RAPPORT D’ACTIVITÉ SEMESTRIEL 2015

octobre 2015

RÉSULTATS S1 2015

Vision à 360°

Réseaux

Terminaux

Usages

Services

Applications

Qualité de services

(QoS) pour 1 milliard

d’abonnés

mobiles

Pure player

du monitoring

et de l’optimisation

des réseaux

2G, 3G, 4G

Expérience client

CEM (Customer

ExperienceManagement)

Du réseau à l’expérience clients

2

RÉSULTATS S1 2015

Une présence mondiale

Des différenciateurs forts

• Une expertise dédiée« réseaux mobiles »

- + 200 clients dans le monde

- + 5 000 audits réalisés

• Une indépendance des équipementiers

• L’accent sur la relation client : agilité, qualité et rapidité

• Un maillage de proximité commercial et technique

16,4 19,126,0 25,5

36,0 36,5

14,7

41,9

14,8

8,6 6,4

7,7 8,6

6,110,7

3,5

9,2

1,9

2008 2009 2010 2011 2012 2013 S12014

2014 S12015

France

International

UNE EXPERTISE INDÉPENDANTE ET MONDIALE

3

Evolution du chiffre d’affaires(en M€ et en % du CA)

12%

88%

19%

81%

25,0 25,5

33,7 34,1

42,147,2

Croissance moyenne 2008 - 2014 : +17%

S1 2015

51,2

S1 2014

18,2 16,7

RÉSULTATS S1 2015

12%

5%

12%

12%

20%

22%

23%

21%

10%

9%

24%

31%

S1 2014

S1 2015

Sondes Astellia Matériel Négoce Logiciels

C&S Installations Support client

Répartition du CA par type (en % du CA)

4

Une couverture de bout en bout du

réseau

Une capacité de monitoring pour trafic

important

Des innovations permanentes pour des

solutions adaptées aux besoins des

clients

Une forte capacité d’anticipation

technologique 4,0 4,4 5,16,4 6,8

2,5

5,4

3,1

2009 2010 2011 2012 2013 S12014

2014 S12015

UNE OFFRE À TRÈS HAUTE PERFORMANCE

Evolution des dépenses R&D (en M€)

3G

4G

Un travail continu

pour la compétitivité

Produits : 39% Services : 61%

Produits : 45% Services : 55%

RÉSULTATS S1 2015

Etre un

leader reconnu

du marché

Poursuivre les

prises de parts

de marché à

l’international

Anticiper les

besoins des

opérateurs

mobiles

Proposer des

solutions à la

pointe de la

technologie

Développer les activités de

services

Elargir les cibles adressées(technique,

marketing, etc.)

NOS AMBITIONS : LA CRÉATION DE VALEUR

5

Optimiser les performances des

réseaux

Renforcer la compréhension de

l’expérience client

Augmenter la fidélisation

Maîtriser les opex et les capex

Ce que cherchent nos clients

Apporter une meilleure qualité pour

enrichir la valeur perçue par l’abonné

(> ARPU)

RÉSULTATS S1 2015

TENDANCES ET FAITS MARQUANTS

6

RÉSULTATS S1 2015

9,9

26,7

36,5

14,7

27,2

41,9

14,8

3,0

7,6

10,7

3,5

5,8

9,3

1,922,4

32,2

54,6

17,4

27,6

45,0

18,0

-2,7

13,4

10,7

-2,5

9,46,9

-5,3

-10,0

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0 CA France

CA International

Commandes

EBITDA

UN HISTORIQUE DE CROISSANCE

7

S1 2015S1 2013 2013

Données consolidées en M€

S2 2013

12,9

34,3

S1 2014 S2 2014

18,2

33,0

2014

47,3

51,2

16,7

RÉSULTATS S1 2015

QUELQUES FAITS MARQUANTS

1er SEMESTRE 2015

8

Astellia optimise l’expérience des 70 millions d’abonnés

de Smart aux Philippines, février 2015

Astellia dévoile Nova RAN Optimizer: C-SON & géo-localisation, février 2015

Astellia signe un partenariat avec Zain Arabie Saoudite

pour dynamiser les performances de son réseau, février

2015

Astellia optimise la performance du réseau 4G d’Orange

Slovensko, mars 2015

La solution Nova RAN Optimizer d'Astellia se voit

décerner le prestigieux prix LTE Awards, juin 2015

Digicel Haïti optimise son réseau 3G avec Astellia,

août 2015

Astellia : sélectionnée par « Accélérateur PME »,

mars 2015

RÉSULTATS S1 2015

SELECTION DANS LE PROGRAMME

« ACCÉLÉRATEUR PME »

Accompagner des dirigeants de PME afin de permettre à leur entreprise de croître

et devenir des Entreprises de Taille Intermédiaire (ETI)

69 PME présélectionnées par un jury de personnalités issues du monde

économique au regard de critères de performance objectifs (performance passée,

solidité financière, potentiel de croissance)

Un appui pendant 24 mois via un panel de services

9

RÉSULTATS S1 2015

Nova est une solution de monitoring

en temps réel appliquée aux réseaux

mobiles multi-technologies (2G, 3G et

4G) :

• Equipements et logiciels

• Déploiements et installations

• Accompagnement à l’exploitation

• Expertises complémentaires sous

forme de service

MATURITÉ DE LA SOLUTION NOVA

10

RÉSULTATS S1 2015

Nova RAN Optimizer : 15 années

de savoir-faire d’Astellia en

optimisation du RAN.

Nova RAN Optimizer : intégration

de l'expertise d’Astellia Spain

Nova RAN Optimizer : mesures

radio et géo-localisation précise

des zones de faibles

performances

Nova RAN Optimizer :

amélioration significative des

coûts des clients

UNE RECONNAISSANCE PAR LA PROFESSION

11

RÉSULTATS S1 2015

NOVA : des solutions 4G très performantes

• Nouvelle architecture déployée en 2 ans

• Solutions adoptées par un nombre croissant de clients : une

quinzaine de réseaux déployés

End to End : une évolution réussie

• Portefeuille complet de solutions d’optimisation du réseau

mobile

• Expertise RAN toujours plébiscitée

Big Data & CEM : de nouvelles opportunités

• Données produites à forte valeur ajoutée pour les directions

marketing et commerciale :

– Comprendre les usages et l’expérience des abonnés afin

d’offrir de meilleurs services

– Monétiser les données disponibles vers des clients tiers

DES CHOIX STRATÉGIQUES VALIDÉS

12

Etre performant dans

la réduction des

OPEX et CAPEX des

opérateurs

Valoriser les données

pour adresser de

nouvelles cibles

RÉSULTATS S1 2015 13

3,92,5

3,4 3,03,04,3

1,2

3,0

0,8 1,1

5,0

4,1

S1 2014 S1 2015

France Europe Afrique

Amériques Asie Pacifique Moyen-Orient

3,5

1,93,0 3,2

2

3,65,0

1,50,3

2,0

4,34,4

S1 2014 S1 2015

France Europe Afrique

Amériques Asie Pacifique Moyen-Orient

Astellia leader en Afrique au

Moyen-Orient

Europe : un développement

accéléré, suite à l’acquisition

d’Ingenia Telecom

France : leadership mais

dynamique commerciale ralentie

Asie / Inde : des complexités

persistantes, des mesures à

l’études

Etats-Unis : un manque à gagner

(3,5 M€) suite aux réorganisations

des clients (Sprint, Nextel)

UN BON ÉQUILIBRE GÉOGRAPHIQUE

Chiffre d’affaires par zones géographiques (en M€)

Commandes par zones géographiques (en M€)

RÉSULTATS S1 2015

UNE POURSUITE DES EFFORTS D’ORGANISATION

14

Une direction renforcée

• Nouveau COO : A. Benamar

• Adaptation à la direction des Ventes

RÉSULTATS S1 2015

RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2015

15

RÉSULTATS S1 2015

Comptes consolidés en K€ S1 2014 S2 2014 S1 2015 FY 2014Var. en €

(HY/HY)

Chiffre d'affaires 18 208 33 034 16 724 51 242 -1 484

Valeur Ajoutée 10 371 21 769 8 875 32 140 -1 496

EBITDA -2 502 9 457 -5 313 6 955 -2 811

EBIT -6 414 5 350 -8 931 -1 063 -2 518

Résultat net consolidé -5 029 4 691 -8 436 -338 -3 407

COMPTES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS

16

ASTELLIA SA

Siège social à Rennes311 salariés (ETPFM) +

80 consultants

Astellia INC

Reston, VI

7 salariés + 2

consultants

Astellia Asia Priv.

Ltd Singapour

2 consultants

+ 2 salariés

Astellia Do Brazil

Ltda

Rio de Janeiro

0 salarié

Astellia South Africa

PTY Ltd - Pretoria

Recrutement en

cours

Astellia Telecom

PTE Ltd

Gurgaon, India

26 salariés

+ 2 consultants

Astellia Middle East

S.A.L.

Beirut , Liban

9 salariés + 4

consultants

Ingenia Telecom

Valence

92 salariés

Astellia Canada

Montréal,

3 salariés

RÉSULTATS S1 2015

Comptes consolidés audités

(en K€)S1 2014 S2 2014 S1 2015 FY 2014

Var. en %

(HY/HY)

Chiffre d’affaires 18 208 33 034 16 724 51 242 -8,1 %

France 3 472 5 800 1 963 9 272 - 43,5 %

Export 14 736 27 234 14 763 41 969 0,2 %

Production immobilisée 2 826 2 581 3 160 5 407 11,8 %

Achats consommés -3 281 -5 453 -2 431 -8 733 25,9 %

Charges externes -7 382 -8 393 -8 577 -15 775 - 16 ,2 %

Valeur ajoutée 10 371 21 769 8 875 32 140 - 14,4 %

Charges de personnel -13 359 -12 038 -14 457 -25 397 -8,2 %

Impôts et taxes -771 -1 247 -758 -2 017 1,6 %

Autres -/+ d’exploitation 519 -133 243 386 - 53,2 %

CIR (et équivalent en Espagne) 737 1 106 784 1 843 6,4 %

EBITDA -2 502 9 457 -5 313 6 955 -112,4 %

EBIT -6 414 5 350 -8 931 -1 063 - 39,3 %

Résultat financier 137 943 318 1 080 132,6 %

Résultat exceptionnel 91 -424 -15 -332 - 116,6 %

IS hors crédit d’impôt 1 541 -797 576 744 - 62,6 %

Amortissements des écarts d'acquisition -384 -382 -383 -766 -0,3 %

Résultat net -5 029 4 691 -8 436 -338 - 67,8 %

COMPTE DE RÉSULTATS RÉSUMÉ

17

RÉSULTATS S1 2015

37 37

95 90

154 154

149 158

4 + 4 4 + 4

85 92

Dec 14 Juin 15

Ingenia

MSI

Bus Dev

BU C&S

BU Products

BU S & CO

G&A

18

10,7 10,0 13,3 12,0

14,5

4,9 5,5

3,9 4,2

4,3

S1 2013 S2 2013 S1 2014 S2 2014 S1 2015

Quasi salaires (externes) Frais de salaires

2,6

2,4

2,0

1,8

1,6

7,5

7,7

7,4

8,4

8,6

S12013

S22013

S12014

S22014

S12015

Charges externes Dont sous-traitance R&D

• Maîtrise des charges : l’intégration

d’Ingenia Telecom explique les principales

variations

• Finalisation du développement de Nova

• Diminution de la R&D : quasi salaires,

production immobilisée

450

15,6

446

EVOLUTION DES PRINCIPAUX COÛTS

Effectifs (en fin de période) Frais généraux (en M€)

Salaires et charges sociales (en M€)

+12%

-7%

15,517,2

-29%

+33%

16,2

-10%

+9%

18,7

+2%

+21%

RÉSULTATS S1 2015

31/12/2014 (en M€)

SITUATION BILANCIELLE

19

30/06/2015 (en M€)

Immobilisations

8,3

23,4

0,5

11,1

11,5

41,8 7,1

3,7

7,1

14,3

29,5

79,2 M€

PCA

Dettes fournisseurs

Autres dettes

Fonds propres

Disponibilités

Stocks

Clients

Autres

Dettes financières

Actif Passif

Impôts différés

Immobilisations

11,4

22,5

0,0

11,5

11,8

28,3 5,0

3,0

7,6

13,6

21,0

67,9 M€

PCA

Dettes fournisseurs

Autres dettes

Fonds propres

Disponibilités

Stocks

Clients

Autres

Dettes financières

Actif Passif

Impôts différés

RÉSULTATS S1 2015

Trésorerie à l'ouverture8,3

MBA -4,7

Var. BFR liée à l'activité10,8

Flux net généré par les investissements : -3,5

Flux net généré par les financements 0,5

Trésorerie à la clôture11,4

20

Variation des flux de trésorerie (31/12/2014 au 30/06/2015, en M€)

Jours de BFR (en jours de CA HT glissants)

FLUX DE TRÉSORERIE ET BFR

37 29 21 24 26 21

139

187

139121 131

41

-40 -35 -38 -47 -51 -34

103

166

94 108114

35

2010 2011 2012 2013 2014 S1 2015

Fournisseurs

Clients

Stocks

BFR

RÉSULTATS S1 2015 21

- 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00 16,00 18,00

1

10

100

1000

10000

100000

1000000 Volume Cloture

Capital : 2 590 451 actions

Cours de l’action : 9,29 €

Capitalisation boursière : 24 M€

Analyste : Portzamparc

Qualification FCPI, PEA-PME

Fondateurs, dirigeants et salariés 34%

Public 66%

ASTELLIA SUR ALTERNEXT

Informations boursières (au 16 mars 2015) Répartition du capital

Cours de bourse (au 5 octobre 2015)

RÉSULTATS S1 2015

STRATÉGIE & PERSPECTIVES

22

RÉSULTATS S1 2015

ROADMAP 2015-2017

RAN & SON :

Assurer le succès de NOVA RAN

Eduquer le marché.

Voix sur LTE & Très Haut Débit (enjeu court terme) :

Convergence voix et data pour un internet définitivement

mobile

Big Data et CEM : des premières demandes à adresser

1ères interfaces développées

Explorer le positionnement futur de l’offre

HetNet (Heterogenous Network) : 2015-2017 : la gestion hétérogène de la mobilité

Evolution technologique essentielle pour faire face

à l’engorgement des réseaux

NFV et SDN (Network Functions Virtualization & Software Defined Networking) :La tendance à la virtualisation s’étend aux opérateurs

Adaptation des solutions de monitoring

L’INNOVATION AU CŒUR DU SUCCÈS

23

INNOVATION AT THE HEART

OF ASTELLIA

Anticipate mobile network

evolution and product breakdown

Bring additional value to

customers

Keep solutions competitive

Explore new domains & evaluate

key technologies for next product

generation

RÉSULTATS S1 2015

• Nouveaux contrats cadres pluriannuels

• Répondre à l’évolution du paysage opérateurs

• Solutions VoLTE, IMS, CEMFrance

• Développer les ventes croisées avec Astellia Spain

• Maintenir le leadership au Moyen-Orient

• Renforcer la position en Afrique

• Saisir de nouvelles opportunités en Europe

• Développer la politique grands comptes

• Ouvrir des partenariats

• Ajuster les moyens en Asie Pacifique et aux Etats-Unis

International

• Commandes au 30 juin 2015 : 18 M€

• Chiffre d’affaires impacté par les Etats-Unis

• Stabilisation de la R&D

• Ressources additionnelles sur le développement des ventes

• Développer la performance opérationnelle

• Simplifier l’offre pour d’avantage de compétitivité

Finance

POURSUITE DE LA STRATÉGIE DE

CONQUÊTE ET D’INNOVATION

24

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RÉSULTATS S1 2015

ZAC Airlande

2, rue Jacqueline Auriol - CS 69123

Saint-Jacques-de-la-Lande - 35091 Rennes cedex 9

Tél. : +33 (0)2 99 04 80 60

Fax : +33 (0)2 99 04 80 61

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