rÉsultats annuels 2014 - astellia.com · et de l’optimisation des réseaux 2g, 3g, 4g ... de...
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RÉSULTATS ANNUELS 2014(12 mois, au 31 décembre 2014)
Avril 2015
PRÉSENTATION INVESTISSEURS
RÉSULTATS 2014
DEPUIS 15 ANS…
2
Pure player
du monitoring
et de
l’optimisation
des réseaux
2G, 3G, 4G
Expérience
client CEM (Customer Experience
Management)
Vision à 360°
Réseaux
Terminaux
Usages
Services
Applications
Qualité de
services (QoS)
pour 1 milliard
d’abonnés
mobiles
RÉSULTATS 2014
Une présence mondiale
• Rennes, Paris, Prague, Saint-Pétersbourg, Reston, Valence, Madrid, Montréal, Johannesburg, New Delhi, Beyrouth, Singapour
• 446 collaborateurs
Des différenciateurs forts
• Une expertise unique dans les télécoms
- Management issu des telcos
- + 200 clients dans le monde
- + 5 000 audits réalisés
• Un acteur indépendant des équipementiers
• La qualité de la relation client : agilité et rapidité
• Un maillage de proximité commercial et technique
11,016,4 19,1
25,7 25,5
36,0 36,542,0
9,9
8,6 6,4
7,7 8,6
6,110,7
9,2
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
France
International
UNE EXPERTISE INDÉPENDANTE ET MONDIALE
3
Evolution du chiffre d’affaires(en M€ et en % du CA)
18%
82%23%
77%
25,0 25,5
33,434,1
42,1
47,2
Croissance moyenne 2007 - 2014 : +12%
2014
20,9
51,2
* avec Ingenia Telecom
*
*
2013
RÉSULTATS 2014
16%
15%
11%
10%
34%
29%
14%
15%
8%
8%
16%
16% 8%
31/12/2013
31/12/2014
Matériel Astellia Matériel Négoce
Logiciels C&S
Installations, Port et déplacements Maintenance
Ingenia
Répartition du CA par type (en % du CA)
4
Des innovations permanentes pour des
solutions adaptées aux besoins des
clients
Une solide capacité d’anticipation
technologique
Des solutions à la pointe
Une couverture de bout en bout du
réseau
Capacité de monitoring réseau d’Astellia
4,0 4,4 5,16,4 6,8
5,4
2009 2010 2011 2012 2013 2014
UNE OFFRE À TRÈS HAUTE PERFORMANCE
Evolution des dépenses R&D (en M€)
3G
4G
Un travail continu
pour la compétitivité
Produits : 54% Services : 46%
Produits : 62 % Services : 38 %
2014 avec Ingenia Telecom
RÉSULTATS 2014
Etre un
leader reconnu
du marché
Poursuivre les
prises de parts
de marché à
l’international
Anticiper les
besoins des
opérateurs
mobiles
Proposer des
solutions à la
pointe de la
technologie
Développer les activités de
services
Elargir les cibles adressées(technique,
marketing, etc.)
NOS PRINCIPALES AMBITIONS
5
Ce que cherchent nos clients
Optimiser les performances des
réseaux
Renforcer la compréhension de
l’expérience client
Augmenter la fidélisation
Maîtriser les opex et les capex
RÉSULTATS 2014
UNE SOLUTION UNIQUE RÉPONDANT
AUX BESOINS DE PLUSIEURS ÉQUIPES
6
s
RÉSULTATS S1 2014
TENDANCES ET FAITS MARQUANTS
7
RÉSULTATS 2014
36,0
9,9
26,7
36,5
14,7
27,2
42,0
6,1
3,0
7,6
10,7
3,4
5,8
9,3
45,2
22,4
32,2
54,6
17,4
27,6
45,0
10,4
-2,7
13,4
10,7
-2,5
9,46,9
-10,0
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0 CA France
CA International
Commandes
EBITDA
2012 – 2014 : 22 % DE CROISSANCE
8
2012 S1 2013 2013
Données consolidées en M€
S2 2013
42,1
12,9
34,3
S1 2014 S2 2014
18,2
33,0
2014
2014 avec Ingenia Telecom
47,351,2
RÉSULTATS 2014
QUELQUES FAITS MARQUANTS 2014
9
Astellia dévoile sa nouvelle identité visuelle, février 2014
Acquisition d'Ingenia Telecom, février 2014
Bouygues Telecom choisit Astellia pour compléter son
système de monitoring de la qualité de service, juillet
2014
Zain et Astellia améliorent la relation client à travers le
Customer Insight Lab, novembre 2014
La solution d'Astellia reconnue Meilleur Produit pour le
coeur de réseau 4G, novembre 2014
La solution CEM d'Astellia nominée aux prix
telecoms.com, novembre 2014
Astellia remporte un nouveau contrat avec Aircel en Inde,
décembre 2014
RÉSULTATS 2014
Acquisition de 100 % du capital d’Ingenia Telecom,
• Spécialiste de l’optimisation radio des réseaux mobiles
• Offre probe-less (sans sonde de capture)
• Solutions RAN (Radio Access Network)
et SON (Self Organizing Networks)
Chiffres clés
• Ingenia Telecom :
– 31/12/2014 : CA 3,9 M€ / 85 personnes
• Opération financée par
crédits bancaires : 7,5 M€
– 5,5 M€ en 2014
– Earnout annuel sur la base
du CA de 2014 à 2016,
payable de 2015 à 2017
Au 1er janvier 2015, Ingenia Telecom
est devenue Astellia Spain
ACQUISITION D’INGENIA TELECOM
10
RÉSULTATS 2014
• Le développement d’une offre de solutions dans la radio pour la BU Consultancy & Services
• Une gamme de services pertinente adressant de nouvelles cibles afin de dégager de nouveaux gisements de rentabilité
• Un portefeuille de clients complémentaires avec le développement des ventes auprès des clients historiques
Elargir le périmètre d’activité et de services
• Disposer d’une offre RAN élargie pour répondre à la complexité croissante des réseaux
• Disposer d’une solution probeless (sans sonde) adaptée à la 4GPérenniser l’expertise RAN
• Déployer rapidement une offre SON (Self Optimizing Network) pour adresser un nouveau segment de marché en croissance
• S’appuyer sur des technologies logicielles de pointe développées avec des centres de recherche (Université de Valence)
Accéder rapidement à des technologies
complémentaires
INGENIA TELECOM :
OBJECTIFS ET OPPORTUNITÉS
11
RÉSULTATS 2014
De la vision globale de la santé du
réseau jusqu’à l’analyse détaillée d’un
appel, Nova est une solution de
monitoring en temps réel appliquée aux
réseaux mobiles multi-technologies (2G,
3G et 4G).
Nova permet aux opérateurs de
détecter, corréler, analyser, consigner et
résoudre les problèmes liés
aux performances du réseau, au
comportement et à l'usage des
abonnés.
Les informations collectées par les
sondes Astellia sont exploitées par les
applications Nova en ligne, accessibles
par plusieurs services.
ARRIVÉE À MATURITÉ DE NOVA
12
RÉSULTATS 2014
NOVA : des solutions 4G très performantes
• Nouvelle architecture déployée en 2 ans
• Solutions adoptées par un nombre croissant de clients : 14
réseaux déployés en 2014
End to End : une évolution réussie
• Portefeuille complet de solutions d’optimisation du réseau
mobile
• Expertise RAN toujours plébiscitée
Big Data : de nouvelles opportunités
• Données produites à forte valeur ajoutée pour les directions
marketing et commerciale :
– Comprendre les usages et l’expérience des abonnés afin
d’offrir de meilleurs services
– Monétiser les données disponibles vers des clients tiers
DES CHOIX STRATÉGIQUES VALIDÉS
13
Etre performant dans
la réduction des
OPEX et CAPEX des
opérateurs
Valoriser les données
pour adresser de
nouvelles cibles
Des solutions
récompensées en 2014 :
Prix LTE North America
Award, Nomination prix
Telecom.com
RÉSULTATS 2014 14
13,6
7,04,9 6,4
9,6 8,79,2
0,24,8 4,4
12,514,1
2013 2014
France Europe Afrique
Amériques Asie Pacifique Moyen-Orient
10,7 9,2
4,48,49,6
7,29,4 8,6
3,2 3,7
10,014,0
2013 2014
France Europe Afrique
Amériques Asie Pacifique Moyen-Orient
Un équilibre géographique des
ventes
Astellia leader en Afrique, au
Moyen Orient et en France
Europe : des développements
prometteurs et un potentiel
renforcé par l’acquisition
d’Ingenia Telecom
France : dynamique commerciale
freinée par les opérations
sectorielles
Asie : premiers retours sur
investissements
Un manque à gagner (5 M€) aux
Etats-Unis suite aux difficultés
des clients (Sprint, Nextel)
RÉCURRENCE, CONQUÊTE ET 4G
Chiffre d’affaires par zones géographiques (en M€)
Commandes par zones géographiques (en M€)
(Avec Ingenia Telecom)
(Avec Ingenia Telecom)
RÉSULTATS 2014
Des équipes calibrées
• Réduction des intervenants externes
(finalisation Nova)
• Déménagement du siège social
• Relocalisation du bureau de Paris
• Fermeture du bureau de New York
• Ouverture d’un bureau Canadien
UNE ORGANISATION OPTIMISÉE
15
Une direction renforcée
• Optimisation de la Direction Marketing
• Nouvelle Direction Commerciale
RÉSULTATS S1 2014
RÉSULTATS
16
RÉSULTATS 2014
Comptes consolidés en K€ S1 2014 S2 2014 FY 2014 FY 2013Var. en €
(FY/FY)
Chiffre d'affaires 18 208 33 034 51 242 47 273 3 969
Valeur Ajoutée 10 371 21 769 32 140 30 999 1 142
EBITDA -2 502 9 457 6 955 10 756 -3 801
EBIT -6 414 5 350 -1 063 2 656 -3 719
Résultat net consolidé -5 029 4 691 -338 2 471 -2 809
COMPTES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS
17
ASTELLIA SA
Siège social à Rennes313 salariés (ETPFM) +
5 consultants
2014 avec Ingenia Telecom
Astellia INC
Reston, VI
8 salariés + 2
consultants
Astellia Asia Priv.
Ltd Singapour
2 consultants
+ 2 salariés
Astellia Do Brazil
Ltda
Rio de Janiero
1 salarié
Astellia South Africa
PTY Ltd - Pretoria
Recrutement en
cours
Astellia Telecom
PTE Ltd
Gurgaon, India
31 salariés
+ 2 consultants
Astellia Middle East
S.A.L.
Beirut , Liban
6 salariés + 4
consultants
Ingenia Telecom
Valence
85 salariés
Astellia Canada
Montréal,
Recrutement en
cours
RÉSULTATS 2014
Comptes consolidés audités
(en K€)S1 2014 S2 2014 FY 2014 FY 2013
Var. en %
(FY/FY)
Chiffre d’affaires 18 208 33 034 51 242 47 273 8%
France 3 472 5 800 9 272 10 714 -13%
Export 14 736 27 234 41 969 36 559 15%
Production immobilisée 2 826 2 581 5 407 7 009 -23%
Achats consommés -3 281 -5 453 -8 733 -8 042 9%
Charges externes -7 382 -8 393 -15 775 -15 241 4%
Valeur ajoutée 10 371 21 769 32 140 30 999 4%
Charges de personnel -13 359 -12 038 -25 397 -20 639 -23%
Impôts et taxes -771 -1 247 -2 017 -1 614 -25%
Autres -/+ d’exploitation 519 -133 386 -27
CIR (et équivalent en Espagne) 737 1 106 1 843 2 037 -10%
EBITDA -2 502 9 457 6 955 10 756 -35%
EBIT -6 414 5 350 -1 063 2 656 -140%
Résultat financier 137 943 1 080 -255 +524%
Résultat exceptionnel 91 -424 -332 91 -465%
IS hors crédit d’impôt 1 541 -797 744 -21 +3643%
Amortissements des écarts d'acquisition -384 -382 -766 - -
Résultat net -5 029 4 691 -338 2 471 -114%
COMPTE DE RÉSULTATS RÉSUMÉ
18
2014 avec Ingenia Telecom
RÉSULTATS 2014
35 31
118 122
130 132
65 684 + 4 4 + 4
77 85
Juin 14 Dec 14
Ingenia
MSI
Bus Dev
BU C&S
BU Products
BU S & CO
G&A
19
10,7 10,0 13,3 12,0
4,9 5,5
3,9 4,2
S1 2013 S2 2013 S1 2014 S2 2014
Quasi salaires (externes) Frais de salaires
2,6
2,4
2,0
1,8
7,5
7,7
7,4
8,4
S12013
S22013
S12014
S22014
Charges externes Dont sous-traitance R&D
• Maîtrise des charges : l’intégration
d’Ingenia Telecom explique les principales
variations
• Finalisation du développement de Nova
• Diminution de la R&D : quasi salaires,
production immobilisée et CIR
446
15,6
433
EVOLUTION DES PRINCIPAUX COÛTS
Effectifs (en fin de période) Frais généraux (en M€)
Salaires et charges sociales (en M€)
+12%
-7%
15,5 17,2
-29%
+33%
2014 avec Ingenia Telecom
16,2
-10%
+9%
RÉSULTATS 2014
31/12/2013 (en M€)
SITUATION BILANCIELLE
20
12,7
18,6
1,3
6,8
6,4
34,2
6,1
3,1
2,9
8,5
30,1
65,3 M€
PCA
Dettes fournisseurs
Autres dettes
Fonds propres
Actif Passif
Disponibilités
Stocks
Clients
Autres
Immobilisations
Dettes financières
Impôts différés
31/12/2014 (en M€)
8,3
23,4
0,5
11,1
11,5
41,8 7,1
3,7
7,1
14,3
29,5
79,2 M€
PCA
Dettes fournisseurs
Autres dettes
Fonds propres
Disponibilités
Stocks
Clients
Autres
Immobilisations
Dettes financières
Actif Passif
2014 avec Ingenia Telecom
Les variations du total de bilan, des postes clients et produits constatés d’avance résultent de la systématisation des facturations d’acomptes
Impôts différés
RÉSULTATS 2014
Trésorerie à l'ouverture12,7
MBA 7,8
Var. BFR liée à l'activité-4,7
Flux net généré par les investissements : -11,0
Flux net généré par les financements 3,5
Trésorerie à la clôture 8,3
21
Variation des flux de trésorerie (31/12/2013 au 31/12/2014, en M€)
Jours de BFR (en jours de CA HT glissants)
FLUX DE TRÉSORERIE ET BFR
37 29 21 24 26
139
187
139121 131
-40 -35 -38 -47 -51
103
166
94 108114
2010 2011 2012 2013 2014
Fournisseurs
Clients
Stocks
BFR
RÉSULTATS 2014 22
- 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00 16,00 18,00
1
10
100
1000
10000
100000
1000000 Volume Cloture
Capital : 2 590 451 actions
Cours de l’action : 11,3 €
Capitalisation boursière : 29 M€
Analyste : Portzamparc
Qualification FCPI, PEA-PME
Fondateurs, dirigeants et salariés 34%
Public 66%
ASTELLIA SUR ALTERNEXT
Informations boursières (au 16 mars 2015) Répartition du capital
Cours de bourse (au 16 mars 2015)
RÉSULTATS S1 2014
STRATÉGIE & PERSPECTIVES
23
RÉSULTATS 2014
ROADMAP 2015-2017
RAN & SON :
Développer l’offre NOVA RAN
Prendre des positions sur le marché émergent du SON
Big Data : de premières demandes à adresser
1ères interfaces développées
Explorer le positionnement futur de l’offre
Voix sur LTE & Très Haut Débit :
convergence voix et data
pour un internet définitivement mobile
HetNet (Heterogenous Network) : 2015-2017 :
la gestion hétérogène de la mobilité
• Evolution technologique cruciale pour faire face
à l’engorgement des réseaux
NFV et SDN
(Network Functions Virtualization & Software Defined Networking) :la tendance à la virtualisation s’étend aux opérateurs
• Adaptation des solutions de monitoring
L’INNOVATION AU CŒUR DU SUCCÈS
24
INNOVATION AT THE HEART
OF ASTELLIA
Anticipate mobile network
evolution and product breakdown
Bring additional value to
customers
Keep solutions competitive
Explore new domains & evaluate
key technologies for next product
generation
RÉSULTATS 2014
• Contrats cadres pluriannuels
• Dynamique commerciale freinée par les consolidations sectorielles
• Solutions VoLTE, IMS, CEMFrance
• Développer les ventes croisées avec Astellia Spain
• Cibler de nouvelles opportunités en Amérique du Nord
• Maintenir le leadership en Afrique et Moyen-Orient
• Saisir de nouvelles opportunités en Europe et en Asie-Pacifique
• Objectifs de conquête de gros opérateurs
International
• Carnet de commandes au 1er janvier 2015 : 30 M€
• Croissance ralentie par le manque à gagner aux Etats-Unis
• Stabilisation de la R&D
• Ressources additionnelles sur le développement des ventes
• Exploiter des gisements de rentabilité notamment en Espagne
Finance
POURSUITE DE LA STRATÉGIE DE
CONQUÊTE ET D’INNOVATION
25
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RÉSULTATS S1 2014
ZAC Airlande
2, rue Jacqueline Auriol - CS 69123
Saint-Jacques-de-la-Lande - 35091 Rennes cedex 9
Tél. : +33 (0)2 99 04 80 60
Fax : +33 (0)2 99 04 80 61
www.astellia.com