résultats annuels 2005/06 & perspectives

Résultats annuels 2005/06

& Perspectives

R é u n i o n S F A F

Palais de la Bourse- 17 mai 2006 -

Bernard HUVÉ Président Directeur Général

Arnaud PRÉVERAUD Directeur Administratif et Financier

SII en bref

Une société pérenne : 27 ans de croissance rentable (création le 1er avril 1979)

Exercice 2005/06 en croissance :

- CA : 105,7 M€ (21,6% de croissance)

- Marge opérationnelle : 10,1 % (vs 11,1% en 2004/05)

Création d’emplois : 347 postes créés en 2005 (1 634 salariés au 31 mars 2006)

- Croissance organique : 300 personnes

- Croissance externe : rachat de deux fonds de commerce (15 + 32 personnes)

Création de valeur : 6,9 % résultat net

Solidité financière :Trésorerie nette : 14,4 M€ ; Fonds propres : 34,2 M€

1

Logiciels & Services Progiciels, systèmes d’information, tierce maintenance

Conseil en technologies (ISTIE nouvelle terminologie Syntec)– Informatique embarquée dans le produit– Systèmes de CAO, simulation– Automatisation des lignes de production

Le Conseil en technologies « surperforme » le secteur L&S(+ 8% vs + 7% en 2005)

Secteur L&S(périmètre Syntec Informatique)

31 Mds €

Conseil en technologies5 Mds €

2

SII et son environnement

SII : Conseil en technologies = 2/3 du chiffre d’affaires Une société, 9 centres de profit

Structure légère Des managers « entrepreneurs » Service de proximité Reporting en temps (quasi) réel

Les atouts d’un acteur de taille moyenne Décentralisation / Responsabilisation Dynamisme commercial Réactivité locale

SII « surperforme » son secteur(+22% vs +8% sur l’exercice 2005/06)

3

SII et son environnement

Sommaire

2005/06 en bref

Résultats 2005/06

Tendances 2006/07

4

2005

Confirmation de la croissance sectorielle

Source : Syntec informatique 6 avril 2006

(sociétés de 10 personnes et +)

Toutes les activités sont en croissance

Conseil +6% (vs +3%)

Assistance technique +5% (vs +2%)

Projet et intégration +4% (vs +1%)

ISTIE +8% (vs +5%)

Tous les marchés sont en croissance :

Secteur public +6% (vs +6%)

Télécoms +9% (vs +8%)

Banques & Assurances +6% (vs +4%)

Industrie +6% (vs +3%)

5

CA annuel L&S en Mds d’€

30,229,3

27,828,9

31

26

27

28

29

30

31

32

2001 2002 2003 2004 2005

6

Reprise de l’investissement des entreprises (+3,5%) Diminution du nombre de fournisseurs

Mais le marché reste un marché d’acheteurs Pression importante sur les prix Engagement de résultats Globalisation des prestations Composante off shore Portage et sous-traitance Négociations (très) limitées

Augmentation du chiffre d’affaires des fournisseurs qui restent référencés

2005

Confirmation de la croissance sectorielle

7

L’assurance qualité, une démarche pionnière SII est une des plus anciennes SSII certifiée ISO9001 (1992)

Modèle CMMi, SII toujours à la pointe de l’assurance qualité

CMMi un modèle de vérification d’aptitude au développement de systèmes informatiques

Succès de l’utilisation du modèle CMMi depuis 2004 Evaluation niveau 3 pour l’agence d’Aix-en-Provence (déc. 2005) Evaluation niveau 2 pour l’agence de Toulouse (mars. 2006) Intégration progressive de cette démarche dans les autres agences

CMMi, des avantages pour les clients, les salariés et l’entreprise Clients : gestion de la qualité, du planning et des exigences Salariés : travailler dans un univers dont les process sont formalisés Entreprise : contrôle des engagements, suivi des aléas, maîtrise des risques

Retour sur investissement : notoriété et rentabilité

2005, une année dynamique pour SII

Démarche qualité renforcée

77 102 107 108 118 140

1437

12101059

998

942

713

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000 2001 2002 2003 2004 2005

Indirects Effectifs productifs

Effectifs et chiffre d’affaires X2 en 5 ans

Structure < 10% des effectifsEffectif moyen

8


Croissance des effectifs

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Ratio d’intercontrat (terminologie SII) = (Facturable-Facturé) / Facturable

2003/04 2004/05 2005/06

9

Moy = 4,6%Moy = 5,1%


Stabilisation du taux d’intercontrat

Moy = 4,4%

Décembre 2005 : fonds de commerce à Lille fonds de commerce à Montpellier

Strasbourg

Sophia

Vélizy

Sannois

Lille

9 agences9 Bureaux

10


Poursuite du maillage hexagonal

Toulouse

Bordeaux

Nantes Tours

Le MansBrest Rennes

Caen

Lyon

MontpellierLa Ciotat

Aix

0-100 Lille, Strasbourg

100-200 Nantes

> 200 Aix, Rennes, Sannois,

Sophia, Toulouse, Vélizy

Export 1%

Province63%

Ile de France

36%

Répartition géographique du chiffre d’affaires

Lannion

11

Création d’une agence à Warsaw La réponse de SII pour des prestations off shore

Les atouts de la Pologne Une réelle proximité géographique et culturelle Un tissu économique industriel et technique La présence de grands groupes européens Des ingénieurs hautement qualifiés

Objectifs :

Proposer des prestations off shore de qualité aux clients français&

Développer une clientèle locale


Création d’une filiale en Pologne

Industries

Télécoms & Médias

Transports & Tourisme

Utilities

Services divers

Banques & Services financiers

Services Publics

05/06

Assurances

Commerce & Distribution

Electronique

Aéronautique

Défense

Monétique

Automobile

Ferroviaire

TV Num.

Divers

05/06

Ventilation « Industries »

12

6,3

0,7

6,8

15,5

5,2

3,3

2,9

58,9

0,4

20,0

4,6

13,2

14,7

1

9,5

6,7

30,3


SII actif sur les principaux secteurs

En % de CA

Grands comptes 93%, PME 2%, Divers 5%

20 premiers clients = 70% du chiffre d’affaires

Amadeus DCN EADS France Telecom Gemplus

IBM Sagem Siemens Thales Thomson

13

Dépendance faible (sauf au niveau du référencement)- client multi sociétés- société multi sites


Peu de clients, mais des relations LT

14

2005/06 T1 T2 T3 T4

Chiffre d’affaires (M€) 24,42 24,01 26,67 30,65

Par rapport à 2004/05 (en %) +17,4 +17,9 +17,5 +32,8

Marge opérationnelle (en % du CA) 10,2 12,2 9,3 9,2

Marge nette (en % du CA) 6,9 8,3 6,4 6,2

Effectif moyen du trimestre 1 318 1 376 1 477 1 580


Poursuite de la croissance rentable

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

2000

2001

2002

2003

2004

2005

15Sources : SYNTEC informatique & SII

+ 100% sur 5 ans SYNTEC informatique + 20% sur 5 ans

Taux de croissance en %

SII PIBSyntec informatique Investissement


SII surperforme son secteur

Résultats 2005/06

Résultats 2005/06

Structure de bilan

SII en bourse

16

3,09

0,12

Résultats 2005/06

10,70M€ +10,53%

CA Rslt. Op.

105,75 M€ +21,66%

En M€

AchatsExt.

Autres produits d’exploitation

(subv°, reprise dotat°)

Salaireset charges

Impôts Taxes Autres charges

d’exploitation

0,86 9,23

81,99

1,48

Dotations

17

Rslt.Courant

11,13M€ +12,08%

Pdts financiers0,43

C L Ô T U R E A U 31 M A R S

Compte de résultats

18

En M€

2004/05

IFRS

2005/06

IFRS

Chiffre d’affaires 86,93 105,75 +21,6

Résultat opérationnel 9,68 10,70 +10,5

en % du CA 11,13 10,12 -

Résultat net (part du Groupe) 6,49 7,29 +12,3

en % du CA 7,47 6,89 -

Effectif moyen 1 210 1 437 +18,8

Effectif fin de période 1 287 1 634 -

Résultats 2005/06

C L Ô T U R E A U 31 M A R S

Tableau des flux de trésorerie

19

En M€ 2004/05 2005/06

Capacité d’autofinancement 7,13 8,37

Variation de BFR - 1,34 - 5,53

Cash flow 5,79 2,84

Investissement (y.c. croissance externe) - 1,05 - 2,99

Dividende - 0,70 - 0,79

° Trésorerie disponible 4,04 - 0,94

Financement (y.c achat de titres) - 1,52 - 1,65

° Trésorerie nette 2,52 - 2,59

Résultats 2005/06

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

2000 2001 2002 2003 2004 2005

0

0,05

0,1

0,15

0,2

0,25

0,3

0,35

0,4

* Proposition soumise à l’AGO du 21/09/2006 20

Dividende 0,34€*

BNPA 2,60 €

BNPA & dividende

Résultats 2005/06

21

IFRS31/03/2006

En M€

Non courant5,6

BFR14,9

Trésorerie14,4

Capitaux propres

34,2

Non Courant 0,7

Structure de bilan

Actif immobilisé faible

DSO stable (90 jours)

Trésorerie de 14,4 M€

Endettement financier nul (gearing -42%)

22

Structure de bilan

Actionnariat au 31 mars 2006

Personnel et FCPE 5,92%

Flottant 31,26%

Management 56,15%

Autodétention 6,67 %

3 000 000 actions

SII en bourse

Source : SII 23

Eurolist CCode ISIN : FR0000074122

EuroNext segment NextEconomy SBF 250

SII en bourse

Source JCF Quant 24

25

30

35

40

45

50

55

T22004

T32004

T42004

T12005

T22005

T32005

T42005

T12006

T22006

SII SA SBF 250 (FR)

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

T2 2004 T3 2004 T4 2004 T1 2005 T2 2005 T3 2005 T4 2005 T1 2006 T2 2006

Source JCFQuant

SII en bourse

25

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

T22004

T32004

T42004

T12005

T22005

T32005

T42005

T12006

SII Assystem Brime Altran technologies Alten Akka Technologies

Tendances 2006/07

Situation début 2006

Perspectives du secteur

Priorités 2006/07

Forces de SII

Objectifs 2006/07

26

Tarif de référencement stable (idem 2005)

Pression sur les salaires

Difficultés de recrutement sur certains profils

Augmentation du turnover (20-22%)

Accélération de l’investissement des entreprises

27

Situation début 2006

Demande soutenue

Investissement des entreprises tous secteurs confondus- Rattrapage du sous investissement passé- Innovation technologique- Renouvellement des systèmes d’information

Externalisation croissante

Effet démographique à moyen terme- Papy boom

- Désaffection des études scientifiques

28


Marges sous pression

« Effet de ciseaux » prix de vente – prix de revient- « Pricing power » du côté de la demande- Pénurie sur certains profils

Surcapacité de l’offre

4 jours facturables en moins sur l’exercice 2006/07

Le ratio charges de personnel/chiffre d’affaires continue de se dégrader- Augmentation des salaires

- Augmentation des charges sociales

29


Priorités 2006/07

30

Accélérer le développement commercialNouveaux clients

Offre élargie

Contrôle QualitéMéthodologie CMMi

Développer le leadership régionalPACA – Sud-Ouest – Grand Ouest

Etre attentif aux « ruptures » à venirOff shore en R&D

Concentration sectorielleForme contractuellePénurie d’ingénieurs

Arbitrer entre croissance et rentabilité

Recruter 700 ingénieurs sur l’exerciceFormer aux nouvelles technologies

Fidéliser les équipesConserver la culture d’entreprise

Forces de SII

1. Des risques limitésClients : grands comptes, fidèlesHistorique et « background » technologique Assurance Qualité : 12 ans !

2. Modèle fonctionnel simple et lisible Une société, des centres de profitStructure décentralisée et services de proximitéCulture d’entreprise : Technique et Service

Toujours les mêmes !

3. Une structure financière solideGénération régulière de cashTrésorerie satisfaisantePas de dette financière

31

Objectifs 2006/07

Hypothèses sur la conjoncture économique Demande soutenue

6 à 8% de croissance selon Syntec informatique4 fois la croissance prévue du PIB

Marges sous pressionTarif 2006 = Tarif 2005 + ε +0%

32

Objectifs de SII Chiffre d’affaires en croissance d’environ 20% (125-130M€) Marge opérationnelle en retrait (9-10%) 2 000 salariés au 31 mars 2007 (création nette de 350/400 postes)

Nos prochains rendez-vous

Résultats T1 : 16 août 2006

AGM : 21 septembre 2006

Résultats et SFAF S1 : 15 novembre 2006

Résultats T3 : 14 février 2007

Résultats et SFAF annuels : 16 mai 2007

33

résultats annuels 2005/06 & perspectives

Documents