valorisation outil de gestion
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Présentation par Jean- Bertrand de Lartigue Le 12 Octobre 2012
Evaluer, Mesurer, et Augmenter la Valeur Incorporelle
d’ une Entreprise….
…un Puissant Outil de Gestion
L’incorporel a t’il une valeur marchande?
Votre Fonds de CommerceLe Pas de Porte
42 $
38 $ 25 $
Réduire le Risque
Réduire le risque+
Augmenter la Valeur=
Stabilité Financière
1) Transformer la bonne volonté humaine en fonds de commerce
2) Maximiser les actifs incorporels
Facteurs Externes
Changements:Gouvernementaux Législatifs
Technologiques
Economiques:MondiauxRégionauxLocaux
Facteurs Internes
Processus et Systèmes Existants:
Leadership, Gestion, Marketing, Finance, Vente, Production….
Employés, Partenaires, Fournisseurs, Clients…
Comment Evaluer son Fonds de Commerce
et le Faire Croitre?
Multiplicateurs
Multiple de 2
50% ROI
2 2 fois
ou
3 fois
3 ans
ou
moins
3 X
Croissance du fonds de Commerce
Les Chiffres
Augmentation33 %
AnnéeProfit
Normalisé
Taux de
Croissance
Multiplicateur de
Profit
Valeur
Estimée
Comparatifs 500.000 € - 2.5 1.250.000 €
Année un 550.000 € 10% 2.5 1.375.000 €
Année deux 605.000 € 10% 2.5 1.512.500 €
Année trois 665.500 € 10% 2.5 1.663.750 €
Les Chiffres
Augmentation113 %
AnnéeProfit
Normalisé
Taux de
Croissance
Multiplicateur de
Profit
Valeur
Estimée
Comparatifs 500.000 € - 2.5 1.250.000 €
Année un 550.000 € 10% 3.0 1.650.000 €
Année deux 605.000 € 10% 3.5 2.117.500 €
Année trois 665.500 € 10% 4.0 2.662.000 €
AnnéeProfit
Normalisé
Taux de
Croissance
Multiplicateur du
Profit
Valeur
Estimée
Comparatifs 500.000 € - 2.5 1.250.000 €
Année un 550.000 € 10% 3.0 1.650.000 €
Année deux 605.000 € 10% 3.5 2.117.500 €
Année trois 665.500 € 10% 4.0 2.662.000 €
AnnéeProfit
NormaliséActif
Multiplicateur Fonds de
Commerce
Estimation du fonds de
Commerce
Comparatifs 500.000 € 750.000 € 1.0 x profits 500.000 €
Année un 550.000 € 800.000 € 1.5 x profits 850.000 €
Année deux £605.000 € 900.000 € 2.0 x profits 1.217.500 €
Année trois £665.500 € 1.000.000 € 2.5 x profits 1.662.000 €
Valeur Estimée - Actif = Fonds de commerce
1.250.000 € - 750.000 € = 500,000 €
2.662.000 € - 1,000,000 € = 1.662.000 €
Augmentation Fonds de
Commerce 232%
Repose uniquement sur son Propriétaire
Pyramide de Valeur Moins de 33%
Risque élevé d’un déclin de profitabilité après succession
Repose sur ses Employés
Pyramide de Valeur Moins de 66%
Risque réduit mais employés clefs peuvent quitter
Pyramide de Valeur
Repose sur une approche systémique
Moins de 90%
Risque grandement réduit succès indépendant des employés clefs ou du propriétaire
Pyramide de ValeurPlus de 90%
Risque Minimum
Culture
Measuring Goodwill ValueMesurer la Valeur Incorporelle d’ une Entreprise
ou sa Valeur Totale
Subjective?
The Goodwill Diagnostic
+ de 200 questions
Couvrant tous les
Facteurs affectant
la Valeur d’une
Entreprise
Diagnostique de la Valeur Incorporelle d’ une Entreprise
Goodwill Value
Goodwill Value %,
48%
Potential Goodwill
Value, 52%
Goodwill Value by Business Activities
33%40% 45%
65%
47%58%
67%60% 55%
35%
53%42%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
PotentialGoodwill Value
Goodwill Value
Total Goodwill ValueValeur Incorporelle
Drivers by Category
0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%90.00%
100.00%
Owner
Employee
Systems
Business DriversLes Moteurs de votre Entreprise
General Value Indicators
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
100%
Str
ateg
y
Ope
ratio
nal
Inde
pend
ence
Cor
pora
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ultu
re
Tar
get
Mar
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ratio
nal
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cien
cy
Gen
eral
Sys
tem
izat
ion
Bus
ines
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naly
sis
Les Indicateurs de Valeur
Operations Goodwill Breakdown
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
100%
L’analyse en profondeur
La Boite a Outils dans l’Augmentation de Valeur
Manuels
Str
atég
ies
Pro
duct
ion
Org
anis
atio
n
For
mat
ion
Sys
tèm
es
Em
ploy
és
Contenus des Manuels
1) Organisez les informations nécessaires a
la formation, la gestion, l’organisation du
travail de vos employés
2) Mesurez vos progrès par rapport a vos objectifs. Mesurez ce que vous voulez améliorer
3) Planifiez les activités récurrentes de
développement de votre Business
Le But No 1 du Chef d’Entreprise
Augmenter sa Valeur
En se focalisant sur la valeur
vous obtiendrez …
Un prix élevé pour votre Business
Un Business qui peut survivre
un MBO ou un RES
Un Business qui peut survivre
une Succession Familiale
Un Business avec un Grand
Potentiel de Croissance
Un Business qui prend de la valeur
en Période de Récession
Un Business Indépendant
de son Propriétaire
Contacts: Jean-Bertrand de Lartigue Francesco Di Natale +44 1656 766 363 +39 3292 14 99 45: [email protected] [email protected]
Votre business peut-il survire sans vous?
1. Avez vous un plan objectif a 3 – 5 ans , décrivant vos buts par écrit ?2. Avez vous un tableau de bord efficace vous permettant de mesurer votre succès de
façon continue?3. Avez vous un système complet et efficace vous permettant de mesurer , recruter,
former vos employés ?4. Avez-vous une position unique sur le marché bien définie et reconnue par vos
clients?5. Est ce que vos employés sont totalement dédiés a leurs taches même en votre
absence?6. Avez vous un calendrier bien défini pour gérer les différents cycles de votre business
(évaluation de salarié, clôtures, revues budgétaires…)7. Le niveau de service, de la qualité produit et de livraison ponctuelle est il reconnu
par vos clients comme étant parfait?8. Vos employés travaillent ils en équipe pour le bien de votre entreprise ?9. Etes vous satisfait du niveau d’ opportunités et des ventes réalisés en votre absence?10. A quel point votre entreprise peut elle survivre si vous prenez un break de 6 mois?
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