desacteursfranÇais ducapital investissementen 2014 · 2018-10-27 · + 1,4% + 0,8% 09 décembre...

IMPACT ÉCONOMIQUE ET SOCIAL

DES ACTEURS FRANÇAIS

DU CAPITAL-INVESTISSEMENT EN 2014

Le 09 décembre 2015

www.afic.asso.fr | | www.ey.com/frAFIC Etudes 2015

MÉTHODOLOGIE

Principes de collecte• Les statistiques ont été établies sur la base des réponses collectées via le site Internet sécurisé www.afic-

data.com dédié aux membres de l'AFIC.

• Seules les entreprises soutenues par les bureaux français des membres de l’AFIC ont été prises encompte.

• La collecte a été effectuée auprès de 232 sociétés de gestion, membres de l’AFIC. Les données complètesde chiffre d’affaires et d’effectifs mondiaux aux 31 décembre 2013 et 2014 ont été obtenues pour unepopulation de 2 925 entreprises françaises (contre 2 889 entreprises françaises l’année précédente).

Principes de traitement• Certaines données manquantes ont été complétées par des sources publiques, analysées par les équipes

d’EY et de l’AFIC.

• Les fonds de fonds sont exclus de l’étude.

• Les grandes entreprises* cotées sont retenues dans l’étude si elles comptent au moins un membre del’AFIC siégeant au conseil d’administration ou au conseil de surveillance.

• Les entreprises qui ont fait l’objet d’une liquidation judiciaire en 2014 ont été identifiées et réintégréesdans la base d’étude.

• Les entreprises nouvellement créées en 2014 ont été prises en compte.

• Enfin, lorsque l’information était disponible, nous avons éliminé les effets de variation de périmètre(effets des acquisitions et cessions).

* Entreprises ayant plus de 5 000 salariés ou réalisant plus de 1 500 M€ de chiffre d’affaires

09 décembre 2015 AFIC Études 2015 2

ÉCHANTILLONS DE L’ÉTUDE

* GE (grandes entreprises) : entreprises ayant plus de 5 000 salariés ou réalisant plus de 1 500 M€ de chiffre d’affaires ** Entreprises ayant leur siège social en France

2 925 entreprises

Données complètes(Chiffre d’affaires

et Effectifs)

2 517 entreprises

Données incomplètes(Chiffre d’affaires

et/ou Effectifs)

167 ent.

Données complètes

497 ent.

Données incomplètes

Population totale - 6 106 entreprises

Population France**5 442 entreprises

Population Étranger664 entreprises 23 GE*

cotées

AFIC Études 2015 309 décembre 2015

PRINCIPAUX ENSEIGNEMENTS SUR LA CRÉATION D’EMPLOIS

Sources : AFIC / EY - INSEE

Création nette d’emplois cumulée sur 5 ans *(entre 2009 et 2014)

Croissance des effectifs **(entre 2013 et 2014)

AFIC Études 2015 4

- 63 400 sal.

Secteurs marchands en France

Échantillon France(2 925 entreprises)

+ 2,6%

+ 60 913 sal.

- 0,4%- 123 200 sal.


Capital-investissementÉchantillon France

+ 314 041 sal.

09 décembre 2015

Alors qu’en 2014 les secteurs marchands français ont affiché des destructions d’emplois,

les entreprises françaises accompagnées par le capital-investissement ont continué d’en créer.

* Périmètre non constant ** Effectifs France et étranger des entreprises françaises

+ 106 244 emplois nets créés avant correction des variations de périmètre

PRINCIPAUX ENSEIGNEMENTS SUR LA CROISSANCE DE L’ACTIVITÉ


Croissance des chiffres d’affaires cumulée sur 5 ans *(entre 2009 et 2014 - base 100 en 2009)

Croissance des chiffres d’affaires **(entre 2013 et 2014)

AFIC Études 2015 5

PIB nominal - France

+ 22,4%

+ 10,0%

Capital-investissementÉchantillon France

PIB nominal - France Échantillon France(2 925 entreprises)

+ 1,4%

+ 0,8%

09 décembre 2015

L’économie française a affiché une faible croissance en 2014.Ralentissement de la croissance du PIB nominal France en 2014 (+0,8% contre +1,4% en 2013)

Rebond de la croissance en volume au sein de l’Union européenne (Allemagne et Royaume-Uni en tête) et aux États-Unis

Les entreprises françaises accompagnées par le capital-investissement français ont affiché un plus grand dynamisme.

+ 2,8%

* Périmètre non constant ** Chiffre d’affaires France et étranger des entreprises françaises


avant correction des variations de périmètre

DES ENTREPRISES SOUTENUES

CARACTÉRISTIQUES


Une forte concentration en France des 6 106 entreprises *

ENTREPRISES SOUTENUES DANS LE MONDE

* Chaque entreprise est affectée au pays de son siège social. Source : AFIC / EY

Reste du MondeEurope(hors France)

Total France

190 ent.

(3%)5 442 ent.

(89%)

474 ent.

(8%)


L’Ile-de-France et la région Rhône-Alpes, prépondérantes dans la répartition régionale des 5 442 entreprises *

ENTREPRISES FRANÇAISES SOUTENUES

* Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social.

DOM-TOM

58

108

181

42

78

73

218

140

72

32

55

78

2 052

136

36

98

238

277

353

56

91

305

665

Source : AFIC / EY


Une majorité des 5 442 entreprises françaisessoutenue par le capital-développement à fin 2014


Source : AFIC / EY

AFIC Études 2015 9

19%

57%

23%

Capital-innovation Capital-développement Capital-transmission Capital-retournement

1 035

3 115

1 226

66 - 1%

09 décembre 2015


* hors les 66 entreprises accompagnées en capital-retournement ** Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social

Répartition régionale et par stade de développement * des 5 376 entreprises **

CAPITAL-INNOVATION

(1 035 entreprises)

CAPITAL-TRANSMISSION

(1 226 entreprises)

CAPITAL-DÉVELOPPEMENT

(3 115 entreprises)

DOM-TOM

9

27

38

12

24

19

49

35

18

1

11

26

414

25

11

24

53

52

100

20

24

63

171

DOM-TOM

41

47

109

23

45

47

132

90

38

21

39

40

1 155

79

23

60

138

156

200

26

57

165

384

DOM-TOM

8

31

31

5

7

35

14

13

10

5

12

458

31

2

46

62

50

9

9

76

103

Source : AFIC / EY

AFIC Études 2015 10

8 10

09 décembre 2015


373

20

50 %

19%20%

1 069 1 050

18%

15%

976838 6%

8%

6%4%

442320 315

4%

225 207

Source : AFIC / EY


Telecom.Communication

Biens de consommation

Transports& Services

Industrie& Chimie

Informatique& Numérique

Médical& Biotech.

Autres secteurs

BTPConstruction

Énergie

09 décembre 2015

Répartition sectorielle des 5 442 entreprises françaises

Plus de la moitié des entreprises soutenues sont des PME

ENTREPRISES FRANÇAISES SOUTENUES - CA ET EFFECTIFS RENSEIGNÉS

TPE : entreprises ayant moins de 20 salariés et réalisant moins de 2 M€ de chiffre d’affaires en 2013PME : entreprises ayant moins de 250 salariés et réalisant moins de 50 M€ de chiffre d’affaires en 2013ETI : entreprises ayant entre 250 et 5 000 salariés et réalisant moins de 1 500 M€ de chiffre d’affaires en 2013GE : entreprises ayant plus de 5 000 salariés ou réalisant plus de 1 500 M€ de chiffre d’affaires en 2013

Très petites entreprises (TPE)

Petites et moyennes entreprises (PME)

Entreprises de taille intermédiaire (ETI)

Grandes entreprises (GE)

1 668 PME

57%

711 ETI

24%57 grandesentreprises

2%

(dont 23 cotées)489 TPE

17%

Source : AFIC / EY


DES EFFECTIFS ET DES CHIFFRES D’AFFAIRES

CROISSANCE


Une croissance significative des effectifs * en 2014dans un contexte social et économique toujours difficile

AGRÉGAT DE RÉFÉRENCE - COMPARAISON

Sources : AFIC / EY - INSEE* Effectifs France et étranger des entreprises françaises

Secteurs marchands en France Échantillon France(2 925 entreprises)

Échantillon France - hors GE cotées (2 902 entreprises)


+ 2,6%

+ 60 913 sal.

+ 3,3%

+ 39 906 sal.

- 0,4%

- 63 400 sal.

09 décembre 2015

* Chiffres d’affaires France et étranger des entreprises françaises

Une croissance significative des chiffres d’affaires *en 2014 dans un contexte économique relativement morose

AGRÉGATS DE RÉFÉRENCE - COMPARAISON


PIB nominal - France


+ 2,4%

+ 4 867 M€

+ 0,8%

+ 1,4%

+ 5 485 M€

09 décembre 2015


Échantillon France - hors GE cotées (2 902 entreprises)

ÉVOLUTION PAR STADE DE DÉVELOPPEMENT EN 2014


Variation des effectifs en % Variation des effectifs en volume

* Échantillon des 2 925 entreprises basées en France pour lesquelles nous disposons des effectifs France et étranger Source : AFIC / EY

Capital-innovation

Capital-développement

Capital-transmission

Capital-retournement

+ 12,8%

- 1,7%

+ 3,6%

+ 2,1%

09 décembre 2015

Capital-innovation




+ 29 413 sal.+ 30 719 sal.

+ 1 209 sal.

- 428 sal.

IMPACT SOCIAL PAR MÉTIER & PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ EN 2014

AFIC Études 201509 décembre 2015 17

Fort impact social du capital-transmission sur les effectifs de la distribution et des services & transports.

Le capital-développement est majoritaire dans la création d’emploi dans la santé et l’industrie.

Le capital-innovation se distingue dans les secteurs du numérique et de la santé.

Source : AFIC / EY* Échantillon des 2 925 entreprises basées en France pour lesquelles nous disposons des effectifs France et étranger




Industrie& Chimie


Autres secteurs

Médical& Biotech.

BTPConstruction

Énergie

+ 17 454 sal.

+ 10 681 sal.

+ 10 619+ 6 011 sal.

+ 625 sal.+ 927 sal.

+ 1 310 sal. + 1 609 sal.

+ 10 435

+ 3 255+ 6 908

+ 1 400

+ 11 730 sal.

+ 2 672

+ 7 308

+ 2 164

+ 10 567 sal.

+ 2 110

+ 8 228

+ 1 676

Capital-transmission Capital-développement Capital-innovation Retournement

- 1 458

+ 1 626

L’écart entre le secteur marchand et les entreprises soutenues par le capital-investissement continue de se creuser en 2014

HISTORIQUE CUMULÉ SUR LES 5 DERNIÈRES ANNÉES

* Périmètre non constant - Effectifs France et étranger des entreprises françaises Sources : AFIC / EY - INSEE


Cumul des emplois nets créés dans les entreprises françaises soutenues par le capital-investissement français *


+ 61 293 sal.

Base 0

+ 137 364 sal.

+ 217 031 sal.

+ 253 128 sal.

- 59 800 sal.

+ 8 300 sal.

+ 115 300 sal.

+ 56 900 sal.

- 123 200 sal.

2010 2011 2012 20132009 2014

+ 314 041 sal.

09 décembre 2015

Surperformance globale des entreprises soutenues face à la crise *

HISTORIQUE CUMULÉ SUR LES 5 DERNIÈRES ANNÉES

Sources : AFIC / EY - INSEE* Périmètre non constant - Chiffres d’affaires France et étranger des entreprises françaises


Croissance cumulée des chiffres d’affaires des entreprises françaises soutenues par le capital-investissement français *

PIB nominal France

2010 2011 2012 20132009

107,2

Base 100

114,5

119,1

120,7

110,0109,1

106,2

103,1

2014

122,4

107,6

09 décembre 2015

ANNEXES


ÉVOLUTION PAR STADE DE DÉVELOPPEMENT EN 2014


Variation des chiffres d’affaires en % Variation des chiffres d’affaires en volume

* Échantillon des 2 925 entreprises basées en France pour lesquelles nous disposons des chiffres d’affaires France et étranger Source : AFIC / EY

Capital-innovation




+ 1 314 M€

+ 3 951 M€

+ 243 M€

- 23 M€

09 décembre 2015

Capital-innovation




+ 20,9%

- 0,8%

+ 2,5%

+ 0,5%

ÉVOLUTION PAR STADE DE DÉVELOPPEMENT EN 2014 (Hors GE cotées) *


Variation des effectifs en % - Hors GE cotées Variation des chiffres d’affaires en % - Hors GE cotées

* Échantillon des 2 902 entreprises hors GE cotées basées en France pour lesquelles nous disposons des effectifs et des chiffres d’affaires France et étranger Source : AFIC / EY

Capital-innovation




+ 12,8%

- 1,7%

+ 3,8%+ 2,7%

09 décembre 2015

- 0,8%

Capital-innovation




+ 1,8%+ 2,7%

+ 20,9%

Fort impact social du capital-investissement français * sur les effectifs dans les secteurs des services et transports, de l’industrie et de la distribution

ÉVOLUTION PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ EN 2014

+ 17 454 sal.

Source : AFIC / EY* Échantillon des 2 925 entreprises basées en France pour lesquelles nous disposons des effectifs France et étranger





Industrie& Chimie


Autres secteurs

Médical& Biotech.

BTPConstruction

Énergie

(+ 3,0%)

(0,5%)(0,8%)

+ 10 681 sal.

(+ 1,8%)

+ 11 730 sal.

(+ 2,7%)

+ 6 011 sal.

(+ 4,2%)

+ 10 567 sal.

(+ 8,6%)

+ 1 609 sal.

(+ 3,2%)

+ 625 sal.

(+ 6,9%)

+ 927 sal. + 1 310 sal.

09 décembre 2015

Le capital-investissement français *, accélérateur de croissancedans les secteurs du numérique / informatique, de l’énergie et de la santé

ÉVOLUTION PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ EN 2014

+ 3,1%

(+ 2 014 M€) + 2,2%

(+ 1 846 M€)

+ 7,8%

(+ 1 180 M€)

- 3,3%

+ 6,3%

(+ 892 M€)

+ 9,1%

(+ 348 M€)

Source : AFIC / EY* Échantillon des 2 925 entreprises basées en France pour lesquelles nous disposons des chiffres d’affaires France et étranger





Industrie& Chimie


Autres secteurs

Médical& Biotech.

BTPConstruction

Énergie

(- 1 172 M€)

- 1,0%

(- 835 M€)

- 1,6%

(- 291 M€)

+ 2,6%

(+ 1 502 M€)

09 décembre 2015

Évolution des effectifs * Évolution des chiffres d’affaires *

ÉVOLUTION PAR RÉGION (SIÈGES SOCIAUX) EN 2014


* Effectifs et chiffres d’affaires France et étranger - Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social. Source : AFIC / EY

- 16,3%

DOM-TOM

+ 3,3%

+ 5,4%

+ 3,2%

+ 0,3%

+ 2,9%

+ 1,3%

- 9,1%

+ 0,3%

+ 10,5%

- 0,1%

+ 2,2%

+ 1,2%

+ 1,8%

- 2,3%

- 2,9%

+ 7,3%

+ 1,6%

+ 3,6%

- 4,0%

+ 9,3%

- 0,4%

+ 4,4%

+ 206 sal.

+ 800 sal.

+ 306 sal.

+ 899 sal.

+ 375 sal.

+ 1 433 sal.

+ 240 sal.

- 217

- 6 sal.

+ 207 sal.

+ 519

+ 45 821

+ 551

+ 9 sal.

- 104 sal.

+ 834 sal.

+ 280 sal.

+ 891 sal.

- 59 sal.

+ 482 sal.

+ 961 sal.

+ 6 501 sal.

DOM-TOM

- 16 sal.

09 décembre 2015

A propos de l'AFIC

L’AFIC, à travers sa mission de déontologie, de contrôle et de développement de pratiques de place, figure au rang des deux associations reconnuespar l’AMF et dont l’adhésion constitue pour les sociétés de gestion une des conditions d’agrément. C’est la seule association professionnellespécialisée sur le métier du capital-investissement.

Promouvoir la place et le rôle du capital-investissement, participer activement à son développement en fédérant l’ensemble de la professionet établir les meilleures pratiques, méthodes et outils pour un exercice professionnel du métier d’actionnaire figurent parmi les priorités de l’AFIC.L’association regroupe l’ensemble des structures de capital-investissement installées en France et compte à ce titre plus de 280 membres actifs.

A propos d’EY

EY est un des leaders mondiaux de l’audit, du conseil, de la fiscalité et du droit, des transactions. Partout dans le monde, notre expertise et la qualitéde nos services contribuent à créer les conditions de la confiance dans l’économie et les marchés financiers. Nous faisons grandir les talents afinqu’ensemble, ils accompagnent les organisations vers une croissance pérenne. C’est ainsi que nous jouons un rôle actif dans la construction d’unmonde plus juste et plus équilibré pour nos équipes, nos clients et la société dans son ensemble.

EY désigne l’organisation mondiale et peut faire référence à l’un ou plusieurs des membres d’Ernst & Young Global Limited, dont chacun est uneentité juridique distincte. Ernst & Young Global Limited, société britannique à responsabilité limitée par garantie, ne fournit pas de prestations auxclients. Retrouvez plus d’informations sur notre organisation sur www.ey.com.

Contacts AFIC :

Nadia KOUASSI COULIBALY - Directrice des études économiques et statistiques | [email protected]

Katia FRANÇOIS - Chargée des études économiques et statistiques senior | [email protected]

Simon PONROY - Chargé des études économiques et statistiques junior | [email protected]

Simon RUCHAUD - Économiste | [email protected]

Contacts EY :

Laurent MAJUBERT - Associé, Ernst & Young et Associés | [email protected]

Guilhem De MONTMARIN - Senior Manager, Ernst & Young et Associés | [email protected]

AFIC Études 2015

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Document imprimé conformément à l’engagement d’EY de réduire son empreinte sur l’environnement. Cette publication a valeur d’information générale et nesaurait se substituer à un conseil professionnel en matière comptable, fiscale ou autre. Pour toute question spécifique, vous devez vous adresser à vos conseillers.

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