuteance de gros agrave terme agrave eacutecheacuteance in fine Les titres de creacuteance subordonneacutes comprennent certains billets deplacements priveacutes
7 En fonction de la premiegravere date de rachat agrave la valeur nominale Le moment drsquoun rachat deacutepend des points de vue de la direction agrave ce moment ainsi que des autorisations en matiegravere de reacuteglementation et de gouvernance drsquoentreprise
8 Comprend les actions privileacutegieacutees et les instruments novateurs de cateacutegorie 19 Comprend les actions privileacutegieacutees les instruments novateurs de cateacutegorie 1 et les titres de creacuteances subordonneacutes
Titrisation de precircts hypotheacutecaires
10
Titres agrave terme adosseacutes agrave des
actifs4
Billets agrave terme de 1er rang non
garantis47
Obligations seacutecuriseacutees
27
Fonds propres9
12
Composition du financement2
Grand bassin de deacutepocircts stables de particuliers et drsquoentreprises
Titres de creacuteances de gros agrave terme
Profil des eacutecheacuteances67 (en fonction de la premiegravere date de rachat agrave la
valeur nominale) (en G$ CA)
Principales sources de financement de la TD les deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises Le modegravele drsquoaffaires axeacute sur le service agrave la clientegravele
geacutenegravere une base stable de deacutepocircts durables et fondeacutes sur la marque
Le profil de financement de gros tient compte de la composition eacutequilibreacutee de financement garanti et non garantiProfil des eacutecheacuteances geacuterable et bien eacutequilibreacute
Deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises
70
Eacutemission Eacutecheacuteance
Oblig seacutecuriseacuteeTACHCreacuteance 1er rang TACM Cat
18Creacuteance subordonneacutee
Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
371 Au 31 octobre 20192 Agrave lrsquoexclusion de certains billets de placements priveacutes3 En dollars canadiens4 Comprend les actions privileacutegieacutees les instruments novateurs de cateacutegorie 1 et les titres de creacuteances subordonneacutes Les titres de creacuteance subordonneacutes comprennent certains billets de placements priveacutes
Financement agrave terme de gros au moyen de diverses sources dans les marcheacutes nationaux et internationaux Le programme drsquoobligations seacutecuriseacutees drsquoune valeur de 55 G$ CA constitue un volet important de la strateacutegie de financement mondiale Eacutemission programmatique sur le marcheacute ameacutericain dans le cadre du programme eacutetabli de titres adosseacutes agrave des creacuteances soutenu par des creacuteances sur
cartes de creacutedit canadiennes
Eacutelargissement de la clientegravele drsquoinvestisseurs par la diversification des devises de la dureacutee et de la structure
Opeacuterations reacutecentes
Strateacutegie de financement
Opeacuteration de 125 milliard de dollars US sur des titres de creacuteances de premier rang de 15 an
Opeacuteration de 427 millions de dollars US sur des obligations de 3 ans adosseacutees agrave des creacuteances mobiliegraveres des cartes de creacutedit Evergreen
Opeacuteration de 15 milliard de dollars US sur des titres de creacuteances de premier rang de 3 ans agrave long terme
Opeacuteration de 535 millions de dollars US sur des obligations de 2 ans adosseacutees agrave des creacuteances mobiliegraveres des cartes de creacutedit Evergreen
Par terme23Par devise23Titres de creacuteances de gros agrave
terme
Titrisation de precircts hypotheacutecaires
10
Titres agrave terme adosseacutes agrave des
actifs4
Billets agrave terme de 1er rang non
garantis47
Obligations seacutecuriseacutees
27
Fonds propres4
12
CAD 39 57 G$
AUD 3 5 G$
GBP 6 8 G$ EUR 18
27 G$
USD 34 51 G$
lt 4 ans37 G$ 25
4 agrave 5 ans72 G$ 49
6 agrave 7 ans23 G$ 15
gt 7 ans16 G$ 11
Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
381 Comme il a eacuteteacute annonceacute par le BSIF le 23 mai 2019 agrave partir du 1er aoucirct 2019 le calcul de la limite du BSIF se fera comme suit (Total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees) (Total des actifs au bilan) le 55
Faits saillants
Panier de sucircreteacutes Immeuble reacutesidentiel de quatre uniteacutes drsquohabitation ou moins situeacute au Canada Actifs ordinaires de premier rang non assureacutes dont le rapport precirct-valeur initial est de 80 ou moins
Risques lieacutes au marcheacute du logement
Lrsquoeacutevaluation la plus reacutecente du bien immobilier doit ecirctre redresseacutee au moins une fois par trimestre pour tenir compte des rajustements de prix ulteacuterieurs agrave lrsquoaide de la meacutethode drsquoindexation
Tests et ameacuteliorations du creacutedit
Test de couverture par lrsquoactif Test de lrsquoamortissement Calcul aux fins drsquoeacutevaluation Niveau de surdimensionnement
Pourcentage de lrsquoactif Fonds de reacuteserve Liquiditeacute avant lrsquoeacutecheacuteance Limite du BSIF1
Exigences relatives aux notes et eacuteleacutements
deacuteclencheurs
Au moins deux agences de notation doivent en tout temps avoir des cotes courantes attribueacutees aux obligations en circulation
Tous les eacuteleacutements deacuteclencheurs doivent ecirctre eacutetablis en fonction des eacuteleacutements suivants bull Remplacement drsquoautres contrepartiesbull Creacuteation du fonds de reacuteserve bull Notations de preacute-eacutecheacuteancebull Peacuteriode de regroupement drsquoespegraveces permise
Risques lieacutes aux taux drsquointeacuterecirct et au change
Gestion des risques lieacutes aux taux drsquointeacuterecirct et au change bull Swap de taux drsquointeacuterecirctbull Swap drsquoobligations seacutecuriseacutees
Exigences de divulgation continue
Rapports mensuels aux investisseurs publieacutes sur le site Web du programme Divulgation claire des faits importants dans le document drsquoappel public agrave lrsquoeacutepargne
Audit et conformiteacute Exeacutecution annuelle de proceacutedures drsquoaudit preacutecises par un surveillant du panier de sucircreteacutes agreacuteeacute Eacutemission drsquoun certificat de conformiteacute annuelle agrave la Socieacuteteacute canadienne drsquohypothegraveques et de logement
(SCHL)
Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
391 Notes de Moodyrsquos et de DBRS respectivement Notes attribueacutees au programme drsquoobligations seacutecuriseacutees au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation
financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou retireacutees agrave tout moment par les agences de notation2 La Covered Bond Label Foundation et ses socieacuteteacutes affilieacutees ne sont pas associeacutees aux obligations seacutecuriseacutees de la TD elles ne les approuvent pas et elles ne formulent aucune recommandation agrave leur eacutegard 3 Le rapport precirct-valeur actuel est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque Nationale et pondeacutereacute en fonction du solde
Reacutepartition provinciale
Type de taux drsquointeacuterecirctEacutemissions
La valeur du programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD est de 55 G$ CA
Lrsquoeacutemission drsquoobligations seacutecuriseacutees pour les eacutemetteurs canadiens est reacutegie par les lignes directrices de la SCHL
Seuls les actifs immobiliers reacutesidentiels canadiens non assureacutes sont admissibles le panier ne contient aucun actif eacutetranger
Le panier de sucircreteacutes est composeacute uniquement de precircts hypotheacutecaires avec amortissement
Solides notes de creacutedit Aaa AAA1
La valeur en capital globale des obligations seacutecuriseacutees en circulation de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 398 G$ CA et le total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees srsquoeacutelegraveve agrave environ 419 G$ CA Le total des actifs au bilan de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 1 4054 G$ CA et le ratio des obligations seacutecuriseacutees agrave environ 298 Il y a une marge de manœuvre pour de futures eacutemissions
Depuis janvier 2017 la TD souscrit aux exigences Covered Bond Label2et ses rapports sont produits selon le modegravele harmoniseacute pour la transparence (HTT)
Faits saillants du programme drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels ordinaires canadiens de premier rang et de premiegravere qualiteacute initieacutes par la TD
Tous les precircts ont un RPV initial drsquoau plus 80 Le RPV moyen pondeacutereacute actuel est de 56 3
La moyenne pondeacutereacutee des notes de creacutedit supeacuterieures agrave 0 est de 773
Panier de sucircreteacutes au 31 octobre 2019
Reacutepartition provinciale
2 2
7
15
36 37Cote de creacutedit
Fixe76
Variable24
Ontario55
Prairies14
Colombie-Britannique
20
Queacutebec9
Altantique 2
EUR44
USD32
GBP12
AUD3 CAD
9
2
5
10
18
10 10 11 10
13
9
1
RVP actuel
Le 18 avril 2018 le gouvernement du Canada a publieacute son Regraveglement deacutefinitif en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada et de la Loi sur les banques expliquant en deacutetail le reacutegime de recapitalisation interne des banques ainsi que sa ligne directrice deacutefinitive relative agrave la capaciteacute totale drsquoabsorption des pertes (norme CTAP)
Le Regraveglement sur lrsquoeacutemission en vertu de la Loi sur les banques et le Regraveglement sur la conversion en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada sont entreacutes en vigueur le 23 septembre 2018
Toutes les banques drsquoimportance systeacutemique nationale (BISN) canadiennes devront se conformer agrave la ligne directrice CTAP drsquoici au 1er novembre 2021
La loi srsquoappuie sur la trousse drsquooutils de regraveglement existante de la SADC pour lui permettre de prendre le controcircle temporaire drsquoune BISN deacutefaillante et accorde agrave la SADC le pouvoir leacutegal de convertir certaines de ses creacuteances admissibles en actions ordinaires de la banque au moment de la non-viabiliteacute
Conformeacutement agrave la ligne directrice CTAP la Banque est assujettie agrave un ratio minimal de CTAP fondeacute sur les risques de 2350 (2150 plus une reacuteserve pour stabiliteacute inteacuterieure de 200 ) pour les actifs pondeacutereacutes en fonction des risques
Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
Aperccedilu de la reacuteglementation
40
Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
1 Les actions privileacutegieacutees et les titres de creacuteance subordonneacutes autres que des FPUNV eacutemis apregraves le 23 septembre 2018 seraient eacutegalement viseacutes 2 Selon la deacutefinition donneacutee dans le regraveglement sur la recapitalisation interne3 Au moment de deacuteterminer le multiplicateur la SADC doit tenir compte de lrsquoexigence preacutevue dans la Loi sur les banques (Canada) selon laquelle les banques doivent maintenir un capital suffisant et les instruments de recapitalisation
interne de rang eacutegal admissibles doivent ecirctre convertis dans la mecircme proportion et recevoir le mecircme nombre drsquoactions ordinaires par dollar affeacuterent agrave la creacuteance qui est convertie 41
Passifs viseacutes Creacuteances agrave long terme de premier rang non garanties (dureacutee initiale jusqursquoagrave lrsquoeacutecheacuteance drsquoau moins 400 jours) neacutegociables et transfeacuterables (CUSIP ISIN ou autre identification similaire) et eacutemises le 23 septembre 2018 ou apregraves1 Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences les BISN canadiennes ne peuvent pas choisir drsquoeacutemettre des creacuteances de premier rang non garanties qui ne sont pas viseacutees par le reacutegime de recapitalisation interne
Passifs exclus Les deacutepocircts des clients (y compris les comptes-chegraveques les comptes drsquoeacutepargne et les deacutepocircts agrave terme comme les CPG) les passifs garantis (p ex les obligations seacutecuriseacutees) les titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres et la plupart des billets structureacutes2
Tous les eacuteleacutements de passif viseacutes y compris ceux assujettis agrave une reacuteglementation eacutetrangegravere sont sujets agrave conversion et doiventindiquer dans leurs conditions contractuelles que le titulaire du passif est lieacute par lrsquoapplication de la Loi sur la SADC
Modaliteacutes de conversion flexible La SADC peut agrave sa discreacutetion deacutecider de la quantiteacute de creacuteances admissibles devant ecirctre converties ainsi que du multiplicateur de conversion approprieacute3 de sorte agrave respecter la hieacuterarchie des creacuteanciers et agrave opter pour un multiplicateur plus favorable que celui offert aux investisseurs de fonds propres drsquourgence en cas de non-viabiliteacute (FPUNV)
Aucun eacuteleacutement deacuteclencheur contractuel La conversion aux fins de la recapitalisation interne est assujettie agrave la deacutetermination reacuteglementaire de la non-viabiliteacute et non pas agrave un eacuteleacutement deacuteclencheur eacutetabli
Conversion de la totaliteacute des FPUNV Il doit y avoir conversion de la totaliteacute des instruments constituant des FPUNV avant que des creacuteances de recapitalisation interne ne soient converties Gracircce agrave drsquoautres outils de regraveglement les deacutetenteurs drsquoanciensinstruments de capital autres que des FPUNV pourraient eacutegalement subir des pertes ce qui ferait en sorte que les deacutetenteurs de billets de recapitalisation interne beacuteneacuteficieraient drsquoun traitement plus favorable que les deacutetenteurs drsquoinstruments de rang infeacuterieur
Principe laquo No Creditor Worse Off raquo La SADC indemnisera les investisseurs srsquoils se retrouvent dans une situation pire dans le cadre drsquoune recapitalisation interne que si la banque avait eacuteteacute liquideacutee Les deacutetenteurs de creacuteances de recapitalisation interneseront de rang eacutegal aux deacutetenteurs de titres de premier rang non garantis notamment de deacutepocircts aux fins du calcul de la liquidation
Conversion en actions Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences la recapitalisation interne est reacutealiseacutee par la conversion en actions seulement sans possibiliteacute de deacutepreacuteciation
Modaliteacutes de la conversion aux fins de recapitalisation interne
Porteacutee du reacutegime de recapitalisation interne
Contenu
42
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
43Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulter
httpseconomicstdcomFrenchSource Services eacuteconomiques TD novembre 2019
Agrave lrsquoeacutechelle mondiale lrsquoeacuteconomie montre des signes de stabilisation mais demeure vulneacuterable La croissance mondiale pour 2019 est en voie de srsquoeacutetablir agrave 28 le taux le plus faible depuis une deacutecennie
Elle devrait augmenter leacutegegraverement pour atteindre 30 en 2020 Comme les taux drsquointeacuterecirct approchent des seuils infeacuterieurs en vigueur en Europe et au Japon la pression en
faveur drsquoune intensification de la relance budgeacutetaire se fait sentir Si cette relance se concreacutetise on peut srsquoattendre agrave de meilleurs reacutesultats eacuteconomiques en 2020
Le principal risque commun auquel fait face lrsquoeacuteconomie mondiale est une escalade des tensions commerciales mondiales eacutemanant des Eacutetats-Unis En outre les tensions geacuteopolitiques demeurent une source drsquoinquieacutetude et alimentent lrsquoincertitude
Eacutetats-Unis lrsquoinfleacutechissement de la politique de la Reacuteserve feacutedeacuterale a soutenu la demande inteacuterieure La croissance eacuteconomique en 2019 a atteint 23 ce qui est conforme aux attentes On preacutevoit une leacutegegravere
augmentation de la croissance en 2020 agrave 18 Les baisses de taux par la Reacuteserve feacutedeacuterale ont stimuleacute les deacutepenses de consommation et la demande de
logements mais lrsquoactiviteacute manufacturiegravere et les investissements des entreprises demeurent faibles dans un contexte drsquoincertitude commerciale et de faible croissance mondiale
Canada lrsquoeacuteconomie reprend ses vieilles habitudes Lrsquoeacuteconomie au Canada demeure agrave deux vitesses Lrsquoactiviteacute dans le secteur de lrsquohabitation srsquoest nettement
ameacutelioreacutee mais les autres types drsquoinvestissements restent faibles Le marcheacute de lrsquoemploi a eacuteteacute vigoureux mais les deacutepenses de consommation continuent de deacutecevoir La situation
financiegravere tendue des meacutenages continuera de freiner la croissance des deacutepenses mais la forte progression des salaires devrait atteacutenuer une partie des pressions qui srsquoexerceront agrave lrsquoavenir
Dans lrsquoensemble lrsquoeacuteconomie canadienne devrait croicirctre agrave un rythme modeste drsquoenviron 15
Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulterhttpseconomicstdcomFrench
44
Taux drsquointeacuterecirct au Canada et aux Eacute-U
La Reacuteserve feacutedeacuterale devrait rester en attente tandis que la Banque du Canada devrait baisser ses taux en 2020
Source Bloomberg Banque du Canada Reacuteserve feacutedeacuterale Preacutevisions des Services eacuteconomiques TD octobre 2019
Apregraves avoir reacuteduit les taux de 75 points de base en 2019 nous nous attendons agrave ce que la Reacuteserve feacutedeacuterale maintienne le cap en surveillant lrsquoeacutevolution de la croissance mondiale et de lrsquoincertitude commerciale
La Banque du Canada a fait figure drsquoexception parmi les banques centrales du monde ces derniers temps maintenant les taux stables alors que drsquoautres les ont reacuteduits Toutefois comme la croissance agrave court terme est infeacuterieure aux estimations que les vents contraires sont forts agrave lrsquoeacutechelle mondiale et que les deacutepenses de consommation sont faibles des baisses de taux au deacutebut de 2020 semblent probables
0
1
2
3
4
5
6
7
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Preacutevisions
Taux cible de la Banque du
Canada
Taux des fonds feacutedeacuteraux ameacutericains
Contenu
45
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
46
2126
20 21 22 pdb
Formations de precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
699 $ 17 pdb605 $ 15 pdb 581 $ 14 pdb
682 $ 16 pdb 669 $ 15 pdb
725 $ 36 pdb1 117 $ 55 pdb
759 $ 36 pdb758 $ 36 pdb 838 $ 39 pdb
19 $ 4 pdb9 $ 2 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
1 459 $ 1 516 $1 424 $
1 340 $
1 722 $
1 Les formations de precircts douteux bruts repreacutesentent les ajouts aux acceptations et precircts douteux pendant le trimestre agrave lrsquoexclusion de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 22 pdb
Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
47
47 53 48 42 43 pdb
Precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
929 $ 22 pdb 944 $ 23 pdb 940 $ 22 pdb 1 022 $ 24 pdb 1 072 $ 25 pdb
2 225 $ 110 pdb2 590 $ 126 pdb
2 356 $ 112 pdb1 904 $ 90 pdb
1 933 $ 91 pdb
19 $ 3 pdb27 $ 5 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
2 945 $ 3 032 $3 154 $ 3 296 $3 534 $
1 Les precircts douteux bruts ne tiennent pas compte de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 43 pdb
48
PPC1 en M$ et ratios2
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
263 $ 310 $ 280 $ 316 $400 $
249 $
311 $229 $
264 $
297 $155 $
227 $
132 $83 $
155 $8 $
7 $
(5) $
1 $
41 $
T418 T119 T219 T319 T419
1 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio PPC provision pour pertes sur creacuteances sur une base trimestrielle annualiseacutee moyenne du montant net des precircts et des acceptations3 Le ratio PPC net des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis exclut les pertes sur creacuteances associeacutees agrave la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis qui est
comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social4 Le ratio PPC brut des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis
qui est comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social
PPC1 en M$ et ratios2
855 $
675 $ 664 $636 $
Ratio PPC1 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Services de deacutetail au Canada 25 29 27 29 37
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis (net)3 50 60 46 50 56
Services de deacutetail et Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis (brut)4 81 104 72 66 85
Services bancaires de gros 6 5 (4) 1 29
Banque ndash Total 41 50 39 38 51
Faits saillants Hausse de la PPC de
229 M$ sur trois mois attribuable aux portefeuilles de cartes
de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis principalement en raison de tendances saisonniegraveres
aux secteurs Services bancaires de gros et Services de deacutetail au Canada principalement en raison de la migration du creacutedit
Services bancaires de grosSiegravege socialServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
893 $
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
Courriel tdirtdcom
Site Web wwwtdcomfrancaisinvestisseurs
Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
-
Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
1 Notes des titres de creacuteance de second rang et des actions privileacutegieacutees au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou retireacutees agrave tout moment par les agences de notation
2 Dans le contexte des notes attribueacutees aux titres de creacuteance de second rang et aux actions privileacutegieacutees les homologues au Canada sont RBC BNS BMO et CIBC
Notes des actions privileacutegieacutees de FPUNV de cateacutegorie 1 suppleacutementaires
Notes des titres de creacuteance de second rang de FPUNV de cateacutegorie 2
33
Les notations sont parmi les plus eacuteleveacutees du secteur1 pour les fonds propres de cateacutegorie 1 suppleacutementaires ou de cateacutegorie 2
0
2
4
6
8
10
12
TD Peer Group 1
SampP
BBB+
BBB-
BBB-
BB+
A-
A-
Moodyrsquos
0
2
4
6
8
10
12
TD Peer Group 1
0
2
4
6
8
10
12
TD Peer Group 10
2
4
6
8
10
12
TD Peer Group 1
SampPMoodyrsquos
A2
A3
Baa1
Baa2
Baa3
Ba1
TD
A-
A-
BBB+
BBB-
BBB-
BB+
A2
A3
Baa1
Baa2
Baa3
a
a
a
a
Homologues au Canada2TD Homologues au
Canada2
Ba1
TD Homologues au Canada2 TD Homologues au Canada2
Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
34
Cadre de gestion du risque de liquiditeacute
Cibler un horizon de survie de 90 jours dans des conditions de stress combineacute propres agrave la Banque et agrave lrsquoeacutechelle du marcheacute et un coussin minimal par rapport aux exigences reacuteglementaires eacutenonceacutees dans la ligne directrice Normes de liquiditeacute du BSIF
Geacuterer le risque structurel de liquiditeacute gracircce agrave lrsquoappariement du financement agrave lrsquoeacutecheacuteance de lrsquoactif ou agrave la capaciteacute drsquoabsorption du marcheacute
Maintenir un plan de fonds drsquourgence exhaustif afin de rehausser notre capaciteacute agrave reacuteagir en cas drsquoeacuteventuels eacuteveacutenements de stress des liquiditeacutes
Ratio de liquiditeacute agrave court terme
La TD deacutetient une varieacuteteacute drsquoactifs liquides en fonction des besoins de liquiditeacutes de lrsquoorganisation
La moyenne des HQLA admissibles de la Banque aux fins de comptabilisation du ratio de liquiditeacute agrave court terme pour le trimestre se terminant le 31 octobre 2019 srsquoeacutetablissait agrave 2289 milliards de dollars (31 juillet 2019 ndash2206 milliards de dollars) 81 eacutetant des actifs de niveau 1 (31 juillet 2019 ndash 82 )
Actifs liquides de haute qualiteacute (HQLA)
Gestion de la liquiditeacute prudente et conforme agrave lrsquoappeacutetence au risque
Niveau 1 Treacutesorerie et reacuteserves agrave la banque centrale
Niveau 1 Titres eacutemisgarantis par des Eacutetats
Niveau 1 BMD org publics et provinces
19
81
Moyenne des HQLA au T4 2019 (G$ CA)
Niveau 2A Titres eacutemisgarantis par des Eacutetats
Niveau 2A Org publics obl de soc municip
Niveau 2B Actions titres drsquoEacutetat RMBS
131 135 132 133
60
80
100
120
140
Q119 Q219 Q319 Q419
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
Regulatory MinimumRatio de liquiditeacute agrave court termeSeuil reacuteglementaire
Aperccedilu des deacutepocircts
35
Grand bassin de deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises4 comptant pour 70 du financement total de la Banque TD Canada Trust (TDCT) se classe au premier rang pour ce qui est du total des deacutepocircts de particuliers1
Les Services de deacutetail au Canada livrent une forte concurrence gracircce agrave leur service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute et agrave la puissance de la strateacutegie Une seule TD en vue de stimuler la croissance
Les Services bancaires de deacutetail de la TD aux Eacutetats-Unis se classent parmi les dix principales banques2 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Maintien de la solide croissance des deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises Les deacutepocircts de particuliers ont afficheacute un TCAC3 de 8 au cours des cinq derniegraveres anneacutees Les deacutepocircts drsquoentreprises ont afficheacute un TCAC3 de 7 au cours des cinq derniegraveres anneacutees
Deacutepocircts obtenus au moyen des Services bancaires personnels et des Services bancaires aux entreprises toujours la source principale du financement agrave long terme des actifs deacutetenus agrave des fins autres que de transaction de la Banque
Les deacutepocircts permettent agrave la Banque de geacuterer ses activiteacutes de financement au moyen de divers canaux et devises et divers types de financement des marcheacutes du financement de gros
Chef de file national en matiegravere de deacutepocircts
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur des rapports produits agrave lrsquointerne2 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis3 laquo TCAC au cours des cinq derniegraveres anneacutees raquo deacutesigne le taux de croissance annuel composeacute du T4 2014 au T4 2019 comme preacutesenteacute4 Les deacutepocircts drsquoentreprises excluent le financement de gros
-
50
100
150
200
250
300
DEacutePOcircTS DrsquoENTREPRISES ET DE GOUVERNEMENTS (EN G$)
TCAC de 8 TCAC de 7
-
100
200
300
400
500
600DEacutePOcircTS DE PARTICULIERS (EN G$)
Autres deacutepocircts3
25 Deacutepocircts agrave terme de particuliers
5
Deacutepocircts personnels sans terme
40
Deacutepocircts obtenus agrave des fins de transactions5
3 Titres de
creacuteances de gros agrave terme
13
Passif agrave court terme4
14
Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
0
10
20
30
40
50
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023MBS Covered Bond Senior Debt ABS Tier 1 Subordinated Debt
36
1 Au 31 octobre 20192 Ne tient pas compte des passifs qui ne creacuteent pas de financement comme les acceptations bancaires les deacuteriveacutes sur opeacuterations de neacutegociation
les autres passifs les activiteacutes de regroupement des precircts hypotheacutecaires des Services bancaires de gros les participations ne donnant pas le controcircle et certains capitaux propres dont les actions ordinaires et drsquoautres instruments de capitaux propres
3 Les deacutepocircts de banques drsquoentreprises et de gouvernements moins les obligations seacutecuriseacutees et les billets agrave moyen terme de premier rang4 Obligations lieacutees agrave des titres vendus agrave deacutecouvert et agrave des titres vendus dans le cadre de mises en pension de titres5 Comprend principalement les billets de deacutepocirct au porteur les certificats de deacutepocirct et le papier commercial
6 Pour les titres de creacuteance de gros agrave terme agrave eacutecheacuteance in fine Les titres de creacuteance subordonneacutes comprennent certains billets deplacements priveacutes
7 En fonction de la premiegravere date de rachat agrave la valeur nominale Le moment drsquoun rachat deacutepend des points de vue de la direction agrave ce moment ainsi que des autorisations en matiegravere de reacuteglementation et de gouvernance drsquoentreprise
8 Comprend les actions privileacutegieacutees et les instruments novateurs de cateacutegorie 19 Comprend les actions privileacutegieacutees les instruments novateurs de cateacutegorie 1 et les titres de creacuteances subordonneacutes
Titrisation de precircts hypotheacutecaires
10
Titres agrave terme adosseacutes agrave des
actifs4
Billets agrave terme de 1er rang non
garantis47
Obligations seacutecuriseacutees
27
Fonds propres9
12
Composition du financement2
Grand bassin de deacutepocircts stables de particuliers et drsquoentreprises
Titres de creacuteances de gros agrave terme
Profil des eacutecheacuteances67 (en fonction de la premiegravere date de rachat agrave la
valeur nominale) (en G$ CA)
Principales sources de financement de la TD les deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises Le modegravele drsquoaffaires axeacute sur le service agrave la clientegravele
geacutenegravere une base stable de deacutepocircts durables et fondeacutes sur la marque
Le profil de financement de gros tient compte de la composition eacutequilibreacutee de financement garanti et non garantiProfil des eacutecheacuteances geacuterable et bien eacutequilibreacute
Deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises
70
Eacutemission Eacutecheacuteance
Oblig seacutecuriseacuteeTACHCreacuteance 1er rang TACM Cat
18Creacuteance subordonneacutee
Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
371 Au 31 octobre 20192 Agrave lrsquoexclusion de certains billets de placements priveacutes3 En dollars canadiens4 Comprend les actions privileacutegieacutees les instruments novateurs de cateacutegorie 1 et les titres de creacuteances subordonneacutes Les titres de creacuteance subordonneacutes comprennent certains billets de placements priveacutes
Financement agrave terme de gros au moyen de diverses sources dans les marcheacutes nationaux et internationaux Le programme drsquoobligations seacutecuriseacutees drsquoune valeur de 55 G$ CA constitue un volet important de la strateacutegie de financement mondiale Eacutemission programmatique sur le marcheacute ameacutericain dans le cadre du programme eacutetabli de titres adosseacutes agrave des creacuteances soutenu par des creacuteances sur
cartes de creacutedit canadiennes
Eacutelargissement de la clientegravele drsquoinvestisseurs par la diversification des devises de la dureacutee et de la structure
Opeacuterations reacutecentes
Strateacutegie de financement
Opeacuteration de 125 milliard de dollars US sur des titres de creacuteances de premier rang de 15 an
Opeacuteration de 427 millions de dollars US sur des obligations de 3 ans adosseacutees agrave des creacuteances mobiliegraveres des cartes de creacutedit Evergreen
Opeacuteration de 15 milliard de dollars US sur des titres de creacuteances de premier rang de 3 ans agrave long terme
Opeacuteration de 535 millions de dollars US sur des obligations de 2 ans adosseacutees agrave des creacuteances mobiliegraveres des cartes de creacutedit Evergreen
Par terme23Par devise23Titres de creacuteances de gros agrave
terme
Titrisation de precircts hypotheacutecaires
10
Titres agrave terme adosseacutes agrave des
actifs4
Billets agrave terme de 1er rang non
garantis47
Obligations seacutecuriseacutees
27
Fonds propres4
12
CAD 39 57 G$
AUD 3 5 G$
GBP 6 8 G$ EUR 18
27 G$
USD 34 51 G$
lt 4 ans37 G$ 25
4 agrave 5 ans72 G$ 49
6 agrave 7 ans23 G$ 15
gt 7 ans16 G$ 11
Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
381 Comme il a eacuteteacute annonceacute par le BSIF le 23 mai 2019 agrave partir du 1er aoucirct 2019 le calcul de la limite du BSIF se fera comme suit (Total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees) (Total des actifs au bilan) le 55
Faits saillants
Panier de sucircreteacutes Immeuble reacutesidentiel de quatre uniteacutes drsquohabitation ou moins situeacute au Canada Actifs ordinaires de premier rang non assureacutes dont le rapport precirct-valeur initial est de 80 ou moins
Risques lieacutes au marcheacute du logement
Lrsquoeacutevaluation la plus reacutecente du bien immobilier doit ecirctre redresseacutee au moins une fois par trimestre pour tenir compte des rajustements de prix ulteacuterieurs agrave lrsquoaide de la meacutethode drsquoindexation
Tests et ameacuteliorations du creacutedit
Test de couverture par lrsquoactif Test de lrsquoamortissement Calcul aux fins drsquoeacutevaluation Niveau de surdimensionnement
Pourcentage de lrsquoactif Fonds de reacuteserve Liquiditeacute avant lrsquoeacutecheacuteance Limite du BSIF1
Exigences relatives aux notes et eacuteleacutements
deacuteclencheurs
Au moins deux agences de notation doivent en tout temps avoir des cotes courantes attribueacutees aux obligations en circulation
Tous les eacuteleacutements deacuteclencheurs doivent ecirctre eacutetablis en fonction des eacuteleacutements suivants bull Remplacement drsquoautres contrepartiesbull Creacuteation du fonds de reacuteserve bull Notations de preacute-eacutecheacuteancebull Peacuteriode de regroupement drsquoespegraveces permise
Risques lieacutes aux taux drsquointeacuterecirct et au change
Gestion des risques lieacutes aux taux drsquointeacuterecirct et au change bull Swap de taux drsquointeacuterecirctbull Swap drsquoobligations seacutecuriseacutees
Exigences de divulgation continue
Rapports mensuels aux investisseurs publieacutes sur le site Web du programme Divulgation claire des faits importants dans le document drsquoappel public agrave lrsquoeacutepargne
Audit et conformiteacute Exeacutecution annuelle de proceacutedures drsquoaudit preacutecises par un surveillant du panier de sucircreteacutes agreacuteeacute Eacutemission drsquoun certificat de conformiteacute annuelle agrave la Socieacuteteacute canadienne drsquohypothegraveques et de logement
(SCHL)
Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
391 Notes de Moodyrsquos et de DBRS respectivement Notes attribueacutees au programme drsquoobligations seacutecuriseacutees au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation
financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou retireacutees agrave tout moment par les agences de notation2 La Covered Bond Label Foundation et ses socieacuteteacutes affilieacutees ne sont pas associeacutees aux obligations seacutecuriseacutees de la TD elles ne les approuvent pas et elles ne formulent aucune recommandation agrave leur eacutegard 3 Le rapport precirct-valeur actuel est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque Nationale et pondeacutereacute en fonction du solde
Reacutepartition provinciale
Type de taux drsquointeacuterecirctEacutemissions
La valeur du programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD est de 55 G$ CA
Lrsquoeacutemission drsquoobligations seacutecuriseacutees pour les eacutemetteurs canadiens est reacutegie par les lignes directrices de la SCHL
Seuls les actifs immobiliers reacutesidentiels canadiens non assureacutes sont admissibles le panier ne contient aucun actif eacutetranger
Le panier de sucircreteacutes est composeacute uniquement de precircts hypotheacutecaires avec amortissement
Solides notes de creacutedit Aaa AAA1
La valeur en capital globale des obligations seacutecuriseacutees en circulation de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 398 G$ CA et le total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees srsquoeacutelegraveve agrave environ 419 G$ CA Le total des actifs au bilan de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 1 4054 G$ CA et le ratio des obligations seacutecuriseacutees agrave environ 298 Il y a une marge de manœuvre pour de futures eacutemissions
Depuis janvier 2017 la TD souscrit aux exigences Covered Bond Label2et ses rapports sont produits selon le modegravele harmoniseacute pour la transparence (HTT)
Faits saillants du programme drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels ordinaires canadiens de premier rang et de premiegravere qualiteacute initieacutes par la TD
Tous les precircts ont un RPV initial drsquoau plus 80 Le RPV moyen pondeacutereacute actuel est de 56 3
La moyenne pondeacutereacutee des notes de creacutedit supeacuterieures agrave 0 est de 773
Panier de sucircreteacutes au 31 octobre 2019
Reacutepartition provinciale
2 2
7
15
36 37Cote de creacutedit
Fixe76
Variable24
Ontario55
Prairies14
Colombie-Britannique
20
Queacutebec9
Altantique 2
EUR44
USD32
GBP12
AUD3 CAD
9
2
5
10
18
10 10 11 10
13
9
1
RVP actuel
Le 18 avril 2018 le gouvernement du Canada a publieacute son Regraveglement deacutefinitif en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada et de la Loi sur les banques expliquant en deacutetail le reacutegime de recapitalisation interne des banques ainsi que sa ligne directrice deacutefinitive relative agrave la capaciteacute totale drsquoabsorption des pertes (norme CTAP)
Le Regraveglement sur lrsquoeacutemission en vertu de la Loi sur les banques et le Regraveglement sur la conversion en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada sont entreacutes en vigueur le 23 septembre 2018
Toutes les banques drsquoimportance systeacutemique nationale (BISN) canadiennes devront se conformer agrave la ligne directrice CTAP drsquoici au 1er novembre 2021
La loi srsquoappuie sur la trousse drsquooutils de regraveglement existante de la SADC pour lui permettre de prendre le controcircle temporaire drsquoune BISN deacutefaillante et accorde agrave la SADC le pouvoir leacutegal de convertir certaines de ses creacuteances admissibles en actions ordinaires de la banque au moment de la non-viabiliteacute
Conformeacutement agrave la ligne directrice CTAP la Banque est assujettie agrave un ratio minimal de CTAP fondeacute sur les risques de 2350 (2150 plus une reacuteserve pour stabiliteacute inteacuterieure de 200 ) pour les actifs pondeacutereacutes en fonction des risques
Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
Aperccedilu de la reacuteglementation
40
Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
1 Les actions privileacutegieacutees et les titres de creacuteance subordonneacutes autres que des FPUNV eacutemis apregraves le 23 septembre 2018 seraient eacutegalement viseacutes 2 Selon la deacutefinition donneacutee dans le regraveglement sur la recapitalisation interne3 Au moment de deacuteterminer le multiplicateur la SADC doit tenir compte de lrsquoexigence preacutevue dans la Loi sur les banques (Canada) selon laquelle les banques doivent maintenir un capital suffisant et les instruments de recapitalisation
interne de rang eacutegal admissibles doivent ecirctre convertis dans la mecircme proportion et recevoir le mecircme nombre drsquoactions ordinaires par dollar affeacuterent agrave la creacuteance qui est convertie 41
Passifs viseacutes Creacuteances agrave long terme de premier rang non garanties (dureacutee initiale jusqursquoagrave lrsquoeacutecheacuteance drsquoau moins 400 jours) neacutegociables et transfeacuterables (CUSIP ISIN ou autre identification similaire) et eacutemises le 23 septembre 2018 ou apregraves1 Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences les BISN canadiennes ne peuvent pas choisir drsquoeacutemettre des creacuteances de premier rang non garanties qui ne sont pas viseacutees par le reacutegime de recapitalisation interne
Passifs exclus Les deacutepocircts des clients (y compris les comptes-chegraveques les comptes drsquoeacutepargne et les deacutepocircts agrave terme comme les CPG) les passifs garantis (p ex les obligations seacutecuriseacutees) les titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres et la plupart des billets structureacutes2
Tous les eacuteleacutements de passif viseacutes y compris ceux assujettis agrave une reacuteglementation eacutetrangegravere sont sujets agrave conversion et doiventindiquer dans leurs conditions contractuelles que le titulaire du passif est lieacute par lrsquoapplication de la Loi sur la SADC
Modaliteacutes de conversion flexible La SADC peut agrave sa discreacutetion deacutecider de la quantiteacute de creacuteances admissibles devant ecirctre converties ainsi que du multiplicateur de conversion approprieacute3 de sorte agrave respecter la hieacuterarchie des creacuteanciers et agrave opter pour un multiplicateur plus favorable que celui offert aux investisseurs de fonds propres drsquourgence en cas de non-viabiliteacute (FPUNV)
Aucun eacuteleacutement deacuteclencheur contractuel La conversion aux fins de la recapitalisation interne est assujettie agrave la deacutetermination reacuteglementaire de la non-viabiliteacute et non pas agrave un eacuteleacutement deacuteclencheur eacutetabli
Conversion de la totaliteacute des FPUNV Il doit y avoir conversion de la totaliteacute des instruments constituant des FPUNV avant que des creacuteances de recapitalisation interne ne soient converties Gracircce agrave drsquoautres outils de regraveglement les deacutetenteurs drsquoanciensinstruments de capital autres que des FPUNV pourraient eacutegalement subir des pertes ce qui ferait en sorte que les deacutetenteurs de billets de recapitalisation interne beacuteneacuteficieraient drsquoun traitement plus favorable que les deacutetenteurs drsquoinstruments de rang infeacuterieur
Principe laquo No Creditor Worse Off raquo La SADC indemnisera les investisseurs srsquoils se retrouvent dans une situation pire dans le cadre drsquoune recapitalisation interne que si la banque avait eacuteteacute liquideacutee Les deacutetenteurs de creacuteances de recapitalisation interneseront de rang eacutegal aux deacutetenteurs de titres de premier rang non garantis notamment de deacutepocircts aux fins du calcul de la liquidation
Conversion en actions Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences la recapitalisation interne est reacutealiseacutee par la conversion en actions seulement sans possibiliteacute de deacutepreacuteciation
Modaliteacutes de la conversion aux fins de recapitalisation interne
Porteacutee du reacutegime de recapitalisation interne
Contenu
42
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
43Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulter
httpseconomicstdcomFrenchSource Services eacuteconomiques TD novembre 2019
Agrave lrsquoeacutechelle mondiale lrsquoeacuteconomie montre des signes de stabilisation mais demeure vulneacuterable La croissance mondiale pour 2019 est en voie de srsquoeacutetablir agrave 28 le taux le plus faible depuis une deacutecennie
Elle devrait augmenter leacutegegraverement pour atteindre 30 en 2020 Comme les taux drsquointeacuterecirct approchent des seuils infeacuterieurs en vigueur en Europe et au Japon la pression en
faveur drsquoune intensification de la relance budgeacutetaire se fait sentir Si cette relance se concreacutetise on peut srsquoattendre agrave de meilleurs reacutesultats eacuteconomiques en 2020
Le principal risque commun auquel fait face lrsquoeacuteconomie mondiale est une escalade des tensions commerciales mondiales eacutemanant des Eacutetats-Unis En outre les tensions geacuteopolitiques demeurent une source drsquoinquieacutetude et alimentent lrsquoincertitude
Eacutetats-Unis lrsquoinfleacutechissement de la politique de la Reacuteserve feacutedeacuterale a soutenu la demande inteacuterieure La croissance eacuteconomique en 2019 a atteint 23 ce qui est conforme aux attentes On preacutevoit une leacutegegravere
augmentation de la croissance en 2020 agrave 18 Les baisses de taux par la Reacuteserve feacutedeacuterale ont stimuleacute les deacutepenses de consommation et la demande de
logements mais lrsquoactiviteacute manufacturiegravere et les investissements des entreprises demeurent faibles dans un contexte drsquoincertitude commerciale et de faible croissance mondiale
Canada lrsquoeacuteconomie reprend ses vieilles habitudes Lrsquoeacuteconomie au Canada demeure agrave deux vitesses Lrsquoactiviteacute dans le secteur de lrsquohabitation srsquoest nettement
ameacutelioreacutee mais les autres types drsquoinvestissements restent faibles Le marcheacute de lrsquoemploi a eacuteteacute vigoureux mais les deacutepenses de consommation continuent de deacutecevoir La situation
financiegravere tendue des meacutenages continuera de freiner la croissance des deacutepenses mais la forte progression des salaires devrait atteacutenuer une partie des pressions qui srsquoexerceront agrave lrsquoavenir
Dans lrsquoensemble lrsquoeacuteconomie canadienne devrait croicirctre agrave un rythme modeste drsquoenviron 15
Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulterhttpseconomicstdcomFrench
44
Taux drsquointeacuterecirct au Canada et aux Eacute-U
La Reacuteserve feacutedeacuterale devrait rester en attente tandis que la Banque du Canada devrait baisser ses taux en 2020
Source Bloomberg Banque du Canada Reacuteserve feacutedeacuterale Preacutevisions des Services eacuteconomiques TD octobre 2019
Apregraves avoir reacuteduit les taux de 75 points de base en 2019 nous nous attendons agrave ce que la Reacuteserve feacutedeacuterale maintienne le cap en surveillant lrsquoeacutevolution de la croissance mondiale et de lrsquoincertitude commerciale
La Banque du Canada a fait figure drsquoexception parmi les banques centrales du monde ces derniers temps maintenant les taux stables alors que drsquoautres les ont reacuteduits Toutefois comme la croissance agrave court terme est infeacuterieure aux estimations que les vents contraires sont forts agrave lrsquoeacutechelle mondiale et que les deacutepenses de consommation sont faibles des baisses de taux au deacutebut de 2020 semblent probables
0
1
2
3
4
5
6
7
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Preacutevisions
Taux cible de la Banque du
Canada
Taux des fonds feacutedeacuteraux ameacutericains
Contenu
45
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
46
2126
20 21 22 pdb
Formations de precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
699 $ 17 pdb605 $ 15 pdb 581 $ 14 pdb
682 $ 16 pdb 669 $ 15 pdb
725 $ 36 pdb1 117 $ 55 pdb
759 $ 36 pdb758 $ 36 pdb 838 $ 39 pdb
19 $ 4 pdb9 $ 2 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
1 459 $ 1 516 $1 424 $
1 340 $
1 722 $
1 Les formations de precircts douteux bruts repreacutesentent les ajouts aux acceptations et precircts douteux pendant le trimestre agrave lrsquoexclusion de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 22 pdb
Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
47
47 53 48 42 43 pdb
Precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
929 $ 22 pdb 944 $ 23 pdb 940 $ 22 pdb 1 022 $ 24 pdb 1 072 $ 25 pdb
2 225 $ 110 pdb2 590 $ 126 pdb
2 356 $ 112 pdb1 904 $ 90 pdb
1 933 $ 91 pdb
19 $ 3 pdb27 $ 5 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
2 945 $ 3 032 $3 154 $ 3 296 $3 534 $
1 Les precircts douteux bruts ne tiennent pas compte de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 43 pdb
48
PPC1 en M$ et ratios2
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
263 $ 310 $ 280 $ 316 $400 $
249 $
311 $229 $
264 $
297 $155 $
227 $
132 $83 $
155 $8 $
7 $
(5) $
1 $
41 $
T418 T119 T219 T319 T419
1 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio PPC provision pour pertes sur creacuteances sur une base trimestrielle annualiseacutee moyenne du montant net des precircts et des acceptations3 Le ratio PPC net des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis exclut les pertes sur creacuteances associeacutees agrave la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis qui est
comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social4 Le ratio PPC brut des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis
qui est comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social
PPC1 en M$ et ratios2
855 $
675 $ 664 $636 $
Ratio PPC1 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Services de deacutetail au Canada 25 29 27 29 37
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis (net)3 50 60 46 50 56
Services de deacutetail et Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis (brut)4 81 104 72 66 85
Services bancaires de gros 6 5 (4) 1 29
Banque ndash Total 41 50 39 38 51
Faits saillants Hausse de la PPC de
229 M$ sur trois mois attribuable aux portefeuilles de cartes
de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis principalement en raison de tendances saisonniegraveres
aux secteurs Services bancaires de gros et Services de deacutetail au Canada principalement en raison de la migration du creacutedit
Services bancaires de grosSiegravege socialServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
893 $
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
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Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
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Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
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- Une meilleure banque
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- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
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- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
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- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
-
Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
34
Cadre de gestion du risque de liquiditeacute
Cibler un horizon de survie de 90 jours dans des conditions de stress combineacute propres agrave la Banque et agrave lrsquoeacutechelle du marcheacute et un coussin minimal par rapport aux exigences reacuteglementaires eacutenonceacutees dans la ligne directrice Normes de liquiditeacute du BSIF
Geacuterer le risque structurel de liquiditeacute gracircce agrave lrsquoappariement du financement agrave lrsquoeacutecheacuteance de lrsquoactif ou agrave la capaciteacute drsquoabsorption du marcheacute
Maintenir un plan de fonds drsquourgence exhaustif afin de rehausser notre capaciteacute agrave reacuteagir en cas drsquoeacuteventuels eacuteveacutenements de stress des liquiditeacutes
Ratio de liquiditeacute agrave court terme
La TD deacutetient une varieacuteteacute drsquoactifs liquides en fonction des besoins de liquiditeacutes de lrsquoorganisation
La moyenne des HQLA admissibles de la Banque aux fins de comptabilisation du ratio de liquiditeacute agrave court terme pour le trimestre se terminant le 31 octobre 2019 srsquoeacutetablissait agrave 2289 milliards de dollars (31 juillet 2019 ndash2206 milliards de dollars) 81 eacutetant des actifs de niveau 1 (31 juillet 2019 ndash 82 )
Actifs liquides de haute qualiteacute (HQLA)
Gestion de la liquiditeacute prudente et conforme agrave lrsquoappeacutetence au risque
Niveau 1 Treacutesorerie et reacuteserves agrave la banque centrale
Niveau 1 Titres eacutemisgarantis par des Eacutetats
Niveau 1 BMD org publics et provinces
19
81
Moyenne des HQLA au T4 2019 (G$ CA)
Niveau 2A Titres eacutemisgarantis par des Eacutetats
Niveau 2A Org publics obl de soc municip
Niveau 2B Actions titres drsquoEacutetat RMBS
131 135 132 133
60
80
100
120
140
Q119 Q219 Q319 Q419
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
Regulatory MinimumRatio de liquiditeacute agrave court termeSeuil reacuteglementaire
Aperccedilu des deacutepocircts
35
Grand bassin de deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises4 comptant pour 70 du financement total de la Banque TD Canada Trust (TDCT) se classe au premier rang pour ce qui est du total des deacutepocircts de particuliers1
Les Services de deacutetail au Canada livrent une forte concurrence gracircce agrave leur service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute et agrave la puissance de la strateacutegie Une seule TD en vue de stimuler la croissance
Les Services bancaires de deacutetail de la TD aux Eacutetats-Unis se classent parmi les dix principales banques2 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Maintien de la solide croissance des deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises Les deacutepocircts de particuliers ont afficheacute un TCAC3 de 8 au cours des cinq derniegraveres anneacutees Les deacutepocircts drsquoentreprises ont afficheacute un TCAC3 de 7 au cours des cinq derniegraveres anneacutees
Deacutepocircts obtenus au moyen des Services bancaires personnels et des Services bancaires aux entreprises toujours la source principale du financement agrave long terme des actifs deacutetenus agrave des fins autres que de transaction de la Banque
Les deacutepocircts permettent agrave la Banque de geacuterer ses activiteacutes de financement au moyen de divers canaux et devises et divers types de financement des marcheacutes du financement de gros
Chef de file national en matiegravere de deacutepocircts
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur des rapports produits agrave lrsquointerne2 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis3 laquo TCAC au cours des cinq derniegraveres anneacutees raquo deacutesigne le taux de croissance annuel composeacute du T4 2014 au T4 2019 comme preacutesenteacute4 Les deacutepocircts drsquoentreprises excluent le financement de gros
-
50
100
150
200
250
300
DEacutePOcircTS DrsquoENTREPRISES ET DE GOUVERNEMENTS (EN G$)
TCAC de 8 TCAC de 7
-
100
200
300
400
500
600DEacutePOcircTS DE PARTICULIERS (EN G$)
Autres deacutepocircts3
25 Deacutepocircts agrave terme de particuliers
5
Deacutepocircts personnels sans terme
40
Deacutepocircts obtenus agrave des fins de transactions5
3 Titres de
creacuteances de gros agrave terme
13
Passif agrave court terme4
14
Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
0
10
20
30
40
50
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023MBS Covered Bond Senior Debt ABS Tier 1 Subordinated Debt
36
1 Au 31 octobre 20192 Ne tient pas compte des passifs qui ne creacuteent pas de financement comme les acceptations bancaires les deacuteriveacutes sur opeacuterations de neacutegociation
les autres passifs les activiteacutes de regroupement des precircts hypotheacutecaires des Services bancaires de gros les participations ne donnant pas le controcircle et certains capitaux propres dont les actions ordinaires et drsquoautres instruments de capitaux propres
3 Les deacutepocircts de banques drsquoentreprises et de gouvernements moins les obligations seacutecuriseacutees et les billets agrave moyen terme de premier rang4 Obligations lieacutees agrave des titres vendus agrave deacutecouvert et agrave des titres vendus dans le cadre de mises en pension de titres5 Comprend principalement les billets de deacutepocirct au porteur les certificats de deacutepocirct et le papier commercial
6 Pour les titres de creacuteance de gros agrave terme agrave eacutecheacuteance in fine Les titres de creacuteance subordonneacutes comprennent certains billets deplacements priveacutes
7 En fonction de la premiegravere date de rachat agrave la valeur nominale Le moment drsquoun rachat deacutepend des points de vue de la direction agrave ce moment ainsi que des autorisations en matiegravere de reacuteglementation et de gouvernance drsquoentreprise
8 Comprend les actions privileacutegieacutees et les instruments novateurs de cateacutegorie 19 Comprend les actions privileacutegieacutees les instruments novateurs de cateacutegorie 1 et les titres de creacuteances subordonneacutes
Titrisation de precircts hypotheacutecaires
10
Titres agrave terme adosseacutes agrave des
actifs4
Billets agrave terme de 1er rang non
garantis47
Obligations seacutecuriseacutees
27
Fonds propres9
12
Composition du financement2
Grand bassin de deacutepocircts stables de particuliers et drsquoentreprises
Titres de creacuteances de gros agrave terme
Profil des eacutecheacuteances67 (en fonction de la premiegravere date de rachat agrave la
valeur nominale) (en G$ CA)
Principales sources de financement de la TD les deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises Le modegravele drsquoaffaires axeacute sur le service agrave la clientegravele
geacutenegravere une base stable de deacutepocircts durables et fondeacutes sur la marque
Le profil de financement de gros tient compte de la composition eacutequilibreacutee de financement garanti et non garantiProfil des eacutecheacuteances geacuterable et bien eacutequilibreacute
Deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises
70
Eacutemission Eacutecheacuteance
Oblig seacutecuriseacuteeTACHCreacuteance 1er rang TACM Cat
18Creacuteance subordonneacutee
Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
371 Au 31 octobre 20192 Agrave lrsquoexclusion de certains billets de placements priveacutes3 En dollars canadiens4 Comprend les actions privileacutegieacutees les instruments novateurs de cateacutegorie 1 et les titres de creacuteances subordonneacutes Les titres de creacuteance subordonneacutes comprennent certains billets de placements priveacutes
Financement agrave terme de gros au moyen de diverses sources dans les marcheacutes nationaux et internationaux Le programme drsquoobligations seacutecuriseacutees drsquoune valeur de 55 G$ CA constitue un volet important de la strateacutegie de financement mondiale Eacutemission programmatique sur le marcheacute ameacutericain dans le cadre du programme eacutetabli de titres adosseacutes agrave des creacuteances soutenu par des creacuteances sur
cartes de creacutedit canadiennes
Eacutelargissement de la clientegravele drsquoinvestisseurs par la diversification des devises de la dureacutee et de la structure
Opeacuterations reacutecentes
Strateacutegie de financement
Opeacuteration de 125 milliard de dollars US sur des titres de creacuteances de premier rang de 15 an
Opeacuteration de 427 millions de dollars US sur des obligations de 3 ans adosseacutees agrave des creacuteances mobiliegraveres des cartes de creacutedit Evergreen
Opeacuteration de 15 milliard de dollars US sur des titres de creacuteances de premier rang de 3 ans agrave long terme
Opeacuteration de 535 millions de dollars US sur des obligations de 2 ans adosseacutees agrave des creacuteances mobiliegraveres des cartes de creacutedit Evergreen
Par terme23Par devise23Titres de creacuteances de gros agrave
terme
Titrisation de precircts hypotheacutecaires
10
Titres agrave terme adosseacutes agrave des
actifs4
Billets agrave terme de 1er rang non
garantis47
Obligations seacutecuriseacutees
27
Fonds propres4
12
CAD 39 57 G$
AUD 3 5 G$
GBP 6 8 G$ EUR 18
27 G$
USD 34 51 G$
lt 4 ans37 G$ 25
4 agrave 5 ans72 G$ 49
6 agrave 7 ans23 G$ 15
gt 7 ans16 G$ 11
Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
381 Comme il a eacuteteacute annonceacute par le BSIF le 23 mai 2019 agrave partir du 1er aoucirct 2019 le calcul de la limite du BSIF se fera comme suit (Total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees) (Total des actifs au bilan) le 55
Faits saillants
Panier de sucircreteacutes Immeuble reacutesidentiel de quatre uniteacutes drsquohabitation ou moins situeacute au Canada Actifs ordinaires de premier rang non assureacutes dont le rapport precirct-valeur initial est de 80 ou moins
Risques lieacutes au marcheacute du logement
Lrsquoeacutevaluation la plus reacutecente du bien immobilier doit ecirctre redresseacutee au moins une fois par trimestre pour tenir compte des rajustements de prix ulteacuterieurs agrave lrsquoaide de la meacutethode drsquoindexation
Tests et ameacuteliorations du creacutedit
Test de couverture par lrsquoactif Test de lrsquoamortissement Calcul aux fins drsquoeacutevaluation Niveau de surdimensionnement
Pourcentage de lrsquoactif Fonds de reacuteserve Liquiditeacute avant lrsquoeacutecheacuteance Limite du BSIF1
Exigences relatives aux notes et eacuteleacutements
deacuteclencheurs
Au moins deux agences de notation doivent en tout temps avoir des cotes courantes attribueacutees aux obligations en circulation
Tous les eacuteleacutements deacuteclencheurs doivent ecirctre eacutetablis en fonction des eacuteleacutements suivants bull Remplacement drsquoautres contrepartiesbull Creacuteation du fonds de reacuteserve bull Notations de preacute-eacutecheacuteancebull Peacuteriode de regroupement drsquoespegraveces permise
Risques lieacutes aux taux drsquointeacuterecirct et au change
Gestion des risques lieacutes aux taux drsquointeacuterecirct et au change bull Swap de taux drsquointeacuterecirctbull Swap drsquoobligations seacutecuriseacutees
Exigences de divulgation continue
Rapports mensuels aux investisseurs publieacutes sur le site Web du programme Divulgation claire des faits importants dans le document drsquoappel public agrave lrsquoeacutepargne
Audit et conformiteacute Exeacutecution annuelle de proceacutedures drsquoaudit preacutecises par un surveillant du panier de sucircreteacutes agreacuteeacute Eacutemission drsquoun certificat de conformiteacute annuelle agrave la Socieacuteteacute canadienne drsquohypothegraveques et de logement
(SCHL)
Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
391 Notes de Moodyrsquos et de DBRS respectivement Notes attribueacutees au programme drsquoobligations seacutecuriseacutees au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation
financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou retireacutees agrave tout moment par les agences de notation2 La Covered Bond Label Foundation et ses socieacuteteacutes affilieacutees ne sont pas associeacutees aux obligations seacutecuriseacutees de la TD elles ne les approuvent pas et elles ne formulent aucune recommandation agrave leur eacutegard 3 Le rapport precirct-valeur actuel est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque Nationale et pondeacutereacute en fonction du solde
Reacutepartition provinciale
Type de taux drsquointeacuterecirctEacutemissions
La valeur du programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD est de 55 G$ CA
Lrsquoeacutemission drsquoobligations seacutecuriseacutees pour les eacutemetteurs canadiens est reacutegie par les lignes directrices de la SCHL
Seuls les actifs immobiliers reacutesidentiels canadiens non assureacutes sont admissibles le panier ne contient aucun actif eacutetranger
Le panier de sucircreteacutes est composeacute uniquement de precircts hypotheacutecaires avec amortissement
Solides notes de creacutedit Aaa AAA1
La valeur en capital globale des obligations seacutecuriseacutees en circulation de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 398 G$ CA et le total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees srsquoeacutelegraveve agrave environ 419 G$ CA Le total des actifs au bilan de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 1 4054 G$ CA et le ratio des obligations seacutecuriseacutees agrave environ 298 Il y a une marge de manœuvre pour de futures eacutemissions
Depuis janvier 2017 la TD souscrit aux exigences Covered Bond Label2et ses rapports sont produits selon le modegravele harmoniseacute pour la transparence (HTT)
Faits saillants du programme drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels ordinaires canadiens de premier rang et de premiegravere qualiteacute initieacutes par la TD
Tous les precircts ont un RPV initial drsquoau plus 80 Le RPV moyen pondeacutereacute actuel est de 56 3
La moyenne pondeacutereacutee des notes de creacutedit supeacuterieures agrave 0 est de 773
Panier de sucircreteacutes au 31 octobre 2019
Reacutepartition provinciale
2 2
7
15
36 37Cote de creacutedit
Fixe76
Variable24
Ontario55
Prairies14
Colombie-Britannique
20
Queacutebec9
Altantique 2
EUR44
USD32
GBP12
AUD3 CAD
9
2
5
10
18
10 10 11 10
13
9
1
RVP actuel
Le 18 avril 2018 le gouvernement du Canada a publieacute son Regraveglement deacutefinitif en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada et de la Loi sur les banques expliquant en deacutetail le reacutegime de recapitalisation interne des banques ainsi que sa ligne directrice deacutefinitive relative agrave la capaciteacute totale drsquoabsorption des pertes (norme CTAP)
Le Regraveglement sur lrsquoeacutemission en vertu de la Loi sur les banques et le Regraveglement sur la conversion en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada sont entreacutes en vigueur le 23 septembre 2018
Toutes les banques drsquoimportance systeacutemique nationale (BISN) canadiennes devront se conformer agrave la ligne directrice CTAP drsquoici au 1er novembre 2021
La loi srsquoappuie sur la trousse drsquooutils de regraveglement existante de la SADC pour lui permettre de prendre le controcircle temporaire drsquoune BISN deacutefaillante et accorde agrave la SADC le pouvoir leacutegal de convertir certaines de ses creacuteances admissibles en actions ordinaires de la banque au moment de la non-viabiliteacute
Conformeacutement agrave la ligne directrice CTAP la Banque est assujettie agrave un ratio minimal de CTAP fondeacute sur les risques de 2350 (2150 plus une reacuteserve pour stabiliteacute inteacuterieure de 200 ) pour les actifs pondeacutereacutes en fonction des risques
Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
Aperccedilu de la reacuteglementation
40
Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
1 Les actions privileacutegieacutees et les titres de creacuteance subordonneacutes autres que des FPUNV eacutemis apregraves le 23 septembre 2018 seraient eacutegalement viseacutes 2 Selon la deacutefinition donneacutee dans le regraveglement sur la recapitalisation interne3 Au moment de deacuteterminer le multiplicateur la SADC doit tenir compte de lrsquoexigence preacutevue dans la Loi sur les banques (Canada) selon laquelle les banques doivent maintenir un capital suffisant et les instruments de recapitalisation
interne de rang eacutegal admissibles doivent ecirctre convertis dans la mecircme proportion et recevoir le mecircme nombre drsquoactions ordinaires par dollar affeacuterent agrave la creacuteance qui est convertie 41
Passifs viseacutes Creacuteances agrave long terme de premier rang non garanties (dureacutee initiale jusqursquoagrave lrsquoeacutecheacuteance drsquoau moins 400 jours) neacutegociables et transfeacuterables (CUSIP ISIN ou autre identification similaire) et eacutemises le 23 septembre 2018 ou apregraves1 Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences les BISN canadiennes ne peuvent pas choisir drsquoeacutemettre des creacuteances de premier rang non garanties qui ne sont pas viseacutees par le reacutegime de recapitalisation interne
Passifs exclus Les deacutepocircts des clients (y compris les comptes-chegraveques les comptes drsquoeacutepargne et les deacutepocircts agrave terme comme les CPG) les passifs garantis (p ex les obligations seacutecuriseacutees) les titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres et la plupart des billets structureacutes2
Tous les eacuteleacutements de passif viseacutes y compris ceux assujettis agrave une reacuteglementation eacutetrangegravere sont sujets agrave conversion et doiventindiquer dans leurs conditions contractuelles que le titulaire du passif est lieacute par lrsquoapplication de la Loi sur la SADC
Modaliteacutes de conversion flexible La SADC peut agrave sa discreacutetion deacutecider de la quantiteacute de creacuteances admissibles devant ecirctre converties ainsi que du multiplicateur de conversion approprieacute3 de sorte agrave respecter la hieacuterarchie des creacuteanciers et agrave opter pour un multiplicateur plus favorable que celui offert aux investisseurs de fonds propres drsquourgence en cas de non-viabiliteacute (FPUNV)
Aucun eacuteleacutement deacuteclencheur contractuel La conversion aux fins de la recapitalisation interne est assujettie agrave la deacutetermination reacuteglementaire de la non-viabiliteacute et non pas agrave un eacuteleacutement deacuteclencheur eacutetabli
Conversion de la totaliteacute des FPUNV Il doit y avoir conversion de la totaliteacute des instruments constituant des FPUNV avant que des creacuteances de recapitalisation interne ne soient converties Gracircce agrave drsquoautres outils de regraveglement les deacutetenteurs drsquoanciensinstruments de capital autres que des FPUNV pourraient eacutegalement subir des pertes ce qui ferait en sorte que les deacutetenteurs de billets de recapitalisation interne beacuteneacuteficieraient drsquoun traitement plus favorable que les deacutetenteurs drsquoinstruments de rang infeacuterieur
Principe laquo No Creditor Worse Off raquo La SADC indemnisera les investisseurs srsquoils se retrouvent dans une situation pire dans le cadre drsquoune recapitalisation interne que si la banque avait eacuteteacute liquideacutee Les deacutetenteurs de creacuteances de recapitalisation interneseront de rang eacutegal aux deacutetenteurs de titres de premier rang non garantis notamment de deacutepocircts aux fins du calcul de la liquidation
Conversion en actions Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences la recapitalisation interne est reacutealiseacutee par la conversion en actions seulement sans possibiliteacute de deacutepreacuteciation
Modaliteacutes de la conversion aux fins de recapitalisation interne
Porteacutee du reacutegime de recapitalisation interne
Contenu
42
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
43Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulter
httpseconomicstdcomFrenchSource Services eacuteconomiques TD novembre 2019
Agrave lrsquoeacutechelle mondiale lrsquoeacuteconomie montre des signes de stabilisation mais demeure vulneacuterable La croissance mondiale pour 2019 est en voie de srsquoeacutetablir agrave 28 le taux le plus faible depuis une deacutecennie
Elle devrait augmenter leacutegegraverement pour atteindre 30 en 2020 Comme les taux drsquointeacuterecirct approchent des seuils infeacuterieurs en vigueur en Europe et au Japon la pression en
faveur drsquoune intensification de la relance budgeacutetaire se fait sentir Si cette relance se concreacutetise on peut srsquoattendre agrave de meilleurs reacutesultats eacuteconomiques en 2020
Le principal risque commun auquel fait face lrsquoeacuteconomie mondiale est une escalade des tensions commerciales mondiales eacutemanant des Eacutetats-Unis En outre les tensions geacuteopolitiques demeurent une source drsquoinquieacutetude et alimentent lrsquoincertitude
Eacutetats-Unis lrsquoinfleacutechissement de la politique de la Reacuteserve feacutedeacuterale a soutenu la demande inteacuterieure La croissance eacuteconomique en 2019 a atteint 23 ce qui est conforme aux attentes On preacutevoit une leacutegegravere
augmentation de la croissance en 2020 agrave 18 Les baisses de taux par la Reacuteserve feacutedeacuterale ont stimuleacute les deacutepenses de consommation et la demande de
logements mais lrsquoactiviteacute manufacturiegravere et les investissements des entreprises demeurent faibles dans un contexte drsquoincertitude commerciale et de faible croissance mondiale
Canada lrsquoeacuteconomie reprend ses vieilles habitudes Lrsquoeacuteconomie au Canada demeure agrave deux vitesses Lrsquoactiviteacute dans le secteur de lrsquohabitation srsquoest nettement
ameacutelioreacutee mais les autres types drsquoinvestissements restent faibles Le marcheacute de lrsquoemploi a eacuteteacute vigoureux mais les deacutepenses de consommation continuent de deacutecevoir La situation
financiegravere tendue des meacutenages continuera de freiner la croissance des deacutepenses mais la forte progression des salaires devrait atteacutenuer une partie des pressions qui srsquoexerceront agrave lrsquoavenir
Dans lrsquoensemble lrsquoeacuteconomie canadienne devrait croicirctre agrave un rythme modeste drsquoenviron 15
Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulterhttpseconomicstdcomFrench
44
Taux drsquointeacuterecirct au Canada et aux Eacute-U
La Reacuteserve feacutedeacuterale devrait rester en attente tandis que la Banque du Canada devrait baisser ses taux en 2020
Source Bloomberg Banque du Canada Reacuteserve feacutedeacuterale Preacutevisions des Services eacuteconomiques TD octobre 2019
Apregraves avoir reacuteduit les taux de 75 points de base en 2019 nous nous attendons agrave ce que la Reacuteserve feacutedeacuterale maintienne le cap en surveillant lrsquoeacutevolution de la croissance mondiale et de lrsquoincertitude commerciale
La Banque du Canada a fait figure drsquoexception parmi les banques centrales du monde ces derniers temps maintenant les taux stables alors que drsquoautres les ont reacuteduits Toutefois comme la croissance agrave court terme est infeacuterieure aux estimations que les vents contraires sont forts agrave lrsquoeacutechelle mondiale et que les deacutepenses de consommation sont faibles des baisses de taux au deacutebut de 2020 semblent probables
0
1
2
3
4
5
6
7
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Preacutevisions
Taux cible de la Banque du
Canada
Taux des fonds feacutedeacuteraux ameacutericains
Contenu
45
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
46
2126
20 21 22 pdb
Formations de precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
699 $ 17 pdb605 $ 15 pdb 581 $ 14 pdb
682 $ 16 pdb 669 $ 15 pdb
725 $ 36 pdb1 117 $ 55 pdb
759 $ 36 pdb758 $ 36 pdb 838 $ 39 pdb
19 $ 4 pdb9 $ 2 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
1 459 $ 1 516 $1 424 $
1 340 $
1 722 $
1 Les formations de precircts douteux bruts repreacutesentent les ajouts aux acceptations et precircts douteux pendant le trimestre agrave lrsquoexclusion de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 22 pdb
Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
47
47 53 48 42 43 pdb
Precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
929 $ 22 pdb 944 $ 23 pdb 940 $ 22 pdb 1 022 $ 24 pdb 1 072 $ 25 pdb
2 225 $ 110 pdb2 590 $ 126 pdb
2 356 $ 112 pdb1 904 $ 90 pdb
1 933 $ 91 pdb
19 $ 3 pdb27 $ 5 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
2 945 $ 3 032 $3 154 $ 3 296 $3 534 $
1 Les precircts douteux bruts ne tiennent pas compte de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 43 pdb
48
PPC1 en M$ et ratios2
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
263 $ 310 $ 280 $ 316 $400 $
249 $
311 $229 $
264 $
297 $155 $
227 $
132 $83 $
155 $8 $
7 $
(5) $
1 $
41 $
T418 T119 T219 T319 T419
1 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio PPC provision pour pertes sur creacuteances sur une base trimestrielle annualiseacutee moyenne du montant net des precircts et des acceptations3 Le ratio PPC net des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis exclut les pertes sur creacuteances associeacutees agrave la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis qui est
comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social4 Le ratio PPC brut des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis
qui est comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social
PPC1 en M$ et ratios2
855 $
675 $ 664 $636 $
Ratio PPC1 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Services de deacutetail au Canada 25 29 27 29 37
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis (net)3 50 60 46 50 56
Services de deacutetail et Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis (brut)4 81 104 72 66 85
Services bancaires de gros 6 5 (4) 1 29
Banque ndash Total 41 50 39 38 51
Faits saillants Hausse de la PPC de
229 M$ sur trois mois attribuable aux portefeuilles de cartes
de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis principalement en raison de tendances saisonniegraveres
aux secteurs Services bancaires de gros et Services de deacutetail au Canada principalement en raison de la migration du creacutedit
Services bancaires de grosSiegravege socialServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
893 $
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
Courriel tdirtdcom
Site Web wwwtdcomfrancaisinvestisseurs
Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
-
Aperccedilu des deacutepocircts
35
Grand bassin de deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises4 comptant pour 70 du financement total de la Banque TD Canada Trust (TDCT) se classe au premier rang pour ce qui est du total des deacutepocircts de particuliers1
Les Services de deacutetail au Canada livrent une forte concurrence gracircce agrave leur service agrave la clientegravele leacutegendaire personnaliseacute et connecteacute et agrave la puissance de la strateacutegie Une seule TD en vue de stimuler la croissance
Les Services bancaires de deacutetail de la TD aux Eacutetats-Unis se classent parmi les dix principales banques2 comptant plus de 9 millions de clients et des succursales de deacutetail en activiteacute dans 15 Eacutetats ainsi que dans le District de Columbia
Maintien de la solide croissance des deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises Les deacutepocircts de particuliers ont afficheacute un TCAC3 de 8 au cours des cinq derniegraveres anneacutees Les deacutepocircts drsquoentreprises ont afficheacute un TCAC3 de 7 au cours des cinq derniegraveres anneacutees
Deacutepocircts obtenus au moyen des Services bancaires personnels et des Services bancaires aux entreprises toujours la source principale du financement agrave long terme des actifs deacutetenus agrave des fins autres que de transaction de la Banque
Les deacutepocircts permettent agrave la Banque de geacuterer ses activiteacutes de financement au moyen de divers canaux et devises et divers types de financement des marcheacutes du financement de gros
Chef de file national en matiegravere de deacutepocircts
1 Le classement quant agrave la part de marcheacute se fonde sur des rapports produits agrave lrsquointerne2 Baseacute sur le total des deacutepocircts au 26 novembre 2019 Source SNL Financial les 50 plus grandes banques et institutions drsquoeacutepargne aux Eacutetats-Unis3 laquo TCAC au cours des cinq derniegraveres anneacutees raquo deacutesigne le taux de croissance annuel composeacute du T4 2014 au T4 2019 comme preacutesenteacute4 Les deacutepocircts drsquoentreprises excluent le financement de gros
-
50
100
150
200
250
300
DEacutePOcircTS DrsquoENTREPRISES ET DE GOUVERNEMENTS (EN G$)
TCAC de 8 TCAC de 7
-
100
200
300
400
500
600DEacutePOcircTS DE PARTICULIERS (EN G$)
Autres deacutepocircts3
25 Deacutepocircts agrave terme de particuliers
5
Deacutepocircts personnels sans terme
40
Deacutepocircts obtenus agrave des fins de transactions5
3 Titres de
creacuteances de gros agrave terme
13
Passif agrave court terme4
14
Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
0
10
20
30
40
50
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023MBS Covered Bond Senior Debt ABS Tier 1 Subordinated Debt
36
1 Au 31 octobre 20192 Ne tient pas compte des passifs qui ne creacuteent pas de financement comme les acceptations bancaires les deacuteriveacutes sur opeacuterations de neacutegociation
les autres passifs les activiteacutes de regroupement des precircts hypotheacutecaires des Services bancaires de gros les participations ne donnant pas le controcircle et certains capitaux propres dont les actions ordinaires et drsquoautres instruments de capitaux propres
3 Les deacutepocircts de banques drsquoentreprises et de gouvernements moins les obligations seacutecuriseacutees et les billets agrave moyen terme de premier rang4 Obligations lieacutees agrave des titres vendus agrave deacutecouvert et agrave des titres vendus dans le cadre de mises en pension de titres5 Comprend principalement les billets de deacutepocirct au porteur les certificats de deacutepocirct et le papier commercial
6 Pour les titres de creacuteance de gros agrave terme agrave eacutecheacuteance in fine Les titres de creacuteance subordonneacutes comprennent certains billets deplacements priveacutes
7 En fonction de la premiegravere date de rachat agrave la valeur nominale Le moment drsquoun rachat deacutepend des points de vue de la direction agrave ce moment ainsi que des autorisations en matiegravere de reacuteglementation et de gouvernance drsquoentreprise
8 Comprend les actions privileacutegieacutees et les instruments novateurs de cateacutegorie 19 Comprend les actions privileacutegieacutees les instruments novateurs de cateacutegorie 1 et les titres de creacuteances subordonneacutes
Titrisation de precircts hypotheacutecaires
10
Titres agrave terme adosseacutes agrave des
actifs4
Billets agrave terme de 1er rang non
garantis47
Obligations seacutecuriseacutees
27
Fonds propres9
12
Composition du financement2
Grand bassin de deacutepocircts stables de particuliers et drsquoentreprises
Titres de creacuteances de gros agrave terme
Profil des eacutecheacuteances67 (en fonction de la premiegravere date de rachat agrave la
valeur nominale) (en G$ CA)
Principales sources de financement de la TD les deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises Le modegravele drsquoaffaires axeacute sur le service agrave la clientegravele
geacutenegravere une base stable de deacutepocircts durables et fondeacutes sur la marque
Le profil de financement de gros tient compte de la composition eacutequilibreacutee de financement garanti et non garantiProfil des eacutecheacuteances geacuterable et bien eacutequilibreacute
Deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises
70
Eacutemission Eacutecheacuteance
Oblig seacutecuriseacuteeTACHCreacuteance 1er rang TACM Cat
18Creacuteance subordonneacutee
Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
371 Au 31 octobre 20192 Agrave lrsquoexclusion de certains billets de placements priveacutes3 En dollars canadiens4 Comprend les actions privileacutegieacutees les instruments novateurs de cateacutegorie 1 et les titres de creacuteances subordonneacutes Les titres de creacuteance subordonneacutes comprennent certains billets de placements priveacutes
Financement agrave terme de gros au moyen de diverses sources dans les marcheacutes nationaux et internationaux Le programme drsquoobligations seacutecuriseacutees drsquoune valeur de 55 G$ CA constitue un volet important de la strateacutegie de financement mondiale Eacutemission programmatique sur le marcheacute ameacutericain dans le cadre du programme eacutetabli de titres adosseacutes agrave des creacuteances soutenu par des creacuteances sur
cartes de creacutedit canadiennes
Eacutelargissement de la clientegravele drsquoinvestisseurs par la diversification des devises de la dureacutee et de la structure
Opeacuterations reacutecentes
Strateacutegie de financement
Opeacuteration de 125 milliard de dollars US sur des titres de creacuteances de premier rang de 15 an
Opeacuteration de 427 millions de dollars US sur des obligations de 3 ans adosseacutees agrave des creacuteances mobiliegraveres des cartes de creacutedit Evergreen
Opeacuteration de 15 milliard de dollars US sur des titres de creacuteances de premier rang de 3 ans agrave long terme
Opeacuteration de 535 millions de dollars US sur des obligations de 2 ans adosseacutees agrave des creacuteances mobiliegraveres des cartes de creacutedit Evergreen
Par terme23Par devise23Titres de creacuteances de gros agrave
terme
Titrisation de precircts hypotheacutecaires
10
Titres agrave terme adosseacutes agrave des
actifs4
Billets agrave terme de 1er rang non
garantis47
Obligations seacutecuriseacutees
27
Fonds propres4
12
CAD 39 57 G$
AUD 3 5 G$
GBP 6 8 G$ EUR 18
27 G$
USD 34 51 G$
lt 4 ans37 G$ 25
4 agrave 5 ans72 G$ 49
6 agrave 7 ans23 G$ 15
gt 7 ans16 G$ 11
Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
381 Comme il a eacuteteacute annonceacute par le BSIF le 23 mai 2019 agrave partir du 1er aoucirct 2019 le calcul de la limite du BSIF se fera comme suit (Total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees) (Total des actifs au bilan) le 55
Faits saillants
Panier de sucircreteacutes Immeuble reacutesidentiel de quatre uniteacutes drsquohabitation ou moins situeacute au Canada Actifs ordinaires de premier rang non assureacutes dont le rapport precirct-valeur initial est de 80 ou moins
Risques lieacutes au marcheacute du logement
Lrsquoeacutevaluation la plus reacutecente du bien immobilier doit ecirctre redresseacutee au moins une fois par trimestre pour tenir compte des rajustements de prix ulteacuterieurs agrave lrsquoaide de la meacutethode drsquoindexation
Tests et ameacuteliorations du creacutedit
Test de couverture par lrsquoactif Test de lrsquoamortissement Calcul aux fins drsquoeacutevaluation Niveau de surdimensionnement
Pourcentage de lrsquoactif Fonds de reacuteserve Liquiditeacute avant lrsquoeacutecheacuteance Limite du BSIF1
Exigences relatives aux notes et eacuteleacutements
deacuteclencheurs
Au moins deux agences de notation doivent en tout temps avoir des cotes courantes attribueacutees aux obligations en circulation
Tous les eacuteleacutements deacuteclencheurs doivent ecirctre eacutetablis en fonction des eacuteleacutements suivants bull Remplacement drsquoautres contrepartiesbull Creacuteation du fonds de reacuteserve bull Notations de preacute-eacutecheacuteancebull Peacuteriode de regroupement drsquoespegraveces permise
Risques lieacutes aux taux drsquointeacuterecirct et au change
Gestion des risques lieacutes aux taux drsquointeacuterecirct et au change bull Swap de taux drsquointeacuterecirctbull Swap drsquoobligations seacutecuriseacutees
Exigences de divulgation continue
Rapports mensuels aux investisseurs publieacutes sur le site Web du programme Divulgation claire des faits importants dans le document drsquoappel public agrave lrsquoeacutepargne
Audit et conformiteacute Exeacutecution annuelle de proceacutedures drsquoaudit preacutecises par un surveillant du panier de sucircreteacutes agreacuteeacute Eacutemission drsquoun certificat de conformiteacute annuelle agrave la Socieacuteteacute canadienne drsquohypothegraveques et de logement
(SCHL)
Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
391 Notes de Moodyrsquos et de DBRS respectivement Notes attribueacutees au programme drsquoobligations seacutecuriseacutees au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation
financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou retireacutees agrave tout moment par les agences de notation2 La Covered Bond Label Foundation et ses socieacuteteacutes affilieacutees ne sont pas associeacutees aux obligations seacutecuriseacutees de la TD elles ne les approuvent pas et elles ne formulent aucune recommandation agrave leur eacutegard 3 Le rapport precirct-valeur actuel est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque Nationale et pondeacutereacute en fonction du solde
Reacutepartition provinciale
Type de taux drsquointeacuterecirctEacutemissions
La valeur du programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD est de 55 G$ CA
Lrsquoeacutemission drsquoobligations seacutecuriseacutees pour les eacutemetteurs canadiens est reacutegie par les lignes directrices de la SCHL
Seuls les actifs immobiliers reacutesidentiels canadiens non assureacutes sont admissibles le panier ne contient aucun actif eacutetranger
Le panier de sucircreteacutes est composeacute uniquement de precircts hypotheacutecaires avec amortissement
Solides notes de creacutedit Aaa AAA1
La valeur en capital globale des obligations seacutecuriseacutees en circulation de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 398 G$ CA et le total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees srsquoeacutelegraveve agrave environ 419 G$ CA Le total des actifs au bilan de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 1 4054 G$ CA et le ratio des obligations seacutecuriseacutees agrave environ 298 Il y a une marge de manœuvre pour de futures eacutemissions
Depuis janvier 2017 la TD souscrit aux exigences Covered Bond Label2et ses rapports sont produits selon le modegravele harmoniseacute pour la transparence (HTT)
Faits saillants du programme drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels ordinaires canadiens de premier rang et de premiegravere qualiteacute initieacutes par la TD
Tous les precircts ont un RPV initial drsquoau plus 80 Le RPV moyen pondeacutereacute actuel est de 56 3
La moyenne pondeacutereacutee des notes de creacutedit supeacuterieures agrave 0 est de 773
Panier de sucircreteacutes au 31 octobre 2019
Reacutepartition provinciale
2 2
7
15
36 37Cote de creacutedit
Fixe76
Variable24
Ontario55
Prairies14
Colombie-Britannique
20
Queacutebec9
Altantique 2
EUR44
USD32
GBP12
AUD3 CAD
9
2
5
10
18
10 10 11 10
13
9
1
RVP actuel
Le 18 avril 2018 le gouvernement du Canada a publieacute son Regraveglement deacutefinitif en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada et de la Loi sur les banques expliquant en deacutetail le reacutegime de recapitalisation interne des banques ainsi que sa ligne directrice deacutefinitive relative agrave la capaciteacute totale drsquoabsorption des pertes (norme CTAP)
Le Regraveglement sur lrsquoeacutemission en vertu de la Loi sur les banques et le Regraveglement sur la conversion en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada sont entreacutes en vigueur le 23 septembre 2018
Toutes les banques drsquoimportance systeacutemique nationale (BISN) canadiennes devront se conformer agrave la ligne directrice CTAP drsquoici au 1er novembre 2021
La loi srsquoappuie sur la trousse drsquooutils de regraveglement existante de la SADC pour lui permettre de prendre le controcircle temporaire drsquoune BISN deacutefaillante et accorde agrave la SADC le pouvoir leacutegal de convertir certaines de ses creacuteances admissibles en actions ordinaires de la banque au moment de la non-viabiliteacute
Conformeacutement agrave la ligne directrice CTAP la Banque est assujettie agrave un ratio minimal de CTAP fondeacute sur les risques de 2350 (2150 plus une reacuteserve pour stabiliteacute inteacuterieure de 200 ) pour les actifs pondeacutereacutes en fonction des risques
Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
Aperccedilu de la reacuteglementation
40
Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
1 Les actions privileacutegieacutees et les titres de creacuteance subordonneacutes autres que des FPUNV eacutemis apregraves le 23 septembre 2018 seraient eacutegalement viseacutes 2 Selon la deacutefinition donneacutee dans le regraveglement sur la recapitalisation interne3 Au moment de deacuteterminer le multiplicateur la SADC doit tenir compte de lrsquoexigence preacutevue dans la Loi sur les banques (Canada) selon laquelle les banques doivent maintenir un capital suffisant et les instruments de recapitalisation
interne de rang eacutegal admissibles doivent ecirctre convertis dans la mecircme proportion et recevoir le mecircme nombre drsquoactions ordinaires par dollar affeacuterent agrave la creacuteance qui est convertie 41
Passifs viseacutes Creacuteances agrave long terme de premier rang non garanties (dureacutee initiale jusqursquoagrave lrsquoeacutecheacuteance drsquoau moins 400 jours) neacutegociables et transfeacuterables (CUSIP ISIN ou autre identification similaire) et eacutemises le 23 septembre 2018 ou apregraves1 Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences les BISN canadiennes ne peuvent pas choisir drsquoeacutemettre des creacuteances de premier rang non garanties qui ne sont pas viseacutees par le reacutegime de recapitalisation interne
Passifs exclus Les deacutepocircts des clients (y compris les comptes-chegraveques les comptes drsquoeacutepargne et les deacutepocircts agrave terme comme les CPG) les passifs garantis (p ex les obligations seacutecuriseacutees) les titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres et la plupart des billets structureacutes2
Tous les eacuteleacutements de passif viseacutes y compris ceux assujettis agrave une reacuteglementation eacutetrangegravere sont sujets agrave conversion et doiventindiquer dans leurs conditions contractuelles que le titulaire du passif est lieacute par lrsquoapplication de la Loi sur la SADC
Modaliteacutes de conversion flexible La SADC peut agrave sa discreacutetion deacutecider de la quantiteacute de creacuteances admissibles devant ecirctre converties ainsi que du multiplicateur de conversion approprieacute3 de sorte agrave respecter la hieacuterarchie des creacuteanciers et agrave opter pour un multiplicateur plus favorable que celui offert aux investisseurs de fonds propres drsquourgence en cas de non-viabiliteacute (FPUNV)
Aucun eacuteleacutement deacuteclencheur contractuel La conversion aux fins de la recapitalisation interne est assujettie agrave la deacutetermination reacuteglementaire de la non-viabiliteacute et non pas agrave un eacuteleacutement deacuteclencheur eacutetabli
Conversion de la totaliteacute des FPUNV Il doit y avoir conversion de la totaliteacute des instruments constituant des FPUNV avant que des creacuteances de recapitalisation interne ne soient converties Gracircce agrave drsquoautres outils de regraveglement les deacutetenteurs drsquoanciensinstruments de capital autres que des FPUNV pourraient eacutegalement subir des pertes ce qui ferait en sorte que les deacutetenteurs de billets de recapitalisation interne beacuteneacuteficieraient drsquoun traitement plus favorable que les deacutetenteurs drsquoinstruments de rang infeacuterieur
Principe laquo No Creditor Worse Off raquo La SADC indemnisera les investisseurs srsquoils se retrouvent dans une situation pire dans le cadre drsquoune recapitalisation interne que si la banque avait eacuteteacute liquideacutee Les deacutetenteurs de creacuteances de recapitalisation interneseront de rang eacutegal aux deacutetenteurs de titres de premier rang non garantis notamment de deacutepocircts aux fins du calcul de la liquidation
Conversion en actions Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences la recapitalisation interne est reacutealiseacutee par la conversion en actions seulement sans possibiliteacute de deacutepreacuteciation
Modaliteacutes de la conversion aux fins de recapitalisation interne
Porteacutee du reacutegime de recapitalisation interne
Contenu
42
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
43Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulter
httpseconomicstdcomFrenchSource Services eacuteconomiques TD novembre 2019
Agrave lrsquoeacutechelle mondiale lrsquoeacuteconomie montre des signes de stabilisation mais demeure vulneacuterable La croissance mondiale pour 2019 est en voie de srsquoeacutetablir agrave 28 le taux le plus faible depuis une deacutecennie
Elle devrait augmenter leacutegegraverement pour atteindre 30 en 2020 Comme les taux drsquointeacuterecirct approchent des seuils infeacuterieurs en vigueur en Europe et au Japon la pression en
faveur drsquoune intensification de la relance budgeacutetaire se fait sentir Si cette relance se concreacutetise on peut srsquoattendre agrave de meilleurs reacutesultats eacuteconomiques en 2020
Le principal risque commun auquel fait face lrsquoeacuteconomie mondiale est une escalade des tensions commerciales mondiales eacutemanant des Eacutetats-Unis En outre les tensions geacuteopolitiques demeurent une source drsquoinquieacutetude et alimentent lrsquoincertitude
Eacutetats-Unis lrsquoinfleacutechissement de la politique de la Reacuteserve feacutedeacuterale a soutenu la demande inteacuterieure La croissance eacuteconomique en 2019 a atteint 23 ce qui est conforme aux attentes On preacutevoit une leacutegegravere
augmentation de la croissance en 2020 agrave 18 Les baisses de taux par la Reacuteserve feacutedeacuterale ont stimuleacute les deacutepenses de consommation et la demande de
logements mais lrsquoactiviteacute manufacturiegravere et les investissements des entreprises demeurent faibles dans un contexte drsquoincertitude commerciale et de faible croissance mondiale
Canada lrsquoeacuteconomie reprend ses vieilles habitudes Lrsquoeacuteconomie au Canada demeure agrave deux vitesses Lrsquoactiviteacute dans le secteur de lrsquohabitation srsquoest nettement
ameacutelioreacutee mais les autres types drsquoinvestissements restent faibles Le marcheacute de lrsquoemploi a eacuteteacute vigoureux mais les deacutepenses de consommation continuent de deacutecevoir La situation
financiegravere tendue des meacutenages continuera de freiner la croissance des deacutepenses mais la forte progression des salaires devrait atteacutenuer une partie des pressions qui srsquoexerceront agrave lrsquoavenir
Dans lrsquoensemble lrsquoeacuteconomie canadienne devrait croicirctre agrave un rythme modeste drsquoenviron 15
Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulterhttpseconomicstdcomFrench
44
Taux drsquointeacuterecirct au Canada et aux Eacute-U
La Reacuteserve feacutedeacuterale devrait rester en attente tandis que la Banque du Canada devrait baisser ses taux en 2020
Source Bloomberg Banque du Canada Reacuteserve feacutedeacuterale Preacutevisions des Services eacuteconomiques TD octobre 2019
Apregraves avoir reacuteduit les taux de 75 points de base en 2019 nous nous attendons agrave ce que la Reacuteserve feacutedeacuterale maintienne le cap en surveillant lrsquoeacutevolution de la croissance mondiale et de lrsquoincertitude commerciale
La Banque du Canada a fait figure drsquoexception parmi les banques centrales du monde ces derniers temps maintenant les taux stables alors que drsquoautres les ont reacuteduits Toutefois comme la croissance agrave court terme est infeacuterieure aux estimations que les vents contraires sont forts agrave lrsquoeacutechelle mondiale et que les deacutepenses de consommation sont faibles des baisses de taux au deacutebut de 2020 semblent probables
0
1
2
3
4
5
6
7
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Preacutevisions
Taux cible de la Banque du
Canada
Taux des fonds feacutedeacuteraux ameacutericains
Contenu
45
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
46
2126
20 21 22 pdb
Formations de precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
699 $ 17 pdb605 $ 15 pdb 581 $ 14 pdb
682 $ 16 pdb 669 $ 15 pdb
725 $ 36 pdb1 117 $ 55 pdb
759 $ 36 pdb758 $ 36 pdb 838 $ 39 pdb
19 $ 4 pdb9 $ 2 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
1 459 $ 1 516 $1 424 $
1 340 $
1 722 $
1 Les formations de precircts douteux bruts repreacutesentent les ajouts aux acceptations et precircts douteux pendant le trimestre agrave lrsquoexclusion de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 22 pdb
Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
47
47 53 48 42 43 pdb
Precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
929 $ 22 pdb 944 $ 23 pdb 940 $ 22 pdb 1 022 $ 24 pdb 1 072 $ 25 pdb
2 225 $ 110 pdb2 590 $ 126 pdb
2 356 $ 112 pdb1 904 $ 90 pdb
1 933 $ 91 pdb
19 $ 3 pdb27 $ 5 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
2 945 $ 3 032 $3 154 $ 3 296 $3 534 $
1 Les precircts douteux bruts ne tiennent pas compte de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 43 pdb
48
PPC1 en M$ et ratios2
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
263 $ 310 $ 280 $ 316 $400 $
249 $
311 $229 $
264 $
297 $155 $
227 $
132 $83 $
155 $8 $
7 $
(5) $
1 $
41 $
T418 T119 T219 T319 T419
1 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio PPC provision pour pertes sur creacuteances sur une base trimestrielle annualiseacutee moyenne du montant net des precircts et des acceptations3 Le ratio PPC net des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis exclut les pertes sur creacuteances associeacutees agrave la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis qui est
comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social4 Le ratio PPC brut des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis
qui est comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social
PPC1 en M$ et ratios2
855 $
675 $ 664 $636 $
Ratio PPC1 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Services de deacutetail au Canada 25 29 27 29 37
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis (net)3 50 60 46 50 56
Services de deacutetail et Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis (brut)4 81 104 72 66 85
Services bancaires de gros 6 5 (4) 1 29
Banque ndash Total 41 50 39 38 51
Faits saillants Hausse de la PPC de
229 M$ sur trois mois attribuable aux portefeuilles de cartes
de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis principalement en raison de tendances saisonniegraveres
aux secteurs Services bancaires de gros et Services de deacutetail au Canada principalement en raison de la migration du creacutedit
Services bancaires de grosSiegravege socialServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
893 $
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
Courriel tdirtdcom
Site Web wwwtdcomfrancaisinvestisseurs
Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
-
Autres deacutepocircts3
25 Deacutepocircts agrave terme de particuliers
5
Deacutepocircts personnels sans terme
40
Deacutepocircts obtenus agrave des fins de transactions5
3 Titres de
creacuteances de gros agrave terme
13
Passif agrave court terme4
14
Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
0
10
20
30
40
50
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023MBS Covered Bond Senior Debt ABS Tier 1 Subordinated Debt
36
1 Au 31 octobre 20192 Ne tient pas compte des passifs qui ne creacuteent pas de financement comme les acceptations bancaires les deacuteriveacutes sur opeacuterations de neacutegociation
les autres passifs les activiteacutes de regroupement des precircts hypotheacutecaires des Services bancaires de gros les participations ne donnant pas le controcircle et certains capitaux propres dont les actions ordinaires et drsquoautres instruments de capitaux propres
3 Les deacutepocircts de banques drsquoentreprises et de gouvernements moins les obligations seacutecuriseacutees et les billets agrave moyen terme de premier rang4 Obligations lieacutees agrave des titres vendus agrave deacutecouvert et agrave des titres vendus dans le cadre de mises en pension de titres5 Comprend principalement les billets de deacutepocirct au porteur les certificats de deacutepocirct et le papier commercial
6 Pour les titres de creacuteance de gros agrave terme agrave eacutecheacuteance in fine Les titres de creacuteance subordonneacutes comprennent certains billets deplacements priveacutes
7 En fonction de la premiegravere date de rachat agrave la valeur nominale Le moment drsquoun rachat deacutepend des points de vue de la direction agrave ce moment ainsi que des autorisations en matiegravere de reacuteglementation et de gouvernance drsquoentreprise
8 Comprend les actions privileacutegieacutees et les instruments novateurs de cateacutegorie 19 Comprend les actions privileacutegieacutees les instruments novateurs de cateacutegorie 1 et les titres de creacuteances subordonneacutes
Titrisation de precircts hypotheacutecaires
10
Titres agrave terme adosseacutes agrave des
actifs4
Billets agrave terme de 1er rang non
garantis47
Obligations seacutecuriseacutees
27
Fonds propres9
12
Composition du financement2
Grand bassin de deacutepocircts stables de particuliers et drsquoentreprises
Titres de creacuteances de gros agrave terme
Profil des eacutecheacuteances67 (en fonction de la premiegravere date de rachat agrave la
valeur nominale) (en G$ CA)
Principales sources de financement de la TD les deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises Le modegravele drsquoaffaires axeacute sur le service agrave la clientegravele
geacutenegravere une base stable de deacutepocircts durables et fondeacutes sur la marque
Le profil de financement de gros tient compte de la composition eacutequilibreacutee de financement garanti et non garantiProfil des eacutecheacuteances geacuterable et bien eacutequilibreacute
Deacutepocircts de particuliers et drsquoentreprises
70
Eacutemission Eacutecheacuteance
Oblig seacutecuriseacuteeTACHCreacuteance 1er rang TACM Cat
18Creacuteance subordonneacutee
Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
371 Au 31 octobre 20192 Agrave lrsquoexclusion de certains billets de placements priveacutes3 En dollars canadiens4 Comprend les actions privileacutegieacutees les instruments novateurs de cateacutegorie 1 et les titres de creacuteances subordonneacutes Les titres de creacuteance subordonneacutes comprennent certains billets de placements priveacutes
Financement agrave terme de gros au moyen de diverses sources dans les marcheacutes nationaux et internationaux Le programme drsquoobligations seacutecuriseacutees drsquoune valeur de 55 G$ CA constitue un volet important de la strateacutegie de financement mondiale Eacutemission programmatique sur le marcheacute ameacutericain dans le cadre du programme eacutetabli de titres adosseacutes agrave des creacuteances soutenu par des creacuteances sur
cartes de creacutedit canadiennes
Eacutelargissement de la clientegravele drsquoinvestisseurs par la diversification des devises de la dureacutee et de la structure
Opeacuterations reacutecentes
Strateacutegie de financement
Opeacuteration de 125 milliard de dollars US sur des titres de creacuteances de premier rang de 15 an
Opeacuteration de 427 millions de dollars US sur des obligations de 3 ans adosseacutees agrave des creacuteances mobiliegraveres des cartes de creacutedit Evergreen
Opeacuteration de 15 milliard de dollars US sur des titres de creacuteances de premier rang de 3 ans agrave long terme
Opeacuteration de 535 millions de dollars US sur des obligations de 2 ans adosseacutees agrave des creacuteances mobiliegraveres des cartes de creacutedit Evergreen
Par terme23Par devise23Titres de creacuteances de gros agrave
terme
Titrisation de precircts hypotheacutecaires
10
Titres agrave terme adosseacutes agrave des
actifs4
Billets agrave terme de 1er rang non
garantis47
Obligations seacutecuriseacutees
27
Fonds propres4
12
CAD 39 57 G$
AUD 3 5 G$
GBP 6 8 G$ EUR 18
27 G$
USD 34 51 G$
lt 4 ans37 G$ 25
4 agrave 5 ans72 G$ 49
6 agrave 7 ans23 G$ 15
gt 7 ans16 G$ 11
Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
381 Comme il a eacuteteacute annonceacute par le BSIF le 23 mai 2019 agrave partir du 1er aoucirct 2019 le calcul de la limite du BSIF se fera comme suit (Total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees) (Total des actifs au bilan) le 55
Faits saillants
Panier de sucircreteacutes Immeuble reacutesidentiel de quatre uniteacutes drsquohabitation ou moins situeacute au Canada Actifs ordinaires de premier rang non assureacutes dont le rapport precirct-valeur initial est de 80 ou moins
Risques lieacutes au marcheacute du logement
Lrsquoeacutevaluation la plus reacutecente du bien immobilier doit ecirctre redresseacutee au moins une fois par trimestre pour tenir compte des rajustements de prix ulteacuterieurs agrave lrsquoaide de la meacutethode drsquoindexation
Tests et ameacuteliorations du creacutedit
Test de couverture par lrsquoactif Test de lrsquoamortissement Calcul aux fins drsquoeacutevaluation Niveau de surdimensionnement
Pourcentage de lrsquoactif Fonds de reacuteserve Liquiditeacute avant lrsquoeacutecheacuteance Limite du BSIF1
Exigences relatives aux notes et eacuteleacutements
deacuteclencheurs
Au moins deux agences de notation doivent en tout temps avoir des cotes courantes attribueacutees aux obligations en circulation
Tous les eacuteleacutements deacuteclencheurs doivent ecirctre eacutetablis en fonction des eacuteleacutements suivants bull Remplacement drsquoautres contrepartiesbull Creacuteation du fonds de reacuteserve bull Notations de preacute-eacutecheacuteancebull Peacuteriode de regroupement drsquoespegraveces permise
Risques lieacutes aux taux drsquointeacuterecirct et au change
Gestion des risques lieacutes aux taux drsquointeacuterecirct et au change bull Swap de taux drsquointeacuterecirctbull Swap drsquoobligations seacutecuriseacutees
Exigences de divulgation continue
Rapports mensuels aux investisseurs publieacutes sur le site Web du programme Divulgation claire des faits importants dans le document drsquoappel public agrave lrsquoeacutepargne
Audit et conformiteacute Exeacutecution annuelle de proceacutedures drsquoaudit preacutecises par un surveillant du panier de sucircreteacutes agreacuteeacute Eacutemission drsquoun certificat de conformiteacute annuelle agrave la Socieacuteteacute canadienne drsquohypothegraveques et de logement
(SCHL)
Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
391 Notes de Moodyrsquos et de DBRS respectivement Notes attribueacutees au programme drsquoobligations seacutecuriseacutees au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation
financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou retireacutees agrave tout moment par les agences de notation2 La Covered Bond Label Foundation et ses socieacuteteacutes affilieacutees ne sont pas associeacutees aux obligations seacutecuriseacutees de la TD elles ne les approuvent pas et elles ne formulent aucune recommandation agrave leur eacutegard 3 Le rapport precirct-valeur actuel est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque Nationale et pondeacutereacute en fonction du solde
Reacutepartition provinciale
Type de taux drsquointeacuterecirctEacutemissions
La valeur du programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD est de 55 G$ CA
Lrsquoeacutemission drsquoobligations seacutecuriseacutees pour les eacutemetteurs canadiens est reacutegie par les lignes directrices de la SCHL
Seuls les actifs immobiliers reacutesidentiels canadiens non assureacutes sont admissibles le panier ne contient aucun actif eacutetranger
Le panier de sucircreteacutes est composeacute uniquement de precircts hypotheacutecaires avec amortissement
Solides notes de creacutedit Aaa AAA1
La valeur en capital globale des obligations seacutecuriseacutees en circulation de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 398 G$ CA et le total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees srsquoeacutelegraveve agrave environ 419 G$ CA Le total des actifs au bilan de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 1 4054 G$ CA et le ratio des obligations seacutecuriseacutees agrave environ 298 Il y a une marge de manœuvre pour de futures eacutemissions
Depuis janvier 2017 la TD souscrit aux exigences Covered Bond Label2et ses rapports sont produits selon le modegravele harmoniseacute pour la transparence (HTT)
Faits saillants du programme drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels ordinaires canadiens de premier rang et de premiegravere qualiteacute initieacutes par la TD
Tous les precircts ont un RPV initial drsquoau plus 80 Le RPV moyen pondeacutereacute actuel est de 56 3
La moyenne pondeacutereacutee des notes de creacutedit supeacuterieures agrave 0 est de 773
Panier de sucircreteacutes au 31 octobre 2019
Reacutepartition provinciale
2 2
7
15
36 37Cote de creacutedit
Fixe76
Variable24
Ontario55
Prairies14
Colombie-Britannique
20
Queacutebec9
Altantique 2
EUR44
USD32
GBP12
AUD3 CAD
9
2
5
10
18
10 10 11 10
13
9
1
RVP actuel
Le 18 avril 2018 le gouvernement du Canada a publieacute son Regraveglement deacutefinitif en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada et de la Loi sur les banques expliquant en deacutetail le reacutegime de recapitalisation interne des banques ainsi que sa ligne directrice deacutefinitive relative agrave la capaciteacute totale drsquoabsorption des pertes (norme CTAP)
Le Regraveglement sur lrsquoeacutemission en vertu de la Loi sur les banques et le Regraveglement sur la conversion en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada sont entreacutes en vigueur le 23 septembre 2018
Toutes les banques drsquoimportance systeacutemique nationale (BISN) canadiennes devront se conformer agrave la ligne directrice CTAP drsquoici au 1er novembre 2021
La loi srsquoappuie sur la trousse drsquooutils de regraveglement existante de la SADC pour lui permettre de prendre le controcircle temporaire drsquoune BISN deacutefaillante et accorde agrave la SADC le pouvoir leacutegal de convertir certaines de ses creacuteances admissibles en actions ordinaires de la banque au moment de la non-viabiliteacute
Conformeacutement agrave la ligne directrice CTAP la Banque est assujettie agrave un ratio minimal de CTAP fondeacute sur les risques de 2350 (2150 plus une reacuteserve pour stabiliteacute inteacuterieure de 200 ) pour les actifs pondeacutereacutes en fonction des risques
Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
Aperccedilu de la reacuteglementation
40
Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
1 Les actions privileacutegieacutees et les titres de creacuteance subordonneacutes autres que des FPUNV eacutemis apregraves le 23 septembre 2018 seraient eacutegalement viseacutes 2 Selon la deacutefinition donneacutee dans le regraveglement sur la recapitalisation interne3 Au moment de deacuteterminer le multiplicateur la SADC doit tenir compte de lrsquoexigence preacutevue dans la Loi sur les banques (Canada) selon laquelle les banques doivent maintenir un capital suffisant et les instruments de recapitalisation
interne de rang eacutegal admissibles doivent ecirctre convertis dans la mecircme proportion et recevoir le mecircme nombre drsquoactions ordinaires par dollar affeacuterent agrave la creacuteance qui est convertie 41
Passifs viseacutes Creacuteances agrave long terme de premier rang non garanties (dureacutee initiale jusqursquoagrave lrsquoeacutecheacuteance drsquoau moins 400 jours) neacutegociables et transfeacuterables (CUSIP ISIN ou autre identification similaire) et eacutemises le 23 septembre 2018 ou apregraves1 Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences les BISN canadiennes ne peuvent pas choisir drsquoeacutemettre des creacuteances de premier rang non garanties qui ne sont pas viseacutees par le reacutegime de recapitalisation interne
Passifs exclus Les deacutepocircts des clients (y compris les comptes-chegraveques les comptes drsquoeacutepargne et les deacutepocircts agrave terme comme les CPG) les passifs garantis (p ex les obligations seacutecuriseacutees) les titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres et la plupart des billets structureacutes2
Tous les eacuteleacutements de passif viseacutes y compris ceux assujettis agrave une reacuteglementation eacutetrangegravere sont sujets agrave conversion et doiventindiquer dans leurs conditions contractuelles que le titulaire du passif est lieacute par lrsquoapplication de la Loi sur la SADC
Modaliteacutes de conversion flexible La SADC peut agrave sa discreacutetion deacutecider de la quantiteacute de creacuteances admissibles devant ecirctre converties ainsi que du multiplicateur de conversion approprieacute3 de sorte agrave respecter la hieacuterarchie des creacuteanciers et agrave opter pour un multiplicateur plus favorable que celui offert aux investisseurs de fonds propres drsquourgence en cas de non-viabiliteacute (FPUNV)
Aucun eacuteleacutement deacuteclencheur contractuel La conversion aux fins de la recapitalisation interne est assujettie agrave la deacutetermination reacuteglementaire de la non-viabiliteacute et non pas agrave un eacuteleacutement deacuteclencheur eacutetabli
Conversion de la totaliteacute des FPUNV Il doit y avoir conversion de la totaliteacute des instruments constituant des FPUNV avant que des creacuteances de recapitalisation interne ne soient converties Gracircce agrave drsquoautres outils de regraveglement les deacutetenteurs drsquoanciensinstruments de capital autres que des FPUNV pourraient eacutegalement subir des pertes ce qui ferait en sorte que les deacutetenteurs de billets de recapitalisation interne beacuteneacuteficieraient drsquoun traitement plus favorable que les deacutetenteurs drsquoinstruments de rang infeacuterieur
Principe laquo No Creditor Worse Off raquo La SADC indemnisera les investisseurs srsquoils se retrouvent dans une situation pire dans le cadre drsquoune recapitalisation interne que si la banque avait eacuteteacute liquideacutee Les deacutetenteurs de creacuteances de recapitalisation interneseront de rang eacutegal aux deacutetenteurs de titres de premier rang non garantis notamment de deacutepocircts aux fins du calcul de la liquidation
Conversion en actions Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences la recapitalisation interne est reacutealiseacutee par la conversion en actions seulement sans possibiliteacute de deacutepreacuteciation
Modaliteacutes de la conversion aux fins de recapitalisation interne
Porteacutee du reacutegime de recapitalisation interne
Contenu
42
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
43Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulter
httpseconomicstdcomFrenchSource Services eacuteconomiques TD novembre 2019
Agrave lrsquoeacutechelle mondiale lrsquoeacuteconomie montre des signes de stabilisation mais demeure vulneacuterable La croissance mondiale pour 2019 est en voie de srsquoeacutetablir agrave 28 le taux le plus faible depuis une deacutecennie
Elle devrait augmenter leacutegegraverement pour atteindre 30 en 2020 Comme les taux drsquointeacuterecirct approchent des seuils infeacuterieurs en vigueur en Europe et au Japon la pression en
faveur drsquoune intensification de la relance budgeacutetaire se fait sentir Si cette relance se concreacutetise on peut srsquoattendre agrave de meilleurs reacutesultats eacuteconomiques en 2020
Le principal risque commun auquel fait face lrsquoeacuteconomie mondiale est une escalade des tensions commerciales mondiales eacutemanant des Eacutetats-Unis En outre les tensions geacuteopolitiques demeurent une source drsquoinquieacutetude et alimentent lrsquoincertitude
Eacutetats-Unis lrsquoinfleacutechissement de la politique de la Reacuteserve feacutedeacuterale a soutenu la demande inteacuterieure La croissance eacuteconomique en 2019 a atteint 23 ce qui est conforme aux attentes On preacutevoit une leacutegegravere
augmentation de la croissance en 2020 agrave 18 Les baisses de taux par la Reacuteserve feacutedeacuterale ont stimuleacute les deacutepenses de consommation et la demande de
logements mais lrsquoactiviteacute manufacturiegravere et les investissements des entreprises demeurent faibles dans un contexte drsquoincertitude commerciale et de faible croissance mondiale
Canada lrsquoeacuteconomie reprend ses vieilles habitudes Lrsquoeacuteconomie au Canada demeure agrave deux vitesses Lrsquoactiviteacute dans le secteur de lrsquohabitation srsquoest nettement
ameacutelioreacutee mais les autres types drsquoinvestissements restent faibles Le marcheacute de lrsquoemploi a eacuteteacute vigoureux mais les deacutepenses de consommation continuent de deacutecevoir La situation
financiegravere tendue des meacutenages continuera de freiner la croissance des deacutepenses mais la forte progression des salaires devrait atteacutenuer une partie des pressions qui srsquoexerceront agrave lrsquoavenir
Dans lrsquoensemble lrsquoeacuteconomie canadienne devrait croicirctre agrave un rythme modeste drsquoenviron 15
Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulterhttpseconomicstdcomFrench
44
Taux drsquointeacuterecirct au Canada et aux Eacute-U
La Reacuteserve feacutedeacuterale devrait rester en attente tandis que la Banque du Canada devrait baisser ses taux en 2020
Source Bloomberg Banque du Canada Reacuteserve feacutedeacuterale Preacutevisions des Services eacuteconomiques TD octobre 2019
Apregraves avoir reacuteduit les taux de 75 points de base en 2019 nous nous attendons agrave ce que la Reacuteserve feacutedeacuterale maintienne le cap en surveillant lrsquoeacutevolution de la croissance mondiale et de lrsquoincertitude commerciale
La Banque du Canada a fait figure drsquoexception parmi les banques centrales du monde ces derniers temps maintenant les taux stables alors que drsquoautres les ont reacuteduits Toutefois comme la croissance agrave court terme est infeacuterieure aux estimations que les vents contraires sont forts agrave lrsquoeacutechelle mondiale et que les deacutepenses de consommation sont faibles des baisses de taux au deacutebut de 2020 semblent probables
0
1
2
3
4
5
6
7
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Preacutevisions
Taux cible de la Banque du
Canada
Taux des fonds feacutedeacuteraux ameacutericains
Contenu
45
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
46
2126
20 21 22 pdb
Formations de precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
699 $ 17 pdb605 $ 15 pdb 581 $ 14 pdb
682 $ 16 pdb 669 $ 15 pdb
725 $ 36 pdb1 117 $ 55 pdb
759 $ 36 pdb758 $ 36 pdb 838 $ 39 pdb
19 $ 4 pdb9 $ 2 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
1 459 $ 1 516 $1 424 $
1 340 $
1 722 $
1 Les formations de precircts douteux bruts repreacutesentent les ajouts aux acceptations et precircts douteux pendant le trimestre agrave lrsquoexclusion de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 22 pdb
Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
47
47 53 48 42 43 pdb
Precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
929 $ 22 pdb 944 $ 23 pdb 940 $ 22 pdb 1 022 $ 24 pdb 1 072 $ 25 pdb
2 225 $ 110 pdb2 590 $ 126 pdb
2 356 $ 112 pdb1 904 $ 90 pdb
1 933 $ 91 pdb
19 $ 3 pdb27 $ 5 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
2 945 $ 3 032 $3 154 $ 3 296 $3 534 $
1 Les precircts douteux bruts ne tiennent pas compte de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 43 pdb
48
PPC1 en M$ et ratios2
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
263 $ 310 $ 280 $ 316 $400 $
249 $
311 $229 $
264 $
297 $155 $
227 $
132 $83 $
155 $8 $
7 $
(5) $
1 $
41 $
T418 T119 T219 T319 T419
1 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio PPC provision pour pertes sur creacuteances sur une base trimestrielle annualiseacutee moyenne du montant net des precircts et des acceptations3 Le ratio PPC net des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis exclut les pertes sur creacuteances associeacutees agrave la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis qui est
comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social4 Le ratio PPC brut des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis
qui est comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social
PPC1 en M$ et ratios2
855 $
675 $ 664 $636 $
Ratio PPC1 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Services de deacutetail au Canada 25 29 27 29 37
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis (net)3 50 60 46 50 56
Services de deacutetail et Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis (brut)4 81 104 72 66 85
Services bancaires de gros 6 5 (4) 1 29
Banque ndash Total 41 50 39 38 51
Faits saillants Hausse de la PPC de
229 M$ sur trois mois attribuable aux portefeuilles de cartes
de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis principalement en raison de tendances saisonniegraveres
aux secteurs Services bancaires de gros et Services de deacutetail au Canada principalement en raison de la migration du creacutedit
Services bancaires de grosSiegravege socialServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
893 $
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
Courriel tdirtdcom
Site Web wwwtdcomfrancaisinvestisseurs
Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
-
Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
371 Au 31 octobre 20192 Agrave lrsquoexclusion de certains billets de placements priveacutes3 En dollars canadiens4 Comprend les actions privileacutegieacutees les instruments novateurs de cateacutegorie 1 et les titres de creacuteances subordonneacutes Les titres de creacuteance subordonneacutes comprennent certains billets de placements priveacutes
Financement agrave terme de gros au moyen de diverses sources dans les marcheacutes nationaux et internationaux Le programme drsquoobligations seacutecuriseacutees drsquoune valeur de 55 G$ CA constitue un volet important de la strateacutegie de financement mondiale Eacutemission programmatique sur le marcheacute ameacutericain dans le cadre du programme eacutetabli de titres adosseacutes agrave des creacuteances soutenu par des creacuteances sur
cartes de creacutedit canadiennes
Eacutelargissement de la clientegravele drsquoinvestisseurs par la diversification des devises de la dureacutee et de la structure
Opeacuterations reacutecentes
Strateacutegie de financement
Opeacuteration de 125 milliard de dollars US sur des titres de creacuteances de premier rang de 15 an
Opeacuteration de 427 millions de dollars US sur des obligations de 3 ans adosseacutees agrave des creacuteances mobiliegraveres des cartes de creacutedit Evergreen
Opeacuteration de 15 milliard de dollars US sur des titres de creacuteances de premier rang de 3 ans agrave long terme
Opeacuteration de 535 millions de dollars US sur des obligations de 2 ans adosseacutees agrave des creacuteances mobiliegraveres des cartes de creacutedit Evergreen
Par terme23Par devise23Titres de creacuteances de gros agrave
terme
Titrisation de precircts hypotheacutecaires
10
Titres agrave terme adosseacutes agrave des
actifs4
Billets agrave terme de 1er rang non
garantis47
Obligations seacutecuriseacutees
27
Fonds propres4
12
CAD 39 57 G$
AUD 3 5 G$
GBP 6 8 G$ EUR 18
27 G$
USD 34 51 G$
lt 4 ans37 G$ 25
4 agrave 5 ans72 G$ 49
6 agrave 7 ans23 G$ 15
gt 7 ans16 G$ 11
Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
381 Comme il a eacuteteacute annonceacute par le BSIF le 23 mai 2019 agrave partir du 1er aoucirct 2019 le calcul de la limite du BSIF se fera comme suit (Total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees) (Total des actifs au bilan) le 55
Faits saillants
Panier de sucircreteacutes Immeuble reacutesidentiel de quatre uniteacutes drsquohabitation ou moins situeacute au Canada Actifs ordinaires de premier rang non assureacutes dont le rapport precirct-valeur initial est de 80 ou moins
Risques lieacutes au marcheacute du logement
Lrsquoeacutevaluation la plus reacutecente du bien immobilier doit ecirctre redresseacutee au moins une fois par trimestre pour tenir compte des rajustements de prix ulteacuterieurs agrave lrsquoaide de la meacutethode drsquoindexation
Tests et ameacuteliorations du creacutedit
Test de couverture par lrsquoactif Test de lrsquoamortissement Calcul aux fins drsquoeacutevaluation Niveau de surdimensionnement
Pourcentage de lrsquoactif Fonds de reacuteserve Liquiditeacute avant lrsquoeacutecheacuteance Limite du BSIF1
Exigences relatives aux notes et eacuteleacutements
deacuteclencheurs
Au moins deux agences de notation doivent en tout temps avoir des cotes courantes attribueacutees aux obligations en circulation
Tous les eacuteleacutements deacuteclencheurs doivent ecirctre eacutetablis en fonction des eacuteleacutements suivants bull Remplacement drsquoautres contrepartiesbull Creacuteation du fonds de reacuteserve bull Notations de preacute-eacutecheacuteancebull Peacuteriode de regroupement drsquoespegraveces permise
Risques lieacutes aux taux drsquointeacuterecirct et au change
Gestion des risques lieacutes aux taux drsquointeacuterecirct et au change bull Swap de taux drsquointeacuterecirctbull Swap drsquoobligations seacutecuriseacutees
Exigences de divulgation continue
Rapports mensuels aux investisseurs publieacutes sur le site Web du programme Divulgation claire des faits importants dans le document drsquoappel public agrave lrsquoeacutepargne
Audit et conformiteacute Exeacutecution annuelle de proceacutedures drsquoaudit preacutecises par un surveillant du panier de sucircreteacutes agreacuteeacute Eacutemission drsquoun certificat de conformiteacute annuelle agrave la Socieacuteteacute canadienne drsquohypothegraveques et de logement
(SCHL)
Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
391 Notes de Moodyrsquos et de DBRS respectivement Notes attribueacutees au programme drsquoobligations seacutecuriseacutees au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation
financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou retireacutees agrave tout moment par les agences de notation2 La Covered Bond Label Foundation et ses socieacuteteacutes affilieacutees ne sont pas associeacutees aux obligations seacutecuriseacutees de la TD elles ne les approuvent pas et elles ne formulent aucune recommandation agrave leur eacutegard 3 Le rapport precirct-valeur actuel est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque Nationale et pondeacutereacute en fonction du solde
Reacutepartition provinciale
Type de taux drsquointeacuterecirctEacutemissions
La valeur du programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD est de 55 G$ CA
Lrsquoeacutemission drsquoobligations seacutecuriseacutees pour les eacutemetteurs canadiens est reacutegie par les lignes directrices de la SCHL
Seuls les actifs immobiliers reacutesidentiels canadiens non assureacutes sont admissibles le panier ne contient aucun actif eacutetranger
Le panier de sucircreteacutes est composeacute uniquement de precircts hypotheacutecaires avec amortissement
Solides notes de creacutedit Aaa AAA1
La valeur en capital globale des obligations seacutecuriseacutees en circulation de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 398 G$ CA et le total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees srsquoeacutelegraveve agrave environ 419 G$ CA Le total des actifs au bilan de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 1 4054 G$ CA et le ratio des obligations seacutecuriseacutees agrave environ 298 Il y a une marge de manœuvre pour de futures eacutemissions
Depuis janvier 2017 la TD souscrit aux exigences Covered Bond Label2et ses rapports sont produits selon le modegravele harmoniseacute pour la transparence (HTT)
Faits saillants du programme drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels ordinaires canadiens de premier rang et de premiegravere qualiteacute initieacutes par la TD
Tous les precircts ont un RPV initial drsquoau plus 80 Le RPV moyen pondeacutereacute actuel est de 56 3
La moyenne pondeacutereacutee des notes de creacutedit supeacuterieures agrave 0 est de 773
Panier de sucircreteacutes au 31 octobre 2019
Reacutepartition provinciale
2 2
7
15
36 37Cote de creacutedit
Fixe76
Variable24
Ontario55
Prairies14
Colombie-Britannique
20
Queacutebec9
Altantique 2
EUR44
USD32
GBP12
AUD3 CAD
9
2
5
10
18
10 10 11 10
13
9
1
RVP actuel
Le 18 avril 2018 le gouvernement du Canada a publieacute son Regraveglement deacutefinitif en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada et de la Loi sur les banques expliquant en deacutetail le reacutegime de recapitalisation interne des banques ainsi que sa ligne directrice deacutefinitive relative agrave la capaciteacute totale drsquoabsorption des pertes (norme CTAP)
Le Regraveglement sur lrsquoeacutemission en vertu de la Loi sur les banques et le Regraveglement sur la conversion en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada sont entreacutes en vigueur le 23 septembre 2018
Toutes les banques drsquoimportance systeacutemique nationale (BISN) canadiennes devront se conformer agrave la ligne directrice CTAP drsquoici au 1er novembre 2021
La loi srsquoappuie sur la trousse drsquooutils de regraveglement existante de la SADC pour lui permettre de prendre le controcircle temporaire drsquoune BISN deacutefaillante et accorde agrave la SADC le pouvoir leacutegal de convertir certaines de ses creacuteances admissibles en actions ordinaires de la banque au moment de la non-viabiliteacute
Conformeacutement agrave la ligne directrice CTAP la Banque est assujettie agrave un ratio minimal de CTAP fondeacute sur les risques de 2350 (2150 plus une reacuteserve pour stabiliteacute inteacuterieure de 200 ) pour les actifs pondeacutereacutes en fonction des risques
Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
Aperccedilu de la reacuteglementation
40
Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
1 Les actions privileacutegieacutees et les titres de creacuteance subordonneacutes autres que des FPUNV eacutemis apregraves le 23 septembre 2018 seraient eacutegalement viseacutes 2 Selon la deacutefinition donneacutee dans le regraveglement sur la recapitalisation interne3 Au moment de deacuteterminer le multiplicateur la SADC doit tenir compte de lrsquoexigence preacutevue dans la Loi sur les banques (Canada) selon laquelle les banques doivent maintenir un capital suffisant et les instruments de recapitalisation
interne de rang eacutegal admissibles doivent ecirctre convertis dans la mecircme proportion et recevoir le mecircme nombre drsquoactions ordinaires par dollar affeacuterent agrave la creacuteance qui est convertie 41
Passifs viseacutes Creacuteances agrave long terme de premier rang non garanties (dureacutee initiale jusqursquoagrave lrsquoeacutecheacuteance drsquoau moins 400 jours) neacutegociables et transfeacuterables (CUSIP ISIN ou autre identification similaire) et eacutemises le 23 septembre 2018 ou apregraves1 Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences les BISN canadiennes ne peuvent pas choisir drsquoeacutemettre des creacuteances de premier rang non garanties qui ne sont pas viseacutees par le reacutegime de recapitalisation interne
Passifs exclus Les deacutepocircts des clients (y compris les comptes-chegraveques les comptes drsquoeacutepargne et les deacutepocircts agrave terme comme les CPG) les passifs garantis (p ex les obligations seacutecuriseacutees) les titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres et la plupart des billets structureacutes2
Tous les eacuteleacutements de passif viseacutes y compris ceux assujettis agrave une reacuteglementation eacutetrangegravere sont sujets agrave conversion et doiventindiquer dans leurs conditions contractuelles que le titulaire du passif est lieacute par lrsquoapplication de la Loi sur la SADC
Modaliteacutes de conversion flexible La SADC peut agrave sa discreacutetion deacutecider de la quantiteacute de creacuteances admissibles devant ecirctre converties ainsi que du multiplicateur de conversion approprieacute3 de sorte agrave respecter la hieacuterarchie des creacuteanciers et agrave opter pour un multiplicateur plus favorable que celui offert aux investisseurs de fonds propres drsquourgence en cas de non-viabiliteacute (FPUNV)
Aucun eacuteleacutement deacuteclencheur contractuel La conversion aux fins de la recapitalisation interne est assujettie agrave la deacutetermination reacuteglementaire de la non-viabiliteacute et non pas agrave un eacuteleacutement deacuteclencheur eacutetabli
Conversion de la totaliteacute des FPUNV Il doit y avoir conversion de la totaliteacute des instruments constituant des FPUNV avant que des creacuteances de recapitalisation interne ne soient converties Gracircce agrave drsquoautres outils de regraveglement les deacutetenteurs drsquoanciensinstruments de capital autres que des FPUNV pourraient eacutegalement subir des pertes ce qui ferait en sorte que les deacutetenteurs de billets de recapitalisation interne beacuteneacuteficieraient drsquoun traitement plus favorable que les deacutetenteurs drsquoinstruments de rang infeacuterieur
Principe laquo No Creditor Worse Off raquo La SADC indemnisera les investisseurs srsquoils se retrouvent dans une situation pire dans le cadre drsquoune recapitalisation interne que si la banque avait eacuteteacute liquideacutee Les deacutetenteurs de creacuteances de recapitalisation interneseront de rang eacutegal aux deacutetenteurs de titres de premier rang non garantis notamment de deacutepocircts aux fins du calcul de la liquidation
Conversion en actions Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences la recapitalisation interne est reacutealiseacutee par la conversion en actions seulement sans possibiliteacute de deacutepreacuteciation
Modaliteacutes de la conversion aux fins de recapitalisation interne
Porteacutee du reacutegime de recapitalisation interne
Contenu
42
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
43Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulter
httpseconomicstdcomFrenchSource Services eacuteconomiques TD novembre 2019
Agrave lrsquoeacutechelle mondiale lrsquoeacuteconomie montre des signes de stabilisation mais demeure vulneacuterable La croissance mondiale pour 2019 est en voie de srsquoeacutetablir agrave 28 le taux le plus faible depuis une deacutecennie
Elle devrait augmenter leacutegegraverement pour atteindre 30 en 2020 Comme les taux drsquointeacuterecirct approchent des seuils infeacuterieurs en vigueur en Europe et au Japon la pression en
faveur drsquoune intensification de la relance budgeacutetaire se fait sentir Si cette relance se concreacutetise on peut srsquoattendre agrave de meilleurs reacutesultats eacuteconomiques en 2020
Le principal risque commun auquel fait face lrsquoeacuteconomie mondiale est une escalade des tensions commerciales mondiales eacutemanant des Eacutetats-Unis En outre les tensions geacuteopolitiques demeurent une source drsquoinquieacutetude et alimentent lrsquoincertitude
Eacutetats-Unis lrsquoinfleacutechissement de la politique de la Reacuteserve feacutedeacuterale a soutenu la demande inteacuterieure La croissance eacuteconomique en 2019 a atteint 23 ce qui est conforme aux attentes On preacutevoit une leacutegegravere
augmentation de la croissance en 2020 agrave 18 Les baisses de taux par la Reacuteserve feacutedeacuterale ont stimuleacute les deacutepenses de consommation et la demande de
logements mais lrsquoactiviteacute manufacturiegravere et les investissements des entreprises demeurent faibles dans un contexte drsquoincertitude commerciale et de faible croissance mondiale
Canada lrsquoeacuteconomie reprend ses vieilles habitudes Lrsquoeacuteconomie au Canada demeure agrave deux vitesses Lrsquoactiviteacute dans le secteur de lrsquohabitation srsquoest nettement
ameacutelioreacutee mais les autres types drsquoinvestissements restent faibles Le marcheacute de lrsquoemploi a eacuteteacute vigoureux mais les deacutepenses de consommation continuent de deacutecevoir La situation
financiegravere tendue des meacutenages continuera de freiner la croissance des deacutepenses mais la forte progression des salaires devrait atteacutenuer une partie des pressions qui srsquoexerceront agrave lrsquoavenir
Dans lrsquoensemble lrsquoeacuteconomie canadienne devrait croicirctre agrave un rythme modeste drsquoenviron 15
Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulterhttpseconomicstdcomFrench
44
Taux drsquointeacuterecirct au Canada et aux Eacute-U
La Reacuteserve feacutedeacuterale devrait rester en attente tandis que la Banque du Canada devrait baisser ses taux en 2020
Source Bloomberg Banque du Canada Reacuteserve feacutedeacuterale Preacutevisions des Services eacuteconomiques TD octobre 2019
Apregraves avoir reacuteduit les taux de 75 points de base en 2019 nous nous attendons agrave ce que la Reacuteserve feacutedeacuterale maintienne le cap en surveillant lrsquoeacutevolution de la croissance mondiale et de lrsquoincertitude commerciale
La Banque du Canada a fait figure drsquoexception parmi les banques centrales du monde ces derniers temps maintenant les taux stables alors que drsquoautres les ont reacuteduits Toutefois comme la croissance agrave court terme est infeacuterieure aux estimations que les vents contraires sont forts agrave lrsquoeacutechelle mondiale et que les deacutepenses de consommation sont faibles des baisses de taux au deacutebut de 2020 semblent probables
0
1
2
3
4
5
6
7
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Preacutevisions
Taux cible de la Banque du
Canada
Taux des fonds feacutedeacuteraux ameacutericains
Contenu
45
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
46
2126
20 21 22 pdb
Formations de precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
699 $ 17 pdb605 $ 15 pdb 581 $ 14 pdb
682 $ 16 pdb 669 $ 15 pdb
725 $ 36 pdb1 117 $ 55 pdb
759 $ 36 pdb758 $ 36 pdb 838 $ 39 pdb
19 $ 4 pdb9 $ 2 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
1 459 $ 1 516 $1 424 $
1 340 $
1 722 $
1 Les formations de precircts douteux bruts repreacutesentent les ajouts aux acceptations et precircts douteux pendant le trimestre agrave lrsquoexclusion de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 22 pdb
Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
47
47 53 48 42 43 pdb
Precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
929 $ 22 pdb 944 $ 23 pdb 940 $ 22 pdb 1 022 $ 24 pdb 1 072 $ 25 pdb
2 225 $ 110 pdb2 590 $ 126 pdb
2 356 $ 112 pdb1 904 $ 90 pdb
1 933 $ 91 pdb
19 $ 3 pdb27 $ 5 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
2 945 $ 3 032 $3 154 $ 3 296 $3 534 $
1 Les precircts douteux bruts ne tiennent pas compte de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 43 pdb
48
PPC1 en M$ et ratios2
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
263 $ 310 $ 280 $ 316 $400 $
249 $
311 $229 $
264 $
297 $155 $
227 $
132 $83 $
155 $8 $
7 $
(5) $
1 $
41 $
T418 T119 T219 T319 T419
1 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio PPC provision pour pertes sur creacuteances sur une base trimestrielle annualiseacutee moyenne du montant net des precircts et des acceptations3 Le ratio PPC net des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis exclut les pertes sur creacuteances associeacutees agrave la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis qui est
comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social4 Le ratio PPC brut des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis
qui est comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social
PPC1 en M$ et ratios2
855 $
675 $ 664 $636 $
Ratio PPC1 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Services de deacutetail au Canada 25 29 27 29 37
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis (net)3 50 60 46 50 56
Services de deacutetail et Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis (brut)4 81 104 72 66 85
Services bancaires de gros 6 5 (4) 1 29
Banque ndash Total 41 50 39 38 51
Faits saillants Hausse de la PPC de
229 M$ sur trois mois attribuable aux portefeuilles de cartes
de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis principalement en raison de tendances saisonniegraveres
aux secteurs Services bancaires de gros et Services de deacutetail au Canada principalement en raison de la migration du creacutedit
Services bancaires de grosSiegravege socialServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
893 $
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
Courriel tdirtdcom
Site Web wwwtdcomfrancaisinvestisseurs
Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
-
Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
381 Comme il a eacuteteacute annonceacute par le BSIF le 23 mai 2019 agrave partir du 1er aoucirct 2019 le calcul de la limite du BSIF se fera comme suit (Total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees) (Total des actifs au bilan) le 55
Faits saillants
Panier de sucircreteacutes Immeuble reacutesidentiel de quatre uniteacutes drsquohabitation ou moins situeacute au Canada Actifs ordinaires de premier rang non assureacutes dont le rapport precirct-valeur initial est de 80 ou moins
Risques lieacutes au marcheacute du logement
Lrsquoeacutevaluation la plus reacutecente du bien immobilier doit ecirctre redresseacutee au moins une fois par trimestre pour tenir compte des rajustements de prix ulteacuterieurs agrave lrsquoaide de la meacutethode drsquoindexation
Tests et ameacuteliorations du creacutedit
Test de couverture par lrsquoactif Test de lrsquoamortissement Calcul aux fins drsquoeacutevaluation Niveau de surdimensionnement
Pourcentage de lrsquoactif Fonds de reacuteserve Liquiditeacute avant lrsquoeacutecheacuteance Limite du BSIF1
Exigences relatives aux notes et eacuteleacutements
deacuteclencheurs
Au moins deux agences de notation doivent en tout temps avoir des cotes courantes attribueacutees aux obligations en circulation
Tous les eacuteleacutements deacuteclencheurs doivent ecirctre eacutetablis en fonction des eacuteleacutements suivants bull Remplacement drsquoautres contrepartiesbull Creacuteation du fonds de reacuteserve bull Notations de preacute-eacutecheacuteancebull Peacuteriode de regroupement drsquoespegraveces permise
Risques lieacutes aux taux drsquointeacuterecirct et au change
Gestion des risques lieacutes aux taux drsquointeacuterecirct et au change bull Swap de taux drsquointeacuterecirctbull Swap drsquoobligations seacutecuriseacutees
Exigences de divulgation continue
Rapports mensuels aux investisseurs publieacutes sur le site Web du programme Divulgation claire des faits importants dans le document drsquoappel public agrave lrsquoeacutepargne
Audit et conformiteacute Exeacutecution annuelle de proceacutedures drsquoaudit preacutecises par un surveillant du panier de sucircreteacutes agreacuteeacute Eacutemission drsquoun certificat de conformiteacute annuelle agrave la Socieacuteteacute canadienne drsquohypothegraveques et de logement
(SCHL)
Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
391 Notes de Moodyrsquos et de DBRS respectivement Notes attribueacutees au programme drsquoobligations seacutecuriseacutees au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation
financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou retireacutees agrave tout moment par les agences de notation2 La Covered Bond Label Foundation et ses socieacuteteacutes affilieacutees ne sont pas associeacutees aux obligations seacutecuriseacutees de la TD elles ne les approuvent pas et elles ne formulent aucune recommandation agrave leur eacutegard 3 Le rapport precirct-valeur actuel est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque Nationale et pondeacutereacute en fonction du solde
Reacutepartition provinciale
Type de taux drsquointeacuterecirctEacutemissions
La valeur du programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD est de 55 G$ CA
Lrsquoeacutemission drsquoobligations seacutecuriseacutees pour les eacutemetteurs canadiens est reacutegie par les lignes directrices de la SCHL
Seuls les actifs immobiliers reacutesidentiels canadiens non assureacutes sont admissibles le panier ne contient aucun actif eacutetranger
Le panier de sucircreteacutes est composeacute uniquement de precircts hypotheacutecaires avec amortissement
Solides notes de creacutedit Aaa AAA1
La valeur en capital globale des obligations seacutecuriseacutees en circulation de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 398 G$ CA et le total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees srsquoeacutelegraveve agrave environ 419 G$ CA Le total des actifs au bilan de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 1 4054 G$ CA et le ratio des obligations seacutecuriseacutees agrave environ 298 Il y a une marge de manœuvre pour de futures eacutemissions
Depuis janvier 2017 la TD souscrit aux exigences Covered Bond Label2et ses rapports sont produits selon le modegravele harmoniseacute pour la transparence (HTT)
Faits saillants du programme drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels ordinaires canadiens de premier rang et de premiegravere qualiteacute initieacutes par la TD
Tous les precircts ont un RPV initial drsquoau plus 80 Le RPV moyen pondeacutereacute actuel est de 56 3
La moyenne pondeacutereacutee des notes de creacutedit supeacuterieures agrave 0 est de 773
Panier de sucircreteacutes au 31 octobre 2019
Reacutepartition provinciale
2 2
7
15
36 37Cote de creacutedit
Fixe76
Variable24
Ontario55
Prairies14
Colombie-Britannique
20
Queacutebec9
Altantique 2
EUR44
USD32
GBP12
AUD3 CAD
9
2
5
10
18
10 10 11 10
13
9
1
RVP actuel
Le 18 avril 2018 le gouvernement du Canada a publieacute son Regraveglement deacutefinitif en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada et de la Loi sur les banques expliquant en deacutetail le reacutegime de recapitalisation interne des banques ainsi que sa ligne directrice deacutefinitive relative agrave la capaciteacute totale drsquoabsorption des pertes (norme CTAP)
Le Regraveglement sur lrsquoeacutemission en vertu de la Loi sur les banques et le Regraveglement sur la conversion en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada sont entreacutes en vigueur le 23 septembre 2018
Toutes les banques drsquoimportance systeacutemique nationale (BISN) canadiennes devront se conformer agrave la ligne directrice CTAP drsquoici au 1er novembre 2021
La loi srsquoappuie sur la trousse drsquooutils de regraveglement existante de la SADC pour lui permettre de prendre le controcircle temporaire drsquoune BISN deacutefaillante et accorde agrave la SADC le pouvoir leacutegal de convertir certaines de ses creacuteances admissibles en actions ordinaires de la banque au moment de la non-viabiliteacute
Conformeacutement agrave la ligne directrice CTAP la Banque est assujettie agrave un ratio minimal de CTAP fondeacute sur les risques de 2350 (2150 plus une reacuteserve pour stabiliteacute inteacuterieure de 200 ) pour les actifs pondeacutereacutes en fonction des risques
Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
Aperccedilu de la reacuteglementation
40
Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
1 Les actions privileacutegieacutees et les titres de creacuteance subordonneacutes autres que des FPUNV eacutemis apregraves le 23 septembre 2018 seraient eacutegalement viseacutes 2 Selon la deacutefinition donneacutee dans le regraveglement sur la recapitalisation interne3 Au moment de deacuteterminer le multiplicateur la SADC doit tenir compte de lrsquoexigence preacutevue dans la Loi sur les banques (Canada) selon laquelle les banques doivent maintenir un capital suffisant et les instruments de recapitalisation
interne de rang eacutegal admissibles doivent ecirctre convertis dans la mecircme proportion et recevoir le mecircme nombre drsquoactions ordinaires par dollar affeacuterent agrave la creacuteance qui est convertie 41
Passifs viseacutes Creacuteances agrave long terme de premier rang non garanties (dureacutee initiale jusqursquoagrave lrsquoeacutecheacuteance drsquoau moins 400 jours) neacutegociables et transfeacuterables (CUSIP ISIN ou autre identification similaire) et eacutemises le 23 septembre 2018 ou apregraves1 Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences les BISN canadiennes ne peuvent pas choisir drsquoeacutemettre des creacuteances de premier rang non garanties qui ne sont pas viseacutees par le reacutegime de recapitalisation interne
Passifs exclus Les deacutepocircts des clients (y compris les comptes-chegraveques les comptes drsquoeacutepargne et les deacutepocircts agrave terme comme les CPG) les passifs garantis (p ex les obligations seacutecuriseacutees) les titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres et la plupart des billets structureacutes2
Tous les eacuteleacutements de passif viseacutes y compris ceux assujettis agrave une reacuteglementation eacutetrangegravere sont sujets agrave conversion et doiventindiquer dans leurs conditions contractuelles que le titulaire du passif est lieacute par lrsquoapplication de la Loi sur la SADC
Modaliteacutes de conversion flexible La SADC peut agrave sa discreacutetion deacutecider de la quantiteacute de creacuteances admissibles devant ecirctre converties ainsi que du multiplicateur de conversion approprieacute3 de sorte agrave respecter la hieacuterarchie des creacuteanciers et agrave opter pour un multiplicateur plus favorable que celui offert aux investisseurs de fonds propres drsquourgence en cas de non-viabiliteacute (FPUNV)
Aucun eacuteleacutement deacuteclencheur contractuel La conversion aux fins de la recapitalisation interne est assujettie agrave la deacutetermination reacuteglementaire de la non-viabiliteacute et non pas agrave un eacuteleacutement deacuteclencheur eacutetabli
Conversion de la totaliteacute des FPUNV Il doit y avoir conversion de la totaliteacute des instruments constituant des FPUNV avant que des creacuteances de recapitalisation interne ne soient converties Gracircce agrave drsquoautres outils de regraveglement les deacutetenteurs drsquoanciensinstruments de capital autres que des FPUNV pourraient eacutegalement subir des pertes ce qui ferait en sorte que les deacutetenteurs de billets de recapitalisation interne beacuteneacuteficieraient drsquoun traitement plus favorable que les deacutetenteurs drsquoinstruments de rang infeacuterieur
Principe laquo No Creditor Worse Off raquo La SADC indemnisera les investisseurs srsquoils se retrouvent dans une situation pire dans le cadre drsquoune recapitalisation interne que si la banque avait eacuteteacute liquideacutee Les deacutetenteurs de creacuteances de recapitalisation interneseront de rang eacutegal aux deacutetenteurs de titres de premier rang non garantis notamment de deacutepocircts aux fins du calcul de la liquidation
Conversion en actions Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences la recapitalisation interne est reacutealiseacutee par la conversion en actions seulement sans possibiliteacute de deacutepreacuteciation
Modaliteacutes de la conversion aux fins de recapitalisation interne
Porteacutee du reacutegime de recapitalisation interne
Contenu
42
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
43Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulter
httpseconomicstdcomFrenchSource Services eacuteconomiques TD novembre 2019
Agrave lrsquoeacutechelle mondiale lrsquoeacuteconomie montre des signes de stabilisation mais demeure vulneacuterable La croissance mondiale pour 2019 est en voie de srsquoeacutetablir agrave 28 le taux le plus faible depuis une deacutecennie
Elle devrait augmenter leacutegegraverement pour atteindre 30 en 2020 Comme les taux drsquointeacuterecirct approchent des seuils infeacuterieurs en vigueur en Europe et au Japon la pression en
faveur drsquoune intensification de la relance budgeacutetaire se fait sentir Si cette relance se concreacutetise on peut srsquoattendre agrave de meilleurs reacutesultats eacuteconomiques en 2020
Le principal risque commun auquel fait face lrsquoeacuteconomie mondiale est une escalade des tensions commerciales mondiales eacutemanant des Eacutetats-Unis En outre les tensions geacuteopolitiques demeurent une source drsquoinquieacutetude et alimentent lrsquoincertitude
Eacutetats-Unis lrsquoinfleacutechissement de la politique de la Reacuteserve feacutedeacuterale a soutenu la demande inteacuterieure La croissance eacuteconomique en 2019 a atteint 23 ce qui est conforme aux attentes On preacutevoit une leacutegegravere
augmentation de la croissance en 2020 agrave 18 Les baisses de taux par la Reacuteserve feacutedeacuterale ont stimuleacute les deacutepenses de consommation et la demande de
logements mais lrsquoactiviteacute manufacturiegravere et les investissements des entreprises demeurent faibles dans un contexte drsquoincertitude commerciale et de faible croissance mondiale
Canada lrsquoeacuteconomie reprend ses vieilles habitudes Lrsquoeacuteconomie au Canada demeure agrave deux vitesses Lrsquoactiviteacute dans le secteur de lrsquohabitation srsquoest nettement
ameacutelioreacutee mais les autres types drsquoinvestissements restent faibles Le marcheacute de lrsquoemploi a eacuteteacute vigoureux mais les deacutepenses de consommation continuent de deacutecevoir La situation
financiegravere tendue des meacutenages continuera de freiner la croissance des deacutepenses mais la forte progression des salaires devrait atteacutenuer une partie des pressions qui srsquoexerceront agrave lrsquoavenir
Dans lrsquoensemble lrsquoeacuteconomie canadienne devrait croicirctre agrave un rythme modeste drsquoenviron 15
Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulterhttpseconomicstdcomFrench
44
Taux drsquointeacuterecirct au Canada et aux Eacute-U
La Reacuteserve feacutedeacuterale devrait rester en attente tandis que la Banque du Canada devrait baisser ses taux en 2020
Source Bloomberg Banque du Canada Reacuteserve feacutedeacuterale Preacutevisions des Services eacuteconomiques TD octobre 2019
Apregraves avoir reacuteduit les taux de 75 points de base en 2019 nous nous attendons agrave ce que la Reacuteserve feacutedeacuterale maintienne le cap en surveillant lrsquoeacutevolution de la croissance mondiale et de lrsquoincertitude commerciale
La Banque du Canada a fait figure drsquoexception parmi les banques centrales du monde ces derniers temps maintenant les taux stables alors que drsquoautres les ont reacuteduits Toutefois comme la croissance agrave court terme est infeacuterieure aux estimations que les vents contraires sont forts agrave lrsquoeacutechelle mondiale et que les deacutepenses de consommation sont faibles des baisses de taux au deacutebut de 2020 semblent probables
0
1
2
3
4
5
6
7
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Preacutevisions
Taux cible de la Banque du
Canada
Taux des fonds feacutedeacuteraux ameacutericains
Contenu
45
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
46
2126
20 21 22 pdb
Formations de precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
699 $ 17 pdb605 $ 15 pdb 581 $ 14 pdb
682 $ 16 pdb 669 $ 15 pdb
725 $ 36 pdb1 117 $ 55 pdb
759 $ 36 pdb758 $ 36 pdb 838 $ 39 pdb
19 $ 4 pdb9 $ 2 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
1 459 $ 1 516 $1 424 $
1 340 $
1 722 $
1 Les formations de precircts douteux bruts repreacutesentent les ajouts aux acceptations et precircts douteux pendant le trimestre agrave lrsquoexclusion de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 22 pdb
Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
47
47 53 48 42 43 pdb
Precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
929 $ 22 pdb 944 $ 23 pdb 940 $ 22 pdb 1 022 $ 24 pdb 1 072 $ 25 pdb
2 225 $ 110 pdb2 590 $ 126 pdb
2 356 $ 112 pdb1 904 $ 90 pdb
1 933 $ 91 pdb
19 $ 3 pdb27 $ 5 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
2 945 $ 3 032 $3 154 $ 3 296 $3 534 $
1 Les precircts douteux bruts ne tiennent pas compte de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 43 pdb
48
PPC1 en M$ et ratios2
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
263 $ 310 $ 280 $ 316 $400 $
249 $
311 $229 $
264 $
297 $155 $
227 $
132 $83 $
155 $8 $
7 $
(5) $
1 $
41 $
T418 T119 T219 T319 T419
1 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio PPC provision pour pertes sur creacuteances sur une base trimestrielle annualiseacutee moyenne du montant net des precircts et des acceptations3 Le ratio PPC net des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis exclut les pertes sur creacuteances associeacutees agrave la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis qui est
comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social4 Le ratio PPC brut des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis
qui est comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social
PPC1 en M$ et ratios2
855 $
675 $ 664 $636 $
Ratio PPC1 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Services de deacutetail au Canada 25 29 27 29 37
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis (net)3 50 60 46 50 56
Services de deacutetail et Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis (brut)4 81 104 72 66 85
Services bancaires de gros 6 5 (4) 1 29
Banque ndash Total 41 50 39 38 51
Faits saillants Hausse de la PPC de
229 M$ sur trois mois attribuable aux portefeuilles de cartes
de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis principalement en raison de tendances saisonniegraveres
aux secteurs Services bancaires de gros et Services de deacutetail au Canada principalement en raison de la migration du creacutedit
Services bancaires de grosSiegravege socialServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
893 $
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
Courriel tdirtdcom
Site Web wwwtdcomfrancaisinvestisseurs
Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
-
Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
391 Notes de Moodyrsquos et de DBRS respectivement Notes attribueacutees au programme drsquoobligations seacutecuriseacutees au 31 octobre 2019 Les notes ne constituent pas des recommandations visant lrsquoachat la vente ou la conservation drsquoune obligation
financiegravere dans la mesure ougrave elles nrsquoexpriment aucun commentaire sur le cours du marcheacute ou la pertinence pour un investisseur Les notes peuvent ecirctre modifieacutees ou retireacutees agrave tout moment par les agences de notation2 La Covered Bond Label Foundation et ses socieacuteteacutes affilieacutees ne sont pas associeacutees aux obligations seacutecuriseacutees de la TD elles ne les approuvent pas et elles ne formulent aucune recommandation agrave leur eacutegard 3 Le rapport precirct-valeur actuel est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque Nationale et pondeacutereacute en fonction du solde
Reacutepartition provinciale
Type de taux drsquointeacuterecirctEacutemissions
La valeur du programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD est de 55 G$ CA
Lrsquoeacutemission drsquoobligations seacutecuriseacutees pour les eacutemetteurs canadiens est reacutegie par les lignes directrices de la SCHL
Seuls les actifs immobiliers reacutesidentiels canadiens non assureacutes sont admissibles le panier ne contient aucun actif eacutetranger
Le panier de sucircreteacutes est composeacute uniquement de precircts hypotheacutecaires avec amortissement
Solides notes de creacutedit Aaa AAA1
La valeur en capital globale des obligations seacutecuriseacutees en circulation de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 398 G$ CA et le total des actifs greveacutes au titre drsquoobligations seacutecuriseacutees srsquoeacutelegraveve agrave environ 419 G$ CA Le total des actifs au bilan de la TD srsquoeacutelegraveve agrave environ 1 4054 G$ CA et le ratio des obligations seacutecuriseacutees agrave environ 298 Il y a une marge de manœuvre pour de futures eacutemissions
Depuis janvier 2017 la TD souscrit aux exigences Covered Bond Label2et ses rapports sont produits selon le modegravele harmoniseacute pour la transparence (HTT)
Faits saillants du programme drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels ordinaires canadiens de premier rang et de premiegravere qualiteacute initieacutes par la TD
Tous les precircts ont un RPV initial drsquoau plus 80 Le RPV moyen pondeacutereacute actuel est de 56 3
La moyenne pondeacutereacutee des notes de creacutedit supeacuterieures agrave 0 est de 773
Panier de sucircreteacutes au 31 octobre 2019
Reacutepartition provinciale
2 2
7
15
36 37Cote de creacutedit
Fixe76
Variable24
Ontario55
Prairies14
Colombie-Britannique
20
Queacutebec9
Altantique 2
EUR44
USD32
GBP12
AUD3 CAD
9
2
5
10
18
10 10 11 10
13
9
1
RVP actuel
Le 18 avril 2018 le gouvernement du Canada a publieacute son Regraveglement deacutefinitif en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada et de la Loi sur les banques expliquant en deacutetail le reacutegime de recapitalisation interne des banques ainsi que sa ligne directrice deacutefinitive relative agrave la capaciteacute totale drsquoabsorption des pertes (norme CTAP)
Le Regraveglement sur lrsquoeacutemission en vertu de la Loi sur les banques et le Regraveglement sur la conversion en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada sont entreacutes en vigueur le 23 septembre 2018
Toutes les banques drsquoimportance systeacutemique nationale (BISN) canadiennes devront se conformer agrave la ligne directrice CTAP drsquoici au 1er novembre 2021
La loi srsquoappuie sur la trousse drsquooutils de regraveglement existante de la SADC pour lui permettre de prendre le controcircle temporaire drsquoune BISN deacutefaillante et accorde agrave la SADC le pouvoir leacutegal de convertir certaines de ses creacuteances admissibles en actions ordinaires de la banque au moment de la non-viabiliteacute
Conformeacutement agrave la ligne directrice CTAP la Banque est assujettie agrave un ratio minimal de CTAP fondeacute sur les risques de 2350 (2150 plus une reacuteserve pour stabiliteacute inteacuterieure de 200 ) pour les actifs pondeacutereacutes en fonction des risques
Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
Aperccedilu de la reacuteglementation
40
Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
1 Les actions privileacutegieacutees et les titres de creacuteance subordonneacutes autres que des FPUNV eacutemis apregraves le 23 septembre 2018 seraient eacutegalement viseacutes 2 Selon la deacutefinition donneacutee dans le regraveglement sur la recapitalisation interne3 Au moment de deacuteterminer le multiplicateur la SADC doit tenir compte de lrsquoexigence preacutevue dans la Loi sur les banques (Canada) selon laquelle les banques doivent maintenir un capital suffisant et les instruments de recapitalisation
interne de rang eacutegal admissibles doivent ecirctre convertis dans la mecircme proportion et recevoir le mecircme nombre drsquoactions ordinaires par dollar affeacuterent agrave la creacuteance qui est convertie 41
Passifs viseacutes Creacuteances agrave long terme de premier rang non garanties (dureacutee initiale jusqursquoagrave lrsquoeacutecheacuteance drsquoau moins 400 jours) neacutegociables et transfeacuterables (CUSIP ISIN ou autre identification similaire) et eacutemises le 23 septembre 2018 ou apregraves1 Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences les BISN canadiennes ne peuvent pas choisir drsquoeacutemettre des creacuteances de premier rang non garanties qui ne sont pas viseacutees par le reacutegime de recapitalisation interne
Passifs exclus Les deacutepocircts des clients (y compris les comptes-chegraveques les comptes drsquoeacutepargne et les deacutepocircts agrave terme comme les CPG) les passifs garantis (p ex les obligations seacutecuriseacutees) les titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres et la plupart des billets structureacutes2
Tous les eacuteleacutements de passif viseacutes y compris ceux assujettis agrave une reacuteglementation eacutetrangegravere sont sujets agrave conversion et doiventindiquer dans leurs conditions contractuelles que le titulaire du passif est lieacute par lrsquoapplication de la Loi sur la SADC
Modaliteacutes de conversion flexible La SADC peut agrave sa discreacutetion deacutecider de la quantiteacute de creacuteances admissibles devant ecirctre converties ainsi que du multiplicateur de conversion approprieacute3 de sorte agrave respecter la hieacuterarchie des creacuteanciers et agrave opter pour un multiplicateur plus favorable que celui offert aux investisseurs de fonds propres drsquourgence en cas de non-viabiliteacute (FPUNV)
Aucun eacuteleacutement deacuteclencheur contractuel La conversion aux fins de la recapitalisation interne est assujettie agrave la deacutetermination reacuteglementaire de la non-viabiliteacute et non pas agrave un eacuteleacutement deacuteclencheur eacutetabli
Conversion de la totaliteacute des FPUNV Il doit y avoir conversion de la totaliteacute des instruments constituant des FPUNV avant que des creacuteances de recapitalisation interne ne soient converties Gracircce agrave drsquoautres outils de regraveglement les deacutetenteurs drsquoanciensinstruments de capital autres que des FPUNV pourraient eacutegalement subir des pertes ce qui ferait en sorte que les deacutetenteurs de billets de recapitalisation interne beacuteneacuteficieraient drsquoun traitement plus favorable que les deacutetenteurs drsquoinstruments de rang infeacuterieur
Principe laquo No Creditor Worse Off raquo La SADC indemnisera les investisseurs srsquoils se retrouvent dans une situation pire dans le cadre drsquoune recapitalisation interne que si la banque avait eacuteteacute liquideacutee Les deacutetenteurs de creacuteances de recapitalisation interneseront de rang eacutegal aux deacutetenteurs de titres de premier rang non garantis notamment de deacutepocircts aux fins du calcul de la liquidation
Conversion en actions Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences la recapitalisation interne est reacutealiseacutee par la conversion en actions seulement sans possibiliteacute de deacutepreacuteciation
Modaliteacutes de la conversion aux fins de recapitalisation interne
Porteacutee du reacutegime de recapitalisation interne
Contenu
42
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
43Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulter
httpseconomicstdcomFrenchSource Services eacuteconomiques TD novembre 2019
Agrave lrsquoeacutechelle mondiale lrsquoeacuteconomie montre des signes de stabilisation mais demeure vulneacuterable La croissance mondiale pour 2019 est en voie de srsquoeacutetablir agrave 28 le taux le plus faible depuis une deacutecennie
Elle devrait augmenter leacutegegraverement pour atteindre 30 en 2020 Comme les taux drsquointeacuterecirct approchent des seuils infeacuterieurs en vigueur en Europe et au Japon la pression en
faveur drsquoune intensification de la relance budgeacutetaire se fait sentir Si cette relance se concreacutetise on peut srsquoattendre agrave de meilleurs reacutesultats eacuteconomiques en 2020
Le principal risque commun auquel fait face lrsquoeacuteconomie mondiale est une escalade des tensions commerciales mondiales eacutemanant des Eacutetats-Unis En outre les tensions geacuteopolitiques demeurent une source drsquoinquieacutetude et alimentent lrsquoincertitude
Eacutetats-Unis lrsquoinfleacutechissement de la politique de la Reacuteserve feacutedeacuterale a soutenu la demande inteacuterieure La croissance eacuteconomique en 2019 a atteint 23 ce qui est conforme aux attentes On preacutevoit une leacutegegravere
augmentation de la croissance en 2020 agrave 18 Les baisses de taux par la Reacuteserve feacutedeacuterale ont stimuleacute les deacutepenses de consommation et la demande de
logements mais lrsquoactiviteacute manufacturiegravere et les investissements des entreprises demeurent faibles dans un contexte drsquoincertitude commerciale et de faible croissance mondiale
Canada lrsquoeacuteconomie reprend ses vieilles habitudes Lrsquoeacuteconomie au Canada demeure agrave deux vitesses Lrsquoactiviteacute dans le secteur de lrsquohabitation srsquoest nettement
ameacutelioreacutee mais les autres types drsquoinvestissements restent faibles Le marcheacute de lrsquoemploi a eacuteteacute vigoureux mais les deacutepenses de consommation continuent de deacutecevoir La situation
financiegravere tendue des meacutenages continuera de freiner la croissance des deacutepenses mais la forte progression des salaires devrait atteacutenuer une partie des pressions qui srsquoexerceront agrave lrsquoavenir
Dans lrsquoensemble lrsquoeacuteconomie canadienne devrait croicirctre agrave un rythme modeste drsquoenviron 15
Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulterhttpseconomicstdcomFrench
44
Taux drsquointeacuterecirct au Canada et aux Eacute-U
La Reacuteserve feacutedeacuterale devrait rester en attente tandis que la Banque du Canada devrait baisser ses taux en 2020
Source Bloomberg Banque du Canada Reacuteserve feacutedeacuterale Preacutevisions des Services eacuteconomiques TD octobre 2019
Apregraves avoir reacuteduit les taux de 75 points de base en 2019 nous nous attendons agrave ce que la Reacuteserve feacutedeacuterale maintienne le cap en surveillant lrsquoeacutevolution de la croissance mondiale et de lrsquoincertitude commerciale
La Banque du Canada a fait figure drsquoexception parmi les banques centrales du monde ces derniers temps maintenant les taux stables alors que drsquoautres les ont reacuteduits Toutefois comme la croissance agrave court terme est infeacuterieure aux estimations que les vents contraires sont forts agrave lrsquoeacutechelle mondiale et que les deacutepenses de consommation sont faibles des baisses de taux au deacutebut de 2020 semblent probables
0
1
2
3
4
5
6
7
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Preacutevisions
Taux cible de la Banque du
Canada
Taux des fonds feacutedeacuteraux ameacutericains
Contenu
45
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
46
2126
20 21 22 pdb
Formations de precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
699 $ 17 pdb605 $ 15 pdb 581 $ 14 pdb
682 $ 16 pdb 669 $ 15 pdb
725 $ 36 pdb1 117 $ 55 pdb
759 $ 36 pdb758 $ 36 pdb 838 $ 39 pdb
19 $ 4 pdb9 $ 2 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
1 459 $ 1 516 $1 424 $
1 340 $
1 722 $
1 Les formations de precircts douteux bruts repreacutesentent les ajouts aux acceptations et precircts douteux pendant le trimestre agrave lrsquoexclusion de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 22 pdb
Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
47
47 53 48 42 43 pdb
Precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
929 $ 22 pdb 944 $ 23 pdb 940 $ 22 pdb 1 022 $ 24 pdb 1 072 $ 25 pdb
2 225 $ 110 pdb2 590 $ 126 pdb
2 356 $ 112 pdb1 904 $ 90 pdb
1 933 $ 91 pdb
19 $ 3 pdb27 $ 5 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
2 945 $ 3 032 $3 154 $ 3 296 $3 534 $
1 Les precircts douteux bruts ne tiennent pas compte de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 43 pdb
48
PPC1 en M$ et ratios2
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
263 $ 310 $ 280 $ 316 $400 $
249 $
311 $229 $
264 $
297 $155 $
227 $
132 $83 $
155 $8 $
7 $
(5) $
1 $
41 $
T418 T119 T219 T319 T419
1 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio PPC provision pour pertes sur creacuteances sur une base trimestrielle annualiseacutee moyenne du montant net des precircts et des acceptations3 Le ratio PPC net des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis exclut les pertes sur creacuteances associeacutees agrave la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis qui est
comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social4 Le ratio PPC brut des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis
qui est comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social
PPC1 en M$ et ratios2
855 $
675 $ 664 $636 $
Ratio PPC1 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Services de deacutetail au Canada 25 29 27 29 37
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis (net)3 50 60 46 50 56
Services de deacutetail et Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis (brut)4 81 104 72 66 85
Services bancaires de gros 6 5 (4) 1 29
Banque ndash Total 41 50 39 38 51
Faits saillants Hausse de la PPC de
229 M$ sur trois mois attribuable aux portefeuilles de cartes
de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis principalement en raison de tendances saisonniegraveres
aux secteurs Services bancaires de gros et Services de deacutetail au Canada principalement en raison de la migration du creacutedit
Services bancaires de grosSiegravege socialServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
893 $
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
Courriel tdirtdcom
Site Web wwwtdcomfrancaisinvestisseurs
Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
-
Le 18 avril 2018 le gouvernement du Canada a publieacute son Regraveglement deacutefinitif en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada et de la Loi sur les banques expliquant en deacutetail le reacutegime de recapitalisation interne des banques ainsi que sa ligne directrice deacutefinitive relative agrave la capaciteacute totale drsquoabsorption des pertes (norme CTAP)
Le Regraveglement sur lrsquoeacutemission en vertu de la Loi sur les banques et le Regraveglement sur la conversion en vertu de la Loi sur la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada sont entreacutes en vigueur le 23 septembre 2018
Toutes les banques drsquoimportance systeacutemique nationale (BISN) canadiennes devront se conformer agrave la ligne directrice CTAP drsquoici au 1er novembre 2021
La loi srsquoappuie sur la trousse drsquooutils de regraveglement existante de la SADC pour lui permettre de prendre le controcircle temporaire drsquoune BISN deacutefaillante et accorde agrave la SADC le pouvoir leacutegal de convertir certaines de ses creacuteances admissibles en actions ordinaires de la banque au moment de la non-viabiliteacute
Conformeacutement agrave la ligne directrice CTAP la Banque est assujettie agrave un ratio minimal de CTAP fondeacute sur les risques de 2350 (2150 plus une reacuteserve pour stabiliteacute inteacuterieure de 200 ) pour les actifs pondeacutereacutes en fonction des risques
Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
Aperccedilu de la reacuteglementation
40
Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
1 Les actions privileacutegieacutees et les titres de creacuteance subordonneacutes autres que des FPUNV eacutemis apregraves le 23 septembre 2018 seraient eacutegalement viseacutes 2 Selon la deacutefinition donneacutee dans le regraveglement sur la recapitalisation interne3 Au moment de deacuteterminer le multiplicateur la SADC doit tenir compte de lrsquoexigence preacutevue dans la Loi sur les banques (Canada) selon laquelle les banques doivent maintenir un capital suffisant et les instruments de recapitalisation
interne de rang eacutegal admissibles doivent ecirctre convertis dans la mecircme proportion et recevoir le mecircme nombre drsquoactions ordinaires par dollar affeacuterent agrave la creacuteance qui est convertie 41
Passifs viseacutes Creacuteances agrave long terme de premier rang non garanties (dureacutee initiale jusqursquoagrave lrsquoeacutecheacuteance drsquoau moins 400 jours) neacutegociables et transfeacuterables (CUSIP ISIN ou autre identification similaire) et eacutemises le 23 septembre 2018 ou apregraves1 Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences les BISN canadiennes ne peuvent pas choisir drsquoeacutemettre des creacuteances de premier rang non garanties qui ne sont pas viseacutees par le reacutegime de recapitalisation interne
Passifs exclus Les deacutepocircts des clients (y compris les comptes-chegraveques les comptes drsquoeacutepargne et les deacutepocircts agrave terme comme les CPG) les passifs garantis (p ex les obligations seacutecuriseacutees) les titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres et la plupart des billets structureacutes2
Tous les eacuteleacutements de passif viseacutes y compris ceux assujettis agrave une reacuteglementation eacutetrangegravere sont sujets agrave conversion et doiventindiquer dans leurs conditions contractuelles que le titulaire du passif est lieacute par lrsquoapplication de la Loi sur la SADC
Modaliteacutes de conversion flexible La SADC peut agrave sa discreacutetion deacutecider de la quantiteacute de creacuteances admissibles devant ecirctre converties ainsi que du multiplicateur de conversion approprieacute3 de sorte agrave respecter la hieacuterarchie des creacuteanciers et agrave opter pour un multiplicateur plus favorable que celui offert aux investisseurs de fonds propres drsquourgence en cas de non-viabiliteacute (FPUNV)
Aucun eacuteleacutement deacuteclencheur contractuel La conversion aux fins de la recapitalisation interne est assujettie agrave la deacutetermination reacuteglementaire de la non-viabiliteacute et non pas agrave un eacuteleacutement deacuteclencheur eacutetabli
Conversion de la totaliteacute des FPUNV Il doit y avoir conversion de la totaliteacute des instruments constituant des FPUNV avant que des creacuteances de recapitalisation interne ne soient converties Gracircce agrave drsquoautres outils de regraveglement les deacutetenteurs drsquoanciensinstruments de capital autres que des FPUNV pourraient eacutegalement subir des pertes ce qui ferait en sorte que les deacutetenteurs de billets de recapitalisation interne beacuteneacuteficieraient drsquoun traitement plus favorable que les deacutetenteurs drsquoinstruments de rang infeacuterieur
Principe laquo No Creditor Worse Off raquo La SADC indemnisera les investisseurs srsquoils se retrouvent dans une situation pire dans le cadre drsquoune recapitalisation interne que si la banque avait eacuteteacute liquideacutee Les deacutetenteurs de creacuteances de recapitalisation interneseront de rang eacutegal aux deacutetenteurs de titres de premier rang non garantis notamment de deacutepocircts aux fins du calcul de la liquidation
Conversion en actions Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences la recapitalisation interne est reacutealiseacutee par la conversion en actions seulement sans possibiliteacute de deacutepreacuteciation
Modaliteacutes de la conversion aux fins de recapitalisation interne
Porteacutee du reacutegime de recapitalisation interne
Contenu
42
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
43Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulter
httpseconomicstdcomFrenchSource Services eacuteconomiques TD novembre 2019
Agrave lrsquoeacutechelle mondiale lrsquoeacuteconomie montre des signes de stabilisation mais demeure vulneacuterable La croissance mondiale pour 2019 est en voie de srsquoeacutetablir agrave 28 le taux le plus faible depuis une deacutecennie
Elle devrait augmenter leacutegegraverement pour atteindre 30 en 2020 Comme les taux drsquointeacuterecirct approchent des seuils infeacuterieurs en vigueur en Europe et au Japon la pression en
faveur drsquoune intensification de la relance budgeacutetaire se fait sentir Si cette relance se concreacutetise on peut srsquoattendre agrave de meilleurs reacutesultats eacuteconomiques en 2020
Le principal risque commun auquel fait face lrsquoeacuteconomie mondiale est une escalade des tensions commerciales mondiales eacutemanant des Eacutetats-Unis En outre les tensions geacuteopolitiques demeurent une source drsquoinquieacutetude et alimentent lrsquoincertitude
Eacutetats-Unis lrsquoinfleacutechissement de la politique de la Reacuteserve feacutedeacuterale a soutenu la demande inteacuterieure La croissance eacuteconomique en 2019 a atteint 23 ce qui est conforme aux attentes On preacutevoit une leacutegegravere
augmentation de la croissance en 2020 agrave 18 Les baisses de taux par la Reacuteserve feacutedeacuterale ont stimuleacute les deacutepenses de consommation et la demande de
logements mais lrsquoactiviteacute manufacturiegravere et les investissements des entreprises demeurent faibles dans un contexte drsquoincertitude commerciale et de faible croissance mondiale
Canada lrsquoeacuteconomie reprend ses vieilles habitudes Lrsquoeacuteconomie au Canada demeure agrave deux vitesses Lrsquoactiviteacute dans le secteur de lrsquohabitation srsquoest nettement
ameacutelioreacutee mais les autres types drsquoinvestissements restent faibles Le marcheacute de lrsquoemploi a eacuteteacute vigoureux mais les deacutepenses de consommation continuent de deacutecevoir La situation
financiegravere tendue des meacutenages continuera de freiner la croissance des deacutepenses mais la forte progression des salaires devrait atteacutenuer une partie des pressions qui srsquoexerceront agrave lrsquoavenir
Dans lrsquoensemble lrsquoeacuteconomie canadienne devrait croicirctre agrave un rythme modeste drsquoenviron 15
Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulterhttpseconomicstdcomFrench
44
Taux drsquointeacuterecirct au Canada et aux Eacute-U
La Reacuteserve feacutedeacuterale devrait rester en attente tandis que la Banque du Canada devrait baisser ses taux en 2020
Source Bloomberg Banque du Canada Reacuteserve feacutedeacuterale Preacutevisions des Services eacuteconomiques TD octobre 2019
Apregraves avoir reacuteduit les taux de 75 points de base en 2019 nous nous attendons agrave ce que la Reacuteserve feacutedeacuterale maintienne le cap en surveillant lrsquoeacutevolution de la croissance mondiale et de lrsquoincertitude commerciale
La Banque du Canada a fait figure drsquoexception parmi les banques centrales du monde ces derniers temps maintenant les taux stables alors que drsquoautres les ont reacuteduits Toutefois comme la croissance agrave court terme est infeacuterieure aux estimations que les vents contraires sont forts agrave lrsquoeacutechelle mondiale et que les deacutepenses de consommation sont faibles des baisses de taux au deacutebut de 2020 semblent probables
0
1
2
3
4
5
6
7
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Preacutevisions
Taux cible de la Banque du
Canada
Taux des fonds feacutedeacuteraux ameacutericains
Contenu
45
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
46
2126
20 21 22 pdb
Formations de precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
699 $ 17 pdb605 $ 15 pdb 581 $ 14 pdb
682 $ 16 pdb 669 $ 15 pdb
725 $ 36 pdb1 117 $ 55 pdb
759 $ 36 pdb758 $ 36 pdb 838 $ 39 pdb
19 $ 4 pdb9 $ 2 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
1 459 $ 1 516 $1 424 $
1 340 $
1 722 $
1 Les formations de precircts douteux bruts repreacutesentent les ajouts aux acceptations et precircts douteux pendant le trimestre agrave lrsquoexclusion de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 22 pdb
Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
47
47 53 48 42 43 pdb
Precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
929 $ 22 pdb 944 $ 23 pdb 940 $ 22 pdb 1 022 $ 24 pdb 1 072 $ 25 pdb
2 225 $ 110 pdb2 590 $ 126 pdb
2 356 $ 112 pdb1 904 $ 90 pdb
1 933 $ 91 pdb
19 $ 3 pdb27 $ 5 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
2 945 $ 3 032 $3 154 $ 3 296 $3 534 $
1 Les precircts douteux bruts ne tiennent pas compte de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 43 pdb
48
PPC1 en M$ et ratios2
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
263 $ 310 $ 280 $ 316 $400 $
249 $
311 $229 $
264 $
297 $155 $
227 $
132 $83 $
155 $8 $
7 $
(5) $
1 $
41 $
T418 T119 T219 T319 T419
1 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio PPC provision pour pertes sur creacuteances sur une base trimestrielle annualiseacutee moyenne du montant net des precircts et des acceptations3 Le ratio PPC net des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis exclut les pertes sur creacuteances associeacutees agrave la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis qui est
comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social4 Le ratio PPC brut des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis
qui est comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social
PPC1 en M$ et ratios2
855 $
675 $ 664 $636 $
Ratio PPC1 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Services de deacutetail au Canada 25 29 27 29 37
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis (net)3 50 60 46 50 56
Services de deacutetail et Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis (brut)4 81 104 72 66 85
Services bancaires de gros 6 5 (4) 1 29
Banque ndash Total 41 50 39 38 51
Faits saillants Hausse de la PPC de
229 M$ sur trois mois attribuable aux portefeuilles de cartes
de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis principalement en raison de tendances saisonniegraveres
aux secteurs Services bancaires de gros et Services de deacutetail au Canada principalement en raison de la migration du creacutedit
Services bancaires de grosSiegravege socialServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
893 $
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
Courriel tdirtdcom
Site Web wwwtdcomfrancaisinvestisseurs
Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
-
Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
1 Les actions privileacutegieacutees et les titres de creacuteance subordonneacutes autres que des FPUNV eacutemis apregraves le 23 septembre 2018 seraient eacutegalement viseacutes 2 Selon la deacutefinition donneacutee dans le regraveglement sur la recapitalisation interne3 Au moment de deacuteterminer le multiplicateur la SADC doit tenir compte de lrsquoexigence preacutevue dans la Loi sur les banques (Canada) selon laquelle les banques doivent maintenir un capital suffisant et les instruments de recapitalisation
interne de rang eacutegal admissibles doivent ecirctre convertis dans la mecircme proportion et recevoir le mecircme nombre drsquoactions ordinaires par dollar affeacuterent agrave la creacuteance qui est convertie 41
Passifs viseacutes Creacuteances agrave long terme de premier rang non garanties (dureacutee initiale jusqursquoagrave lrsquoeacutecheacuteance drsquoau moins 400 jours) neacutegociables et transfeacuterables (CUSIP ISIN ou autre identification similaire) et eacutemises le 23 septembre 2018 ou apregraves1 Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences les BISN canadiennes ne peuvent pas choisir drsquoeacutemettre des creacuteances de premier rang non garanties qui ne sont pas viseacutees par le reacutegime de recapitalisation interne
Passifs exclus Les deacutepocircts des clients (y compris les comptes-chegraveques les comptes drsquoeacutepargne et les deacutepocircts agrave terme comme les CPG) les passifs garantis (p ex les obligations seacutecuriseacutees) les titres adosseacutes agrave des creacuteances mobiliegraveres et la plupart des billets structureacutes2
Tous les eacuteleacutements de passif viseacutes y compris ceux assujettis agrave une reacuteglementation eacutetrangegravere sont sujets agrave conversion et doiventindiquer dans leurs conditions contractuelles que le titulaire du passif est lieacute par lrsquoapplication de la Loi sur la SADC
Modaliteacutes de conversion flexible La SADC peut agrave sa discreacutetion deacutecider de la quantiteacute de creacuteances admissibles devant ecirctre converties ainsi que du multiplicateur de conversion approprieacute3 de sorte agrave respecter la hieacuterarchie des creacuteanciers et agrave opter pour un multiplicateur plus favorable que celui offert aux investisseurs de fonds propres drsquourgence en cas de non-viabiliteacute (FPUNV)
Aucun eacuteleacutement deacuteclencheur contractuel La conversion aux fins de la recapitalisation interne est assujettie agrave la deacutetermination reacuteglementaire de la non-viabiliteacute et non pas agrave un eacuteleacutement deacuteclencheur eacutetabli
Conversion de la totaliteacute des FPUNV Il doit y avoir conversion de la totaliteacute des instruments constituant des FPUNV avant que des creacuteances de recapitalisation interne ne soient converties Gracircce agrave drsquoautres outils de regraveglement les deacutetenteurs drsquoanciensinstruments de capital autres que des FPUNV pourraient eacutegalement subir des pertes ce qui ferait en sorte que les deacutetenteurs de billets de recapitalisation interne beacuteneacuteficieraient drsquoun traitement plus favorable que les deacutetenteurs drsquoinstruments de rang infeacuterieur
Principe laquo No Creditor Worse Off raquo La SADC indemnisera les investisseurs srsquoils se retrouvent dans une situation pire dans le cadre drsquoune recapitalisation interne que si la banque avait eacuteteacute liquideacutee Les deacutetenteurs de creacuteances de recapitalisation interneseront de rang eacutegal aux deacutetenteurs de titres de premier rang non garantis notamment de deacutepocircts aux fins du calcul de la liquidation
Conversion en actions Contrairement agrave ce qui se fait dans drsquoautres territoires de compeacutetences la recapitalisation interne est reacutealiseacutee par la conversion en actions seulement sans possibiliteacute de deacutepreacuteciation
Modaliteacutes de la conversion aux fins de recapitalisation interne
Porteacutee du reacutegime de recapitalisation interne
Contenu
42
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
43Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulter
httpseconomicstdcomFrenchSource Services eacuteconomiques TD novembre 2019
Agrave lrsquoeacutechelle mondiale lrsquoeacuteconomie montre des signes de stabilisation mais demeure vulneacuterable La croissance mondiale pour 2019 est en voie de srsquoeacutetablir agrave 28 le taux le plus faible depuis une deacutecennie
Elle devrait augmenter leacutegegraverement pour atteindre 30 en 2020 Comme les taux drsquointeacuterecirct approchent des seuils infeacuterieurs en vigueur en Europe et au Japon la pression en
faveur drsquoune intensification de la relance budgeacutetaire se fait sentir Si cette relance se concreacutetise on peut srsquoattendre agrave de meilleurs reacutesultats eacuteconomiques en 2020
Le principal risque commun auquel fait face lrsquoeacuteconomie mondiale est une escalade des tensions commerciales mondiales eacutemanant des Eacutetats-Unis En outre les tensions geacuteopolitiques demeurent une source drsquoinquieacutetude et alimentent lrsquoincertitude
Eacutetats-Unis lrsquoinfleacutechissement de la politique de la Reacuteserve feacutedeacuterale a soutenu la demande inteacuterieure La croissance eacuteconomique en 2019 a atteint 23 ce qui est conforme aux attentes On preacutevoit une leacutegegravere
augmentation de la croissance en 2020 agrave 18 Les baisses de taux par la Reacuteserve feacutedeacuterale ont stimuleacute les deacutepenses de consommation et la demande de
logements mais lrsquoactiviteacute manufacturiegravere et les investissements des entreprises demeurent faibles dans un contexte drsquoincertitude commerciale et de faible croissance mondiale
Canada lrsquoeacuteconomie reprend ses vieilles habitudes Lrsquoeacuteconomie au Canada demeure agrave deux vitesses Lrsquoactiviteacute dans le secteur de lrsquohabitation srsquoest nettement
ameacutelioreacutee mais les autres types drsquoinvestissements restent faibles Le marcheacute de lrsquoemploi a eacuteteacute vigoureux mais les deacutepenses de consommation continuent de deacutecevoir La situation
financiegravere tendue des meacutenages continuera de freiner la croissance des deacutepenses mais la forte progression des salaires devrait atteacutenuer une partie des pressions qui srsquoexerceront agrave lrsquoavenir
Dans lrsquoensemble lrsquoeacuteconomie canadienne devrait croicirctre agrave un rythme modeste drsquoenviron 15
Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulterhttpseconomicstdcomFrench
44
Taux drsquointeacuterecirct au Canada et aux Eacute-U
La Reacuteserve feacutedeacuterale devrait rester en attente tandis que la Banque du Canada devrait baisser ses taux en 2020
Source Bloomberg Banque du Canada Reacuteserve feacutedeacuterale Preacutevisions des Services eacuteconomiques TD octobre 2019
Apregraves avoir reacuteduit les taux de 75 points de base en 2019 nous nous attendons agrave ce que la Reacuteserve feacutedeacuterale maintienne le cap en surveillant lrsquoeacutevolution de la croissance mondiale et de lrsquoincertitude commerciale
La Banque du Canada a fait figure drsquoexception parmi les banques centrales du monde ces derniers temps maintenant les taux stables alors que drsquoautres les ont reacuteduits Toutefois comme la croissance agrave court terme est infeacuterieure aux estimations que les vents contraires sont forts agrave lrsquoeacutechelle mondiale et que les deacutepenses de consommation sont faibles des baisses de taux au deacutebut de 2020 semblent probables
0
1
2
3
4
5
6
7
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Preacutevisions
Taux cible de la Banque du
Canada
Taux des fonds feacutedeacuteraux ameacutericains
Contenu
45
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
46
2126
20 21 22 pdb
Formations de precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
699 $ 17 pdb605 $ 15 pdb 581 $ 14 pdb
682 $ 16 pdb 669 $ 15 pdb
725 $ 36 pdb1 117 $ 55 pdb
759 $ 36 pdb758 $ 36 pdb 838 $ 39 pdb
19 $ 4 pdb9 $ 2 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
1 459 $ 1 516 $1 424 $
1 340 $
1 722 $
1 Les formations de precircts douteux bruts repreacutesentent les ajouts aux acceptations et precircts douteux pendant le trimestre agrave lrsquoexclusion de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 22 pdb
Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
47
47 53 48 42 43 pdb
Precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
929 $ 22 pdb 944 $ 23 pdb 940 $ 22 pdb 1 022 $ 24 pdb 1 072 $ 25 pdb
2 225 $ 110 pdb2 590 $ 126 pdb
2 356 $ 112 pdb1 904 $ 90 pdb
1 933 $ 91 pdb
19 $ 3 pdb27 $ 5 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
2 945 $ 3 032 $3 154 $ 3 296 $3 534 $
1 Les precircts douteux bruts ne tiennent pas compte de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 43 pdb
48
PPC1 en M$ et ratios2
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
263 $ 310 $ 280 $ 316 $400 $
249 $
311 $229 $
264 $
297 $155 $
227 $
132 $83 $
155 $8 $
7 $
(5) $
1 $
41 $
T418 T119 T219 T319 T419
1 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio PPC provision pour pertes sur creacuteances sur une base trimestrielle annualiseacutee moyenne du montant net des precircts et des acceptations3 Le ratio PPC net des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis exclut les pertes sur creacuteances associeacutees agrave la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis qui est
comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social4 Le ratio PPC brut des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis
qui est comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social
PPC1 en M$ et ratios2
855 $
675 $ 664 $636 $
Ratio PPC1 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Services de deacutetail au Canada 25 29 27 29 37
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis (net)3 50 60 46 50 56
Services de deacutetail et Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis (brut)4 81 104 72 66 85
Services bancaires de gros 6 5 (4) 1 29
Banque ndash Total 41 50 39 38 51
Faits saillants Hausse de la PPC de
229 M$ sur trois mois attribuable aux portefeuilles de cartes
de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis principalement en raison de tendances saisonniegraveres
aux secteurs Services bancaires de gros et Services de deacutetail au Canada principalement en raison de la migration du creacutedit
Services bancaires de grosSiegravege socialServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
893 $
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
Courriel tdirtdcom
Site Web wwwtdcomfrancaisinvestisseurs
Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
-
Contenu
42
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
43Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulter
httpseconomicstdcomFrenchSource Services eacuteconomiques TD novembre 2019
Agrave lrsquoeacutechelle mondiale lrsquoeacuteconomie montre des signes de stabilisation mais demeure vulneacuterable La croissance mondiale pour 2019 est en voie de srsquoeacutetablir agrave 28 le taux le plus faible depuis une deacutecennie
Elle devrait augmenter leacutegegraverement pour atteindre 30 en 2020 Comme les taux drsquointeacuterecirct approchent des seuils infeacuterieurs en vigueur en Europe et au Japon la pression en
faveur drsquoune intensification de la relance budgeacutetaire se fait sentir Si cette relance se concreacutetise on peut srsquoattendre agrave de meilleurs reacutesultats eacuteconomiques en 2020
Le principal risque commun auquel fait face lrsquoeacuteconomie mondiale est une escalade des tensions commerciales mondiales eacutemanant des Eacutetats-Unis En outre les tensions geacuteopolitiques demeurent une source drsquoinquieacutetude et alimentent lrsquoincertitude
Eacutetats-Unis lrsquoinfleacutechissement de la politique de la Reacuteserve feacutedeacuterale a soutenu la demande inteacuterieure La croissance eacuteconomique en 2019 a atteint 23 ce qui est conforme aux attentes On preacutevoit une leacutegegravere
augmentation de la croissance en 2020 agrave 18 Les baisses de taux par la Reacuteserve feacutedeacuterale ont stimuleacute les deacutepenses de consommation et la demande de
logements mais lrsquoactiviteacute manufacturiegravere et les investissements des entreprises demeurent faibles dans un contexte drsquoincertitude commerciale et de faible croissance mondiale
Canada lrsquoeacuteconomie reprend ses vieilles habitudes Lrsquoeacuteconomie au Canada demeure agrave deux vitesses Lrsquoactiviteacute dans le secteur de lrsquohabitation srsquoest nettement
ameacutelioreacutee mais les autres types drsquoinvestissements restent faibles Le marcheacute de lrsquoemploi a eacuteteacute vigoureux mais les deacutepenses de consommation continuent de deacutecevoir La situation
financiegravere tendue des meacutenages continuera de freiner la croissance des deacutepenses mais la forte progression des salaires devrait atteacutenuer une partie des pressions qui srsquoexerceront agrave lrsquoavenir
Dans lrsquoensemble lrsquoeacuteconomie canadienne devrait croicirctre agrave un rythme modeste drsquoenviron 15
Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulterhttpseconomicstdcomFrench
44
Taux drsquointeacuterecirct au Canada et aux Eacute-U
La Reacuteserve feacutedeacuterale devrait rester en attente tandis que la Banque du Canada devrait baisser ses taux en 2020
Source Bloomberg Banque du Canada Reacuteserve feacutedeacuterale Preacutevisions des Services eacuteconomiques TD octobre 2019
Apregraves avoir reacuteduit les taux de 75 points de base en 2019 nous nous attendons agrave ce que la Reacuteserve feacutedeacuterale maintienne le cap en surveillant lrsquoeacutevolution de la croissance mondiale et de lrsquoincertitude commerciale
La Banque du Canada a fait figure drsquoexception parmi les banques centrales du monde ces derniers temps maintenant les taux stables alors que drsquoautres les ont reacuteduits Toutefois comme la croissance agrave court terme est infeacuterieure aux estimations que les vents contraires sont forts agrave lrsquoeacutechelle mondiale et que les deacutepenses de consommation sont faibles des baisses de taux au deacutebut de 2020 semblent probables
0
1
2
3
4
5
6
7
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Preacutevisions
Taux cible de la Banque du
Canada
Taux des fonds feacutedeacuteraux ameacutericains
Contenu
45
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
46
2126
20 21 22 pdb
Formations de precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
699 $ 17 pdb605 $ 15 pdb 581 $ 14 pdb
682 $ 16 pdb 669 $ 15 pdb
725 $ 36 pdb1 117 $ 55 pdb
759 $ 36 pdb758 $ 36 pdb 838 $ 39 pdb
19 $ 4 pdb9 $ 2 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
1 459 $ 1 516 $1 424 $
1 340 $
1 722 $
1 Les formations de precircts douteux bruts repreacutesentent les ajouts aux acceptations et precircts douteux pendant le trimestre agrave lrsquoexclusion de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 22 pdb
Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
47
47 53 48 42 43 pdb
Precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
929 $ 22 pdb 944 $ 23 pdb 940 $ 22 pdb 1 022 $ 24 pdb 1 072 $ 25 pdb
2 225 $ 110 pdb2 590 $ 126 pdb
2 356 $ 112 pdb1 904 $ 90 pdb
1 933 $ 91 pdb
19 $ 3 pdb27 $ 5 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
2 945 $ 3 032 $3 154 $ 3 296 $3 534 $
1 Les precircts douteux bruts ne tiennent pas compte de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 43 pdb
48
PPC1 en M$ et ratios2
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
263 $ 310 $ 280 $ 316 $400 $
249 $
311 $229 $
264 $
297 $155 $
227 $
132 $83 $
155 $8 $
7 $
(5) $
1 $
41 $
T418 T119 T219 T319 T419
1 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio PPC provision pour pertes sur creacuteances sur une base trimestrielle annualiseacutee moyenne du montant net des precircts et des acceptations3 Le ratio PPC net des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis exclut les pertes sur creacuteances associeacutees agrave la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis qui est
comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social4 Le ratio PPC brut des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis
qui est comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social
PPC1 en M$ et ratios2
855 $
675 $ 664 $636 $
Ratio PPC1 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Services de deacutetail au Canada 25 29 27 29 37
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis (net)3 50 60 46 50 56
Services de deacutetail et Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis (brut)4 81 104 72 66 85
Services bancaires de gros 6 5 (4) 1 29
Banque ndash Total 41 50 39 38 51
Faits saillants Hausse de la PPC de
229 M$ sur trois mois attribuable aux portefeuilles de cartes
de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis principalement en raison de tendances saisonniegraveres
aux secteurs Services bancaires de gros et Services de deacutetail au Canada principalement en raison de la migration du creacutedit
Services bancaires de grosSiegravege socialServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
893 $
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
Courriel tdirtdcom
Site Web wwwtdcomfrancaisinvestisseurs
Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
-
43Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulter
httpseconomicstdcomFrenchSource Services eacuteconomiques TD novembre 2019
Agrave lrsquoeacutechelle mondiale lrsquoeacuteconomie montre des signes de stabilisation mais demeure vulneacuterable La croissance mondiale pour 2019 est en voie de srsquoeacutetablir agrave 28 le taux le plus faible depuis une deacutecennie
Elle devrait augmenter leacutegegraverement pour atteindre 30 en 2020 Comme les taux drsquointeacuterecirct approchent des seuils infeacuterieurs en vigueur en Europe et au Japon la pression en
faveur drsquoune intensification de la relance budgeacutetaire se fait sentir Si cette relance se concreacutetise on peut srsquoattendre agrave de meilleurs reacutesultats eacuteconomiques en 2020
Le principal risque commun auquel fait face lrsquoeacuteconomie mondiale est une escalade des tensions commerciales mondiales eacutemanant des Eacutetats-Unis En outre les tensions geacuteopolitiques demeurent une source drsquoinquieacutetude et alimentent lrsquoincertitude
Eacutetats-Unis lrsquoinfleacutechissement de la politique de la Reacuteserve feacutedeacuterale a soutenu la demande inteacuterieure La croissance eacuteconomique en 2019 a atteint 23 ce qui est conforme aux attentes On preacutevoit une leacutegegravere
augmentation de la croissance en 2020 agrave 18 Les baisses de taux par la Reacuteserve feacutedeacuterale ont stimuleacute les deacutepenses de consommation et la demande de
logements mais lrsquoactiviteacute manufacturiegravere et les investissements des entreprises demeurent faibles dans un contexte drsquoincertitude commerciale et de faible croissance mondiale
Canada lrsquoeacuteconomie reprend ses vieilles habitudes Lrsquoeacuteconomie au Canada demeure agrave deux vitesses Lrsquoactiviteacute dans le secteur de lrsquohabitation srsquoest nettement
ameacutelioreacutee mais les autres types drsquoinvestissements restent faibles Le marcheacute de lrsquoemploi a eacuteteacute vigoureux mais les deacutepenses de consommation continuent de deacutecevoir La situation
financiegravere tendue des meacutenages continuera de freiner la croissance des deacutepenses mais la forte progression des salaires devrait atteacutenuer une partie des pressions qui srsquoexerceront agrave lrsquoavenir
Dans lrsquoensemble lrsquoeacuteconomie canadienne devrait croicirctre agrave un rythme modeste drsquoenviron 15
Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulterhttpseconomicstdcomFrench
44
Taux drsquointeacuterecirct au Canada et aux Eacute-U
La Reacuteserve feacutedeacuterale devrait rester en attente tandis que la Banque du Canada devrait baisser ses taux en 2020
Source Bloomberg Banque du Canada Reacuteserve feacutedeacuterale Preacutevisions des Services eacuteconomiques TD octobre 2019
Apregraves avoir reacuteduit les taux de 75 points de base en 2019 nous nous attendons agrave ce que la Reacuteserve feacutedeacuterale maintienne le cap en surveillant lrsquoeacutevolution de la croissance mondiale et de lrsquoincertitude commerciale
La Banque du Canada a fait figure drsquoexception parmi les banques centrales du monde ces derniers temps maintenant les taux stables alors que drsquoautres les ont reacuteduits Toutefois comme la croissance agrave court terme est infeacuterieure aux estimations que les vents contraires sont forts agrave lrsquoeacutechelle mondiale et que les deacutepenses de consommation sont faibles des baisses de taux au deacutebut de 2020 semblent probables
0
1
2
3
4
5
6
7
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Preacutevisions
Taux cible de la Banque du
Canada
Taux des fonds feacutedeacuteraux ameacutericains
Contenu
45
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
46
2126
20 21 22 pdb
Formations de precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
699 $ 17 pdb605 $ 15 pdb 581 $ 14 pdb
682 $ 16 pdb 669 $ 15 pdb
725 $ 36 pdb1 117 $ 55 pdb
759 $ 36 pdb758 $ 36 pdb 838 $ 39 pdb
19 $ 4 pdb9 $ 2 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
1 459 $ 1 516 $1 424 $
1 340 $
1 722 $
1 Les formations de precircts douteux bruts repreacutesentent les ajouts aux acceptations et precircts douteux pendant le trimestre agrave lrsquoexclusion de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 22 pdb
Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
47
47 53 48 42 43 pdb
Precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
929 $ 22 pdb 944 $ 23 pdb 940 $ 22 pdb 1 022 $ 24 pdb 1 072 $ 25 pdb
2 225 $ 110 pdb2 590 $ 126 pdb
2 356 $ 112 pdb1 904 $ 90 pdb
1 933 $ 91 pdb
19 $ 3 pdb27 $ 5 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
2 945 $ 3 032 $3 154 $ 3 296 $3 534 $
1 Les precircts douteux bruts ne tiennent pas compte de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 43 pdb
48
PPC1 en M$ et ratios2
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
263 $ 310 $ 280 $ 316 $400 $
249 $
311 $229 $
264 $
297 $155 $
227 $
132 $83 $
155 $8 $
7 $
(5) $
1 $
41 $
T418 T119 T219 T319 T419
1 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio PPC provision pour pertes sur creacuteances sur une base trimestrielle annualiseacutee moyenne du montant net des precircts et des acceptations3 Le ratio PPC net des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis exclut les pertes sur creacuteances associeacutees agrave la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis qui est
comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social4 Le ratio PPC brut des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis
qui est comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social
PPC1 en M$ et ratios2
855 $
675 $ 664 $636 $
Ratio PPC1 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Services de deacutetail au Canada 25 29 27 29 37
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis (net)3 50 60 46 50 56
Services de deacutetail et Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis (brut)4 81 104 72 66 85
Services bancaires de gros 6 5 (4) 1 29
Banque ndash Total 41 50 39 38 51
Faits saillants Hausse de la PPC de
229 M$ sur trois mois attribuable aux portefeuilles de cartes
de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis principalement en raison de tendances saisonniegraveres
aux secteurs Services bancaires de gros et Services de deacutetail au Canada principalement en raison de la migration du creacutedit
Services bancaires de grosSiegravege socialServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
893 $
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
Courriel tdirtdcom
Site Web wwwtdcomfrancaisinvestisseurs
Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
-
Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
Pour obtenir des renseignements agrave jour sur lrsquoeacuteconomie consulterhttpseconomicstdcomFrench
44
Taux drsquointeacuterecirct au Canada et aux Eacute-U
La Reacuteserve feacutedeacuterale devrait rester en attente tandis que la Banque du Canada devrait baisser ses taux en 2020
Source Bloomberg Banque du Canada Reacuteserve feacutedeacuterale Preacutevisions des Services eacuteconomiques TD octobre 2019
Apregraves avoir reacuteduit les taux de 75 points de base en 2019 nous nous attendons agrave ce que la Reacuteserve feacutedeacuterale maintienne le cap en surveillant lrsquoeacutevolution de la croissance mondiale et de lrsquoincertitude commerciale
La Banque du Canada a fait figure drsquoexception parmi les banques centrales du monde ces derniers temps maintenant les taux stables alors que drsquoautres les ont reacuteduits Toutefois comme la croissance agrave court terme est infeacuterieure aux estimations que les vents contraires sont forts agrave lrsquoeacutechelle mondiale et que les deacutepenses de consommation sont faibles des baisses de taux au deacutebut de 2020 semblent probables
0
1
2
3
4
5
6
7
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Preacutevisions
Taux cible de la Banque du
Canada
Taux des fonds feacutedeacuteraux ameacutericains
Contenu
45
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
46
2126
20 21 22 pdb
Formations de precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
699 $ 17 pdb605 $ 15 pdb 581 $ 14 pdb
682 $ 16 pdb 669 $ 15 pdb
725 $ 36 pdb1 117 $ 55 pdb
759 $ 36 pdb758 $ 36 pdb 838 $ 39 pdb
19 $ 4 pdb9 $ 2 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
1 459 $ 1 516 $1 424 $
1 340 $
1 722 $
1 Les formations de precircts douteux bruts repreacutesentent les ajouts aux acceptations et precircts douteux pendant le trimestre agrave lrsquoexclusion de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 22 pdb
Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
47
47 53 48 42 43 pdb
Precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
929 $ 22 pdb 944 $ 23 pdb 940 $ 22 pdb 1 022 $ 24 pdb 1 072 $ 25 pdb
2 225 $ 110 pdb2 590 $ 126 pdb
2 356 $ 112 pdb1 904 $ 90 pdb
1 933 $ 91 pdb
19 $ 3 pdb27 $ 5 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
2 945 $ 3 032 $3 154 $ 3 296 $3 534 $
1 Les precircts douteux bruts ne tiennent pas compte de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 43 pdb
48
PPC1 en M$ et ratios2
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
263 $ 310 $ 280 $ 316 $400 $
249 $
311 $229 $
264 $
297 $155 $
227 $
132 $83 $
155 $8 $
7 $
(5) $
1 $
41 $
T418 T119 T219 T319 T419
1 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio PPC provision pour pertes sur creacuteances sur une base trimestrielle annualiseacutee moyenne du montant net des precircts et des acceptations3 Le ratio PPC net des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis exclut les pertes sur creacuteances associeacutees agrave la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis qui est
comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social4 Le ratio PPC brut des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis
qui est comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social
PPC1 en M$ et ratios2
855 $
675 $ 664 $636 $
Ratio PPC1 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Services de deacutetail au Canada 25 29 27 29 37
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis (net)3 50 60 46 50 56
Services de deacutetail et Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis (brut)4 81 104 72 66 85
Services bancaires de gros 6 5 (4) 1 29
Banque ndash Total 41 50 39 38 51
Faits saillants Hausse de la PPC de
229 M$ sur trois mois attribuable aux portefeuilles de cartes
de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis principalement en raison de tendances saisonniegraveres
aux secteurs Services bancaires de gros et Services de deacutetail au Canada principalement en raison de la migration du creacutedit
Services bancaires de grosSiegravege socialServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
893 $
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
Courriel tdirtdcom
Site Web wwwtdcomfrancaisinvestisseurs
Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
-
Contenu
45
Annexebull Perspectives eacuteconomiques
bull Qualiteacute du creacutedit
Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
46
2126
20 21 22 pdb
Formations de precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
699 $ 17 pdb605 $ 15 pdb 581 $ 14 pdb
682 $ 16 pdb 669 $ 15 pdb
725 $ 36 pdb1 117 $ 55 pdb
759 $ 36 pdb758 $ 36 pdb 838 $ 39 pdb
19 $ 4 pdb9 $ 2 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
1 459 $ 1 516 $1 424 $
1 340 $
1 722 $
1 Les formations de precircts douteux bruts repreacutesentent les ajouts aux acceptations et precircts douteux pendant le trimestre agrave lrsquoexclusion de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 22 pdb
Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
47
47 53 48 42 43 pdb
Precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
929 $ 22 pdb 944 $ 23 pdb 940 $ 22 pdb 1 022 $ 24 pdb 1 072 $ 25 pdb
2 225 $ 110 pdb2 590 $ 126 pdb
2 356 $ 112 pdb1 904 $ 90 pdb
1 933 $ 91 pdb
19 $ 3 pdb27 $ 5 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
2 945 $ 3 032 $3 154 $ 3 296 $3 534 $
1 Les precircts douteux bruts ne tiennent pas compte de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 43 pdb
48
PPC1 en M$ et ratios2
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
263 $ 310 $ 280 $ 316 $400 $
249 $
311 $229 $
264 $
297 $155 $
227 $
132 $83 $
155 $8 $
7 $
(5) $
1 $
41 $
T418 T119 T219 T319 T419
1 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio PPC provision pour pertes sur creacuteances sur une base trimestrielle annualiseacutee moyenne du montant net des precircts et des acceptations3 Le ratio PPC net des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis exclut les pertes sur creacuteances associeacutees agrave la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis qui est
comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social4 Le ratio PPC brut des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis
qui est comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social
PPC1 en M$ et ratios2
855 $
675 $ 664 $636 $
Ratio PPC1 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Services de deacutetail au Canada 25 29 27 29 37
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis (net)3 50 60 46 50 56
Services de deacutetail et Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis (brut)4 81 104 72 66 85
Services bancaires de gros 6 5 (4) 1 29
Banque ndash Total 41 50 39 38 51
Faits saillants Hausse de la PPC de
229 M$ sur trois mois attribuable aux portefeuilles de cartes
de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis principalement en raison de tendances saisonniegraveres
aux secteurs Services bancaires de gros et Services de deacutetail au Canada principalement en raison de la migration du creacutedit
Services bancaires de grosSiegravege socialServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
893 $
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
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Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
-
Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
46
2126
20 21 22 pdb
Formations de precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
699 $ 17 pdb605 $ 15 pdb 581 $ 14 pdb
682 $ 16 pdb 669 $ 15 pdb
725 $ 36 pdb1 117 $ 55 pdb
759 $ 36 pdb758 $ 36 pdb 838 $ 39 pdb
19 $ 4 pdb9 $ 2 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
1 459 $ 1 516 $1 424 $
1 340 $
1 722 $
1 Les formations de precircts douteux bruts repreacutesentent les ajouts aux acceptations et precircts douteux pendant le trimestre agrave lrsquoexclusion de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 22 pdb
Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
47
47 53 48 42 43 pdb
Precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
929 $ 22 pdb 944 $ 23 pdb 940 $ 22 pdb 1 022 $ 24 pdb 1 072 $ 25 pdb
2 225 $ 110 pdb2 590 $ 126 pdb
2 356 $ 112 pdb1 904 $ 90 pdb
1 933 $ 91 pdb
19 $ 3 pdb27 $ 5 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
2 945 $ 3 032 $3 154 $ 3 296 $3 534 $
1 Les precircts douteux bruts ne tiennent pas compte de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 43 pdb
48
PPC1 en M$ et ratios2
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
263 $ 310 $ 280 $ 316 $400 $
249 $
311 $229 $
264 $
297 $155 $
227 $
132 $83 $
155 $8 $
7 $
(5) $
1 $
41 $
T418 T119 T219 T319 T419
1 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio PPC provision pour pertes sur creacuteances sur une base trimestrielle annualiseacutee moyenne du montant net des precircts et des acceptations3 Le ratio PPC net des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis exclut les pertes sur creacuteances associeacutees agrave la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis qui est
comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social4 Le ratio PPC brut des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis
qui est comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social
PPC1 en M$ et ratios2
855 $
675 $ 664 $636 $
Ratio PPC1 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Services de deacutetail au Canada 25 29 27 29 37
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis (net)3 50 60 46 50 56
Services de deacutetail et Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis (brut)4 81 104 72 66 85
Services bancaires de gros 6 5 (4) 1 29
Banque ndash Total 41 50 39 38 51
Faits saillants Hausse de la PPC de
229 M$ sur trois mois attribuable aux portefeuilles de cartes
de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis principalement en raison de tendances saisonniegraveres
aux secteurs Services bancaires de gros et Services de deacutetail au Canada principalement en raison de la migration du creacutedit
Services bancaires de grosSiegravege socialServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
893 $
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
Courriel tdirtdcom
Site Web wwwtdcomfrancaisinvestisseurs
Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
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- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
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-
Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
47
47 53 48 42 43 pdb
Precircts douteux bruts1 en M$ et ratios2
929 $ 22 pdb 944 $ 23 pdb 940 $ 22 pdb 1 022 $ 24 pdb 1 072 $ 25 pdb
2 225 $ 110 pdb2 590 $ 126 pdb
2 356 $ 112 pdb1 904 $ 90 pdb
1 933 $ 91 pdb
19 $ 3 pdb27 $ 5 pdb
T418 T119 T219 T319 T419
2 945 $ 3 032 $3 154 $ 3 296 $3 534 $
1 Les precircts douteux bruts ne tiennent pas compte de lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio de formation des precircts douteux bruts formations de precircts douteux bruts acceptations et precircts bruts moyens
Services bancaires de grosServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
Faits saillants Formations de precircts douteux
bruts stables sur 3 mois agrave 43 pdb
48
PPC1 en M$ et ratios2
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
263 $ 310 $ 280 $ 316 $400 $
249 $
311 $229 $
264 $
297 $155 $
227 $
132 $83 $
155 $8 $
7 $
(5) $
1 $
41 $
T418 T119 T219 T319 T419
1 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio PPC provision pour pertes sur creacuteances sur une base trimestrielle annualiseacutee moyenne du montant net des precircts et des acceptations3 Le ratio PPC net des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis exclut les pertes sur creacuteances associeacutees agrave la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis qui est
comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social4 Le ratio PPC brut des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis
qui est comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social
PPC1 en M$ et ratios2
855 $
675 $ 664 $636 $
Ratio PPC1 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Services de deacutetail au Canada 25 29 27 29 37
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis (net)3 50 60 46 50 56
Services de deacutetail et Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis (brut)4 81 104 72 66 85
Services bancaires de gros 6 5 (4) 1 29
Banque ndash Total 41 50 39 38 51
Faits saillants Hausse de la PPC de
229 M$ sur trois mois attribuable aux portefeuilles de cartes
de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis principalement en raison de tendances saisonniegraveres
aux secteurs Services bancaires de gros et Services de deacutetail au Canada principalement en raison de la migration du creacutedit
Services bancaires de grosSiegravege socialServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
893 $
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
Courriel tdirtdcom
Site Web wwwtdcomfrancaisinvestisseurs
Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
-
48
PPC1 en M$ et ratios2
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
263 $ 310 $ 280 $ 316 $400 $
249 $
311 $229 $
264 $
297 $155 $
227 $
132 $83 $
155 $8 $
7 $
(5) $
1 $
41 $
T418 T119 T219 T319 T419
1 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Ratio PPC provision pour pertes sur creacuteances sur une base trimestrielle annualiseacutee moyenne du montant net des precircts et des acceptations3 Le ratio PPC net des Services bancaires de deacutetail aux Eacutetats-Unis exclut les pertes sur creacuteances associeacutees agrave la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis qui est
comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social4 Le ratio PPC brut des Services bancaires de deacutetail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de deacutetaillants dans le portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacutetats-Unis
qui est comptabiliseacutee dans le secteur Siegravege social
PPC1 en M$ et ratios2
855 $
675 $ 664 $636 $
Ratio PPC1 T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019
Services de deacutetail au Canada 25 29 27 29 37
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis (net)3 50 60 46 50 56
Services de deacutetail et Services bancaires aux grandes entreprises aux Eacutetats-Unis (brut)4 81 104 72 66 85
Services bancaires de gros 6 5 (4) 1 29
Banque ndash Total 41 50 39 38 51
Faits saillants Hausse de la PPC de
229 M$ sur trois mois attribuable aux portefeuilles de cartes
de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis principalement en raison de tendances saisonniegraveres
aux secteurs Services bancaires de gros et Services de deacutetail au Canada principalement en raison de la migration du creacutedit
Services bancaires de grosSiegravege socialServices de deacutetail aux Eacutetats-UnisServices de deacutetail au Canada
893 $
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
Courriel tdirtdcom
Site Web wwwtdcomfrancaisinvestisseurs
Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
-
Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12
precircts douteux et precircts productifs
491 La PPC exclut lrsquoincidence des precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 PPC ndash precircts douteux repreacutesentent la PPC agrave lrsquoeacutetape 3 en vertu de la norme IFRS 9 PPC ndash precircts productifs repreacutesentent les actifs financiers les engagements de precircts et les garanties financiegraveres aux eacutetapes 1 et 2
PPC (en M$ CA) T4 2018 T3 2019 T4 2019
Banque ndash Total 675 $ 664 $ 893 $Precircts douteux 564 590 741Precircts productifs 111 74 152
Services de deacutetail au Canada 263 $ 316 $ 400 $Precircts douteux 245 282 324
Precircts productifs 18 34 76
Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis 249 $ 264 $ 297 $Precircts douteux 210 193 270Precircts productifs 39 71 27
Services bancaires de gros 8 $ 1 $ 41 $Precircts douteux ndash 12 8
Precircts productifs 8 (11) 33Siegravege socialQuote-part des partenaires du portefeuille de cartes strateacutegiques aux Eacute-U
155 $ 83 $ 155 $
Precircts douteux 109 103 139Precircts productifs 46 (20) 16
Faits saillants PPC pour precircts douteux en hausse sur
3 mois attribuable aux portefeuilles de cartes de
creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis en raison de tendances saisonniegraveres
aux portefeuilles des Services bancaires commerciaux et de precircts auto au Canada en raison de la migration du creacutedit
PPC pour precircts productifs en hausse sur 3 mois attribuable aux portefeuilles Services
bancaires commerciaux au Canada de precircts auto au Canada et Services bancaires de gros en raison de la migration du creacutedit
aux tendances saisonniegraveres influant sur les portefeuilles de cartes de creacutedit et de precircts auto aux Eacutetats-Unis
Le tout partiellement neutraliseacute par lrsquoincidence de la mise agrave jour des paramegravetres associeacutes aux portefeuilles de precircts agrave la consommation au trimestre preacuteceacutedent
Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
Services bancaires personnels au Canada
Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
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- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
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- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
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- Services de deacutetail au Canada
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- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
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- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
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- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
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Services bancaires personnels au Canada
50
Faits saillants Bonne qualiteacute des actifs dans
le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur par reacutegion12
T4 2019
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Precircts bruts (en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 2000 $ 280 $ 014 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 910 147 016
Precircts automobiles indirects 257 82 032
Cartes de creacutedit 185 136 074
Autres precircts aux particuliers 183 51 028
Lignes de creacutedit non garanties 107 15 014 Total des Services bancaires personnels au Canada 3535 $ 696 $ 020
Variation par rapport au T3 2019 39 $ 53 $ 002
T3 2019 T4 2019Precirct
hypotheacutecaire LDCVD CGBI total Precirct hypotheacutecaire LDCVD CGBI total
Atlantique 63 48 59 62 48 58
C-B 53 44 50 54 45 51
Ontario 54 44 50 54 44 50
Prairies 66 54 62 65 54 61
Queacutebec 63 55 60 62 55 60
Canada 57 46 53 57 46 53
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
Teacuteleacutephone 416-308-9030
ou 1-866-486-4826
Courriel tdirtdcom
Site Web wwwtdcomfrancaisinvestisseurs
Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseursT4 2019
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
- Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
-
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
51
1 Comprennent les precircts des Services bancaires aux PME et les precircts sur cartes de creacutedit Visa Affaires2 Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les precircts aux entreprises les autres precircts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les precircts comptabiliseacutes dans le secteur Siegravege social3 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail4 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros5 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les services notamment professionnels ainsi que drsquoautres secteurs
Faits saillants Les precircts douteux bruts des
portefeuilles des Services bancaires de gros et des Services bancaires commerciaux au Canada eacutetaient stables sur trois mois
T4 2019
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Precircts bruts AB
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Services bancaires commerciaux1 806 $ 376 047
Services bancaires de gros2 575 27 005 Total des Services bancaires commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada 1381 $ 403 $ 029
Variation par rapport au T3 2019 30 $ 5 $ (000)
Reacutepartition par secteur1Precircts bruts
AB(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Immobilier reacutesidentiel 198 $ 8 $
Immobilier non reacutesidentiel 168 2
Services financiers 229 1
Gouvfonction publiquesanteacute et services sociaux 128 12
Pipelines peacutetrole et gaz 88 37
Meacutetaux et mines 20 16
Foresterie 07 ndash
Produits de consommation3 62 21
Industriel manufacturier4 80 206
Agriculture 84 15
Industrie automobile 91 31
Autres5 227 54
Total 1381 $ 403 $
52
Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
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Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
Coordonneacutees des Relations avec les investisseurs
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- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
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- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
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- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
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- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
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- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
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- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
- Portefeuille de creacutedit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
- Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
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1 Le rapport precirct-valeur du portefeuille de CGBI est calculeacute selon lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC et pondeacutereacute en fonction de lrsquoexposition totale Lrsquoindice des prix des maisons Teranet ndash Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc et de la Banque Nationale du Canada dont lrsquoutilisation interne reacuteserveacutee agrave lrsquoeacutequipe Creacutedit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autoriseacutee en vertu drsquoune licence
2 Les territoires sont reacutepartis comme suit le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique le Nunavut est compris dans lrsquoOntario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la reacutegion des Prairies
47 24 25 48
39 53
76
75
52
61
Atlantique C-B Ontario Prairies Queacutebec
Nonassureacutes
Assureacutes
35 34 33 32 31
65 66 67 68 69
280 $ 281 $ 283 $ 288 $ 292 $
T418 T119 T219 T319 T419
Non assureacutes
Assureacutes
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
T4 2018 T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019Non assureacutes 52 53 54 54 54
Assureacutes 51 52 53 53 52
Reacutepartition reacutegionale2 (en G$)
55 $
151 $
52 $
26 $
Portefeuille de CGBI au Canada ndash rapport precirct-valeur1
Faits saillantsLa qualiteacute du creacutedit du portefeuille de CGBI au Canada est demeureacutee solide Le rapport precirct-valeur (RPV) du portefeuille de precircts
assureacutes et non assureacutes est stable Moins de 1 du portefeuille de precircts hypotheacutecaires
non assureacutes a un pointage Beacon de 650 ou moins et un RPV supeacuterieur agrave 75
88 du portefeuille de CGBI dans la cateacutegorie Amortissables 62 du portefeuille de LDCVD dans la cateacutegorie
Amortissables
La qualiteacute du creacutedit des precircts consentis aux acheteurs de coproprieacuteteacutes est en phase avec le portefeuille global Solde brut de 48 G$ pour le creacutedit garanti par des
biens immobiliers consenti aux acheteurs de coproprieacuteteacutes dont 32 eacutetant assureacute
Les precircts consentis pour construction de tours drsquouniteacutes en coproprieacuteteacute comptent pour environ 1 du portefeuille des Services bancaires commerciaux au Canada
8 $
3 19 51 18 9
292 G$
du portefeuille de CGBI
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
T4 2019
Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
Precircts hypotheacutecaires reacutesidentiels 262 $ 337 $ 129 Lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire (LDCVD)2 88 373 427
Precircts automobiles indirects 246 196 079
Cartes de creacutedit 138 260 189
Autres precircts aux particuliers 08 5 063 Total des Services bancaires personnels aux Eacute-U ($ US) 742 $ 1 171 $ 158
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) 18 $ 59 $ 005
Opeacuterations de change 235 372 S OTotal des Services bancaires personnels aux
Eacute-U ($ CA) 977 $ 1 543 $ 158
Situation actuelle RPV estimatif actuel
Precircts hypotheacutecaires
reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
gt80 4 6 13 5
De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis ndash $ US
54
Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
T4 2019
Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
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- Groupe Banque TDPreacutesentation agrave lrsquointention des investisseurs
- Mise en garde agrave lrsquoeacutegard des eacutenonceacutes prospectifs
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Notre strateacutegie
- Cadre de travail de la TD
- Groupe Banque TD
- Affronter la concurrence sur des marcheacutes attrayants
- Parmi les 10 plus grandes banques en Ameacuterique du Nord
- Diversification des activiteacutes
- Plateforme en croissance agrave lrsquoeacutechelle nord-ameacutericaine
- Expeacuterience connecteacutee
- Une meilleure banque
- Rendement lieacute aux facteurs ESG
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Croissance stable des reacutesultats
- Constance et vigueur dans les versements de dividendes
- Rendement total solide pour les actionnaires
- Portefeuille de precircts de grande qualiteacute
- Solide qualiteacute de creacutedit
- Faits saillants du T4 2019
- Faits saillants des reacutesultats des secteurs pour lrsquoexercice 2019
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail au Canada
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services de deacutetail aux Eacutetats-Unis
- Services bancaires de gros
- Services bancaires de gros
- Groupe Banque TD ndash Principaux thegravemes
- Assises solides en matiegravere de capitaux propres et de liquiditeacute
- Exigences de la norme CTAP agrave la TD
- Notes parmi les plus eacuteleveacutees du secteur
- Notations des fonds propres sous forme drsquoactions non ordinaires parmi les plus eacuteleveacutees
- Gestion rigoureuse des liquiditeacutes
- Aperccedilu des deacutepocircts
- Bilan riche en deacutepocircts et agrave faible risque1
- Reacutepartition des titres de creacuteance de gros agrave terme1
- Programmes inscrits canadiens drsquoobligations seacutecuriseacutees
- Programme leacutegislatif drsquoobligations seacutecuriseacutees de la TD
- Mise en œuvre du reacutegime de recapitalisation interne
- Aperccedilu du reacutegime de recapitalisation interne
- Contenu
- Mise agrave jour des Services eacuteconomiques TD
- Perspectives relatives aux taux drsquointeacuterecirct
- Contenu
- Formations de precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Precircts douteux brutspar secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)par secteur drsquoexploitation
- Provisions pour pertes sur creacuteances (PPC)12 precircts douteux et precircts productifs
- Services bancaires personnels au Canada
- Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
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Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis ndash $ US
53
Portefeuille du CGBI aux Eacute-U1Distribution du rapport precirct-valeur (RPV) indexeacute et cotes FICO mises agrave jour3
Faits saillants La qualiteacute des actifs des Services
bancaires personnels aux Eacutetats-Unis demeure bonne
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Services bancaires personnels aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts
(en G$)
Precircts douteux
bruts(en M$)
Precircts douteux
bruts precircts
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reacutesidentielsLDCVD de
1er rangLDCVD de
2er rang Total
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De 61 agrave 80 38 30 51 39
lt= 60 58 64 36 56
Cotes FICOactuelles gt 700 90 90 87 90
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur2 Les LDCVD comprennent les lignes de creacutedit sur valeur domiciliaire et les precircts sur valeur domiciliaire3 Rapport precirct-valeur eacutetabli en fonction de la limite de creacutedit autoriseacute et du Loan Performance Home Price Index agrave compter drsquoaoucirct 2019 Cotes FICO mises agrave jour en septembre 2019
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Faits saillants Maintien de la bonne qualiteacute
du creacutedit des Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis
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Services bancaires commerciaux aux Eacutetats-Unis1
Precircts bruts AB (en G$)
Precircts douteux bruts
(en M$)
Precircts douteux bruts Precircts
Immobilier commercial 242 $ 74 $ 031
Immobilier non reacutesidentiel 176 55 031
Immobilier reacutesidentiel 66 19 029
Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
Opeacuterations de change 277 93 S OTotal Services bancaires commerciaux aux
Eacute-U ($ CA) 1151 $ 390 $ 034
Immobilier commercial
Precircts bruts AB
(en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Bureau 54 $ 30 $
Services de deacutetail 55 10
Appartements 58 7Reacutesidentiel agrave vendre 01 1
Industriel 16 1
Hocirctels 07 13Terrains commerciaux 01 8
Autres 50 4Total Immobilier commercial 242 $ 74 $
Commercial et industriel
Precircts bruts AB (en G$ US)
Precircts douteux
bruts(en M$
US)
Santeacute et services sociaux 99 $ 26 $Services professionnels et autres 80 57
Produits de consommation2 71 41
Industrielmanufacturier3 72 28Gouvernementsecteur public 95 8
Services financiers 25 11
Industrie automobile 34 4
Autres4 156 48Total Commercial et industriel 632 $ 223 $
1 Agrave lrsquoexclusion de tous les precircts acquis ayant subi une perte de valeur 2 Les produits de consommation comprennent les aliments les boissons et le tabac ainsi que le secteur du commerce de deacutetail3 Le secteur industriel manufacturier comprend la construction industrielle et les entrepreneurs speacutecialiseacutes ainsi que les industries manufacturiegraveres diverses et la vente de gros4 La cateacutegorie laquo Autres raquo comprend lrsquoagriculture lrsquoeacutenergie et les services publics les teacuteleacutecommunications la cacircblodistribution et les meacutedias les transports les ressources ainsi que drsquoautres secteurs
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Commercial et industriel 632 223 035 Total Services bancaires commerciaux aux Eacute-U ($ US) 874 $ 297 $ 034
Variation par rapport au T3 2019 ($ US) (06) $ (34) $ (004)
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