secteur forestier québécois: mise à jour économique©rences et...28 janvier 2015 journée des...
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28 janvier 2015 Journée des membres associés
Michel Vincent Ing.f., économiste
Directeur services économiques
Secteur forestier québécois: mise à jour économique
PLAN DE LA PRÉSENTATION
Portrait économique Croissance économique mondiale
Le dollar américain
Le prix du pétrole
Le marché de la construction aux États-Unis
Évolution des prix du bois d’oeuvre
Perspectives 2015 pour le secteur forestier québécois
CROISSANCE ÉCONOMIQUE MONDIALE
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Source: FMI, 2015
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Source: FMI, 2015
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États-Unis Chine Monde
Source: FMI, 2015
IMPORTATIONS AMÉRICAINES DE B&S
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Source: DOC, 2014
CRÉATION D’EMPLOIS AUX ÉTATS-UNIS
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Source: US Bureau of Labor statistics, 2015
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États-Unis Chine Monde
Source: FMI, 2015
CROISSANCE ÉCONOMIQUE MONDIALE
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États-Unis Chine
Union Europ. Monde
Source: FMI, 2015
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Chine Union Europ.
Monde
Source: FMI, 2015
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Source: US. Energy Information Administration, 2015
WEST TEXAS INTERMEDIATE
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Source: US. Energy Information Administration, 2015, Financial Forecast Center, 2015
RELATION DU DOLLAR CANADIEN AVEC LES COURS DU PÉTROLE
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2014
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Source: US. Energy Information Administration, 2015, Banque du Canada, 2015
RELATION DU DOLLAR CANADIEN AVEC LES COURS DU PÉTROLE
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0,82 $
0,84 $
0,86 $
0,88 $
0,90 $
0,92 $
0,94 $
0,96 $
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N
2014
$ CDN
Pétrole
Source: US. Energy Information Administration, 2015, Banque du Canada, 2015
PÉTROLE ET DOLLAR CANADIEN
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Pétrole (gauche) Dollar CDN (droite)
Source: US. Energy Information Administration, 2015, Banque du Canada, 2015
RECUL DU PRIX DU PÉTROLE
Faiblesse inattendue de la demande dans les grands pays émergents.
OPEP maintient ses niveaux de production. (4 à 6 $/baril en Arabie Saoudite)
États-Unis visent une autosuffisance énergétique. Ils sont à 1 MBJ de devenir le plus gros producteur mondial. Pétrole canadien demeure stratégique.
Russie particulièrement touchée. Sanctions économiques semblent encore plus efficaces.
Économie mondiale en profitera pour les 12 à 24 mois.
ÉVOLUTION DU TAUX GUIDE
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Canada États-Unis
Source: Banque du Canada, 2015. Federal Reserve 2015
BAISSES DU TAUX DIRECTEUR, DU DOLLAR ET DU PÉTROLE
À court terme: très positif pour le Québec
Revenus supérieurs pour les exportateurs
Équivalant d’une baisse d’impôt pour les particuliers
Pression à la baisse sur les coûts d’opération des entreprises
Diminution de l’indice des prix à la consommation (IPC)
Favorise les dépenses en immobilisations
Diminution de l’endettement et des frais financiers
À long terme: attention !
Faux sentiment d’efficacité face aux concurrents
Augmentation de l’endettement des ménages
Diminution des paiements de péréquation
MARCHÉ DE L’HABITATION
DES ÉTATS-UNIS
CONSOMMATION DE BOIS D’ŒUVRE AUX ÉTATS-UNIS (JANVIER 2014)
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Source: DFAIT, Goupre-DDM, 2014
CONSOMMATION DE BOIS D’ŒUVRE AUX ÉTATS-UNIS (RÉEL - AOÛT 2014)
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Prévision
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Source: DFAIT, Goupre-DDM, 2014
CONSOMMATION DE BOIS D’ŒUVRE AUX ÉTATS-UNIS (JANVIER 2014)
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Prévision
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Source: DFAIT, Goupre-DDM, 2014
CONSOMMATION DE BOIS D’ŒUVRE AUX ÉTATS-UNIS (RÉEL - AOÛT 2014)
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Source: DFAIT, Goupre-DDM, 2014
MISE EN CHANTIER AUX ÉTATS-UNIS (JANVIER 2014)
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Prévision Réel
US Census Bureau, Financial Forecast Center, 2014
MISE EN CHANTIER AUX ÉTATS-UNIS (RÉEL – NOVEMBRE 2014)
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MEC
Prévision Réel
US Census Bureau, Financial Forecast Center, 2014
MISE EN CHANTIER AUX ÉTATS-UNIS PRÉVISIONS DU 28 JANVIER 2015
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MEC Prévision (déc 2013)
Prévision (juin 2014)
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US Census Bureau, Financial Forecast Center, 2014
INDICE DU MARCHÉ DE L’HABITATION
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Source: NAHB, 2015
MAISONS EXISTANTES À VENDRE ET NOMBRE DE MOIS D’INVENTAIRE AUX ÉTATS-UNIS
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Maisons existantes à vendre aux États-Unis (SAAR)
Nb de mois d'inventaire
US Census Bureau, 2015
MAISONS NEUVES À VENDRE ET NOMBRE DE MOIS
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Maisons neuves à vendre aux États-Unis (SAAR) Nb de mois d'inventaire
Realtors, 2015
PRIX DE VENTE MÉDIAN DES MAISONS
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Prix de vente médian des maisons existantes aux États-Unis
Prix de vente médian des maisons neuves aux États-Unis
US Census Bureau, 2014. Realtor, 2014
PRIME DE LA MAISON NEUVE
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Source: DDM, 2014
MISES EN CHANTIER AUX ÉTATS-UNIS 1959-2014. MILLIERS D’UNITÉS
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Source: US Census Bureau, 2015
CONSOMMATION DE BOIS D’ŒUVRE AUX ÉTATS-UNIS
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Ancienne prévision
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Source: DFAIT, Goupre-DDM, 2014
FORMATION DES MÉNAGES AUX USA
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Total (échelle de gauche)
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Source: US Census Bureau, 2015
CONSOMMATION ANNUELLE DE BOIS D’ŒUVRE AUX ÉTATS-UNIS
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Source: DFAIT, Goupre-DDM, 2014
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PIB Produits du bois (321)PIB Scieries (3211)PIB Fabrication du papier (322)PIB Usine de P&P (3221)
ÉVOLUTION DES PRIX
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Début de l'ABR 2006
Source: Random Length
Libre-échange
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Mp
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$ US courant $ courant CDN
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DÉPENSES EN IMMOBILISATIONS
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ÉVOLUTION DES EXPORTATIONS VERS LES ÉTATS-UNIS
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Source: DFAIT, 2015
EXPORTATIONS DE BOIS D’ŒUVRE AUX ÉTATS-UNIS
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C.B.-Côte C.B. Int. Alberta Ontario Maritimes Québec
Source: DFAIT, 2015
QUE NOUS RÉSERVE 2015
Baril de pétrole entre 60 US$ et 75 US$ Dollar canadien: 0.78 US$ à 0.84 $US Baisse additionnelle probable du taux directeur à 0,5% Mises en chantier aux États-Unis à 1,1 million. Prix du bois:
Légère hausse en 2015 mais début probable d’un « super-cycle » . Diminution de l’offre et augmentation stable de la demande. GL#1&2 450 $US/Mpmp (2015) à 530 $US/Mpmp en 2019
Modification au régime forestier du Québec Planification des opérations Amélioration du taux d’adjudication des enchères
Fin de l’ABR-2006 sous sa forme actuelle Reconduction avec ou sans modifications Négociation d’un nouvel accord
RÔLE DES MEMBRES ASSOCIÉS DU CIFQ
Fournisseurs de B&S : à la base de la « filière bois » des industries forestières
Aussi important que l’accès aux ressources dans l’obtention d’un avantage concurrentiel.
La compétition pour la ressource doit s’accompagner de coopération au chapitre des fournisseurs. Principe de la « coopétition ».
Lien « fournisseurs-clients » unique dans le contexte domestique.
La reprise dans la construction doit bénéficier autant aux fournisseurs qu’aux industries qu’ils desservent.
CONCLUSION
L’économie mondiale se porte de mieux en mieux. L’économie américaine a le vent dans les voile. Le Québec bénéficiera de quelques mois (année?) d’un
conjoncture favorable. Le marché de l’habitation continuera à s’améliorer au
cours des prochaines années. Retour progressif à la moyenne d’ici à 2019 (1,5 millions de MEC)
Les entreprises du Québec doivent ABSOLUMENT réinvestir dans leurs usines.
Les fournisseurs de B&S de la filière bois doivent participer à la reprise.
2015 sera la meilleure des 10 dernières années !
