prospectus simplifié le 25 juin 2021 - funds.cifinancial.com
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Aucune autoriteacute en valeurs mobiliegraveres ne srsquoest prononceacutee sur la qualiteacute de ces titres et toute personne qui donne agrave entendre le contraire commet une infraction
Prospectus simplifieacute Le 25 juin 2021
Fonds drsquoactionsdrsquoactions de revenu Cateacutegorie drsquooccasions de dividendes mondiaux CI (auparavant Cateacutegorie mondiale de dividendes Cambridge) (actions des seacuteries A B F I et P) Fonds nord-ameacutericain de dividendes CI (parts des seacuteries A AT6 T8 B B8 D E EF F FT8 I O P et PT8) Cateacutegorie drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI (auparavant Cateacutegorie de revenu toutes capitalisations Sentry) (actions des seacuteries A B E EF F I O et P) Fonds drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI (auparavant Fonds de revenu toutes capitalisations Sentry) (parts des seacuteries A B E EF F I O et P) Cateacutegorie drsquoactions de revenu canadiennes CI (auparavant Cateacutegorie de revenu canadien Sentry) (actions des seacuteries A B E EF F I O et P) Fonds drsquoactions de revenu canadiennes CI (auparavant Fonds de revenu canadien Sentry) (parts des seacuteries A B E EF F I O et P) Cateacutegorie drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI (auparavant Cateacutegorie de revenu agrave petitemoyenne capitalisation Sentry) (actions des seacuteries A B E EF F I O et P) Fonds drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI (auparavant Fonds de revenu agrave petitemoyenne capitalisation Sentry) (parts des seacuteries A B E EF F I O et P) Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines CI (auparavant Cateacutegorie de croissance et de revenu ameacutericain Sentry) (actions des seacuteries A B E EF F I O et P) Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI (auparavant Cateacutegorie de croissance et de revenu ameacutericain neutre en devises Sentry) (actions des seacuteries A B F I et P) Fonds drsquoactions ameacutericaines CI (auparavant Fonds de croissance et de revenu ameacutericain Sentry) (parts des seacuteries A B D E EF F I O et P) Fonds drsquoinfrastructures mondiales CI (auparavant Fonds drsquoinfrastructures mondiales Signature) (parts des seacuteries A B E EF F I O et P)
Fonds sectoriels Cateacutegorie de meacutetaux preacutecieux CIplusmn (actions des seacuteries A B E EF F I O et P) Fonds de meacutetaux preacutecieux CIplusmn (parts des seacuteries A B E EF F I O et P) Cateacutegorie drsquooccasions de ressources CIplusmn (actions des seacuteries A B F I et P) Cateacutegorie drsquoimmobilier mondial CI (auparavant Cateacutegorie drsquoimmobilier mondial Signature) (actions des seacuteries A T8 B B8 E EF F FT8 I O P et PT8) Fonds drsquoimmobilier mondial CI (auparavant Fonds drsquoimmobilier mondial Signature) (parts des seacuteries A T8 B B8 E EF F FT8 I O P PP et PT8)
Fonds eacutequilibreacutes Fonds eacutequilibreacute de valeur mondiale CI (parts des seacuteries A B F I et P) Cateacutegorie de revenu eacutequilibreacute prudent CIplusmn (actions des seacuteries A B F I et P) Fonds de revenu eacutequilibreacute prudent CIplusmn (parts des seacuteries A B F I et P) Fonds de revenu et drsquoactions ameacutericain CI (auparavant Fonds de revenu mensuel ameacutericain Sentry) (parts des seacuteries A AH B E EF F FH I IH O P et PH)
Fonds de titres agrave revenu fixe Cateacutegorie du marcheacute moneacutetaire CI (actions des seacuteries A B F I et P) Cateacutegorie drsquoobligations de socieacuteteacutes CI (auparavant Cateacutegorie drsquoobligations de socieacuteteacutes Signature) (actions des seacuteries A B E EF F I O et P) Cateacutegorie drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute CI (auparavant Cateacutegorie drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute Signature) (actions des seacuteries A B E EF F I O et P)
Portefeuilles de pension personnels Portefeuille personnel de revenu eacutequilibreacute CI (auparavant Portefeuille de revenu eacutequilibreacute Sentry) (actions des seacuteries A T5 T7 B B5 B7 F FT5 FT7 I et P) Portefeuille personnel de revenu prudent CI (auparavant Portefeuille de revenu prudent Sentry) (actions des seacuteries A T5 T7 B B5 B7 F FT5 FT7 I et P) Portefeuille personnel de revenu deacutefensif CI (auparavant Portefeuille de revenu deacutefensif Sentry) (actions des seacuteries A T5 B B5 F FT5 I et P) Portefeuille personnel de croissance et de revenu CI (auparavant Portefeuille de croissance et de revenu Sentry) (actions des seacuteries A T4 T6 B B4 B6 F FT4 FT6 I et P) Portefeuille personnel de croissance CI (auparavant Portefeuille de croissance Sentry) (actions des seacuteries A T4 T6 B B4 B6 F FT4 FT6 I et P)
Mandats drsquoactions Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu canadiennes CIplusmn (actions des seacuteries A F et P) Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu canadiennes CIplusmn (parts de seacuterie I) Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu mondiales CIplusmn (actions des seacuteries A F et P) Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu internationales CIplusmn (actions des seacuteries A F et P) Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu internationales CIplusmn (parts de seacuterie I) Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI (auparavant Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu ameacutericaines neutre en devises Sentry) (actions des seacuteries A F et P) Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines CI (auparavant Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu ameacutericaines Sentry) (actions des seacuteries A F et P) Fiducie priveacutee drsquoactions ameacutericaines CI (auparavant Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu ameacutericaines Sentry) (parts de seacuterie I)
Mandats sectoriels Fiducie priveacutee drsquoeacutenergie CIplusmn (parts de seacuterie I) Fiducie priveacutee drsquoinfrastructures mondiales CIplusmn (parts de seacuterie I) Fiducie priveacutee drsquoimmobilier mondial CIplusmn (parts de seacuterie I) Fiducie priveacutee de meacutetaux preacutecieux CIplusmn (parts de seacuterie I)
Mandats eacutequilibreacutes Cateacutegorie mandat priveacute de rendement eacutequilibreacute CIplusmn (actions des seacuteries A F et P) Cateacutegorie mandat priveacute de rendement eacutequilibreacute mondial CIplusmn (actions des seacuteries A F et P)
Mandats de titres agrave revenu fixe Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base canadiens CIplusmn (parts de seacuterie I) Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base mondiaux CIplusmn (parts de seacuterie I) Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe agrave rendement eacuteleveacute mondiaux CIplusmn (parts de seacuterie I) Cateacutegorie mandat priveacute de titres agrave revenu fixe de qualiteacute mondiaux CIplusmn (actions des seacuteries A F et P)
(collectivement les laquo Fonds raquo)
Une cateacutegorie drsquoactions de Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry Lteacutee plusmn Lrsquoancien nom terminait par laquo Sentry raquo (remplaceacute par laquo CI raquo)
TABLE DES MATIEgraveRES
INTRODUCTION 1
PARTIE A QUrsquoEST-CE QUrsquoUN ORGANISME DE PLACEMENT COLLECTIF ET QUELS SONT LES RISQUES ASSOCIEacuteS Agrave UN PLACEMENT DANS UN TEL ORGANISME 3
ORGANISATION ET GESTION DES FONDS 16
SOUSCRIPTIONS EacuteCHANGES ET RACHATS 18
SERVICES FACULTATIFS 35
FRAIS ET CHARGES 38
REacuteMUNEacuteRATION DES COURTIERS 57
INCIDENCES FISCALES POUR LES INVESTISSEURS 65
QUELS SONT VOS DROITS 70
PARTIE B INFORMATION PREacuteCISE SUR CHACUN DES ORGANISMES DE PLACEMENT COLLECTIF DEacuteCRITS DANS LE PREacuteSENT DOCUMENT 71 Introduction 71 Cateacutegorie drsquooccasions de dividendes mondiaux CI 76 Fonds nord-ameacutericain de dividendes CI 80 Cateacutegorie drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI 85 Fonds drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI 89 Cateacutegorie drsquoactions de revenu canadiennes CI 93 Fonds drsquoactions de revenu canadiennes CI 97 Cateacutegorie drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI 101 Fonds drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI 105 Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines CI 109 Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI 113 Fonds drsquoactions ameacutericaines CI 117 Fonds drsquoinfrastructures mondiales CI 121 Cateacutegorie de meacutetaux preacutecieux CI 125 Fonds de meacutetaux preacutecieux CI 129 Cateacutegorie drsquooccasions de ressources CI 133 Cateacutegorie drsquoimmobilier mondial CI 137 Fonds drsquoimmobilier mondial CI 142 Fonds eacutequilibreacute de valeur mondiale CI 147 Cateacutegorie de revenu eacutequilibreacute prudent CI 151 Fonds de revenu eacutequilibreacute prudent CI 155 Fonds de revenu et drsquoactions ameacutericain CI 159 Cateacutegorie du marcheacute moneacutetaire CI 163 Cateacutegorie drsquoobligations de socieacuteteacutes CI 166 Cateacutegorie drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute CI 170 Portefeuille personnel de revenu eacutequilibreacute CI 174 Portefeuille personnel de revenu prudent CI 179 Portefeuille personnel de revenu deacutefensif CI 184 Portefeuille personnel de croissance et de revenu CI 188 Portefeuille personnel de croissance CI 193 Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu canadiennes CI 198 Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu canadiennes CI 202
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Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu mondiales CI 205 Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu internationales CI 209 Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu internationales CI 213 Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI 216 Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines CI 220 Fiducie priveacutee drsquoactions ameacutericaines CI 224 Fiducie priveacutee drsquoeacutenergie CI 228 Fiducie priveacutee drsquoinfrastructures mondiales CI 232 Fiducie priveacutee drsquoimmobilier mondial CI 236 Fiducie priveacutee de meacutetaux preacutecieux CI 239 Cateacutegorie mandat priveacute de rendement eacutequilibreacute CI 243 Cateacutegorie mandat priveacute de rendement eacutequilibreacute mondial CI 247 Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base canadiens CI 251 Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base mondiaux CI 254 Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe agrave rendement eacuteleveacute mondiaux CI 258 Cateacutegorie mandat priveacute de titres agrave revenu fixe de qualiteacute mondiaux CI 261
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INTRODUCTION
Comment utiliser le preacutesent prospectus simplifieacute
Le preacutesent prospectus simplifieacute donne des renseignements importants choisis pour vous aider agrave prendre des deacutecisions eacuteclaireacutees relativement agrave un placement et agrave comprendre vos droits en tant qursquoinvestisseur
Le preacutesent document se divise en deux parties
bull La partie A contient de lrsquoinformation geacuteneacuterale applicable aux organismes de placement collectif et aux risques associeacutes agrave un placement dans ceux-ci Elle contient eacutegalement de lrsquoinformation sur la faccedilon de souscrire et de vendre les titres des Fonds et les frais qursquoils occasionnent ainsi que sur les incidences fiscales et les entiteacutes qui gegraverent les activiteacutes des Fonds
bull La partie B comprend de lrsquoinformation propre agrave chacun des Fonds indiqueacutes agrave la page couverture
Deacutefinitions
Dans le preacutesent document nous avons utiliseacute des pronoms personnels lorsque crsquoeacutetait possible pour le rendre plus facile agrave lire et agrave comprendre
bull laquo Vous raquo deacutesigne un investisseur actuel ou eacuteventuel
bull laquo Nous raquo laquo nos raquo et laquo notre raquo deacutesigne CI Investments Inc ou CI Gestion mondiale drsquoactifs deacutenomination commerciale enregistreacutee de CI Investments Inc
Nous utilisons eacutegalement les mots laquo gestionnaire raquo et laquo fiduciaire raquo pour faire allusion agrave CI Investments Inc ou agrave CI Gestion mondiale drsquoactifs deacutenomination commerciale enregistreacutee de CI Investments Inc
Lrsquoexpression laquo conseiller financier raquo deacutesigne le repreacutesentant inscrit qui vous conseille sur vos placements Le terme laquo courtier raquo deacutesigne la socieacuteteacute ougrave votre conseiller financier travaille
Dans les preacutesentes les mots laquo Mandat raquo et laquo Mandats raquo srsquoentendent des organismes de placement collectif dont le nom figure agrave la page couverture du preacutesent document qui sont indiqueacutes agrave la suite des en-tecirctes suivants Mandats drsquoactions Mandats sectoriels Mandats eacutequilibreacutes Mandats de titres agrave revenu fixe
Lorsque le mot laquo Fonds raquo comporte une majuscule initiale il deacutesigne les organismes de placement collectif (y compris les Mandats) dont le nom figure agrave la page couverture du preacutesent document ou lrsquoun drsquoentre eux Lorsque ce nrsquoest pas le cas le mot laquo fonds raquo deacutesigne les organismes de placement collectif en geacuteneacuteral
Dans les preacutesentes lrsquoexpression laquo Fonds CI raquo srsquoentend des organismes de placement collectif geacutereacutes par CI Investments Inc qui sont viseacutes aux fins de placement aux termes drsquoun prospectus simplifieacute distinct
Une derniegravere note sur les expressions et les termes au cours de votre lecture du preacutesent prospectus simplifieacute vous constaterez que des termes et des expressions suppleacutementaires y sont deacutefinis Chacun de ces termes et chacune de ces expressions lorsqursquoils sont utiliseacutes par la suite dans ce document englobent la deacutefinition fournie agrave la premiegravere utilisation du terme ou de lrsquoexpression
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Renseignements suppleacutementaires
Vous pouvez obtenir drsquoautres renseignements sur chacun des Fonds dans les documents suivants
bull la notice annuelle
bull le dernier aperccedilu du fonds deacuteposeacute
bull les derniers eacutetats financiers annuels auditeacutes deacuteposeacutes
bull les eacutetats financiers intermeacutediaires non auditeacutes deacuteposeacutes apregraves ces eacutetats financiers annuels
bull le dernier rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds deacuteposeacute
bull les rapports intermeacutediaires de la direction sur le rendement du fonds deacuteposeacutes apregraves le rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds
Tous ces documents sont inteacutegreacutes par renvoi dans le preacutesent prospectus simplifieacute Cela signifie qursquoils en font leacutegalement partie inteacutegrante comme srsquoils en constituaient une partie imprimeacutee
Vous pouvez obtenir sur demande et sans frais un exemplaire de lrsquoun ou lrsquoautre ou de lrsquoensemble de ces documents en nous teacuteleacutephonant au numeacutero sans frais 1 800 792-9355 en nous transmettant un courriel agrave servicefrancaiscicom ou en le demandant agrave votre conseiller financier
Vous pouvez aussi obtenir ces documents sur notre site Web agrave lrsquoadresse wwwcicomfr et aussi avec drsquoautres renseignements sur les Fonds sur le site Web du Systegraveme eacutelectronique de donneacutees drsquoanalyse et de recherche (SEDAR) agrave lrsquoadresse wwwsedarcom
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PARTIE A QUrsquoEST-CE QUrsquoUN ORGANISME DE PLACEMENT COLLECTIF ET QUELS SONT LES RISQUES ASSOCIEacuteS Agrave UN PLACEMENT DANS UN TEL
ORGANISME
Qursquoest-ce qursquoun organisme de placement collectif
Un organisme de placement collectif (un laquo OPC raquo) est un regroupement de placements que possegravedent un groupe drsquoinvestisseurs ayant des objectifs de placement similaires Les gestionnaires de portefeuille professionnels utilisent les sommes placeacutees par les investisseurs pour souscrire des titres pour le portefeuille de placements de lrsquoOPC Lorsque vous investissez dans un tel fonds vous ecirctes un laquo porteur de titres raquo Vous partagez avec drsquoautres porteurs de titres le revenu du fonds certains frais et les gains reacutealiseacutes et les pertes subies par le fonds sur ses placements Votre quote-part des gains et des pertes est en proportion du nombre de titres dont vous ecirctes proprieacutetaire
Types drsquoOPC
Nous offrons nos Fonds en deux structures diffeacuterentes les laquo Fonds structureacutes en socieacuteteacute raquo et les laquo Fonds structureacutes en fiducie raquo Lrsquoune ou lrsquoautre des structures vous permet de regrouper vos eacutepargnes avec celles drsquoautres investisseurs ayant des objectifs de placement similaires
bull Chaque Fonds structureacute en fiducie est exploiteacute comme une fiducie de placement distincte Lorsque vous investissez dans un Fonds structureacute en fiducie vous souscrivez des parts
bull Les Fonds structureacutes en socieacuteteacute comportent une structure diffeacuterente Chaque Fonds structureacute en socieacuteteacute comme indiqueacute par un asteacuterisque sur la page couverture constitue une cateacutegorie drsquoactions distincte de Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry Lteacutee (laquo Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry raquo) une socieacuteteacute de placement agrave capital variable comportant des actions ordinaires et des actions drsquoOPC Lorsque vous investissez dans un de nos Fonds structureacutes en socieacuteteacute vous souscrivez des actions drsquoOPC de Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry
Dans le preacutesent prospectus simplifieacute nous appelons titres les parts et les actions
Les deux types de structures preacutesentent eacutegalement drsquoautres diffeacuterences
bull Une fiducie de placement a ses propres objectifs de placement
bull Une socieacuteteacute de placement agrave capital variable peut avoir plus drsquoune cateacutegorie drsquoactions Chaque cateacutegorie a ses propres objectifs de placement
bull Les fiducies de placement sont des contribuables distincts
bull Les socieacuteteacutes de placement agrave capital variable sont assujetties agrave lrsquoimpocirct en tant qursquoentiteacute unique Une socieacuteteacute de placement agrave capital variable qui comporte plusieurs cateacutegories comme Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry doit consolider le revenu les gains en capital les frais et les pertes en capital de lrsquoensemble de ses cateacutegories afin de deacuteterminer le montant drsquoimpocirct qursquoelle a agrave payer
bull Une fiducie de placement verse des distributions imposables de revenu net y compris de gains en capital nets imposables agrave ses porteurs de parts
bull Une socieacuteteacute de placement agrave capital variable verse des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital agrave ses actionnaires
Certains Fonds structureacutes en socieacuteteacute ont le mecircme objectif de placement qursquoun Fonds structureacute en fiducie ou des objectifs similaires agrave ceux drsquoun Fonds structureacute en fiducie Par conseacutequent vous pourriez avoir le choix drsquoinvestir dans un Fonds structureacute en socieacuteteacute ou dans le Fonds structureacute en fiducie eacutequivalent selon ce qui convient le mieux agrave votre programme de placement Vous devriez obtenir des conseils de vos conseillers fiscaux et financiers en ce qui
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concerne la structure que vous devriez adopter pour effectuer vos placements Les placements dans les Fonds structureacutes en fiducie et les Fonds structureacutes en socieacuteteacute comportent eacutegalement des incidences fiscales diffeacuterentes Vous trouverez plus de renseignements agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs
Quels sont les placements des OPC
Titres de capitaux propres et de creacuteance
Les OPC peuvent investir dans des titres de capitaux propres qui peuvent obtenir des dividendes ou dans des titres de creacuteance qui obtiennent des inteacuterecircts Un titre de capitaux propres est une action dans une socieacuteteacute ou une part dans une fiducie de revenu ou de redevances Les titres de creacuteance comprennent les obligations et les instruments du marcheacute moneacutetaire comme les bons du Treacutesor ou les certificats de deacutepocirct Les titres de creacuteance peuvent ecirctre eacutemis par des gouvernements ou des socieacuteteacutes Certains des Fonds peuvent investir dans des titres convertibles qui sont souvent des titres de creacuteance pouvant ecirctre convertis en titres de capitaux propres
Deacuteriveacutes
Un fonds peut aussi investir dans des deacuteriveacutes Un deacuteriveacute est pour lrsquoessentiel un contrat dont la valeur est tributaire de la valeur drsquoun autre placement comme une action une obligation une devise ou un indice du marcheacute
Fonds sous-jacentsmandats sous-jacents
Les OPC peuvent eacutegalement investir dans les titres drsquoautres fonds qui sont alors appeleacutes des fonds sous-jacents ou mandats sous-jacents selon le cas La taille des placements qursquoeffectue un Fonds ou un Mandat dans les fonds sous-jacents ou les mandats sous-jacents et les types de fonds ou de mandats dans lesquels il investit peuvent varier Les placements dans les fonds sous-jacents ou les mandats sous-jacents nous permettent de regrouper ou consolider les actifs drsquoune faccedilon qui est souvent plus efficace pour les investisseurs et qui se traduit geacuteneacuteralement par une diminution des frais
Bon nombre des Fonds structureacutes en socieacuteteacute investissent uniquement dans le Fonds structureacute en fiducie qui a le mecircme objectif de placement Ils peuvent ainsi eacuteviter les frais affeacuterents agrave la gestion de deux portefeuilles de placements distincts et ameacuteliorer leur rendement
Qursquoest-ce qursquoune seacuterie
Les Fonds offrent des titres de plus drsquoune seacuterie Ce type de structure agrave seacuteries multiples tient compte du fait que des investisseurs diffeacuterents peuvent avoir besoin de conseils et de services en matiegravere de placement diffeacuterents Chaque seacuterie drsquoun Fonds tire sa valeur du mecircme portefeuille et partage les mecircmes objectifs et strateacutegies de placement mais peut exiger et engager des frais diffeacuterents
Collectivement les Fonds offrent actuellement une varieacuteteacute de seacuteries dont la seacuterie A la seacuterie AH la seacuterie B la seacuterie D la seacuterie E la seacuterie EF la seacuterie F la seacuterie FH la seacuterie I la seacuterie IH la seacuterie O la seacuterie P la seacuterie PH et la seacuterie PP De plus certains Fonds offrent eacutegalement des seacuteries assorties drsquoune distribution fixe mensuelle par titre cible dont la seacuterie T4 la seacuterie T5 la seacuterie T6 la seacuterie T7 et la seacuterie T8 (collectivement la laquo seacuterie T raquo) la seacuterie B4 la seacuterie B5 la seacuterie B6 la seacuterie B7 et la seacuterie B8 (collectivement la laquo seacuterie BT raquo) la seacuterie FT4 la seacuterie FT5 la seacuterie FT6 la seacuterie FT7 et la seacuterie FT8 (collectivement la laquo seacuterie FT raquo) la seacuterie PT8 et la seacuterie AT6 Toutes ces seacuteries ne sont pas neacutecessairement offertes pour chacun des Fonds En tant qursquoinvestisseur vous devez opter pour la seacuterie qui vous convient le mieux Veuillez consulter votre conseiller financier lorsque vous eacutevaluez la seacuterie qui vous convient le mieux Les seacuteries offertes par chaque Fonds sont eacutenumeacutereacutees agrave la page couverture du preacutesent document et dans la partie de la partie B relative agrave chaque Fonds
La rubrique Souscriptions eacutechanges et rachats vous donne plus de renseignements sur les diffeacuterences entre les seacuteries
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La valeur liquidative de seacuterie drsquoun OPC
La valeur liquidative de seacuterie drsquoun Fonds est geacuteneacuteralement calculeacutee en prenant la quote-part de la valeur marchande de chaque titre du portefeuille de lrsquoOPC revenant agrave la seacuterie en y additionnant sa quote-part de tous les autres actifs et en soustrayant de ce reacutesultat les passifs de la seacuterie et sa quote-part des passifs communs de lrsquoOPC qui lui sont attribuables Le reacutesultat correspond agrave la valeur liquidative de seacuterie du fonds
Valeur liquidative par titre de seacuterie
Puisque chaque seacuterie drsquoun Fonds comporte des coucircts et des passifs diffeacuterents la valeur liquidative par titre de seacuterie est calculeacutee seacutepareacutement pour chaque seacuterie
Nous calculons la valeur liquidative par titre de seacuterie de chaque Fonds en prenant la valeur liquidative de la seacuterie calculeacutee de la faccedilon deacutecrite aux preacutesentes et en divisant ce nombre par le nombre total de titres de cette seacuterie en circulation
La valeur liquidative par titre de seacuterie de chaque Fonds est calculeacutee agrave la fin de chaque jour ouvrable Dans le preacutesent prospectus simplifieacute un jour ouvrable est un jour ougrave la Bourse de Toronto est ouverte Vous trouverez plus de renseignements sur la valeur liquidative par titre de seacuterie agrave la rubrique Souscriptions eacutechanges et rachats
Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement
Les Fonds peuvent deacutetenir diffeacuterents types de placements (par exemple des actions des obligations des deacuteriveacutes ou des titres agrave court terme) selon leur objectif et leurs strateacutegies de placement La valeur de ces placements varie quotidiennement en raison notamment des fluctuations des taux drsquointeacuterecirct des changements de la situation eacuteconomique ainsi que des nouvelles relatives aux marcheacutes et aux socieacuteteacutes Par conseacutequent la valeur des titres drsquoun Fonds peut fluctuer agrave la hausse ou agrave la baisse et la valeur de votre placement dans un Fonds peut ecirctre plus eacuteleveacutee ou moins eacuteleveacutee au moment ougrave vous le faites racheter qursquoau moment ougrave vous en avez fait lrsquoacquisition
Aucune partie de votre placement dans un Fonds nrsquoest garantie Agrave la diffeacuterence des comptes bancaires et des certificats de placement garanti les titres drsquoun OPC ne sont pas assureacutes par la Socieacuteteacute drsquoassurance-deacutepocircts du Canada ni par un autre organisme drsquoassurance-deacutepocircts gouvernemental
Dans des circonstances exceptionnelles un Fonds peut suspendre les rachats Veuillez vous reporter agrave la rubrique Suspension des droits de rachat pour obtenir plus de renseignements
Ci-apregraves nous examinons en fonction du type de risque certains des risques particuliers pouvant toucher la valeur de votre placement dans un Fonds Dans la partie B du preacutesent document nous deacutecrivons chacun des Fonds eacutenumeacutereacutes agrave la page couverture et soulignons les risques qui srsquoappliquent agrave chaque Fonds
Chaque Fonds est assujetti au risque lieacute aux modifications apporteacutees agrave la leacutegislation au risque lieacute agrave la cyberseacutecuriteacute au risque lieacute aux rachats importants au risque lieacute au marcheacute au risque lieacute agrave lrsquoexploitation au risque lieacute aux seacuteries au risque lieacute au precirct de titres au risque lieacute agrave la fiscaliteacute et au risque lieacute aux fonds sous-jacents (deacutecrits ci-dessous) Chaque Fonds agrave lrsquoexception des fonds du marcheacute moneacutetaire est aussi assujetti au risque lieacute aux fonds neacutegocieacutes en bourse au risque lieacute aux devises au risque lieacute aux deacuteriveacutes au risque lieacute aux placements eacutetrangers au risque lieacute agrave la liquiditeacute au risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert et au risque lieacute agrave la retenue drsquoimpocirct Chaque Fonds structureacute en socieacuteteacute est eacutegalement assujetti au risque lieacute agrave la seacuterie drsquoactions eacutemises De plus tous les titres de seacuterie T de seacuterie BT de seacuterie FT de seacuterie PT8 et de seacuterie AT6 sont exposeacutes au risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital (deacutecrit ci-dessous)
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Risque lieacute agrave la concentration
Certains Fonds preacutefegraverent deacutetenir des placements importants dans un petit nombre de socieacuteteacutes plutocirct que drsquoinvestir leurs actifs dans un grand nombre de socieacuteteacutes Dans certains cas plus de 10 de lrsquoactif net drsquoun Fonds peut ecirctre investi dans des titres drsquoun seul eacutemetteur par suite de la plus-value de ce placement etou de la liquidation ou de la baisse de la valeur drsquoautres placements Les portefeuilles de placement de ces Fonds sont moins diversifieacutes et par conseacutequent pourraient ecirctre assujettis agrave des changements plus importants de leur valeur que les fonds qui deacutetiennent des portefeuilles dont les placements sont plus largement diversifieacutes
Risque lieacute au creacutedit
Lorsque les socieacuteteacutes ou les gouvernements eacutemettent un titre agrave revenu fixe ils promettent de verser des inteacuterecircts et de rembourser un montant preacutecis agrave la date drsquoeacutecheacuteance Le risque lieacute au creacutedit repreacutesente le risque que la socieacuteteacute ou le gouvernement ne respecte pas cette promesse Le risque lieacute au creacutedit est plus faible agrave lrsquoeacutegard des eacutemetteurs qui ont obtenu une bonne notation drsquoune agence de notation agreacuteeacutee Les titres agrave revenu fixe les plus risqueacutes sont ceux posseacutedant une notation faible ou aucune notation Ces titres offrent habituellement des taux drsquointeacuterecirct eacuteleveacutes pour tenir compte du risque accru
Risque lieacute agrave la cyberseacutecuriteacute
Comme lrsquoutilisation de la technologie notamment Internet prend de plus en plus drsquoimportance dans leurs activiteacutes les Fonds sont sensibles aux risques lieacutes agrave lrsquoexploitation et agrave lrsquoinformation ainsi qursquoaux risques lieacutes aux bregraveches de la cyberseacutecuriteacute En geacuteneacuteral les incidents lieacutes agrave la cyberseacutecuriteacute peuvent deacutecouler drsquoattaques intentionnelles ou drsquoeacuteveacutenements impreacutevus Les cyberattaques se traduisent entre autres par des accegraves non autoriseacutes aux systegravemes informatiques numeacuteriques (p ex au moyen drsquoun laquo piratage raquo ou drsquoun encodage de logiciel malveillant) qui peuvent deacutetourner des actifs ou des renseignements exclusifs corrompre des donneacutees ou causer des interruptions opeacuterationnelles Les bregraveches de la cyberseacutecuriteacute peuvent eacutegalement provenir drsquoattaques ne neacutecessitant pas un accegraves non autoriseacute aux systegravemes comme des attaques de sites Web par deacuteni de service (c-agrave-d pour faire en sorte que les utilisateurs viseacutes nrsquoaient pas accegraves aux services de reacuteseau) Les incidents lieacutes agrave la cyberseacutecuriteacute touchant les Fonds le gestionnaire ou les fournisseurs de services tiers des Fonds (y compris notamment lrsquoagent chargeacute de la tenue des registres lrsquoagent des transferts et le deacutepositaire des Fonds) peuvent causer des interruptions et nuire agrave leurs opeacuterations respectives Ces interruptions pourraient se traduire par des pertes financiegraveres par lrsquoincapaciteacute de calculer la valeur liquidative drsquoun Fonds ou drsquoune seacuterie drsquoun Fonds par lrsquoincapaciteacute de neacutegocier des titres drsquoun portefeuille drsquoun Fonds par lrsquoincapaciteacute drsquoeffectuer des opeacuterations sur titres aupregraves drsquoun Fonds y compris les souscriptions et les rachats de titres drsquoun Fonds par des violations des lois en matiegravere de confidentialiteacute de lrsquoinformation et drsquoautres lois par des amendes ou des sanctions preacutevues par la reacuteglementation par des dommages agrave la reacuteputation ainsi que par des remboursements ou drsquoautres frais compensatoires etou frais lieacutes agrave la conformiteacute suppleacutementaires engageacutes pour prendre des mesures correctives Des incidents similaires lieacutes agrave la cyberseacutecuriteacute peuvent eacutegalement concerner les eacutemetteurs des titres dans lesquels un Fonds investit et les contreparties avec lesquelles un Fonds effectue des opeacuterations
Le gestionnaire a mis en place des systegravemes de gestion des risques conccedilus pour reacuteduire les risques lieacutes agrave la cyberseacutecuriteacute auxquels les Fonds peuvent ecirctre exposeacutes Toutefois rien ne garantit que ces efforts porteront fruit Drsquoautre part le gestionnaire et les Fonds ne peuvent exercer aucun controcircle sur les plans et systegravemes en matiegravere de cyberseacutecuriteacute mis en place par les fournisseurs de services des Fonds les eacutemetteurs de titres dans lesquels un Fonds investit les contreparties avec lesquelles un Fonds effectue des opeacuterations ou tout autre tiers dont les opeacuterations pourraient nuire aux Fonds ou agrave leurs porteurs de titres
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Risque lieacute aux deacuteriveacutes
Les Fonds peuvent utiliser des deacuteriveacutes afin de se proteacuteger contre des pertes reacutesultant des fluctuations des cours des taux de change ou des indices du marcheacute Cette opeacuteration srsquoappelle laquo couverture raquo Les Fonds peuvent eacutegalement utiliser des deacuteriveacutes pour effectuer des placements indirects
Lrsquoutilisation de deacuteriveacutes comporte un certain nombre de risques
bull les opeacuterations de couverture avec les deacuteriveacutes pourraient ne pas toujours avoir les reacutesultats escompteacutes limitant ainsi la capaciteacute drsquoun Fonds agrave augmenter de valeur
bull rien ne garantit qursquoun Fonds sera en mesure drsquoobtenir un contrat deacuteriveacute lorsqursquoil a besoin de le faire et une telle situation pourrait lrsquoempecirccher de faire un profit ou de limiter une perte
bull une bourse pourrait imposer des limites sur la neacutegociation de deacuteriveacutes ce qui rendrait leur exeacutecution plus difficile
bull la contrepartie au deacuteriveacute pourrait ne pas ecirctre en mesure de respecter les modaliteacutes du contrat
bull le cours drsquoun deacuteriveacute pourrait ne pas refleacuteter la vraie valeur du titre ou de lrsquoindice sous-jacent
bull le cours drsquoun deacuteriveacute fondeacute sur un indice boursier pourrait ecirctre fausseacute si certaines ou la totaliteacute des actions qui forment lrsquoindice cessent temporairement drsquoecirctre neacutegocieacutees
bull les deacuteriveacutes neacutegocieacutes sur des marcheacutes eacutetrangers pourraient ecirctre plus difficiles agrave vendre que ceux neacutegocieacutes sur les marcheacutes nord-ameacutericains
bull les gains ou les pertes deacutecoulant des contrats deacuteriveacutes peuvent faire varier le revenu imposable drsquoun Fonds ainsi un Fonds qui utilise des deacuteriveacutes au cours drsquoune anneacutee drsquoimposition donneacutee peut avoir des distributions plus eacuteleveacutees ou moins eacuteleveacutees au cours de pareille anneacutee ou ecirctre incapable de verser une distribution reacuteguliegravere ou encore de faire des distributions qui comprennent un remboursement de capital
bull en certaines circonstances les courtiers les courtiers en opeacuterations agrave terme et les contrepartistes peuvent deacutetenir une partie ou la totaliteacute des actifs drsquoun Fonds en deacutepocirct agrave titre de garantie drsquoun deacuteriveacute ce qui preacutesente un risque accru eacutetant donneacute qursquoune autre partie est responsable de la garde en lieu sucircr des actifs du Fonds
bull les dispositions ou lrsquointerpreacutetation de la Loi de lrsquoimpocirct sur le revenu (la laquo Loi de lrsquoimpocirct raquo) peuvent changer en ce qui concerne le traitement fiscal des deacuteriveacutes
Risque lieacute aux devises
Eacutetant donneacute qursquoune partie du portefeuille drsquoun Fonds peut ecirctre investie dans des titres neacutegocieacutes dans une monnaie autre que la monnaie de base dans laquelle le Fonds ou une seacuterie de titres drsquoun Fonds est libelleacute (les laquo devises raquo) la valeur liquidative du Fonds ou des seacuteries de titres lorsqursquoelle est calculeacutee dans la monnaie de base dans laquelle est libelleacute le Fonds ou les seacuteries de titres sera toucheacutee par les fluctuations de la valeur des devises par rapport agrave la monnaie de base si ces devises nrsquoont pas fait lrsquoobjet drsquoune couverture Par exemple si la valeur du dollar ameacutericain baisse par rapport agrave celle du dollar canadien un placement libelleacute en dollars ameacutericains vaudra moins pour un Fonds ou une seacuterie drsquoun Fonds eacutetabli en dollars canadiens En revanche si la valeur du dollar ameacutericain srsquoappreacutecie par rapport agrave celle du dollar canadien un placement libelleacute en dollars ameacutericains vaudra plus pour un Fonds ou une seacuterie drsquoun Fonds eacutetabli en dollars canadiens
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Risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
Des distributions constituant en tout ou en partie un remboursement de capital peuvent ecirctre verseacutees agrave lrsquoeacutegard de certains Fonds etou de certaines seacuteries Une distribution sous forme de remboursement de capital correspond au remboursement drsquoune partie du placement initial drsquoun investisseur et peut au fil du temps repreacutesenter le remboursement du montant total de ce placement Cette distribution ne doit pas ecirctre confondue avec le rendement ou le revenu geacuteneacutereacute par un Fonds Les distributions sous forme de remboursement du capital qui ne sont pas reacuteinvesties viendront reacuteduire la valeur liquidative du Fonds ce qui pourrait diminuer sa capaciteacute de produire un revenu agrave lrsquoavenir Vous ne devriez pas vous fier au montant de cette distribution pour tirer des conclusions sur le rendement des placements du Fonds En ce qui concerne les titres de seacuterie T de seacuterie BT de seacuterie FT de seacuterie PT8 et de seacuterie AT6 chaque Fonds concerneacute a adopteacute une politique preacutevoyant des distributions mensuelles de remboursement de capital aux porteurs de titres de la seacuterie en question pour autant que le capital attribuable agrave la seacuterie pertinente soit suffisant En ce qui concerne les actions drsquoun Fonds constitueacute en socieacuteteacute un remboursement de capital ne peut ecirctre distribueacute que si le solde du compte de capital verseacute de la seacuterie agrave lrsquoeacutegard de laquelle la distribution est verseacutee est positif Si le solde du compte de capital tombe agrave zeacutero ou risque de tomber agrave zeacutero les distributions mensuelles peuvent ecirctre reacuteduites ou interrompues sans preacuteavis Pour obtenir plus de renseignements sur les incidences fiscales des distributions de remboursement de capital veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs
Risque lieacute agrave lrsquoexploitation
Les activiteacutes quotidiennes drsquoun Fonds peuvent ecirctre perturbeacutees par des circonstances qui eacutechappent au controcircle raisonnable du gestionnaire telles qursquoune deacutefaillance technologique ou drsquoune infrastructure des catastrophes naturelles ou des pandeacutemies mondiales qui ont une incidence sur la productiviteacute des employeacutes du gestionnaire ou de ses fournisseurs de services
Risque lieacute agrave la faible capitalisation
La capitalisation est une mesure de la valeur drsquoune socieacuteteacute Il srsquoagit du prix courant des actions drsquoune socieacuteteacute multiplieacute par le nombre drsquoactions eacutemises par la socieacuteteacute Les socieacuteteacutes agrave faible capitalisation pourraient ne pas avoir un marcheacute bien deacuteveloppeacute pour leurs titres ecirctre nouvellement creacuteeacutees et ne pas avoir drsquoanteacuteceacutedents drsquoexploitation ni de ressources financiegraveres suffisantes Par conseacutequent ces titres pourraient ecirctre difficiles agrave neacutegocier rendant ainsi leur cours et leur liquiditeacute plus volatils que ceux des socieacuteteacutes importantes
Risque lieacute aux fiducies de placement
Certains Fonds investissent dans des fonds de placement immobilier des fiducies de redevances des fiducies de revenu et drsquoautres fiducies de placement qui sont des structures drsquoinvestissement sous forme de fiducies plutocirct que de socieacuteteacutes Dans la mesure ougrave des reacuteclamations qursquoelles soient drsquoordre contractuel deacutelictuel ou issues drsquoobligations fiscales ou preacutevues par la loi engageacutees contre une fiducie de placement ne sont pas acquitteacutees par la fiducie les investisseurs posseacutedant des titres de la fiducie de placement y compris les OPC pourraient ecirctre tenus responsables de telles obligations Les fiducies de placement cherchent geacuteneacuteralement agrave atteacutenuer ce risque dans leur contrat en y preacutevoyant des dispositions indiquant que les obligations de la fiducie de placement ne lieront pas les investisseurs personnellement Toutefois certaines fiducies de placement pourraient ecirctre exposeacutees agrave des reacuteclamations en dommages-inteacuterecircts relativement agrave des blessures et agrave des reacuteclamations au titre de lrsquoenvironnement Certains territoires ont promulgueacute des lois visant agrave proteacuteger les investisseurs qui investissent dans des fiducies de placement contre lrsquoeacuteventualiteacute drsquoune telle responsabiliteacute
Risque lieacute agrave la fiscaliteacute
Rien ne garantit que les lois fiscales srsquoappliquant agrave Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry y compris au traitement de certains gains et de certaines pertes agrave titre de gains et de pertes en capital ne seront pas modifieacutees de faccedilon qui pourrait nuire agrave Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry ou aux porteurs de parts des Fonds constitueacutes en socieacuteteacute De plus rien ne garantit que lrsquoAgence du revenu du Canada (lrsquolaquo ARC raquo) sera drsquoaccord avec la deacutesignation par le gestionnaire des gains et des pertes de Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry agrave titre de gains et de pertes en capital ou de revenu et de pertes ordinaires dans des circonstances preacutecises Si Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry deacuteclare que certaines opeacuterations doivent ecirctre porteacutees au titre
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de capital mais que par la suite lrsquoARC deacutetermine qursquoelles devraient ecirctre porteacutees au titre de revenu le revenu net de Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry aux fins de lrsquoimpocirct pourrait augmenter ce qui pourrait donner lieu agrave un impocirct payable par Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry et agrave une augmentation des dividendes ordinaires payables par les Fonds constitueacutes en socieacuteteacute et Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry pourrait devoir payer de lrsquoimpocirct aux termes de la partie III de la Loi de lrsquoimpocirct pour ce qui est des exceacutedents reacutesultant drsquoun choix touchant les dividendes sur les gains en capital
Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry peut ecirctre assujettie agrave un impocirct non remboursable sur du revenu qursquoelle a gagneacute Si tel est le cas nous imputerons agrave notre appreacuteciation cet impocirct agrave la valeur liquidative des Fonds structureacutes en socieacuteteacute qui composent Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry Cette imputation de lrsquoimpocirct peut avoir une incidence sur le rendement drsquoun placement dans un Fonds structureacute en socieacuteteacute
Si un Fonds structureacute en socieacuteteacute devient imposable cela pourrait repreacutesenter un deacutesavantage pour deux types drsquoinvestisseurs les investisseurs titulaires drsquoun reacutegime enregistreacute et les investisseurs soumis agrave un taux drsquoimposition marginal infeacuterieur agrave celui du Fonds structureacute en socieacuteteacute Les investisseurs titulaires drsquoun reacutegime enregistreacute ne sont pas immeacutediatement soumis agrave lrsquoimpocirct sur le revenu agrave lrsquoeacutegard du revenu qursquoils reccediloivent drsquoun Fonds structureacute en socieacuteteacute Si un Fonds structureacute en socieacuteteacute gagne un revenu qui est soumis agrave lrsquoimpocirct le reacutegime enregistreacute payera indirectement lrsquoimpocirct sur ce revenu qursquoil nrsquoaurait pas payeacute srsquoil avait gagneacute le revenu directement de faccedilon accreacuteditive Le taux drsquoimposition des socieacuteteacutes applicable aux socieacuteteacutes drsquoinvestissement agrave capital variable est plus eacuteleveacute que certains des taux drsquoimposition applicables aux particuliers ces derniers taux pouvant varier selon votre province ou votre territoire de reacutesidence et votre taux marginal drsquoimposition Par conseacutequent si un revenu est imposeacute au nom de la socieacuteteacute au lieu de vous ecirctre distribueacute de faccedilon accreacuteditive (et drsquoecirctre imposable agrave votre nom) il se peut que vous soyez soumis de faccedilon indirecte agrave un taux drsquoimposition plus eacuteleveacute pour ce revenu que vous ne le seriez autrement
Rien ne garantit que les lois fiscales applicables aux Fonds structureacutes en fiducie notamment concernant le traitement de certains gains et de certaines pertes agrave titre de gains et de pertes en capital ne seront pas modifieacutees de faccedilon qui pourrait nuire aux Fonds structureacutes en fiducie ou agrave leurs porteurs de titres De plus rien ne garantit que lrsquoARC sera drsquoaccord avec la deacutesignation par le gestionnaire des gains et des pertes des Fonds structureacutes en fiducie agrave titre de gains et de pertes en capital ou de revenu et de pertes ordinaires dans des circonstances preacutecises Si un Fonds structureacute en fiducie deacuteclare que certaines opeacuterations doivent ecirctre porteacutees au titre de capital mais que par la suite lrsquoARC deacutetermine qursquoelles devraient ecirctre porteacutees au titre de revenu le revenu net du Fonds structureacute en fiducie aux fins de lrsquoimpocirct pourrait augmenter tout comme les distributions imposables qursquoil doit verser aux porteurs de titres Par conseacutequent lrsquoARC pourrait eacutetablir de nouvelles cotisations pour les porteurs de titres susceptibles de faire augmenter leur revenu imposable En cas de nouvelle cotisation de lrsquoARC cela pourrait faire en sorte qursquoun Fonds structureacute en fiducie soit responsable de lrsquoimpocirct agrave la source non retenu sur les distributions anteacuterieures verseacutees aux porteurs de titres non reacutesidents Cette responsabiliteacute pourrait reacuteduire la valeur liquidative du Fonds structureacute en fiducie
Agrave lrsquoeacutegard drsquoun Fonds structureacute en fiducie si un Fonds structureacute en fiducie connaicirct un laquo fait lieacute agrave la restriction de pertes raquo i) il sera reacuteputeacute avoir une fin drsquoexercice aux fins de lrsquoimpocirct (qui entraicircnerait une attribution du revenu imposable du Fonds agrave ce moment aux porteurs de titres pour que le Fonds nrsquoait pas agrave payer lrsquoimpocirct sur le revenu sur ce montant) et ii) il deviendra assujetti aux regravegles concernant la restriction de pertes geacuteneacuteralement applicables aux socieacuteteacutes qui font lrsquoobjet drsquoune acquisition de controcircle notamment la regravegle preacutevoyant la reacutealisation reacuteputeacutee des pertes en capital non reacutealiseacutees et les restrictions concernant la possibiliteacute de reporter prospectivement les pertes En regravegle geacuteneacuterale le Fonds structureacute en fiducie sera assujetti agrave un fait lieacute agrave la restriction de pertes si une personne devient un laquo beacuteneacuteficiaire deacutetenant une participation majoritaire raquo du Fonds ou si un groupe de personnes devient un laquo groupe de beacuteneacuteficiaires deacutetenant une participation majoritaire raquo du Fonds au sens de ces expressions dans les regravegles sur les personnes affilieacutees dans la Loi de lrsquoimpocirct avec les modifications approprieacutees En regravegle geacuteneacuterale le beacuteneacuteficiaire deacutetenant une participation majoritaire drsquoun Fonds structureacute en fiducie sera un beacuteneacuteficiaire qui avec les participations des personnes et des socieacuteteacutes de personnes avec lesquelles il est affilieacute deacutetient une participation dont la juste valeur marchande est supeacuterieure agrave 50 de la juste valeur marchande de toutes les participations dans le revenu ou le capital respectivement du Fonds Une personne sera geacuteneacuteralement reacuteputeacutee ne pas devenir un beacuteneacuteficiaire deacutetenant une participation majoritaire et un groupe de personnes sera geacuteneacuteralement reacuteputeacute ne pas devenir un groupe de beacuteneacuteficiaires deacutetenant une participation majoritaire si le Fonds structureacute en fiducie satisfait agrave certaines exigences en matiegravere de placement et est admissible agrave titre de laquo fiducie de placement deacutetermineacutee raquo aux termes des regravegles applicables
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Risque lieacute aux fonds neacutegocieacutes en bourse
Un fonds peut investir dans un fonds sous-jacent dont les titres sont afficheacutes aux fins de neacutegociation agrave une bourse (un laquo fonds neacutegocieacute en bourse raquo ou laquo FNB raquo) Les placements de FNB peuvent comprendre des actions des obligations de lrsquoor de lrsquoargent et drsquoautres instruments financiers Certains FNB appeleacutes laquo parts indicielles raquo essaient de reproduire le rendement drsquoun indice boursier largement diffuseacute Les FNB ne sont pas tous des parts indicielles Mecircme si un placement dans un FNB preacutesente en geacuteneacuteral des risques similaires agrave ceux drsquoun placement dans un OPC agrave capital variable geacutereacute activement ayant les mecircmes objectifs et strateacutegies de placement il comporte en plus les risques additionnels suivants qui ne srsquoappliquent pas agrave un placement dans un OPC agrave capital variable geacutereacute activement
bull Le rendement drsquoun FNB peut diffeacuterer du rendement de lrsquoindice de la marchandise ou de la mesure financiegravere que le FNB cherche agrave reproduire et cela pour plusieurs raisons notamment les frais drsquoopeacuterations et autres frais pris en charge par le FNB le fait que les titres du FNB peuvent se neacutegocier agrave une prime ou agrave une deacutecote par rapport agrave leur valeur liquidative ou le fait que le FNB peut utiliser des strateacutegies complexes faisant en sorte qursquoil est difficile pour le FNB de reproduire lrsquoindice avec exactitude
bull La capaciteacute drsquoun Fonds drsquoobtenir la pleine valeur de son placement dans le FNB sous-jacent deacutependra de sa faciliteacute agrave vendre les titres du FNB sur le marcheacute boursier et le Fonds pourrait recevoir au moment du rachat un montant infeacuterieur agrave la valeur liquidative par titre du FNB en vigueur agrave ce moment Rien ne garantit que les titres drsquoun FNB se neacutegocieront agrave des prix qui reflegravetent leur valeur liquidative
bull Rien ne garantit qursquoun FNB en particulier sera offert ou qursquoil le demeurera agrave tout moment Il peut srsquoagir drsquoun FNB nouvellement creacuteeacute ou constitueacute qui a peu drsquoanteacuteceacutedents drsquoexploitation voire aucun et dont un marcheacute actif pour ses titres peut ne pas ecirctre creacuteeacute ou maintenu De plus rien ne garantit qursquoun FNB pourra continuer agrave respecter les conditions drsquoinscription de la bourse agrave la cote de laquelle ses titres sont afficheacutes aux fins de neacutegociation
bull Un courtage pourrait srsquoappliquer lorsqursquoun Fonds achegravete ou vend les titres drsquoun FNB Par conseacutequent les placements dans les titres de FNB peuvent donner un rendement qui ne suit pas la variation de la valeur liquidative de ces titres
Risque lieacute aux fonds sous-jacents
Un Fonds peut chercher agrave atteindre indirectement ses objectifs de placement en effectuant des placements dans des titres drsquoautres fonds notamment des FNB locaux et eacutetrangers et les FNB que nous geacuterons en vue drsquoavoir accegraves aux strateacutegies mises en œuvre par ces fonds sous-jacents Les risques associeacutes agrave un tel placement comprennent donc le risque lieacute aux titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent de mecircme que les autres risques auxquels ceux-ci sont exposeacutes Rien ne garantit que lrsquoutilisation drsquoune telle structure de fonds de fonds agrave multiples niveaux entraicircnera des gains pour le Fonds Si un fonds sous-jacent qui nrsquoest pas neacutegocieacute en bourse suspend les rachats le Fonds ne sera pas en mesure drsquoeacutevaluer une partie de son portefeuille et pourrait ecirctre incapable de racheter des parts De plus la faccedilon dont un conseiller en valeurs reacutepartit les actifs drsquoun Fonds pourrait faire en sorte que les reacutesultats de ce Fonds soient infeacuterieurs agrave ceux de son groupe de reacutefeacuterence
Risque lieacute agrave la liquiditeacute
La liquiditeacute est une mesure de la faciliteacute avec laquelle il est possible de convertir un placement en argent Un placement pourrait ecirctre moins liquide srsquoil nrsquoest pas neacutegocieacute reacuteguliegraverement ou srsquoil existe des restrictions agrave la bourse ougrave la neacutegociation srsquoeffectue Les placements agrave faible liquiditeacute peuvent connaicirctre de fortes fluctuations de valeur
Risque lieacute aux marchandises
Certains fonds peuvent investir directement ou indirectement dans des marchandises ou obtenir une exposition aux marchandises en investissant dans des titres de socieacuteteacutes ayant des activiteacutes dans des secteurs axeacutes sur des marchandises ou en deacutetenant des fonds neacutegocieacutes en bourse Les prix des marchandises peuvent fluctuer consideacuterablement sur de courtes peacuteriodes ce qui aura un effet direct ou indirect sur la valeur du Fonds Les prix des marchandises peuvent changer en raison drsquoun certain nombre de facteurs y compris lrsquooffre et la demande les mesures gouvernementales et
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reacuteglementaires la speacuteculation les facteurs moneacutetaires et politiques internationaux les mesures prises par les banques centrales et la variation des taux drsquointeacuterecirct et de la valeur des devises Les placements directs dans des lingots peuvent geacuteneacuterer des frais drsquoopeacuterations et de garde plus eacuteleveacutes
Risque lieacute au marcheacute
Le risque lieacute au marcheacute est le risque que la valeur des placements drsquoun Fonds (qursquoil srsquoagisse de titres de capitaux propres ou de titres de creacuteance) baisse y compris la possibiliteacute que la valeur de ces placements baisse radicalement ou de faccedilon impreacutevisible Une telle baisse peut ecirctre attribuable agrave des faits nouveaux propres agrave une socieacuteteacute ou agrave un secteur etou aux tendances du marcheacute Plusieurs facteurs peuvent influer sur les tendances du marcheacute comme la conjoncture eacuteconomique geacuteneacuterale les variations des taux drsquointeacuterecirct des changements politiques des pandeacutemies mondiales et des catastrophes Tous les Fonds et tous les placements sont exposeacutes au risque lieacute au marcheacute
Risque lieacute aux marcheacutes eacutemergents
Dans les pays ougrave les marcheacutes sont en eacutemergence les marcheacutes boursiers peuvent ecirctre plus restreints que ceux des pays plus deacuteveloppeacutes ce qui rend la vente de titres plus difficile pour reacutealiser des profits ou eacuteviter des pertes La valeur des Fonds qui achegravetent ces placements peut augmenter ou baisser abruptement et fluctuer substantiellement agrave lrsquooccasion
Risque lieacute aux modifications apporteacutees agrave la leacutegislation
Rien ne garantit que des lois notamment les lois fiscales et les lois sur les valeurs mobiliegraveres ou encore lrsquointerpreacutetation ou lrsquoapplication de celles-ci par les tribunaux ou les autoriteacutes gouvernementales ne seront pas modifieacutees drsquoune maniegravere qui pourrait avoir une incidence deacutefavorable sur les porteurs de titres ou les actionnaires drsquoun Fonds
Risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
La valeur des placements dans des titres immobiliers ou dans des deacuteriveacutes fondeacutes sur les rendements de tels titres sera toucheacutee par la fluctuation de la valeur des immeubles sous-jacents deacutetenus par les eacutemetteurs de ces titres Ces fluctuations deacutecoulent de plusieurs facteurs dont la baisse geacuteneacuterale de la valeur des immeubles la surconstruction lrsquoaugmentation des taxes fonciegraveres et des frais drsquoexploitation la fluctuation des revenus de location et la modification des lois en matiegravere de zonage
Risque lieacute aux placements eacutetrangers
Les placements dans des socieacuteteacutes eacutetrangegraveres sont influenceacutes par la conjoncture eacuteconomique et les conditions du marcheacute dans les pays ougrave la socieacuteteacute exerce ses activiteacutes On considegravere souvent que les titres de capitaux propres et les titres agrave revenu fixe eacutemis par des socieacuteteacutes et des gouvernements agrave lrsquoeacutetranger comportent plus de risques que les placementseffectueacutes au Canada et aux Eacutetats-Unis notamment parce qursquoun grand nombre de pays sont assujettis agrave des normes comptables drsquoaudit et de preacutesentation de lrsquoinformation financiegravere moins seacutevegraveres certains pays sont moins stables sur le plan politique que ne le sont le Canada et les Eacutetats-Unis et offrent moins de renseignements concernant les placements individuels Le volume des opeacuterations et la liquiditeacute de certains marcheacutes boursiers et obligataires eacutetrangers ne sont pas aussi importants que ceux des marcheacutes canadiens et ameacutericains et la volatiliteacute des cours peut parfois ecirctre plus forte que sur les marcheacutes canadiens et ameacutericains Dans certains pays les titres eacutetrangers sont eacutegalement exposeacutes au risque de nationalisation drsquoexpropriation ou de controcircle des devises Il pourrait ecirctre difficile de neacutegocier des placements sur les marcheacutes eacutetrangers et les lois de certains pays ne protegravegent pas inteacutegralement les droits des investisseurs De tels risques ainsi que certains autres pourraient provoquer des variations des cours plus freacutequentes etde plus grande amplitude agrave lrsquoeacutegard des placements agrave lrsquoeacutetranger On considegravere que les placements faits aux Eacutetats-Unis ne preacutesentent pas de risque lieacute aux placements sur des marcheacutes eacutetrangers
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Risque lieacute au precirct de titres
Certains Fonds peuvent conclure des opeacuterations de precirct de mise en pension et de prise en pension de titres afin drsquoobtenir un revenu additionnel Les opeacuterations de precirct de titres comportent des risques tout comme les opeacuterations de mise en pension et de prise en pension Au fil du temps la valeur des titres precircteacutes aux termes drsquoune opeacuteration de precirct de titres ou vendus aux termes drsquoune opeacuteration de mise en pension pourrait ecirctre supeacuterieure agrave la valeur des espegraveces ou des biens donneacutes en garantie que deacutetient le Fonds Si la tierce partie manque agrave son obligation de rembourser ou de revendre les titres au Fonds les espegraveces ou les biens donneacutes en garantie pourraient ecirctre insuffisants pour permettre au Fonds de racheter des titres de remplacement et le Fonds pourrait perdre la diffeacuterence De la mecircme faccedilon au fil du temps la valeur des titres acheteacutes par un Fonds aux termes drsquoune opeacuteration de prise en pension pourrait baisser en deccedilagrave du montant au comptant verseacute par le Fonds agrave la tierce partie Si cette derniegravere manque agrave son obligation de racheter les titres du Fonds le Fonds pourrait devoir vendre les titres agrave un prix infeacuterieur et perdre la diffeacuterence
Risque lieacute aux rachats importants
Il arrive que les placements de certains investisseurs repreacutesentent une partie importante de la valeur liquidative drsquoun Fonds Par exemple des institutions comme les banques les socieacuteteacutes drsquoassurances et drsquoautres socieacuteteacutes drsquoOPC peuvent acheter des titres drsquoun Fonds pour les deacutetenir dans leurs propres OPC fonds distincts obligations structureacutees ou comptes carte blanche Les particuliers peuvent eacutegalement deacutetenir un nombre important de titres drsquoun Fonds
Les rachats importants pourraient faire en sorte que a) la liquidation drsquoun nombre important de titres en portefeuille ait des reacutepercussions sur la valeur au marcheacute b) les frais drsquoopeacuterations soient eacuteleveacutes (p ex commissions) etou c) des gains en capital soient reacutealiseacutes ce qui pourrait se traduire par des distributions imposables plus eacuteleveacutees pour les investisseurs Si cette situation devait se produire le rendement pour les investisseurs (notamment drsquoautres Fonds) qui investissent dans ces fonds sous-jacents pourrait aussi en ecirctre toucheacute deacutefavorablement
Risque lieacute agrave la retenue drsquoimpocirct
Un Fonds peut investir dans des titres de creacuteance ou des titres de capitaux propres mondiaux Mecircme srsquoils comptent effectuer leurs placements de maniegravere agrave reacuteduire le montant de lrsquoimpocirct eacutetranger agrave payer conformeacutement aux lois fiscales eacutetrangegraveres et relevant de toute convention fiscale applicable concernant lrsquoimpocirct sur le revenu et sur le capital les Fonds pourraient devoir payer en conseacutequence de leurs placements dans des titres de creacuteance ou des titres de capitaux propres mondiaux de lrsquoimpocirct eacutetranger sur les inteacuterecircts ou les dividendes qui leurs sont verseacutes ou creacutediteacutes ou sur les gains qursquoils reacutealisent agrave la disposition de ces titres Une telle retenue drsquoimpocirct eacutetranger sera deacuteduite du rendement du portefeuille drsquoun Fonds sauf si les modaliteacutes des titres deacutetenus dans le portefeuille obligent leurs eacutemetteurs agrave proceacuteder agrave une laquo majoration raquo des versements de faccedilon agrave ce qursquoun porteur de titres reccediloive le montant qursquoil aurait reccedilu par ailleurs en lrsquoabsence drsquoune telle retenue drsquoimpocirct Rien ne garantit i) que les inteacuterecircts les dividendes et les gains sur les titres deacutetenus dans le portefeuille drsquoun Fonds ne seront pas assujettis agrave une retenue drsquoimpocirct eacutetranger ou ii) que les modaliteacutes des titres deacutetenus dans le portefeuille drsquoun Fonds comprendront des dispositions preacutevoyant la majoration susmentionneacutee
Le Canada a conclu avec certains pays eacutetrangers des conventions fiscales qui pourraient accorder au Fonds une reacuteduction du taux drsquoimposition de ce revenu Certains pays exigent le deacutepocirct drsquoune demande de remboursement drsquoimpocirct ou drsquoautres formulaires pour accorder la reacuteduction du taux drsquoimposition Le versement du remboursement drsquoimpocirct et le moment ougrave il est effectueacute sont agrave lrsquoappreacuteciation du pays eacutetranger concerneacute Il est possible que des renseignements requis sur ces formulaires ne soient pas disponibles (comme des renseignements sur les porteurs de titres) dans un tel cas un Fonds ne pourrait peut-ecirctre pas obtenir la reacuteduction de taux preacutevue par convention ni des remboursements eacuteventuels Certains pays donnent des directives contradictoires ou changeantes et imposent des deacutelais contraignants ce qui pourrait empecirccher un Fonds drsquoobtenir la reacuteduction de taux preacutevue par convention ou des remboursements eacuteventuels Certains pays pourraient assujettir agrave lrsquoimpocirct local les gains en capital qursquoun Fonds structureacute en fiducie ou Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry reacutealise agrave la vente ou agrave la disposition de certains titres Dans certains cas la tentative drsquoobtenir des remboursements drsquoimpocirct pourrait se reacuteveacuteler plus oneacutereuse que la valeur des avantages reccedilus par un Fonds Si un Fonds touche un remboursement drsquoimpocirct eacutetranger sa valeur liquidative ne sera pas mise agrave jour et le montant demeurera dans le Fonds au profit des porteurs de titres alors existants
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Risque lieacute au secteur
Certains Fonds concentrent leurs placements dans un secteur de lrsquoeacuteconomie ou une industrie en particulier Ces Fonds peuvent ainsi mettre lrsquoaccent sur le potentiel de ce secteur mais ils preacutesentent aussi plus de risques que des Fondsayant une plus grande diversification Eacutetant donneacute que les titres dans un mecircme secteur ont tendance agrave ecirctre toucheacutes par les mecircmes facteurs les Fonds axeacutes sur un secteur preacutecis ont tendance agrave connaicirctre une plus grande fluctuation de leurs prix Ces Fonds doivent continuer de suivre leur objectif de placement en investissant dans leur secteur en particulier mecircme pendant les peacuteriodes ougrave leur secteur nrsquoa pas un bon rendement
Risque lieacute agrave la seacuterie drsquoactions eacutemises
Chaque Fonds structureacute en socieacuteteacute possegravede des actifs et des passifs qui lui sont propres et qui servent agrave calculer sa valeur Du point de vue leacutegal les actifs de chaque Fonds structureacute en socieacuteteacute sont consideacutereacutes comme eacutetant la proprieacuteteacute de Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry alors que les passifs de chaque Fonds structureacute en socieacuteteacute sont consideacutereacutes comme des obligations de Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry ce qui signifie que si un Fonds structureacute en socieacuteteacute ne peut respecter ses obligations les actifs des autres Fonds structureacutes en socieacuteteacute peuvent ecirctre utiliseacutes pour les acquitter
Une socieacuteteacute de placement agrave capital variable comme une fiducie de fonds commun de placement peut transfeacuterer une partie de son revenu sous forme de dividendes plutocirct que sous forme de distributions soit des gains en capital et des dividendes de socieacuteteacutes canadiennes imposables aux investisseurs Toutefois contrairement agrave une fiducie de fonds commun de placement une socieacuteteacute de placement agrave capital variable ne peut transfeacuterer drsquoautres revenus comme les inteacuterecircts les revenus de fiducie les dividendes de source eacutetrangegravere et certains gains tireacutes de deacuteriveacutes Si pour Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry dans son ensemble le revenu de cette nature est plus eacuteleveacute que les charges et les autres montants deacuteductibles aux fins fiscales Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry devra payer de lrsquoimpocirct sur le revenu Veuillez vous reporter agrave la rubrique Risque lieacute agrave la fiscaliteacute pour obtenir plus de renseignements Mecircme si lrsquoimpocirct sur le revenu est calculeacute pour Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry dans son ensemble toute somme payable sera reacutepartie entre les Fonds structureacutes en socieacuteteacute
Risque lieacute aux seacuteries
Les Fonds offrent plusieurs seacuteries Chaque seacuterie a ses propres frais et le Fonds les comptabilise de faccedilon distincte Toutefois si les actifs drsquoune seacuterie ne permettent pas le regraveglement de toutes les obligations financiegraveres relatives agrave la seacuterie les actifs des autres seacuteries devront selon la loi servir agrave combler la diffeacuterence
Risque lieacute aux seacuteries couvertes
Certains Fonds peuvent offrir une ou plusieurs seacuteries couvertes (pex titres des seacuteries AH et FH) afin de couvrir contre la variation des taux de change entre la monnaie de la seacuterie et la monnaie de base du Fonds (c-agrave-d le taux de change entre le dollar canadien et le dollar ameacutericain) Les seacuteries couvertes sont couvertes en grande partie au moyen de deacuteriveacutes comme des contrats de change agrave terme de greacute agrave greacute Des positions de couverture exceacutedentaire ou de couverture insuffisante pourraient se produire en raison de facteurs indeacutependants de la volonteacute du Fonds mecircme si ce dernier nrsquoa pas lrsquointention qursquoune telle situation se produise
Les opeacuterations de couverture seront clairement attribuables agrave une seacuterie couverte donneacutee et par conseacutequent les expositions aux devises de diverses seacuteries couvertes pourraient ne pas ecirctre combineacutees ou contrebalanceacutees Mecircme si un Fonds conservera des comptes distincts ou des inscriptions en compte distinctes relativement agrave chaque seacuterie de titres les seacuteries distinctes drsquoun Fonds ne constituent pas des personnes morales distinctes et les passifs ne seront pas diviseacutes entre les seacuteries drsquoun Fonds Par conseacutequent dans certaines circonstances il existe un risque que les opeacuterations de couverture du change relatives agrave une seacuterie entraicircnent des passifs qui pourraient avoir une incidence sur la valeur liquidative des autres seacuteries du mecircme Fonds
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Risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
Les Fonds qui investissent dans des titres agrave revenu fixe comme les obligations et les instruments du marcheacute moneacutetaire sont sensibles aux fluctuations des taux drsquointeacuterecirct En geacuteneacuteral lorsque les taux drsquointeacuterecirct augmentent la valeur de ces placements a tendance agrave baisser Lorsque les taux drsquointeacuterecirct baissent la valeur des titres agrave revenu fixe a tendance agrave augmenter Les titres agrave revenu fixe dont lrsquoeacutecheacuteance est eacuteloigneacutee sont habituellement plus sensibles aux fluctuations des taux drsquointeacuterecirct
Risque lieacute aux titres adosseacutes agrave des creacuteances hypotheacutecaires
Les titres adosseacutes agrave des creacuteances hypotheacutecaires sont des titres de creacuteance garantis par des groupements de precircts hypotheacutecaires sur des immeubles commerciaux ou reacutesidentiels Si la perception du marcheacute agrave lrsquoeacutegard des eacutemetteurs de ces types de titres change soit agrave lrsquoeacutegard de la solvabiliteacute des emprunteurs sous-jacents soit des creacuteances composant les groupements il pourrait srsquoensuivre une fluctuation de la valeur des titres En outre les precircts sous-jacents pourraient ne pas ecirctre rembourseacutes inteacutegralement ce qui dans certains cas pourrait faire en sorte que les porteurs des titres adosseacutes agrave des creacuteances hypotheacutecaires ne reccediloivent pas le remboursement inteacutegral de ces creacuteances
Risque lieacute aux titres de capitaux propres
Les titres de capitaux propres comme les actions ordinaires vous accordent un droit de proprieacuteteacute partielle dans une socieacuteteacute La valeur drsquoun titre de capitaux propres fluctue en fonction de la situation de la socieacuteteacute qui lrsquoa eacutemis La conjoncture du marcheacute et la santeacute de lrsquoeacuteconomie dans son ensemble peuvent eacutegalement avoir des reacutepercussions sur le cours des titres de capitaux propres Le cours des titres de capitaux propres de certaines socieacuteteacutes ou de socieacuteteacutes au sein drsquoun secteur en particulier peut connaicirctre des fluctuations diffeacuterentes de celles de la valeur du marcheacute boursier dans son ensemble en raison drsquoun changement au niveau de leurs perspectives ou de celles drsquoun secteur en particulier Les titres de capitaux propres connexes qui vous exposent indirectement aux actions drsquoune socieacuteteacute sont eacutegalement toucheacutes par le risque lieacute aux titres de capitaux propres Les bons de souscription et les titres convertibles sont des exemples de titres de capitaux propres connexes
Risque lieacute aux titres du gouvernement des Eacutetats-Unis
Les titres de creacuteance eacutemis ou garantis par certains organismes gouvernementaux intermeacutediaires gouvernementaux oucertaines entreprises parraineacutees par le gouvernement des Eacutetats-Unis comme la Federal National Mortgage Association (la laquo Fannie Mae raquo) ou la Federal Home Loan Mortgage Corporation (la laquo Freddie Mac raquo) ne disposent pas dusoutien du gouvernement des Eacutetats-Unis Les placements dans les titres de ces entiteacutes ou les obligations qursquoelles eacutemettent comportent donc un risque de creacutedit supeacuterieur agrave celui de placements dans drsquoautres types de titres eacutemis par legouvernement des Eacutetats-Unis
Risque lieacute aux titres agrave rendement eacuteleveacute
Certains Fonds peuvent investir dans des titres agrave rendement eacuteleveacute et drsquoautres titres non noteacutes dont la qualiteacute du creacutedit est semblable dans le cadre de leur strateacutegie de placement Les Fonds qui investissent dans des titres de ce type peuvent courir un risque lieacute au creacutedit ou un risque lieacute agrave la liquiditeacute plus grand que les autres Fonds qui nrsquoeffectuent pas ce type de placements Ces types de titres peuvent ecirctre consideacutereacutes comme speacuteculatifs pour ce qui est de la capaciteacute de lrsquoeacutemetteur agrave effectuer les paiements de capital et drsquointeacuterecircts sur une base reacuteguliegravere Le ralentissement de la conjoncture ou la hausse des taux drsquointeacuterecirct pourrait nuire au marcheacute de ces titres et le Fonds pourrait eacuteprouver des difficulteacutes agrave les vendre Si lrsquoeacutemetteur drsquoun titre est en deacutefaut pour ce qui est du paiement du capital ou des inteacuterecircts le Fonds pourrait perdre la totaliteacute de son placement
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Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert
Certains Fonds peuvent se livrer agrave un nombre rigoureux de ventes agrave deacutecouvert Aux termes drsquoune laquo vente agrave deacutecouvert raquo un Fonds emprunte des titres aupregraves drsquoun precircteur et vend les titres emprunteacutes (laquo vend agrave deacutecouvert raquo les titres) sur le marcheacute libre Agrave une date ulteacuterieure le Fonds rachegravete le mecircme nombre de titres et les rend au precircteur Dans lrsquointervalle le produit de la premiegravere vente est deacuteposeacute aupregraves du precircteur et le Fonds lui verse une reacutemuneacuteration Si la valeur des titres diminue entre le moment ougrave le Fonds emprunte les titres et le moment ougrave il les rachegravete et les rend la diffeacuterence (apregraves deacuteduction de la reacutemuneacuteration que le Fonds verse au precircteur) constitue un profit pour le Fonds Les ventes agrave deacutecouvert comportent certains risques Rien ne garantit que la valeur des titres fleacutechira suffisamment au cours de la dureacutee de la vente agrave deacutecouvert pour compenser la reacutemuneacuteration verseacutee par le Fonds et pour que le Fonds reacutealise un profit la valeur des titres vendus agrave deacutecouvert pourrait plutocirct augmenter Le Fonds peut eacutegalement avoir des difficulteacutes agrave racheter et agrave rendre les titres emprunteacutes srsquoil nrsquoexiste pas un marcheacute liquide pour les titres Le precircteur de qui le Fonds a emprunteacute les titres pourrait faire faillite et le Fonds pourrait perdre la garantie qursquoil a deacuteposeacutee aupregraves du precircteur Le precircteur pourrait deacutecider de rappeler les titres emprunteacutes ce qui obligerait le Fonds agrave les retourner avant lrsquoeacutecheacuteance Srsquoil ne reacuteussit pas agrave emprunter ces titres aupregraves drsquoun autre precircteur afin de rembourser le precircteur initial le Fonds pourrait devoir racheter les titres agrave un prix plus eacuteleveacute qursquoil aurait pu par ailleurs payer
Chaque Fonds qui se livre agrave des ventes agrave deacutecouvert respectera des controcircles et des limites conccedilus pour contrebalancer ces risques en vendant agrave deacutecouvert uniquement des titres drsquoeacutemetteurs importants pour lesquels un marcheacute liquide devrait se maintenir et en limitant le montant de lrsquoexposition aux ventes agrave deacutecouvert Par ailleurs les Fonds deacuteposent des garanties uniquement aupregraves de precircteurs qui satisfont agrave certains critegraveres de solvabiliteacute et jusqursquoagrave concurrence de certaines limites Bien que certains Fonds ne concluent pas directement des ventes agrave deacutecouvert ils pourraient ecirctre exposeacutes au risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert puisque les fonds sous-jacents dans lesquels ils investissent peuvent conclure de telles ventes
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ORGANISATION ET GESTION DES FONDS
Titre Responsabiliteacutes
Gestionnaire Agrave titre de gestionnaire nous sommes responsables de la gestion CI Investments Inc quotidienne des Fonds et nous fournissons tous les services geacuteneacuteraux de 2 rue Queen Est vingtiegraveme eacutetage gestion et drsquoadministration Toronto (Ontario) M5C 3G7 1 800 792-9355 (Avec prise drsquoeffet vers le 1er aoucirct 2021 notre adresse deviendra la suivante 15 rue York deuxiegraveme eacutetage Toronto (Ontario) M5J 0A3)
Fiduciaire Lorsque vous investissez dans un Fonds structureacute en fiducie vous CI Investments Inc souscrivez des titres drsquoune fiducie Le fiduciaire administre le Fonds Toronto (Ontario) structureacute en fiducie et deacutetient la proprieacuteteacute reacuteelle des biens du Fonds
structureacute en fiducie (lrsquoargent et les titres) pour votre compte
Comiteacute drsquoexamen indeacutependant Le comiteacute drsquoexamen indeacutependant (le laquo CEI raquo) exerce une surveillance indeacutependante des conflits drsquointeacuterecircts visant les fonds et rend des jugements objectifs en la matiegravere Le CEI eacutetablit entre autres au moins une fois par anneacutee un rapport de ses activiteacutes agrave lrsquointention des eacutepargnants qui investissent dans les Fonds que lrsquoon peut se procurer sur notre site Web agrave lrsquoadresse wwwcicomfr Lrsquoinvestisseur peut aussi lrsquoobtenir sans frais en composant le 1 800 792-9355 ou en envoyant un courriel agrave servicefrancaiscicom
Agrave lrsquoheure actuelle le CEI est composeacute de cinq membres qui sont tous indeacutependants de CI des membres de son groupe et des Fonds La notice annuelle des Fonds fournit des renseignements suppleacutementaires sur le CEI dont le nom des membres qui le composent et la gouvernance des Fonds
Si le CEI lrsquoautorise un Fonds peut changer drsquoauditeur Il doit vous en aviser par eacutecrit au moins 60 jours avant la prise drsquoeffet du changement De mecircme si le CEI lrsquoautorise nous pouvons fusionner un Fonds avec un autre OPC pourvu que la fusion satisfasse aux exigences des autoriteacutes canadiennes en valeurs mobiliegraveres relativement aux fusions drsquoOPC et nous vous aviserons par eacutecrit de la fusion au moins 60 jours avant sa prise drsquoeffet Dans les deux cas aucune assembleacutee des porteurs de titres du Fonds nrsquoa besoin drsquoecirctre convoqueacutee pour que le changement soit approuveacute
On trouve drsquoautres renseignements concernant le CEI dont le nom de ses membres et leur reacutemuneacuteration dans la notice annuelle
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Titre Responsabiliteacutes
Conseiller en valeurs CI Investments Inc Toronto (Ontario)
Sous-conseillers en valeurs Altrinsic Global Advisors LLC Greenwich (Connecticut)
CI Global Investments Inc Boston (Massachusetts) et Oakland (Californie)
Marret Asset Management Inc Toronto (Ontario)
En tant que conseiller en valeurs nous sommes chargeacutes de fournir ou de faire en sorte que soient fournis des analyses et des conseils en matiegravere de placement aux Fonds Nous sommes le conseiller en valeurs des Fonds mais nous avons retenu les services de sous-conseillers en valeurs qui sont chargeacutes de fournir des analyses et des recommandations en matiegravere de placement agrave lrsquoeacutegard de certains Fonds
Vous trouverez le ou les noms du ou des sous-conseillers en valeurs de chaque Fonds dans les deacutetails sur le fonds dans la partie B du prospectus simplifieacute
CI Global Investments Inc (laquo CIGI raquo) et Marret Asset Management Inc sont des membres de notre groupe CI Financial Corp a une participation minoritaire indirecte dans Altrinsic Global Advisors LLC (laquo Altrinsic raquo)
Nous sommes responsables des conseils en matiegravere de placement que donnent les sous-conseillers en valeurs Il pourrait ecirctre difficile de faire valoir des droits contre CIGI et Altrinsic puisqursquoelles reacutesident agrave lrsquoexteacuterieur du Canada et que la plupart de leurs actifs sont situeacutes agrave lrsquoexteacuterieur du Canada Nous sommes responsables de toute perte deacutecoulant du non-respect par CIGI ou Altrinsic des normes prescrites par les autoriteacutes en valeurs mobiliegraveres
Deacutepositaire Fiducie RBC Services aux investisseurs Toronto (Ontario)
Le deacutepositaire deacutetient la treacutesorerie et les placements de chaque Fonds au nom du Fonds Le deacutepositaire nrsquoa aucun lien de deacutependance avec nous
Agent chargeacute de la tenue des registres CI Investments Inc Toronto (Ontario)
Agrave titre drsquoagent chargeacute de la tenue des registres nous tenons un registre de tous les porteurs de titres des Fonds traitons les ordres et transmettons des releveacutes de compte et des releveacutes drsquoimpocirct aux porteurs de titres
Auditeur Ernst amp Young srlSENCRL Toronto (Ontario)
Lrsquoauditeur est chargeacute drsquoauditer les eacutetats financiers annuels des Fonds preacutepareacutes conformeacutement aux normes internationales drsquoinformation financiegravere Lrsquoauditeur produit une opinion sur le fait que les eacutetats financiers annuels donnent ou non agrave tous les eacutegards importants une image fidegravele de la situation financiegravere de la performance financiegravere et des flux de treacutesorerie des Fonds conformeacutement aux Normes internationales drsquoinformation financiegravere Lrsquoauditeur est indeacutependant des Fonds conformeacutement aux regravegles de conduite professionnelle du Chartered Professional Accountants of Ontario
Mandataire drsquoopeacuterations de precirct de Le mandataire drsquoopeacuterations de precirct de titres agit au nom des Fonds pour titres ce qui est de lrsquoadministration des opeacuterations de precirct de titres conclues par Fiducie RBC Services aux investisseurs ces Fonds Le mandataire drsquoopeacuterations de precirct de titres nrsquoa aucun lien de Toronto (Ontario) deacutependance avec nous
Conformeacutement au Regraveglement 81-102 lorsqursquoun Fonds investit dans un fonds sous-jacent ou un mandat sous-jacent selon le cas dont nous assurons eacutegalement la gestion nous nrsquoexercerons pas les droits de vote rattacheacutes aux titres de ce fonds sous-jacent ou mandat sous-jacent Nous pouvons toutefois faire en sorte que les droits de vote rattacheacutes agrave ces titres soient exerceacutes par les porteurs veacuteritables des titres du Fonds
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SOUSCRIPTIONS EacuteCHANGES ET RACHATS
Seacuteries de titres
Les titres drsquoun Fonds se divisent en diffeacuterentes seacuteries Lorsque vous investissez dans un Fonds vous souscrivez des titres drsquoune seacuterie particuliegravere de ce Fonds Agrave lrsquoheure actuelle les Fonds offrent une varieacuteteacute de seacuteries dont la seacuterie A la seacuterie AH la seacuterie B la seacuterie D la seacuterie E la seacuterie EF la seacuterie F la seacuterie FH la seacuterie I la seacuterie IH la seacuterie O la seacuterie P la seacuterie PH et la seacuterie PP De plus certains Fonds offrent eacutegalement des seacuteries assorties drsquoune distribution fixe mensuelle par titre cible dont la seacuterie AT6 la seacuterie T la seacuterie BT la seacuterie FT et la seacuterie PT8 Toutes ces seacuteries ne sont pas neacutecessairement offertes par chacun des Fonds En tant qursquoinvestisseur vous devez opter pour la seacuterie qui vous convient le mieux Les seacuteries offertes aux fins de souscription par chaque Fonds sont indiqueacutees agrave la page couverture du preacutesent document et dans la partie B relative agrave chaque Fonds
Vous devriez passer en revue les renseignements suivants avec votre conseiller financier lorsque vous eacutevaluez la seacuterie qui vous convient le mieux
bull Les titres de seacuterie A sont offerts agrave tous les investisseurs Les titres de seacuterie A sont offerts uniquement selon lrsquooption avec frais drsquoacquisition initiaux (laquo option avec FAI raquo)
bull Les titres de seacuterie AH sont offerts agrave tous les investisseurs et ne sont offerts en vente qursquoen dollars ameacutericains Ils sont similaires aux titres de seacuterie A mais sont conccedilus pour les investisseurs qui souhaitent souscrire transfeacuterer et faire racheter des titres drsquoun Fonds dans des monnaies autres que la monnaie de base du Fonds et obtenir une couverture contre les variations de change entre la monnaie de la seacuterie et la monnaie de base du Fonds (c-agrave-d le taux de change entre le dollar canadien et le dollar ameacutericain) Vous ne pouvez eacutechanger des titres en vue drsquoobtenir des titres de seacuterie AH assortis de lrsquooption avec frais drsquoacquisition reporteacutes (lrsquolaquo option avec FAR raquo) ou de lrsquooption avec frais drsquoacquisition reacuteduits (lrsquolaquo option avec frais reacuteduits raquo) que si vous deacutetenez deacutejagrave des titres souscrits selon ces options drsquoun fonds geacutereacute par le gestionnaire
bull Les titres de seacuterie AT6 partagent les mecircmes caracteacuteristiques que les titres de seacuterie A sauf i) que les titres de seacuterie AT6 ne sont offerts qursquoagrave certains investisseurs relativement agrave diverses reacuteorganisations et autres changements drsquoOPC ii) que les titres de seacuterie AT6 sont offerts selon lrsquooption avec FAI lrsquooption avec FAR et lrsquooption avec frais reacuteduits et iii) pour ce qui est de la politique en matiegravere de distributions On calcule le montant de la distribution mensuelle agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie AT6 une fois lrsquoan en multipliant la valeur liquidative par titre de la seacuterie agrave la fin de lrsquoanneacutee civile preacuteceacutedente par 6 puis en divisant le reacutesultat ainsi obtenu par 12 Une fois que le deacutelai preacuteciseacute dans le baregraveme des frais de rachat applicable est eacutecouleacute la commission de suivi des titres de seacuterie AT6 (assortis de lrsquooption avec FAR ou de lrsquooption avec frais reacuteduits) devient la mecircme que la commission de suivi des titres de seacuterie AT6 (assortis de lrsquooption avec FAI) du mecircme Fonds
bull Les titres de seacuterie T4 de seacuterie T5 de seacuterie T6 de seacuterie T7 et de seacuterie T8 sont offerts agrave tous les investisseurs uniquement selon lrsquooption avec FAI Sauf pour ce qui est de la politique en matiegravere de distributions les titres de seacuterie T4 de seacuterie T5 de seacuterie T6 de seacuterie T7 et de seacuterie T8 drsquoun Fonds donneacute ont les mecircmes caracteacuteristiques que les titres de seacuterie A de ce Fonds Les titres de seacuterie T sont conccedilus pour procurer aux investisseurs une distribution fixe mensuelle par titre cible Le montant de la distribution mensuelle est eacutetabli une fois lrsquoan en multipliant la valeur liquidative par titre de la seacuterie correspondante agrave la fin de lrsquoanneacutee civile preacuteceacutedente par 4 (dans le cas de la seacuterie T4) par 5 (dans le cas de la seacuterie T5) par 6 (dans le cas de la seacuterie T6) par 7 (dans le cas de la seacuterie T7) ou par 8 (dans le cas de la seacuterie T8) puis en divisant le reacutesultat ainsi obtenu par 12
bull Les titres de seacuterie B sont offerts agrave tous les investisseurs Les titres de seacuterie B sont offerts uniquement selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais drsquoacquisition reporteacutes intermeacutediaires (laquo option avec FARI raquo) ou lrsquooption avec frais reacuteduits Les titres de seacuterie B deacutetenus selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec FARI ou lrsquooption avec frais reacuteduits seront automatiquement eacutechangeacutes contre des titres de seacuterie A du mecircme Fonds qui sont assortis ou peuvent ecirctre assortis de frais de gestion infeacuterieurs et peuvent donner droit selon le cas agrave des remises sur les frais de gestion ou agrave des distributions sur les frais de gestion (selon la deacutefinition de ces
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expressions agrave la rubrique Frais et charges ndash Frais et charges payables par les Fonds) progressives chaque trimestre suivant lrsquoexpiration du deacutelai preacuteciseacute dans le baregraveme des frais de rachat applicable Une fois que le deacutelai preacuteciseacute dans le baregraveme des frais de rachat applicable est eacutecouleacute la commission de suivi des titres de seacuterie B devient la mecircme que la commission de suivi des titres de seacuterie A du mecircme Fonds Aucuns frais ne sont preacuteleveacutes lorsque nous effectuons un tel eacutechange
bull Les titres de seacuterie B4 de seacuterie B5 de seacuterie B6 de seacuterie B7 et de seacuterie B8 sont offerts agrave tous les investisseurs Sauf pour ce qui est de la politique en matiegravere de distributions et du fait que ces seacuteries ne sont pas offertes selon lrsquooption avec FARI les titres de seacuterie B4 de seacuterie B5 de seacuterie B6 de seacuterie B7 et de seacuterie B8 ont les mecircmes caracteacuteristiques que les titres de seacuterie B du mecircme Fonds y compris agrave lrsquoeacutegard des eacutechanges automatiques Les titres de seacuterie BT sont conccedilus pour procurer aux investisseurs une distribution fixe mensuelle par titre cible La politique en matiegravere de distributions des titres de seacuterie B4 de seacuterie B5 de seacuterie B6 de seacuterie B7 et de seacuterie B8 drsquoun Fonds donneacute est pareille agrave celle des titres de seacuterie T4 de seacuterie T5 de seacuterie T6 de seacuterie T7 et de seacuterie T8 respectivement de ce Fonds Les titres de seacuterie BT sont offerts uniquement selon lrsquooption avec FAR ou lrsquooption avec frais reacuteduits Les titres de seacuterie BT souscrits selon lrsquooption avec FAR ou lrsquooption avec frais reacuteduits seront automatiquement eacutechangeacutes contre des titres de la seacuterie T correspondante du mecircme Fonds qui sont assortis ou peuvent ecirctre assortis de frais de gestion infeacuterieurs et peuvent donner droit selon le cas agrave des remises sur les frais de gestion ou agrave des distributions sur les frais de gestion (selon la deacutefinition de ces expressions agrave la rubrique Frais et charges ndash Frais et charges payables par les Fonds) progressives chaque trimestre suivant lrsquoexpiration du deacutelai preacuteciseacute dans le baregraveme des frais de rachat applicable Une fois que le deacutelai preacuteciseacute dans le baregraveme des frais de rachat applicable est eacutecouleacute la commission de suivi des titres de seacuterie BT devient la mecircme que la commission de suivi des titres de seacuterie T du mecircme Fonds Aucuns frais ne sont preacuteleveacutes lorsque nous effectuons un tel eacutechange
bull Les titres de seacuterie D partagent les mecircmes caracteacuteristiques que les titres de seacuterie A sauf que les titres de seacuterie D ne sont offerts qursquoagrave certains investisseurs relativement agrave diverses reacuteorganisations et autres changements drsquoOPC
bull Les titres de seacuterie E ne sont offerts aux investisseurs que par lrsquointermeacutediaire de CI Prestige Veuillez vous reporter agrave la rubrique Au sujet de CI Prestige pour obtenir de plus amples renseignements Les titres de seacuterie E ne sont plus offerts aux nouveaux investisseurs sauf les personnes physiques ou les comptes qui respectent les critegraveres drsquoadmission agrave des meacutenages existants qui ont eacuteteacute creacuteeacutes aux termes drsquoun programme ayant preacuteceacutedeacute CI Prestige
bull Les titres de seacuterie EF ne sont offerts aux investisseurs que par lrsquointermeacutediaire de CI Prestige et aux investisseurs qui ont eacutetabli un compte assorti de frais Ces investisseurs versent directement agrave leur courtier des frais de service neacutegocieacutes et puisque nous ne versons aucune commission ou commission de suivi agrave leur courtier nous demandons au Fonds agrave lrsquoeacutegard de cette seacuterie des frais de gestion infeacuterieurs agrave ceux que nous demandons au Fonds pour ses titres de seacuterie E Vous ne pouvez souscrire des titres de cette seacuterie que si votre courtier et nous donnons notre approbation La souscription de titres de cette seacuterie par lrsquointermeacutediaire de votre courtier est assujettie agrave nos modaliteacutes Veuillez vous reporter agrave la rubrique Au sujet de CI Prestige pour obtenir de plus amples renseignements Les titres de seacuterie EF ne sont plus offerts aux nouveaux investisseurs sauf les personnes physiques ou les comptes qui respectent les critegraveres drsquoadmission agrave des meacutenages existants qui ont eacuteteacute creacuteeacutes aux termes drsquoun programme ayant preacuteceacutedeacute CI Prestige
bull Les titres de seacuterie F ne sont geacuteneacuteralement offerts qursquoaux investisseurs qui ont eacutetabli un compte assorti de frais Les investisseurs qui ont un compte assorti de frais versent agrave leur courtier des frais neacutegocieacutes en contrepartie de conseils en placement et drsquoautres services Nous ne versons aucune commission de suivi aux courtiers qui vendent des titres de seacuterie F ce qui signifie que nous pouvons demander des frais de gestion infeacuterieurs agrave ceux des titres de seacuterie A du mecircme Fonds
bull Les titres de seacuterie FH sont offerts agrave tous les investisseurs et ne sont offerts en vente qursquoen dollars ameacutericains Ils sont similaires aux titres de seacuterie F mais sont conccedilus pour les investisseurs qui souhaitent souscrire transfeacuterer et faire racheter des titres drsquoun Fonds dans des monnaies autres que la monnaie de base du Fonds
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et obtenir une couverture contre les variations de change entre la monnaie de la seacuterie et la monnaie de base du Fonds (c-agrave-d le taux de change entre le dollar canadien et le dollar ameacutericain)
bull Les titres de seacuterie FT4 de seacuterie FT5 de seacuterie FT6 de seacuterie FT7 et de seacuterie FT8 ne sont geacuteneacuteralement offerts qursquoaux investisseurs qui ont eacutetabli un compte assorti de frais Sauf pour ce qui est de la politique en matiegravere de distributions les titres de seacuterie FT drsquoun Fonds donneacute ont les mecircmes caracteacuteristiques que les titres de seacuterie F de ce Fonds Les titres de seacuterie FT sont conccedilus pour procurer aux investisseurs une distribution fixe mensuelle par titre cible La politique en matiegravere de distributions des titres de seacuterie FT4 de seacuterie FT5 de seacuterie FT6 de seacuterie FT7 et de seacuterie FT8 drsquoun Fonds donneacute est pareille agrave celle des titres de seacuterie T4 de seacuterie T5 de seacuterie T6 de seacuterie T7 et de seacuterie T8 respectivement de ce Fonds
Les investisseurs qui souscrivent des titres de seacuterie F de seacuterie FH ou de seacuterie FT peuvent nous autoriser agrave racheter des titres de seacuterie F de seacuterie FH ou de seacuterie FT le cas eacutecheacuteant chaque trimestre deacutetenus dans leur compte afin de verser agrave leur courtier des frais neacutegocieacutes en contrepartie de ses conseils en placement et drsquoautres services Le montant que nous rachetons sera eacutegal au montant des frais payables par lrsquoinvestisseur agrave son courtier plus les taxes applicables Pour proceacuteder de cette faccedilon lrsquoinvestisseur ne doit pas deacutetenir ses titres de seacuterie F de seacuterie FH ou de seacuterie FT dans un compte agrave honoraires pour lequel il verse des frais directement agrave son courtier et il doit avoir conclu une convention relative aux frais de service avec nous La convention relative aux frais de service doit preacutevoir notamment le taux des frais que lrsquoinvestisseur a neacutegocieacute avec son courtier en eacutechange de ses conseils en placement et drsquoautres services La convention relative aux frais de service nous autorisera eacutegalement agrave proceacuteder au rachat de titres de seacuterie F de seacuterie FH ou de seacuterie FT deacutetenus dans le compte de lrsquoinvestisseur le produit duquel sera remis au courtier de lrsquoinvestisseur afin drsquoacquitter les frais neacutegocieacutes payables par lrsquoinvestisseur agrave son courtier Aucuns frais de rachat ne sont imposeacutes sur les rachats qui preacutecegravedent
bull Les titres de seacuterie O ne sont offerts aux investisseurs que par lrsquointermeacutediaire de CI Prestige Aucuns frais de gestion ne sont imposeacutes aux Fonds agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie O nous facturerons directement agrave chaque investisseur les frais de gestion qui nous sont payables directement Veuillez vous reporter agrave la rubrique Au sujet de CI Prestige pour obtenir de plus amples renseignements De plus chaque investisseur paie des frais de service qursquoil neacutegocie avec son courtier Les frais de service neacutegocieacutes srsquoils sont administreacutes par CI seront payeacutes au courtier de lrsquoinvestisseur dans le cadre drsquoun rachat trimestriel des titres de seacuterie O du compte de lrsquoinvestisseur correspondant au montant des frais de service taxes applicables en sus Il nrsquoy aucuns frais de rachat payables agrave lrsquoeacutegard de ces rachats Nous ne versons aucun courtage agrave un courtier qui vend des titres de seacuterie O Les investisseurs qui souscrivent des titres de seacuterie O ne paient aucuns frais drsquoacquisition Les titres de seacuterie O ne sont plus offerts aux nouveaux investisseurs sauf les personnes physiques ou les comptes qui respectent les critegraveres drsquoadmission agrave des meacutenages existants qui ont eacuteteacute creacuteeacutes aux termes drsquoun programme ayant preacuteceacutedeacute CI Prestige
bull Les titres de seacuterie P sont geacuteneacuteralement offerts agrave tous les investisseurs Nous facturerons directement aux investisseurs de la seacuterie P des frais de gestion qui nous sont payables directement Chaque investisseur paye eacutegalement des frais de service qursquoil neacutegocie avec son courtier Les frais de service neacutegocieacutes srsquoils sont administreacutes par CI seront payeacutes au courtier de lrsquoinvestisseur dans le cadre drsquoun rachat trimestriel des titres de seacuterie P du compte de lrsquoinvestisseur correspondant au montant des frais de service taxes applicables en sus Il nrsquoy a aucuns frais de rachat payables agrave lrsquoeacutegard de ces rachats Nous ne versons aucun courtage agrave un courtier qui vend des titres de seacuterie P Les investisseurs qui souscrivent des titres de seacuterie P ne paient aucuns frais drsquoacquisition
bull Les titres de seacuterie PH sont offerts agrave tous les investisseurs et ne sont offerts en vente qursquoen dollars ameacutericains Ils sont similaires aux titres de seacuterie P mais sont conccedilus pour les investisseurs qui souhaitent souscrire transfeacuterer et faire racheter des titres drsquoun Fonds dans des monnaies autres que la monnaie de base du Fonds et obtenir une couverture contre les variations de change entre la monnaie de la seacuterie et la monnaie de base du Fonds (c-agrave-d le taux de change entre le dollar canadien et le dollar ameacutericain)
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bull Les titres de seacuterie PP partagent les mecircmes caracteacuteristiques que les titres de seacuterie P du mecircme Fonds mais les titres de seacuterie PP ne sont offerts qursquoagrave certains investisseurs relativement agrave diverses reacuteorganisations et autres changements drsquoOPC
bull Les titres de seacuterie PT8 partagent les mecircmes caracteacuteristiques que les titres de seacuterie P du mecircme Fonds sauf pour ce qui est de la politique en matiegravere de distributions qui est conccedilue pour offrir aux investisseurs une distribution fixe mensuelle par titre cible Le montant de la distribution mensuelle agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie PT8 est calculeacute une fois lrsquoan en multipliant la valeur liquidative par titre de la seacuterie agrave la fin de lrsquoanneacutee civile preacuteceacutedente par 8 puis en divisant le reacutesultat ainsi obtenu par 12 Comme les titres de seacuterie P les titres de seacuterie PT8 ne sont geacuteneacuteralement offerts qursquoaux investisseurs qui effectuent des placements importants dans les Fonds et qui ont obtenu notre approbation
bull Les titres de seacuterie I ne sont geacuteneacuteralement offerts qursquoaux investisseurs institutionnels qui effectuent des placements importants dans les Fonds et qui ont reccedilu notre approbation Les titres de seacuterie I sont eacutegalement offerts aux fins de souscription par les Fonds et par drsquoautres produits de placement y compris ceux que nous geacuterons ou qui sont geacutereacutes par des membres de notre groupe ou pour lesquels nous ou des membres de notre groupe agissons agrave titre de sous-conseiller Les investisseurs de la seacuterie I neacutegocient les frais de gestion qursquoils nous versent directement Les investisseurs peuvent devoir payer directement des frais de service neacutegocieacutes agrave un courtier qui vend des titres de seacuterie I Les frais de service neacutegocieacutes srsquoils sont administreacutes par CI seront payeacutes au courtier de lrsquoinvestisseur chaque mois dans le cadre drsquoun rachat mensuel des titres de seacuterie I du compte de lrsquoinvestisseur correspondant au montant des frais de service taxes applicables en sus Il nrsquoy a aucuns frais de rachat payables agrave lrsquoeacutegard de ces rachats Nous ne versons aucun courtage agrave un courtier qui vend des titres de seacuterie I Les investisseurs qui souscrivent des titres de seacuterie I ne paient aucuns frais drsquoacquisition
bull Les titres de seacuterie IH sont offerts agrave tous les investisseurs et ne sont offerts en vente qursquoen dollars ameacutericains Ils sont similaires aux titres de seacuterie I mais sont conccedilus pour les investisseurs qui souhaitent souscrire transfeacuterer et faire racheter des titres drsquoun Fonds dans des monnaies autres que la monnaie de base du Fonds et obtenir une couverture contre les variations de change entre la monnaie de la seacuterie et la monnaie de base du Fonds (c-agrave-d le taux de change entre le dollar canadien et le dollar ameacutericain)
Afin drsquoavoir le droit de souscrire des titres de seacuterie I et de seacuterie IH les investisseurs doivent conclure une entente avec nous Cette entente fait eacutetat entre autres de la somme agrave investir des frais de gestion qui nous sont payables ainsi que du courtage etou des frais de service neacutegocieacutes devant ecirctre verseacutes au courtier srsquoil y a lieu Si vous nrsquoeacutetiez pas admissible agrave deacutetenir des titres de seacuterie I et de seacuterie IH au moment ougrave vous les avez souscrits ou nrsquoy ecirctes plus admissible vous devez i) eacutechanger vos titres contre des titres drsquoune autre seacuterie du Fonds ou drsquoun autre Fonds agrave condition que vous y soyez admissible ou ii) faire racheter vos titres De plus nous nous reacuteservons le droit agrave notre entiegravere appreacuteciation de racheter vos titres de seacuterie I et de seacuterie IH drsquoun Fonds ou de les eacutechanger contre des titres de seacuterie A de seacuterie AH de seacuterie F de seacuterie FH ou de la seacuterie T applicable (selon la seacuterie qui est la plus semblable) du mecircme Fonds si nous jugeons que vous nrsquoy ecirctes pas admissible apregraves vous avoir donneacute ou avoir donneacute agrave votre conseiller financier un preacuteavis de 30 jours
Afin drsquoavoir le droit de souscrire des titres de toute seacuterie drsquoun Fonds et de continuer agrave les deacutetenir par la suite un investisseur doit respecter le seuil de placement minimal applicable Veuillez vous reporter agrave la rubrique Placement minimal pour obtenir de plus amples renseignements Si la valeur de vos titres drsquoune seacuterie tombe sous le seuil de placement minimal preacutevu par suite de rachats nous pouvons vous en aviser ou en aviser votre conseiller financier et vous donner un deacutelai de 30 jours pour faire un autre placement dans des titres de cette seacuterie afin de porter le montant total de votre placement au-delagrave du seuil de placement minimal pour la seacuterie applicable Si vous nrsquoecirctes toujours pas admissible agrave deacutetenir des titres de la seacuterie applicable apregraves ce deacutelai de 30 jours vous devez i) eacutechanger vos titres contre des titres drsquoune autre seacuterie du Fonds ou drsquoun autre Fonds agrave condition que vous y soyez admissible ou ii) faire racheter vos titres De plus nous nous reacuteservons le droit agrave notre entiegravere appreacuteciation de racheter vos titres drsquoun Fonds ou de les eacutechanger contre des titres de seacuterie A de seacuterie AH de seacuterie F de seacuterie FH ou de la seacuterie T applicable (selon la seacuterie qui est la plus semblable) du mecircme Fonds si nous jugeons que vous nrsquoecirctes pas admissible agrave deacutetenir de tels titres
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Avec prise drsquoeffet le 1er juin 2022 ou vers cette date (la laquo date de prise drsquoeffet raquo) les investisseurs ne pourront plus souscrire des titres drsquoun Fonds selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec FARI ou lrsquooption avec frais reacuteduits selon le cas Cependant les eacutechanges de titres existants drsquoautres fonds souscrits selon ces options contre des titres du Fonds continueront drsquoecirctre possibles apregraves la date de prise drsquoeffet
Au sujet de CI Prestige
CI Prestige permet aux investisseurs de beacuteneacuteficier automatiquement des tarifs reacuteduits et de la possibiliteacute drsquoune reacuteduction de leurs frais de gestion des remises sur les frais de gestion ou des distributions sur les frais de gestion (selon la deacutefinition de ces expressions agrave la rubrique Frais et charges ndash Frais et charges payables par les Fonds) au fur et agrave mesure que srsquoaccroicirctront leurs actifs CI Prestige est offert aux investisseurs qui deacutetiennent des titres de seacuterie A de seacuterie AH de seacuterie T de seacuterie F de seacuterie FH et de seacuterie FT dans un compte dont le solde est drsquoau moins 100 000 $ en placements admissibles aupregraves de nous
Les investisseurs qui deacutetiennent des titres des seacuteries P PH PT8 et PP et dont le compte a un solde minimal de 100 000 $ en placements admissibles aupregraves de nous peuvent eacutegalement beacuteneacuteficier drsquoun baregraveme de reacuteduction des frais de gestion par niveau de frais de gestion Dans certaines circonstances si un investisseur choisit de relier des comptes appartenant agrave des membres drsquoun mecircme meacutenage (deacutecrit ci-apregraves) et que ces comptes totalisent au moins 100 000 $ en placements admissibles aupregraves de nous nous pouvons renoncer au critegravere relatif agrave la valeur minimale du compte pour participer agrave CI Prestige
Les organismes de placement collectifs et les fonds distincts geacutereacutes par CI constituent des placements admissibles aux fins des placements minimums de CI Prestige et de la deacutetermination de lrsquoadmissibiliteacute drsquoun investisseur agrave des frais de gestion infeacuterieurs ainsi qursquoagrave des OPC et agrave des fonds distincts geacutereacutes par CI Les fonds de travailleurs et les fonds agrave capital fixe geacutereacutes par CI ne constituent pas des placements admissibles CI deacutetermine quels placements sont admissibles pour le programme CI Prestige et peut les modifier agrave lrsquooccasion
Liaison de comptes du meacutenage
Un ou des comptes appartenant aux membres drsquoune mecircme famille pourraient ecirctre lieacutes agrave lrsquoactif global afin drsquoatteindre le montant minimal de 100 000 $ en placements admissibles agrave CI Prestige Un meacutenage peut ecirctre composeacute i) de comptes deacutetenus par une personne physique ses parents ses enfants ses fregraveres et sœurs ses grands-parents ses petits-enfants et ses arriegraveres petits-enfants et leurs conjoints et conjointes et ii) de comptes au nom de socieacuteteacutes dont lrsquoune de ces personnes deacutecrites au point i) deacutetient plus de 50 des titres de capitaux propres avec droit de vote agrave condition dans tous les cas que les comptes soient deacutetenus aupregraves du mecircme repreacutesentant et courtier ou drsquoune personne qui a des liens avec lui Si vous souhaitez eacutetablir un meacutenage veuillez vous adresser agrave votre repreacutesentant Dans lrsquoaffirmative vous devez indiquer agrave votre repreacutesentant les comptes admissibles que vous souhaitez lier pour creacuteer le meacutenage et votre repreacutesentant remplira et nous soumettra un formulaire de liaison de comptes Il vous incombe de vous assurer que votre repreacutesentant a connaissance de tous les comptes que vous souhaitez regrouper Une fois un meacutenage creacuteeacute il est possible drsquoy ajouter ou drsquoen retirer un membre en tout temps et le meacutenage demeurera admissible agrave CI Prestige tant qursquoil maintient aupregraves de nous des placements admissibles totalisant 100 000 $
Les titres des seacuteries E EF et O ne sont offerts qursquoaux investisseurs de CI Prestige qui participaient deacutejagrave agrave la Gestion de placement priveacutee CI (laquo GPP raquo) ou qui peuvent se joindre agrave des meacutenages existants qui ont eacuteteacute eacutetablis dans le cadre de la GPP Les investisseurs dans ces seacuteries pourraient beacuteneacuteficier de frais reacuteduits si les investisseurs et leurs meacutenages respectifs ont des actifs suffisants pour y ecirctre admissible
Placements admissibles
Le calcul des placements admissibles totaux de lrsquoinvestisseur aux fins de deacuteterminer lrsquoadmissibiliteacute agrave des remises ou agrave des distributions sur les frais de gestion additionnelles ou agrave une reacuteduction suppleacutementaire des frais de gestion est effectueacute comme suit
bull Les rachats et le retrait de comptes drsquoun meacutenage reacuteduiront le montant total des placements admissibles aupregraves de nous aux fins du calcul
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bull Les distributions en espegraveces et les distributions qui constituent un remboursement de capital reacuteduiront le montant total des placements admissibles aupregraves de nous aux fins du calcul
bull Les remboursements de frais preacuteleveacutes sur le compte de lrsquoinvestisseur ou les comptes drsquoun meacutenage reacuteduiront le montant total des placements admissibles aupregraves de nous aux fins du calcul
bull Les baisses de valeur en raison des fluctuations du marcheacute dans le compte de lrsquoinvestisseur ou dans les comptes drsquoun meacutenage ne reacuteduiront pas le montant total des placements admissibles aupregraves de nous aux fins du calcul
bull Les hausses de valeur en raison des fluctuations du marcheacute tout placement admissible suppleacutementaire effectueacute dans le compte de lrsquoinvestisseur ou dans les comptes drsquoun meacutenage et le regroupement de comptes suppleacutementaires deacutetenant des placements admissibles dans un meacutenage augmenteront le montant total des placements admissibles aupregraves de nous aux fins du calcul Ces modifications entraicircneront la creacuteation drsquoun nouveau laquo sommet raquo et constitueront le montant de placements admissibles en fonction duquel nous deacuteterminons le montant des remises ou des distributions sur les frais de gestion additionnelles ou de la reacuteduction suppleacutementaire des frais de gestion auquel lrsquoinvestisseur est admissible ainsi que le montant duquel nous deacuteduirons tout rachat (sans tenir compte des baisses de valeur marchande une fois le sommet eacutetabli)
bull Dans le cas de placements effectueacutes selon lrsquooption drsquoachat en dollars ameacutericains et dans les seacuteries en dollars US (au sens attribueacute agrave chacune de ces expressions agrave la rubrique Souscriptions eacutechanges et rachats ndash Souscriptions) lrsquoaugmentation de la valeur du dollar ameacutericain par rapport au dollar canadien peut eacutegalement accroicirctre le montant total des placements admissibles chez nous aux fins du calcul
Pour obtenir de plus amples renseignements sur CI Prestige adressez-vous agrave votre conseiller financier et indiquez agrave votre conseiller financier les comptes qui peuvent ecirctre admissibles agrave votre meacutenage Nous pouvons agrave notre seule appreacuteciation modifier CI Prestige
Valeur liquidative par titre de seacuterie
La valeur liquidative par titre de seacuterie constitue la base de toutes les opeacuterations sur titres dont la souscription le reacuteinvestissement automatique des distributions les eacutechanges et les rachats deacutecrits dans le preacutesent prospectus simplifieacute
La valeur liquidative par titre de seacuterie est deacutetermineacutee agrave la fermeture des bureaux (habituellement agrave 16 h heure de Toronto) chaque jour ouvrable et demeure en vigueur jusqursquoagrave ce que soit deacutetermineacutee la prochaine valeur liquidative par titre de seacuterie
Nos Fonds sont offerts en seacuteries Chaque seacuterie drsquoun Fonds comporte une valeur liquidative par titre de seacuterie diffeacuterente puisque chaque seacuterie comporte des frais ou des taux de distribution diffeacuterents
Pour calculer la valeur liquidative par titre de seacuterie nous prenons la quote-part de la valeur marchande des placements et des autres actifs drsquoun Fonds revenant agrave cette seacuterie soustrayons sa quote-part de lrsquoensemble des passifs communs du Fonds et des passifs qui lui sont attribuables et divisons le reacutesultat par le nombre total de ses titres en circulation au moment en question
Valeur liquidative par titre de seacuterie =
(actifs de la seacuterie ndash passifs de la seacuterie) nombre total de titres de la seacuterie en circulation
Nous pouvons suspendre le calcul de la valeur liquidative pour chaque seacuterie drsquoun Fonds Veuillez vous reporter agrave la rubrique Suspension des droits de rachat pour de plus amples renseignements
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Placement minimal
Pour les fonds drsquoactionsdrsquoactions de revenu les fonds sectoriels les fonds eacutequilibreacutes les fonds de titres agrave revenu fixe et les Portefeuilles de pension personnels qui sont indiqueacutes agrave la page couverture du preacutesent document les montants minimaux initiaux qui peuvent ecirctre investis dans un fonds donneacute sont les suivants 500 $ pour les titres de seacuterie A de seacuterie AH de seacuterie T de seacuterie B de seacuterie BT de seacuterie F de seacuterie FH de seacuterie FT de seacuterie P de seacuterie PH et de seacuterie PT8 et un montant que nous fixons agrave notre appreacuteciation pour les titres de seacuterie I et de seacuterie IH
Pour les mandats drsquoactions les mandats sectoriels les mandats eacutequilibreacutes et les mandats de titres agrave revenu fixe qui sont indiqueacutes agrave la page couverture du preacutesent document les montants minimaux initiaux qui peuvent ecirctre investis dans un Fonds donneacute sont les suivants 25 000 $ pour les titres de seacuterie A de seacuterie F et de seacuterie P et un montant que nous fixons agrave notre appreacuteciation pour les titres de seacuterie I
Degraves que les montants minimaux deacutecrits preacuteceacutedemment ont eacuteteacute investis vous nrsquoecirctes plus assujetti agrave un montant de placement minimal pour les placements subseacutequents agrave moins que vous nrsquoutilisiez le programme de paiements preacuteautoriseacutes Reportez-vous agrave la rubrique Services facultatifs ndash Programme de paiements preacuteautoriseacutes pour de plus amples renseignements
Vous pouvez souscrire des titres de seacuterie E de seacuterie EF et de seacuterie O que si vous ecirctes admissible agrave effectuer un placement au moyen de CI Prestige Pour obtenir de plus amples renseignements veuillez vous reporter agrave la rubrique Au sujet de CI Prestige
Nous pouvons modifier ces montants minimaux ou y renoncer en tout temps agrave notre appreacuteciation sans donner drsquoavis aux porteurs de titres
Souscriptions
Vous pouvez souscrire des titres drsquoun Fonds tout jour ouvrable Pour ce faire
bull vous devez remplir un ordre de souscription
bull votre courtier doit le faire parvenir avec le paiement au bureau de Toronto de lrsquoagent chargeacute de la tenue des registres et agent des transferts du Fonds le jour ougrave il le reccediloit
Si le courtier reccediloit votre ordre apregraves la fermeture des bureaux (habituellement 16 h heure de Toronto) un jour ouvrable ou un jour qui nrsquoest pas un jour ouvrable il doit envoyer lrsquoordre au bureau de Toronto de lrsquoagent chargeacute de la tenue des registres et agent des transferts du Fonds le jour ouvrable suivant
Les titres des Fonds peuvent ecirctre souscrits en dollars canadiens Vous pouvez eacutegalement utiliser des dollars ameacutericains pour souscrire des titres de la Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines CI du Fonds drsquoactions ameacutericaines CI et de la Cateacutegorie drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute CI (lrsquolaquo option en dollars ameacutericains raquo) Selon lrsquooption en dollars ameacutericains la valeur liquidative par titre en dollars canadiens est convertie en dollars ameacutericains chaque jour drsquoeacutevaluation en utilisant le taux de change en vigueur ce jour-lagrave pour eacutetablir la valeur liquidative par titre en dollars ameacutericains applicable Lorsque vous souscrirez ou demanderez le rachat de titres drsquoun Fonds ou lorsque vous demanderez des distributions en espegraveces lrsquoopeacuteration se fera en dollars ameacutericains en fonction de la valeur liquidative en dollars ameacutericains calculeacutee le jour ougrave nous traiterons la souscription ou le rachat ou ougrave nous vous verserons la distribution en espegraveces Lrsquooption en dollars ameacutericains est offerte comme moyen pratique de souscrire drsquoeacutechanger et de faire racheter des titres de ces Fonds en dollars ameacutericains Il ne srsquoagit pas drsquoune couverture du change ou drsquoune protection contre les pertes provoqueacutees par les variations des taux de change entre les dollars canadiens et les dollars ameacutericains Le rendement drsquoune seacuterie drsquoun Fonds souscrite en dollars ameacutericains peut diffeacuterer de celui de cette mecircme seacuterie du Fonds souscrite en dollars canadiens en raison de la fluctuation du taux de change entre le dollar canadien et le dollar ameacutericain et par conseacutequent la souscription de titres drsquoune seacuterie drsquoun Fonds en dollars ameacutericains ne vous protegravegera pas de cette fluctuation des cours ni ne servira de couverture contre celle-ci
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Les titres des seacuteries AH FH IH et PH ne sont eacutevalueacutes et offerts aux fins de leur achat qursquoen dollars ameacutericains (les laquo seacuteries en dollars US raquo)
Pour les seacuteries en dollars US
bull Nous calculerons quotidiennement la valeur liquidative par titre en dollars ameacutericains bull Nous vous paierons en dollars ameacutericains lorsque vous ferez racheter des titres drsquoune seacuterie en dollars US ou
que vous demandez de recevoir des distributions en espegraveces
Le courtier doit payer le coucirct de la transmission de lrsquoordre de souscription agrave lrsquoagent chargeacute de la tenue des registres et agent des transferts
Par mesure de seacutecuriteacute nous nrsquoaccepterons pas les ordres de souscription transmis directement par un investisseur par teacuteleacutecopieur
Si le bureau de Toronto de lrsquoagent chargeacute de la tenue des registres et agent des transferts du Fonds reccediloit un ordre de souscription
bull avant la fermeture des bureaux (habituellement 16 h heure de Toronto) un jour ouvrable il est traiteacute agrave la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee ce mecircme jour ouvrable
bull apregraves la fermeture des bureaux un jour ouvrable ou un jour qui nrsquoest pas un jour ouvrable il est traiteacute agrave la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee le jour ouvrable suivant
Annulation drsquoun ordre de souscription
Si lrsquoagent chargeacute de la tenue des registres et agent des transferts du Fonds ne reccediloit pas le paiement inteacutegral du montant de lrsquoordre de souscription et tous les documents neacutecessaires dans les deux jours ouvrables suivant la date agrave laquelle le prix des titres a eacuteteacute deacutetermineacute nous sommes tenus drsquoannuler lrsquoordre de souscription
Pour annuler un ordre de souscription nous traiterons une demande de rachat le prochain jour ouvrable pour le nombre de titres qui avaient eacuteteacute souscrits Le produit du rachat servira agrave acquitter le montant exigible sur la souscription Tout produit exceacutedentaire reviendra au Fonds pertinent
Nous acquitterons drsquoabord toute insuffisance deacutecoulant du rachat au Fonds mais nous aurons le droit de la recouvrer ainsi que les coucircts engageacutes aupregraves du courtier qui a passeacute lrsquoordre visant les titres Le courtier pourra alors recouvrer lrsquoinsuffisance et les coucircts engageacutes aupregraves de lrsquoinvestisseur qui a passeacute lrsquoordre Si aucun courtier nrsquoa participeacute agrave lrsquoopeacuteration nous aurons le droit de recouvrer lrsquoinsuffisance et les coucircts aupregraves de lrsquoinvestisseur qui a passeacute lrsquoordre
Nous avons le droit de refuser un ordre de souscription mais la deacutecision doit ecirctre prise dans un deacutelai de un jour ouvrable suivant la reacuteception de lrsquoordre Si nous refusons un ordre de souscription nous remboursons sur-le-champ le paiement reccedilu avec lrsquoordre
Options de souscription pour les titres de seacuterie A de seacuterie AH de seacuterie AT6 de seacuterie D de seacuterie E de seacuterie T de seacuterie B et de seacuterie BT
Les titres de seacuterie A de seacuterie D de seacuterie E et de seacuterie T des Fonds peuvent ecirctre souscrits uniquement selon lrsquooption avec FAI
Les titres de seacuterie AT6 et de seacuterie AH peuvent ecirctre souscrits selon trois options lrsquooption avec FAI lrsquooption avec FAR et lrsquooption avec frais reacuteduits Vous ne pouvez eacutechanger des titres en vue drsquoobtenir des titres de seacuterie AH assortis de lrsquooption avec FAR ou de lrsquooption avec frais reacuteduits que si vous deacutetenez deacutejagrave des titres selon ces options drsquoun fonds geacutereacute par le gestionnaire
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Les titres de seacuterie B peuvent ecirctre souscrits selon trois options lrsquooption avec FAR lrsquooption avec FARI ou lrsquooption avec frais reacuteduits Vous pouvez utiliser lrsquooption avec FARI pour souscrire des titres de seacuterie B drsquoun Fonds uniquement si vous deacutetenez deacutejagrave des titres de cette seacuterie du Fonds selon lrsquooption avec FARI qui ont eacuteteacute souscrits anteacuterieurement selon lrsquooption avec FARI (ou qui ont eacuteteacute obtenus agrave la suite drsquoun eacutechange de titres drsquoune seacuterie diffeacuterente ou drsquoun Fonds diffeacuterent qui avaient eacuteteacute souscrits anteacuterieurement selon lrsquooption avec FARI) Nous pouvons agrave notre appreacuteciation au cas par cas vous autoriser agrave utiliser lrsquooption avec FARI dans des circonstances dans lesquelles vous ne seriez pas admissible par ailleurs agrave lrsquoutiliser
Les titres de seacuterie BT des Fonds peuvent ecirctre souscrits selon deux options de souscription lrsquooption avec FAR ou lrsquooption avec frais reacuteduits
Avec prise drsquoeffet le 1er juin 2022 ou vers cette date (la laquo date de prise drsquoeffet raquo) les investisseurs ne pourront plus souscrire des titres drsquoun Fonds selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec FARI ou lrsquooption avec frais reacuteduits selon le cas Cependant les eacutechanges de titres existants drsquoautres fonds souscrits selon ces options contre des titres du Fonds continueront drsquoecirctre possibles apregraves la date de prise drsquoeffet
Lrsquooption de frais drsquoacquisition que vous choisissez deacutetermine les frais que vous payez le cas eacutecheacuteant et le moment ougrave ces frais doivent ecirctre acquitteacutes
bull Option avec FAI Si vous souscrivez des titres de seacuterie A de seacuterie AH de seacuterie AT6 de seacuterie D de seacuterie E ou de seacuterie T selon cette option de frais drsquoacquisition votre courtier et vous neacutegociez le montant des frais que vous payez ce montant peut correspondre au plus agrave 5 du coucirct des titres Ces frais sont deacuteduits du montant disponible aux fins du placement et sont verseacutes directement agrave votre courtier Si vous souscrivez des titres de seacuterie A de seacuterie AH de seacuterie AT6 de seacuterie D de seacuterie E ou de seacuterie T selon cette option de frais drsquoacquisition vous ne payez pas de frais de rachat quand vous les faites racheter
bull Option avec FAR option avec FARI ou option avec frais reacuteduits Si vous souscrivez des titres de seacuterie AT6 de seacuterie B ou de seacuterie BT selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec FARI ou lrsquooption avec frais reacuteduits vous ne payez pas de frais agrave votre courtier au moment de la souscription des titres Agrave la place nous versons une commission agrave votre courtier
Vous ne pouvez eacutechanger des titres en vue drsquoobtenir des titres de seacuterie AH assortis de lrsquooption avec FAR ou de lrsquooption avec frais reacuteduits que si vous deacutetenez deacutejagrave des titres souscrits selon ces options drsquoun fonds geacutereacute par le gestionnaire
Vous pouvez utiliser lrsquooption avec FARI pour souscrire des titres de seacuterie B drsquoun Fonds uniquement si vous deacutetenez deacutejagrave des titres de cette seacuterie du Fonds selon lrsquooption avec FARI qui ont eacuteteacute souscrits anteacuterieurement selon lrsquooption avec FARI (ou qui ont eacuteteacute obtenus agrave la suite drsquoun eacutechange de titres drsquoune seacuterie diffeacuterente ou drsquoun Fonds diffeacuterent qui avaient eacuteteacute souscrits anteacuterieurement selon lrsquooption avec FARI) Nous pouvons agrave notre appreacuteciation au cas par cas vous autoriser agrave utiliser lrsquooption avec FARI dans des circonstances dans lesquelles vous ne seriez pas admissible par ailleurs agrave lrsquoutiliser
Si plus tard vous faites racheter les titres souscrits selon lrsquoune de ces options dans des deacutelais deacutetermineacutes vous devrez payer des frais de rachat dont le montant variera en fonction du prix des titres vendus et du temps eacutecouleacute depuis la souscription de vos titres initiaux auxquels le baregraveme des frais de rachat srsquoappliquait Vous pourriez aussi devoir payer des frais drsquoopeacuterations agrave court terme Les titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT deacutetenus selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec FARI ou lrsquooption avec frais reacuteduits seront automatiquement eacutechangeacutes contre des titres de seacuterie AT6 (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie AH (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie A ou de seacuterie T selon le cas du mecircme Fonds qui sont assortis ou peuvent ecirctre assortis de frais de gestion infeacuterieurs et peuvent donner droit selon le cas agrave des remises sur les frais de gestion ou agrave des distributions sur les frais de gestion (selon la deacutefinition de ces expressions agrave la rubrique Frais et charges ndash Frais et charges payables par les Fonds) progressives chaque trimestre suivant lrsquoexpiration du deacutelai preacuteciseacute dans le baregraveme des frais de rachat applicable Une fois que le deacutelai preacuteciseacute dans le baregraveme des frais de rachat applicable est eacutecouleacute les commissions de suivi des titres de seacuterie AT6 (selon lrsquooption avec FAR ou lrsquooption avec frais reacuteduits) de seacuterie AH (selon lrsquooption avec FAR ou lrsquooption avec frais reacuteduits) de
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seacuterie B et de seacuterie BT deviennent les mecircmes que les commissions de suivi respectives des titres de seacuterie AT6 (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie AH (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie A et de seacuterie T du mecircme Fonds Aucuns frais ne sont preacuteleveacutes lorsque nous effectuons un tel eacutechange Pour de plus amples renseignements veuillez vous reporter aux rubriques Frais de rachat Opeacuterations agrave court terme et Frais et charges directement payables par vous
Votre choix drsquoune option de souscription a une incidence sur le montant de la reacutemuneacuteration que reccediloit votre courtier ainsi que sur la peacuteriode au cours de laquelle vous pourriez devoir payer des frais de rachat si vous deacutecidez de demander le rachat de vos titres Veuillez vous reporter agrave la rubrique Reacutemuneacuteration des courtiers pour obtenir de plus amples renseignements
Eacutechanges
Eacutechanges autoriseacutes
bull Eacutechange entre des seacuteries du mecircme Fonds Agrave la condition de respecter tout montant minimal de placement qui srsquoapplique ou toute autre condition drsquoadmissibiliteacute vous pouvez en tout temps eacutechanger la totaliteacute ou une partie de votre placement dans une seacuterie de titres drsquoun Fonds contre une autre seacuterie de titres du mecircme Fonds Lrsquoeacutechange entre seacuteries du mecircme Fonds dont les eacutechanges automatiques de titres de seacuterie B contre des titres de seacuterie A ou de titres de seacuterie BT contre des titres de seacuterie T nrsquoest pas une disposition aux fins de lrsquoimpocirct Malgreacute ce qui preacutecegravede vous pouvez eacutechanger des titres des seacuteries A F I ou P contre des titres des seacuteries AH FH IH ou PH drsquoun mecircme Fonds et inversement Toutefois un eacutechange entre ces ensembles de seacuteries est traiteacute comme une disposition aux fins de lrsquoimpocirct suivie drsquoune souscription de titres ce qui entraicircnera geacuteneacuteralement la reacutealisation drsquoun gain en capital (ou drsquoune perte en capital) pour le porteur de titres Veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs
bull Eacutechange de titres drsquoun Fonds contre des titres drsquoun autre Fonds Vous pouvez en tout temps eacutechanger la totaliteacute ou une partie de votre placement dans une seacuterie de titres drsquoun Fonds contre des titres drsquoun autre Fonds de la mecircme seacuterie selon la mecircme option de souscription agrave la condition que la seacuterie de titres que vous souhaitez obtenir par lrsquoeacutechange soit offerte par lrsquoautre Fonds et que vous y soyez admissible Lrsquoeacutechange de titres drsquoun Fonds contre des titres drsquoun autre Fonds constitue un rachat suivi drsquoune souscription de titres Un rachat est une disposition aux fins de lrsquoimpocirct ce qui entraicircnera geacuteneacuteralement la reacutealisation drsquoun gain en capital (ou drsquoune perte en capital) pour le porteur de titres Veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs
bull Lrsquoeacutechange de titres de Fonds deacutetenus dans un compte enregistreacute nrsquoest pas imposable Pour de plus amples renseignements au sujet des comptes enregistreacutes y compris leur deacutefinition veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs ndash Titres deacutetenus dans un compte enregistreacute
Si vous souhaitez eacutechanger vos titres de la Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines CI du Fonds drsquoactions ameacutericaines CI ou de la Cateacutegorie drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute CI souscrits selon lrsquooption en dollars ameacutericains ou si vous souhaitez eacutechanger vos titres drsquoune seacuterie en dollars US contre des titres drsquoun Fonds qui ne sont vendus qursquoen dollars canadiens nous convertirons le produit du rachat deacutecoulant de votre eacutechange en dollars canadiens avant de lrsquoinvestir dans le nouveau Fonds Dans la mecircme optique si vous souhaitez eacutechanger vos titres drsquoun Fonds souscrits en dollars canadiens contre des titres drsquoun Fonds offerts selon lrsquooption en dollars ameacutericains ou contre des titres drsquoune seacuterie en dollars US drsquoun Fonds nous convertirons le produit du rachat deacutecoulant de votre eacutechange en dollars ameacutericains avant drsquoeffectuer le placement dans le Fonds Si vous souhaitez effectuer des eacutechanges de titres entre les seacuteries libelleacutees en dollars ameacutericains des Fonds pour lesquels lrsquooption en dollars ameacutericains ou les seacuteries en dollars US sont offertes nous conserverons le produit du rachat deacutecoulant de votre eacutechange libelleacute en dollars ameacutericains agrave moins que nous ne recevions des directives agrave lrsquoeffet contraire avec votre ordre drsquoeacutechange
Vous pourrez eacutegalement eacutechanger la totaliteacute ou une partie de votre placement dans une seacuterie de titres drsquoun Fonds contre des titres de la mecircme seacuterie drsquoun autre Fonds CI (et vice-versa) selon la mecircme option de souscription agrave la condition que la seacuterie de titres que vous souhaitez obtenir par lrsquoeacutechange soit offerte par lrsquoautre Fonds et que vous y soyez admissible Le fait drsquoeacutechanger des titres drsquoun Fonds contre des titres drsquoun Fonds CI (et vice-versa) constitue un
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eacuteveacutenement imposable sauf si lrsquoeacutechange est effectueacute au sein drsquoun compte enregistreacute (au sens attribueacute agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs ndash Titres deacutetenus dans un compte enregistreacute) Veuillez vous reporter au prospectus simplifieacute du Fonds CI applicable pour obtenir de plus amples renseignements
Vous pourriez devoir verser des frais agrave votre courtier lorsque vous faites un eacutechange Veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais drsquoeacutechange ci-apregraves Les eacutechanges sont assujettis aux dispositions dont il est question ci-apregraves
Restrictions agrave lrsquoeacutegard des eacutechanges
bull Les eacutechanges visant agrave obtenir des titres de seacuterie I ou de seacuterie IH drsquoun Fonds sont viseacutes par certaines conditions dont notre approbation Veuillez vous reporter agrave la rubrique Seacuteries de titres pour plus de preacutecisions
bull Les investisseurs qui eacutechangent leurs titres contre des titres drsquoune autre seacuterie drsquoun mecircme Fonds doivent respecter le seuil de placement minimal pour cette seacuterie Veuillez vous reporter agrave la rubrique Placement minimal pour obtenir de plus amples renseignements
bull Les eacutechanges vers un Fonds CI que ce soit contre des titres de la mecircme seacuterie ou drsquoune autre seacuterie sont assujettis agrave certaines conditions indiqueacutees dans le prospectus simplifieacute du Fonds CI Veuillez vous reporter au prospectus simplifieacute du Fonds CI pour obtenir de plus amples renseignements
bull Les eacutechanges visant agrave obtenir des titres de seacuterie E de seacuterie EF ou de seacuterie O drsquoun Fonds ne sont possibles que si vous ecirctes admissible agrave souscrire de tels titres Veuillez vous reporter agrave la rubrique Au sujet de CI Prestige pour obtenir de plus amples renseignements
bull Les eacutechanges visant agrave obtenir des titres de seacuteries AT6 de seacuterie D ou de seacuterie PP drsquoun Fonds ne sont possibles que si vous ecirctes deacutejagrave proprieacutetaire de la seacuterie de titres en question de ce Fonds
Nous nous attendons agrave ce que votre courtier se conforme aux regravegles de lrsquoAssociation canadienne des courtiers de fonds mutuels (laquo ACFM raquo) ou de lrsquoOrganisme canadien de reacuteglementation du commerce des valeurs mobiliegraveres (laquo OCRCVM raquo) ou de ces deux organismes srsquoil y a lieu Nous nous attendons eacutegalement agrave ce que votre courtier obtienne votre consentement preacutealable avant drsquoeacutechanger vos titres drsquoun Fonds ou drsquoune seacuterie
Frais drsquoeacutechange
bull Vous pourriez devoir verser agrave votre courtier des frais neacutegocieacutes pouvant aller jusqursquoagrave 2 de la valeur des titres faisant lrsquoobjet drsquoun eacutechange si vous eacutechangez i) vos titres pour obtenir des titres drsquoun autre Fonds ou ii) des titres de seacuterie AT6 (selon lrsquooption avec FAR ou lrsquooption avec frais reacuteduits) de seacuterie AH (selon lrsquooption avec FAR ou lrsquooption avec frais reacuteduits) de seacuterie B ou de seacuterie BT pour obtenir des titres drsquoune autre seacuterie du mecircme Fonds
bull Si vous eacutechangez des titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT drsquoun Fonds contre des titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT du mecircme Fonds ou drsquoun autre Fonds tout en conservant lrsquooption avec FAR lrsquooption avec FARI ou lrsquooption avec frais reacuteduits selon le cas vous ne payerez aucuns frais de rachat et les frais de rachat de vos anciens titres continueront de srsquoappliquer agrave vos nouveaux titres
bull Si vous eacutechangez la totaliteacute ou une partie de votre placement dans des titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT drsquoun Fonds deacutetenus selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec FARI ou lrsquooption avec frais reacuteduits selon le cas contre des titres drsquoune seacuterie du mecircme Fonds ou drsquoun autre Fonds qui ne sont pas offerts selon la mecircme option drsquoacquisition le montant des frais de rachat applicables vous sera factureacute au moment de lrsquoeacutechange
bull Si vous eacutechangez des titres drsquoun Fonds contre des titres drsquoun autre Fonds dans les 30 jours de la souscription initiale des titres ou si nous jugeons que vous avez effectueacute des opeacuterations agrave court terme inopportunes vous pourriez devoir payer des frais drsquoopeacuterations agrave court terme au Fonds dont vous voulez vous deacutepartir des titres Cette question est abordeacutee agrave la rubrique Opeacuterations agrave court terme et dans le tableau Frais et charges
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directement payables par vous Ces frais drsquoopeacuterations agrave court terme ne sont pas exigeacutes si vous eacutechangez des titres de la Cateacutegorie du marcheacute moneacutetaire CI contre des titres drsquoun autre Fonds
bull Lorsque vous faites un eacutechange vers un Fonds CI des regravegles concernant les frais semblables agrave celles deacutecrites preacuteceacutedemment srsquoappliqueront eacutegalement agrave ces eacutechanges Il est entendu que si vous eacutechangez des titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT drsquoun Fonds contre des titres drsquoune cateacutegorie eacutequivalente drsquoun Fonds CI tout en conservant lrsquooption avec FAR lrsquooption avec FARI ou lrsquooption avec frais reacuteduits (et vice-versa) selon le cas vous ne payerez aucuns frais de rachat et les frais de rachat de vos anciens titres y compris le taux et la dureacutee de ces frais continueront de srsquoappliquer agrave vos nouveaux titres
Pour qursquoun eacutechange soit mis en application vous devez suivre la proceacutedure deacutecrite ci-apregraves agrave la rubrique Rachats En bref vous devrez
bull indiquer le ou les Fonds et la seacuterie dont vous voulez acqueacuterir les titres
bull indiquer la seacuterie et le nombre de titres ou le montant du placement devant faire lrsquoobjet de lrsquoeacutechange
bull nous donner des directives sur la faccedilon drsquoutiliser le produit du rachat pour souscrire des titres de lrsquoautre Fonds (ou des autres Fonds)
Les conseacutequences fiscales des eacutechanges sont exposeacutees plus en deacutetail sous la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs
Rachats
Sous reacuteserve du paiement des frais de rachat applicables vous pouvez faire racheter vos titres drsquoun Fonds tout jour ouvrable La proceacutedure suivante doit ecirctre suivie avec soin
Vous devez drsquoabord remplir une demande de rachat eacutecrite
bull Si vous deacuteposez votre demande de rachat aupregraves drsquoun courtier celui-ci doit la transmettre agrave lrsquoagent chargeacute de la tenue des registres et agent des transferts du Fonds agrave son bureau de Toronto le mecircme jour ouvrable
bull Si le courtier reccediloit votre demande de rachat apregraves la fermeture des bureaux (habituellement 16 h heure de Toronto) un jour ouvrable ou un jour qui nrsquoest pas un jour ouvrable il doit la transmettre agrave lrsquoagent chargeacute de la tenue des registres et agent des transferts du Fonds le jour ouvrable suivant
Une demande de rachat est traiteacutee selon le moment auquel lrsquoagent chargeacute de la tenue des registres et lrsquoagent des transferts la reccediloivent Plus particuliegraverement si lrsquoagent chargeacute de la tenue des registres et lrsquoagent des transferts du Fonds reccediloivent une demande de rachat
bull avant la fermeture des bureaux (habituellement 16 h heure de Toronto) un jour ouvrable la demande de rachat est traiteacutee agrave la valeur liquidative par titre de seacuterie applicable calculeacutee agrave la fermeture des bureaux le mecircme jour ouvrable deacuteduction faite des frais de rachat applicables
bull apregraves la fermeture des bureaux un jour ouvrable ou un jour qui nrsquoest pas un jour ouvrable la demande est traiteacutee selon la valeur liquidative par titre de seacuterie applicable calculeacutee agrave la fermeture des bureaux le jour ouvrable suivant deacuteduction faite des frais de rachat applicables
Le coucirct de la transmission de la demande de rachat agrave lrsquoagent chargeacute de la tenue des registres et agent des transferts est payeacute par le courtier
Afin de proteacuteger les investisseurs du Fonds la signature que vous apposez sur une demande de rachat doit ecirctre garantie par une banque une socieacuteteacute de fiducie ou un courtier Par mesure de seacutecuriteacute nous nrsquoaccepterons pas les demandes de rachat qui nous sont transmises directement par un investisseur par teacuteleacutecopieur
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Drsquoautres documents peuvent ecirctre exigeacutes dans le cas des demandes de rachat effectueacutees par des socieacuteteacutes ou drsquoautres investisseurs qui ne sont pas des particuliers
Si tous les documents de rachat neacutecessaires ont eacuteteacute ducircment remplis et transmis agrave lrsquoagent chargeacute de la tenue des registres et agent des transferts du Fonds avec la demande de rachat nous verserons le montant du rachat dans les deux jours ouvrables du jour ouvrable au cours duquel la valeur liquidative par titre de la seacuterie a eacuteteacute calculeacutee pour le rachat Sinon le montant du rachat sera verseacute dans un deacutelai de deux jours ouvrables de la reacuteception par lrsquoagent chargeacute de la tenue des registres et agent des transferts du Fonds des documents manquants Les paiements des rachats seront effectueacutes en dollars canadiens pour lrsquoensemble des Fonds sauf en ce qui a trait au rachat de titres souscrits aux termes de lrsquooption en dollars ameacutericains de la Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines CI du Fonds drsquoactions ameacutericaines CI et de la Cateacutegorie drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute CI ou en ce qui a trait au rachat de titres des seacuteries en dollars US du Fonds de revenu et drsquoactions ameacutericain CI Suivant lrsquooption en dollars ameacutericains et pour les seacuteries en dollars US les paiements des rachats agrave lrsquoeacutegard de ces Fonds seront faits en dollars ameacutericains
Si vous deacutetenez votre placement dans le Fonds dans un compte enregistreacute (deacutefini agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs ndash Titres deacutetenus dans un compte enregistreacute) le montant du rachat est verseacute au fiduciaire du reacutegime Nous suivons cette proceacutedure parce que les formulaires drsquoimpocirct neacutecessaires doivent ecirctre preacutepareacutes et dans certains cas lrsquoimpocirct sur le revenu doit ecirctre deacuteduit avant que le paiement vous soit transmis
Nous ne traiterons pas les ordres de rachat de titres qui visent
bull une date anteacuterieure
bull une date ulteacuterieure
bull un prix speacutecifique
bull des titres qui nrsquoont pas eacuteteacute acquitteacutes
Frais de rachat
Si vous faites racheter des titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT drsquoun Fonds deacutetenus selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec FARI ou lrsquooption avec frais reacuteduits selon le cas avant lrsquoeacutecheacuteance du baregraveme des frais de rachat applicables vous devez nous payer ou payer agrave la personne que nous deacutesignons des frais de rachat
Plus vous deacutetenez vos titres drsquoun Fonds longtemps moins les frais de rachat que vous payez sont eacuteleveacutes Si vous effectuez une souscription selon lrsquooption avec FAR ou lrsquooption avec FARI aucuns frais ne sont exigeacutes sept ans apregraves la souscription Si vous effectuez une souscription selon lrsquooption avec frais reacuteduits aucuns frais ne sont exigeacutes trois ans apregraves la souscription
Les titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT deacutetenus selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec FARI ou lrsquooption avec frais reacuteduits seront automatiquement eacutechangeacutes contre des titres de seacuterie AT6 (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie AH (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie A ou de seacuterie T du mecircme Fonds qui sont assortis ou peuvent ecirctre assortis de frais de gestion infeacuterieurs et peuvent donner droit selon le cas agrave des remises sur les frais de gestion ou agrave des distributions sur les frais de gestion (selon la deacutefinition de ces expressions agrave la rubrique Frais et charges ndash Frais et charges payables par les Fonds) progressives chaque trimestre suivant lrsquoexpiration du deacutelai preacuteciseacute dans le baregraveme des frais de rachat applicable Une fois que le deacutelai preacuteciseacute dans le baregraveme des frais de rachat applicable est eacutecouleacute les commissions de suivi des titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B et de seacuterie BT deviennent les mecircmes que les commissions de suivi respectives des titres de seacuterie AT6 (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie AH (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie A et de seacuterie T du mecircme Fonds Aucuns frais ne sont preacuteleveacutes lorsque nous effectuons un tel eacutechange
Si vous eacutechangez des titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT que vous deacutetenez selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec FARI ou lrsquooption avec frais reacuteduits selon le cas contre des titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT drsquoun autre Fonds selon la mecircme option de souscription le baregraveme et les frais de rachat des
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nouveaux titres seront fondeacutes sur la date de souscription de vos titres initiaux aux termes de lrsquooption selon laquelle vous les avez souscrits et sur le coucirct de souscription des titres initiaux
Nous nous efforccedilons de reacuteduire au minimum les frais de rachat que vous devez payer lorsque vous faites racheter des titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT deacutetenus selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec FARI ou lrsquooption avec frais reacuteduits selon le cas Pour y parvenir
bull nous rachetons drsquoabord les titres qui sont venus agrave eacutecheacuteance (titres qui ne sont plus assujettis agrave des frais de rachat)
bull nous rachetons ensuite les titres qui sont toujours assujettis agrave des frais de rachat en commenccedilant par les titres souscrits en premier et qui comportent donc les frais de rachat les plus faibles
Si vous faites racheter des titres drsquoun Fonds dans les 30 jours de leur souscription ou si nous jugeons que vous avez effectueacute des opeacuterations agrave court terme inopportunes vous pourriez aussi devoir payer des frais drsquoopeacuterations agrave court terme Cette question est abordeacutee aux rubriques Opeacuterations agrave court terme et Frais et charges directement payables par vous Ces frais ne srsquoappliquent pas lorsque vous eacutechangez des titres de la Cateacutegorie du marcheacute moneacutetaire CI contre des titres drsquoun autre Fonds
Exemptions des frais de rachat
Aucuns frais de rachat ne sont payables dans les cas suivants
bull vous faites racheter des titres de seacuterie A de seacuterie AH (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie AT6 (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie T de seacuterie D de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie FH de seacuterie FT de seacuterie I de seacuterie IH de seacuterie O de seacuterie P de seacuterie PH de seacuterie PP ou de seacuterie PT8
bull vous eacutechangez vos titres contre des titres drsquoune autre seacuterie du mecircme Fonds assortis de la mecircme option de souscription ou des titres drsquoun autre Fonds assortis de la mecircme option de souscription
bull vous faites racheter des titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT deacutetenus selon lrsquooption avec FAR ou lrsquooption avec FARI aux termes du montant de rachat sans frais de 10 dont il est question ci-apregraves
bull vous eacutechangez vos titres contre des titres drsquoun Fonds CI ou lrsquoinverse assortis de la mecircme option de souscription Il est entendu que si vous eacutechangez des titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT drsquoun Fonds contre des titres drsquoune cateacutegorie eacutequivalente drsquoun Fonds CI tout en conservant lrsquooption avec FAR lrsquooption avec FARI ou lrsquooption avec frais reacuteduits (et vice-versa) vous ne payerez aucuns frais de rachat et le baregraveme des frais de rachat de vos anciens titres y compris le taux et la dureacutee de ce baregraveme continuera de srsquoappliquer agrave vos nouveaux titres
Vente de certains titres souscrits avant la date du preacutesent prospectus simplifieacute
Si vous avez souscrit des titres drsquoun Fonds avant la date du preacutesent prospectus simplifieacute et que les vendez ou selon le cas les eacutechangez le baregraveme de frais de rachat y compris les taux et peacuteriodes deacutecrit dans le prospectus simplifieacute et en vigueur au moment ougrave vous avez souscrit vos titres continue de srsquoappliquer
Montant de rachat sans frais de 10
Si vous posseacutedez des titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT drsquoun Fonds selon lrsquooption avec FAR ou lrsquooption avec FARI vous pouvez faire racheter jusqursquoagrave 10 de ces titres chaque anneacutee civile sans avoir agrave payer des frais de rachat Nous appelons ce privilegravege le montant de rachat sans frais de 10 Les titres deacutetenus selon lrsquooption avec frais reacuteduits ne sont pas admissibles au montant de rachat sans frais de 10
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Vous pouvez utiliser entiegraverement votre montant de rachat sans frais de 10 aux fins drsquoun seul rachat ou de plusieurs rachats Cependant vous ne pouvez reporter agrave lrsquoanneacutee civile suivante une partie inutiliseacutee du montant de rachat sans frais de 10
Calcul du montant de rachat sans frais de 10 lorsque nous calculons votre montant de rachat sans frais de 10 au cours drsquoune anneacutee civile les titres que vous avez souscrits au cours de lrsquoanneacutee civile en cours doivent ecirctre traiteacutes diffeacuteremment par rapport agrave ceux que vous posseacutediez au deacutebut de lrsquoanneacutee
Pour les titres souscrits pendant lrsquoanneacutee le montant de rachat sans frais de 10 se fonde sur le coucirct initial des titres et est calculeacute en proportion du nombre de jours restants dans lrsquoanneacutee civile en cours Par exemple si vous avez souscrit des titres drsquoun Fonds drsquoun montant de 10 000 $ le 30 juin soit au milieu de lrsquoanneacutee le montant de rachat sans frais de 10 se fondera sur les six mois restants dans lrsquoanneacutee civile Dans ce cas votre montant sans frais correspondrait agrave 5 du coucirct initial des titres
Pour tous les autres titres le montant de rachat sans frais de 10 se fonde sur la valeur des titres deacutetenus agrave la fin de la derniegravere anneacutee civile close
Nous reacuteduirons votre montant de rachat sans frais de 10 disponible pour lrsquoanneacutee en cours en y soustrayant les montants suivants dans lrsquoordre indiqueacute
bull premiegraverement le montant des distributions que vous avez reccedilues en espegraveces pendant lrsquoanneacutee civile en cours
bull deuxiegravemement le montant des distributions reacuteinvesties dans des titres que vous avez fait racheter et qui sont deacutetenus selon lrsquooption avec FAR ou lrsquooption avec FARI pendant lrsquoanneacutee civile en cours
bull enfin le montant des titres que vous avez fait racheter qui ne sont plus assujettis agrave un baregraveme des frais reporteacutes
Nous utilisons le coucirct des titres que vous faites racheter comme base de calcul de vos frais de rachat Si vous avez exerceacute votre droit au montant de rachat sans frais de 10 et faites ensuite racheter vos titres deacutetenus selon lrsquooption avec FAR ou lrsquooption avec FARI avant que le deacutelai preacutevu dans le baregraveme applicable ne se soit eacutecouleacute vous aurez moins de titres agrave faire racheter et par conseacutequent le coucirct par titre qui servira agrave calculer vos frais de rachat sera plus eacuteleveacute Ce coucirct plus eacuteleveacute nous indemnise agrave lrsquoeacutegard du montant de rachat sans frais de 10 utiliseacute Autrement dit mecircme si vous faites racheter les titres viseacutes par le montant de rachat sans frais de 10 les frais de rachat payables agrave lrsquooccasion drsquoun rachat complet seraient les mecircmes que si vous nrsquoaviez pas fait racheter des titres aux termes du droit au montant de rachat sans frais de 10 Pour obtenir de plus amples renseignements sur le baregraveme des frais de rachat pour les titres deacutetenus selon lrsquooption avec FAR et lrsquooption avec FARI veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais de rachat dans le tableau Frais et charges directement payables par vous
Si vous eacutechangez des titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT drsquoun Fonds deacutetenus selon lrsquooption avec FAR ou lrsquooption avec FARI contre des titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT drsquoun autre Fonds souscrits selon lrsquooption avec FAR ou lrsquooption avec FARI nous transfeacutererons le montant de rachat sans frais de 10 restant auquel vous avez droit et qui est rattacheacute aux titres initiaux que vous deacuteteniez aux titres nouvellement acquis
Nous pouvons en tout temps modifier ce droit au montant de rachat sans frais de 10 ou y mettre fin sans donner de preacuteavis aux porteurs de titres et sans obtenir leur approbation et cette modification ou cette fin pourra srsquoappliquer agrave tous les titres existants deacutetenus selon lrsquooption avec FAR ou lrsquooption avec FARI
Annulation drsquoun rachat
Si lrsquoagent chargeacute de la tenue des registres et agent des transferts du Fonds ne reccediloit pas tous les documents neacutecessairesdans les dix jours ouvrables qui suivent la date de la demande de rachat nous annulerons lrsquoordre de rachat Agrave cette fin le dixiegraveme jour ouvrable suivant celui ougrave lrsquoordre de rachat a eacuteteacute passeacute nous traiterons un ordre de souscription visant le nombre de titres racheteacutes
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Le produit du rachat servira agrave reacutegler les titres souscrits Tout produit exceacutedentaire appartient au Fonds pertinent Si le produit ne suffit pas agrave acquitter les titres nous paierons drsquoabord lrsquoinsuffisance au Fonds mais aurons le droit de la recouvrer de mecircme que les frais engageacutes pour ce faire aupregraves du courtier qui a preacutesenteacute la demande de rachat Le courtier pourra alors de son cocircteacute recouvrer lrsquoinsuffisance et les coucircts engageacutes aupregraves de lrsquoinvestisseur qui a preacutesenteacute la demande de rachat Si aucun courtier nrsquoest intervenu nous pourrons recouvrer ces montants directement aupregraves de lrsquoinvestisseur qui a preacutesenteacute la demande de rachat
Rachat de titres par le gestionnaire
Si la valeur de vos titres dans un Fonds devient infeacuterieure agrave certains seuils nous avons le droit que nous pouvons exercer agrave notre entiegravere appreacuteciation de proceacuteder au rachat des titres que vous deacutetenez dans ce Fonds Pour les fonds drsquoactionsdrsquoactions de revenu les fonds sectoriels les fonds eacutequilibreacutes les fonds de titres agrave revenu fixe et les portefeuilles de pension personnels qui sont eacutenumeacutereacutes agrave la page couverture du preacutesent document ce seuil est de 500 $ pour les titres de seacuterie A de seacuterie AH de seacuterie AT6 de seacuterie T de seacuterie B de seacuterie BT de seacuterie D de seacuterie F de seacuterie FH de seacuterie FT de seacuterie P de seacuterie PH de seacuterie PP et de seacuterie PT8 drsquoun Fonds Pour les titres de seacuterie I et de seacuterie IH drsquoun Fonds ce seuil est un montant que nous deacuteterminons agrave notre appreacuteciation tel qursquoil est indiqueacute dans une entente conclue entre vous et nous Pour les mandats drsquoactions les mandats sectoriels les mandats eacutequilibreacutes et les mandats de titres agrave revenu fixe qui sont eacutenumeacutereacutes agrave la page couverture du preacutesent document ce seuil est de 25 000 $ pour les titres de seacuterie A de seacuterie F et de seacuterie P et un montant que nous fixons agrave notre appreacuteciation pour les titres de seacuterie I
Agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie E de seacuterie EF et de seacuterie O si vous ne remplissez plus les critegraveres drsquoadmission agrave CI Prestige votre participation agrave CI Prestige prendra fin et nous pourrions racheter vos titres de seacuterie E de seacuterie EF et de seacuterie O ou les eacutechanger contre des titres de seacuterie A de seacuterie F ou de seacuterie P (soit les titres qui se rapprochent le plus des titres) du mecircme Fonds Si vous recevez des titres de seacuterie F ou de seacuterie P dans le cadre drsquoun transfert les honoraires de conseils en placement que vous neacutegociez avec votre courtier srsquoappliqueront automatiquement agrave vos titres de seacuterie F ou de seacuterie P
Nous vous informerons etou informerons votre conseiller financier que nous entendons proceacuteder agrave un tel rachat ou eacutechange en vous faisant etou en lui faisant parvenir un preacuteavis de 30 jours Au cas ougrave vous souhaiteriez eacuteviter un rachat vous pouvez faire un placement additionnel pour atteindre le seuil minimal requis Nous ne proceacutederons pas au rachat ou agrave lrsquoeacutechange de vos titres si le solde de votre compte baisse en deccedilagrave de la valeur minimum requise en raison de fluctuations des marcheacutes plutocirct que du rachat de titres
Suspension des droits de rachat
Les regraveglements sur les valeurs mobiliegraveres nous permettent de suspendre temporairement votre droit de faire racheter vos titres drsquoun Fonds et de retarder le paiement du produit de la vente dans les cas suivants
bull pendant toute peacuteriode de suspension des opeacuterations normales agrave toute bourse ougrave se neacutegocient des titres ou des deacuteriveacutes viseacutes qui repreacutesentent plus de 50 de la valeur du Fonds ou de son exposition au marcheacute sous-jacent pourvu que ces titres ou deacuteriveacutes viseacutes ne soient pas inscrits agrave une autre bourse qui repreacutesente une solution de rechange raisonnablement pratique pour le Fonds
bull pendant toute peacuteriode ougrave le droit de faire racheter des titres est suspendu pour tout fonds sous-jacent dans lequel un Fonds investit la totaliteacute de ses actifs directement ou au moyen de deacuteriveacutes
bull avec lrsquoapprobation des autoriteacutes en valeurs mobiliegraveres
Nous nrsquoaccepterons pas les ordres de souscription de titres drsquoun Fonds au cours drsquoune peacuteriode ougrave nous avons suspendu le droit des investisseurs de faire racheter les titres de ce Fonds
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Vente de certains titres souscrits aux termes des fusions
Si vous i) avez souscrit des titres de seacuterie A du Fonds drsquoinfrastructures mondiales CI dans le cadre de sa fusion avec le First Asset Utility Plus Fund et ii) deacuteteniez preacutealablement des titres de seacuterie A du First Asset Utility Plus Fund souscrits selon une option avec frais drsquoacquisition reporteacutes et que vous vendez ou srsquoil y a lieu eacutechangez ces titres les frais de rachat notamment les taux et peacuteriodes deacutecrits dans le prospectus simplifieacute en vigueur au moment ougrave vous avez souscrit initialement vos titres continueront de srsquoappliquer
Si vous i) avez souscrit des titres de seacuterie A du Fonds nord-ameacutericain de dividendes CI dans le cadre de sa fusion avec le Fonds canadien de dividendes Harbour ou le First Asset Canadian Dividend Opportunity Fund (chacun un laquo Fonds dissous raquo) et ii) deacuteteniez preacutealablement des titres de seacuteriecateacutegorie A drsquoun Fonds dissous souscrits selon une option avec frais drsquoacquisition reporteacutes ou une option avec frais reacuteduits et que vous vendez ou eacutechangez ces titres de seacuterie A du Fonds nord-ameacutericain de dividendes CI ainsi acquis les frais de rachat notamment les taux et peacuteriodes deacutecrits dans le prospectus simplifieacute en vigueur au moment ougrave vous avez souscrit initialement vos titres continueront de srsquoappliquer Si vous deacuteteniez preacutealablement des titres de cateacutegorie A du Fonds canadien de dividendes Harbour souscrits selon une option avec frais drsquoacquisition reporteacutes ou une option avec frais reacuteduits vous avez le droit de souscrire des titres de seacuterie A suppleacutementaires du Fonds nord-ameacutericain de dividendes CI selon ces options aux termes des mecircmes modaliteacutes
Si vous avez souscrit des titres de seacuterie A du Fonds drsquoimmobilier mondial CI dans le cadre de sa fusion avec le Mandat immobilier Signature le 22 novembre 2019 et que vous deacuteteniez preacutealablement des titres de cateacutegorie A du Mandat immobilier Signature souscrits selon lrsquooption avec frais drsquoacquisition reporteacutes ou lrsquooption avec frais reacuteduits veuillez noter que vous aurez le droit de souscrire des titres de seacuterie A du Fonds drsquoimmobilier mondial CI selon ces options aux termes des mecircmes modaliteacutes Tout rachat de ces titres de seacuterie A du Fonds drsquoimmobilier mondial CI sera assujetti au mecircme baregraveme de frais drsquoacquisition reporteacutes ou de frais reacuteduits que celui qui srsquoappliquait agrave votre Mandat immobilier Signature
Si vous avez souscrit des titres de seacuterie A du Fonds drsquoactions ameacutericaines CI dans le cadre de sa fusion avec le Fonds drsquoactions ameacutericaines CI le 22 novembre 2019 et que vous deacuteteniez preacutealablement des titres de cateacutegorie A du Fonds drsquoactions ameacutericaines CI souscrits selon lrsquooption avec frais drsquoacquisition reporteacutes ou lrsquooption avec frais reacuteduits veuillez noter que vous aurez le droit de souscrire des titres de seacuterie A du Fonds drsquoactions ameacutericaines CI selon ces options aux termes des mecircmes modaliteacutes Tout rachat de ces titres de seacuterie A du Fonds drsquoactions ameacutericaines CI sera assujetti au mecircme baregraveme de frais drsquoacquisition reporteacutes ou de frais reacuteduits que celui qui srsquoappliquait agrave votre Fonds drsquoactions ameacutericaines CI
Opeacuterations agrave court terme
Le rachat ou lrsquoeacutechange de titres drsquoun Fonds par un investisseur dans les 30 jours ouvrables suivant leur souscription soit une opeacuteration agrave court terme pourrait avoir une incidence deacutefavorable pour les autres investisseurs qui investissent dans le Fonds puisqursquoune telle opeacuteration peut faire augmenter les coucircts drsquoopeacuterations pour le Fonds dans la mesure ougrave le Fonds achegravete et vend des titres en portefeuille agrave la suite de chaque demande de rachat ou drsquoeacutechange Un investisseur qui effectue des opeacuterations agrave court terme pourrait eacutegalement contribuer agrave une plus-value de la valeur liquidative du Fonds au cours de la bregraveve peacuteriode pendant laquelle lrsquoinvestisseur a investi dans le Fonds laquelle plus-value fait diminuer le montant de la plus-value que connaissent drsquoautres investisseurs qui ont conserveacute leurs titres plus longtemps dans le Fonds
Nous disposons de meacutethodes permettant de deacutetecter de reconnaicirctre et de preacutevenir les opeacuterations agrave court terme inopportunes et nous pouvons les modifier sans preacuteavis lorsqursquoil y a lieu Nous pouvons prendre les mesures que nous jugeons neacutecessaires pour preacutevenir les opeacuterations agrave court terme inopportunes Ces mesures peuvent agrave notre seule appreacuteciation comprendre lrsquoenvoi drsquoune lettre drsquoavertissement lrsquoimposition de frais drsquoopeacuterations agrave court terme au nom drsquoun Fonds allant jusqursquoagrave 2 de la valeur liquidative des titres que vous faites racheter ou eacutechangez etou le rejet drsquoordres de souscription ou drsquoeacutechange ulteacuterieurs lorsque de multiples opeacuterations agrave court terme ou des opeacuterations agrave court terme freacutequentes sont deacutetecteacutees dans un compte ou groupe de comptes selon le cas
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Les frais drsquoopeacuterations agrave court terme srsquoajoutent aux autres frais auxquels vous seriez par ailleurs assujetti suivant le preacutesent prospectus simplifieacute Veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais drsquoopeacuterations agrave court terme dans le tableau intituleacute Frais et charges directement payables par vous
Les frais drsquoopeacuterations agrave court terme ne srsquoappliqueront geacuteneacuteralement pas aux rachats ou aux eacutechanges que nous amorccedilons ou qui sont amorceacutes par les investisseurs dans des circonstances speacuteciales que nous deacuteterminons agrave notre seule appreacuteciation y compris notamment les suivantes
bull les rachats ou les eacutechanges de titres de fonds du marcheacute moneacutetaire
bull les opeacuterations concernant des programmes systeacutematiques facultatifs comme le service de reacuteeacutequilibrage sur mesure et les programmes de retrait systeacutematique
bull les opeacuterations que nous amorccedilons (notamment en cas de dissolution de restructuration ou de fusion drsquoun Fonds)
bull les eacutechanges entre les diffeacuterentes seacuteries drsquoun mecircme Fonds
bull les rachats ou les eacutechanges de titres acquis au reacuteinvestissement de distributions
bull les opeacuterations effectueacutees par des veacutehicules de placement qui sont utiliseacutes pour permettre aux investisseurs drsquoobtenir une exposition aux placements drsquoun ou de plusieurs fonds y compris les OPC (p ex les fonds de fonds) les services de reacutepartition de lrsquoactif les comptes geacutereacutes sous mandat discreacutetionnaire et les produits drsquoassurance (p ex les fonds distincts) Ces veacutehicules de placement peuvent souscrire et faire racheter agrave court terme des parts drsquoun Fonds mais puisqursquoils exercent habituellement de telles activiteacutes au nom de nombreux investisseurs les veacutehicules de placement en soi ne seront pas consideacutereacutes comme effectuant des opeacuterations agrave court terme nuisibles
Bien que nous prenions des mesures pour surveiller deacutetecter et preacutevenir les opeacuterations agrave court terme ou excessives nous ne pouvons pas garantir que ces activiteacutes seront entiegraverement eacutelimineacutees
SERVICES FACULTATIFS
Service de reacuteeacutequilibrage sur mesure
Nous offrons un Service de reacuteeacutequilibrage sur mesure qui peut srsquoappliquer agrave nrsquoimporte quel compte et permet de surveiller la valeur de vos placements dans les Fonds et de voir si elle srsquoeacutecarte de votre reacutepartition cible preacuteeacutetablie
Pour participer agrave notre Service de reacuteeacutequilibrage sur mesure vous devez avoir rempli la convention relative au service de reacuteeacutequilibrage qui deacutefinit entre autres si ce service doit srsquoappliquer agrave tous les Fonds de votre compte ou seulement agrave certains de ces Fonds la reacutepartition cible souhaiteacutee de votre portefeuille et la freacutequence agrave laquelle vous souhaitez que nous reacuteeacutequilibrions votre portefeuille de placements (tous les mois tous les trimestres tous les semestres ou tous les ans) En plus vous pouvez choisir dans une fourchette allant de 25 agrave 10 lrsquoeacutecart qui donnera lieu agrave un reacuteeacutequilibrage automatique
Vous pouvez eacutegalement demander en tout temps que lrsquoon procegravede agrave un reacuteeacutequilibrage ponctuel de votre portefeuille de placements Un tel reacuteeacutequilibrage pourrait donner lieu agrave des frais drsquoopeacuterations agrave court terme De plus amples renseignements sont fournis agrave la rubrique Opeacuterations agrave court terme et dans le tableau intituleacute Frais et charges directement payables par vous Si nous proceacutedons agrave un reacuteeacutequilibrage automatique celui-ci ne donnera lieu agrave aucuns frais drsquoopeacuterations agrave court terme
En tout temps si vous deacutecidez de faire racheter ou drsquoeacutechanger la totaliteacute des titres drsquoun Fonds de votre compte votre reacutepartition au niveau des fonds sera mise agrave jour et faite proportionnellement entre les Fonds restants selon votre reacutepartition cible
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Un rachat de titres dans le cadre de notre Service de reacuteeacutequilibrage sur mesure peut vous faire reacutealiser un gain ou une perte en capital Veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs Le rachat de titres dans le cadre de notre Service de reacuteeacutequilibrage sur mesure ne donne lieu agrave aucuns frais de rachat suppleacutementaires
Les frais applicables ne visent pas les eacutechanges effectueacutes pour proceacuteder au reacuteeacutequilibrage automatique de votre portefeuille de placements La participation agrave notre Service de reacuteeacutequilibrage sur mesure ne donne lieu agrave aucuns frais suppleacutementaires
La convention relative au service de reacuteeacutequilibrage contient des modaliteacutes suppleacutementaires Veuillez vous adresser agrave votre conseiller financier pour obtenir de plus amples renseignements
Reacutegimes enregistreacutes
Nous offrons aux investisseurs la possibiliteacute de deacutetenir leurs titres par lrsquointermeacutediaire des comptes enregistreacutes que nous offrons suivants (chacun un laquo compte enregistreacute de CI raquo)
bull un reacutegime enregistreacute drsquoeacutepargne-retraite
bull un fonds enregistreacute de revenu de retraite
bull un compte drsquoeacutepargne libre drsquoimpocirct
bull un compte de retraite immobiliseacute
bull un reacutegime drsquoeacutepargne-retraite immobiliseacute
bull un fonds de revenu viager
bull un fonds de revenu de retraite immobiliseacute
bull un reacutegime enregistreacute drsquoeacutepargne viager
bull un reacutegime de participation diffeacutereacutee aux beacuteneacutefices
bull un reacutegime enregistreacute drsquoeacutepargne-eacutetudes
bull un incitatif queacutebeacutecois agrave lrsquoeacutepargne-eacutetudes
bull un fonds de revenu de retraite prescrit
Il est possible que ces reacutegimes ne soient pas tous disponibles dans toutes les provinces ou tous les territoires Les Fonds peuvent ecirctre admissibles aux fins drsquoautres reacutegimes enregistreacutes offerts par la socieacuteteacute de votre conseiller financier Communiquez avec votre conseiller financier pour obtenir des deacutetails et un formulaire de demande
Veuillez noter que les reacutegimes enregistreacutes que nous offrons sont offerts uniquement en dollars canadiens Les titres des seacuteries en dollars US ne peuvent ecirctre deacutetenus dans nos reacutegimes enregistreacutes Les titres de seacuterie I de seacuterie IH de seacuterie P et de seacuterie PH des Fonds ne peuvent ecirctre deacutetenus dans le REEE du gestionnaire
Il nrsquoy a pas de frais payables au fiduciaire ni drsquoautres frais agrave acquitter par un compte enregistreacute de CI Vous trouverez plus de preacutecisions sur chaque compte enregistreacute de CI dans le formulaire de demande applicable que vous pouvez obtenir sans frais aupregraves de nous ou de votre courtier
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Programme de paiements preacuteautoriseacutes
Aux termes du programme de paiements preacuteautoriseacutes vous pouvez convenir drsquoeffectuer des paiements reacuteguliers poursouscrire des titres drsquoune seacuterie drsquoun Fonds Agrave lrsquoexception des titres des seacuteries E EF et O pourvu que votre placement initial dans un Fonds ne soit pas infeacuterieur agrave 500 $ des paiements hebdomadaires aux deux semaines mensuels trimestriels ou annuels ulteacuterieurs drsquoau moins 25 $ peuvent ecirctre effectueacutes Pour les titres des seacuteries E EF et O vous devez y ecirctre un investisseur admissible et chaque placement subseacutequent doit ecirctre drsquoau moins 5 000 $ Tous les montants du placement seront en dollars canadiens agrave moins que le programme de paiements preacuteautoriseacutes nrsquoait trait agrave un Fonds dont les titres ont eacuteteacute souscrits aux termes de lrsquooption en dollars ameacutericains ou agrave une souscription de titres des seacuteries en dollars US du Fonds auquel cas le montant du placement sera en dollars ameacutericains
Aux termes du programme de paiements preacuteautoriseacutes vous nous autorisez agrave deacutebiter les montants peacuteriodiques de votre compte bancaire et agrave les placer dans un ou des Fonds choisis par vous Vous pouvez mettre fin au programme de paiements preacuteautoriseacutes en tout temps en donnant un avis eacutecrit agrave lrsquoagent des transferts au moins quatre jours avant la prochaine date de placement preacutevue Vous pouvez obtenir de plus amples renseignements concernant ce programme dans le formulaire de demande que vous pouvez obtenir sans frais aupregraves de nous ou de votre courtier Si un paiement est refuseacute par votre banque ou une autre institution financiegravere pour quelque raison que ce soit vous devez nous verser des frais de service de 30 $
Au moment de votre adheacutesion initiale au programme de paiements preacuteautoriseacutes vous recevrez un exemplaire du dernier aperccedilu du fonds deacuteposeacute de votre Fonds Vous ne recevrez une version mise agrave jour de lrsquoaperccedilu du fonds relativement agrave vos achats effectueacutes aux termes de notre programme de paiements preacuteautoriseacutes que si vous en faites la demande Il est possible drsquoobtenir le dernier aperccedilu du fonds deacuteposeacute sur les sites wwwsedarcom ou wwwcicomfr Vous ne vous verrez pas confeacuterer un droit de reacutesolution agrave lrsquoeacutegard des souscriptions aux termes du programme de paiements preacuteautoriseacutes si ce nrsquoest agrave la souscription initiale mais vous pourrez vous preacutevaloir des droits deacutecrits agrave la rubrique Quels sont vos droits agrave lrsquoeacutegard de toute repreacutesentation fausse ou trompeuse concernant le Fonds dans le prospectus simplifieacute la notice annuelle lrsquoaperccedilu du fonds ou les eacutetats financiers
Programme de retrait systeacutematique
Tous les Fonds
Aux termes du programme de retrait systeacutematique vous pouvez faire racheter des titres drsquoun Fonds automatiquement agrave intervalles fixes Les titres racheteacutes agrave chaque date de rachat doivent avoir une valeur drsquoau moins 50 $ (250 $ dans le cas des titres des seacuteries E EF et O) Le montant de tous les rachats sera verseacute en dollars canadiens agrave moins que le programme de retrait systeacutematique nrsquoait trait agrave des titres souscrits aux termes de lrsquooption en dollars ameacutericains ou agrave des titres drsquoune seacuterie en dollars US auquel cas le montant du rachat sera verseacute en dollars ameacutericains
Nous ferons le neacutecessaire pour que le montant du rachat soit deacuteposeacute dans votre compte bancaire par transfert eacutelectronique Les titres sont racheteacutes agrave la valeur liquidative par titre de seacuterie
Vous pouvez obtenir de plus amples renseignements concernant ce programme dans le formulaire de demande que vous pouvez obtenir sans frais aupregraves de nous ou de votre courtier
Si le montant de vos rachats deacutepasse le revenu du Fonds vous finirez par eacutepuiser votre placement initial Si vous vendez des titres deacutetenus dans un FERR un FRRI un FRRP ou un FRV tout retrait deacutepassant le montant minimal prescrit pour lrsquoanneacutee sera assujetti agrave des retenues drsquoimpocirct
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FRAIS ET CHARGES
Sous la preacutesente rubrique nous examinerons les frais et les charges associeacutes agrave un placement dans les Fonds dont les suivants
bull les frais de gestion
bull les frais drsquoadministration et les charges drsquoexploitation
bull les frais relatifs aux fonds sous-jacents et aux mandats sous-jacents
bull les frais drsquoacquisition
bull les frais drsquoeacutechange
bull les frais de rachat
bull les frais de service
bull les frais drsquoopeacuterations agrave court terme
Il se peut que vous ayez agrave acquitter une partie de ces frais et charges directement Drsquoautres sont acquitteacutes au moyen des actifs du Fonds ce qui reacuteduit par conseacutequent la valeur de votre placement dans celui-ci
Le tableau qui suit dresse la liste des frais et charges payables par les Fonds
Frais et charges payables par les Fonds
Frais de gestion Chaque Fonds nous paie des frais de gestion annuels eacutetablis agrave un pourcentage fixe de la moyenne mensuelle de la valeur liquidative par titre de seacuterie quotidienne du Fonds
Les frais de gestion sont verseacutes en contrepartie des services de gestion de portefeuille de distribution et de gestion que nous fournissons et de la surveillance des services des sous-conseillers en valeurs relativement aux Fonds ainsi que des courtages et des commissions de suivi applicables et des services de commercialisation et de promotion du Fonds Les frais de gestion sont calculeacutes et cumuleacutes chaque jour en fonction de la valeur liquidative de chaque seacuterie de titres drsquoun Fonds le jour ouvrable preacuteceacutedent et sont assujettis aux taxes applicables dont la TVH la TPS et toute taxe de vente provinciale applicable Ces frais sont geacuteneacuteralement verseacutes chaque mois
Le tableau ci-apregraves preacutesente le maximum des frais de gestion payables agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie A de seacuterie AH de seacuterie AT6 de seacuterie D de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie T de seacuterie B de seacuterie BT de seacuterie F de seacuterie FH et de seacuterie FT Les frais de gestion des titres de seacuterie A de seacuterie AH de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie T de seacuterie F de seacuterie FH et de seacuterie FT seront reacuteduits par fourchettes agrave mesure que le montant investi augmente
Les investisseurs deacutetenant des titres de seacuterie I de seacuterie IH de seacuterie O de seacuterie P de seacuterie PH de seacuterie PP et de seacuterie PT8 nous paient des frais de gestion reacuteduits directement Les frais de gestion maximaux payables agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie I de seacuterie IH de seacuterie O de seacuterie P de seacuterie PH de seacuterie PP et de seacuterie PT8 sont preacutesenteacutes dans le tableau de la rubrique Frais et charges directement payables par vous ci-apregraves
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Frais et charges payables par les Fonds Fonds Seacuterie A
seacuterie AH seacuterie AT6 ou seacuterie T
(srsquoil y a lieu)
Seacuterie D (srsquoil y a
lieu)
Seacuterie B ou seacuterie BT (srsquoil y a
lieu)
Seacuterie E (srsquoil y a
lieu)
Seacuterie EF (srsquoil y a
lieu)
Seacuterie F seacuterie FH ou
seacuterie FT (srsquoil y a
lieu)
Fonds drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI
195 so 225 1900 0900 095
Cateacutegorie drsquoactions de revenu canadiennes CI
195 so 225 1900 0900 095
Fonds drsquoactions de revenu canadiennes CI
195 so 225 1900 0900 095
Cateacutegorie drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI
195 so 225 1900 0900 095
Cateacutegorie drsquooccasions de dividendes mondiaux CI
195 so 225 so so 095
Fonds drsquoinfrastructures mondiales CI
190 so 215 1825 0825 090
Fonds nord-ameacutericain de dividendes CI
185 165 225 185 085 085
Cateacutegorie drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI
200 so 225 1925 0925 100
Fonds drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI
200 so 225 1925 0925 100
Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines CI
195 so 225 1900 0900 095
Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI
195 so 225 so so 095
Fonds drsquoactions ameacutericaines CI
195 165 225 1900 0900 095
Cateacutegorie drsquooccasions de ressources CI
190 so 215 so so 090
Cateacutegorie drsquoimmobilier mondial CI
190 so 215 1825 0825 090
Fonds drsquoimmobilier mondial CI
190 so 215 1825 0825 090
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Frais et charges payables par les Fonds Fonds Seacuterie A
seacuterie AH seacuterie AT6 ou seacuterie T
(srsquoil y a lieu)
Seacuterie D (srsquoil y a
lieu)
Seacuterie B ou seacuterie BT (srsquoil y a
lieu)
Seacuterie E (srsquoil y a
lieu)
Seacuterie EF (srsquoil y a
lieu)
Seacuterie F seacuterie FH ou
seacuterie FT (srsquoil y a
lieu)
Cateacutegorie de meacutetaux preacutecieux CI
190 so 215 1825 0825 090
Fonds de meacutetaux preacutecieux CI
190 so 215 1825 0825 090
Cateacutegorie de revenu eacutequilibreacute prudent CI
185 so 185 so so 085
Fonds de revenu eacutequilibreacute prudent CI
185 so 185 so so 085
Fonds eacutequilibreacute de valeur mondiale CI
185 so 185 so so 085
Fonds de revenu et drsquoactions ameacutericain CI
185 so 185 1775 0775 085
Cateacutegorie drsquoobligations de socieacuteteacutes CI
120 so 120 105 055 070
Cateacutegorie drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute CI
155 so 155 130 055 080
Cateacutegorie du marcheacute moneacutetaire CI
070 so 070 so so 045
Portefeuille personnel de croissance CI
195 so 200 so so 095
Portefeuille personnel de croissance et de revenu CI
190 so 195 so so 090
Portefeuille personnel de revenu eacutequilibreacute CI
185 so 190 so so 085
Portefeuille personnel de revenu prudent CI
180 so 185 so so 080
Portefeuille personnel de revenu deacutefensif CI
150 so 155 so so 075
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu canadiennes CI
180 so so so so 080
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu mondiales CI
185 so so so so 085
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu internationales CI
185 so so so so 085
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines CI
185 so so so so 085
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Frais et charges payables par les Fonds Fonds Seacuterie A
seacuterie AH seacuterie AT6 ou seacuterie T
(srsquoil y a lieu)
Seacuterie D (srsquoil y a
lieu)
Seacuterie B ou seacuterie BT (srsquoil y a
lieu)
Seacuterie E (srsquoil y a
lieu)
Seacuterie EF (srsquoil y a
lieu)
Seacuterie F seacuterie FH ou
seacuterie FT (srsquoil y a
lieu)
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI
185 so so so so 085
Cateacutegorie mandat priveacute de rendement eacutequilibreacute CI
170 so so so so 070
Cateacutegorie mandat priveacute de rendement eacutequilibreacute mondial CI
170 so so so so 070
Cateacutegorie mandat priveacute de titres agrave revenu fixe de qualiteacute mondiaux CI
100 so so so so 050
De faccedilon agrave encourager des souscriptions importantes dans les Fonds nous pouvons reacuteduire (dans le cas des Fonds structureacutes en fiducie) les frais de gestion que nous aurions par ailleurs le droit de recevoir drsquoun Fonds ou accorder une remise sur ceux-ci (dans le cas des Fonds structureacutes en socieacuteteacute) Le montant de la reacuteduction des frais de gestion est distribueacute agrave lrsquoinvestisseur agrave lrsquoavantage duquel les frais ont eacuteteacute reacuteduits par le Fonds (la laquo distribution sur les frais de gestion raquo) et nous vous versons directement le montant de toute remise sur les frais de gestion (la laquo remise sur les frais de gestion raquo) Nous pouvons reacuteduire les frais de gestion ou accorder une remise sur ceux-ci en tenant compte de plusieurs facteurs notamment la taille du placement le niveau drsquoactiviteacute preacutevu dans le compte et lrsquoactif sous gestion Nous pouvons eacutegalement accorder une reacuteduction ou une remise sur les frais de gestion si une commission de suivi reacuteduite a eacuteteacute neacutegocieacutee entre un investisseur et son courtier et que celui-ci nous a fait parvenir les documents pertinents Veuillez vous reporter agrave la rubrique Reacutemuneacuteration des courtiers ndash Commissions de suivi pour obtenir de plus amples renseignements
Nous calculons les distributions sur les frais de gestion chaque jour ouvrable ougrave elles sont distribueacutees agrave lrsquoinvestisseur concerneacute en regravegle geacuteneacuterale drsquoabord agrave partir du revenu de placement net et des gains en capital nets reacutealiseacutes du Fonds et ensuite agrave partir du capital
Toutes les distributions sur les frais de gestion et remises sur les frais de gestion sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Fonds
Nous pouvons choisir de prendre en charge certains frais de gestion engageacutes par un Fonds ou de renoncer agrave ces frais Nous nrsquoy sommes cependant pas tenus et pouvons en tout temps cesser cette pratique sans donner de preacuteavis aux porteurs de titres
Nous reacuteduirons les frais de gestion ou accorderons une remise sur ceux-ci pour les investisseurs qui deacutetiennent des titres de seacuterie A de seacuterie AH de seacuterie AT6 de seacuterie F de seacuterie FH ou de seacuterie FT dans un compte dont le solde est drsquoau moins 100 000 $ en placements admissibles aupregraves de nous Veuillez vous reporter agrave la rubrique Au sujet de CI Prestige pour obtenir de plus amples renseignements
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Frais et charges payables par les Fonds Remises sur les frais de gestion et distributions sur les frais de gestion pour les titres de seacuterie A de seacuterie AH de seacuterie AT6 de seacuterie T de seacuterie F de seacuterie FH et de seacuterie FT selon le cas Fonds Placement
de 100 000 $ agrave 249 99999 $
de 250 000 $ agrave 499 99999 $
de 500 000 $ agrave 999 99999 $
de 1 million $ agrave
2 499 99999 $
de 25 millions $
agrave 4 999 99999 $
supeacuterieur agrave 5 millions $
Fonds drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI
0025 005 0075 0125 0175 020
Cateacutegorie drsquoactions de revenu canadiennes CI
0025 005 0075 0125 0175 020
Fonds drsquoactions de revenu canadiennes CI
0025 005 0075 0125 0175 020
Cateacutegorie drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI
0025 005 0075 0125 0175 020
Cateacutegorie drsquooccasions de dividendes mondiaux CI
0025 005 0075 0125 0175 020
Fonds drsquoinfrastructures mondiales CI
005 0075 0125 0175 0225 025
Fonds nord-ameacutericain de dividendes CI
0025 005 0075 010 0125 024
Cateacutegorie drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI
005 0075 010 0125 015 0175
Fonds drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI
005 0075 010 0125 015 0175
Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines CI
0025 005 0075 013 021 033
Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI
0025 005 0075 013 021 033
Fonds drsquoactions ameacutericaines CI
0025 005 0075 013 021 033
Cateacutegorie drsquooccasions de ressources CI
005 0075 010 0125 015 0175
Cateacutegorie drsquoimmobilier mondial CI
005 0075 0125 0175 0225 032
Fonds drsquoimmobilier mondial CI
005 0075 0125 0175 0225 032
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Frais et charges payables par les Fonds Fonds Placement
de 100 000 $ agrave 249 99999 $
de 250 000 $ agrave 499 99999 $
de 500 000 $ agrave 999 99999 $
de 1 million $ agrave
2 499 99999 $
de 25 millions $
agrave 4 999 99999 $
supeacuterieur agrave 5 millions $
Cateacutegorie de meacutetaux preacutecieux CI
005 0075 010 0125 015 0175
Fonds de meacutetaux preacutecieux CI
005 0075 010 0125 015 0175
Cateacutegorie de revenu eacutequilibreacute prudent CI
005 0075 0125 0175 0225 025
Fonds de revenu eacutequilibreacute prudent CI
005 0075 0125 0175 0225 025
Fonds eacutequilibreacute de valeur mondiale CI
005 0075 0125 0175 0225 025
Fonds de revenu et drsquoactions ameacutericain CI
005 0075 0125 0175 0225 025
Cateacutegorie drsquoobligations de socieacuteteacutes CI
005 005 016 0225 028 035
Cateacutegorie drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute CI
005 005 016 0325 038 045
Cateacutegorie du marcheacute moneacutetaire CI
0025 005 0075 010 0125 015
Portefeuille personnel de croissance CI
0025 005 0075 0125 0175 020
Portefeuille personnel de croissance et de revenu CI
0025 005 0075 0125 0175 020
Portefeuille personnel de revenu eacutequilibreacute CI
0025 005 0075 0125 0175 020
Portefeuille personnel de revenu prudent CI
0025 005 0075 0125 0175 020
Portefeuille personnel de revenu deacutefensif CI
0025 005 0075 0125 0175 020
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu canadiennes CI
000 0025 005 010 015 020
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu mondiales CI
000 0025 005 010 015 020
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu internationales CI
000 0025 005 010 015 020
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines CI
000 0025 005 010 015 020
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Frais et charges payables par les Fonds Placement
000 0025 005 010 015 020
000 0025 005 0075 010 0125
000 0025 005 0075 010 0125
000 0025 005 0075 010 0125
de 100 000 $ agrave 249 99999 $
de 250 000 $ agrave 499 99999 $
de 500 000 $ agrave 999 99999 $
de 1 million $ agrave
2 499 99999 $
de 25 millions $
agrave 4 999 99999 $
supeacuterieur agrave 5 millions $
Fonds
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI Cateacutegorie mandat priveacute de rendement eacutequilibreacute CI Cateacutegorie mandat priveacute de rendement eacutequilibreacute mondial CI Cateacutegorie mandat priveacute de titres agrave revenu fixe de qualiteacute mondiaux CI
Programme de reacuteduction des frais agrave lrsquoeacutegard des titres des seacuteries E et EF
Si vous investissez dans des titres de seacuterie E etou de seacuterie EF et si vous deacutetenez un placement minimal de 100 000 $ dans un ou plusieurs comptes CI Prestige ou de meacutenage aupregraves de nous nous pouvons agrave notre greacute vous offrir la possibiliteacute de participer au programme de reacuteduction des frais Le programme de reacuteduction des frais vous permettra de profiter de distributions sur les frais de gestion etou de remises sur les frais de gestion
Apregraves la fin de chaque trimestre les frais de gestion qui auraient eacuteteacute par ailleurs payables indirectement par lrsquoinvestisseur qui eacutetait admissible au programme de reacuteduction des frais et qui y a participeacute lui seront remis agrave lrsquoeacutegard de ses placements dans des Fonds structureacutes en socieacuteteacute En ce qui concerne les placements dans des Fonds structureacutes en fiducie nous reacuteduirons les frais de gestion habituels que nous demandons au Fonds et le Fonds versera agrave lrsquoinvestisseur un montant correspondant agrave cette remise sous forme drsquoune distribution sur les frais de gestion La reacuteduction des frais fera lrsquoobjet drsquoune remise ou drsquoune distribution verseacutee agrave lrsquoinvestisseur sous la forme drsquoun reacuteinvestissement dans des titres suppleacutementaires de la seacuterie respective des Fonds Il nrsquoexiste aucune option pour recevoir en espegraveces la distribution sur les frais de gestion ou la remise sur les frais de gestion
Agrave lrsquooccasion nous pouvons agrave notre greacute modifier les modaliteacutes les conditions et les critegraveres drsquoadmissibiliteacute des investisseurs relatifs au programme de reacuteduction des frais ou nous pouvons mettre fin au programme
Frais drsquoadministration et charges drsquoexploitation
Nous prenons en charge toutes les charges drsquoexploitation des Fonds sauf certains frais du fonds (deacutefinis ci-apregraves) (les laquo charges drsquoexploitation variables raquo) en contrepartie de frais drsquoadministration (les laquo frais drsquoadministration raquo) qui nous sont verseacutes relativement agrave chaque seacuterie des Fonds sauf la seacuterie I et la seacuterie IH et sauf la Cateacutegorie du marcheacute moneacutetaire CI Les charges drsquoexploitation variables comprennent notamment les coucircts associeacutes agrave lrsquoagent chargeacute de la tenue des registres et lrsquoagent des transferts les frais drsquoeacutevaluation de comptabiliteacute et de tenue des livres les honoraires juridiques et drsquoaudit les frais de garde de valeurs et les droits de garde les coucircts associeacutes agrave la preacuteparation des prospectus des aperccedilus du fonds et des rapports financiers ainsi qursquoaux autres types de communications que doit preacuteparer le gestionnaire pour le Fonds de faccedilon agrave ce que le Fonds respecte lrsquoensemble des lois applicables ainsi que les frais lieacutes agrave la reacuteglementation et les droits de deacutepocirct et autres frais Il est entendu que nous prenons en charge agrave titre de gestionnaire toutes les taxes applicables comme la TVH la TPS et toute taxe de vente provinciale applicable qui nous sont exigeacutees dans le cadre de la fourniture de biens et de services et qui sont incluses dans les charges drsquoexploitation variables
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Frais et charges payables par les Fonds laquo Certains frais du fonds raquo qui sont payables par les Fonds sont les frais drsquoemprunt et drsquointeacuterecircts les frais lieacutes aux assembleacutees des investisseurs (comme lrsquoautorise la reacuteglementation canadienne en valeurs mobiliegraveres) les honoraires et les frais associeacutes au CEI les frais associeacutes au respect de toutes nouvelles exigences gouvernementales et reacuteglementaires imposeacutees (y compris celles qui concernent les charges drsquoexploitation variables) ou les frais associeacutes agrave toute modification des exigences gouvernementales et reacuteglementaires existantes imposeacutee (y compris les hausses des droits de deacutepocirct de documents exigeacutes par la reacuteglementation) les nouveaux types de frais y compris ceux qui deacutecoulent de nouvelles exigences gouvernementales ou reacuteglementaires concernant les charges drsquoexploitation variables ou ceux associeacutes aux services externes qui ne sont habituellement pas imposeacutes au sein de lrsquoindustrie canadienne des organismes de placement collectif et les charges drsquoexploitation qui auraient eacuteteacute ou sont engageacutees autrement que dans le cours normal des activiteacutes des Fonds Le Fonds paie toutes les taxes et impocircts applicables agrave certains frais du fonds y compris notamment les impocircts sur le revenu les retenues drsquoimpocirct la TPS la TVH et toute taxe de vente provinciale applicable
Chaque Fonds paie ses frais drsquoopeacuterations de portefeuille qui comprennent les coucircts associeacutes agrave lrsquoachat et agrave la vente de titres et drsquoautres biens comme les courtages les commissions les frais de service et les frais de recherche et drsquoexeacutecution ainsi que les frais affeacuterents aux contrats agrave terme de greacute agrave greacute et aux opeacuterations sur deacuteriveacutes Les frais drsquoopeacuterations de portefeuille y compris les taxes et impocircts applicables agrave ces frais sont consideacutereacutes comme un coucirct en capital et des charges du Fonds mais ne sont pas inclus dans les charges drsquoexploitation variables du Fonds
Les frais drsquoadministration sont calculeacutes et cumuleacutes chaque jour en fonction de la valeur liquidative par seacuterie du Fonds le jour ouvrable preacuteceacutedent Ces frais sont geacuteneacuteralement payables quotidiennement ou dans certains cas mensuellement et sont assujettis aux taxes applicables dont la TPS la TVH et toute taxe de vente provinciale applicable Nous pouvons deacutecider de renoncer agrave une partie des frais drsquoadministration facturables agrave un Fonds ou de les prendre en charge ou drsquoacquitter certains frais du fonds drsquoun Fonds Toutefois nous ne sommes pas tenus de le faire et pouvons mettre fin agrave cette prise en charge ou renonciation en tout temps sans avis aux porteurs de titres
Aucuns frais drsquoadministration ne sont reacuteclameacutes dans le cas des titres de seacuterie I ou de seacuterie IH puisque des ententes de frais distinctes ont eacuteteacute conclues entre nous et chaque porteur de titres de ces seacuteries Dans le cas de la Cateacutegorie du marcheacute moneacutetaire CI les frais drsquoadministration sont eacutetablis agrave zeacutero
Les taux des frais drsquoadministration sont indiqueacutes ci-apregraves
Fonds Seacuterie Frais drsquoadministration Fonds drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI
A 020 B 019 E 020
EF 020 F 017 O 020 P 012
Cateacutegorie drsquoactions de revenu canadiennes CI
A 017 B 018 E 018
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Frais et charges payables par les Fonds EF 018 F 018 O 018 P 015
Fonds drsquoactions de revenu canadiennes CI
A 018 B 018 E 018
EF 018 F 018 O 018 P 014
Cateacutegorie drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI
A 020 B 019 E 020
EF 020 F 017 O 020 P 012
Cateacutegorie drsquooccasions de dividendes mondiaux CI
A 022 B 022 F 022 P 015
Fonds drsquoinfrastructures mondiales CI
A 022 B 022 E 022
EF 022 F 022 O 022 P 015
Fonds nord-ameacutericain de dividendes CI
A 019 AT6 019 T8 020 B 019
B8 018 D 020 E 015
EF 015 F 017
FT8 015
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Frais et charges payables par les Fonds O 015 P 015
PT8 015 Cateacutegorie drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI
A 020 B 020 E 020
EF 020 F 020 O 020 P 015
Fonds drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI
A 020 B 020 E 020
EF 020 F 020 O 020 P 015
Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines CI A 019 B 018 E 015
EF 015 F 019 O 015 P 015
Fonds drsquoactions ameacutericaines CI A 018 B 018 D 021 E 015
EF 015 F 018 O 015 P 014
Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI
A 021 B 021 F 021 P 015
Cateacutegorie drsquooccasions de ressources CI
A 020 B 020 F 020
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Frais et charges payables par les Fonds P 015
Cateacutegorie drsquoimmobilier mondial CI A 022 T8 022 B 022
B8 022 E 015
EF 015 F 022
FT8 022 O 015 P 015
PT8 015 Fonds drsquoimmobilier mondial CI A 022
T8 022 B 022
B8 019 E 015
EF 015 F 022
FT8 020 O 015 P 015
PP 022 PT8 015
Cateacutegorie de meacutetaux preacutecieux CI A 022 B 022 E 022
EF 022 F 022 O 022 P 015
Fonds de meacutetaux preacutecieux CI A 022 B 022 E 022
EF 022 F 022 O 022 P 015
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Frais et charges payables par les Fonds Cateacutegorie de revenu eacutequilibreacute prudent CI
A 015 B 015 F 018 P 015
Fonds de revenu eacutequilibreacute prudent CI
A 018 B 018 F 018 P 013
Fonds eacutequilibreacute de valeur mondiale CI
A 022 B 022 F 022 P 015
Fonds de revenu et drsquoactions ameacutericain CI
A 019 AH 019 B 019 E 019
EF 019 F 019
FH 019 O 019 P 015
PH 015 Cateacutegorie drsquoobligations de socieacuteteacutes CI
A 020 B 020 E 015
EF 015 F 020 O 015 P 015
Cateacutegorie drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute CI
A 020 B 020 E 015
EF 015 F 020 O 015 P 015
Portefeuille personnel de croissance CI
A 022 T4 022 T6 022
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Frais et charges payables par les Fonds B 022
B4 022 B6 022 F 022
FT4 022 FT6 022
P 015 Portefeuille personnel de croissance et de revenu CI
A 022 T4 022 T6 022 B 021
B4 018 B6 019 F 022
FT4 020 FT6 019
P 015 Portefeuille personnel de revenu eacutequilibreacute CI
A 020 T5 020 T7 020 B 020
B5 020 B7 020 F 019
FT5 017 FT7 017
P 015 Portefeuille personnel de revenu prudent CI
A 020 T5 015 T7 018 B 020
B5 020 B7 020 F 019
FT5 018 FT7 019
P 015 Portefeuille personnel de revenu deacutefensif CI
A 017 T5 017
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Frais et charges payables par les Fonds B 017
B5 017 F 017
FT5 017 P 015
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu canadiennes CI
A 020 F 020 P 015
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu mondiales CI
A 022 F 022 P 015
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu internationales CI
A 022 F 022 P 015
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines CI
A 021 F 021 P 015
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI
A 021 F 021 P 015
Cateacutegorie mandat priveacute de rendement eacutequilibreacute CI
A 020 F 020 P 015
Cateacutegorie mandat priveacute de rendement eacutequilibreacute mondial CI
A 022 F 022 P 015
Cateacutegorie mandat priveacute de titres agrave revenu fixe de qualiteacute mondiaux CI
A 015 F 015 P 015
Frais relatifs aux fonds sous-jacents et aux mandats sous-jacents
Si un Fonds investit dans des titres drsquoun autre fonds (le laquo fonds sous-jacent raquo ou le laquo mandat sous-jacent raquo selon le cas) le fonds sous-jacent ou le mandat sous-jacent acquitte des frais et des charges en plus des frais et des charges payables par le Fonds
Aucun Fonds nrsquoa agrave payer de frais de gestion ou de primes drsquoincitation si de lrsquoavis drsquoune personne raisonnable de tels frais doubleraient les frais payables par un fonds sous-jacent ou un mandat sous-jacent pour le mecircme service Sauf dans le cas drsquoun fonds neacutegocieacute en bourse sous-jacent (un laquo FNB sous-jacent raquo) geacutereacute par nous ou un membre de notre groupe aucun Fonds nrsquoaura agrave payer de frais drsquoacquisition ou de rachat dans le cadre de la souscription ou du rachat de titres drsquoun fonds sous-jacent ou drsquoun mandat sous-jacent geacutereacute par nous ou un membre de notre groupe De plus aucun Fonds ne payera de frais drsquoacquisition ou de rachat dans le cadre de la souscription ou du rachat par lui de titres drsquoun fonds sous-jacent ou drsquoun mandat sous-jacent si de lrsquoavis drsquoune
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Frais et charges payables par les Fonds personne raisonnable de tels frais doubleraient les frais payables par un investisseur qui investit dans le Fonds
Si un Fonds investit dans un FNB sous-jacent geacutereacute par nous ou un membre de notre groupe nous avons obtenu une dispense permettant au Fonds de payer les frais drsquoopeacuterations et les courtages usuels relativement agrave son placement dans le FNB sous-jacent
Reacutemuneacuteration du comiteacute drsquoexamen indeacutependant
Chaque membre du CEI (agrave lrsquoexception du preacutesident) touche agrave titre de reacutemuneacuteration pour ses services 72 000 $ par anneacutee plus 1 500 $ pour chaque reacuteunion agrave laquelle il participe agrave compter de la sixiegraveme Le preacutesident touche 88 000 $ par anneacutee plus 1 500 $ pour chaque reacuteunion agrave laquelle il participe agrave compter de la sixiegraveme Chaque anneacutee le CEI eacutetablit sa reacutemuneacuteration et en fait eacutetat dans son rapport annuel aux porteurs de titres des Fonds Nous remboursons aux Fonds sur les frais drsquoadministration les frais engageacutes par le CEI
Le tableau ci-apregraves dresse la liste des frais que vous payez directement
Frais et charges directement payables par vous
Option avec frais drsquoacquisition initiaux
Si vous faites lrsquoacquisition de titres de seacuterie A de seacuterie AH (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie AT6 (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie D de seacuterie E ou de seacuterie T vous pourriez devoir payer agrave votre courtier des frais drsquoacquisition correspondant au plus agrave 5 du montant investi
Frais drsquoeacutechange Si vous effectuez un eacutechange entre les Fonds vous pourriez devoir payer agrave votre courtier des frais neacutegocieacutes pouvant atteindre jusqursquoagrave 2 de la valeur actuelle des titres viseacutes par votre eacutechange
Frais de rachat Titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B et de seacuterie BT ndash option avec FAR
Si vous deacutetenez des titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT selon lrsquooption avec FAR vous nous payez des frais de rachat (ou les payez agrave la personne que nous deacutesignons) lorsque vous vendez ces titres dans les sept (7) ans selon le baregraveme suivant
Si le rachat a lieu vous payez la premiegravere anneacutee 55 la deuxiegraveme anneacutee 50 la troisiegraveme anneacutee 50 la quatriegraveme anneacutee 40 la cinquiegraveme anneacutee 40 la sixiegraveme anneacutee 30 la septiegraveme anneacutee 20 par la suite neacuteant
Vos titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT deacutetenus selon lrsquooption avec FAR seront automatiquement eacutechangeacutes contre des titres de seacuterie AT6 (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie AH (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie A ou de seacuterie T du mecircme Fonds qui sont assortis ou peuvent ecirctre assortis de frais de gestion infeacuterieurs et peuvent donner droit selon le cas agrave des remises sur les frais de gestion ou agrave des distributions sur les frais de gestion progressives chaque trimestre suivant le septiegraveme (7e) anniversaire de la date de souscription initiale Aucuns frais ne sont preacuteleveacutes lorsque nous effectuons un tel eacutechange
Titres de seacuterie B ndash option avec FARI Si vous deacutetenez des titres de seacuterie B selon lrsquooption avec FARI vous nous payez des frais de rachat (ou les payez agrave la personne que nous deacutesignons) lorsque vous vendez ces titres dans les sept (7) ans selon le baregraveme suivant
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Frais et charges directement payables par vous Si le rachat a lieu vous payez la premiegravere anneacutee 55 la deuxiegraveme anneacutee 50 la troisiegraveme anneacutee 45 la quatriegraveme anneacutee 40 la cinquiegraveme anneacutee 35 la sixiegraveme anneacutee 30 la septiegraveme anneacutee 15 par la suite neacuteant
Vos titres de seacuterie B deacutetenus selon lrsquooption avec FARI seront automatiquement eacutechangeacutes contre des titres de seacuterie A du mecircme Fonds qui sont assortis ou peuvent ecirctre assortis de frais de gestion infeacuterieurs et peuvent donner droit selon le cas agrave des remises sur les frais de gestion ou agrave des distributions sur les frais de gestion progressives chaque trimestre suivant le septiegraveme (7e) anniversaire de la date de souscription initiale Aucuns frais ne sont preacuteleveacutes lorsque nous effectuons un tel eacutechange
Titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT ndash option avec frais reacuteduits Si vous deacutetenez des titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT selon lrsquooption avec frais reacuteduits vous nous payez des frais de rachat (ou les payez agrave la personne que nous deacutesignons) lorsque vous vendez ces titres dans les trois (3) ans selon le baregraveme suivant
Si le rachat a lieu vous payez la premiegravere anneacutee 30 la deuxiegraveme anneacutee 25 la troisiegraveme anneacutee 20 par la suite neacuteant
Vos titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT deacutetenus selon lrsquooption avec frais reacuteduits seront automatiquement eacutechangeacutes contre des titres de seacuterie AT6 (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie AH (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie A ou de seacuterie T du mecircme Fonds qui sont assortis ou peuvent ecirctre assortis de frais de gestion infeacuterieurs et peuvent donner droit selon le cas agrave des remises sur les frais de gestion ou agrave des distributions sur les frais de gestion progressives chaque trimestre suivant le troisiegraveme (3e) anniversaire de la date de souscription initiale Aucuns frais ne sont preacuteleveacutes lorsque nous effectuons un tel eacutechange
Titres de seacuterie A de seacuterie AH (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie AT6 (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie D de seacuterie T de seacuterie F de seacuterie FH et de seacuterie FT Vous ne payez aucuns frais de rachat lorsque vous faites racheter des titres de seacuterie A de seacuterie AH (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie AT6 (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie D de seacuterie T de seacuterie F de seacuterie FH ou de seacuterie FT
Titres de seacuterie E de seacuterie EF et de seacuterie O Aucuns frais de rachat ne sont payables lorsque vous faites racheter vos titres de seacuterie E de seacuterie EF ou de seacuterie O
Titres de seacuterie P de seacuterie PH de seacuterie PP de seacuterie PT8 de seacuterie I et de seacuterie IH En geacuteneacuteral aucuns frais de rachat ne sont payables lorsque vous faites racheter vos titres de seacuterie P de seacuterie PH de seacuterie PP de seacuterie PT8 de seacuterie I ou de seacuterie IH
Certains titres souscrits avant la date du preacutesent prospectus simplifieacute peuvent ecirctre assujettis agrave des frais de rachat diffeacuterents Veuillez vous reporter agrave la rubrique Souscriptions eacutechanges et rachats pour de plus amples renseignements
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Frais et charges directement payables par vous
Frais de gestion Les investisseurs deacutetenant des titres de seacuterie O de seacuterie P de seacuterie PH de seacuterie PP de seacuterie PT8 de seacuterie I et de seacuterie IH nous paient des frais de gestion reacuteduits directement Le taux maximal des de la seacuterie O de
la seacuterie P de la frais de gestion est indiqueacute ci-apregraves seacuterie PH de la seacuterie PP de la seacuterie PT8 de la seacuterie I et de la seacuterie IH
Fonds Seacuterie O (srsquoil y a lieu)
Seacuterie P seacuterie PH
seacuterie PP ou seacuterie PT8
(srsquoil y a lieu)
Seacuterie I ou seacuterie IH
(srsquoil y a lieu)
Fonds drsquoactions de revenu toutes capitalisations 0900 095 095 canadiennes CI Cateacutegorie drsquoactions de revenu canadiennes CI 0900 095 095 Fonds drsquoactions de revenu canadiennes CI 0900 095 095 Cateacutegorie drsquoactions de revenu toutes capitalisations 0900 095 095 canadiennes CI Cateacutegorie drsquooccasions de dividendes mondiaux CI so 095 095 Fonds drsquoinfrastructures mondiales CI 0825 095 095 Fonds nord-ameacutericain de dividendes CI 085 085 095 Cateacutegorie drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne 0925 095 095 capitalisation canadiennes CI Fonds drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne 0925 095 095 capitalisation canadiennes CI Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines CI 0900 095 095 Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI so 095 095 Fonds drsquoactions ameacutericaines CI 0900 095 095 Cateacutegorie drsquooccasions de ressources CI so 095 095 Cateacutegorie drsquoimmobilier mondial CI 0825 095 095 Fonds drsquoimmobilier mondial CI 0825 095 095
(seacuterie P et seacuterie PT8)
090 (seacuterie PP)
Cateacutegorie de meacutetaux preacutecieux CI 0825 095 095 Fonds de meacutetaux preacutecieux CI 0825 095 095 Cateacutegorie de revenu eacutequilibreacute prudent CI so 080 080 Fonds de revenu eacutequilibreacute prudent CI so 080 080 Fonds eacutequilibreacute de valeur mondiale CI so 080 080 Fonds de revenu et drsquoactions ameacutericain CI 0775 080 080 Cateacutegorie drsquoobligations de socieacuteteacutes CI 055 070 065 Cateacutegorie drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute CI 055 080 070 Cateacutegorie du marcheacute moneacutetaire CI so 045 045 Portefeuille personnel de croissance CI so 095 095 Portefeuille personnel de croissance et de revenu CI so 090 090 Portefeuille personnel de revenu eacutequilibreacute CI so 085 085 Portefeuille personnel de revenu prudent CI so 080 080 Portefeuille personnel de revenu deacutefensif CI so 075 075 Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu so 080 so canadiennes CI Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu canadiennes CI so so 080 Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu so 085 so mondiales CI
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Frais et charges directement payables par vous Fonds Seacuterie O
(srsquoil y a lieu) Seacuterie P
seacuterie PH seacuterie PP ou seacuterie PT8
(srsquoil y a lieu)
Seacuterie I ou seacuterie IH
(srsquoil y a lieu)
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu internationales CI
so 085 so
Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu internationales CI so so 085 Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines CI so 085 so Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI
so 085 so
Fiducie priveacutee drsquoactions ameacutericaines CI so so 085 Fiducie priveacutee drsquoeacutenergie CI so so 095 Fiducie priveacutee drsquoinfrastructures mondiales CI so so 095 Fiducie priveacutee drsquoimmobilier mondial CI so so 095 Fiducie priveacutee de meacutetaux preacutecieux CI so so 095 Cateacutegorie mandat priveacute de rendement eacutequilibreacute CI so 070 so Cateacutegorie mandat priveacute de rendement eacutequilibreacute mondial CI
so 070 so
Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base canadiens CI
so so 050
Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base mondiaux CI
so so so
Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe agrave rendement eacuteleveacute mondiaux CI
so so 075
Cateacutegorie mandat priveacute de titres agrave revenu fixe de qualiteacute mondiaux CI
so 050 so
Frais de service Vous pourriez devoir payer des frais de service neacutegocieacutes agrave votre courtier qui vous vend des titres de seacuterie O de seacuterie P de seacuterie PH de seacuterie PP de seacuterie PT8 de seacuterie I ou de seacuterie IH Les frais de service annuels varieront entre 0 et 125 de la valeur liquidative de chaque seacuterie applicable du ou des Fonds dans votre compte Ces frais de service sont eacutetablis dans lrsquoentente relative aux titres de seacuterie O de seacuterie P de seacuterie PH de seacuterie PP de seacuterie PT8 de seacuterie I ou de seacuterie IH que vous concluez au moment ougrave vous souscrivez les titres et srsquoils sont administreacutes par CI seront payeacutes agrave votre courtier dans le cadre drsquoun rachat mensuel dans le cas des titres de seacuterie I et de seacuterie IH et drsquoun rachat trimestriel dans le cas des titres de seacuterie O de seacuterie P de seacuterie PH de seacuterie PP et de seacuterie PT8 de votre compte correspondant au montant des frais de service taxes applicables en sus Il nrsquoy a aucuns frais de rachat payables agrave lrsquoeacutegard de ces rachats
Vous pourriez eacutegalement devoir payer des frais de service neacutegocieacutes agrave votre courtier qui vous vend des titres de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie FH ou de seacuterie FT Le montant de ces frais est fixeacute dans lrsquoentente que vous avez conclue avec votre courtier avant la souscription ou au moment de celle-ci Dans certains cas nous pouvons avoir conclu agrave lrsquoeacutegard des titres des seacuteries F de seacuterie FH et FT une entente qui nous autorise agrave recueillir les frais de service neacutegocieacutes au nom de votre courtier dans le cadre drsquoun rachat trimestriel de titres de votre compte correspondant au montant des frais de service taxes applicables en sus Dans ces cas les frais de service annuels neacutegocieacutes ne peuvent deacutepasser 150 de la valeur liquidative de chaque seacuterie applicable du ou des Fonds dans votre compte
Ces frais ne srsquoappliquent pas agrave la Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base mondiaux CI
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Frais et charges directement payables par vous
Frais drsquoopeacuterations agrave court terme
Si nous jugeons que vous avez effectueacute des opeacuterations agrave court terme inopportunes nous pouvons vous imposer de frais drsquoopeacuterations agrave court terme au nom drsquoun Fonds allant jusqursquoagrave 2 de la valeur liquidative des titres que vous faites racheter ou eacutechanger Nous percevons les frais en rachetant sans frais un nombre suffisant de titres de votre compte et les frais sont verseacutes au Fonds dont vous avez fait racheter ou eacutechanger des titres Veuillez vous reporter agrave la rubrique Souscriptions eacutechanges et rachats ndash Opeacuterations agrave court terme pour obtenir de plus amples renseignements
Les frais drsquoopeacuterations agrave court terme srsquoajoutent aux autres frais auxquels vous seriez par ailleurs assujetti suivant le preacutesent prospectus simplifieacute
Frais de reclassement
Si vous eacutechangez des titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT contre des titres drsquoune seacuterie diffeacuterente du mecircme Fonds vous pourriez devoir nous payer des frais de reclassement si vous avez acheteacute vos titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT selon une option avec FAR lrsquooption avec FARI ou lrsquooption avec frais reacuteduits selon le cas Les frais de reclassement correspondent aux frais de rachat que vous devriez payer pour faire racheter vos titres de seacuterie AT6 (selon lrsquooption avec FAR ou lrsquooption avec frais reacuteduits) de seacuterie AH (selon lrsquooption avec FAR ou lrsquooption avec frais reacuteduits) de seacuterie B ou de seacuterie BT Veuillez vous reporter ci-dessus agrave la rubrique Frais de rachat
Comptes enregistreacutes de CI
Neacuteant
Programme de paiements preacuteautoriseacutes
Neacuteant
Programme de retrait systeacutematique
Neacuteant
Frais en cas de chegraveque sans provision
25 $
Incidence des frais drsquoacquisition
Les frais drsquoacquisition srsquoappliquent lorsque vous souscrivez des titres de seacuterie A de seacuterie AH de seacuterie AT6 de seacuterie D de seacuterie T de seacuterie B de seacuterie BT ou de seacuterie E drsquoun Fonds Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque vous souscrivez des titres de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie FH de seacuterie FT de seacuterie O de seacuterie P de seacuterie PH de seacuterie PP de seacuterie PT8 de seacuterie I ou de seacuterie IH drsquoun Fonds
Nous avons inclus un tableau pour vous donner une illustration de lrsquoincidence des frais drsquoacquisition
Le tableau suivant indique le montant des frais que vous aurez agrave payer si vous faites lrsquoacquisition de titres de seacuterie A de seacuterie AH de seacuterie AT6 de seacuterie D de seacuterie E ou de seacuterie T selon lrsquooption avec FAI ou de titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec FARI ou lrsquooption avec frais reacuteduits en supposant que
bull vous faites un placement de 1 000 $ dans les titres de lrsquoune ou lrsquoautre de ces seacuteries drsquoun Fonds
bull vous deacutetenez ce placement sur une peacuteriode de un an de trois de cinq ou de dix ans et vous effectuez un rachat immeacutediatement avant la fin de cette peacuteriode
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bull vous ne vous ecirctes pas preacutevalu de votre montant de rachat sans frais de 10 selon lrsquooption avec FAR ou lrsquooption avec FARI pour les titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT
Incidence des frais drsquoacquisition
Options de souscription Agrave la date de souscription
1 an 3 ans 5 ans 10 ans
Option avec FAI Jusqursquoagrave 5000 $ Neacuteant Neacuteant Neacuteant Neacuteant
Option avec FAR Neacuteant 5500 $ 5000 $ 4000 $ Neacuteant
Option avec FARI Neacuteant 5500 $ 4500 $ 3500 $ Neacuteant
Option avec frais reacuteduits Neacuteant 3000 $ 2000 $ Neacuteant Neacuteant
Les titres de seacuterie A de seacuterie D de seacuterie E et de seacuterie T des Fonds peuvent ecirctre souscrits uniquement selon lrsquooption avec FAI
Les frais qui devraient ecirctre appliqueacutes au cours drsquoune anneacutee sont eacutetablis en fonction de la date agrave laquelle vous avez souscrit les titres agrave lrsquoorigine et non en fonction drsquoune anneacutee civile Par exemple si vous avez souscrit les titres drsquoun Fonds le 1er juin 2021 les frais applicables agrave la premiegravere anneacutee srsquoappliquent jusqursquoau 1er juin 2022 et les frais applicables agrave la deuxiegraveme anneacutee srsquoappliquent agrave compter du 2 juin 2022 Les frais de rachat payables sont indiqueacutes agrave la rubrique Frais et charges ndash Frais de rachat
Avec prise drsquoeffet agrave la date de prise drsquoeffet ou vers cette date les investisseurs ne pourront plus souscrire des titres drsquoun Fonds selon les options avec frais drsquoacquisition reporteacutes avec frais drsquoacquisition reporteacutes intermeacutediaires ou avec frais drsquoacquisition reacuteduits selon le cas Cependant les eacutechanges de titres existants drsquoautres fonds souscrits selon ces options contre des titres du Fonds continueront drsquoecirctre possibles apregraves la date de prise drsquoeffet
REacuteMUNEacuteRATION DES COURTIERS
La preacutesente rubrique passe en revue les faccedilons dont votre courtier est reacutemuneacutereacute
Courtages
Seacuterie A seacuterie AH seacuterie AT6 seacuterie D seacuterie E et seacuterie T ndash Option avec FAI
Lorsque vous souscrivez des titres de seacuterie A de seacuterie AH (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie AT6 (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie D de seacuterie E ou de seacuterie T vous pourriez payer agrave votre courtier des frais que vous neacutegociez au moment de la souscription Les frais qursquoon appelle courtage peuvent atteindre 5 du montant investi (jusqursquoagrave 50 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie) Vous pouvez reacutegler ce montant directement agrave votre courtier ou il peut ecirctre deacuteduit du montant que vous investissez dans les titres de seacuterie A de seacuterie AH (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie AT6 (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie D de seacuterie E ou de seacuterie T selon le cas et ecirctre verseacute agrave votre courtier sous forme de commission
Seacuterie AT6 seacuterie AH seacuterie B et seacuterie BT ndash Option avec FAR
bull Si vous souscrivez des titres de seacuterie AT6 de seacuterie B ou de seacuterie BT des Fonds (autres que la Cateacutegorie drsquoobligations de socieacuteteacutes CI la Cateacutegorie drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute CI la Cateacutegorie du marcheacute moneacutetaire CI et le Portefeuille personnel de revenu deacutefensif CI) selon lrsquooption avec FAR nous versons agrave votre courtier un courtage pouvant atteindre 5 du montant investi (jusqursquoagrave 50 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie)
bull Si vous souscrivez des titres de seacuterie B ou de seacuterie BT de la Cateacutegorie drsquoobligations de socieacuteteacutes CI de la Cateacutegorie drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute CI ou du Portefeuille personnel de revenu deacutefensif CI selon
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lrsquooption avec FAR nous versons agrave votre courtier un courtage pouvant atteindre 4 du montant investi (jusqursquoagrave 40 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie)
bull Si vous souscrivez des titres de seacuterie B ou de seacuterie BT de la Cateacutegorie du marcheacute moneacutetaire CI selon lrsquooption avec FAR nous versons agrave votre courtier un courtage pouvant atteindre 325 du montant investi (jusqursquoagrave 3250 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie)
bull Vous ne pouvez eacutechanger des titres en vue drsquoobtenir des titres de seacuterie AH assortis de lrsquooption avec FAR que si vous deacutetenez deacutejagrave des titres souscrits selon lrsquooption avec frais drsquoacquisition reporteacutes drsquoun fonds geacutereacute par le gestionnaire
Seacuterie B ndash Option avec FARI
Si vous souscrivez des titres de seacuterie B des Fonds selon lrsquooption avec FARI nous versons agrave votre courtier un courtage pouvant atteindre 4 du montant investi (jusqursquoagrave 40 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie)
Seacuterie AT6 seacuterie AH seacuterie B et seacuterie BT ndash Option avec frais reacuteduits
bull Si vous souscrivez des titres de seacuterie B ou de seacuterie BT des Fonds (autres que la Cateacutegorie drsquoobligations de socieacuteteacutes CI la Cateacutegorie drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute CI la Cateacutegorie du marcheacute moneacutetaire CI et le Portefeuille personnel de revenu deacutefensif CI) selon lrsquooption avec frais reacuteduits nous versons agrave votre courtier un courtage pouvant atteindre 3 du montant investi (jusqursquoagrave 30 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie)
bull Si vous souscrivez des titres de seacuterie AT6 de seacuterie B ou de seacuterie BT de la Cateacutegorie drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute CI ou du Fonds nord-ameacutericain de dividendes CI selon lrsquooption avec frais reacuteduits nous versons agrave votre courtier un courtage pouvant atteindre 25 (jusqursquoagrave 25 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie)
bull Si vous souscrivez des titres de seacuterie B ou de seacuterie BT de la Cateacutegorie drsquoobligations de socieacuteteacutes CI ou du Portefeuille personnel de revenu deacutefensif CI selon lrsquooption avec frais reacuteduits nous versons agrave votre courtier un courtage pouvant atteindre 225 (jusqursquoagrave 2250 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie)
bull Si vous souscrivez des titres de seacuterie B ou de seacuterie BT de la Cateacutegorie du marcheacute moneacutetaire CI selon lrsquooption avec frais reacuteduits nous versons agrave votre courtier un courtage pouvant atteindre 150 (jusqursquoagrave 15 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie)
bull Vous ne pouvez eacutechanger des titres en vue drsquoobtenir des titres de seacuterie AH assortis de lrsquooption avec frais reacuteduits que si vous deacutetenez deacutejagrave des titres souscrits selon lrsquooption avec frais reacuteduits drsquoun fonds geacutereacute par le gestionnaire
Seacuterie EF seacuterie F seacuterie FH et seacuterie FT
Vous ne versez aucun courtage agrave votre courtier et aucun courtage nrsquoest deacuteduit de votre placement dans le cas des titres de seacuterie EF de seacuterie F seacuterie FH ou de seacuterie FT Les investisseurs deacutetenant des titres de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie FH et de seacuterie FT paient geacuteneacuteralement des frais neacutegocieacutes agrave leurs courtiers en contrepartie des conseils en placement et drsquoautres services
Seacuterie O seacuterie P seacuterie PH seacuterie PP et seacuterie PT8
Vous ne versez aucun courtage agrave votre courtier et aucun courtage nrsquoest deacuteduit de votre placement dans des titres de seacuterie O de seacuterie P seacuterie PH de seacuterie PP et de seacuterie PT8 Les investisseurs deacutetenant des titres de seacuterie O de seacuterie P seacuterie PH de seacuterie PP et de seacuterie PT8 neacutegocient des frais de service avec leur courtier pour des conseils en placement et drsquoautres services Les frais de service neacutegocieacutes srsquoils sont administreacutes par CI seront payeacutes au courtier de lrsquoinvestisseur dans le cadre drsquoun rachat trimestriel de titres de seacuterie O de seacuterie P seacuterie PH de seacuterie PP etou de seacuterie PT8 du compte de lrsquoinvestisseur correspondant au montant des frais de service taxes applicables en sus
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Seacuterie I et seacuterie IH
Vous ne versez aucun courtage agrave votre courtier et aucun courtage nrsquoest deacuteduit de votre placement dans le cas des titres de seacuterie I et de seacuterie IH Les investisseurs deacutetenant des titres de seacuterie I et de seacuterie IH qui souscrivent des titres par lrsquoentremise drsquoun courtier peuvent lui verser des frais de service neacutegocieacutes en contrepartie de conseils en placement et drsquoautres services Les frais de service neacutegocieacutes srsquoils sont administreacutes par CI seront payeacutes au courtier de lrsquoinvestisseur dans le cadre drsquoun rachat mensuel de titres de seacuterie I et de seacuterie IH du compte de lrsquoinvestisseur correspondant au montant des frais de service taxes applicables en sus
Commissions de suivi
Les modaliteacutes drsquoun programme de commission de suivi peuvent ecirctre modifieacutees ou annuleacutees en tout temps sans preacuteavis et ces modifications ou cette annulation pourront srsquoappliquer aux titres existants
Seacuterie A seacuterie AH seacuterie AT6 seacuterie D seacuterie E seacuterie T seacuterie B et seacuterie BT
Nous versons agrave votre courtier (y compris un courtier exeacutecutant) des commissions de suivi jusqursquoagrave concurrence des pourcentages exprimeacutes dans les tableaux qui suivent lorsque vous faites lrsquoacquisition de titres de seacuterie A de seacuterie AH de seacuterie AT6 de seacuterie D de seacuterie E ou de seacuterie T selon lrsquooption avec FAI et de titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec FARI ou lrsquooption avec frais reacuteduits Les commissions de suivi sont payeacutees agrave partir de nos frais de gestion
Nous eacutechangeons automatiquement les titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT deacutetenus selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec FARI ou lrsquooption avec frais reacuteduits selon le cas contre des titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie A ou de la seacuterie T correspondante du mecircme Fonds selon lrsquooption avec FAI chaque trimestre suivant lrsquoexpiration du deacutelai preacuteciseacute dans le baregraveme des frais de rachat applicable Une fois que le deacutelai preacuteciseacute dans le baregraveme des frais de rachat applicable est eacutecouleacute les commissions de suivi des titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B et de seacuterie BT deviennent les mecircmes que les commissions de suivi respectives des titres de seacuterie AT6 (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie AH (selon lrsquooption avec FAI) de seacuterie A et de seacuterie T du mecircme Fonds Il est entendu que si vous eacutechangez des titres drsquoun Fonds CI souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec FARI ou lrsquooption avec frais reacuteduits contre des titres de seacuterie AT6 de seacuterie AH de seacuterie B ou de seacuterie BT drsquoun Fonds tout en conservant lrsquooption avec FAR lrsquooption avec FARI ou lrsquooption avec frais reacuteduits le baregraveme des frais de rachat de vos anciens titres drsquoun Fonds CI y compris les taux et peacuteriodes continuera de srsquoappliquer agrave vos nouveaux titres drsquoun Fonds
Nous calculons et payons les commissions de suivi mensuellement ou trimestriellement agrave terme eacutechu au choix du courtier Nous payons ces frais et non les Fonds
Les commissions de suivi se fondent sur la valeur de lrsquoactif net moyen de votre placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie AH de seacuterie AT6 de seacuterie D de seacuterie E de seacuterie T de seacuterie B ou de seacuterie BT deacutetenus durant un mois ou un trimestre civil complet selon le cas
Fonds Option avec FAI jusqursquoagrave
Option avec FAR jusqursquoagrave
Option avec frais reacuteduits jusqursquoagrave
Seacuterie A seacuterie AH seacuterie AT6 seacuterie D seacuterie E et seacuterie T
Seacuterie AH seacuterie AT6 seacuterie B et seacuterie BT
Seacuterie AH seacuterie AT6 seacuterie B et seacuterie BT
Fonds drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI
100 050 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
100 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et par la suite
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Fonds Option avec FAI jusqursquoagrave
Option avec FAR jusqursquoagrave
Option avec frais reacuteduits jusqursquoagrave
Seacuterie A seacuterie AH seacuterie AT6 seacuterie D seacuterie E et seacuterie T
Seacuterie AH seacuterie AT6 seacuterie B et seacuterie BT
Seacuterie AH seacuterie AT6 seacuterie B et seacuterie BT
Cateacutegorie drsquoactions de revenu canadiennes CI
100 050 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
100 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et par la suite
Fonds drsquoactions de revenu canadiennes CI
100 050 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
100 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et par la suite
Cateacutegorie drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI
100 050 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
100 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et par la suite
Cateacutegorie drsquooccasions de dividendes mondiaux CI
100 050 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
100 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et par la suite
Fonds drsquoinfrastructures mondiales CI 100 050 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
100 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et par la suite
Fonds nord-ameacutericain de dividendes CI
100 (pour la seacuterie A la seacuterie AT6 la seacuterie E et
la seacuterie T) 050 (pour la seacuterie D)
050 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
100 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et par la suite
Cateacutegorie drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI
100 050 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
100 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et par la suite
Fonds drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI
100 050 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
100 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et par la suite
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Fonds Option avec FAI jusqursquoagrave
Option avec FAR jusqursquoagrave
Option avec frais reacuteduits jusqursquoagrave
Seacuterie A seacuterie AH seacuterie AT6 seacuterie D seacuterie E et seacuterie T
Seacuterie AH seacuterie AT6 seacuterie B et seacuterie BT
Seacuterie AH seacuterie AT6 seacuterie B et seacuterie BT
Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines CI 100 050 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
100 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et par la suite
Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI
100 050 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
100 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et par la suite
Fonds drsquoactions ameacutericaines CI 100 (pour la seacuterie A et la seacuterie E)
050 (pour la seacuterie D)
050 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
100 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et par la suite
Cateacutegorie drsquooccasions de ressources CI
100 050 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
100 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et par la suite
Cateacutegorie drsquoimmobilier mondial CI 100 050 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
100 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et par la suite
Fonds drsquoimmobilier mondial CI 100 050 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
100 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et par la suite
Cateacutegorie de meacutetaux preacutecieux CI 100 050 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
100 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et par la suite
Fonds de meacutetaux preacutecieux CI 100 050 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
100 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et par la suite
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Fonds Option avec FAI jusqursquoagrave
Option avec FAR jusqursquoagrave
Option avec frais reacuteduits jusqursquoagrave
Seacuterie A seacuterie AH seacuterie AT6 seacuterie D seacuterie E et seacuterie T
Seacuterie AH seacuterie AT6 seacuterie B et seacuterie BT
Seacuterie AH seacuterie AT6 seacuterie B et seacuterie BT
Cateacutegorie de revenu eacutequilibreacute prudent CI
100 025 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
050 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et 100 par la suite
Fonds de revenu eacutequilibreacute prudent CI 100 025 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
050 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et 100 par la suite
Fonds eacutequilibreacute de valeur mondiale CI 100 025 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
050 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et 100 par la suite
Fonds de revenu et drsquoactions ameacutericain CI
100 025 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
050 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et 100 par la suite
Cateacutegorie drsquoobligations de socieacuteteacutes CI 075 015 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 075 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
025 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et 075 par la suite
Cateacutegorie drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute CI
080 025 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 080 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
025 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et 080 par la suite
Cateacutegorie du marcheacute moneacutetaire CI 025 015 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 025 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
025 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et par la suite
Portefeuille personnel de croissance CI
100 025 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
050 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et 100 par la suite
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Fonds Option avec FAI jusqursquoagrave
Option avec FAR jusqursquoagrave
Option avec frais reacuteduits jusqursquoagrave
Seacuterie A seacuterie AH seacuterie AT6 seacuterie D seacuterie E et seacuterie T
Seacuterie AH seacuterie AT6 seacuterie B et seacuterie BT
Seacuterie AH seacuterie AT6 seacuterie B et seacuterie BT
Portefeuille personnel de croissance et de revenu CI
100 025 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
050 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et 100 par la suite
Portefeuille personnel de revenu eacutequilibreacute CI
100 025 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
050 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et 100 par la suite
Portefeuille personnel de revenu prudent CI
100 025 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 100 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
050 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et 100 par la suite
Portefeuille personnel de revenu deacutefensif CI
075 015 pour la dureacutee de votre baregraveme de frais de rachat et 075 par la suite
Aucuns frais la premiegravere anneacutee
025 la deuxiegraveme et la troisiegraveme anneacutees et 075 par la suite
Le paiement des commissions de suivi de ces Fonds a eacuteteacute suspendu mais nous pouvons le reacutetablir agrave tout moment sans avis preacutealable
La commission de suivi annuelle maximale pour lrsquooption avec FARI selon le cas est de 065
Nous pouvons reacuteduire les frais de gestion habituels que nous demandons au Fonds drsquoun montant correspondant agrave la reacuteduction de la commission de suivi si un investisseur a neacutegocieacute avec son courtier une commission de suivi reacuteduite agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie E Nous verserons au courtier la commission de suivi neacutegocieacutee dont le courtier nous aura informeacutes par eacutecrit Veuillez prendre note que la commission de suivi reacuteduite sera appliqueacutee uniquement si nous recevons les documents pertinents Apregraves la fin de chaque trimestre si une reacuteduction de la commission de suivi a eacuteteacute neacutegocieacutee la distribution sur les frais de gestion ou la remise sur les frais de gestion sera fondeacutee sur les actifs totaux que lrsquoinvestisseur a investis dans des titres de seacuterie E Dans le cas des Fonds structureacutes en fiducie nous reacuteduisons les frais de gestion habituels que nous demandons au Fonds et qui srsquoappliqueraient agrave un placement dans le Fonds drsquoun montant correspondant agrave la reacuteduction de la commission de suivi qui serait par ailleurs payable au courtier et le Fonds verse agrave lrsquoinvestisseur le montant de la reacuteduction sous forme drsquoune distribution sur les frais de gestion Dans le cas des Fonds structureacutes en socieacuteteacute nous remettons agrave lrsquoinvestisseur un montant correspondant agrave la reacuteduction de la commission de suivi qui srsquoappliquerait agrave son placement dans le Fonds Ces distributions sur les frais de gestion et remises sur les frais de gestion seront effectueacutees sous forme de reacuteinvestissement dans des titres suppleacutementaires sans possibiliteacute de les recevoir en espegraveces
Commissions de suivi Fonds Seacuterie A
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu canadiennes CI 100 Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu mondiales CI 100
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Commissions de suivi Fonds Seacuterie A
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu internationales CI 100 Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines CI 100 Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI 100 Cateacutegorie mandat priveacute de rendement eacutequilibreacute CI 100 Cateacutegorie mandat priveacute de rendement eacutequilibreacute mondial CI 100 Cateacutegorie mandat priveacute de titres agrave revenu fixe de qualiteacute mondiaux CI
050
Seacuterie EF seacuterie F seacuterie FH seacuterie FT seacuterie O seacuterie P seacuterie PH seacuterie PP seacuterie PT8 seacuterie I et seacuterie IH
Nous ne payons pas de commission de suivi agrave votre courtier agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie FH de seacuterie FT de seacuterie O de seacuterie P de seacuterie PH de seacuterie PP de seacuterie PT8 de seacuterie I ou de seacuterie IH des Fonds
Mesures de soutien agrave la commercialisation
Nous pouvons rembourser agrave la socieacuteteacute de votre conseiller financier les frais engageacutes pour vendre les titres des fonds conformeacutement au Regraveglement 81-105 sur les pratiques commerciales des organismes de placement collectif (la Norme canadienne 81-105 ailleurs qursquoau Queacutebec) y compris les suivants
bull les frais de publiciteacute et autres frais de commercialisation
bull les frais de seacuteminaires eacuteducationnels et de vente suivis par les conseillers financiers ou leurs clients
bull les autres programmes de commercialisation
Nous pouvons modifier ou annuler les programmes de vente en commun en tout temps Nous pouvons eacutegalement offrir des avantages non peacutecuniaires de nature promotionnelle ayant une valeur symbolique agrave des conseillers financiers
Divulgation des participations
CI Investments Inc Gestion de capital Assante lteacutee Gestion financiegravere Assante lteacutee CI Investment Services Inc et Aligned Capital Partners Inc sont des filiales de CI Financial Corp CI Financial Corp est une socieacuteteacute canadienne indeacutependante de gestion de patrimoine dont les actions ordinaires sont neacutegocieacutees agrave la Bourse de Toronto et agrave la Bourse de New York
Reacutemuneacuteration des courtiers payeacutee agrave partir des frais de gestion
Au cours de notre exercice clos le 31 deacutecembre 2020 nous avons verseacute aux courtiers qui ont effectueacute le placement de titres des Fonds une reacutemuneacuteration repreacutesentant environ 3404 du total des frais de gestion que nous avons reccedilus agrave lrsquoeacutegard de ces Fonds La reacutemuneacuteration en espegraveces a eacuteteacute payeacutee sous forme de courtages de commissions de suivi et certaines autres formes de reacutemuneacuteration des courtiers comme des paiements de soutien agrave la commercialisation
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INCIDENCES FISCALES POUR LES INVESTISSEURS
Sous la preacutesente rubrique nous preacutesentons un sommaire geacuteneacuteral des incidences fiscales Le preacutesent sommaire suppose que vous ecirctes un particulier reacutesidant au Canada (et non une fiducie) et que vous deacutetenez les titres des Fonds directement comme immobilisations ou dans un compte enregistreacute (deacutefini ci-apregraves) Le preacutesent sommaire nrsquoest pas exhaustif et nrsquoest pas destineacute agrave constituer des conseils juridiques ou fiscaux srsquoadressant agrave un investisseur Nous vous recommandons fortement drsquoobtenir des conseils indeacutependants concernant les conseacutequences fiscales lieacutees agrave un placement dans les titres en fonction de votre situation personnelle
Le preacutesent sommaire est fondeacute sur les dispositions actuelles de la Loi de lrsquoimpocirct et du regraveglement adopteacute en vertu de cette loi les propositions preacutecises visant agrave modifier la Loi de lrsquoimpocirct et le regraveglement annonceacutees publiquement par le ministre des Finances du Canada avant la date des preacutesentes (et suppose que de telles modifications seront promulgueacutees conformeacutement aux propositions) ainsi que sur les politiques et pratiques administratives actuelles de lrsquoAgence du revenu du Canada (lrsquolaquo ARC raquo) qui ont eacuteteacute publieacutees
Le preacutesent sommaire part du principe que chaque Fonds structureacute en fiducie agrave lrsquoexception de la Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu canadiennes CI de la Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu internationales CI de la Fiducie priveacutee drsquoactions ameacutericaines CI de la Fiducie priveacutee drsquoeacutenergie CI de la Fiducie priveacutee drsquoinfrastructures mondiales CI de la Fiducie priveacutee drsquoimmobilier mondial CI de la Fiducie priveacutee de meacutetaux preacutecieux CI de la Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base canadiens CI de la Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base mondiaux CI et de la Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe agrave rendement eacuteleveacute mondiaux CI (chacune une laquo Fiducie priveacutee raquo et collectivement les laquo Fiducies priveacutees raquo) sera admissible agrave titre de fiducie de fonds commun de placement au sens de la Loi de lrsquoimpocirct agrave tous moments pertinents Le preacutesent sommaire suppose eacutegalement que Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry sera admissible agrave titre de socieacuteteacute de placement agrave capital variable au sens de la Loi de lrsquoimpocirct agrave tous moments pertinents De plus amples informations fiscales sont fournies dans la notice annuelle des Fonds Vous pouvez demander un exemplaire de la notice annuelle sans frais en nous teacuteleacutephonant au numeacutero sans frais 1 800 792-9355 ou en nous transmettant un courriel agrave servicefrancaiscicom
La faccedilon dont votre placement geacutenegravere un revenu
Votre placement dans un Fonds peut geacuteneacuterer un revenu aux fins de lrsquoimpocirct de deux faccedilons
bull Dividendes et distributions Lorsque la Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry touche un revenu de dividendes canadiens sur ses placements ou reacutealise un gain en capital agrave la vente de titres elle peut vous remettre ces montants sous forme de dividendes Lorsqursquoun Fonds structureacute en fiducie gagne un revenu net sur ses placements ou reacutealise un gain en capital net agrave la vente de titres il peut vous remettre ces montants sous forme de distributions
bull Gains (ou pertes) en capital Vous reacutealiserez un gain en capital (ou subirez une perte en capital) lorsque vous vendez ou eacutechangez vos titres drsquoun Fonds pour un montant supeacuterieur (ou infeacuterieur) agrave ce que vous avez payeacute pour ceux-ci En regravegle geacuteneacuterale vous ne reacutealiserez pas de gain en capital (ni ne subirez de perte en capital) lorsque vous eacutechangez vos titres drsquoune seacuterie contre des titres drsquoune autre seacuterie du mecircme fonds sauf si lrsquoeacutechange en est un de titres de seacuterie A F I ou P contre des titres de seacuterie AH FH IH ou PH ou lrsquoinverse
La faccedilon dont votre placement est imposeacute
Lrsquoimpocirct que vous payez sur un placement dans un OPC est diffeacuterent selon que vous deacutetenez vos titres dans un compte enregistreacute ou dans un compte non enregistreacute
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Titres deacutetenus dans un compte enregistreacute
Les titres des Fonds agrave lrsquoexception de ceux des Fiducies priveacutees sont des placements admissibles en vertu de la Loi de lrsquoimpocirct pour les reacutegimes agrave impocirct diffeacutereacute comme les reacutegimes enregistreacutes drsquoeacutepargne-retraite (les laquo REER raquo) les fonds enregistreacutes de revenu de retraite (les laquo FERR raquo) les reacutegimes de participation diffeacutereacutee aux beacuteneacutefices (les laquo RPDB raquo) les reacutegimes enregistreacutes drsquoeacutepargne-eacutetudes (les laquo REEE raquo) les reacutegimes enregistreacutes drsquoeacutepargne-invaliditeacute (les laquo REEI raquo) et les comptes drsquoeacutepargne libre drsquoimpocirct (les laquo CELI raquo) (chacun eacutetant un laquo compte enregistreacute raquo) Les titres des Fiducies priveacutees ne constituent pas des placements admissibles en vertu de la Loi de lrsquoimpocirct pour les comptes enregistreacutes
Malgreacute le fait que les titres drsquoun Fonds soient des placements admissibles pour les comptes enregistreacutes les rentiers de REER et de FERR les titulaires de CELI et de REEI et les souscripteurs de REEE devraient consulter leurs propres conseillers en fiscaliteacute quant agrave la possibiliteacute que les titres drsquoun Fonds constituent pour eux des placements interdits au sens de la Loi de lrsquoimpocirct
Si vous deacutetenez des titres drsquoun Fonds autres que ceux drsquoune Fiducie priveacutee dans un compte enregistreacute les distributions ou dividendes du Fonds et les gains en capital tireacutes de la disposition des titres ne sont geacuteneacuteralement pas assujettis agrave lrsquoimpocirct en vertu de la Loi de lrsquoimpocirct jusqursquoagrave ce que des retraits soient effectueacutes du compte enregistreacute Les retraits des CELI ne sont pas assujettis agrave lrsquoimpocirct et les REEE et les REEI sont soumis agrave des regravegles speacuteciales
Titres deacutetenus agrave lrsquoexteacuterieur drsquoun compte enregistreacute
Fonds structureacutes en fiducie
Si vous deacutetenez des titres drsquoun Fonds structureacute en fiducie agrave lrsquoexteacuterieur drsquoun compte enregistreacute lorsque vous calculez votre revenu aux fins de lrsquoimpocirct vous ecirctes tenu drsquoinclure le montant du revenu net et la tranche imposable des gains en capital nets qui vous sont payeacutes ou payables par le Fonds structureacute en fiducie au cours de lrsquoanneacutee (ce qui peut comprendre des distributions sur les frais de gestion) que vous receviez ces distributions en espegraveces ou qursquoelles soient reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires
Les distributions de gains en capital nets imposables les dividendes imposables sur des actions de socieacuteteacutes canadiennes imposables et le revenu de sources eacutetrangegraveres drsquoun Fonds structureacute en fiducie qui vous sont payeacutes ou payables par le Fonds structureacute en fiducie conserveront geacuteneacuteralement leur caractegravere entre vos mains et seront assujettis au traitement fiscal applicable aux revenus de cette nature dans la mesure ougrave le Fonds structureacute en fiducie effectue une telle attribution en vertu de la Loi de lrsquoimpocirct Un reacutegime ameacutelioreacute de majoration et de creacutedit drsquoimpocirct pour dividendes est offert agrave lrsquoeacutegard de certains dividendes deacutetermineacutes
Vous aurez agrave payer de lrsquoimpocirct sur les distributions de revenu et de gains en capital mecircme si le revenu et les gains en capital ont eacuteteacute accumuleacutes ou reacutealiseacutes par le Fonds structureacute en fiducie avant votre acquisition des titres et mecircme si le prix de souscription des titres en tenait compte Souvent les distributions les plus importantes de revenu et de gains en capital drsquoun Fonds structureacute en fiducie se produisent en deacutecembre Les Fonds structureacutes en fiducie peuvent verser des distributions suppleacutementaires y compris des distributions sur les frais de gestion en tout temps au cours de lrsquoanneacutee civile agrave notre appreacuteciation
Dans la mesure ougrave les distributions qui vous sont verseacutees au cours drsquoune anneacutee par un Fonds structureacute en fiducie deacutepassent la part du revenu net et des gains en capital nets reacutealiseacutes de ce Fonds structureacute en fiducie qui vous est attribueacutee au cours de cette anneacutee ces distributions (sauf dans la mesure ougrave elles sont un produit de disposition) constituent un remboursement de capital et ne sont pas imposables entre vos mains Elles reacuteduisent toutefois le prix de base rajusteacute de vos titres dans le Fonds structureacute en fiducie Si le prix de base rajusteacute de vos titres est reacuteduit et srsquoeacutetablit en deccedilagrave de zeacutero ce solde neacutegatif est reacuteputeacute constituer un gain en capital et le prix de base rajusteacute de vos titres est rameneacute agrave zeacutero
Les frais que vous payez agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie O de seacuterie P de seacuterie PH de seacuterie PP de seacuterie PT8 de seacuterie I et de seacuterie IH sont composeacutes des frais de service que vous payez agrave votre courtier et des frais de gestion que vous nous payez Dans la mesure ougrave ces frais sont acquitteacutes au moyen du rachat de titres vous reacutealiserez des gains ou subirez
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des pertes dans des comptes non enregistreacutes La deacuteductibiliteacute de ces frais aux fins de lrsquoimpocirct sur le revenu deacutependra de la nature exacte des services qui vous sont fournis et du type de placement deacutetenu En regravegle geacuteneacuterale les frais que vous payez agrave votre courtier agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie O de seacuterie P de seacuterie PH de seacuterie PP de seacuterie PT8 de seacuterie I et de seacuterie IH drsquoun Fonds structureacute en fiducie deacutetenus agrave lrsquoexteacuterieur drsquoun compte enregistreacute pourraient ecirctre deacuteduits aux fins de lrsquoimpocirct sur le revenu du revenu gagneacute par le Fonds structureacute en fiducie dans la mesure ougrave les frais sont raisonnables et correspondent aux honoraires relatifs aux conseils qui vous sont fournis dans le cadre de la souscription et de la vente directement par vous de certains titres (y compris les titres du Fonds structureacute en fiducie) Vous devriez vous adresser agrave vos propres conseillers en fiscaliteacute concernant la deacuteductibiliteacute des frais de gestion et de service payeacutes relativement aux titres de seacuterie O de seacuterie P de seacuterie PH de seacuterie PP de seacuterie PT8 de seacuterie I et de seacuterie IH
Fonds structureacutes en socieacuteteacute
Puisque Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry calcule son revenu aux fins de lrsquoimpocirct en tant qursquoentiteacute unique le montant de dividendes ordinaires et de dividendes sur les gains en capital qui doit ecirctre verseacute aux investisseurs agrave lrsquoeacutegard des titres drsquoun Fonds structureacute en socieacuteteacute diffeacuterera probablement du montant de dividendes ou de distributions qui serait verseacute agrave un investisseur dans un OPC preacutesentant la mecircme strateacutegie de placement mais nrsquoayant pas une structure agrave multiples cateacutegories de socieacuteteacute
Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry peut verser des dividendes ordinaires et des dividendes sur les gains en capital sur les titres des Fonds structureacutes en socieacuteteacute Vous devez inclure les dividendes ordinaires dans votre revenu qursquoils soient verseacutes en espegraveces ou reacuteinvestis et ils sont assujettis aux regravegles concernant la majoration des dividendes et les creacutedits drsquoimpocirct pour dividendes applicables Une bonification de la majoration et du creacutedit drsquoimpocirct pour dividendes est possible pour certains dividendes deacutetermineacutes que verse Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry Les dividendes sur les gains en capital qursquoils soient verseacutes en espegraveces ou reacuteinvestis sont traiteacutes comme des gains en capital reacutealiseacutes
Le prix des titres drsquoun Fonds structureacute en socieacuteteacute peut comprendre le revenu et les gains en capital cumuleacutes ou reacutealiseacutes mais qui nrsquoont pas eacuteteacute verseacutes en tant que dividendes Nous deacuteclarons habituellement les dividendes ordinaires et les dividendes sur les gains en capital en mars Si vous investissez dans un Fonds structureacute en socieacuteteacute avant la deacuteclaration drsquoun dividende vous devrez payer de lrsquoimpocirct sur ce dividende qui vous est verseacute mecircme srsquoil peut ecirctre composeacute de revenu et de gains en capital cumuleacutes ou reacutealiseacutes avant votre placement
Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry peut eacutegalement distribuer un remboursement de capital Vous nrsquoincluez pas un remboursement de capital dans votre revenu mais il reacuteduit le prix de base rajusteacute des titres du Fonds structureacute en socieacuteteacute agrave lrsquoeacutegard desquels il est verseacute Si le prix de base rajusteacute de vos titres drsquoun Fonds structureacute en socieacuteteacute est reacuteduit et srsquoeacutetablit en deccedilagrave de zeacutero vous serez reacuteputeacute avoir reacutealiseacute un gain en capital eacutegal au montant neacutegatif et le prix de base rajusteacute de vos titres sera rameneacute agrave zeacutero
En regravegle geacuteneacuterale vous devez inclure dans le calcul de votre revenu toute remise sur les frais de gestion que vous recevez toutefois dans certaines circonstances vous pouvez plutocirct choisir de reacuteduire le prix de base rajusteacute de vos titres du Fonds structureacute en socieacuteteacute
Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry peut deacuteclarer et verser des dividendes sur les gains en capital aux porteurs de titres de nrsquoimporte quel des Fonds structureacutes en socieacuteteacute que le gain en capital en question ait reacutesulteacute de la disposition de titres dans le portefeuille drsquoun Fonds structureacute en socieacuteteacute en particulier ou non
Les frais que vous payez agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie O de seacuterie P de seacuterie PT8 et de seacuterie I sont composeacutes des frais de service que vous payez agrave votre courtier et des frais de gestion que vous nous payez Dans la mesure ougrave ces frais sont acquitteacutes au moyen du rachat de titres vous reacutealiserez des gains ou subirez des pertes dans des comptes non enregistreacutes La deacuteductibiliteacute de ces frais aux fins de lrsquoimpocirct sur le revenu deacutependra de la nature exacte des services qui vous sont fournis et du type de placement deacutetenu En regravegle geacuteneacuterale les frais que vous payez agrave votre courtier agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie O de seacuterie P de seacuterie PT8 et de seacuterie I drsquoun Fonds structureacute en socieacuteteacute deacutetenus agrave lrsquoexteacuterieur drsquoun compte enregistreacute pourraient ecirctre deacuteduits aux fins de lrsquoimpocirct sur le revenu du revenu gagneacute par le Fonds structureacute en socieacuteteacute dans la mesure ougrave les frais sont raisonnables et correspondent aux honoraires relatifs aux conseils qui vous sont fournis dans le cadre de la souscription et de la vente directement par vous de certains titres (y compris les titres du Fonds structureacute en socieacuteteacute) Vous devriez vous adresser agrave vos propres conseillers en fiscaliteacute concernant
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la deacuteductibiliteacute des frais de gestion et de service payeacutes relativement aux titres de seacuterie O de seacuterie P de seacuterie PT8 et de seacuterie I
Tous les Fonds
Si vous deacutecidez de vous deacutepartir de titres que ce soit par rachat eacutechange ou autrement (y compris dans le cadre drsquoun programme de retrait systeacutematique drsquoun reacuteeacutequilibrage automatique dans le cadre du Service de reacuteeacutequilibrage sur mesure ou si vos titres sont racheteacutes pour acquitter les frais) vous reacutealiserez geacuteneacuteralement un gain en capital (ou subirez une perte en capital) dans la mesure ougrave le produit de la disposition moins le coucirct de la disposition est supeacuterieur (ou infeacuterieur) au prix de base rajusteacute des titres
Si vous avez souscrit ou vendu des titres aux termes de lrsquooption en dollars ameacutericains ou si vous avez souscrit ou vendu des titres drsquoune seacuterie en dollars US le prix de base rajusteacute des titres et le produit de disposition des titres doivent ecirctre calculeacutes en dollars canadiens au moment de la souscription et du rachat Par conseacutequent vous pourriez reacutealiser un gain ou une perte de change si vous avez investi dans des titres en dollars ameacutericains
Un eacutechange de titres drsquoune seacuterie drsquoun Fonds contre des titres drsquoune autre seacuterie du mecircme Fonds (y compris de titres de seacuterie B ou de seacuterie BT contre des titres de seacuterie A ou de seacuterie T) ne devrait pas donner lieu agrave une disposition des titres aux fins de lrsquoimpocirct Toutefois malgreacute ce qui preacutecegravede un eacutechange des titres des seacuteries A F I ou P contre des titres des seacuteries AH FH IH ou PH drsquoun mecircme Fonds et inversement sera consideacutereacute comme une disposition de titres aux fins de lrsquoimpocirct suivie drsquoune souscription de titres ce qui entraicircnera geacuteneacuteralement la reacutealisation drsquoun gain en capital (ou drsquoune perte en capital) pour le porteur de titres qui demande lrsquoeacutechange
Un eacutechange de titres entre Fonds structureacutes en socieacuteteacute constituera une disposition aux fins de lrsquoimpocirct et le coucirct total des titres reccedilus au moment de lrsquoeacutechange correspondra agrave la juste valeur marchande des titres qui ont eacuteteacute eacutechangeacutes
Habituellement la moitieacute drsquoun gain en capital (ou drsquoune perte en capital) est comprise dans le calcul de votre gain en capital imposable (ou perte en capital deacuteductible)
En regravegle geacuteneacuterale le prix de base rajusteacute total de vos titres dans un Fonds est calculeacute comme suit
votre placement initial dans le Fonds (y compris les frais drsquoacquisition payeacutes)
plus le coucirct de tout placement suppleacutementaire dans le Fonds (y compris les frais drsquoacquisition payeacutes)
plus dans le cas drsquoun Fonds structureacute en socieacuteteacute le prix de base rajusteacute des titres drsquoun autre Fonds structureacute en socieacuteteacute qui ont eacuteteacute eacutechangeacutes contre des titres du Fonds dans le cadre drsquoune opeacuteration agrave imposition diffeacutereacutee ou la juste valeur marchande des titres drsquoun autre Fonds structureacute en socieacuteteacute qui ont eacuteteacute eacutechangeacutes contre des titres du Fonds dans le cadre drsquoune opeacuteration imposable
plus les distributions reacuteinvesties et les remises sur les frais de gestion (y compris les remboursements de capital) ou les dividendes reacuteinvestis
moins tout remboursement de capital
moins le prix de base rajusteacute de tout rachat preacuteceacutedent
moins dans le cas drsquoun Fonds structureacute en socieacuteteacute le prix de base rajusteacute des titres du Fonds qui ont eacuteteacute eacutechangeacutes contre des titres drsquoun autre Fonds structureacute en socieacuteteacute
Le prix de base rajusteacute de vos titres doit ecirctre calculeacute par seacuterie Votre prix de base rajusteacute drsquoun titre drsquoun Fonds sera geacuteneacuteralement eacutetabli par renvoi au prix de base rajusteacute moyen des titres identiques de ce Fonds que vous deacutetenez au moment de la disposition
Dans certaines circonstances la perte en capital subie agrave la disposition de titres drsquoun Fonds vous sera refuseacutee Cette situation survient si vous votre conjoint(e) ou une autre personne membre de votre groupe (y compris une socieacuteteacute controcircleacutee par vous) avez acquis des titres du mecircme Fonds dans les 30 jours preacuteceacutedant ou suivant la disposition de vos
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titres lesquels sont consideacutereacutes comme des laquo biens eacutechangeacutes raquo Dans un tel cas votre perte en capital peut ecirctre consideacutereacutee comme une laquo perte apparente raquo et vous ecirctre refuseacutee Le montant de la perte en capital refuseacutee sera ajouteacute au prix de base rajusteacute des titres du proprieacutetaire qui sont des biens eacutechangeacutes
Si vous avez acquis des titres drsquoun Fonds structureacute en socieacuteteacute aupregraves drsquoune socieacuteteacute en commandite dans le cadre drsquoune opeacuteration de roulement de titres avec impocirct diffeacutereacute de Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry le prix de base rajusteacute de vos titres sera calculeacute en fonction de dispositions speacutecifiques de la Loi de lrsquoimpocirct Vous devriez consulter votre conseiller en fiscaliteacute agrave ce sujet
Dans certaines circonstances si vous recevez des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital drsquoun Fonds structureacute en socieacuteteacute ou des distributions drsquoun Fonds structureacute en fiducie qui sont deacutesigneacutees comme dividendes ordinaires ou dividendes sur les gains en capital ou si vous reacutealisez des gains en capital agrave la disposition de titres drsquoun Fonds vous pourriez ecirctre assujetti agrave un impocirct minimum de remplacement
Si vous deacutetenez des titres agrave lrsquoexteacuterieur drsquoun reacutegime enregistreacute nous vous remettrons chaque anneacutee un feuillet drsquoimpocirct sur lequel figureront les distributions etou les dividendes qui vous auront eacuteteacute verseacutes Vous devriez conserver des releveacutes deacutetailleacutes du coucirct drsquoacquisition et des frais drsquoacquisition de vos titres de mecircme que des distributions etou des dividendes qui srsquoy rapportent car crsquoest la seule faccedilon de calculer avec preacutecision leur prix de base rajusteacute Lrsquoeacutetablissement du prix de base rajusteacute peut soulever des questions complexes crsquoest pourquoi nous vous suggeacuterons drsquoobtenir un avis juridique ou fiscal pour vous aider avec ces calculs
Le taux de rotation des titres en portefeuille drsquoun Fonds indique le dynamisme du conseiller en valeurs qui gegravere les placements de celui-ci Un taux de rotation de 100 eacutequivaut agrave lrsquoachat et agrave la vente par le Fonds de tous les titres de son portefeuille une fois au cours de lrsquoexercice Plus le taux de rotation drsquoun portefeuille est eacuteleveacute au cours drsquoun exercice plus vous ecirctes susceptible de recevoir une distribution de gains en capital ou un dividende du Fonds que vous devez inclure dans le calcul de votre revenu aux fins de lrsquoimpocirct pour cet exercice
Communication de renseignements fiscaux
Les Fonds structureacutes en fiducie ou Cateacutegorie de socieacuteteacute Sentry (dans le cas drsquoun Fonds structureacute en socieacuteteacute) ont des obligations en matiegravere de controcircle diligent et de communication de lrsquoinformation preacutevues dans la loi intituleacutee ForeignAccount Tax Compliance Act (au Canada mise en œuvre par lrsquoAccord CanadandashEacutetats-Unis pour un meilleur eacutechange de renseignements fiscaux et la partie XVIII de la Loi de lrsquoimpocirct collectivement la laquo FATCA raquo) et la Norme commune de deacuteclaration de lrsquoOCDE (au Canada mise en œuvre par la partie XIX de la Loi de lrsquoimpocirct la laquo NCD raquo) En regravegle geacuteneacuterale les porteurs de titres (ou dans le cas de certains porteurs de titres qui sont des entiteacutes les laquo personnes deacutetenant le controcircle raquo de ces entiteacutes) seront tenus en vertu de la loi de fournir agrave leur repreacutesentant ou agrave la socieacuteteacute de leur repreacutesentant des renseignements sur leur citoyenneteacute ou leur lieu de reacutesidence aux fins de lrsquoimpocirct et le cas eacutecheacuteant leur numeacutero drsquoidentification de contribuable eacutetranger Si un porteur de titres (ou le cas eacutecheacuteant une personne deacutetenant le controcircle du porteur de titres) i) est identifieacute comme une personne des Eacutetats Unis (y compris un reacutesident ameacutericain ou un citoyen ameacutericain) ii) est identifieacute comme un reacutesident aux fins de lrsquoimpocirct drsquoun pays autre que leCanada ou les Eacutetats-Unis ou iii) ne fournit pas les renseignements demandeacutes et des indices laissent croire qursquoil a le statut drsquoAmeacutericain ou de non-Canadien les renseignements sur le porteur de titres (ou le cas eacutecheacuteant les personnes deacutetenant le controcircle du porteur de titres) et sur son placement dans les Fonds structureacutes en fiducie et les Fonds structureacutes en socieacuteteacute seront geacuteneacuteralement communiqueacutes agrave lrsquoARC agrave moins que les titres ne soient deacutetenus dans un compte enregistreacute Dans le cas de la FATCA lrsquoARC fournira ces renseignements agrave lrsquoInternal Revenue Service des Eacutetats-Unis et dans le cas de la NCD agrave lrsquoautoriteacute fiscale concerneacutee de tout pays qui est un signataire de lrsquoAccord multilateacuteral entre autoriteacutes compeacutetentes concernant lrsquoeacutechange automatique de renseignements relatifs aux comptes financiers ou qui a par ailleurs accepteacute un eacutechange drsquoinformation bilateacuteral avec le Canada aux termes de la NCD
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QUELS SONT VOS DROITS
La leacutegislation en valeurs mobiliegraveres de certaines provinces et de certains territoires vous confegravere un droit de reacutesolution agrave lrsquoeacutegard drsquoun contrat de souscription de titres drsquoOPC que vous pouvez exercer dans les 2 jours ouvrables de la reacuteception du prospectus simplifieacute ou de lrsquoaperccedilu du fonds ou un droit drsquoannulation de toute souscription que vous pouvez exercer dans les 48 heures de la reacuteception de la confirmation de votre ordre de souscription
La leacutegislation en valeurs mobiliegraveres de certaines provinces et de certains territoires vous permet eacutegalement de demander la nulliteacute drsquoun contrat de souscription de titres drsquoun OPC et un remboursement ou des dommages-inteacuterecircts si le prospectus simplifieacute la notice annuelle lrsquoaperccedilu du fonds ou les eacutetats financiers contiennent des informations fausses ou trompeuses sur lrsquoOPC Ces diverses actions doivent habituellement ecirctre exerceacutees dans des deacutelais deacutetermineacutes
Pour plus drsquoinformation on se reportera agrave la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres de la province ou du territoire concerneacute et on consultera eacuteventuellement un avocat
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PARTIE B INFORMATION PREacuteCISE SUR CHACUN DES ORGANISMES DE PLACEMENT COLLECTIF DEacuteCRITS DANS LE PREacuteSENT DOCUMENT
Introduction
Les pages qui suivent contiennent des renseignements sommaires au sujet de chaque Fonds Voici une description du type de renseignements figurant sous chaque rubrique
Deacutetails sur le Fonds
Au deacutebut du sommaire de chaque Fonds figure un tableau contenant les renseignements suivants sur le Fonds
bull Type de fonds ndash Vous indique la classification du Fonds
bull Date de creacuteation ndash Vous indique la date agrave laquelle les titres de chaque seacuterie du Fonds ont eacuteteacute offerts en vente au public pour la premiegravere fois
bull Titres offerts ndash Vous indique le type de titres drsquoOPC qui vous est offert
bull Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes ndash Vous indique si le Fonds est un placement admissible pour les comptes enregistreacutes
bull Sous-conseiller en valeurs ndash le cas eacutecheacuteant vous indique qui est le sous-conseiller en valeurs du Fonds
Quels types de placements le Fonds fait-il
Cette rubrique donne de lrsquoinformation sur lrsquoobjectif de placement du Fonds et ses strateacutegies de placement
Objectif de placement ndash Crsquoest agrave cette rubrique que nous expliquons lrsquoobjectif de placement du Fonds ainsi que les types de titres dans lesquels il effectuera des placements en vue drsquoatteindre son objectif
Strateacutegies de placement ndash Crsquoest agrave cette rubrique que nous expliquons la faccedilon dont le Fonds preacutevoit reacutealiser son objectif de placement
Tout changement apporteacute agrave lrsquoobjectif de placement fondamental drsquoun Fonds doit ecirctre approuveacute agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds en question convoqueacutee agrave cette fin sauf en ce qui a trait au Fonds drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI et au Fonds drsquoinfrastructures mondiales CI pour lesquels un tel changement exige lrsquoapprobation de 66⅔ des voix exprimeacutees agrave une telle assembleacutee Nous pouvons modifier les strateacutegies de placement drsquoun Fonds agrave notre appreacuteciation sans preacuteavis ni approbation preacutealable
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques pertinents se rapportant au Fonds sont deacutecrits sous cette rubrique Pour avoir des renseignements sur chacun des risques mentionneacutes sous cette rubrique veuillez vous reporter agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement
Qui devrait investir dans ce Fonds
Chaque investisseur est unique Entre autres facteurs vos objectifs de placement votre toleacuterance au risque et votre peacuteriode de placement peuvent deacuteterminer si un Fonds repreacutesente ou non un placement approprieacute pour vous Cette rubrique vous aidera vous et votre conseiller financier agrave deacutecider si un placement dans le Fonds vous convient
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Meacutethode et classification des risques de placement
Nous deacuteterminons le niveau de risque de chaque Fonds conformeacutement agrave une meacutethode normaliseacutee de classification du risque donneacutee dans le Regraveglement 81-102 et fondeacutee sur la volatiliteacute historique du Fonds mesureacutee par lrsquoeacutecart-type de ses rendements sur 10 ans Lrsquoeacutecart-type est un outil statistique courant qui permet de mesurer la volatiliteacute et le niveau de risque drsquoun placement Les Fonds preacutesentant les eacutecarts-types les plus eacuteleveacutes sont geacuteneacuteralement consideacutereacutes comme plus risqueacutes que drsquoautres Fonds Comme le rendement historique nrsquoest pas neacutecessairement garant des rendements futurs la volatiliteacute historique drsquoun fonds nrsquoest pas une indication de sa volatiliteacute future Vous devez savoir qursquoil existe drsquoautres types de risques agrave la fois mesurables et non mesurables
Selon la meacutethode normaliseacutee si un Fonds offre des titres dans le public depuis moins de 10 ans lrsquoeacutecart-type drsquoun OPC ou drsquoun indice de reacutefeacuterence doit se rapprocher raisonnablement ou si un Fonds est nouvellement creacuteeacute devrait se rapprocher raisonnablement de lrsquoeacutecart-type du Fonds pour deacuteterminer le niveau de risque du Fonds
Chaque Fonds se voit attribuer un niveau de risque de placement correspondant agrave lrsquoune des cateacutegories suivantes
bull Faible ndash Ce niveau de risque correspond agrave celui qui est geacuteneacuteralement associeacute agrave un placement dans des fonds du marcheacute moneacutetaire et des fonds de titres agrave revenu fixe canadiens
bull Faible agrave moyen ndash Ce niveau de risque correspond agrave celui qui est geacuteneacuteralement associeacute agrave un placement dans des fonds eacutequilibreacutes ainsi que dans des fonds de titres agrave revenu fixe internationaux ou de socieacuteteacutes ou des deux
bull Moyen ndash Ce niveau de risque correspond agrave celui qui est geacuteneacuteralement associeacute agrave un placement dans un portefeuille drsquoactions diversifieacutees qui est composeacute de plusieurs titres de capitaux propres de socieacuteteacutes canadiennes ou internationales agrave forte capitalisation ou des deux
bull Moyen agrave eacuteleveacute ndash Ce niveau de risque correspond agrave celui qui est geacuteneacuteralement associeacute agrave un placement dans des fonds drsquoactions susceptibles de favoriser des titres provenant de reacutegions ou de secteurs drsquoactiviteacute en particulier
bull Eacuteleveacute ndash Ce niveau de risque correspond agrave celui qui est geacuteneacuteralement associeacute agrave un placement dans un portefeuille drsquoactions susceptibles de favoriser des titres provenant de reacutegions ou de secteurs drsquoactiviteacute en particulier qui sont assujettis agrave un grand risque de perte (comme les marcheacutes eacutemergents ou les meacutetaux preacutecieux)
Le tableau suivant preacutesente le fonds ou lrsquoindice de reacutefeacuterence utiliseacute pour chaque Fonds qui compte un historique de rendement de moins de 10 ans
Fonds Fonds ou indice de reacutefeacuterence
Portefeuille personnel de revenu eacutequilibreacute CI 50 Indice MSCI World 50 Indice des obligations universelles FTSE Canada
Cateacutegorie mandat priveacute de rendement eacutequilibreacute CI
35 Indice composeacute SampPTSX 15 Indice SampP 500 50 Indice des obligations universelles FTSE Canada
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu canadiennes CI
Indice composeacute SampPTSX
Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu canadiennes CI
Indice composeacute SampPTSX
Cateacutegorie de revenu eacutequilibreacute prudent CI Fonds de revenu eacutequilibreacute prudent CI
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Fonds Fonds ou indice de reacutefeacuterence
Portefeuille personnel de revenu prudent CI 35 Indice MSCI World 65 Indice des obligations universelles FTSE Canada
Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base canadiens CI
Indice des obligations universelles FTSE Canada
Cateacutegorie drsquoobligations de socieacuteteacutes CI Fonds drsquoobligations de socieacuteteacutes Signature
Portefeuille personnel de revenu deacutefensif CI 20 Indice MSCI World 80 Indice des obligations universelles FTSE Canada
Fiducie priveacutee drsquoeacutenergie CI Cateacutegorie de socieacuteteacute eacutenergie mondiale Signature
Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base mondiaux CI
Indice ICE BofAML Global Broad Market
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu mondiales CI
Indice MSCI ACWI
Cateacutegorie mandat priveacute de rendement eacutequilibreacute mondial CI
50 Indice MSCI World 50 Indice ICE BofAML Global Broad Market
Cateacutegorie mandat priveacute de titres agrave revenu fixe de qualiteacute mondiaux CI
Indice ICE BofAML Global Corporate (couvert agrave 85 en dollars canadiens)
Cateacutegorie drsquooccasions de dividendes mondiaux CI
Indice MSCI ACWI
Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe agrave rendement eacuteleveacute mondiaux CI
Indice ICE BofAML Global High Yield
Fiducie priveacutee drsquoinfrastructures mondiales CI Fonds drsquoinfrastructures mondiales CI
Fonds eacutequilibreacute de valeur mondiale CI 50 Indice MSCI World 50 Indice ICE BofAML Global Broad Market
Fiducie priveacutee drsquoimmobilier mondial CI Fonds drsquoimmobilier mondial CI
Cateacutegorie drsquoimmobilier mondial CI Fonds drsquoimmobilier mondial CI
Portefeuille personnel de croissance et de revenu CI
65 Indice MSCI World 35 Indice des obligations universelles FTSE Canada
Portefeuille personnel de croissance CI 80 Indice MSCI World 20 Indice des obligations universelles FTSE Canada
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu internationales CI
Indice MSCI EAEO
Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu internationales CI
Indice MSCI EAEO
Fiducie priveacutee de meacutetaux preacutecieux CI Fonds de meacutetaux preacutecieux CI
Cateacutegorie drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI
Fonds drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI
Fonds de revenu et drsquoactions ameacutericain CI 50 Indice SampP 500 50 Indice ICE BofAML US Corporate amp Government
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI
Indice SampP 500 (couvert en dollars canadiens)
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Fonds Fonds ou indice de reacutefeacuterence
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines CI
Indice SampP 500 (couvert en dollars canadiens)
Fiducie priveacutee drsquoactions ameacutericaines CI Indice SampP 500 (couvert en dollars canadiens)
Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI
Indice SampP 500 (couvert en dollars canadiens)
Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines CI Fonds drsquoactions ameacutericaines CI
Parfois il se pourrait que agrave notre avis le reacutesultat obtenu gracircce agrave cette meacutethode normaliseacutee ne reflegravete pas le risque drsquoun Fonds compte tenu drsquoautres facteurs qualitatifs Par conseacutequent nous pourrions placer le Fonds dans une cateacutegorie de risque plus eacuteleveacute selon le cas Nous examinons le niveau de risque de chaque Fonds tous les ans ou lorsqursquoun changement important a eacuteteacute apporteacute aux objectifs ou aux strateacutegies de placement drsquoun Fonds Dans le cadre de notre examen annuel nous revoyons eacutegalement notre meacutethode de classification des risques de placement et nous nous assurons que les fonds ou indices de reacutefeacuterence utiliseacutes dans nos calculs sont pertinents Vers le 31 mai 2021 nous avons deacutetermineacute que lrsquoindice de reacutefeacuterence ou le fonds de reacutefeacuterence de chaque Fonds indiqueacute par un asteacuterisque () devrait ecirctre remplaceacute par son fonds sous-jacent eacutetant donneacute que le fonds sous-jacent affiche un historique de rendement drsquoau moins dix ans
Le changement des fonds de reacutefeacuterence ou des indices de reacutefeacuterence nrsquoa pas entraicircneacute de changements aux niveaux de risque et ne deacutecoule pas de modifications apporteacutees aux objectifs et strateacutegies de placement ou agrave la gestion de ces Fonds
La faccedilon dont nous eacutetablissons le niveau de risque de placement de chaque Fonds peut ecirctre obtenue sur demande sans frais en teacuteleacutephonant au 1 800 792-9355 ou en nous transmettant un courriel agrave servicefrancaiscicom
Description des indices de reacutefeacuterence
Lrsquoindice ICE BofAML Global Broad Market suit le rendement de titres de creacuteance publique de qualiteacute supeacuterieure eacutemis sur drsquoimportants marcheacutes locaux ou sur le marcheacute des euro-obligations notamment les obligations mondiales
Lrsquoindice ICE BofAML Global Corporate amp High Yield suit le rendement de titres de creacuteance de socieacuteteacutes de qualiteacutes supeacuterieure ou infeacuterieure eacutemis au public sur drsquoimportants marcheacutes locaux ou sur le marcheacute des euro-obligations
Lrsquoindice ICE BofAML Global Corporate suit le rendement de titres de creacuteance de socieacuteteacutes de qualiteacute supeacuterieure eacutemis au public sur drsquoimportants marcheacutes locaux ou sur le marcheacute des euro-obligations
Lrsquoindice ICE BofAML Global High Yield mesure le rendement du marcheacute des obligations mondiales agrave rendement eacuteleveacute
Lrsquoindice ICE BofAML US Corporate amp Government est composeacute de titres de creacuteance du Treacutesor des Eacutetats-Unis de titres de creacuteance drsquoorganismes gouvernementaux ameacutericains de titres de creacuteance imposables eacutemis par des Eacutetats et des territoires des Eacutetats-Unis et leurs subdivisions politiques de titres de creacuteance eacutemis par des socieacuteteacutes ameacutericaines et non ameacutericaines de titres de creacuteance de gouvernements non ameacutericains et de titres de creacuteance drsquoagences supranationales
Lrsquoindice des obligations universelles FTSE Canada est un indice pondeacutereacute en fonction de la capitalisation boursiegravere qui se compose drsquoobligations de qualiteacute supeacuterieure et agrave coupon fixe libelleacutees en dollars canadiens et ayant une dureacutee de vie reacutesiduelle drsquoau moins un an eacutemises par des gouvernements et des socieacuteteacutes
Lrsquoindice MSCI ACWI est un indice boursier pondeacutereacute en fonction du flottant qui tient compte agrave la fois des marcheacutes mondiaux eacutemergents et deacuteveloppeacutes
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Lrsquoindice MSCI EAEO est conccedilu pour repreacutesenter le rendement de titres de socieacuteteacutes agrave moyenne et agrave grande capitalisation provenant de 21 marcheacutes deacuteveloppeacutes y compris des pays de lrsquoEurope de lrsquoAustralasie et de lrsquoExtrecircme-Orient agrave lrsquoexception des Eacutetats-Unis et du Canada Lrsquoindice est disponible pour bon nombre de reacutegions et de segments de marcheacute et couvre environ 85 de la capitalisation boursiegravere rajusteacutee en fonction du flottant de chacun des 21 pays
Lrsquoindice MSCI World est un vaste indice de reacutefeacuterence drsquoactions mondiales qui repreacutesente le rendement de titres de capitaux propres de socieacuteteacutes agrave moyenne et agrave grande capitalisation de 23 pays deacuteveloppeacutes Il couvre environ 85 de la capitalisation boursiegravere rajusteacutee en fonction du flottant de chaque pays et nrsquooffre aucune exposition aux marcheacutes eacutemergents
Lrsquoindice SampP 500 est un indice pondeacutereacute en fonction de la capitalisation boursiegravere des titres de 500 des socieacuteteacutes ameacutericaines ouvertes les plus importantes que fournit SampP Dow Jones Indices LLC Il est geacuteneacuteralement utiliseacute pour mesurer le rendement du marcheacute boursier ameacutericain en geacuteneacuteral
Lrsquoindice composeacute SampPTSX mesure le rendement de socieacuteteacutes canadiennes inscrites agrave la cote de la Bourse de Toronto repreacutesentant environ 95 du marcheacute boursier canadien
Politique en matiegravere de distributions
Cette rubrique vous explique comment et agrave quel moment le Fonds verse des distributions ou des dividendes
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
En plus du paiement des frais de gestion chaque seacuterie de titres drsquoun Fonds paie ses propres charges drsquoexploitation ou frais drsquoexploitation et sa quote-part des frais drsquoexploitation communs Ces montants sont payeacutes sur lrsquoactif du Fonds ce qui signifie que vous les payez indirectement au moyen de rendements moins eacuteleveacutes
Le tableau de cette partie vous aide agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans les titres du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC semblables qui offrent la mecircme seacuterie Le tableau donne les frais cumulatifs que vous auriez payeacutes si
bull vous aviez investi 1 000 $ pour la peacuteriode indiqueacutee (sans aucuns frais drsquoacquisition)
bull le rendement du Fonds avait eacuteteacute de 5 chaque anneacutee
bull le Fonds avait eu le mecircme ratio des frais de gestion au cours de chaque peacuteriode indiqueacutee qursquoau cours de son dernier exercice
Comme le taux de croissance de 5 nrsquoest qursquoune hypothegravese tout comme le ratio des frais de gestion vos frais reacuteels peuvent ecirctre infeacuterieurs ou supeacuterieurs
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges pour obtenir plus de renseignements sur le coucirct drsquoun placement dans les Fonds
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Cateacutegorie drsquooccasions de dividendes mondiaux CI (auparavant Cateacutegorie mondiale de dividendes Cambridge)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions mondiales Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 29 mai 2012
Seacuterie B ndash le 29 mai 2012 Seacuterie F ndash le 29 mai 2012 Seacuterie I ndash le 29 mai 2012 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds consiste agrave procurer un revenu reacutegulier et une plus-value du capital en investissant la quasi-totaliteacute de son actif dans des titres de son fonds sous-jacent le Fonds mondial de dividendes Cambridge Le fonds sous-jacent investit principalement dans des titres de capitaux propres de socieacuteteacutes du monde entier qui versent ou devraient verser des dividendes
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Lrsquoobjectif de placement du fonds sous-jacent est de deacutegager un rendement global eacuteleveacute au moyen de dividendes et de gains en capital en investissant principalement dans des titres de capitaux propres de socieacuteteacutes du monde entier qui versent ou devraient verser des dividendes
Conformeacutement agrave son objectif de placement le fonds sous-jacent
bull peut investir dans des titres agrave revenu fixe et drsquoautres titres productifs de revenu
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres eacutetrangers
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement pour le Fonds
bull peut deacutetenir temporairement de la treacutesorerie ou des eacutequivalents de treacutesorerie pour des motifs strateacutegiques
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Cateacutegorie drsquooccasions de dividendes mondiaux CI
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du fonds sous-jacent et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Le fonds sous-jacent utilisera des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave son objectif de placement dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut sous reacuteserve de certaines restrictions investir dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du fonds sous-jacent eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le fonds sous-jacent
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds aux termes desquels le fonds sous-jacent peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du fonds sous-jacent et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du fonds sous-jacent Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
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Cateacutegorie drsquooccasions de dividendes mondiaux CI
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au cours des 12 derniers mois environ 100 de lrsquoactif net du Fonds eacutetait investi dans des titres du Fonds mondial de dividendes Cambridge Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir une source reacuteguliegravere de revenu et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital
bull vous cherchez agrave ajouter une position en titres mondiaux agrave votre portefeuille de placements
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement de moyen agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Les distributions constitueront un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence de versement de ces distributions mensuelles
Les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie F de seacuterie I et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
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Cateacutegorie drsquooccasions de dividendes mondiaux CI
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2439 7688 13476 30676 Seacuterie B 2828 8916 15628 35573 Seacuterie F 1332 4200 7361 16756 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie P 164 517 906 2062
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Fonds nord-ameacutericain de dividendes CI
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions canadiennes agrave revenu et donnant droit agrave des dividendes Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 21 aoucirct 2008
Seacuterie AT6 ndash le 22 novembre 2019 Seacuterie T8 ndash le 16 deacutecembre 2015 Seacuterie B ndash le 21 aoucirct 2008 Seacuterie B8 ndash le 16 deacutecembre 2015 Seacuterie D ndash le 22 novembre 2019 Seacuterie E ndash le 22 novembre 2019 Seacuterie EF ndash le 22 novembre 2019 Seacuterie F ndash le 21 aoucirct 2008 Seacuterie FT8 ndash le 16 deacutecembre 2015 Seacuterie I ndash le 21 aoucirct 2008 Seacuterie O ndash le 22 novembre 2019 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015 Seacuterie PT8 ndash le 16 deacutecembre 2015
Titres offerts Parts de fiducie de fonds commun de placement Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A et de seacuterie T8 souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B et de seacuterie B8 respectivement
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O et de seacuterie O8 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P et de seacuterie PT8 respectivement
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est drsquoobtenir un eacutequilibre entre revenu courant et plus-value du capital agrave long terme en investissant principalement dans un portefeuille diversifieacute de titres de capitaux propres et agrave revenu nord-ameacutericains donnant droit agrave des dividendes etou agrave des distributions dont des titres de fiducies de revenu des actions ordinaires et privileacutegieacutees et dans une moindre mesure des titres portant inteacuterecirct comme des obligations des lettres de change ou des acceptations bancaires
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Le gestionnaire peut utiliser une combinaison de recherche descendante et de recherche ascendante Des techniques comme lrsquoanalyse fondamentale quantitative et technique pour eacutevaluer le potentiel de croissance et de plus-value pourraient ecirctre utiliseacutees Le conseiller en valeurs eacutevalue ainsi la situation financiegravere et la direction de chaque socieacuteteacute son secteur et lrsquoeacuteconomie en geacuteneacuteral
Dans le cadre de son eacutevaluation le gestionnaire
bull analyse des donneacutees financiegraveres et drsquoautres sources de renseignements
bull eacutevalue la qualiteacute de la direction
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Fonds nord-ameacutericain de dividendes CI
bull procegravede agrave des entrevues des membres de la socieacuteteacute lorsque cela est possible
Pour ce qui est du volet agrave revenu fixe du Fonds qui repreacutesentera jusqursquoagrave 10 de lrsquoactif du Fonds le gestionnaire peut eacutegalement analyser
bull la courbe de rendement
bull les preacutevisions des variations dans les taux drsquointeacuterecirct
bull les notes de solvabiliteacute et le risque de creacutedit
bull la capaciteacute de lrsquoeacutemetteur de geacuteneacuterer suffisamment de liquiditeacutes afin de rembourser sa dette et de reacuteinvestir dans son entreprise agrave long terme
Lorsqursquoil deacutecide drsquoacheter ou de vendre un placement le gestionnaire examine eacutegalement la valeur du placement par rapport agrave son cours actuel
Le gestionnaire peut aussi choisir de prendre les mesures suivantes
bull utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du Fonds et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement par le placement drsquoune partie de son actif dans de la treacutesorerie des titres agrave revenu fixe ou des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme pendant qursquoil cherche des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives selon la conjoncture ou les conditions du marcheacute en geacuteneacuteral
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Fonds peut eacutegalement utiliser plusieurs autres strateacutegies de placement dont les suivantes
bull le placement de jusqursquoagrave 25 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull les placements priveacutes ou dans drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull le placement de jusqursquoagrave 10 au total de son actif net ans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
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Fonds nord-ameacutericain de dividendes CI
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Fonds eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Fonds
bull les opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le Fonds peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull les opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull la conclusion de ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Fonds et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Fonds Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des distributions sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir un eacutequilibre entre une source reacuteguliegravere de revenu et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital agrave long terme
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque faible agrave moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
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Fonds nord-ameacutericain de dividendes CI
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et distribuera le revenu et les gains en capital exceacutedentaires annuellement en deacutecembre Si le revenu et les gains en capital que reacutealise le Fonds ne suffisent pas au versement drsquoune distribution le Fonds peut effectuer un remboursement de capital afin de combler la diffeacuterence Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Dans le cas des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie D de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie O de seacuterie P et de seacuterie I du Fonds le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Le gestionnaire peut sans vous en aviser modifier la freacutequence de versement des distributions Les distributions agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie D de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie O de seacuterie P et de seacuterie I sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle la distribution est verseacutee Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
La distribution mensuelle agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie T8 de seacuterie B8 de seacuterie FT8 et de seacuterie PT8 du Fonds est calculeacutee une fois lrsquoan en multipliant la valeur liquidative par titre de la seacuterie viseacutee agrave la fin de lrsquoanneacutee civile preacuteceacutedente par 8 puis en divisant le reacutesultat par 12 On calcule la distribution mensuelle des titres de seacuterie AT6 du Fonds une fois par an en multipliant la valeur liquidative par titre de la seacuterie agrave la fin de lrsquoanneacutee civile preacuteceacutedente par 6 puis en divisant le reacutesultat par 12 Sauf pour les titres de seacuterie T8 de seacuterie AT6 de seacuterie B8 de seacuterie FT8 et de seacuterie PT8 du Fonds deacutetenus dans un reacutegime enregistreacute au nom du client les distributions agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie T8 de seacuterie AT6 de seacuterie B8 de seacuterie FT8 et de seacuterie PT8 sont verseacutees en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez que la totaliteacute ou une partie de ces distributions soient automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Fonds Les distributions agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie T8 de seacuterie AT6 de seacuterie B8 de seacuterie FT8 et de seacuterie PT8 du Fonds deacutetenus dans un reacutegime enregistreacute au nom du client sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant donneacute des directives contraires Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle la distribution est verseacutee Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie AT6 de seacuterie T8 de seacuterie B de seacuterie B8 de seacuterie D de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie FT8 de seacuterie I de seacuterie O de seacuterie P et de seacuterie PT8 du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2295 7236 12683 28871 Seacuterie AT6 2336 7365 12910 29387 Seacuterie T8 2234 7042 12344 28098 Seacuterie B 2767 8722 15288 34800 Seacuterie B8 2757 8690 15232 34671 Seacuterie D 2080 6558 11494 26165 Seacuterie E 2285 7204 12627 28742
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Fonds nord-ameacutericain de dividendes CI
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie EF 1148 3618 6342 14436 Seacuterie F 1148 3618 6342 14436 Seacuterie FT8 1117 3521 6172 14049 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie O 164 517 906 2062 Seacuterie P 164 517 906 2062 Seacuterie PT8 174 549 963 2191
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Cateacutegorie drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI (auparavant Cateacutegorie de revenu toutes capitalisations Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions en majoriteacute canadiennes Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 31 mai 2011
Seacuterie B ndash le 31 mai 2011 Seacuterie E ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie EF ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie F ndash le 31 mai 2011 Seacuterie I ndash le 31 mai 2011 Seacuterie O ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif du Fonds est de procurer un rendement agrave long terme en investissant la quasi-totaliteacute de son actif dans les titres du Fonds drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Lrsquoobjectif de placement du fonds sous-jacent est de procurer un revenu mensuel reacutegulier et une plus-value du capital en investissant principalement dans un portefeuille diversifieacute de titres canadiens dont des titres de capitaux propres des titres agrave revenu fixe et des FPI et des fiducies de redevances et de revenu
Le montant total des titres eacutetrangers dans lesquels investit le fonds sous-jacent nrsquoexceacutedera pas environ 49 de son actif agrave la valeur nette
Conformeacutement agrave son objectif de placement le fonds sous-jacent peut utiliser plusieurs autres strateacutegies de placement dont les suivantes
bull le placement de jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement pour le Fonds
bull la deacuterogation agrave son objectif de placement par le placement temporaire drsquoune partie de son actif dans de la treacutesorerie ou des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme pendant qursquoil cherche des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives selon la conjoncture ou les conditions du marcheacute en geacuteneacuteral
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Cateacutegorie drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI
bull les investissements dans les placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull lrsquoutilisation de deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du fonds sous-jacent et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Le fonds sous-jacent utilisera des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave son objectif de placement dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull le placement de jusqursquoagrave 10 au total de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du fonds sous-jacent eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le fonds sous-jacent
bull les opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le fonds sous-jacent peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull les opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull la conclusion de ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du fonds sous-jacent et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du fonds sous-jacent Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
Le profil complet du fonds sous-jacent figure dans le preacutesent prospectus simplifieacute
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Cateacutegorie drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au cours des 12 derniers mois environ 100 de lrsquoactif net du Fonds eacutetait investi dans des titres du Fonds de revenu toutes capitalisations Sentry (renommeacute Fonds drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI) Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez une croissance agrave long terme
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds peut verser des dividendes ordinaires et des dividendes sur les gains en capital tous les ans et peut verser des distributions agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Il est preacutevu que les distributions verseacutees peuvent inclure des dividendes ordinaires des dividendes sur les gains en capital ou un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
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Cateacutegorie drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie I de seacuterie O et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2429 7656 13420 30547 Seacuterie B 2675 8431 14779 33640 Seacuterie E 2429 7656 13420 30547 Seacuterie EF 1271 4006 7021 15982 Seacuterie F 1281 4038 7078 16111 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie O 225 711 1246 2836 Seacuterie P 143 452 793 1804
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Fonds drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI (auparavant Fonds de revenu toutes capitalisations Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions en majoriteacute canadiennes Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 18 septembre 2009
Seacuterie B ndash le 18 septembre 2009 Seacuterie E ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie EF ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie F ndash le 18 septembre 2009 Seacuterie I ndash le 18 septembre 2009 Seacuterie O ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Parts de fiducie de fonds commun de placement Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le Fonds a drsquoabord eacuteteacute constitueacute en 1997 comme fonds drsquoinvestissement agrave capital fixe puis il a eacuteteacute converti en fonds commun de placement agrave capital variable le 14 aoucirct 2009
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de procurer un revenu mensuel reacutegulier et une plus-value du capital en investissant principalement dans un portefeuille diversifieacute de titres canadiens composeacute notamment de titres de capitaux propres de titres agrave revenu fixe de titres de FPI et de titres de fiducies de revenu et de redevances
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee par au moins 66⅔ des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Fonds
bull investira principalement dans des titres de capitaux propres des titres agrave revenu fixe des FPI et des fiducies de revenu et de redevances
bull peut investir dans des titres eacutetrangers un montant nrsquoexceacutedant pas environ 49 de lrsquoactif du Fonds
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en
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Fonds drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI
recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du Fonds et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Fonds eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Fonds
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le Fonds peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Fonds et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Fonds Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des distributions sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
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Fonds drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres agrave rendement eacuteleveacute
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir une source reacuteguliegravere de revenu et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement de moyen agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et distribuera le revenu et les gains en capital exceacutedentaires annuellement en deacutecembre Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Si le revenu et les gains en capital que reacutealise le Fonds ne suffisent pas au versement drsquoune distribution le Fonds peut effectuer un remboursement de capital afin de combler la diffeacuterence Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans vous en aviser modifier la freacutequence de versement des distributions
Les distributions sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle la distribution est verseacutee Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
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Fonds drsquoactions de revenu toutes capitalisations canadiennes CI
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie I de seacuterie O et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2418 7624 13363 30418 Seacuterie B 2777 8755 15345 34929 Seacuterie E 2336 7365 12910 29387 Seacuterie EF 1271 4006 7021 15982 Seacuterie F 1271 4006 7021 15982 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie O 215 678 1189 2707 Seacuterie P 133 420 736 1676
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Cateacutegorie drsquoactions de revenu canadiennes CI (auparavant Cateacutegorie de revenu canadien Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions en majoriteacute canadiennes Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 28 mars 2006
Seacuterie B ndash le 28 mars 2006 Seacuterie E ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie EF ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie F ndash le 15 avril 2008 Seacuterie I ndash le 21 aoucirct 2008 Seacuterie O ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de ce Fonds est de procurer un rendement agrave long terme en investissant la quasi-totaliteacute de son actif dans des titres du Fonds drsquoactions de revenu canadiennes CI
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Lrsquoobjectif de placement du fonds sous-jacent est de procurer un revenu mensuel reacutegulier et une plus-value du capital en investissant principalement dans un portefeuille diversifieacute de titres canadiens dont des actions des titres agrave revenu fixe des FPI et des fiducies de revenu
Conformeacutement agrave son objectif de placement le fonds sous-jacent
bull investira principalement dans des actions des titres agrave revenu fixe des FPI et des fiducies de revenu canadiens Le gestionnaire adopte une approche drsquoinvestissement fondamentale et ascendante
bull peut investir dans des titres eacutetrangers un montant nrsquoexceacutedant pas environ 49 de son actif
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement pour le Fonds
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Cateacutegorie drsquoactions de revenu canadiennes CI
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du fonds sous-jacent et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Le fonds sous-jacent utilisera des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave son objectif de placement dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du fonds sous-jacent eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le fonds sous-jacent
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds suivant lesquelles le fonds sous-jacent peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du fonds sous-jacent et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du fonds sous-jacent Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
Le profil complet du fonds sous-jacent figure dans le preacutesent prospectus simplifieacute
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Cateacutegorie drsquoactions de revenu canadiennes CI
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au cours des 12 derniers mois environ 100 de lrsquoactif net du Fonds eacutetait investi dans des titres du Fonds de revenu canadien Sentry (renommeacute Fonds drsquoactions de revenu canadiennes CI) Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds pourrait vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir une source reacuteguliegravere de revenu et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque faible agrave moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement de moyen agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Les distributions constitueront un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence de versement de ces distributions mensuelles
Les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
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Cateacutegorie drsquoactions de revenu canadiennes CI
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie I de seacuterie O et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2398 7559 13250 30160 Seacuterie B 2777 8755 15345 34929 Seacuterie E 2408 7592 13306 30289 Seacuterie EF 1250 3941 6908 15724 Seacuterie F 1281 4038 7078 16111 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie O 205 646 1132 2578 Seacuterie P 164 517 906 2062
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Fonds drsquoactions de revenu canadiennes CI (auparavant Fonds de revenu canadien Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions en majoriteacute canadiennes Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 15 feacutevrier 2002
Seacuterie B ndash le 15 feacutevrier 2002 Seacuterie E ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie EF ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie F ndash le 28 juillet 2005 Seacuterie I ndash le 21 aoucirct 2008 Seacuterie O ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Parts de fiducie de fonds commun de placement Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de procurer un revenu mensuel reacutegulier et une plus-value du capital en investissant principalement dans un portefeuille diversifieacute de titres canadiens composeacute drsquoactions et de titres agrave revenu fixe de FPI et de fiducies de revenu
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Fonds
bull investira principalement dans des actions des titres agrave revenu fixe des FPI et des fiducies de revenu canadiens Le gestionnaire adopte une approche drsquoinvestissement fondamentale et ascendante
bull peut investir dans des titres eacutetrangers un montant nrsquoexceacutedant pas environ 49 de lrsquoactif du Fonds
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
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Fonds drsquoactions de revenu canadiennes CI
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du Fonds et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Fonds eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Fonds
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le Fonds peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Fonds et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Fonds Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des distributions sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
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Fonds drsquoactions de revenu canadiennes CI
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au 31 mai 2021 la Cateacutegorie de revenu canadien Sentry (renommeacutee Cateacutegorie drsquoactions de revenu canadiennes CI) deacutetenait environ 1277 des titres du Fonds Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux rachats importants de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir une source reacuteguliegravere de revenu et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque faible agrave moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement de moyen agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et distribuera le revenu et les gains en capital exceacutedentaires annuellement en deacutecembre Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Si le revenu et les gains en capital que reacutealise le Fonds ne suffisent pas au versement drsquoune distribution le Fonds peut effectuer un remboursement de capital afin de combler la diffeacuterence Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans vous en aviser modifier la freacutequence de versement des distributions
Les distributions sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle la distribution est verseacutee Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie I de seacuterie O et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
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Fonds drsquoactions de revenu canadiennes CI
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2408 7592 13306 30289 Seacuterie B 2767 8722 15288 34800 Seacuterie E 2275 7172 12570 28613 Seacuterie EF 1250 3941 6908 15724 Seacuterie F 1281 4038 7078 16111 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie O 195 614 1076 2449 Seacuterie P 154 485 849 1933
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Cateacutegorie drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI (auparavant Cateacutegorie de revenu agrave petitemoyenne capitalisation Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions de PME en majoriteacute canadiennes Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 12 juin 2014
Seacuterie B ndash le 12 juin 2014 Seacuterie E ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie EF ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie F ndash le 12 juin 2014 Seacuterie I ndash le 12 juin 2014 Seacuterie O ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Actions drsquoune socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de procurer un revenu mensuel reacutegulier et une plus-value du capital en investissant la quasi-totaliteacute de son actif dans des titres de son fonds sous-jacent le Fonds drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI Le fonds sous-jacent investit principalement dans des titres de capitaux propres de socieacuteteacutes et de fiducies agrave petite et agrave moyenne capitalisation de mecircme que dans des titres privileacutegieacutes et des deacutebentures convertibles et dans une moindre mesure dans drsquoautres titres portant inteacuterecirct comme les obligations les bons du Treacutesor et les acceptations bancaires
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Lrsquoobjectif de placement du fonds sous-jacent est de procurer un revenu mensuel reacutegulier et une plus-value du capital en investissant dans des titres de capitaux propres de socieacuteteacutes et de fiducies agrave petite et agrave moyenne capitalisation de mecircme que dans des titres privileacutegieacutes et des deacutebentures convertibles et dans une moindre mesure dans drsquoautres titres portant inteacuterecirct comme les obligations les bons du Treacutesor et les acceptations bancaires
Le gestionnaire cherche agrave atteindre lrsquoobjet de placement du fonds sous-jacent en faisant appel agrave une meacutethode de placement axeacutee sur la valeur et en utilisant une analyse fondamentale pour repeacuterer des socieacuteteacutes qui offrent un rendement eacuteleveacute du capital investi geacutenegraverent des flux de treacutesorerie disponibles et dont les besoins en capital sont modeacutereacutes En outre le fonds sous-jacent peut deacutetenir des titres privileacutegieacutes et des deacutebentures convertibles
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Cateacutegorie drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI
Conformeacutement agrave son objectif de placement le fonds sous-jacent peut avoir recours agrave plusieurs strateacutegies de placement dont les suivantes
bull les placements dans des titres eacutetrangers pour un montant nrsquoexceacutedant pas environ 49 de lrsquoactif du fonds sous-jacent
bull le placement de jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement pour le Fonds
bull la deacuterogation agrave son objectif de placement par le placement temporaire drsquoune partie de son actif dans de la treacutesorerie des titres agrave revenu fixe ou des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme pendant qursquoil cherche des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives selon la conjoncture ou les conditions du marcheacute en geacuteneacuteral
bull les placements priveacutes ou dans drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull lrsquoutilisation de deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du fonds sous-jacent et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Le fonds sous-jacent utilisera des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave son objectif de placement dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull le placement de jusqursquoagrave 10 au total de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du fonds sous-jacent eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le fonds sous-jacent
bull les opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le fonds sous-jacent peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull les opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull la conclusion de ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux
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Cateacutegorie drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI
ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du fonds sous-jacent et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du fonds sous-jacent Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
Le profil complet du fonds sous-jacent figure dans le preacutesent prospectus simplifieacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute agrave la faible capitalisation
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au cours des 12 derniers mois environ 9977 de lrsquoactif net du Fonds eacutetait investi dans des titres du Fonds de revenu agrave petitemoyenne capitalisation Sentry (renommeacute Fonds drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI) Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir une source reacuteguliegravere de revenu et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital agrave long terme
bull vous cherchez agrave diversifier davantage votre portefeuille de placements
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
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Cateacutegorie drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Les distributions constitueront un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence de versement de ces distributions mensuelles
Les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie I de seacuterie O et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2470 7785 13646 31062 Seacuterie B 2787 8787 15401 35058 Seacuterie E 2439 7688 13476 30676 Seacuterie EF 1301 4103 7191 16369 Seacuterie F 1363 4297 7531 17142 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie O 225 711 1246 2836 Seacuterie P 164 517 906 2062
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Fonds drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI (auparavant Fonds de revenu agrave petitemoyenne capitalisation Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions de PME en majoriteacute canadiennes Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 28 juillet 2005
Seacuterie B ndash le 28 juillet 2005 Seacuterie E ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie EF ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie F ndash le 28 juillet 2005 Seacuterie I ndash le 21 aoucirct 2008 Seacuterie O ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Parts de fiducie de fonds commun de placement Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de procurer un revenu mensuel reacutegulier et une plus-value du capital en investissant dans des titres de capitaux propres de socieacuteteacutes et de fiducies agrave petite et agrave moyenne capitalisation de mecircme que dans des titres privileacutegieacutes et des deacutebentures convertibles et dans une moindre mesure dans drsquoautres titres portant inteacuterecirct comme les obligations les bons du Treacutesor et les acceptations bancaires
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Le gestionnaire fait appel agrave une meacutethode de placement axeacutee sur la valeur et utilise une analyse fondamentale pour repeacuterer des socieacuteteacutes qui offrent un rendement eacuteleveacute du capital investi geacutenegraverent des flux de treacutesorerie disponibles et dont les besoins en capital sont modeacutereacutes En outre le Fonds peut deacutetenir des titres privileacutegieacutes et des deacutebentures convertibles
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Fonds peut avoir recours agrave plusieurs strateacutegies de placement dont les suivantes
bull les placements dans des titres eacutetrangers pour un montant nrsquoexceacutedant pas environ 49 de lrsquoactif du Fonds
bull le placement de jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
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Fonds drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI
bull la deacuterogation agrave son objectif de placement par le placement temporaire drsquoune partie de lrsquoactif dans de la treacutesorerie des titres agrave revenu fixe ou des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme pendant qursquoil cherche des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives selon la conjoncture ou les conditions du marcheacute en geacuteneacuteral
bull les placements priveacutes ou dans drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull lrsquoutilisation de deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du Fonds et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Fonds eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Fonds
bull les opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le Fonds peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull les opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull la conclusion de ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Fonds et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Fonds Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des distributions sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
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Fonds drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute agrave la faible capitalisation
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir une source reacuteguliegravere de revenu et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital agrave long terme
bull vous cherchez agrave diversifier davantage votre portefeuille de placements
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et distribuera le revenu et les gains en capital exceacutedentaires annuellement en deacutecembre Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Si le revenu et les gains en capital que reacutealise le Fonds ne suffisent pas au versement drsquoune distribution le Fonds peut effectuer un remboursement de capital afin de combler la diffeacuterence Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans vous en aviser modifier la freacutequence de versement des distributions
Les distributions sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle la distribution est verseacutee Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
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Fonds drsquoactions de revenu agrave petitemoyenne capitalisation canadiennes CI
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie I de seacuterie O et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2480 7818 13703 31191 Seacuterie B 2787 8787 15401 35058 Seacuterie E 2408 7592 13306 30289 Seacuterie EF 1322 4167 7304 16627 Seacuterie F 1363 4297 7531 17142 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie O 225 711 1246 2836 Seacuterie P 164 517 906 2062
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines CI (auparavant Cateacutegorie de croissance et de revenu ameacutericain Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions ameacutericaines Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 29 mai 2012
Seacuterie B ndash le 29 mai 2012 Seacuterie E ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie EF ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie F ndash le 29 mai 2012 Seacuterie I ndash le 29 mai 2012 Seacuterie O ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de rechercher un eacutequilibre entre le revenu courant et la plus-value du capital agrave long terme en investissant la quasi-totaliteacute de son actif dans les titres de son fonds sous-jacent le Fonds drsquoactions ameacutericaines CI Le fonds sous-jacent investit principalement dans un portefeuille diversifieacute de titres de capitaux propres ameacutericains versant des dividendes y compris des actions ordinaires et privileacutegieacutees et dans une moindre mesure dans des titres portant inteacuterecirct comme des obligations des effets ou des acceptations bancaires
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Lrsquoobjectif de placement du fonds sous-jacent est de procurer aux investisseurs un eacutequilibre entre le revenu courant et la plus-value du capital agrave long terme en investissant principalement dans un portefeuille diversifieacute de titres de capitaux propres ameacutericains versant des dividendes y compris des actions ordinaires et privileacutegieacutees et dans une moindre mesure dans des titres portant inteacuterecirct comme des obligations des effets ou des acceptations bancaires
Conformeacutement agrave son objectif de placement le fonds sous-jacent
bull investira principalement dans des titres de capitaux propres ameacutericains versant des dividendes mais peut aussi investir dans des titres de capitaux propres ameacutericains qui nrsquoen versent pas dans des titres de capitaux propres non ameacutericains et dans des titres de creacuteance
bull peut investir dans des titres non ameacutericains un montant nrsquoexceacutedant pas environ 30 de son actif
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus
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Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines CI
dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement pour le Fonds
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes et drsquoautres titres de capitaux propres etou titres de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure ougrave la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres lrsquoautorise
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du fonds sous-jacent et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Le fonds sous-jacent utilisera des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave son objectif de placement dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du fonds sous-jacent eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le fonds sous-jacent
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le fonds sous-jacent peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du fonds sous-jacent et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du fonds sous-jacent Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
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Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines CI
Le profil complet du fonds sous-jacent figure dans le preacutesent prospectus simplifieacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au cours des 12 derniers mois environ 9954 de lrsquoactif net du Fonds eacutetait investi dans des titres du Fonds de croissance et de revenu ameacutericain Sentry (renommeacute Fonds drsquoactions ameacutericaines CI) Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir une source reacuteguliegravere de revenu et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital
bull vous cherchez agrave ajouter une position en titres ameacutericains agrave votre portefeuille de placements
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Les distributions constitueront un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence de versement de ces distributions mensuelles
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Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines CI
Les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie I de seacuterie O et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2418 7624 13363 30418 Seacuterie B 2777 8755 15345 34929 Seacuterie E 2336 7365 12910 29387 Seacuterie EF 1219 3844 6738 15338 Seacuterie F 1291 4070 7134 16240 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie O 174 549 963 2191 Seacuterie P 164 517 906 2062
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI (auparavant Cateacutegorie de croissance et de revenu ameacutericain neutre en devises Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions ameacutericaines Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 18 avril 2016
Seacuterie B ndash le 18 avril 2016 Seacuterie F ndash le 18 avril 2016 Seacuterie I ndash le 18 avril 2016 Seacuterie P ndash le 18 avril 2016
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de rechercher un eacutequilibre entre le revenu courant et la plus-value du capital agrave long terme tout en reacuteduisant au minimum lrsquoexposition du Fonds aux fluctuations des devises par rapport au dollar canadien en investissant la quasi-totaliteacute de son actif dans les titres de son fonds sous-jacent le Fonds drsquoactions ameacutericaines CI et en utilisant des deacuteriveacutes afin de se couvrir contre le risque de change du portefeuille Le fonds sous-jacent investit principalement dans un portefeuille diversifieacute de titres de capitaux propres ameacutericains versant des dividendes y compris des actions ordinaires et privileacutegieacutees et dans une moindre mesure dans des titres portant inteacuterecirct comme des obligations des effets ou des acceptations bancaires
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Le Fonds investira principalement dans des parts du fonds sous-jacent et cherchera agrave couvrir la quasi-totaliteacute de son exposition au change par rapport au dollar canadien en investissant dans des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps afin de se proteacuteger contre les risques lieacutes aux devises Le Fonds utilisera des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave son objectif de placement dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Parce qursquoil aura utiliseacute des deacuteriveacutes les fluctuations de la valeur des devises (comme le dollar ameacutericain) par rapport au dollar canadien nrsquoauront en geacuteneacuteral aucun effet positif ou neacutegatif sur le Fonds Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Lrsquoobjectif de placement du fonds sous-jacent est de procurer aux investisseurs un eacutequilibre entre le revenu courant et la plus-value du capital agrave long terme en investissant principalement dans un portefeuille diversifieacute de titres de capitaux propres ameacutericains versant des dividendes y compris des actions ordinaires et privileacutegieacutees et dans une moindre mesure dans des titres portant inteacuterecirct comme des obligations des effets ou des acceptations bancaires
Conformeacutement agrave son objectif de placement le fonds sous-jacent
bull investira principalement dans des titres de capitaux propres ameacutericains versant des dividendes mais peut aussi investir dans des titres de capitaux propres ameacutericains qui nrsquoen versent pas dans des titres de capitaux propres non ameacutericains et dans des titres de creacuteance
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Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI
bull peut investir dans des titres non ameacutericains un montant nrsquoexceacutedant pas environ 30 de son actif
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement pour le Fonds
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes et drsquoautres titres de capitaux propres etou titres de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure ougrave la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres lrsquoautorise
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du fonds sous-jacent et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Le fonds sous-jacent utilisera des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave son objectif de placement dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du fonds sous-jacent eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le fonds sous-jacent
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le fonds sous-jacent peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du fonds sous-jacent et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
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Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du fonds sous-jacent Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
Le profil complet du fonds sous-jacent figure dans le preacutesent prospectus simplifieacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au cours des 12 derniers mois environ 9764 de lrsquoactif net du Fonds eacutetait investi dans des titres du Fonds de croissance et de revenu ameacutericain Sentry (renommeacute Fonds drsquoactions ameacutericaines CI) Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir une source reacuteguliegravere de revenu et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital
bull vous cherchez agrave ajouter une position en titres ameacutericains agrave votre portefeuille de placements
bull vous cherchez agrave couvrir pour lrsquoessentiel votre exposition aux fluctuations de change
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
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Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Les distributions constitueront un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence de versement de ces distributions mensuelles
Les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie F de seacuterie I et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2459 7753 13589 30933 Seacuterie B 2828 8916 15628 35573 Seacuterie F 1301 4103 7191 16369 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie P 174 549 963 2191
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Fonds drsquoactions ameacutericaines CI (auparavant Fonds de croissance et de revenu ameacutericain Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions ameacutericaines Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 31 mai 2011
Seacuterie B ndash le 31 mai 2011 Seacuterie D ndash le 22 novembre 2019 Seacuterie E ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie EF ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie F ndash le 31 mai 2011 Seacuterie I ndash le 31 mai 2011 Seacuterie O ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Parts de fiducie de fonds commun de placement Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le Fonds a drsquoabord eacuteteacute constitueacute le 29 mars 2005 comme fonds drsquoinvestissement agrave capital fixe puis il a eacuteteacute converti en fonds commun de placement agrave capital variable le 16 juin 2009
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de rechercher un eacutequilibre entre le revenu courant et la plus-value du capital agrave long terme en investissant principalement dans un portefeuille diversifieacute de titres de capitaux propres ameacutericains versant des dividendes y compris des actions ordinaires et privileacutegieacutees et dans une moindre mesure dans des titres portant inteacuterecirct comme des obligations des effets ou des acceptations bancaires
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Fonds
bull investira principalement dans des titres de capitaux propres ameacutericains versant des dividendes mais peut aussi investir dans des titres de capitaux propres ameacutericains qui nrsquoen versent pas dans des titres de capitaux propres non ameacutericains et dans des titres de creacuteance
bull peut investir dans des titres non ameacutericains un montant nrsquoexceacutedant pas environ 30 de son actif
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
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Fonds drsquoactions ameacutericaines CI
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes et drsquoautres titres de capitaux propres etou titres de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure ougrave la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres lrsquoautorise
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du Fonds et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Fonds eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Fonds
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le Fonds peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Fonds et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Fonds Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des distributions sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
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Fonds drsquoactions ameacutericaines CI
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au 31 mai 2021 la Cateacutegorie de croissance et de revenu ameacutericain Sentry (renommeacutee Cateacutegorie drsquoactions ameacutericaines CI) deacutetenait environ 1511 des titres du Fonds Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux rachats importants de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Au cours des 12 derniers mois environ 1162 de lrsquoactif net du Fonds eacutetait investi dans des titres de Brookfield Asset Management Inc Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir une source reacuteguliegravere de revenu et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital
bull vous cherchez agrave ajouter une position en titres ameacutericains agrave votre portefeuille de placements
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et distribuera le revenu et les gains en capital exceacutedentaires annuellement en deacutecembre Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Si le revenu et les gains en capital que reacutealise le Fonds ne suffisent pas au versement drsquoune distribution le Fonds peut effectuer un remboursement de capital afin de combler la diffeacuterence Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans vous en aviser modifier la freacutequence de versement des distributions
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Fonds drsquoactions ameacutericaines CI
Les distributions sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle la distribution est verseacutee Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie D de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie I de seacuterie O et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2398 7559 13250 30160 Seacuterie B 2767 8722 15288 34800 Seacuterie D 2090 6590 11551 26293 Seacuterie E 2316 7301 12797 29129 Seacuterie EF 1168 3683 6455 14693 Seacuterie F 1281 4038 7078 16111 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie O 164 517 906 2062 Seacuterie P 154 485 849 1933
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Fonds drsquoinfrastructures mondiales CI (auparavant Fonds drsquoinfrastructures mondiales Signature)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions mondiales Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 22 juin 2009
Seacuterie B ndash le 22 juin 2009 Seacuterie E ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie EF ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie F ndash le 22 juin 2009 Seacuterie I ndash le 28 mai 2010 Seacuterie O ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Parts de fiducie de fonds commun de placement Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le Fonds a drsquoabord eacuteteacute constitueacute le 30 janvier 2007 comme fonds drsquoinvestissement agrave capital fixe puis il a eacuteteacute converti en fonds commun de placement agrave capital variable le 1er avril 2009
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de procurer un revenu courant reacutegulier en investissant agrave lrsquoeacutechelle mondiale dans des socieacuteteacutes engageacutees directement ou indirectement dans les infrastructures
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee par au moins 66⅔ des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegie de placement
Le Fonds cherche agrave atteindre son objectif de placement en investissant dans un portefeuille diversifieacute agrave lrsquoeacutechelle mondiale de titres de socieacuteteacutes drsquoinfrastructures mondiales coteacutees en bourse
La deacutefinition des infrastructures englobe les actifs physiques dont une socieacuteteacute a besoin pour faciliter son fonctionnement ordonneacute comprenant mais sans srsquoy limiter les suivants
bull le transport (les routes agrave peacuteage aeacuteroports ports de mer et voies ferreacutees)
bull lrsquoeacutenergie (oleacuteoducs transport distribution et production de gaz et drsquoeacutelectriciteacute)
bull lrsquoeau (distribution et traitement)
bull les communications (par radiodiffusion satellites et cacircble)
bull les eacutetablissements sociaux (hocircpitaux eacutecoles et prisons)
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Fonds drsquoinfrastructures mondiales CI
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Fonds peut eacutegalement utiliser plusieurs autres strateacutegies de placement dont les suivantes
bull le placement dans des titres agrave revenu fixe de socieacuteteacutes engageacutees directement ou indirectement dans les infrastructures
bull le placement drsquoune partie ou de la totaliteacute de son actif dans des titres eacutetrangers
bull le placement de jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull les placements dans des produits structureacutes offerts sur les marcheacutes publics ou priveacutes deacutetenant des titres lieacutes au secteur de lrsquoinfrastructure
bull la deacuterogation agrave son objectif de placement par le placement temporaire drsquoune partie son actif dans de la treacutesorerie des titres agrave revenu fixe ou des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme pendant qursquoil cherche des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives selon la conjoncture ou les conditions du marcheacute en geacuteneacuteral
bull les placements priveacutes ou dans drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull lrsquoutilisation de deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du Fonds et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull le placement de jusqursquoagrave 10 au total de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Fonds eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Fonds
bull les opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le Fonds peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull les opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique
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Fonds drsquoinfrastructures mondiales CI
Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull la conclusion de ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Fonds et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Fonds Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des distributions sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux marcheacutes eacutemergents
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au secteur
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir un revenu et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital agrave long terme
bull vous souhaitez ajouter une position en titres du secteur des infrastructures mondiales agrave votre portefeuille de placements
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque faible agrave moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
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Fonds drsquoinfrastructures mondiales CI
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et distribuera le revenu et les gains en capital exceacutedentaires annuellement en deacutecembre Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Si le revenu et les gains en capital que reacutealise le Fonds ne suffisent pas au versement drsquoune distribution le Fonds peut effectuer un remboursement de capital afin de combler la diffeacuterence Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans vous en aviser modifier la freacutequence de versement des distributions
Les distributions sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle la distribution est verseacutee Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie I de seacuterie O et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2398 7559 13250 30160 Seacuterie B 2695 8496 14892 33898 Seacuterie E 2357 7430 13023 29645 Seacuterie EF 1199 3780 6625 15080 Seacuterie F 1260 3973 6965 15853 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie O 246 775 1359 3093 Seacuterie P 164 517 906 2062
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Cateacutegorie de meacutetaux preacutecieux CI (auparavant Cateacutegorie de meacutetaux preacutecieux Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions de meacutetaux preacutecieux Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 15 avril 2008
Seacuterie B ndash le 15 avril 2008 Seacuterie E ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie EF ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie F ndash le 15 avril 2008 Seacuterie I ndash le 21 aoucirct 2008 Seacuterie O ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est drsquooffrir une plus-value du capital agrave long terme en investissant la quasi-totaliteacute de son actif dans des titres du Fonds de meacutetaux preacutecieux CI
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Lrsquoobjectif de placement du fonds sous-jacent est de procurer une plus-value du capital agrave long terme en investissant principalement dans des titres de capitaux propres de socieacuteteacutes qui exercent des activiteacutes dans le secteur des meacutetaux preacutecieux
Conformeacutement agrave son objectif de placement le fonds sous-jacent
bull investira principalement dans le secteur des meacutetaux preacutecieux crsquoest-agrave-dire dans les titres de socieacuteteacutes eacutemettrices qui exercent des activiteacutes lieacutees agrave lrsquoexploration agrave lrsquoexploitation et agrave la production de meacutetaux preacutecieux de mineacuteraux et autres gemmes
bull investira principalement dans des socieacuteteacutes canadiennes mais peut investir dans des titres eacutetrangers un montant nrsquoexceacutedant pas environ 30 des titres du fonds sous-jacent
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement pour le Fonds
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Cateacutegorie de meacutetaux preacutecieux CI
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du fonds sous-jacent et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Le fonds sous-jacent utilisera des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave son objectif de placement dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du fonds sous-jacent eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le fonds sous-jacent
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le fonds sous-jacent peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du fonds sous-jacent et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du fonds sous-jacent Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
Le profil complet du fonds sous-jacent figure dans le preacutesent prospectus simplifieacute
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Cateacutegorie de meacutetaux preacutecieux CI
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute au secteur
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au cours des 12 derniers mois environ 100 de lrsquoactif net du Fonds eacutetait investi dans des titres du Fonds de meacutetaux preacutecieux Sentry (renommeacute Fonds de meacutetaux preacutecieux CI) Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez un fonds de croissance investissant dans le secteur des meacutetaux preacutecieux
bull vous cherchez agrave diversifier davantage votre portefeuille de placements
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque eacuteleveacute
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds peut verser des dividendes ordinaires et des dividendes sur les gains en capital tous les ans et peut verser des distributions agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Il est preacutevu que les distributions payeacutees agrave lrsquoeacutegard du Fonds comprendront des dividendes ordinaires des dividendes sur les gains en capital ou un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
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Cateacutegorie de meacutetaux preacutecieux CI
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie I de seacuterie O et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2377 7495 13136 29902 Seacuterie B 2675 8431 14779 33640 Seacuterie E 2367 7462 13080 29773 Seacuterie EF 1219 3844 6738 15338 Seacuterie F 1271 4006 7021 15982 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie O 256 808 1416 3222 Seacuterie P 164 517 906 2062
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Fonds de meacutetaux preacutecieux CI (auparavant Fonds de meacutetaux preacutecieux Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions de meacutetaux preacutecieux Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 24 deacutecembre 1997
Seacuterie B ndash le 24 deacutecembre 1997 Seacuterie E ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie EF ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie F ndash le 28 juillet 2005 Seacuterie I ndash le 21 aoucirct 2008 Seacuterie O ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Parts de fiducie de fonds commun de placement Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de procurer une plus-value du capital agrave long terme en investissant principalement dans des titres de capitaux propres de socieacuteteacutes qui exercent des activiteacutes dans le secteur des meacutetaux preacutecieux
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Fonds
bull investira principalement dans le secteur des meacutetaux preacutecieux crsquoest-agrave-dire dans les titres de socieacuteteacutes eacutemettrices qui exercent des activiteacutes lieacutees agrave lrsquoexploration agrave lrsquoexploitation et agrave la production de meacutetaux preacutecieux de mineacuteraux et autres gemmes
bull investira principalement dans des socieacuteteacutes canadiennes mais peut investir dans des titres eacutetrangers un montant nrsquoexceacutedant pas environ 30 de lrsquoactif du Fonds
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
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Fonds de meacutetaux preacutecieux CI
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du Fonds et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Fonds eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Fonds
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds aux termes desquelles les Fonds peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou de leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Fonds et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Fonds ce qui peut augmenter les frais drsquoopeacuterations et reacuteduire ainsi le rendement du Fonds Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des distributions sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute aux marchandises
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Fonds de meacutetaux preacutecieux CI
bull le risque lieacute au secteur
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au cours des 12 derniers mois environ 1106 1024 et 1177 de lrsquoactif net du Fonds eacutetait investi dans des titres de K92 Mining Inc de Northern Star Resources Ltd et de Zijin Mining Group Co Ltd respectivement Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez un OPC de croissance investissant dans le secteur des meacutetaux preacutecieux
bull vous cherchez agrave diversifier davantage votre portefeuille de placements
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque eacuteleveacute
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds distribuera le revenu et les gains en capital tous les ans en deacutecembre Le Fonds peut aussi distribuer un revenu et des gains en capital plus freacutequemment ou fixer un paiement mensuel ou trimestriel Les distributions effectueacutees plus freacutequemment ou agrave date fixe peuvent comprendre un remboursement de capital Un remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Les distributions sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle la distribution est verseacutee Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
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Fonds de meacutetaux preacutecieux CI
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie I de seacuterie O et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2367 7462 13080 29773 Seacuterie B 2685 8464 14835 33769 Seacuterie E 2367 7462 13080 29773 Seacuterie EF 1219 3844 6738 15338 Seacuterie F 1250 3941 6908 15724 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie O 236 743 1302 2964 Seacuterie P 164 517 906 2062
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Cateacutegorie drsquooccasions de ressources CI (auparavant Cateacutegorie drsquooccasions de ressources Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions de ressources naturelles Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 28 mars 2000
Seacuterie B ndash le 28 mars 2000 Seacuterie F ndash le 15 avril 2008 Seacuterie I ndash le 21 aoucirct 2008 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de procurer une plus-value du capital agrave long terme en investissant principalement dans les titres de capitaux propres de socieacuteteacutes œuvrant dans le secteur de lrsquoeacutenergie et des ressources naturelles situeacutees partout dans le monde Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Fonds
bull investira principalement dans les secteurs de lrsquoeacutenergie et des ressources qui comprennent des socieacuteteacutes preacutesentes dans les domaines du peacutetrole et du gaz des mines et des mineacuteraux de la foresterie et drsquoautres ressources
bull investira principalement dans des titres de socieacuteteacutes situeacutees partout dans le monde qui sont reconnues en tant que chef de file dans leur domaine et dont la gestion est solide et coheacuterente
bull peut investir dans des titres de socieacuteteacutes qui tirent leurs produits des activiteacutes ordinaires en fournissant des services aux secteurs de lrsquoeacutenergie et des ressources comme agrave des socieacuteteacutes exploitant des pipelines ou des services publics et les fabricants de mateacuteriel
bull peut investir dans drsquoautres titres tels que des titres convertibles des titres de creacuteance agrave rendement eacuteleveacute et des deacuteriveacutes se rapportant agrave de tels titres
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
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Cateacutegorie drsquooccasions de ressources CI
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du Fonds et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Fonds eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Fonds
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le Fonds peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du fonds sous-jacent et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Fonds qui pourra se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
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Cateacutegorie drsquooccasions de ressources CI
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute au secteur
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au cours des 12 derniers mois environ 1037 1028 1167 1048 et 1119 de lrsquoactif net du Fonds eacutetait investi dans des titres de Canfor Corp de Hudbay Minerals Inc drsquoInterfor Corp de Lithium Americas Corp et de West Fraser Timber Co Ltd respectivement Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans le Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez un OPC de croissance investissant dans le secteur de lrsquoeacutenergie et des ressources partout dans le monde
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque eacuteleveacute
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds peut verser des dividendes ordinaires et des dividendes sur les gains en capital tous les ans et peut verser des distributions agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Il est preacutevu que les distributions verseacutees peuvent inclure des dividendes ordinaires des dividendes sur les gains en capital ou un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
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Cateacutegorie drsquooccasions de ressources CI
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie F de seacuterie I et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2377 7495 13136 29902 Seacuterie B 2654 8367 14665 33382 Seacuterie F 1250 3941 6908 15724 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie P 174 549 963 2191
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Cateacutegorie drsquoimmobilier mondial CI (auparavant Cateacutegorie drsquoimmobilier mondial Signature)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions de lrsquoimmobilier Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 7 juin 2013
Seacuterie T8 ndash le 16 deacutecembre 2015 Seacuterie B ndash le 7 juin 2013 Seacuterie B8 ndash le 16 deacutecembre 2015 Seacuterie E ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie EF ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie F ndash le 7 juin 2013 Seacuterie FT8 ndash le 16 deacutecembre 2015 Seacuterie I ndash le 7 juin 2013 Seacuterie O ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015 Seacuterie PT8 ndash le 16 deacutecembre 2015
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A et de seacuterie T8 souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B et de seacuterie B8 respectivement
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O et de seacuterie O8 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P et de seacuterie PT8 respectivement
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de geacuteneacuterer un revenu courant reacutegulier en investissant la quasi-totaliteacute de son actif dans des titres de son fonds sous-jacent le Fonds drsquoimmobilier mondial CI Le fonds sous-jacent investit principalement dans des FPI et des titres de capitaux propres de socieacuteteacutes qui exercent des activiteacutes dans le secteur immobilier reacutesidentiel et commercial
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Lrsquoobjectif de placement du fonds sous-jacent est de geacuteneacuterer un revenu courant reacutegulier en investissant principalement dans des FPI et des titres de capitaux propres de socieacuteteacutes qui exercent des activiteacutes dans le secteur immobilier reacutesidentiel et commercial
Conformeacutement agrave son objectif de placement le fonds sous-jacent
bull investira principalement dans des FPI et des actions ordinaires mais pourrait investir dans des deacutebentures convertibles et des parts de fiducie
bull investira principalement dans le secteur immobilier crsquoest-agrave-dire dans des socieacuteteacutes qui sont proprieacutetaires drsquoimmeubles reacutesidentiels ou commerciaux qui gegraverent financent ou font la promotion de tels immeubles ou encore qui font partie du secteur de lrsquoimmobilier reacutesidentiel et commercial
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Cateacutegorie drsquoimmobilier mondial CI
bull peut investir dans des titres agrave revenu fixe eacutemis par des socieacuteteacutes associeacutees au secteur immobilier et des Eacutetatsou dans drsquoautres titres garantis par des Eacutetats
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres eacutetrangers
bull peut investir dans des produits structureacutes publics ou priveacutes qui deacutetiennent des titres associeacutes agrave lrsquoimmobilier comme des precircts hypotheacutecaires des creacutedits mezzanines ou des biens
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement pour le Fonds
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du fonds sous-jacent et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Le fonds sous-jacent utilisera des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave son objectif de placement dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du fonds sous-jacent eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le fonds sous-jacent
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le fonds sous-jacent peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou de leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute
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Cateacutegorie drsquoimmobilier mondial CI
sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du fonds sous-jacent et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Conformeacutement agrave une dispense accordeacutee par les autoriteacutes canadiennes en valeurs mobiliegraveres le fonds sous-jacent pourrait sous reacuteserve de certaines conditions investir jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des titres de creacuteance eacutemis ou garantis par la Fannie Mae ou la Freddie Mac
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du fonds sous-jacent Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
Le profil complet du fonds sous-jacent figure dans le preacutesent prospectus simplifieacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux fiducies de placement
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au secteur
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
bull le risque lieacute aux titres adosseacutes agrave des creacuteances hypotheacutecaires
bull le risque lieacute aux titres du gouvernement des Eacutetats-Unis
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au cours des 12 derniers mois environ 100 de lrsquoactif net du Fonds eacutetait investi dans des titres du Fonds drsquoimmobilier mondial Signature (renommeacute Fonds drsquoimmobilier mondial CI) Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Cateacutegorie drsquoimmobilier mondial CI
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir une source reacuteguliegravere de revenu
bull vous cherchez un OPC investissant dans le secteur de lrsquoimmobilier
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Les distributions constitueront un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence de versement de ces distributions mensuelles
Dans le cas des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie I de seacuterie O et de seacuterie P du Fonds le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions ou des dividendes mensuels de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence de versement des distributions ou des dividendes Les distributions etou les dividendes agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie I de seacuterie O et de seacuterie P sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
La distribution mensuelle agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie T8 de seacuterie B8 de seacuterie FT8 et de seacuterie PT8 du Fonds est calculeacutee une fois lrsquoan en multipliant la valeur liquidative par titre de la seacuterie viseacutee agrave la fin de lrsquoanneacutee civile preacuteceacutedente par 8 puis en divisant le reacutesultat par 12 Sauf pour les titres de seacuterie T8 de seacuterie B8 de seacuterie FT8 et de seacuterie PT8 du Fonds deacutetenus dans un reacutegime enregistreacute au nom du client les distributions agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie T8 de seacuterie B8 de seacuterie FT8 et de seacuterie PT8 sont verseacutees en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez que la totaliteacute ou une partie de ces distributions soient automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Fonds Les distributions agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie T8 de seacuterie B8 de seacuterie FT8 et de seacuterie PT8 du Fonds deacutetenus dans un reacutegime enregistreacute au nom du client sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant donneacute des directives contraires Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie T8 de seacuterie B de seacuterie B8 de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie FT8 de seacuterie I de seacuterie O de seacuterie P et de seacuterie PT8 du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
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Cateacutegorie drsquoimmobilier mondial CI
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2408 7592 13306 30289 Seacuterie T8 2439 7688 13476 30676 Seacuterie B 2736 8625 15118 34413 Seacuterie B8 2777 8755 15345 34929 Seacuterie E 2285 7204 12627 28742 Seacuterie EF 1107 3489 6115 13920 Seacuterie F 1260 3973 6965 15853 Seacuterie FT8 1291 4070 7134 16240 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie O 164 517 906 2062 Seacuterie P 164 517 906 2062 Seacuterie PT8 174 549 963 2191
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Fonds drsquoimmobilier mondial CI (auparavant Fonds drsquoimmobilier mondial Signature)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions de lrsquoimmobilier Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 24 deacutecembre 1997
Seacuterie T8 ndash le 16 deacutecembre 2015 Seacuterie B ndash le 24 deacutecembre 1997 Seacuterie B8 ndash le 16 deacutecembre 2015 Seacuterie E ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie EF ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie F ndash le 28 juillet 2005 Seacuterie FT8 ndash le 16 deacutecembre 2015 Seacuterie I ndash le 21 aoucirct 2008 Seacuterie O ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015 Seacuterie PP ndash le 22 novembre 2019 Seacuterie PT8 ndash le 16 deacutecembre 2015
Titres offerts Parts de fiducie de fonds commun de placement Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A et de seacuterie T8 souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B et de seacuterie B8 respectivement
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O et de seacuterie O8 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P et de seacuterie PT8 respectivement
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de geacuteneacuterer un revenu courant reacutegulier en investissant principalement dans des FPI et des titres de capitaux propres de socieacuteteacutes qui exercent des activiteacutes dans le secteur immobilier reacutesidentiel et commercial
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Fonds
bull investira principalement dans des FPI et des actions ordinaires mais pourrait investir dans des deacutebentures convertibles et des parts de fiducie
bull investira principalement dans le secteur immobilier crsquoest-agrave-dire dans des socieacuteteacutes qui sont proprieacutetaires drsquoimmeubles reacutesidentiels ou commerciaux qui gegraverent financent ou font la promotion de tels immeubles ou encore qui font partie du secteur de lrsquoimmobilier reacutesidentiel et commercial
bull peut investir dans des titres agrave revenu fixe eacutemis par des socieacuteteacutes associeacutees au secteur immobilier et des Eacutetatsou dans drsquoautres titres garantis par des Eacutetats
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Fonds drsquoimmobilier mondial CI
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres eacutetrangers
bull peut investir dans des produits structureacutes publics ou priveacutes qui deacutetiennent des titres associeacutes agrave lrsquoimmobilier comme des precircts hypotheacutecaires des creacutedits mezzanines ou des biens
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du Fonds et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Fonds eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Fonds
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le Fonds peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou de leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux
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Fonds drsquoimmobilier mondial CI
ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Fonds et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Conformeacutement agrave une dispense accordeacutee par les autoriteacutes canadiennes en valeurs mobiliegraveres le Fonds pourrait sous reacuteserve de certaines conditions investir jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des titres de creacuteance eacutemis ou garantis par la Fannie Mae ou la Freddie Mac
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Fonds Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des distributions sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux fiducies de placement
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au secteur
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
bull le risque lieacute aux titres adosseacutes agrave des creacuteances hypotheacutecaires
bull le risque lieacute aux titres du gouvernement des Eacutetats-Unis
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir une source reacuteguliegravere de revenu
bull vous cherchez un OPC investissant dans le secteur de lrsquoimmobilier
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
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Fonds drsquoimmobilier mondial CI
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et distribuera le revenu et les gains en capital exceacutedentaires chaque anneacutee en deacutecembre Si le revenu et les gains en capital que reacutealise le Fonds ne suffisent pas au versement drsquoune distribution le Fonds peut effectuer un remboursement de capital afin de combler la diffeacuterence Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Dans le cas des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie I de seacuterie O de seacuterie P et de seacuterie PP du Fonds le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence de versement des distributions Les distributions agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie I de seacuterie O de seacuterie P et de seacuterie PP sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions sont verseacutees Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
La distribution mensuelle agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie T8 de seacuterie B8 de seacuterie FT8 et de seacuterie PT8 du Fonds est calculeacutee une fois lrsquoan en multipliant la valeur liquidative par titre de la seacuterie viseacutee agrave la fin de lrsquoanneacutee civile preacuteceacutedente par 8 puis en divisant le reacutesultat par 12 Sauf pour les titres de seacuterie T8 de seacuterie B8 de seacuterie FT8 et de seacuterie PT8 du Fonds deacutetenus dans un reacutegime enregistreacute au nom du client les distributions agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie T8 de seacuterie B8 de seacuterie FT8 et de seacuterie PT8 sont verseacutees en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez que la totaliteacute ou une partie de ces distributions soient automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Fonds Les distributions agrave lrsquoeacutegard des titres de seacuterie T8 de seacuterie B8 de seacuterie FT8 et de seacuterie PT8 du Fonds deacutetenus dans un reacutegime enregistreacute au nom du client sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant donneacute des directives contraires Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle la distribution est verseacutee Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie T8 seacuterie B de seacuterie B8 de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie FT8 de seacuterie I de seacuterie O de seacuterie P de seacuterie PP et de seacuterie PT8 du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2377 7495 13136 29902 Seacuterie T8 2408 7592 13306 30289 Seacuterie B 2664 8399 14722 33511 Seacuterie B8 2705 8528 14948 34027 Seacuterie E 2183 6881 12061 27453 Seacuterie EF 1117 3521 6172 14049 Seacuterie F 1260 3973 6965 15853 Seacuterie FT8 1230 3877 6795 15467 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie O 164 517 906 2062 Seacuterie P 164 517 906 2062 Seacuterie PP 256 808 1416 3222 Seacuterie PT8 174 549 963 2191
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Fonds drsquoimmobilier mondial CI
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Fonds eacutequilibreacute de valeur mondiale CI
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Eacutequilibreacute mondial neutre Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 7 juin 2013
Seacuterie B ndash le 7 juin 2013 Seacuterie F ndash le 7 juin 2013 Seacuterie I ndash le 7 juin 2013 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Parts de fiducie de fonds commun de placement Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Sous-conseillers en valeurs Altrinsic Global Advisors LLC Marret Asset Management Inc
Le Fonds a eacuteteacute creacuteeacute initialement en 2003 comme un fonds agrave capital fixe puis a eacuteteacute converti en fonds commun de placement agrave capital variable le 24 mai 2013
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de procurer aux investisseurs un revenu stable et une plus-value du capital agrave long terme en investissant dans un portefeuille diversifieacute composeacute principalement de titres de capitaux propres et de titres agrave revenu fixe mondiaux
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Fonds
bull cherchera agrave maintenir une position sur des titres de capitaux propres et des titres agrave revenu fixe qui sera geacuteneacuteralement de lrsquoordre de 25 agrave 75 dans chaque cas
bull peut investir dans tous les types de titres de capitaux propres et de titres agrave revenu fixe
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres eacutetrangers
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
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Fonds eacutequilibreacute de valeur mondiale CI
bull peut deacuteroger agrave son objectif de placement en investissant temporairement une partie de son actif dans de la treacutesorerie ou des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du Fonds et contre les risques lieacutes aux devises et peut utiliser ces deacuteriveacutes pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Fonds eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Fonds
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le Fonds peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Fonds et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Fonds En retour cette gestion active peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Elle accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des distributions sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les parts du Fonds dans un compte enregistreacute
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Fonds eacutequilibreacute de valeur mondiale CI
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres agrave rendement eacuteleveacute
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir une source reacuteguliegravere de revenu et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital agrave long terme
bull vous souhaitez ajouter une position en titres mondiaux agrave votre portefeuille de placements
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque faible agrave moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement de moyen agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et distribuera le revenu et les gains en capital exceacutedentaires annuellement en deacutecembre Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Si le revenu et les gains en capital que reacutealise le Fonds ne suffisent pas au versement drsquoune distribution le Fonds peut effectuer un remboursement de capital afin de combler la diffeacuterence Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans vous en aviser modifier la freacutequence de versement des distributions
Les distributions sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre
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Fonds eacutequilibreacute de valeur mondiale CI
de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle la distribution est verseacutee Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie F de seacuterie I et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2357 7430 13023 29645 Seacuterie B 2377 7495 13136 29902 Seacuterie F 1219 3844 6738 15338 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie P 174 549 963 2191
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Cateacutegorie de revenu eacutequilibreacute prudent CI (auparavant Cateacutegorie de revenu eacutequilibreacute prudent Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Eacutequilibreacute canadien neutre Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 26 janvier 2012
Seacuterie B ndash le 26 janvier 2012 Seacuterie F ndash le 26 janvier 2012 Seacuterie I ndash le 26 janvier 2012 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de procurer aux investisseurs un revenu stable et une plus-value du capital agrave long terme en investissant la quasi-totaliteacute de son actif dans des titres de son fonds sous-jacent le Fonds de revenu eacutequilibreacute prudent CI Le fonds sous-jacent investit principalement dans un portefeuille prudent et diversifieacute de titres de capitaux propres axeacutes sur le revenu et de titres agrave revenu fixe canadiens
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des actionnaires du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Lrsquoobjectif de placement du fonds sous-jacent est de procurer aux investisseurs un revenu stable et une plus-value du capital agrave long terme en investissant dans un portefeuille prudent et diversifieacute de titres agrave revenu fixe et de titres de capitaux propres axeacutes sur le revenu
Conformeacutement agrave son objectif de placement le fonds sous-jacent
bull cherchera agrave maintenir une position sur des titres agrave revenu fixe et dans des titres de capitaux propres axeacutes sur le revenu qui sera geacuteneacuteralement de lrsquoordre de 40 agrave 60 pour chacune des cateacutegories
bull cherchera en geacuteneacuteral agrave conserver une note moyenne de laquo A raquo ou une note supeacuterieure agrave lrsquoeacutegard de la partie de son portefeuille constitueacutee de titres agrave revenu fixe
bull peut investir dans des titres de capitaux propres et des titres agrave revenu fixe eacutetrangers un montant nrsquoexceacutedant pas environ 49 de son actif
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus
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Cateacutegorie de revenu eacutequilibreacute prudent CI
dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement pour le Fonds
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du fonds sous-jacent et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Le fonds sous-jacent utilisera des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave son objectif de placement dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du fonds sous-jacent eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le fonds sous-jacent
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le fonds sous-jacent peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du fonds sous-jacent et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du fonds sous-jacent Cette gestion active peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Elle accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous deacutetenez les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
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Cateacutegorie de revenu eacutequilibreacute prudent CI
Le profil complet du fonds sous-jacent figure dans le preacutesent prospectus simplifieacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres agrave rendement eacuteleveacute
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au cours des 12 derniers mois environ 100 de lrsquoactif net du Fonds eacutetait investi dans des titres du Fonds de revenu eacutequilibreacute prudent Sentry (renommeacute Fonds de revenu eacutequilibreacute prudent CI) Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds pourrait vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir une source reacuteguliegravere de revenu et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque faible agrave moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement de moyen agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Les distributions constitueront un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence de versement de ces distributions mensuelles
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Cateacutegorie de revenu eacutequilibreacute prudent CI
Les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie F de seacuterie I et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2275 7172 12570 28613 Seacuterie B 2306 7269 12740 29000 Seacuterie F 1178 3715 6512 14822 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie P 164 517 906 2062
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Fonds de revenu eacutequilibreacute prudent CI (auparavant Fonds de revenu eacutequilibreacute prudent Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Eacutequilibreacute canadien neutre Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 17 mars 2010
Seacuterie B ndash le 17 mars 2010 Seacuterie F ndash le 17 mars 2010 Seacuterie I ndash le 17 mars 2010 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Parts de fiducie de fonds commun de placement Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de procurer aux investisseurs un revenu stable et une plus-value du capital agrave long terme en investissant dans un portefeuille prudent et diversifieacute de titres agrave revenu fixe et de titres de capitaux propres axeacutes sur le revenu canadiens
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Fonds
bull cherchera agrave maintenir une position sur des titres agrave revenu fixe et dans des titres de capitaux propres axeacutes sur le revenu qui sera geacuteneacuteralement de lrsquoordre de 40 agrave 60 pour chacune des cateacutegories
bull cherchera en geacuteneacuteral agrave conserver une note moyenne de laquo A raquo ou une note supeacuterieure agrave lrsquoeacutegard de la partie de son portefeuille constitueacutee de titres agrave revenu fixe
bull peut investir dans des titres de capitaux propres et des titres agrave revenu fixe eacutetrangers un montant nrsquoexceacutedant pas environ 49 de lrsquoactif du Fonds
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
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Fonds de revenu eacutequilibreacute prudent CI
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du Fonds et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Fonds eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Fonds
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le Fonds peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Fonds et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Fonds Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des distributions sur les gains en capital imposables si vous deacutetenez les titres du Fonds dans un compte non enregistreacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
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Fonds de revenu eacutequilibreacute prudent CI
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres agrave rendement eacuteleveacute
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au 31 mai 2021 la Cateacutegorie de revenu eacutequilibreacute prudent Sentry (renommeacutee Cateacutegorie de revenu eacutequilibreacute prudent CI) deacutetenait environ 2663 des titres du Fonds Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux rachats importants de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir une source reacuteguliegravere de revenu et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque faible agrave moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement de moyen agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds verse des distributions mensuelles et distribue tout exceacutedent de revenu et de gains en capital au mois de deacutecembre chaque anneacutee Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment lorsque la conjoncture du marcheacute change Si le revenu et les gains en capital que reacutealise le Fonds ne suffisent pas au versement drsquoune distribution le Fonds peut effectuer un remboursement de capital afin de combler la diffeacuterence Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence de versement des distributions
Les distributions sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle la distribution est verseacutee Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
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Fonds de revenu eacutequilibreacute prudent CI
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie F de seacuterie I et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2295 7236 12683 28871 Seacuterie B 2326 7333 12853 29258 Seacuterie F 1178 3715 6512 14822 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie P 143 452 793 1804
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Fonds de revenu et drsquoactions ameacutericain CI (auparavant Fonds de revenu mensuel ameacutericain Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Eacutequilibreacute mondial neutre Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 4 mars 2013
Seacuterie AH ndash le 9 mars 2020 Seacuterie B ndash le 4 mars 2013 Seacuterie E ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie EF ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie F ndash le 4 mars 2013 Seacuterie FH ndash le 9 mars 2020 Seacuterie I ndash le 4 mars 2013 Seacuterie IH ndash le 9 mars 2020 Seacuterie O ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015 Seacuterie PH ndash le 9 mars 2020
Titres offerts Parts de fiducie de fonds commun de placement Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de procurer aux investisseurs un revenu stable et une plus-value du capital agrave long terme en investissant dans un portefeuille diversifieacute composeacute principalement de titres de capitaux propres et de titres agrave revenu fixe ameacutericains
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Fonds
bull cherchera agrave maintenir une position sur des titres de capitaux propres et des titres agrave revenu fixe qui sera geacuteneacuteralement de lrsquoordre de 25 agrave 75 dans chaque cas
bull peut investir dans tous les types de titres de capitaux propres et de titres agrave revenu fixe
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres ameacutericains et drsquoautres titres eacutetrangers
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
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Fonds de revenu et drsquoactions ameacutericain CI
bull peut deacuteroger agrave son objectif de placement en investissant temporairement une partie de son actif dans de la treacutesorerie ou des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la situation geacuteneacuterale du marcheacute ou de la conjoncture eacuteconomique
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du Fonds et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Fonds eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Fonds
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le Fonds peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Fonds et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Fonds Cette gestion active peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Elle accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des distributions sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
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Fonds de revenu et drsquoactions ameacutericain CI
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute aux seacuteries couvertes
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres agrave rendement eacuteleveacute
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds pourrait vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir une source reacuteguliegravere de revenu et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital agrave long terme
bull vous souhaitez ajouter une position en titres ameacutericains agrave votre portefeuille de placements
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque faible agrave moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement de moyen agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et distribuera le revenu et les gains en capital exceacutedentaires annuellement en deacutecembre Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Si le revenu et les gains en capital que reacutealise le Fonds ne suffisent pas au versement drsquoune distribution le Fonds peut effectuer un remboursement de capital afin de combler la diffeacuterence Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence du versement des distributions
Les distributions sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre
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Fonds de revenu et drsquoactions ameacutericain CI
de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle une distribution est verseacutee Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie AH de seacuterie B de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie FH de seacuterie I de seacuterie IH de seacuterie O de seacuterie P et de seacuterie PH du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2306 7269 12740 29000 Seacuterie AH 2224 7010 12287 27969 Seacuterie B 2336 7365 12910 29387 Seacuterie E 2244 7075 12400 28227 Seacuterie EF 1107 3489 6115 13920 Seacuterie F 1158 3650 6398 14564 Seacuterie FH 1137 3586 6285 14307 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie IH 000 000 000 000 Seacuterie O 215 678 1189 2707 Seacuterie P 174 549 963 2191 Seacuterie PH 174 549 963 2191
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Cateacutegorie du marcheacute moneacutetaire CI
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Marcheacute moneacutetaire canadien Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 28 mars 2006
Seacuterie B ndash le 28 mars 2006 Seacuterie F ndash le 15 avril 2008 Seacuterie I ndash le 21 aoucirct 2008 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de maximiser le revenu agrave court terme et de preacuteserver le capital en investissant la quasi-totaliteacute de son actif dans des titres du Fonds du marcheacute moneacutetaire CI
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Lrsquoobjectif de placement du fonds sous-jacent est drsquoobtenir un revenu au taux de rendement le plus eacuteleveacute possible tout en preacuteservant les capitaux et la liquiditeacute
Conformeacutement agrave son objectif de placement le fonds sous-jacent
bull investira principalement dans des instruments du marcheacute moneacutetaire eacutecheacuteant dans moins de 365 jours ce qui comprend des obligations agrave court terme eacutemises ou garanties par le gouvernement du Canada ou drsquoune province ou leurs organismes le papier commercial et drsquoautres obligations agrave court terme de qualiteacute eacuteleveacutee de socieacuteteacutes et de banques canadiennes
bull peut investir jusqursquoagrave 5 de son actif dans des titres eacutetrangers
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et les FNB que nous geacuterons Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement pour le Fonds
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Cateacutegorie du marcheacute moneacutetaire CI
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds
Le Fonds sera geacutereacute selon une strateacutegie de placement prudente et tentera de maintenir une valeur liquidative constante par titre de seacuterie de 1000 $ Il nrsquoest pas certain toutefois que la valeur liquidative par titre de seacuterie ne fluctuera pas Les risques pertinents associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au cours des 12 derniers mois environ 100 de lrsquoactif net du Fonds eacutetait investi dans des titres du Fonds marcheacute moneacutetaire CI Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave preacuteserver votre capital
bull vous nrsquoecirctes disposeacute agrave accepter qursquoun niveau de risque faible
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Les distributions constitueront un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis changer la freacutequence de paiement de ces distributions mensuelles
Les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
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Cateacutegorie du marcheacute moneacutetaire CI
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie F de seacuterie I et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 389 1228 2152 4898 Seacuterie B 287 905 1585 3609 Seacuterie F 359 1131 1982 4511 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie P 000 000 000 000
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Cateacutegorie drsquoobligations de socieacuteteacutes CI (auparavant Cateacutegorie drsquoobligations de socieacuteteacutes Signature)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Revenu fixe agrave rendement eacuteleveacute Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 31 aoucirct 2012
Seacuterie B ndash le 31 aoucirct 2012 Seacuterie E ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie EF ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie F ndash le 31 aoucirct 2012 Seacuterie I ndash le 31 aoucirct 2012 Seacuterie O ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de procurer aux investisseurs un rendement similaire au rendement du Fonds drsquoobligations de socieacuteteacutes Signature ou drsquoun autre fonds drsquoobligations nord-ameacutericain etou international geacutereacute par le gestionnaire (le laquo fonds de reacutefeacuterence raquo) Le fonds de reacutefeacuterence a comme objectif de placement de reacutealiser un rendement eacuteleveacute en eacutevaluant ses placements au moyen drsquoune analyse de la valeur fondamentale en investissant principalement dans des titres agrave revenu fixe qui ont reccedilu une note eacutegale ou infeacuterieure agrave la note attribueacutee aux titres de bonne qualiteacute
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Pour atteindre son objectif de placement le Fonds investira la quasi-totaliteacute de son actif dans des titres du fonds de reacutefeacuterence
Le fonds de reacutefeacuterence investira principalement dans des titres agrave revenu fixe qui ont reccedilu une note eacutegale ou infeacuterieure agrave la note attribueacutee aux titres de bonne qualiteacute et
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres eacutetrangers
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du fonds de reacutefeacuterence et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement pour le fonds de reacutefeacuterence
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Cateacutegorie drsquoobligations de socieacuteteacutes CI
bull peut deacuteroger agrave son objectif de placement en investissant temporairement une partie de son actif dans de la treacutesorerie ou des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du fonds de reacutefeacuterence et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du fonds de reacutefeacuterence dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut sous reacuteserve de certaines restrictions investir dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du fonds de reacutefeacuterence eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le fonds de reacutefeacuterence
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le fonds de reacutefeacuterence peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du fonds de reacutefeacuterence et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du fonds de reacutefeacuterence Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
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Cateacutegorie drsquoobligations de socieacuteteacutes CI
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au cours des 12 derniers mois environ 100 de lrsquoactif net du Fonds eacutetait investi dans des titres du Fonds drsquoobligations de socieacuteteacutes Signature Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir une source reacuteguliegravere de revenu et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital agrave long terme
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque faible
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Les distributions constitueront un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence de versement de ces distributions mensuelles
Les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
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Cateacutegorie drsquoobligations de socieacuteteacutes CI
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie I de seacuterie O et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 1609 5072 8890 20236 Seacuterie B 1619 5104 8946 20364 Seacuterie E 1404 4426 7757 17658 Seacuterie EF 758 2391 4190 9538 Seacuterie F 1035 3263 5719 13018 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie O 174 549 963 2191 Seacuterie P 174 549 963 2191
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Cateacutegorie drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute CI (auparavant Cateacutegorie drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute Signature)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Revenu fixe agrave rendement eacuteleveacute Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 28 mai 2010
Seacuterie B ndash le 28 mai 2010 Seacuterie E ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie EF ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie F ndash le 28 mai 2010 Seacuterie I ndash le 28 mai 2010 Seacuterie O ndash le 30 janvier 2019 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est drsquooffrir un rendement similaire au rendement du Fonds drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute Signature ou drsquoun autre fonds nord-ameacutericain etou international drsquoobligations geacutereacute par le gestionnaire (le laquo fonds de reacutefeacuterence raquo) qui investit principalement dans des obligations de socieacuteteacutes agrave rendement eacuteleveacute et drsquoautres titres productifs de revenu eacutemis par des eacutemetteurs situeacutes partout dans le monde
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Pour atteindre son objectif de placement le Fonds investit la quasi-totaliteacute de son actif dans des titres du fonds de reacutefeacuterence
Le fonds de reacutefeacuterence a pour objectif de geacuteneacuterer un revenu et de procurer une plus-value du capital en investissant dans des obligations de socieacuteteacutes agrave rendement eacuteleveacute et drsquoautres titres productifs de revenu eacutemis par des eacutemetteurs situeacutes partout dans le monde Il investit principalement dans des obligations de socieacuteteacutes et dans des titres de creacuteance qui ont obtenu drsquoune agence de notation nord-ameacutericaine reconnue la note de laquo BBB raquo ou une note infeacuterieure et
bull peut investir dans des precircts bancaires des obligations convertibles et des titres de creacuteance agrave taux variable
bull peut investir dans des obligations des marcheacutes eacutemergents
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du fonds de reacutefeacuterence et prendra en consideacuteration des facteurs
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Cateacutegorie drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute CI
comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement pour le fonds de reacutefeacuterence
bull peut deacutetenir de la treacutesorerie ou des eacutequivalents de treacutesorerie des obligations drsquoEacutetat ou des obligations de socieacuteteacutes de bonne qualiteacute pour des motifs strateacutegiques
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du fonds de reacutefeacuterence et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du fonds de reacutefeacuterence dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut sous reacuteserve de certaines restrictions investir dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du fonds de reacutefeacuterence eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le fonds de reacutefeacuterence
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le fonds de reacutefeacuterence peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du fonds de reacutefeacuterence et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du fonds de reacutefeacuterence Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
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Cateacutegorie drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute CI
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marcheacutes eacutemergents
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres agrave rendement eacuteleveacute
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au cours des 12 derniers mois environ 100 de lrsquoactif net du Fonds eacutetait investi dans des titres du Fonds drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute Signature Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir un revenu et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital agrave long terme
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque faible agrave moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Les distributions constitueront un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis changer la freacutequence de paiement de ces distributions mensuelles
Les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
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Cateacutegorie drsquoobligations agrave rendement eacuteleveacute CI
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie E de seacuterie EF de seacuterie F de seacuterie I de seacuterie O et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 1967 6202 10872 24747 Seacuterie B 2039 6429 11268 25649 Seacuterie E 1681 5298 9286 21138 Seacuterie EF 810 2552 4473 10182 Seacuterie F 1117 3521 6172 14049 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie O 174 549 963 2191 Seacuterie P 174 549 963 2191
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Portefeuille personnel de revenu eacutequilibreacute CI (auparavant Portefeuille de revenu eacutequilibreacute Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Eacutequilibreacute mondial neutre Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 16 septembre 2014
Seacuterie T5 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie T7 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie B ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie B5 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie B7 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie F ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie FT5 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie FT7 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie I ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A de seacuterie T5 et de seacuterie T7 souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B de seacuterie B5 et de seacuterie B7 respectivement
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de procurer un revenu courant et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital agrave long terme en investissant dans un portefeuille geacutereacute de faccedilon dynamique et diversifieacute composeacute de titres de capitaux propres et de titres agrave revenu fixe mondiaux
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Fonds
bull conservera directement ou indirectement un portefeuille geacutereacute de faccedilon dynamique et diversifieacute composeacute de titres de capitaux propres et de titres agrave revenu fixe mondiaux de socieacuteteacutes de toute capitalisation y compris celles exerccedilant leurs activiteacutes dans les secteurs de lrsquoimmobilier des infrastructures de lrsquoeacutenergie et des mateacuteriaux Le volet des titres de capitaux propres comptera pour 40 agrave 80 du portefeuille et celui des titres agrave revenu fixe pour 20 agrave 60 du portefeuille du Fonds
bull en ce qui concerne le volet de son portefeuille constitueacute de titres agrave revenu fixe le Fonds investira directement ou indirectement dans une combinaison de titres agrave revenu fixe agrave rendement eacuteleveacute et de titres agrave revenu fixe de qualiteacute supeacuterieure de tout type et conservera une note de creacutedit moyenne de laquo BB raquo ou une note supeacuterieure
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Portefeuille personnel de revenu eacutequilibreacute CI
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres eacutetrangers
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours de ses placements et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Fonds eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Fonds
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds suivant lesquelles il peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut aussi se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute La vente agrave deacutecouvert ne sera utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Fonds et sera assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
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Portefeuille personnel de revenu eacutequilibreacute CI
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Fonds Cette gestion active peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Elle accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres agrave rendement eacuteleveacute
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au cours des 12 derniers mois environ 3917 1702 1439 et 1834 de lrsquoactif net du Fonds eacutetait investi dans des titres de la Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base canadiens Sentry (renommeacutee Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base canadiens CI) de la Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu canadiennes Sentry (renommeacutee Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu canadiennes CI) de la Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu internationales Sentry (renommeacutee Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu internationales CI) et de la Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu ameacutericaines Sentry (renommeacutee Fiducie priveacutee drsquoactions ameacutericaines CI) respectivement Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir une source reacuteguliegravere de revenu courant et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital agrave long terme
bull vous souhaitez ajouter une position en titres mondiaux agrave votre portefeuille de placements
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque faible agrave moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
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Portefeuille personnel de revenu eacutequilibreacute CI
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Les distributions constitueront un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Dans le cas des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie F de seacuterie I et de seacuterie P du Fonds le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions ou des dividendes mensuels de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence de versement de ces distributions ou dividendes mensuels
Les titres de seacuterie T5 de seacuterie B5 et de seacuterie FT5 sont conccedilus pour procurer aux investisseurs une distribution fixe mensuelle par titre cible La distribution mensuelle est calculeacutee une fois par an selon la meacutethode suivante la valeur liquidative par titre de la seacuterie correspondante agrave la fin de lrsquoanneacutee civile preacuteceacutedente est multiplieacutee par 5 et diviseacutee ensuite par 12
Les titres de seacuterie T7 de seacuterie B7 et de seacuterie FT7 sont conccedilus pour procurer aux investisseurs une distribution fixe mensuelle par titre cible La distribution mensuelle est calculeacutee une fois par an selon la meacutethode suivante la valeur liquidative par titre de la seacuterie correspondante agrave la fin de lrsquoanneacutee civile preacuteceacutedente est multiplieacutee par 7 et diviseacutee ensuite par 12
Lorsque les titres de seacuterie T5 de seacuterie B5 de seacuterie FT5 de seacuterie T7 de seacuterie B7 et de seacuterie FT7 du Fonds sont deacutetenus dans un reacutegime enregistreacute qui nrsquoest pas au nom du client les distributions agrave lrsquoeacutegard des titres de ces seacuteries sont verseacutees en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte de banque sauf si vous nous avez aviseacute par eacutecrit preacutealablement que vous souhaitez que la totaliteacute ou une tranche de ces distributions soit reacuteinvestie dans des titres suppleacutementaires du Fonds Dans tous les autres cas les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie T5 de seacuterie T7 de seacuterie B de seacuterie B5 de seacuterie B7 de seacuterie F de seacuterie FT5 de seacuterie FT7 de seacuterie I et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2295 7236 12683 28871 Seacuterie T5 2306 7269 12740 29000 Seacuterie T7 2295 7236 12683 28871 Seacuterie B 2388 7527 13193 30031 Seacuterie B5 2439 7688 13476 30676 Seacuterie B7 2326 7333 12853 29258 Seacuterie F 1168 3683 6455 14693 Seacuterie FT5 1137 3586 6285 14307 Seacuterie FT7 1148 3618 6342 14436 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie P 164 517 906 2062
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Portefeuille personnel de revenu eacutequilibreacute CI
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Portefeuille personnel de revenu prudent CI (auparavant Portefeuille de revenu prudent Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Eacutequilibreacute agrave revenu fixe mondial Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 16 septembre 2014
Seacuterie T5 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie T7 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie B ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie B5 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie B7 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie F ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie FT5 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie FT7 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie I ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A de seacuterie T5 et de seacuterie T7 souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B de seacuterie B5 et de seacuterie B7 respectivement
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de procurer un revenu courant drsquoassurer la preacuteservation du capital et drsquoapporter une possibiliteacute de plus-value du capital en investissant prudemment dans un portefeuille geacutereacute de faccedilon dynamique et diversifieacute composeacute de titres de capitaux propres et de titres agrave revenu fixe mondiaux
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Fonds
bull conservera directement ou indirectement un portefeuille geacutereacute de faccedilon dynamique et diversifieacute composeacute de titres de capitaux propres et de titres agrave revenu fixe mondiaux de socieacuteteacutes de toute capitalisation y compris celles exerccedilant leurs activiteacutes dans les secteurs de lrsquoimmobilier des infrastructures de lrsquoeacutenergie et des mateacuteriaux Le volet des titres de capitaux propres comptera pour 10 agrave 50 du portefeuille et celui des titres agrave revenu fixe pour 50 agrave 90 du portefeuille du Fonds
bull en ce qui concerne le volet de son portefeuille constitueacute de titres agrave revenu fixe le Fonds investira directement ou indirectement dans une combinaison de titres agrave rendement eacuteleveacute et de titres de qualiteacute supeacuterieure de tout type et conservera une note de creacutedit moyenne de laquo BBB raquo ou une note supeacuterieure
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense
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Portefeuille personnel de revenu prudent CI
applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres eacutetrangers
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours de ses placements et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Fonds eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Fonds
bull peut aussi se livrer agrave des opeacuterations entre fonds suivant lesquelles il peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut aussi se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute La vente agrave deacutecouvert ne sera utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Fonds et sera assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
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Portefeuille personnel de revenu prudent CI
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Fonds Cette gestion active peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Elle accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres agrave rendement eacuteleveacute
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au cours des 12 derniers mois environ 5601 1225 et 1370 de lrsquoactif net du Fonds eacutetait investi dans des titres de la Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base canadiens Sentry (renommeacutee Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base canadiens CI) de la Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu canadiennes Sentry (renommeacutee Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu canadiennes CI) et de la Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu ameacutericaines Sentry (renommeacutee Fiducie priveacutee drsquoactions ameacutericaines CI) respectivement Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez une source reacuteguliegravere de revenu courant et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital
bull vous souhaitez ajouter une position en titres mondiaux agrave votre portefeuille de placements
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque faible
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
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Portefeuille personnel de revenu prudent CI
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Les distributions constitueront un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Dans le cas des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie F de seacuterie I et de seacuterie P du Fonds le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions ou des dividendes mensuels de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence de versement de ces distributions ou dividendes mensuels
Les titres de seacuterie T5 de seacuterie B5 et de seacuterie FT5 sont conccedilus pour procurer aux investisseurs une distribution fixe mensuelle par titre cible La distribution mensuelle est calculeacutee une fois par an selon la meacutethode suivante la valeur liquidative par titre de la seacuterie correspondante agrave la fin de lrsquoanneacutee civile preacuteceacutedente est multiplieacutee par 5 et diviseacutee ensuite par 12
Les titres de seacuterie T7 de seacuterie B7 et de seacuterie FT7 sont conccedilus pour procurer aux investisseurs une distribution fixe mensuelle par titre cible La distribution mensuelle est calculeacutee une fois par an selon la meacutethode suivante la valeur liquidative par titre de la seacuterie correspondante agrave la fin de lrsquoanneacutee civile preacuteceacutedente est multiplieacutee par 7 et diviseacutee ensuite par 12
Lorsque les titres de seacuterie T5 de seacuterie B5 de seacuterie FT5 de seacuterie T7 de seacuterie B7 et de seacuterie FT7 du Fonds sont deacutetenus dans un reacutegime enregistreacute qui nrsquoest pas au nom du client les distributions agrave lrsquoeacutegard des titres de ces seacuteries sont verseacutees en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte de banque sauf si vous nous avez aviseacute par eacutecrit preacutealablement que vous souhaitez que la totaliteacute ou une tranche de ces distributions soit reacuteinvestie dans des titres suppleacutementaires du Fonds Dans tous les autres cas les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie T5 de seacuterie T7 de seacuterie B de seacuterie B5 de seacuterie B7 de seacuterie F de seacuterie FT5 de seacuterie FT7 de seacuterie I et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2254 7107 12457 28356 Seacuterie T5 2183 6881 12061 27453 Seacuterie T7 2254 7107 12457 28356 Seacuterie B 2326 7333 12853 29258 Seacuterie B5 2306 7269 12740 29000 Seacuterie B7 2306 7269 12740 29000 Seacuterie F 1117 3521 6172 14049 Seacuterie FT5 1076 3392 5945 13533 Seacuterie FT7 1086 3424 6002 13662 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie P 164 517 906 2062
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Portefeuille personnel de revenu prudent CI
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Portefeuille personnel de revenu deacutefensif CI (auparavant Portefeuille de revenu deacutefensif Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Eacutequilibreacute agrave revenu fixe mondial Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 20 juin 2017
Seacuterie T5 ndash le 20 juin 2017 Seacuterie B ndash le 20 juin 2017 Seacuterie B5 ndash le 20 juin 2017 Seacuterie F ndash le 20 juin 2017 Seacuterie FT5 ndash le 20 juin 2017 Seacuterie I ndash le 20 juin 2017 Seacuterie P ndash le 20 juin 2017
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de procurer un revenu courant de preacuteserver le capital et drsquooffrir une possibiliteacute de plus-value du capital en investissant prudemment dans un portefeuille diversifieacute geacutereacute de faccedilon dynamique qui est composeacute principalement de titres agrave revenu fixe et de titres de capitaux propres mondiaux
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Fonds
bull conservera directement ou indirectement un portefeuille geacutereacute de faccedilon dynamique et diversifieacute composeacute de titres agrave revenu fixe et de titres de capitaux propres mondiaux de socieacuteteacutes de toute capitalisation y compris celles exerccedilant leurs activiteacutes dans les secteurs de lrsquoimmobilier des infrastructures de lrsquoeacutenergie et des mateacuteriaux Le volet des titres agrave revenu fixe comptera pour 60 agrave 100 du portefeuille et celui des titres de capitaux propres pour 0 agrave 40 du portefeuille du Fonds
bull en ce qui concerne le volet de son portefeuille constitueacute de titres agrave revenu fixe le Fonds investira principalement directement ou indirectement dans des placements de qualiteacute supeacuterieure et dans une moindre mesure dans des titres de revenu fixe agrave rendement eacuteleveacute de tout type et conservera une note de creacutedit moyenne de laquo BBB raquo ou une note supeacuterieure
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres eacutetrangers
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Portefeuille personnel de revenu deacutefensif CI
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours de ses placements et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Fonds eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Fonds
bull peut aussi se livrer agrave des opeacuterations entre fonds suivant lesquelles il peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut aussi se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute La vente agrave deacutecouvert ne sera utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Fonds et sera assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Fonds Cette gestion active peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Elle accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
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Portefeuille personnel de revenu deacutefensif CI
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres agrave rendement eacuteleveacute
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au cours des 12 derniers mois environ 7434 de lrsquoactif net du Fonds eacutetait investi dans des titres de la Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base canadiens Sentry (renommeacutee Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base canadiens CI) Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez une source reacuteguliegravere de revenu courant et la preacuteservation du capital
bull vous souhaitez ajouter une position en titres mondiaux agrave votre portefeuille de placements
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque faible
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Les distributions constitueront un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Dans le cas des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie F de seacuterie I et de seacuterie P du Fonds le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions ou des dividendes mensuels de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution
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Portefeuille personnel de revenu deacutefensif CI
de la conjoncture du marcheacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence de versement de ces distributions ou dividendes mensuels
Les titres de seacuterie T5 de seacuterie B5 et de seacuterie FT5 sont conccedilus pour procurer aux investisseurs une distribution fixe mensuelle par titre cible La distribution mensuelle est calculeacutee une fois par an selon la meacutethode suivante la valeur liquidative par titre de la seacuterie correspondante agrave la fin de lrsquoanneacutee civile preacuteceacutedente (ou srsquoil y a lieu agrave la date agrave laquelle pouvaient ecirctre souscrits pour la premiegravere fois au cours de lrsquoanneacutee les titres de seacuterie T5 de seacuterie B5 et de seacuterie FT5) est multiplieacutee par 5 et diviseacutee ensuite par 12
Lorsque les titres de seacuterie T5 de seacuterie B5 et de seacuterie FT5 du Fonds sont deacutetenus dans un reacutegime enregistreacute qui nrsquoest pas au nom du client les distributions agrave lrsquoeacutegard des titres de ces seacuteries sont verseacutees en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte de banque sauf si vous nous avez aviseacute par eacutecrit preacutealablement que vous souhaitez que la totaliteacute ou une tranche de ces distributions soit reacuteinvestie dans des titres suppleacutementaires du Fonds Dans tous les autres cas les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie T5 de seacuterie B de seacuterie B5 de seacuterie F de seacuterie FT5 de seacuterie I et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 1916 6041 10588 24102 Seacuterie T5 1834 5783 10135 23071 Seacuterie B 1998 6299 11041 25133 Seacuterie B5 1988 6267 10985 25005 Seacuterie F 1066 3360 5889 13404 Seacuterie FT5 1066 3360 5889 13404 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie P 174 549 963 2191
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Portefeuille personnel de croissance et de revenu CI (auparavant Portefeuille de croissance et de revenu Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Eacutequilibreacute mondial drsquoactions Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 16 septembre 2014
Seacuterie T4 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie T6 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie B ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie B4 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie B6 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie F ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie FT4 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie FT6 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie I ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A de seacuterie T4 et de seacuterie T6 souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B de seacuterie B4 et de seacuterie B6 respectivement
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de procurer un eacutequilibre entre une plus-value du capital agrave long terme et un revenu courant en investissant dans un portefeuille geacutereacute de faccedilon dynamique et diversifieacute composeacute de titres de capitaux propres et de titres agrave revenu fixe mondiaux
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Fonds
bull conservera directement ou indirectement un portefeuille geacutereacute de faccedilon dynamique et diversifieacute composeacute de titres de capitaux propres et de titres agrave revenu fixe mondiaux de socieacuteteacutes de toute capitalisation y compris celles exerccedilant leurs activiteacutes dans les secteurs de lrsquoimmobilier des infrastructures de lrsquoeacutenergie et des mateacuteriaux Le volet des titres de capitaux propres comptera pour 60 agrave 90 du portefeuille et celui des titres agrave revenu fixe pour 10 agrave 40 du portefeuille du Fonds
bull en ce qui concerne le volet de son portefeuille constitueacute de titres agrave revenu fixe le Fonds investira directement ou indirectement dans un ensemble composeacute principalement de titres agrave rendement eacuteleveacute et dans une moindre mesure de titres de qualiteacute supeacuterieure de tout type et conservera une note de creacutedit moyenne de laquo B raquo ou une note supeacuterieure
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Portefeuille personnel de croissance et de revenu CI
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres eacutetrangers
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours de ses placements et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Fonds eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Fonds
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds suivant lesquelles il peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut aussi se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute La vente agrave deacutecouvert ne sera utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Fonds et sera assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
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Portefeuille personnel de croissance et de revenu CI
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Fonds Cette gestion active peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Elle accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres agrave rendement eacuteleveacute
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au cours des 12 derniers mois environ 2616 2076 1863 et 2302 de lrsquoactif net du Fonds eacutetait investi dans des titres de la Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base canadiens Sentry (renommeacutee Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base canadiens CI) de la Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu canadiennes Sentry (renommeacutee Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu canadiennes CI) de la Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu internationales Sentry (renommeacutee Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu internationales CI) et de la Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu ameacutericaines Sentry (renommeacutee Fiducie priveacutee drsquoactions ameacutericaines CI) respectivement Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir un eacutequilibre entre une plus-value du capital agrave long terme et une source reacuteguliegravere de revenu courant
bull vous souhaitez ajouter une position en titres mondiaux agrave votre portefeuille de placements
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque faible agrave moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
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Portefeuille personnel de croissance et de revenu CI
Politique en matiegravere de distributions
Le Fonds versera des distributions mensuelles et peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Les distributions constitueront un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Dans le cas des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie F de seacuterie I et de seacuterie P du Fonds le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions ou des dividendes mensuels de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence de versement de ces distributions ou dividendes mensuels
Les titres de seacuterie T4 de seacuterie B4 et de seacuterie FT4 sont conccedilus pour procurer aux investisseurs une distribution fixe mensuelle par titre cible et des dividendes ordinaires et des dividendes sur les gains en capital pourraient ecirctre verseacutes sur ceux-ci annuellement en deacutecembre La distribution mensuelle est calculeacutee une fois par an selon la meacutethode suivante la valeur liquidative par titre de la seacuterie correspondante agrave la fin de lrsquoanneacutee civile preacuteceacutedente est multiplieacutee par 4 et diviseacutee ensuite par 12
Les titres de seacuterie T6 de seacuterie B6 et de seacuterie FT6 sont conccedilus pour procurer aux investisseurs une distribution fixe mensuelle par titre cible et des dividendes ordinaires et des dividendes sur les gains en capital pourraient ecirctre verseacutes sur ceux-ci annuellement en deacutecembre La distribution mensuelle est calculeacutee une fois par an selon la meacutethode suivante la valeur liquidative par titre de la seacuterie correspondante agrave la fin de lrsquoanneacutee civile preacuteceacutedente est multiplieacutee par 6 et diviseacutee ensuite par 12
Lorsque les titres de seacuterie T4 de seacuterie B4 de seacuterie FT4 de seacuterie T6 de seacuterie B6 et de seacuterie FT6 du Fonds sont deacutetenus dans un reacutegime enregistreacute qui nrsquoest pas au nom du client les distributions agrave lrsquoeacutegard des titres de ces seacuteries sont verseacutees en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte de banque sauf si vous nous avez aviseacute par eacutecrit preacutealablement que vous souhaitez que la totaliteacute ou une tranche de ces distributions soit reacuteinvestie dans des titres suppleacutementaires du Fonds Dans tous les autres cas les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie T4 de seacuterie T6 de seacuterie B de seacuterie B4 de seacuterie B6 de seacuterie F de seacuterie FT4 de seacuterie FT6 de seacuterie I et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2388 7527 13193 30031 Seacuterie T4 2336 7365 12910 29387 Seacuterie T6 2388 7527 13193 30031 Seacuterie B 2449 7721 13533 30805 Seacuterie B4 2408 7592 13306 30289 Seacuterie B6 2459 7753 13589 30933 Seacuterie F 1260 3973 6965 15853 Seacuterie FT4 1260 3973 6965 15853 Seacuterie FT6 1250 3941 6908 15724
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Portefeuille personnel de croissance et de revenu CI
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie P 174 549 963 2191
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Portefeuille personnel de croissance CI (auparavant Portefeuille de croissance Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Eacutequilibreacute mondial drsquoactions Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 16 septembre 2014
Seacuterie T4 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie T6 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie B ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie B4 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie B6 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie F ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie FT4 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie FT6 ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie I ndash le 16 septembre 2014 Seacuterie P ndash le 25 mars 2015
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 1er avril 2016 les titres de seacuterie A de seacuterie T4 et de seacuterie T6 souscrits selon lrsquooption avec FAR lrsquooption avec frais reacuteduits ou lrsquooption avec frais reacuteduits 2 ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie B de seacuterie B4 et de seacuterie B6 respectivement
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Fonds est de procurer une plus-value du capital agrave long terme et la possibiliteacute drsquoun revenu courant en investissant dans un portefeuille geacutereacute de faccedilon dynamique et diversifieacute composeacute principalement de titres de capitaux propres et dans une moindre mesure de titres agrave revenu fixe mondiaux
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Fonds sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Fonds agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Fonds
bull conservera directement ou indirectement un portefeuille geacutereacute de faccedilon dynamique et diversifieacute composeacute de titres de capitaux propres et de titres agrave revenu fixe mondiaux de socieacuteteacutes de toute capitalisation y compris celles exerccedilant leurs activiteacutes dans les secteurs de lrsquoimmobilier des infrastructures de lrsquoeacutenergie et des mateacuteriaux Le volet des titres de capitaux propres comptera pour 70 agrave 100 du portefeuille et celui des titres agrave revenu fixe pour 0 agrave 30 du portefeuille du Fonds
bull en ce qui concerne le volet de son portefeuille constitueacute de titres agrave revenu fixe le Fonds investira directement ou indirectement dans un ensemble composeacute principalement de titres agrave rendement eacuteleveacute et dans une moindre mesure de titres de qualiteacute supeacuterieure de tout type et conservera une note de creacutedit moyenne de laquo B raquo ou une note supeacuterieure
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Portefeuille personnel de croissance CI
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le fonds sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres eacutetrangers
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours de ses placements et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Fonds dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Fonds eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Fonds
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds suivant lesquelles il peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute La vente agrave deacutecouvert ne sera utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Fonds et sera assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
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Portefeuille personnel de croissance CI
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Fonds Cette option de gestion peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Fonds Elle accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Fonds dans un compte enregistreacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres agrave rendement eacuteleveacute
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Fonds
Au cours des 12 derniers mois environ 1479 2273 2152 et 2913 de lrsquoactif net du Fonds eacutetait investi dans des titres de la Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base canadiens Sentry (renommeacutee Fiducie priveacutee de titres agrave revenu fixe de base canadiens CI) de la Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu canadiennes Sentry (renommeacutee Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu canadiennes CI) de la Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu internationales Sentry (renommeacutee Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu internationales CI) et de la Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu ameacutericaines Sentry (renommeacutee Fiducie priveacutee drsquoactions ameacutericaines CI) respectivement Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Fonds peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir une plus-value du capital agrave long terme
bull vous souhaitez ajouter une position en titres mondiaux agrave votre portefeuille de placements
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque faible agrave moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Fonds
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Portefeuille personnel de croissance CI
Politique en matiegravere de distributions
Dans le cas des titres de seacuterie A de seacuterie B de seacuterie F de seacuterie I et de seacuterie P du Fonds le Fonds peut verser des dividendes ordinaires et des dividendes sur les gains en capital annuellement en deacutecembre De plus le Fonds peut verser des distributions agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Les distributions verseacutees pourraient comprendre des dividendes ordinaires des dividendes sur les gains en capital et un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Les titres de seacuterie T4 de seacuterie B4 et de seacuterie FT4 du Fonds sont conccedilus pour procurer aux investisseurs une distribution fixe mensuelle par titre cible et des dividendes ordinaires et des dividendes sur les gains en capital pourraient ecirctre verseacutes sur ceux-ci annuellement en deacutecembre La distribution mensuelle est calculeacutee une fois par an selon la meacutethode suivante la valeur liquidative par titre de la seacuterie correspondante agrave la fin de lrsquoanneacutee civile preacuteceacutedente est multiplieacutee par 4 et diviseacutee ensuite par 12
Les titres de seacuterie T6 de seacuterie B6 et de seacuterie FT6 du Fonds sont conccedilus pour procurer aux investisseurs une distribution fixe mensuelle par titre cible et des dividendes ordinaires et des dividendes sur les gains en capital pourraient ecirctre verseacutes sur ceux-ci annuellement en deacutecembre La distribution mensuelle est calculeacutee une fois par an selon la meacutethode suivante la valeur liquidative par titre de la seacuterie correspondante agrave la fin de lrsquoanneacutee civile preacuteceacutedente est multiplieacutee par 6 et diviseacutee ensuite par 12
Lorsque les titres de seacuterie T4 de seacuterie B4 de seacuterie FT4 de seacuterie T6 de seacuterie B6 et de seacuterie FT6 du Fonds sont deacutetenus dans un reacutegime enregistreacute qui nrsquoest pas au nom du client les distributions agrave lrsquoeacutegard des titres de ces seacuteries sont verseacutees en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte de banque sauf si vous nous avez aviseacute par eacutecrit preacutealablement que vous souhaitez que la totaliteacute ou une tranche de ces distributions soit reacuteinvestie dans des titres suppleacutementaires du Fonds Dans tous les autres cas les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Fonds agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie T4 de seacuterie T6 de seacuterie B de seacuterie B4 de seacuterie B6 de seacuterie F de seacuterie FT4 de seacuterie FT6 de seacuterie I et de seacuterie P du Fonds avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Fonds Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Fonds paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2439 7688 13476 30676 Seacuterie T4 2511 7915 13873 31578 Seacuterie T6 2480 7818 13703 31191 Seacuterie B 2521 7947 13929 31707 Seacuterie B4 2593 8173 14326 32609 Seacuterie B6 2572 8108 14212 32351 Seacuterie F 1332 4200 7361 16756 Seacuterie FT4 1260 3973 6965 15853 Seacuterie FT6 1353 4264 7474 17013 Seacuterie I 000 000 000 000 Seacuterie P 174 549 963 2191
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Portefeuille personnel de croissance CI
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
- 197 -
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu canadiennes CI (auparavant Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu canadiennes Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions canadiennes Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 4 juillet 2016
Seacuterie F ndash le 4 juillet 2016 Seacuterie P ndash le 4 juillet 2016
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de ce Mandat est de procurer une croissance du capital et un revenu agrave long terme en investissant la quasi-totaliteacute de son actif dans des titres de son mandat sous-jacent la Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu canadiennes CI Le mandat sous-jacent investit principalement dans des titres de capitaux propres canadiens versant des dividendes
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Mandat sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Mandat agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Lrsquoobjectif de placement du mandat sous-jacent est de procurer une croissance du capital et un revenu agrave long terme en investissant principalement dans des titres de capitaux propres canadiens
Conformeacutement agrave son objectif de placement le mandat sous-jacent
bull investira principalement dans des actions canadiennes en utilisant une approche drsquoinvestissement fondamentale et ascendante
bull investira principalement dans des titres versant des dividendes mais peut aussi investir dans des titres qui nrsquoen versent pas
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres eacutetrangers
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du mandat sous-jacent et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le mandat sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
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Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu canadiennes CI
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du mandat sous-jacent et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Le mandat sous-jacent utilisera des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du mandat sous-jacent dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du mandat sous-jacent eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le mandat sous-jacent
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds suivant lesquelles le mandat sous-jacent peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du mandat sous-jacent et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du mandat sous-jacent Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Mandat Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Mandat dans un compte enregistreacute
Le profil complet du mandat sous-jacent figure dans le preacutesent prospectus simplifieacute
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Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu canadiennes CI
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Mandat sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Mandat
Au 31 mai 2021 Soldiersrsquo Memorial Hospital et un investisseur deacutetenaient environ 1382 et 1782 respectivement des titres du Mandat Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux rachats importants de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Au cours des 12 derniers mois environ 100 de lrsquoactif net du Mandat eacutetait investi dans des titres de la Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu canadiennes Sentry (renommeacutee Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu canadiennes CI) Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Mandat pourrait vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir un revenu et la possibiliteacute drsquoune croissance du capital
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Mandat
Politique en matiegravere de distributions
Le Mandat versera des distributions mensuelles et peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Les distributions constitueront un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence de versement de ces distributions mensuelles
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Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu canadiennes CI
Les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Mandat agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie F et de seacuterie P du Mandat avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Mandat Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Mandat paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2326 7333 12853 29258 Seacuterie F 1137 3586 6285 14307 Seacuterie P 174 549 963 2191
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu canadiennes CI (auparavant Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu canadiennes Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions canadiennes Date de creacuteation Seacuterie I ndash le 14 novembre 2016 Titres offerts Parts de fiducie de fonds commun de placement Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Non admissible
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Mandat est de procurer une croissance du capital et un revenu agrave long terme en investissant principalement dans des titres de capitaux propres canadiens versant des dividendes
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Mandat sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Mandat agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Mandat
bull investira principalement dans des actions canadiennes en utilisant une approche drsquoinvestissement fondamentale et ascendante
bull investira principalement dans des titres versant des dividendes mais peut aussi investir dans des titres qui nrsquoen versent pas
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres eacutetrangers
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Mandat et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le mandat sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du Mandat et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Mandat dans la mesure permise par la
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Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu canadiennes CI
reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Mandat eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Mandat
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds aux termes desquelles le Mandat peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Mandat et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Mandat Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Mandat Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des distributions sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Mandat dans un compte enregistreacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans ce Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Mandat sont les suivants
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
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Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu canadiennes CI
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Mandat
Au 31 mai 2021 le Portefeuille de revenu prudent Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de revenu prudent CI) le Portefeuille de revenu eacutequilibreacute Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de revenu eacutequilibreacute CI) et le Portefeuille de croissance et de revenu Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de croissance et de revenu CI) deacutetenaient environ 1048 2741 et 3111 respectivement des titres du Mandat Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux rachats importants de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Mandat peut vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir un revenu et la possibiliteacute drsquoune croissance du capital
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Mandat
Politique en matiegravere de distributions
Le Mandat distribuera le revenu et les gains en capital tous les ans en deacutecembre Le Mandat peut aussi distribuer un revenu et des gains en capital plus freacutequemment ou fixer un paiement mensuel ou trimestriel Les distributions effectueacutees plus freacutequemment ou agrave date fixe peuvent comprendre un remboursement de capital Un remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Les distributions sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Mandat agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle la distribution est verseacutee Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie I du Mandat avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Mandat Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Mandat paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie I 000 000 000 000
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu mondiales CI (auparavant Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu mondiales Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions mondiales Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 4 juillet 2016
Seacuterie F ndash le 4 juillet 2016 Seacuterie P ndash le 4 juillet 2016
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Mandat est de procurer une croissance du capital et un revenu agrave long terme en investissant principalement dans des titres de capitaux propres versant des dividendes drsquoeacutemetteurs situeacutes nrsquoimporte ougrave dans le monde
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Mandat sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Mandat agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Mandat
bull investira principalement dans des actions mondiales en utilisant une approche drsquoinvestissement fondamentale et ascendante
bull investira principalement dans des titres versant des dividendes mais peut aussi investir dans des titres qui nrsquoen versent pas
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres eacutetrangers
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Mandat et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le mandat sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du Mandat et contre les
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Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu mondiales CI
risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Le Mandat utilisera des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave son objectif de placement dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Mandat eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Mandat
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds suivant lesquelles le Mandat peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Mandat et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Mandat Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Mandat Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Mandat dans un compte enregistreacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Mandat sont les suivants
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
- 206 -
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu mondiales CI
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Mandat
Au 31 mai 2021 le gestionnaire deacutetenait environ 6919 des titres du Mandat Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux rachats importants de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Mandat pourrait vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir un revenu reacutegulier et la possibiliteacute drsquoune croissance du capital
bull vous souhaitez ajouter une position en titres mondiaux agrave votre portefeuille de placements
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Mandat
Politique en matiegravere de distributions
Le Mandat versera des distributions mensuelles et peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Les distributions constitueront un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence de versement de ces distributions mensuelles
Les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Mandat agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie F et de seacuterie P du Mandat avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Mandat Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Mandat paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
- 207 -
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu mondiales CI
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2388 7527 13193 30031 Seacuterie F 1168 3683 6455 14693 Seacuterie P 174 549 963 2191
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
- 208 -
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu internationales CI (auparavant Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu internationales Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions internationales Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 4 juillet 2016
Seacuterie F ndash le 4 juillet 2016 Seacuterie P ndash le 4 juillet 2016
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Sous-conseiller en valeurs CI Global Investments Inc Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de ce Mandat est de procurer une croissance du capital et un revenu agrave long terme en investissant la quasi-totaliteacute de son actif dans des titres de son mandat sous-jacent la Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu internationales CI Le mandat sous-jacent investit principalement dans des titres de capitaux propres versant des dividendes drsquoeacutemetteurs situeacutes agrave lrsquoexteacuterieur de lrsquoAmeacuterique du Nord
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Mandat sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Mandat agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Le Mandat investira principalement dans des titres du mandat sous-jacent et il pourrait chercher agrave couvrir strateacutegiquement jusqursquoagrave la quasi-totaliteacute de son exposition aux devises par rapport au dollar canadien en investissant dans des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps afin de se proteacuteger contre les risques lieacutes aux devises Les gestionnaires de portefeuille du Mandat pourront agrave leur discreacutetion utiliser des deacuteriveacutes pour tenter de proteacuteger le Mandat contre lrsquoexposition aux devises et par conseacutequent rien ne garantit que toute partie du portefeuille du Mandat en sera proteacutegeacutee agrave quelque moment que ce soit Le Mandat utilisera des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave son objectif de placement dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Parce qursquoil aura utiliseacute des deacuteriveacutes les fluctuations de la valeur des devises (comme le dollar ameacutericain) par rapport au dollar canadien nrsquoauront en geacuteneacuteral aucun effet positif ou neacutegatif sur le Mandat Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Lrsquoobjectif de placement du mandat sous-jacent est de procurer une croissance du capital et un revenu agrave long terme en investissant principalement dans de titres de capitaux propres versant des dividendes drsquoeacutemetteurs situeacutes agrave lrsquoexteacuterieur de lrsquoAmeacuterique du Nord
Conformeacutement agrave son objectif de placement le mandat sous-jacent
bull investira principalement dans des titres de capitaux propres de socieacuteteacutes situeacutees agrave lrsquoexteacuterieur de lrsquoAmeacuterique du Nord en utilisant une approche drsquoinvestissement fondamentale et ascendante
bull investira principalement dans des titres versant des dividendes mais peut aussi investir dans des titres qui nrsquoen versent pas
- 209 -
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu internationales CI
bull investira au moins 90 de son actif agrave lrsquoexteacuterieur de lrsquoAmeacuterique du Nord
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du mandat sous-jacent et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le mandat sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du mandat sous-jacent et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Le mandat sous-jacent utilisera des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du mandat sous-jacent dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du fonds sous-jacent eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le mandat sous-jacent
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds suivant lesquelles le mandat sous-jacent peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du mandat sous-jacent et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
- 210 -
Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu internationales CI
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du mandat sous-jacent Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Mandat Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Mandat dans un compte enregistreacute
Le profil complet du mandat sous-jacent figure dans le preacutesent prospectus simplifieacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Mandat sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Mandat
Au 31 mai 2021 deux investisseurs et La Parmigiana Restaurant Ltd deacutetenaient environ 1202 1403 et 1754 respectivement des titres du Mandat Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux rachats importants de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Au cours des 12 derniers mois environ 100 de lrsquoactif net du Mandat eacutetait investi dans des titres de la Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu internationales Sentry (renommeacutee Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu internationales CI) Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Mandat pourrait vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir un revenu et la possibiliteacute drsquoune croissance du capital
bull vous souhaitez ajouter une position en titres internationaux agrave votre portefeuille de placements
bull vous cherchez la possibiliteacute de couvrir la quasi-totaliteacute de votre exposition aux fluctuations de devises
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Mandat
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Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu internationales CI
Politique en matiegravere de distributions
Le Mandat versera des distributions mensuelles et peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Les distributions constitueront un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence de versement de ces distributions mensuelles
Les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Mandat agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie F et de seacuterie P du Mandat avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Mandat Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Mandat paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2388 7527 13193 30031 Seacuterie F 1240 3909 6851 15596 Seacuterie P 174 549 963 2191
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu internationales CI (auparavant Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu internationales Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions internationales Date de creacuteation Seacuterie I ndash le 14 novembre 2016 Titres offerts Parts de fiducie de fonds commun de placement Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Non admissible
Sous-conseiller en valeurs CI Global Investments Inc
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Mandat est de procurer une croissance du capital et un revenu agrave long terme en investissant principalement dans des titres de capitaux propres versant des dividendes drsquoeacutemetteurs situeacutes agrave lrsquoexteacuterieur de lrsquoAmeacuterique du Nord
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Mandat sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Mandat agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Mandat
bull investira principalement dans des titres de capitaux propres drsquoeacutemetteurs situeacutes agrave lrsquoexteacuterieur de lrsquoAmeacuterique du Nord en utilisant une approche drsquoinvestissement fondamentale et ascendante
bull investira principalement dans des titres versant des dividendes mais peut aussi investir dans des titres qui nrsquoen versent pas
bull investira au moins 90 de son actif agrave lrsquoexteacuterieur de lrsquoAmeacuterique du Nord
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Mandat et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le mandat sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du Mandat et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou
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Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu internationales CI
agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Mandat dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Mandat eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Mandat
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds suivant lesquelles le Mandat peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Mandat et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Mandat Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Mandat Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des distributions sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Mandat dans un compte enregistreacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Mandat sont les suivants
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
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Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu internationales CI
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Mandat
Au 31 mai 2021 le Portefeuille de revenu eacutequilibreacute Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de revenu eacutequilibreacute CI) et le Portefeuille de croissance et de revenu Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de croissance et de revenu CI) deacutetenaient environ 2632 et 3131 respectivement des titres du Mandat Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux rachats importants de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Mandat pourrait vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir un revenu et la possibiliteacute drsquoune croissance du capital
bull vous souhaitez ajouter une position en titres internationaux agrave votre portefeuille de placements
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Mandat
Politique en matiegravere de distributions
Le Mandat distribuera le revenu et les gains en capital tous les ans en deacutecembre Le Mandat peut aussi distribuer un revenu et des gains en capital plus freacutequemment ou fixer un paiement mensuel ou trimestriel Les distributions effectueacutees plus freacutequemment ou agrave date fixe peuvent comprendre un remboursement de capital Un remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Les distributions sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Mandat agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle la distribution est verseacutee Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie I du Mandat avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Mandat Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Mandat paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie I 000 000 000 000
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI (auparavant Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu ameacutericaines neutre en devises Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions ameacutericaines Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 4 juillet 2016
Seacuterie F ndash le 4 juillet 2016 Seacuterie P ndash le 4 juillet 2016
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de ce Mandat est de procurer une croissance du capital et un revenu agrave long terme tout en reacuteduisant au minimum son exposition aux fluctuations des devises par rapport au dollar canadien en investissant la quasi-totaliteacute de son actif dans des titres de son mandat sous-jacent la Fiducie priveacutee drsquoactions ameacutericaines CI et en utilisant des deacuteriveacutes afin de se couvrir contre le risque de change du portefeuille Le mandat sous-jacent investit principalement dans des titres de capitaux propres ameacutericains versant des dividendes
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Mandat sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Mandat agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Le Mandat investira principalement dans des titres du mandat sous-jacent et il cherchera agrave couvrir la quasi-totaliteacute de son exposition aux devises par rapport au dollar canadien en investissant dans des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps afin de se proteacuteger contre les risques lieacutes aux devises Le Mandat utilisera des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave son objectif de placement dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Parce qursquoil aura utiliseacute des deacuteriveacutes les fluctuations de la valeur des devises (comme le dollar ameacutericain) par rapport au dollar canadien nrsquoauront en geacuteneacuteral aucun effet positif ou neacutegatif sur le Mandat Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Lrsquoobjectif de placement du mandat sous-jacent est de procurer une croissance du capital et un revenu agrave long terme en investissant principalement dans de titres de capitaux propres ameacutericains versant des dividendes
Conformeacutement agrave son objectif de placement le mandat sous-jacent
bull investira principalement dans des titres de capitaux propres ameacutericains en utilisant une approche drsquoinvestissement fondamentale et ascendante
bull investira principalement dans des titres versant des dividendes mais peut aussi investir dans des titres qui nrsquoen versent pas
bull investira au moins 90 de son actif aux Eacutetats-Unis
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Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du mandat sous-jacent et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le mandat sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du mandat sous-jacent et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Le mandat sous-jacent utilisera des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave son objectif de placement dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du mandat sous-jacent eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le mandat sous-jacent
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds suivant lesquelles le mandat sous-jacent peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du mandat sous-jacent et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
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Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du mandat sous-jacent Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Mandat Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Mandat dans un compte enregistreacute
Le profil complet du mandat sous-jacent figure dans le preacutesent prospectus simplifieacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Mandat sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Mandat
Au 31 mai 2021 deux investisseurs deacutetenaient environ 1475 et 2191 respectivement des titres du Mandat Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux rachats importants de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Au cours des 12 derniers mois environ 9696 de lrsquoactif net du Mandat eacutetaient investis dans des titres de la Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu ameacutericaines Sentry (renommeacutee Fiducie priveacutee drsquoactions ameacutericaines CI) Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Mandat pourrait vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir un revenu et la possibiliteacute drsquoune croissance du capital agrave long terme
bull vous souhaitez ajouter une position en titres ameacutericains agrave votre portefeuille de placements
bull vous cherchez agrave couvrir la quasi-totaliteacute de votre exposition aux fluctuations des devises
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Mandat
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Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines neutre en devises CI
Politique en matiegravere de distributions
Le Mandat versera des distributions mensuelles et peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Les distributions constitueront un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence de versement de ces distributions mensuelles
Les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Mandat agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie F et de seacuterie P du Mandat avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Mandat Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Mandat paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2357 7430 13023 29645 Seacuterie F 1178 3715 6512 14822 Seacuterie P 174 549 963 2191
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines CI (auparavant Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions de revenu ameacutericaines Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions ameacutericaines Date de creacuteation Seacuterie A ndash le 4 juillet 2016
Seacuterie F ndash le 4 juillet 2016 Seacuterie P ndash le 4 juillet 2016
Titres offerts Actions de socieacuteteacute de placement agrave capital variable Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Admissible
Le 24 septembre 2018 les titres de seacuterie O ont changeacute de deacutesignation pour devenir des titres de seacuterie P
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de ce Mandat est de procurer une croissance du capital et un revenu agrave long terme en investissant la quasi-totaliteacute de son actif dans des titres de son mandat sous-jacent la Fiducie priveacutee drsquoactions ameacutericaines CI Le mandat sous-jacent investit principalement dans des titres de capitaux propres ameacutericains versant des dividendes
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Mandat sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Mandat agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Le Mandat investira principalement dans des titres du mandat sous-jacent et il pourrait chercher agrave couvrir strateacutegiquement jusqursquoagrave la quasi-totaliteacute de son exposition aux devises par rapport au dollar canadien en investissant dans des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps afin de se proteacuteger contre les risques lieacutes aux devises Les gestionnaires de portefeuille du Mandat pourront agrave leur discreacutetion utiliser des deacuteriveacutes pour tenter de proteacuteger le Mandat contre lrsquoexposition aux devises et par conseacutequent rien ne garantit que toute partie du portefeuille du Mandat en sera proteacutegeacutee agrave quelque moment que ce soit Le Mandat utilisera des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave son objectif de placement dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Parce qursquoil aura utiliseacute des deacuteriveacutes les fluctuations de la valeur des devises (comme le dollar ameacutericain) par rapport au dollar canadien nrsquoauront en geacuteneacuteral aucun effet positif ou neacutegatif sur le Mandat Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Lrsquoobjectif de placement du mandat sous-jacent est de procurer une croissance du capital et un revenu agrave long terme en investissant principalement dans de titres de capitaux propres ameacutericains versant des dividendes
Conformeacutement agrave son objectif de placement le mandat sous-jacent
bull investira principalement dans des titres de capitaux propres ameacutericains en utilisant une approche drsquoinvestissement fondamentale et ascendante
bull investira principalement dans des titres versant des dividendes mais peut aussi investir dans des titres qui nrsquoen versent pas
bull investira au moins 90 de son actif aux Eacutetats-Unis
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Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines CI
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du mandat sous-jacent et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le mandat sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du mandat sous-jacent et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Le mandat sous-jacent utilisera des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave son objectif de placement dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du mandat sous-jacent eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le mandat sous-jacent
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds suivant lesquelles le mandat sous-jacent peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du mandat sous-jacent et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
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Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines CI
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du mandat sous-jacent Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Mandat Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des dividendes sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Mandat dans un compte enregistreacute
Le profil complet du mandat sous-jacent figure dans le preacutesent prospectus simplifieacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Mandat sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave lrsquoeacutepuisement du capital
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Mandat
Au 31 mai 2021 Liuna Local 506 deacutetenait environ 1027 des titres du Mandat Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux rachats importants de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Au cours des 12 derniers mois environ 100 de lrsquoactif net du Mandat eacutetaient investis dans des titres de la Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu ameacutericaines Sentry (renommeacutee Fiducie priveacutee drsquoactions ameacutericaines CI) Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Mandat pourrait vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir un revenu et la possibiliteacute drsquoune croissance du capital agrave long terme
bull vous souhaitez ajouter une position en titres ameacutericains agrave votre portefeuille de placements
bull vous cherchez la possibiliteacute de couvrir la quasi-totaliteacute de votre exposition aux fluctuations de devises
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Mandat
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Cateacutegorie mandat priveacute drsquoactions ameacutericaines CI
Politique en matiegravere de distributions
Le Mandat versera des distributions mensuelles et peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital agrave drsquoautres moments deacutetermineacutes par le gestionnaire Le gestionnaire peut rajuster le montant des distributions mensuelles de toute seacuterie sans preacuteavis et agrave tout moment selon lrsquoeacutevolution de la conjoncture du marcheacute Les distributions constitueront un remboursement de capital Une distribution sous forme de remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Le gestionnaire peut sans preacuteavis modifier la freacutequence de versement de ces distributions mensuelles
Les distributions etou les dividendes sont automatiquement reacuteinvestis dans des titres suppleacutementaires du Mandat agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle les distributions ou les dividendes sont verseacutes Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie A de seacuterie F et de seacuterie P du Mandat avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Mandat Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Mandat paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie A 2357 7430 13023 29645 Seacuterie F 1189 3747 6568 14951 Seacuterie P 174 549 963 2191
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Fiducie priveacutee drsquoactions ameacutericaines CI (auparavant Fiducie priveacutee drsquoactions de revenu ameacutericaines Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions ameacutericaines Date de creacuteation Seacuterie I ndash le 14 novembre 2016 Titres offerts Parts de fiducie de fonds commun de placement Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Non admissible
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Mandat est de procurer une croissance du capital et un revenu agrave long terme en investissant principalement dans des titres de capitaux propres ameacutericains versant des dividendes
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Mandat sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Mandat agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Mandat
bull investira principalement dans des titres de capitaux propres ameacutericains en utilisant une approche drsquoinvestissement fondamentale et ascendante
bull investira principalement dans des titres versant des dividendes mais peut aussi investir dans des titres qui nrsquoen versent pas
bull investira au moins 90 de son actif aux Eacutetats-Unis
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Mandat et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le mandat sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du Mandat et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Mandat dans la mesure permise par la
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Fiducie priveacutee drsquoactions ameacutericaines CI
reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Mandat eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Mandat
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds suivant lesquelles le Mandat peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Mandat et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Mandat Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Mandat Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des distributions sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Mandat dans un compte enregistreacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Mandat sont les suivants
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
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Fiducie priveacutee drsquoactions ameacutericaines CI
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Mandat
Au 31 mai 2021 un fonds que nous geacuterons le Portefeuille de revenu eacutequilibreacute Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de revenu eacutequilibreacute CI) et le Portefeuille de croissance et de revenu Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de croissance et de revenu CI ) deacutetenaient environ 1351 2145 et 2492 respectivement des titres du Mandat Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux rachats importants de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Au cours des 12 derniers mois environ 1063 de lrsquoactif net du Mandat eacutetaient investis dans des titres de Brookfield Asset Management Inc Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Mandat pourrait vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir un revenu et la possibiliteacute drsquoune croissance du capital agrave long terme
bull vous souhaitez ajouter une position en titres ameacutericains agrave votre portefeuille de placements
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Mandat
Politique en matiegravere de distributions
Le Mandat distribuera le revenu et les gains en capital tous les ans en deacutecembre Le Mandat peut aussi distribuer un revenu et des gains en capital plus freacutequemment ou fixer un paiement mensuel ou trimestriel Les distributions effectueacutees plus freacutequemment ou agrave date fixe peuvent comprendre un remboursement de capital Un remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Les distributions sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Mandat agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle la distribution est verseacutee Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie I du Mandat avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Mandat Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Mandat paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie I 000 000 000 000
- 226 -
Fiducie priveacutee drsquoactions ameacutericaines CI
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
- 227 -
Fiducie priveacutee drsquoeacutenergie CI (auparavant Fiducie priveacutee drsquoeacutenergie Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions du secteur de lrsquoeacutenergie Date de creacuteation Seacuterie I ndash le 14 novembre 2016 Titres offerts Parts de fiducie de fonds commun de placement Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Non admissible
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Mandat est de procurer une plus-value du capital agrave long terme et un revenu en investissant principalement dans un portefeuille diversifieacute de titres de capitaux propres de socieacuteteacutes du secteur eacutenergeacutetique situeacutees nrsquoimporte ougrave dans le monde
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Mandat sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Mandat agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Mandat
bull investira principalement dans des titres de capitaux propres de socieacuteteacutes du secteur de lrsquoeacutenergie mondial dont des socieacuteteacutes qui exercent des activiteacutes lieacutees agrave lrsquoexploration agrave la mise en valeur agrave la production et agrave la distribution du peacutetrole du gaz et des produits eacutenergeacutetiques connexes ainsi qursquoaux mesures de soutien agrave leur eacutegard en utilisant une approche drsquoinvestissement fondamentale et ascendante
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres eacutetrangers
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Mandat et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le mandat sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du Mandat et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Mandat dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes
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Fiducie priveacutee drsquoeacutenergie CI
veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Mandat eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Mandat
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds suivant lesquelles le Mandat peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Mandat et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Mandat Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Mandat Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des distributions sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Mandat dans un compte enregistreacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Mandat sont les suivants
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute au secteur
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
- 229 -
Fiducie priveacutee drsquoeacutenergie CI
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Mandat
Au 31 mai 2021 le Portefeuille de croissance Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de croissance CI) le Portefeuille de revenu prudent Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de revenu prudent CI) le Portefeuille de revenu eacutequilibreacute Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de revenu eacutequilibreacute CI) et le Portefeuille de croissance et de revenu Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de croissance et de revenu CI) deacutetenaient environ 1236 1350 3355 et 3628 respectivement des titres du Mandat Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux rachats importants de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Au cours des 12 derniers mois environ 1188 1148 et 1199 de lrsquoactif net du Mandat eacutetaient investis dansdes titres drsquoARC Resources Ltd de Canadian Natural Resources Ltd et de Suncor Eacutenergie Inc respectivement Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Mandat pourrait vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir un revenu et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital agrave long terme
bull vous souhaitez exposer votre portefeuille de placements au secteur de lrsquoeacutenergie
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque eacuteleveacute
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Mandat
Politique en matiegravere de distributions
Le Mandat distribuera le revenu et les gains en capital tous les ans en deacutecembre Le Mandat peut aussi distribuer un revenu et des gains en capital plus freacutequemment ou fixer un paiement mensuel ou trimestriel Les distributions effectueacutees plus freacutequemment ou agrave date fixe peuvent comprendre un remboursement de capital Un remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Les distributions sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Mandat agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle la distribution est verseacutee Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie I du Mandat avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Mandat Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Mandat paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie I 000 000 000 000
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Fiducie priveacutee drsquoeacutenergie CI
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Fiducie priveacutee drsquoinfrastructures mondiales CI (auparavant Fiducie priveacutee drsquoinfrastructures mondiales Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions mondiales Date de creacuteation Seacuterie I ndash le 14 novembre 2016 Titres offerts Parts de fiducie de fonds commun de placement Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Non admissible
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Mandat est de procurer un revenu et une plus-value du capital en investissant principalement dans des titres de capitaux propres drsquoeacutemetteurs ayant une exposition directe ou indirecte agrave des infrastructures situeacutees nrsquoimporte ougrave dans le monde
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Mandat sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Mandat agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Mandat
bull investira principalement dans des titres de capitaux propres drsquoeacutemetteurs du secteur des infrastructures peu importe ougrave ils sont situeacutes dans le monde en utilisant une approche drsquoinvestissement fondamentale et ascendante Agrave des fins de placement le Mandat appelle laquo infrastructures raquo les actifs corporels dont une socieacuteteacute a besoin pour faciliter son fonctionnement ordonneacute ce qui comprend notamment
bull le transport (les routes agrave peacuteage aeacuteroports ports de mer et voies ferreacutees)
bull lrsquoeacutenergie (oleacuteoducs transport distribution et production de gaz et drsquoeacutelectriciteacute)
bull lrsquoeau (distribution et traitement)
bull les communications (par radiodiffusion satellites et cacircble)
bull les eacutetablissements sociaux (hocircpitaux eacutecoles et prisons)
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres eacutetrangers
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Mandat et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le mandat sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
- 232 -
Fiducie priveacutee drsquoinfrastructures mondiales CI
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du Mandat et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Mandat dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Mandat eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Mandat
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds suivant lesquelles le Mandat peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Mandat et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Mandat Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Mandat Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des distributions sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Mandat dans un compte enregistreacute
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Fiducie priveacutee drsquoinfrastructures mondiales CI
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Mandat sont les suivants
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute aux marcheacutes eacutemergents
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au secteur
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Mandat
Au 31 mai 2021 le Portefeuille de revenu prudent Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de revenu prudent CI) le Portefeuille de revenu eacutequilibreacute Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de revenu eacutequilibreacute CI) et le Portefeuille de croissance et de revenu Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de croissance et de revenu CI) deacutetenaient environ 1495 3145 et 3253 respectivement des titres du Mandat Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux rachats importants de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Mandat pourrait vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir un revenu et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital agrave long terme
bull vous souhaitez ajouter une position en titres du secteur des infrastructures mondiales agrave votre portefeuille de placements
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque faible agrave moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Mandat
Politique en matiegravere de distributions
Le Mandat distribuera le revenu et les gains en capital tous les ans en deacutecembre Le Mandat peut aussi distribuer un revenu et des gains en capital plus freacutequemment ou fixer un paiement mensuel ou trimestriel Les distributions effectueacutees plus freacutequemment ou agrave date fixe peuvent comprendre un remboursement de capital Un remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
- 234 -
Fiducie priveacutee drsquoinfrastructures mondiales CI
Les distributions sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Mandat agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle la distribution est verseacutee Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie I du Mandat avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Mandat Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Mandat paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie I 000 000 000 000
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Fiducie priveacutee drsquoimmobilier mondial CI (auparavant Fiducie priveacutee drsquoimmobilier mondial Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions du secteur de lrsquoimmobilier Date de creacuteation Seacuterie I ndash le 14 novembre 2016 Titres offerts Parts de fiducie de fonds commun de placement Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Non admissible
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Mandat est de procurer un revenu et une plus-value du capital en investissant principalement dans des FPI et des titres de capitaux propres de socieacuteteacutes qui exercent des activiteacutes dans le secteur immobilier reacutesidentiel et commercial peu importe ougrave elles se trouvent dans le monde
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Mandat sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Mandat agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Mandat
bull investira principalement dans des FPI et des titres de capitaux propres de socieacuteteacutes qui sont proprieacutetaires drsquoimmeubles reacutesidentiels ou commerciaux qui gegraverent financent ou font la promotion de tels immeubles ou encore qui font partie du secteur de lrsquoimmobilier reacutesidentiel et commercial nrsquoimporte ougrave dans le monde et ce en utilisant une approche drsquoinvestissement fondamentale et ascendante
bull peut investir une partie ou la totaliteacute de son actif dans des titres eacutetrangers
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Mandat et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le mandat sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du Mandat et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Mandat dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes
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Fiducie priveacutee drsquoimmobilier mondial CI
veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Mandat eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Mandat
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds suivant lesquelles le Mandat peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Mandat et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Mandat Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Mandat Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des distributions sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Mandat dans un compte enregistreacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Mandat sont les suivants
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute aux fiducies de placement
bull le risque lieacute aux placements dans le secteur immobilier
bull le risque lieacute au secteur
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
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Fiducie priveacutee drsquoimmobilier mondial CI
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Mandat
Au 31 mai 2021 le Portefeuille de revenu prudent Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de revenu prudent CI) le Portefeuille de revenu eacutequilibreacute Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de revenu eacutequilibreacute CI) et le Portefeuille de croissance et de revenu Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de croissance et de revenu CI) deacutetenaient environ 1577 3305 et 3412 respectivement des titres du Mandat Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux rachats importants de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Mandat pourrait vous convenir si
bull vous cherchez agrave obtenir un revenu et la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital
bull vous souhaitez exposer votre portefeuille de placements au secteur de lrsquoimmobilier
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque moyen
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Mandat
Politique en matiegravere de distributions
Le Mandat distribuera le revenu et les gains en capital tous les ans en deacutecembre Le Mandat peut aussi distribuer un revenu et des gains en capital plus freacutequemment ou fixer un paiement mensuel ou trimestriel Les distributions effectueacutees plus freacutequemment ou agrave date fixe peuvent comprendre un remboursement de capital Un remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Les distributions sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Mandat agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle la distribution est verseacutee Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie I du Mandat avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Mandat Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Mandat paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie I 000 000 000 000
Pour en savoir plus agrave ce sujet veuillez vous reporter agrave la rubrique Frais et charges de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
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Fiducie priveacutee de meacutetaux preacutecieux CI (auparavant Fiducie priveacutee de meacutetaux preacutecieux Sentry)
Deacutetails sur le Fonds
Type de fonds Actions du secteur des meacutetaux preacutecieux Date de creacuteation Seacuterie I ndash le 14 novembre 2016 Titres offerts Parts de fiducie de fonds commun de placement Admissibiliteacute pour les reacutegimes enregistreacutes
Non admissible
Quels types de placements le Fonds fait-il
Objectif de placement
Lrsquoobjectif de placement du Mandat est de procurer une plus-value du capital agrave long terme en investissant principalement dans des titres de capitaux propres de socieacuteteacutes qui exercent des activiteacutes lieacutees agrave lrsquoexploration agrave lrsquoexploitation et agrave la production drsquoor et drsquoautres meacutetaux preacutecieux
Nous nrsquoapporterons aucune modification agrave lrsquoobjectif de placement fondamental du Mandat sans drsquoabord convoquer une assembleacutee des porteurs de titres du Mandat agrave cette fin Il nrsquoy aura aucune modification agrave moins qursquoelle ne soit approuveacutee agrave la majoriteacute des voix exprimeacutees agrave cette assembleacutee
Strateacutegies de placement
Conformeacutement agrave son objectif de placement le Mandat
bull investira principalement dans des titres de capitaux propres de socieacuteteacutes qui exercent leurs activiteacutes dans le secteur de lrsquoor et des meacutetaux preacutecieux notamment les socieacuteteacutes eacutemettrices qui exercent des activiteacutes lieacutees agrave lrsquoexploration agrave lrsquoexploitation et agrave la production drsquoor et drsquoautres meacutetaux preacutecieux
bull peut investir jusqursquoagrave 30 de son actif dans des titres eacutetrangers
bull peut investir dans des placements priveacutes ou drsquoautres titres de capitaux propres ou de creacuteance non liquides de socieacuteteacutes ouvertes ou fermeacutees dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres
bull peut investir jusqursquoagrave 10 de son actif dans des titres drsquoautres OPC dont des FNB locaux et eacutetrangers et drsquoautres fonds drsquoinvestissement collectifs que nous geacuterons tel que le permet la dispense applicable Au moment de choisir un OPC dans lequel effectuer des placements le gestionnaire srsquoassurera qursquoil correspond agrave lrsquoobjectif de placement du Mandat et prendra en consideacuteration des facteurs comme le type de titres deacutetenus dans le mandat sous-jacent le rendement de celui-ci et le cas eacutecheacuteant les frais qursquooccasionne le placement
bull peut deacuteroger temporairement agrave son objectif de placement en investissant une partie de son actif dans de la treacutesorerie dans des titres agrave revenu fixe ou dans des titres du marcheacute moneacutetaire agrave court terme tout en recherchant des occasions de placement ou agrave des fins deacutefensives en fonction de la conjoncture eacuteconomique ou des conditions geacuteneacuterales du marcheacute
bull peut utiliser des deacuteriveacutes tels les options contrats agrave terme standardiseacutes contrats agrave terme de greacute agrave greacute et swaps pour se proteacuteger contre les pertes reacutesultant drsquoune fluctuation du cours des placements du Mandat et contre les risques lieacutes aux devises ou encore pour geacuteneacuterer un meilleur rendement gracircce agrave une exposition agrave des titres ou agrave des marcheacutes en particulier sans acheter les titres directement Nous utiliserons des deacuteriveacutes seulement si cette utilisation est conforme agrave lrsquoobjectif de placement du Mandat dans la mesure permise par la reacuteglementation en valeurs mobiliegraveres Pour obtenir une description du risque associeacute agrave lrsquoutilisation de deacuteriveacutes
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Fiducie priveacutee de meacutetaux preacutecieux CI
veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux deacuteriveacutes de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut investir au total jusqursquoagrave 10 de son actif net dans des FNB qui cherchent
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien drsquoun indice boursier donneacute largement diffuseacute (lrsquolaquo indice sous-jacent raquo) en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ou de lrsquoinverse drsquoun multiple de 100 ou de 200 )
bull agrave procurer des reacutesultats quotidiens qui reproduisent le rendement quotidien de leur indice sous-jacent
bull agrave reproduire le rendement de lrsquoor ou la valeur drsquoun deacuteriveacute viseacute dont le sous-jacent est lrsquoor en ayant recours agrave un effet de levier (agrave raison drsquoun multiple de 200 ) ou sans y avoir recours
Tout au plus 20 de lrsquoactif net du Mandat eacutevalueacute agrave la valeur marchande au moment de lrsquoopeacuteration pourra correspondre au total agrave des titres de FNB sous-jacents et agrave lrsquoensemble des titres vendus agrave deacutecouvert par le Mandat
bull peut se livrer agrave des opeacuterations entre fonds suivant lesquelles le Mandat peut acheter des titres drsquoun autre fonds drsquoinvestissement ou drsquoun compte que nous geacuterons ou que gegravere un membre de notre groupe ou leur vendre des titres sous reacuteserve de certaines conditions
bull peut se livrer agrave des opeacuterations de mise en pension de prise en pension et de precirct de titres pour ameacuteliorer les rendements Pour obtenir une description du risque associeacute agrave ces opeacuterations veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute au precirct de titres de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
bull peut se livrer agrave des ventes agrave deacutecouvert Pour obtenir une description du risque associeacute agrave la vente agrave deacutecouvert veuillez vous reporter agrave lrsquoexposeacute sous la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux ventes agrave deacutecouvert de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute Une vente agrave deacutecouvert nrsquoest utiliseacutee qursquoen conformiteacute avec les objectifs de placement du Mandat et est assujettie aux controcircles et aux restrictions preacutevus par la leacutegislation en valeurs mobiliegraveres
Le gestionnaire peut effectuer une gestion active des placements du Mandat Cela peut se traduire par une augmentation des frais drsquoopeacuterations qui agrave leur tour reacuteduiront peut-ecirctre le rendement du Mandat Cela accroicirct aussi la possibiliteacute que vous receviez des distributions sur les gains en capital imposables si vous ne deacutetenez pas les titres du Mandat dans un compte enregistreacute
Quels sont les risques associeacutes agrave un placement dans le Fonds
Les risques associeacutes agrave un placement dans le Mandat sont les suivants
bull le risque lieacute agrave la concentration
bull le risque lieacute au creacutedit
bull le risque lieacute aux marchandises
bull le risque lieacute au secteur
bull le risque lieacute au taux drsquointeacuterecirct
bull le risque lieacute aux titres de capitaux propres
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Fiducie priveacutee de meacutetaux preacutecieux CI
Vous trouverez une explication de chacun des risques agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement de la partie A du prospectus simplifieacute ainsi qursquoune explication des autres risques geacuteneacuteraux qui srsquoappliquent au Mandat
Au 31 mai 2021 le Portefeuille de croissance Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de croissance CI) le Portefeuille de revenu prudent Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de revenu prudent CI) le Portefeuille de revenu eacutequilibreacute Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de revenu eacutequilibreacute CI) et le Portefeuille de croissance et de revenu Sentry (renommeacute Portefeuille personnel de croissance et de revenu CI) deacutetenaient environ 1083 1340 3164 et 3826 respectivement des titres du Mandat Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute aux rachats importants de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Au cours des 12 derniers mois environ 1334 1126 et 1293 de lrsquoactif net du Mandat eacutetaient investis dans des titres de K92 Mining Inc de SSR Mining Inc et de Zijin Mining Group Co Ltd respectivement Le risque connexe est exposeacute agrave la rubrique Risques geacuteneacuteraux en matiegravere de placement ndash Risque lieacute agrave la concentration de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Qui devrait investir dans ce Fonds
Le Mandat pourrait vous convenir si
bull vous cherchez la possibiliteacute drsquoune plus-value du capital agrave long terme
bull vous souhaitez ajouter une position en titres du secteur des meacutetaux preacutecieux agrave votre portefeuille de placements
bull vous ecirctes disposeacute agrave accepter un niveau de risque eacuteleveacute
bull vous preacutevoyez conserver votre placement agrave long terme
Veuillez vous reporter agrave la rubrique Meacutethode et classification des risques de placement de la partie B du preacutesent prospectus simplifieacute pour connaicirctre la meacutethode que nous utilisons pour deacuteterminer le niveau de risque de ce Mandat
Politique en matiegravere de distributions
Le Mandat distribuera le revenu et les gains en capital tous les ans en deacutecembre Le Mandat peut aussi distribuer un revenu et des gains en capital plus freacutequemment ou fixer un paiement mensuel ou trimestriel Les distributions effectueacutees plus freacutequemment ou agrave date fixe peuvent comprendre un remboursement de capital Un remboursement de capital reacuteduira le prix de base rajusteacute de vos titres Pour obtenir des explications concernant le prix de base rajusteacute veuillez vous reporter agrave la rubrique Incidences fiscales pour les investisseurs de la partie A du preacutesent prospectus simplifieacute
Les distributions sont automatiquement reacuteinvesties dans des titres suppleacutementaires du Mandat agrave moins que vous ne nous ayez auparavant aviseacutes par eacutecrit que vous souhaitez les recevoir en totaliteacute ou en partie en espegraveces par chegraveque ou par deacutepocirct direct dans votre compte bancaire Le nombre de titres reccedilus est fondeacute sur la valeur liquidative par titre de seacuterie calculeacutee agrave la date agrave laquelle la distribution est verseacutee Vous ne payez aucuns frais drsquoacquisition lorsque les titres sont acquis dans le cadre du programme de reacuteinvestissement automatique
Frais du Fonds pris en charge indirectement par les investisseurs
Le tableau suivant vous aidera agrave comparer le coucirct drsquoun placement dans des titres de seacuterie I du Mandat avec celui drsquoun placement dans drsquoautres OPC Les OPC paient certains frais sur leur actif Bien que vous ne les payez pas directement ces frais reacuteduisent en reacutealiteacute le rendement du Mandat Le tableau qui suit preacutesente les frais que le Mandat paie sur un placement de 1 000 $ ayant un rendement annuel de 5
Pour 1 an ($)
Pour 3 ans ($)
Pour 5 ans ($)
Pour 10 ans ($)
Seacuterie I 000 000 000 000
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