resultats semestriels 2014

1

RESULTATS SEMESTRIELS2014

Paris, le 10 septembre 2014

Driving Innovation

Résultats semestriels 2014 – 10/09/14 2

NOMINATIONS

Jean-Louis PechPrésident du Directoire

Christian DesmoulinsPrésident des Conseils d’Administration d’ACTIA Automotive et d’ACTIA Sodielec

Ingénieur INSA /D.E.A. « Ingénierie de l’antipollution »Président Régional Midi-Pyrénées du Conseil National des Professions de l’Automobile (CNPA)

2


UNE NOUVELLE GOUVERNANCE

Conseil de surveillance

Pierre Calmels

Véronique Védrine

GüntherThrum

Alain Costes

Henri-PaulBrochet

Louis PechPrésident

Carole Garcia

Christian Desmoulins

Jean-Philippe Brinet

Jean-Louis PechPrésident

Marine CandelonCatherine Mallet

Censeurs Directoire

Porte-parole et responsable des

relations investisseurs


EQUIPEMENTIER ELECTRONIQUE A FORTE VALEUR AJOUTÉE2 BRANCHES D ’ACTIVITÉ

� Télécommunications : 12 % du CA

CA S1

2014

163,8 M€ + 12,5 %

R&D au

30/06/14

624pers.

13,7 %du CA

Interna--tional

61,7 % du CA

95 pays*

� Automotive : 88 % du CA

Diagnostic et contrôle technique

Production électronique

Systèmes et services aux flottes

Systèmes embarqués pour véhicules

Equipements hyperfréquences

*Nombre de pays de facturation directe client

3

Résultats semestriels 2014 – 10/09/14

Automobiles

Poids lourds

Cars, Bus et Tramways

Engins hors route

Bateaux

Domot. Déf. Energie…

Trains

Avions

Santé

En % du CA S1 2014 22,4 % 48,6 % 6,0 % 10,8 % 12,1 %

Diagnostic et contrôle

technique

Systèmes embarqués

Systèmes et services aux

flottes

Production électronique

Télécom-munications

5

NOS MARCHÉS

Axe

s de

dé

velo

ppem

ent


Connectivité et Sécurité

Gestion de la traction

Gestion de l’énergie Maintenance

Auto partage

VEHICULES LEGERSEXEMPLES D’APPLICATIONS

4


CARS, BUS ET TRAMWAYSEXEMPLES D’APPLICATIONS

7

Eco-conduite

Connectivité

MaintenanceArchitecture

Sécurité

Divertissement

InformationErgonomie


POIDS LOURDSEXEMPLES D’APPLICATIONS

Fiabilité

Sécurité & Environnement

Connectivité Exploitation des données

Maintenance

Eco-conduite

5


ENGINS HORS ROUTEEXEMPLES D’APPLICATIONS

Architecture Véhicule

Sécurité

Norme anti pollution

Maintenance

Connectivité

Innovation


TRAINSEXEMPLES D’APPLICATIONS

Informer & Divertir les voyageurs

Renforcer la sécurité

Connectivité

Maîtriser l’énergie

Augmenter la disponibilité

6


DIAGNOSTIC TÉLÉCOMMUNICATIONS

UN PORTEFEUILLE FIDÉLISÉ DE DONNEURS D’ORDRE PRESTIGIEUX

SYSTÈMES

EMBARQUÉS

AUTRES


UNE PRÉSENCE MONDIALE

� 30 sociétés dans 15 pays� 2 763 collaborateurs dans le monde

7


FOCUS PAYS : L’ALLEMAGNE� Filiale implantée à Braunschweig (Hanovre)

� 143 collaborateurs dont 74 ingénieurs et techniciens

� 11,3% des dépenses de R&D du Groupe

Domaines de compétences :�Diagnostic constructeur avec le savoir-faire spécifique sur la carte de communication (VCI)�Système de management des batteries�Système de vidéo surveillance

Clients allemands :�10 % du CA annuel consolidé (16,2 % du CA hors France)

L’Allemagne,1er pays d’exportation du Groupe

Principaux clients allemands

2010 2011 2012 2013 S1 2014

21,3

26,8 28,7

36,9

18,5

M€

Evolution du CA de la filiale allemande

ACTIA I+Me


DES PRODUITS A CYCLE LONG

Engagements Pluriannuels :2/3 du CA

Engagements annuels : 1/3 du CA

Engagements annuels

1/3 du CA

Production

Service

Engagements pluriannuels

2/3 du CA

2 ans de R&D

1 an d’industrialisation

> 4/5 ans de production

Niveau de commande fluctuant en fonction de la demande de produits finis

1 an 2 ans et +

8


� FAITS MARQUANTS 1ER SEMESTRE 2014

� RÉSULTATS SEMESTRIELS 2014

� STRATÉGIE

� ANNEXES

15

SOMMAIRE


LES PRINCIPAUX FAITS MARQUANTS

AUTOMOTIVE

Entrée dans un nouveau trend de croissance

GROUPE

Poursuite de la rigueur en gestion

TÉLÉCOMMUNICATIONS

Contribution croissante à l’activité et aux résultats

9


AUTOMOTIVE : ENTRÉE DANS UN NOUVEAU TREND DE CROISSANCE

DIAGNOSTIC ET CONTRÔLE TECHNIQUE

� Des solutions innovantes qui gagnent du terrain sur un marché baissier

SYSTÈMES EMBARQUÉS

� PORTAIL TÉLÉMATIQUE : �Forte dynamique dans les camions et

démarrage dans les véhicules légers premium� VÉHICULES ÉLECTRIQUES :

�Cadence stable �Porteur d’avenir (Bus, train, bateau…)

PRODUCTION ÉLECTRONIQUE

� NOUVELLE LIGNE DE PRODUCTION EN TUNISIE : �Répondre à la croissance de la production

SYSTÈMES ET SERVICES AUX FLOTTES� NOMBREUX APPELS D’OFFRES


� Un 1er semestre particulièrement favorable dans les stations terriennes :

� Facturation linéaire Vs facturation majoritairement en fin d’année

� T4 attendu plus faible / 2013

� Réseaux : � Poursuite de l’équipement de la

téléphonie mobile en réseau 4G

18

TELECOM : DYNAMIQUE CONFIRMÉE

IRT 4G

Stations terriennes

10




� STRATÉGIE

� ANNEXES

19

SOMMAIRE


� FAITS MARQUANTS FINANCIERS

RESULTATS SEMESTRIELS 2014

� Poursuite de la croissance grâce aux deux branches d’activité

� Hausse sur le semestre de la rentabilité

� Baisse du taux d’endettement de 7 points à 94 %

11


Des résultats semestriels en forte hausse

� CA en hausse de 12,5 % à 163,8 M€�Hausse des ventes dans les deux branches

� RO en forte hausse de 40,8 % à 8,0 M€�Maitrise des charges de personnel et effet de seuil

� RN en forte hausse de 52,6 % à 5,8 M€�Contribution des deux branches d’activité�Hausse de l’impôt (+ 19,2 %)

� GROUPE

Résultat opérationnel Résultat netChiffre d’affaires

En M€

S1 2013 S1 2014

8,0

5,7

S1 2013 S1 2014

5,83,8

S1 2013 S1 2014

163,8

145,7

En M€

En M€

+ 12,5 %

+ 40,8 %

+ 52,6 %



� RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES : ORIGINE DES CLIENTS

xx %Xx %

37,3%

34,5%

2,8%

21,9%

2,8%

38,3%

36,4%

2,9%

20,0%

2,3%

S1 2013

S1 2014France

Europe (hors France)

Asie

Amérique

Océanie


+ 12,5 %

12


� EVOLUTION DES CHARGES

23

En M€

� Hausse limitée des charges de personnel (+ 5,3 %) : recrutement encadré(+ 3,4 %) et maîtrise des hausses de salaire

� Hausse maîtrisée des charges externes

43,8

20,9

46,1

24,4

2 680

S1 2013 S1 2014 2013 S1 2014

2 763

EffectifsCharges de personnel

Charges externes



� MAÎTRISE DE LA R&D

24

En M€

7,113,9

10,23,3

7,7

3,411,2

23,7

8,8

S1 2013 S1 2014

Charges

Immobilisation

Refacturation

21,5 22,5

� Taux de refacturation : 39,6 %� Léger retard de facturation� Programmes spécifiques très bien accompagnés : en phase finale


2013

45,3

13


En M€ S1 2014 S1 2013 Var.

Chiffre d’affaires 163,8 145,7 + 12,5 %

EBITDA (1) 14,4 11,4 + 26,3 %

Résultat opérationnel 8,0 5,7 + 40,8 %

Résultat financier (0,5) (0,5) -

Impôt (1,8) (1,5) + 19,2 %

Résultat net 5,8 3,8 + 52,6 %

(1) EBITDA : Résultat net + impôt + dépréciation des goodwills + intérêts et charges financières + dotations aux amortissements

� COMPTE DE RÉSULTAT SEMESTRIEL SIMPLIFIÉ

� Intérêts :� Intérêts de la dette : + 12,3 % liés aux emprunt MLT 2013 � Taux moyen : relativement bas à 2,83 %

� Progression de l’impôt lié aux résultats



ACTIF en M€ 30/06/2014 31/12/2013 PASSIF en M€ 30/06/2014 31/12/2013

Actifs non courants 93,2 92,5 Capitaux propres 84,6 81,1

- Survaleurs 21,8 21,8

- Immos incorporelles 34,0 34,3

- Immos corporelles 20,5 19,2 Passif non courant 39,0 30,0

- Immos financières 1,4 1,6 - Dettes financières 30,0 35,7

- Impôts 15,5 15,6 - Provisions 8,9 7,9

Actifs courants 194,5 181,2 Passif courant 164,0 149,0

- Stocks 81,4 73,6 - Autres provisions 6,1 5,2

- Clients 89,9 82,0 - Dettes financières 64,4 64,6

- Autres créances 9,4 8,7 - Fournisseurs 48,3 41,5

- Trésorerie & équivalent 13,8 16,9 - Dettes diverses 45,3 37,6

TOTAL 287,6 273,7 TOTAL 287,6 273,7

26

� BILAN

� Gearing à 94,3 % contre 100,5 % au 31/12/2013 et 114,0 % au 30/06/2013


14


En M€ 30/06/2014 30/06/2013

Activités opérationnelles

- Résultat net de la période 5,8 3,8

- Dont amortissements & provisions 5,6 4,0

- Variation du BFR (2,8) 3,3

Flux net de trésorerie 10,5 11,5

Activités d’investissements

- Dont acquisitions d’immobilisations (6,9) (4,6)

Flux net de trésorerie (6,9) (4,5)

Activités de financement

- Émissions et Remboursements d’emprunts (6,8) (7,6)

- Intérêts payés (1,3) (1,2)

Flux net de trésorerie (8,2) (8,8)

Variation de trésorerie (4,6) (2,0)

Trésorerie à la clôture (33,9) (37,8)

27

� FLUX SIMPLIFIÉS DE TRÉSORERIE



CAPITAL

5,2 %

3,3 %

% détention% contrôle

5,8 %7,4 %

Pacte d’actionnaires

PublicSGPFECSIDMIAFamilles PECH & CALMELS

49,7 %63,8 %

39,4 %25,4 %

� RÉPARTITION AU 30 JUIN 2014

20.099.941 actions

15


BOURSE� EVOLUTION DU COURS DE BOURSE SUR 1 AN

� Capitalisation boursière au 05/09/14 : 108,9 M€ avec un cours à 5,42 €

� + 65,7 % depuis 1er janvier 2014

� Euronext Paris compartiment C

� Code ISIN : FR0000076655 – ATI

� Indice CAC ® PME




� STRATÉGIE

� ANNEXES

30

SOMMAIRE

16


23

1

31

STRATEGIE� AXES DE DÉVELOPPEMENT

� Montée en valeur ajoutée de l’offre aux clients

� Développement des ventes en Chine et USA

� Relais de croissance dans le Ferroviaire et l’Aéronautique


Atteindre une croissance d’activité de 8 %

(vs objectif initial de 5%)

3 OBJECTIFS POUR 2014

123 Baisser le niveau d’endettement à 90% des fonds propres

Consolider les niveaux de marge sur l’ensemble de l’exercice

17


� Versement du dividende au titre de l’exercice 2013 :vendredi 26 septembre 2014 (blocage des titres le 23septembre avant bourse)

� Chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2014 : jeudi 13novembre 2014

Prochains RDV




� STRATÉGIE

� ANNEXES

34

SOMMAIRE

18


ANNEXES

� AUTOMOTIVE

� TÉLÉCOMMUNICATIONS

� COMPTES CONSOLIDES S1 2014


� Chiffre d’affaires : 143,9 M€ (+ 9,8%)� Progression du chiffre d’affaires sur les contrats récurrents� Montée en puissance des systèmes embarqués développés par le

Groupe

� RO à 6,8 M€ (+ 21,2%)� Amélioration malgré une pression constante sur les prix� Maitrise de l’évolution des effectifs (+ 3,4%) et des charges de

personnel

� RN à 4,6 M€ (+ 24,5%)

� AUTOMOTIVE (*)



En M€

S1 2013 S1 2014

6,8

5,6

S1 2013 S1 2014

4,63,7

S1 2013 S1 2014

143,9

131,0

+ 9,8 %

+ 21,2 %

+ 24,6 %

(*) Contribution de la branche

19


� Chiffre d’affaires : 19,9 M€ (+ 36,1 %)� Contrats stations terriennes militaires lissés sur l’année� Reprise des investissements des clients dans la téléphonie

mobile

� RO à 1,7 M€ (x 4,2)

� Effet de seuil

� RN à 1,6 M€ (x 4,2)

� Baisse des frais financiers

� Hausse des impôts

� TÉLÉCOMMUNICATIONS (*)



S1 2013 S1 2014 S1 2013 S1 2014 S1 2013 S1 2014

19,9

14,6

En M€

x 4,2

0,4

1,6

0,4

+ 36,1 %

1,7

(*) Contribution de la branche

x 4,2


� Réparation et contrôle technique

� Un acteur majeur du diagnostic électronique multi-marques

� Une gamme complète d’équipements et services

� Une gamme d’outils de diagnostic multi-marques Multi-Diag® devenue uneréférence dans tous les réseaux de maintenance et d’entretien automobile.

� Une approche « systèmes »

38

ANNEXES� AUTOMOTIVE

20


� Diagnostic électronique constructeur :

� ACTIA, partenaire des grands constructeurs de véhicules (VL,PL, véhicules industriels, commerciaux et spéciaux) avec ACTI-DIAG, solution globale en diagnostic.

� Des solutions de diagnostic qui reposent sur une expertiseglobale des architectures électroniques véhicules et desenvironnements métier (usine de production et atelier deréparation).

• ACTI-DIAG solutions usine

Des solutions de diagnostic «fin de chaîne»qui équipent plus de 30 usines dans le monde avectéléchargement de logiciels et contrôles.

• ACTI-DIAG solutions après-vente

Formation, mise à jour, assistance à distance des matérielset logiciels, assurées par l’accompagnement au quotidiend’un réseau couvrant 140 pays.

39



� Systèmes embarqués :

� ACTIA, acteur international dans les systèmes dedistribution électrique et électronique pour les bus, lescars, les camions et les véhicules spéciaux(construction et agriculture)

� Conception de l’architecture électrique et électronique

� Développement, industrialisation et fabrication dessystèmes associés

Une offre de solutions globales et performantes qui s’étend à l’environnement tableau de bord : calculateurs

d’habitacle, instrumentation, systèmes multimédia, vidéosurveillance, communication…

40


21


� Systèmes et services aux flottes :

� Développement d’une stratégie de produits et services pour les flottes

� Une stratégie commerciale sur les principaux segments :

• Transports en commun de personnes

• Transport de marchandises

• Location de véhicules

• Véhicules spéciaux…

� Une offre innovante répondant aux évolutions réglementaires(environnement et sécurité) et économiques.



� Production :� Site de production de classe internationale

• Usine de Colomiers (France) :

Adapté à la production de petites séries (5.000 pièces par an), ce siteindustriel compte 250 personnes et fabrique près de 600.000 cartesélectroniques par an.

• Usine CIPI-ACTIA (Tunisie) :

Adapté à la production en moyenne et grande séries, ce site industriel situéprès de Tunis compte plus de 600 personnes et produit plus de 3 millions decartes par an.

Un environnement qualité certifié qui permet à cette usine d’être conformeaux très hauts standards de la production automobile.

42


22


� Une activité complémentaire :� SATCOM :

Stations terriennes mobiles pour les domaines civils etmilitaires.

�Energie Aéronautique Défense :

Matériel pour la gestion de l’information desinfrastructures liées à l’énergie

�Broadcast Ferroviaire Transport :

Matériels pour la diffusion de la télévision et la radionumérique, de l’information dans les véhicules detransports publics et des liaisons train-sol

� Infrastructure Réseaux Télécom :

Armoires pour la gestion de l’énergie des antennes detéléphone mobiles.

Des synergies croissantes avec l’Automotivedans le domaine des Transports

43

ANNEXES� TÉLÉCOMMUNICATIONS


ANNEXES� COMPTES CONSOLIDES : ACTIF

Actif consolidé en k€ 30/06/2014 30/06/2013 31/12/2013

Goodwills 21 786 21 786 21 786

Frais de développement 33 336 32 546 33 369

Autres immobilisations incorporelles 681 1 267 936

Total immobilisations incorporelles 55 804 55 599 56 091

Terrains 2 405 2 517 2 420

Constructions 5 642 6 173 5 891

Installations techniques 8 070 6 614 6 543

Autres immobilisations corporelles 4 356 4 622 4 380

Total immobilisations corporelles 20 472 19 927 19 233

Participations mises en équivalence 701 590 644

Actifs financiers non courants 715 772 908

Impôts différés 8 524 8 763 8 465

Crédit impôt recherche non courant 6 956 4 815 7 168

TOTAL ACTIF NON COURANT 93 172 90 465 92 509

Stocks et en-cours 81 351 75 200 73 618

Créances clients 89 894 81 114 81 964

Autres créances courantes liées à l'activité 4 218 4 258 3 073

Crédit d'impôt courant 4 318 5 380 4 611

Autres créances courantes diverses 903 1 367 1 032

Instruments financiers 9

Total créances courantes 180 685 167 328 164 298

Valeurs mobilières de placement 134 108

Disponibilités 13 633 12 073 16 883

Total trésorerie et équivalents de trésorerie 13 766 12 181 16 883

TOTAL ACTIF COURANT 194 451 179 509 181 181

TOTAL ACTIF 287 624 269 975 273 690

23


ANNEXES� COMPTES CONSOLIDES : PASSIF

Capitaux Propres et Passif consolidés en k€ 30/06/2014 30/06/2013 31/12/2013

Capital 15 075 15 075 15 075

Primes 17 561 17 561 17 561

Réserves 40 507 32 595 32 428

Report à nouveau 4 907 4 253 4 253

Réserve de conversion <1 996> <1 224> <1 757>

Actions propres <162> <162> <162>

Résultat de l'exercice 5 412 3 778 10 564

Capitaux Propres attribuables au Groupe 81 303 71 876 77 961

Résultat des minoritaires 371 11 358

Réserves minoritaires 2 959 2 818 2 787

Intérêts minoritaires 3 331 2 829 3 146

CAPITAUX PROPRES DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE 84 634 74 705 81 106

Emprunts auprès des établissements de crédit 25 367 22 910 30 566

Dettes financières diverses 2 304 2 383 2 312

Dettes financières location financement 2 341 3 220 2 815

Total des dettes financières non courantes 30 011 28 512 35 693

Impôt différé passif 2 392 2 471 2 291

Provision pour retraite et autres avantages à long terme 6 548 5 312 5 620

TOTAL PASSIF NON COURANT 38 951 36 295 43 603

Autres provisions 6 126 4 440 5 241

Dettes financières à moins d'un an 63 555 68 843 62 743

Instruments financiers 801 1 616 1 895

Total des Dettes Financières Courantes 64 356 70 459 64 638

Fournisseurs 48 287 43 173 41 539

Autres dettes d'exploitation 30 410 28 892 27 456

Dettes fiscales (IS) 983 761 430

Autres dettes diverses 2 246 1 857 560

Produits différés 11 631 9 394 9 116

TOTAL PASSIF COURANT 164 038 158 975 148 980

TOTAL PASSIF 287 624 269 975 273 690


ANNEXES� COMPTES CONSOLIDES : COMPTES DE RÉSULTAT

Etat du résultat consolidé en k€ 1er semestre 2014 1er semestre 2013 Année 2013

Produits des activités ordinaires (Chiffre d'affaires) 163 818 145 658 303 655

- Achats consommés <82 566> <71 882> <151 450>

- Charges de personnel <46 145> <43 838> <84 242>

- Charges externes <24 399> <20 907> <42 995>

- Impôts et taxes <2 500> <2 135> <4 479>

- Dotations aux amortissements <5 517> <4 941> <10 708>

+/- Variation des stocks de produits en cours et de produits finis 4 377 2 733 3 997

+/- Gains et pertes de change sur opérations d'exploitation <714> <243> <19>

+ Crédit Impôt Recherche 1 551 1 342 3 111

Résultat opérationnel courant 7 905 5 788 16 870

+ Autres produits d'exploitation 314 227 222

- Autres charges d'exploitation <207> <327> <672>

+/- values sur cessions d'immobilisations 2 12

Résultat opérationnel 8 012 5 691 16 432

+ Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 11 1 3

- Intérêts et charges financières <1 323> <1 178> <2 482>

+ Autres produits financiers 1 185 1 211 974

- Autres charges financières <368> <493> <984>

Coût de l'endettement financier net <495> <460> <2 490>

- Dépréciation des goodwills 0

+ Quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence 78 79 133

+ Impôt <1 812> <1 520> <3 153>

Résultat de la période 5 783 3 790 10 922

* attribuable au Groupe 5 412 3 778 10 564

* intérêts minoritaires 371 11 358

Résultat de base par action (en €) - Part du Groupe 0,27 0,19 0,53

Résultat dilué par action (en €) - Part du Groupe 0,27 0,19 0,53

24


ANNEXES� COMPTES CONSOLIDES : COMPTES DE RÉSULTAT

Etat du résultat global en k€ 1er semestre 2014 1er semestre 2013 Année 2013

Résultat de la période 5 783 3 790 10 922

Engagements postérieurs à l'emploi - Ecarts actuariels <436> 103 <145>

Impôt différé sur engagements postérieurs à l'emploi - Ecarts actuariels 145 <34> 48

Ecarts de conversion <286> 164 <359>

Produits et charges comptabilisés directement en capitaux propres <576> 233 <456>

Résultat global de la période 5 207 4 023 10 466

* attribuable au Groupe 4 883 3 988 10 075

* intérêts minoritaires 324 34 391


NOUS VOUS REMERCIONS

DE VOTRE ATTENTION

Vos contacts

ACTIA GROUPCatherine MALLET05 61 17 61 [email protected]

CAP VALUEGilles BROQUELET - Édouard MIFFRE01 80 81 50 [email protected]

Pour toute information : ACTIA GROUP5 rue Jorge Semprun - BP 74215 - 31432 TOULOUSE Cedex 4

Tél.: 05.61.17.61.98 - Fax: 05.61.17.44.04 - http://www.actiagroup.com

resultats semestriels 2014

Documents