restructuring - eight advisory · ducros, arair, continental nutrition, jardiland, windhurst...

LE MAGAZINE DES AFFAIRESDate : N 97/98/2015Pays : France

Périodicité : Mensuel

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DAYONE 5698813400503Tous droits réservés à l'éditeur

Restructuring

HoCM/O)

CO

Ecou-

Dans un marché extrêmement actif, lepalmarès 2014 n'a pourtant révélé aucunesurprise par rapport à celui de l'an passé.Eight Advisory, Rothschild&Cie,AlixPartners,Valtus, BTSG, FMB, AJAssociés, DS Avocatsou encore Weil Gotschal arrivent en tête deleur catégories respectives.

Palmarès des conseils financiers en Restructuration

Palmarès des conseils en Réorganisation Opérationnelle

Classement des administrateurs et mandataires judiciaires

Classement des managers de crise/CRO et des managers de transition

Classement des banques d'affaires actives en Restructuring

Classement des avocats en Restructuring



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Palmarès 2014 des conseils financiersen restructuration

Classement en nombre et par la taille des dossiers traités (hors ISR)

Eight Advisory

2 EY Restructurmg

Nombre

104

Dossiers traités

Vivarte, SNCM, Kern One, Allia.

Ascométal, FagorBrandt, Rapp.

B̂̂̂̂̂̂4

B^̂ ™^̂ M6

^^^^^,

B̂̂̂̂̂̂̂8

____|

10^^^^^—

ll

Pwc

KPMG Restructurmg

June Partners

Deloitte

Grant Thornton P&R

Accuracyh_^_^^^^_BM|_^^_^^^^^^^^__l

Wingate

So-Mg Partners

Exelmans

104

100«•.—^^^^^^^^—MO—^^^^^^—

92

80

52

40-.^—^^^^^^^^^^—-1,,-——*^^^^^^—

32

15

10

Cad, FagorBrandt, Hédiard...^^^^^—•^^^^^^^^^^-m^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^B^^m^^

Societes cotées, PME, et LBO—n^—^^^^^^^^——.—^^^^^^^—»^—^^^^^^—...̂ —^^^^^—.̂ ^^—^^^—-.̂ ^^^^^^^^^^^^^

Presstalis, Phone House, Eclair Group^ •̂•̂ ^^^^^^ -̂̂ ^^^V^^^^^^^— ̂ ^^M^^^^^^— ̂ ^VM^^^^^^^MBÎ ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^

Arair, Anovo

Nice Matin

Arc International^̂ •••••̂ ^̂ ^̂ ^̂ •̂̂ •̂ ^̂ ^̂ ^̂ •̂••̂ •̂ ^̂ ^̂ •••(̂ •̂̂ ^̂ ^̂ •̂«^̂ •̂ ^̂ •̂••̂ ^̂ •̂ ^̂ ^̂ ••Mri

Cybergun

Française de Roues, Marty^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^

Intervention auprès de PME

12 Endeavour

Source Magazine des Affaires

Arts Energy

Palmarès 2014 des conseils en réorganisationopérationnelle

Classement en nombre et par la taille des dossiers traités

AlixPartners

Zalis

Alvarez & Marsal

Nombre

20

4 McKmsey & Company RTS 13


Responsabl

Yahya Daraaoui

Daniel Cohen

Tarek Hosni

Helen Lee Bouygues

Dossiers traites

La Redoute,,,

Partouche

Eircom, Presstalis, Néo Security

Pyrex



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Grand prixEight Advis

-lAffr\îfO^ I Depuis la création d'Eight Advisory, le département Sous-' ^ Performance et Restructuration d'Eight Advisory n'a cessé de

croître. Emmené par Cédric Colaert, il regroupe aujourd'huiplus de soixante professionnels dédiés, ce qui en fait la plusimportante équipe du marché français par la taille. Les équipes

du département sont cette année encore intervenues sur les plus gros dossiers dossiers derestructurations et de refinancements de dette LBO. Tous ne sont pas publics, mais la presses'est fait l'écho de leur interventions notamment sur les restructurations de la SNCM,Vivarte, Mory Ducros ou encore Kern One. Au total, l'équipe s'est illustrée sur 158 dossiersen 2014 hors IBU.

Cédric Colaert

Grand prix

W•$

f Affaires

AlixPartners

AlixPartners a consolidé sa première place historique dansle conseil en organisation dédié aux restructurations. Lecabinet a de nouveau enregistré une croissance soutenue en2014. Les 60 consultants (dont 9 associés) interviennent àtous les stades de la restructuration pour le compte d'une

clientèle composée à parts égales de fonds et de corporate. L'équipe emmenée parYahya Daraaoui (restructuration opérationnelle), Laurent Petitzon et François Faure(restructuration financière) s'est notamment distinguée l'année dernière sur unecinquantaine de dossiers parmi lesquels on peut mentionner La Redoute.

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Yahya Daraaoui



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Classement 2014 des administrateursjudiciaires 2014

Par la taille des dossiers traités

2 : SEL Abitbol

Thévenot, Perdereau, Manière, El Baze

4 Bauland, Martinez & Associés

AJ Partenaires


FagorBrandt, Vivarte, La Redoute, JOA, Alma.,

Partouche, Solocal, SNCM, Rapp, Nice Matin..

GAD, Coeur Défense, Libération, Risoul

Mory Ducros, Allia, Cybergun, Loret...

Kern One, Bijoux GL, Oxxo..

En nombre de dossiers traités

f dédié

2 i

AJAssociés

AJ Partenaires

87 professionnels

65 professionnels

Bauland, Carbon!, Martinez 60 professionnels

FMB 47 professionnels

Nombre de nouvelles missions e

Plus de 900 nouveaux dossiers

731 (Kern One, Bijoux GL, Oxxo)

400 (Mory Ducros, Allia, Cybergun, Loret)

270 (Saur, Consolis, Terreal)

Caviglioli, Baron, Fourquié 20 professionnels 234 dossiers (Sfer Océan Indien, Alpha MDS, Air Med)


Classement 2014 des mandataires judiciaires

2 i

B.T.S.G.

M.J.A.

Missions

UGO


Nombre de nouvelles mission"

Librairies Chapitre, Ascométal

Virgin, Partouche

Kem One, Flavien, Griset



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Grand prix

I AffairesEmmenée par 4 Administrateurs Judiciaires (HélèneBourbouloux, Emmanuel Hess, Jean-François Blanc),l'étude compte désormais une cinquantaine deprofessionnels répartis sur 7 bureaux. En 2014, FHBs'est vu confier 270 nouveaux dossiers dont Vivarte) mais

également la prise de contrôle du groupe JOA par ses créanciers. FHB a mis enœuvre la première SFA dans le cadre de la restructuration du groupe ALMA et aaccompagné La Redoute dans le cadre de la cession à son management. Depuis le«début de la crise en 2008, l'étude s'est illustrée sur une soixantaine de restructurationfinancière en mandat ad hoc ou conciliation, représentant 140.000 emplois et unfldette globale consolidée de 25 milliards d'euros.

Grand prix

Hélène Bourbouloux

AJAssodés s'est développé très vite au cours des dix dernièresannées au point de regrouper aujourd'hui 6 associés et plusde 90 collaborateurs répartis dans 13 bureaux en France(métropole et DOM-TOM). Preuve de son succès, l'étude a

été désigné en 2014 dans le cadre de 900 missions lancées en France. Elle est interveiMMsur 59 missions ayant fait l'objet d'une cession et a ainsi contribué à préserver 1.492emplois, soit près de 67% des effectifs des sociétés concernées. Au total, AJAssociésest intervenu sur plus de 16 000 dossiers depuis 1999.

Franck Michel

Grand prixB.T.S.G.

Créée en 2001> ''étude B.T.S.G est composée de 5mandataires judiciaires : Véronique Bécherer, inscrite depuis1988, Clément Thierry, inscrit depuis 1998, Marc Sénéchal,inscrit depuis 2005, Stéphane Gorrias, inscrit depuis 2003 et

enfin Denis Gasnier, qui vient de rejoindre l'étude. En 2014 BTSG compte à son actifplus de 1200 dossiers. Parmi les plus connus, on peut rappeler ses interventions sutjgi.opérations Ascométal, Librairies Chapitre, The new Kase, Caddie, Altia, CPI, I

Marc Sénéchal



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Classement 2014 des managers de crise/Chief Restructuring Officer

Nom MissionsNbre de I

Oiriffpanr I^ i

I

i 2 i

i 4 i

Q

Prospheres

Valtus Retournement

Dirigeants & Investisseurs

McKinsey R&T j

Alixio Executive Management

38

10

M^3

I

18 Michel Resseguier I

6 Thierry Grimaux i

9 Martial Papineau I

i 5 i Helen Lee Bouygues i

3 Patrick Puy I

Source . Magazine des Affaires

La méthodologie du Magazine des Affaires

Précision importante : Pour le classement des managers de crise/CRO, seules lesmissions où les acteurs ont pris des mandats sociaux pris en compte.

Classement 2014 des managers de transitionintervenant en situation de crise

2 I EIM

Robert Walters

4 i Robert Ha»

Lincoln Transition Executive

Source : Magazine des Affaires

Nbre de missions/an

30

14

Thierry Grimaux

Olivier Lema!

Karina Sebti

Karine Doukhan, Fabrice Coudray

Thierry Rogeon



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Grand prixProsphere

(Affaires II Pour la quatrième année consécutive, Prospheres arrive

en tète dc notre classement dédié aux managers de crise.Prospheres a renforcé son leadership dans cc métier.

Composée de 20 professionnels, dont quatre associes, l'équioe est reconnue à la fois parles chefs d'entreprises, les fonds, les actionnaires dc groupes et la plupart des syndicatsqui apprécient d'avoir en face d'eux des interlocuteurs crédibles, honnêtes et avec desvaleurs.. Parmi les dossiers publics les plus importants, on peut rappeler les missionsréalisées chez Librairies Chapitre, Altia, ATM, Autodistribution Poids Lourds,Continentale Nutrition, PVL Bolloré Thin Papcrs, Petitjean, Midmark, Nutrir *"""'

Michel Rességuier

Grand prixVa lt

l'Affairés I™ Pour la troisième année consécutive, Valtus arrive en tête

de nos classements dcs managers de transition. Sur les200 missions réalisées en 2014, le département "Crise et

Restructuring", emmené par Thierry Grimaux, a réalisé une quarantaine de missions.Ces interventions sont structurées autour de 3 offres : Prise de Mandats Sociaux (40intervenants Présidents ou Directeurs Généraux, éventuellement repreneurs eux-mêmes), Direction Financière de crise (40 intervenants Directeurs Financiers, CHOou Trésoriers) et Conduite de PSE (20 intervenants DRH). Au total, une dizaine demandats sociaux en situation de crise ont été pris dans l'année. On notera que ValtusRetournement est également 2e de notre classement dcs managers de crise;

Thierry Grimaux



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Classement 2014 des banques d'affaires

I Rothschild & Cie 13

2 Messier Mans 12

^___l̂ ^^^f Dossiers marquants ^^^^H I

Vivarte, Solocal, PSA, Frans Bonhomme, Camaieu I

Vivarte, Kern One, Wmoa, AscoMetal, Sequana, Arc, Camaieu^^^^^^^^^^^^^^^^—

3 Lazard 7 Arc, Vivarte, Frans Bonhomme, Gecina...

4 Houhhan Lokey 7

5 Aforge Degroof Finance 7

6 Leonardo & Co 5

7 DC Advisory 5

8 Wingate 5

9 Endeavour 4

10 Oddo CF 2

Camaieu

Groupe Gascogne, Quick, Doux

Alma, Vivarte et Rétif

Kern One

Cybergun

Arts Energy

Vivarte

^^^^^^^^^^^^^.

^^^^^^^^^^^^^^^ ĵ

Classement 2014 des avocats restructuringEn valeur

I Weil Gotschal

Orrick RM

Ashurst

Allen&Overy/Santoni

FagorBrandt, Nice Matin, Vivarte, Altia, SNCM

2 Lantourne & Associés Nice Matin, Acanthe, Allia, Continental Pl, CFD, JJW, Lagardère, Mad Atelier...

Mory, SNCM, Sequana..

Vivarte. JOA, Wmoa, Alma, Camaieu, Rapp, Ascometal..

Partouche, Ascometal, SNCM, Jardiland..

En volume

DS Avocats

2 Lantourne & Associés

3 Weil Gotschal

Orrick RM

Allen&Overy/Santoni

DLA Piper

Brémond & Associés

Racine

Brunswick

10 Mayer Brown


80

60

50

40

35

Valdunes, Kotobuki

Nice Matin, Allia, CFD

FagorBrandt, Nice Matin, Vivarte, Altia, SNCM

Mory, SNCM, Sequana

Partouche, Ascometal, SNCM, Jardiland

Ascometal, CP), Canon, Joa

Arc, La Redoute, Diam, Ascometal

Gad, Fagor Brandt, Ascometal, Clestra

Hediard, Arair

Hediard, Cinq à Sec



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Grand prix

W

I

l'Affairés

& Ci

L'équipe de Rothschild & Cie emmenée par VincentDanjou et Arnaud Joubert s'est à nouveau montrée la plusactive en restructuring en 2014. Elle s'est illustrée sur une13 opérations de taille et d'enjeux significatifs. L'équipe estnotamment intervenue sur le deal restructuring de lannée

(Vivarte), Frans Bonhomme, Camaieu ou encore dans le cadre de la restructurâtdu groupe PSA. i

Grand prixWeil Gotshal & Manges

Arnaud Joubert

Discrète dans les médias, l'équipe est composée de dou*fr\lT3lr6S I professionnerls dont trois associés : Jean-Dominique

Daudier de Cassini, Philippe Druon et Fabienne Beuzit.Elle est intervenue sur une soixantaine de dossiers en 2014dont la plupart des grands dossiers de place que sont Fagor

Brandt, Nice Matin, Vivarte, Sequana, Aida, Alma, SNCM, Camaïeu, MoryDucros, Arair, Continental Nutrition, Jardiland, Windhurst Industrie, Solocal(ex-Pages Jaunes), Saur et Le Moniteur. Si l'on considère la taille des dossiers (ennombre d'emplois er montant de dette renénociée, elle arrive cette année encorelargement en tête de notre classement.

Fabienne Beuzit

Grand prix

Wi

(Affaires

DS Avocats

DS Avocats est un cabinet résolument tourne versl'international et cela se ressent aussi dans la practicerestructuring. L équipe restructuring de DS Avocats comptecinq professionnels dédiés à Paris mais s'appuie également

sur ses bureaux en Chine, Vietnam, Japon, Italie, Allemagne, Brésil...et sur sescabinets régionaux (Lille, Bordeaux, Lyon). Léquipe a ouvert à Paris 91 dossiers parmilesquels on peut citer la reprise par le groupe chinois MA Steel du leader mondialde la fabrication des roues de TGV : Valdunes ou encore la reprise par le groupejaponais Kotobuki du leader européen de la fabrication de fauteuil de spectacle hautde gamme : Calinette.

Martine Zervudacki

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