burberry. jimmy choo. lanvin. montblanc. nickel. paul ... · burberry chiffre d’affaires 1er...

Burberry. Jimmy Choo. Lanvin.Montblanc. Nickel. Paul Smith.S.T. Dupont. Van Cleef & Arpels.

Résultats semestriels 2010Septembre 2010

SommaireFaits marquants du premier semestre 2010Activité par marque et par zone du premier semestre 2010Résultats du 1er semestre 2010Lancements du 2e semestre 2010Licences récentesDistributionSynthèse 2e semestre 2010

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Sommaire.2

Faitsmarquantsdu premiersemestre 2010

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Faits marquants du 1er semestre 2010.3

Faits marquants du 1er semestre 2010Un marché des parfums et cosmétiques à nouveau en croissance Forte croissance du chiffre d’affaires : 150,7 M€ (+24 %) + 24 % à devises courantes / 1er semestre 2009 + 17,5 % à devises courantes / 1er semestre 2008 + 17 % à devises courantes / budget 1er semestre 2010 + 26 % à devises constantes / 1er semestre 2009Lancements majeurs Burberry : Ligne masculine et féminine Burberry Sport Van Cleef & Arpels : Ligne féminine Oriens

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Faits marquants du 1er semestre 2010.4

Faits marquants du 1er semestre 2010Fortes progressions sur les nouveaux marchés Asie +39 % Moyen Orient +22 % Retour à une situation de marché normale en Europe de l’Est (+ 68 %)

et en Amérique du Sud (+67 %)

Bonne dynamique sur les marchés matures Europe de l’Ouest +15 % Amérique du Nord +14 %

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Faits marquants du 1er semestre 2010.5

Faits marquants du 1er semestre 2010Synthèse des résultats(en millions d’euros) S1 2008 S1 2009 S1 2010 10/09

Chiffre d’affaires 128,3 121,3 150,7 +24 % Marge brute 76,8 71,6 92,8 +30 %

% du CA 59,9 % 59,0 % 61,5 % Résultat opérationnel 17,7 15,0 21,5 +43 %

% du CA 13,8 % 12,4 % 14,3 % Résultat net part du groupe 11,2 11,5 12,9 +12 %

% du CA 8,7 % 9,5 % 8,5 %

(en millions d’euros) 30.06.08 30.06.09 30.06.10 10/09

Capitaux propres 141,4 159,9 178,1 +11 % Trésorerie nette d’emprunts(*) (9,5) (2,5) 50,9 ns

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Chiffres clés du 1er semestre 2010. Chiffre d’affaires par marque.6

(*)Trésorerie nette d’emprunts : Trésorerie actif + certificats de dépôts + de 3 mois – dettes financières – concours bancaires

Activitépar marque et par zonedu premiersemestre 2010

7Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010.

Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010Burberry Chiffre d’affaires 1er semestre 2010 : 98,1 M€ (+26 %) Lancement de la ligne Burberry Sport (25 M€) Forte progression des lignes historiques Bonne tenue des lignes Burberry Brit et Burberry The Beat Présentation de la ligne maquillage Burberry Beauty

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010. Burberry.8

9Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010. Burberry.

Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010Lanvin Chiffre d’affaires 1er semestre 2010 : 23 M€ (+21 %) Pas de lancement majeur sur la période Forte progression des lignes : Eclat d’Arpège (+48 %) Jeanne Lanvin (+33 %)

10Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010. Lanvin.

11Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010. Lanvin.

Van Cleef & Arpels Chiffre d’affaires 1er semestre 2010 : 12,7 M€ (+36 %) Poursuite du repositionnement sur le segment de la haute parfumerie Bon démarrage de la ligne Oriens (4 M€)

12Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010. Van Cleef & Arpels.

Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010

13Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010. Van Cleef & Arpels.

Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010S.T. Dupont Chiffre d’affaires 1er semestre 2010 : 8,6 M€ (+65 %) Bonne tenue de la ligne Passenger lancée en 2008 Lancement des lignes Intense et Essence Pure Ice

14Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010. S.T. Dupont

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010. S.T. Dupont.15

Paul Smith Chiffre d’affaires 1er semestre 2010 : 6 M€ (+12 %) Croissance des lignes historiques Paul Smith et Paul Smith Extrême Stabilité de la ligne Paul Smith Rose

16

Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010. Paul Smith.

Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010Chiffre d’affaires par marque(en millions d’euros) S1 2009 S1 2010 2010/2009

Burberry 77,8 98,1 +26 % Lanvin 19,0 23,0 +21 % Van Cleef & Arpels 9,4 12,7 +36 % S.T. Dupont 5,2 8,6 +65 % Paul Smith 5,4 6,0 +12 % Autres 4,5 2,3 ns

Total 121,3 150,7 +24 %

17Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010. Chiffre d’affaire par marque.

Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010Chiffre d’affaires par zone(en millions d’euros) S1 2009 S1 2010 2010/2009

Afrique 1,1 1,5 +32 % Amérique du Nord 22,4 25,5 +14 % Amérique du Sud 7,2 12,0 +67 % Asie 19,7 27,2 +38 % Europe de l’Est 6,4 10,7 +67 % Europe de l’Ouest 36,5 42,0 +15 % France 13,3 13,8 +4 % Moyen Orient 14,7 18,0 +22 %

Total 121,3 150,7 +24 %

18Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010. Chiffre d’affaires par zone.

Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010Poids des nouveaux marchés / activité

19Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010. Nouveaux marchés.

7% 7%

7% 8%

8%12%

14%

18%36% (36 M€)

45% (67 M€)

■ Asie■Moyen Orient■ Amérique du Sud Europe de l’Est

S1 2006 S1 2010

Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010Chiffre d’affaires par zone S1 2010(S1 2009)

20

Amérique du Nord

17 % (19 %)

Amérique du Sud

8 % (6 %)

Europe de l’Ouest

28 % (30 %)France

9 % (11 %)

Afrique

1 % (1 %)

Asie

18 % (16 %)Moyen Orient

12 % (12 %)

Europe de l’Est

7 % (5 %)

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Activité par marque et par zone du 1er semestre 2010. Chiffre d’affaires par zone.

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Résultats du 1er semestre 2010.21

Résultatsdu premiersemestre 2010

Résultats du 1er semestre 2010Chiffre d’affaires par devise

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Résultats du 1er semestre 2010.. Chiffre d’affaires par devises.22

Livre

5 % (7 %)

Autre

4 % (4 %)

Dollar

37 % (37 %)Euro

54 % (52 %)

Résultats du 1er semestre 2010Chiffre d’affaires par deviseDevise Cours moyens Impact

S1 2009 S1 2010 CA

USD / EUR 1,2880 1,3460 -2,5 M€ GBP / EUR 0,90 0,87 +0,2 M€ YEN / EUR 130 125 +0,2 M€

Un cours moyen USD/EUR de 1,2880 au 1er semestre 2009grâce aux couvertures de change

Un chiffre d’affaires de 152,9 M€ à taux de change constant (+26 %)

23Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Résultats du 1er semestre 2010.. Chiffre d’affaires par devises.

Résultats du 1er semestre 2010Compte de résultats(en millions d’euros) S12008 S1 2009 S1 2010 2010/2009

Chiffre d’affaires 128,3 121,3 150,7 +24 % Coût des ventes (51,4) (49,6) (58,0) +17 % Marge brute 76,9 71,6 92,7 +30 %

% du CA 59,9 % 59,0 % 61,5 % Logistique et transport (8,4) (8,0) (9,1) +14 % Marketing et publicité (23,0) (20,9) (29,0) +39 % Royalties (12,8) (12,2) (15,2) +24 % Frais de personnel (hors production) (6,7) (6,9) (8,3) +20 % Amortissements et provisions (1,4) (1,8) (2,3) +24 % Autres (6,8) (6,8) (7,5) +10 % Résultat opérationnel 17,7 15,0 21,5 +43 %

% du CA 13,8 % 12,4 % 14,3 %

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Résultats du 1er semestre 2010. Compte de résultats.24

Résultats du 1er semestre 2010Compte de résultats (suite)(en millions d’euros) S12008 S1 2009 S1 2010 2010/2009

Résultat opérationnel 17,7 15,0 21,5 +43 %% du CA 13,8 % 12,4 % 14,3 % Résultat financier (0,3) 2,3 (2,7) ns Résultat avant impôts 17,4 17,3 18,8 +8 %

% du CA 13,6 % 12,4 % 12,5 % Impôts sur les sociétés (6,6) (6,0) (6,3) +5 %

Taux d’impôt réel 38,0 % 34,8 % 33,8 % Résultat net 10,8 11,3 12,4 +10 %

% du CA 8,4 % 9,3 % 8,3% Dont part des minoritaires 0,4 0,2 0,4 ns Résultat net part du groupe 11,2 11,5 12,9 +12 %

% du CA 8,7 % 9,5 % 8,1 %

25Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Résultats du 1er semestre 2010. Compte de résultats.

Résultats du 1er semestre 2010Bilan simplifié

26

Actifs non courants69,2 (68,1)

Actifs courants144,6 (118,6)

Trésorerie67,3 (66,2)

Capitaux propres177,7 (170,0)

Emprunts et dettes financières16,4 (20,5)

Passifs courants87,0 (62,4)

Actif Passif

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Résultats du 1er semestre 2010. Bilan simplifié.

Résultats du 1er semestre 2010Trésorerie nette(en millions d’euros) 31.12.2009 30.06.2010

Certificats de dépôts < 3 mois 44,7 28,9 Sicav et FCP monétaires 16,8 16,9 Comptes bancaires 5,4 3,2 Trésorerie et équivalents de trésorerie 66,9 49,0 Actifs financiers courants (Certificats de dépôts > 3 mois) - 20,3 Trésorerie actif 66,9 69,3 Trésorerie passif (concours bancaires) (0,7) (2,0) Trésorerie 66,2 67,3 Emprunts & dettes financières > 1 an (11,9) (7,8) Emprunts & dettes financières < 1 an (8,6) (8,6) Emprunts & dettes financières (20,5) (16,4) Trésorerie nette d’emprunts 45,7 50,9

27Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Résultats du 1er semestre 2010. Trésorerie nette.

Résultats du 1er semestre 2010Tableau de flux de trésorerie(en millions d’euros) S1 2009 S1 2010

Capacité d’autofinancement 10,9 17,1 Stocks 4,4 (18,5) Clients 3,8 (12,4) Autres créances (0,9) 2,3 Fournisseurs (12,1) 20,4 Autres dettes 2,3 5,0 Variation du besoin en fonds de roulement (2,4) (3,1) Total cash flow d’exploitation 8,5 13,9

28Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Résultats du 1er semestre 2010. Tableau de flux de trésorerie.

Résultats du 1er semestre 2010Tableau de flux de trésorerie(en millions d’euros) S1 2009 S1 2010

Acquisition immobilisations incorporelles (0,3) (1,6) Acquisition immobilisations corporelles (2,0) (1,6) Acquisition de vmp à plus de 3 mois - (20,3) Autres - (0,4) Total cash flow d’investissement (2,3) (23,9) Emission d’emprunts - - Remboursements d’emprunts (5,6) (4,1) Dividendes (5,1) (6,3) Autres 0,1 1,2 Total cash flow de financement (10,6) (9,2)

29Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Résultats du 1er semestre 2010. Tableau de flux de trésorerie.

Résultats du 1er semestre 2010Tableau de flux de trésorerie(en millions d’euros) S1 2009 S1 2010

Variation de trésorerie (4,3) (19,2) Trésorerie à l’ouverture 26,3 66,2 Trésorerie à la clôture 22,0 47,0

30Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Résultats du 1er semestre 2010. Tableau de flux de trésorerie.

Calendrier Publication du chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2010

26 octobre 2010 (avant l’ouverture de la Bourse de Paris) Publication des perspectives 2011

17 novembre 2010 (avant l’ouverture de la Bourse de Paris)

31

Résultats du 1er semestre 2010

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Résultats du 1er semestre 2010. Calendrier..

Synthèse des résultats Une combinaison de plusieurs facteurs : Forte croissance organique (+26% à tcc) Forte progression du résultat opérationnel (+43%) – supérieur à 2008 Forte amélioration de la marge opérationnelle (+190pb) – supérieure à 2008 Contrôle des couts et hausse des dépenses marketing et publicité (+39%) Une situation bilantielle extrêmement solide Capitaux propres : 178 M€ Une trésorerie nette d’emprunts(*) : 51 M€

(*)Trésorerie nette d’emprunts : Trésorerie actif + certificats de dépôts + de 3 mois – dettes financières – concours bancaires

32

Résultats du 1er semestre 2010

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Résultats du 1er semestre 2010. Synthèse des résultats.

Lancementsdu deuxième semestre 2010

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Lancements du 2è semestre 2010.33

Lancement de la ligne de maquillage Burberry BeautyLancement des lignes de parfums Van Cleef & Arpels : Midnight in Paris Lanvin : Marry Me ! S.T. Dupont : Miss Dupont Nickel : Nickel Bio

34

Lancements du 2ème semestre 2010

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Lancements du 2è semestre 2010.

LONDRES

DUBAI

SEATTLE

LOS ANGELESSAN FRANCISCO CHICAGO

TORONTO

VANCOUVER

NEW-YORK

RYIADH

JEDDAH

AL DAHRAN

Ouverture Juillet

HONG-KONG

OSAKABEIROUT

MILAN

PALERME

Ouverture Septembre

BERLIN

ISTAMBOULATHENES

THESSALONIQUEPARIS

SINGAPOUR

KUALA LUMPUR

ZURICH

OSLO

MOSCOU

LISBONNESEOUL

Ouverture Octobre/Novembre

8 COMPTOIRS A DATE... 29 D’ICI DECEMBRE 2010

• NOUVELLE FRAGRANCE MASCULINE• SEPTEMBRE 2010

Format presse: double page

NICKEL BIOUn cocktail d’énergie bio

pour votre peau

Septembre 2010

Licences récentes

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Licences récentes.44

Entrée en vigueur de la licence Jimmy Choo au 1er janvier 2010Finalisation du lancement prévu en janvier 2011Marchés cibles : Etats-Unis Royaume Uni Europe de l’OuestFort intérêt de la distribution

45

Jimmy Choo

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Licences récentes. Jimmy Choo.

Entrée en vigueur de la licence Montblanc au 1er juillet 2010Reprise des stocks de composants, plv et produits finis chez P&Gcourant juillet6 lignes existantes : Présence Présence d’une femme Individuel Femme individuelle Starwalker Femme de Montblanc

46

Montblanc

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Licences récentes. Montblanc.

Réception des mises en production InterParfums mi septembreFinalisation du lancement prévu au printemps 2011

47

Montblanc

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Licences récentes. Montblanc.

Distribution

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Distribution.48

Fin du contrat P&G 31 décembre 2010Création de la société InterParfums Luxury Brands (IPLB) Filiale à 100 % de la société InterParfums SA

Commercialisation des parfums Burberry, Lanvin, Montblanc et Jimmy Choo à compter du 1er janvier 2011 Une équipe de 7 personnes (General Manager Stanislas Archambault)Alliance InterParfums / Clarins 1er janvier 2011 Partage de la direction et des coûts de la force commerciale Clarins Fragrance Group : Mugler, Azzaro, Porsche Design, David Yurman, Swarovski Contrat de 4 ans renouvelable Bureaux Park Avenue (NY) - Entrepôt à Orangeburg (proche NY)

49

Etats-Unis

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Distribution. Etats-Unis.

Existence d’un bureau commercial depuis plusieurs annéesCréation de la société InterParfums Singapore (IPS) Filiale à 100 % de la société InterParfums SA

Facturation maintenue au départ de Paris Une équipe de 6 personnes (General Manager Renaud Boisson)

50

Singapour

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Distribution. Singapour.

Synthèse du deuxième semestre 2010

51Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Synthèse du 2e semestre 2010.

Lancement de la ligne de maquillage Burberry Lancement des lignes de parfums Lanvin, Van Cleef & Arpels Intégration des parfums Montblanc Finalisation des développements des lignes de parfums pour

Jimmy Choo et Montblanc Implantation des filiales aux Etats-Unis et à Singapour Révision à la hausse confirmée du chiffre d’affaires 2010 : > 280 M€

52

2e semestre 2010

Inter Parfums. Résultats 1er semestre 2010. Synthèse du 2e semestre 2010.

Burberry. Jimmy Choo. Lanvin.Montblanc. Nickel. Paul Smith.S.T. Dupont. Van Cleef & Arpels.

Résultats semestriels 2010Septembre 2010