résultats annuels 2011 - plasticomnium.com

LEVALLOIS, LE 8 MARS 2012

Résultats Annuels 2011Laurent Burelle

Président-Directeur Général

Paul Henry LemariéAdministrateur, Directeur Général Délégué

Jean-Michel SzczerbaDirecteur Général Délégué

Résultats Annuels 2011

28 mars 2012

SOMMAIRE

Panorama de l’année 2011Résultats annuels 2011Perspectives 2012

3


8 mars 2012

POURSUITE D’UNE CROISSANCE RENTABLE Chiffre d’affaires consolidé

En M€

1 572

2 6853 250

4 220x2,7

+30%

2001 2007 2010 2011

4


8 mars 2012

En M€ et % du CA

POURSUITE D’UNE CROISSANCE RENTABLE Marge opérationnelle

5


8 mars 2012

POURSUITE D’UNE CROISSANCE RENTABLE Free Cash Flow

En M€

6


8 mars 2012

POURSUITE DE LA STRATEGIE

Investissements dans les zones à forte croissance

• Ouverture de 5 nouvelles usines : 2 en Chine, 1 au Brésil, 1 au Maroc et 1 en Pologne

• Constitution de 2 Joint-Ventures majoritaires, l’une en Chine avec BAIC, l’autre en Russie avec DSK dans les réservoirs à essence

• Acquisition des actifs de production de réservoirs de Ford aux Etats-Unis et obtention du statut de fournisseur privilégié mondial

• Acquisition de Plastal Pologne pour son activité d’équipements extérieurs de carrosserie

7


8 mars 2012

POURSUITE DE LA STRATEGIE

Leadership technologique

• Création du 1er Centre R&D Composites à Σ-Sigmatech

• 10 commandes de hayons en matière composite

• 11 commandes de réservoirs équipés du système SCR

• Attribution de la majorité de l’équipement en système SCR des véhicules Diesel de Audi à partir de 2015

• 22 commandes de réservoirs pour véhicules hybrides

• Commercialisation du 1er bac végétal à base de canne à sucre

• Acquisition de la société allemande Rotherm, le leader européen des conteneurs enterrés


88 mars 2012

SOMMAIRE


9


8 mars 2012

en M€ 2010 2011 Variation

Plastic Omnium Automobile 2 778,0 3 720,1 + 33,9 %En % du CA 86 % 88 %

Plastic Omnium Environnement 471,6 500,3 + 6,1 %En % du CA 14 % 12 %

Chiffre d’affaires consolidé 3 249,6 4 220,4 + 29,9 %*

(*) + 14,7 % à périmètre et change constants

CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL Par activité

10


8 mars 2012

CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL CA 2011 : 4 220 M€

Tissu industriel 103 usines

EUROPE OUESTCA : 2 037 M€48 % du total

48 usines

EUROPE ESTCA : 362 M€9 % du total

10 usines

AFRIQUECA : 41 M€1 % du total

2 usinesAMERIQUE du SUD

CA : 182 M€4 % du total

5 usines

CHINECA : 225 M€5 % du total

12 usines

ASIE (hors Chine)CA : 371 M€9 % du total

11 usines

AMERIQUE du NORDCA : 1 002 M€24 % du total

15 usines

11


8 mars 2012

CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL Par région

12


8 mars 2012

CHIFFRE D’AFFAIRES : BRÉSIL & ARGENTINE

PA

YS

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

2005 2009 2011 2015

Production automobile

64 %

36 %

Parts de marchédu plastique dans les systèmes à carburant

2011

70 %

30 %

AcierPlastique

Toutes les usines sont détenues en propre à 100 %

(en milliers de véhicules)

2 0 0 5 2 0 11 2 0 15 e

0

175 M€

> 250 M€

Chiffre d’affaires

2005 2011 2015

0

4

Nombre d’usinesPO

AUTOMOBILE

5

Implantationsactuelles

Taubaté

Buenos AiresPilar

Argentine

Brésil

Curitiba

13


8 mars 2012

CHIFFRE D’AFFAIRES : RUSSIE

2005 2011 2015e

010 M€

> 50 M€


2005 2011 2015

0

1

Nombre d’usinesPO

AUTOMOBILE

4

Implantations actuelles

Stavrovo

Partenaires PO

PA

YS

0

500

1000

1500

2000

2005 2009 2011 2015


64 %

36 %


2011

37 %

63 %

AcierPlastique

‐ 2011 : signature d’un accord de JV (PO 51 %)avec DSK, leader russe des systèmes

à carburant à

Togliatti (Avtovaz)


14


8 mars 2012

CHIFFRE D’AFFAIRES : INDE

2005 2011 2015e

020 M€

> 100 M€


2005 2011 2015

0

3

Nombre d’usinesPO

AUTOMOBILE

5


New Delhi

Vellore

Pune

2011

Partenaires PO

PA

YS

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

2005 2009 2011 2015

‐

2007 : création de POV, JV avec Varroc

dans les pièces extérieures (PO 60 %)‐

2010 : création d’une JV avec Suzuki‐Maruti

dans les systèmes à

carburant (PO 55 %)


18 %

82 %


AcierPlastique


15


8 mars 2012

Production automobile Parts de marché Partenaires PO

PA

YS

0

5000

10000

15000

20000

25000

2005 2009 2011 2015

du plastique dans les systèmes à carburant

Source : IHS, octobre 2011

‐

2006 : Création de XieNo

dans les composites

(60 % PO) avec Xietong‐

2007 : création de YFPO, JV avec SAIC dans

les pièces extérieures (50 % PO)‐

2011 : constitution d’une JV à Pékin avec BAIC

dans les systèmes à

carburant (60 % PO).

Inergy

opère à

100 % à

Wuhan depuis 2008.

2011

64 %

36 %

AcierPlastique


CHIFFRE D’AFFAIRES : CHINE

2005 2011 2015e 2005 2011 2015

0

225 M€

> 500 M€


0

12

Nombre d’usines

Chongqing

Qingdao

Jiangyin

Changchun

Shenyang

AntingPudongWuhan

Guangzhou

Nanjing

Chengdu

Beijing

Chongqing

Qingdao

Jiangyin

Changchun

Shenyang

AntingPudongWuhan

Guangzhou

Nanjing

Chengdu

Beijing

Chongqing

Qingdao

Jiangyin

Changchun

Shenyang

AntingPudongWuhan

Guangzhou

Nanjing

Chengdu

Beijing

PO

AUTOMOBILE

25


16


8 mars 2012

SURPERFORMANCE DANS L’AUTOMOBILE EN 2011

Asie (hors Chine)

Production - 3 %

+ 23 %

Progression du CA Plastic Omnium à change et périmètre constants2011 vs 2010

+ 17 %

7,6% Amérique du Sud + 17 %

Production + 3 %

+ 12 %

Production + 5 %

Europe Chine + 23 %

Production + 4 %

CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL

Amérique du Nord

Production + 10 %

+ 17 %

17


8 mars 2012

CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL AUTOMOBILE

23 %

17%

14%

17%

12%

6%

10%

Renault/Nissan/ Dacia/Samsung

BMW/Mini

Autres

VW Group /Porsche

GM/Opel

10%

Hyundai/Kia

Camions

Fiat/Chrysler 5%

5%

4%

Ford

PSA Peugeot Citroën

27 %N°1 mondial : 10 %

de parts de marchédes pièces extérieures de carrosserieN°2 MagnaN°3 Faurecia

N°1 mondial : 20 % de parts de marchédes systèmes à carburantN°2 KautexN°3 Ti-Automotive

CA Automobile 2011 : 3 720 M€

Répartition par client

18


8 mars 2012

COMPTE DE RÉSULTAT

en M€ 2010 % CA 2011 % CA

Chiffre d’affaires 3 249,6 100 % 4 220,4 100 %

Automobile 2 778,0 86 % 3 720,1 88 %

Environnement 471,6 14 % 500,3 12 %

Marge brute 494,1 15,2 % 614,1 14,6 %

Marge opérationnelle 227,2 7,0 % 296,5 7,0 %

Automobile 201,4 7,2 % 273,2 7,3 %

Environnement 25,8 5,5 % 23,3 4,7 %

19


8 mars 2012

COMPTE DE RÉSULTAT

Coûts de production et de structureen % du chiffre d’affaires

20


8 mars 2012

COMPTE DE RÉSULTAT

Masse salarialeen % du chiffre d’affaires

21


8 mars 2012

COMPTE DE RÉSULTAT

en M€ 2010 % CA 2011 % CA

Chiffre d’affaires 3 249,6 100 % 4 220,4 100 %

Marge opérationnelle 227,2 7,0 % 296,5 7,0 %

Résultat financier - 27,2 - 0,8 % - 42,1 - 1,0 %Eléments non courants - 24,3 - 0,7 % - 7,3 - 0,2 %Inergy « Plus value PPA » 18,8 0,6 % - -Amortissement PPA - 10,3 - 0,3 % - 17,0 - 0,4 %Résultat courant avant impôt 184,2 5,7 % 230,0 5,4 %

QP résultat entreprises associées - 1,9 - 0,1 % -0,6 -Impôts - 29,7 - 0,9 % - 58,1 -1,4 %Résultat net consolidé 150,7 4,6 % 171,4 4,1 %

Résultat net part du Groupe 139,5 4,3 % 164,7 3,9 %

22


8 mars 2012

STRUCTURE FINANCIÈRE

en M€ 2010 2011Dette en début de période - 406 - 538Capacité d’Autofinancement + 357 + 421Impôts et intérêts financiers décaissés - 36 - 93Investissements industriels et projets - 138 - 228Variation BFR + 10 + 53Excédent de trésorerie des opérations (Free cash flow) + 193 + 153

Dividendes/Autocontrôle - 16 - 44Variation de périmètre/Change/Divers - 309 - 42

Dette en fin de période - 538 - 471

23


8 mars 2012

STRUCTURE FINANCIÈRE

350

550

2009 2010 2011

DETTE

471406

538

En M€

200

300

400

500

600

700

2009 2010 2011

CAPITAUX PROPRESEn M€

440618

739

0

100

2009 2010 2011

TAUX D'ENDETTEMENT

En %

92% 87%64%

ROCE

510152025

2009 2010 2011

12,1%20% 24%En %

0

1

2

2009 2010 2011

DETTE/EBITDA

1,5 1,4 1,0

En points


248 mars 2012

SOMMAIRE


25


8 mars 2012

AMERIQUE DU NORD EUROPE DE L’OUEST(hors France)

ASIE

FRANCE

AMERIQUE DU SUD EUROPE DE L’EST AUTRES

+9,6%-8%

+10,2%

-6%

+7,9% -6,5%0%

38 9392012

35 3332011

2 2442011

2 2442012

6 4912011

6 0652012

2 2202011

2 0812012

11 4002011

10 4922012

4 2842011

4 6212012

13 1742011

14 4432012

PERSPECTIVES 2012Une production automobile mondiale attendue en hausse de 5 %En milliers de véhicules IHS : 2011 production (VL + VU) = 75 145 2012 production (VL + VU) = 78 885 + 3 700

Source IHS Février 2012

26


8 mars 2012

59 LANCEMENTS EN 2012Principaux lancements en pièces de carrosserie et réservoirs à essence

Verna

Etios

Fiesta

Ford T6

DML NCV3

208

Colorado

Tucson

GOLF GP

Serie 3

AMERIQUE DU SUD

Altima

Cadillac ATS/CTSGlobal Small SUV

FIAT 500 Abarth

GAMMA SUV

Jetta

AMERIQUE DU NORD

Jetta , Lavida, Santana NF

AP12, BP31, EP11

G60, E18

Tiida

Santa Fe, Elantra

BAIC C50 BAIC C71

Geo Sail

Colorado

Sentra

Swift

Ford T6

Global Small SUV

Serie 3

ASIE

Range Rover

FluenceClioMegane/Scenic

208“Coeur gamme”

Atego 3

AMAROK

New Logan

Astra 5-doors FLAstra 5W

REN K67-J92

XC60

EUROPE

27


8 mars 2012

PERSPECTIVES 201211 nouvelles implantations en 2012

28


8 mars 2012

2012PERSPECTIVES

CONCLUSION

• Sur la base des prévisions économiques actuelles, nouvelle surperformance par rapport au marché automobile en croissance

• Poursuite de la globalisation et du leadership technologique

• Génération d’un cash flow libre > 100 M€

29


8 mars 2012

AGENDA 2012

ASSEMBLÉE GÉNÉRALE

au Pavillon Gabriel Le 26 avril 2012

PROPOSITION D’UN DIVIDENDE DE 0,69 € PAR ACTION PAYABLE LE 4 MAI 2012 (soit un payout de 20 %)

DEPUIS LE 24 FEVRIER 2012 PLASTIC OMNIUM A RÉINTÉGRÉ LE SRD

LEVALLOIS, LE 8 MARS 2012

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