Nestadio CapitalFonds d’investissement de Bretagne

Société de Gestion Indépendante

Une double compétence financière et entrepreneuriale

Une nouvelle fois, l’équipe de gestion innove et fait bouger les frontières du capital investissement :■ 2005, 1er FIP■ 2007, 1er FIP éligible aux réductions d'ISF■ 2010, 1er FCPI en partenariat avec un acteur

majeur de l’innovation : Microsoft

Nestadio Capital

L’équipe de Nestadio Capital participe aux conseils d’administration et pratique un actionnariat actif, intervenant ponctuellement, avec des types de soutien très variés :■ analyses stratégiques ou sectorielles■ initiations de joint-ventures■ mise en relation de décideurs■ activations des réseaux■ positionnement marketing et commercial■ aides juridiques, …

Esprit d’entreprendreUNE PARTIE DES FoNDS EST INvESTIE DANS DES PME RéGIoNALES ET LES STARTUPS à PoTENTIEL ET EN CRoISSANCE

Cette double compétence, souvent déterminante dans la vie des participations, est la clé dans la gestion de nos Fonds.

■ Portefeuille de Fonds monétaires, actions et obligations

■ Gérants de Fonds sélectionnés pour la régularité de leurs performances

■ L’équipe de gestion étudie l’allocation des Fonds tous les 15 jours

Compétence financièreL’AUTRE PARTIE DES FoNDS EST EN MULTI-GESTIoN ACTIvE à PRoFIL MIxTE ET éqUILIBRé

Créé en 2004

12 Fonds gérés

50 M d’€ sous gestion

30 participations dans les PME

5 000 souscripteurs

Florent de Kersauson*

« Aller chercher de la valeur »

Avertissement : Les FCPI et FIP sont des Fonds dynamiques avec un risque de perte en capital

Fonds gérés

Equipe de gestion

Gaëtan de Clock, directeur-général10 ans d’expérience en capital-investissement, il est familier des opérations de haut de bilan et administrateur de PME.

Bertrand Bégin, 20 ans d’expérience de direction de PME et de filiales de grands groupes, il a dirigé de nombreuses opérations en capital.

Jean-Eudes Queffélec, ancien cadre dirigeant de Microsoft International.

Samya Glangetas, 12 ans d'expérience en capital-investissement, spécialiste des activités industrielles.

Les Fonds Communs de Placement dans l’Innovation (FCPI) Nestadio Tech Fund, sans équivalent en Europe, sélectionnent prioritairement les jeunes pousses prometteuses répondant aux critères établis par Microsoft pour faire partie de ses différents programmes mondiaux.

Fonds ouverts à la souscription■ FCPI Nestadio Tech Fund i■ FCPI Nestadio Tech Fund ii

Les Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) Nestadio Croissance, interviennent historiquement dans les entreprises situées dans l’ouest de la France en phase de développement ou de transmission.

Fonds ouverts à la souscription■ FIP Nestadio Croissance Xi■ FIP Nestadio Croissance Xii

A la Chase Manhattan Bank, il jonglait avec les chiffres. Chez Alcatel, il montait des deals à l’international. Chez Belgacom, en pleine frénésie des start-up Internet il ne jurait que par les technos utiles, seules dignes de rencontrer un marché. En 2004, avec des comparses chefs d’entreprise Bretons, il fonde Nestadio Capital pour soutenir le développement des PME régionales. Dotée d’une double compétence financière et entrepreneuriale, l’équipe de gestion fait peu à peu bouger les frontières du capital investissement en jouant un rôle de facilitateur et d’accélérateur de business pour les PME de l’ouest.En 2010, Microsoft et Nestadio Capital se rapprochent pour fournir un accompagnement financier et stratégique aux jeunes pousses innovantes européennes du programme BizSpark de Microsoft via le FCPI Nestadio Tech Fund. « Notre objectif est de dénicher parmi les PME affiliées au programme BizSpark de Microsoft les héritiers de la génération actuelle des Kelkoo ou Business objects pour les aider à gagner les marchés mondiaux, déclare Florent de Kersauson. Avec ces Fonds, nouvelle génération sans équivalent en Europe, nous cherchons les créatifs et les entrepreneurs que nous pourrons aider ensemble à grandir vite ».

*président de Nestadio Capital

Placement de proximité dans les PME régionales, les Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) Nestadio Croissance investissent dans les entreprises de l’Ouest : Bretagne, Pays-de-Loire, Normandie, Poitou-Charentes et Aquitaine.

FIP Nestadio Croissance, L’INvESTISSEMENT DANS L’éCoNoMIE RéGIoNALE TRADITIoNNELLE

La durée totale d’investissement est de 8 ans minimum. L’obligation fiscale de conservation n’étant que de 5 ans, nous nous réservons la possibilité de reverser les excédents de trésorerie des Fonds dès la 6e année. Les rachats avant 8 ans ne sont autorisés qu’en cas de force majeure (licenciement, décès, invalidité) sinon ils sont bloqués durant toute la durée de vie des Fonds soit au maximum jusqu’au 31/12/2018 pouvant aller jusqu’au 31/12/2020 sur décision de la société de gestion.

Les FIP Nestadio Croissance interviennent dans les entreprises régionales en phase de commercialisation de produits ou services dans des secteurs traditionnels (logistique, agro-alimentaire, cosmétiques,…) ou dans le secteur des clean tech (éolien, auto-partage de voitures électriques,…).■ Entreprises ciblées : PME situées dans l’ouest de la France en phase de

développement ou de transmission (MBo ou LBo). Investissement maximal : 35 % du capital de l’entreprise plafonné à 10 % de l’actif du Fonds.

■ Type d’investissement : prioritairement en capital développement et transmission pour un ticket d’entrée entre 200 K€ et 2 M€.

■ Profil de risque : dynamique, risque de perte en capital.

Durée de blocage

Atouts des FIP■ Intervention sur des

régions dynamiques

■ Un territoire d’entrepreneurs

■ Un choix de cibles d’investissement diversifiées et responsables

Nestadioaccélérateur de croissance

■ Une présence active au côté des dirigeants

■ Une équipe expérimentée issue du monde de l’entreprise

Fonds ouverts à la souscription■ FIP Nestadio Croissance Xi (Bretagne, Pays-de-Loire, Haute et Basse Normandie) :

ouvrant droit à la réduction d’impôt sur le revenu cumulable à une réduction d’ISF■ FIP Nestadio Croissance Xii (Bretagne, Pays-de-Loire, Poitou-Charentes et Aquitaine) :

ouvrant droit à la réduction d’impôt sur le revenu

Il s’agit du premier placement dédié aux entreprises innovantes et bénéficiant d’un partenariat avec Microsoft.

Fonds Commun de PIacement dans l’Innovation (FCPI) sans équivalent en Europe, Nestadio Tech Fund sélectionne les jeunes pousses les plus prometteuses prioritairement dans le vivier d’entreprises répondant aux critères de Microsoft pour faire partie de ses différents programmes mondiaux, dont Microsoft BizSpark.■ Entreprises ciblées : PME européennes développant des innovations à potentiel

mondial.■ Type d’investissement : capital développement et capital risque pour un ticket

d’entrée compris entre 200 K€ et 2 M€.■ Profil de risque : dynamique, risque de perte en capital.

qU’EST-CE qUE BIzSPARK ? Il s’agit d’un programme mondial créé par Microsoft pour soutenir et accélérer le développement des jeunes entreprises dans les domaines du logiciel et du web. Microsoft donne accès à l’ensemble de ses logiciels et outils de développement. En deux ans, ce programme a permis de soutenir plus 30 000 startups dans le monde, dont 650 en France.

Fonds ouverts à la souscription■ FCPI Nestadio Tech Fund i : ouvrant droit à réduction

d’impôt sur le revenu cumulable à une réduction d’ISF■ FCPI Nestadio Tech Fund ii : ouvrant droit à réduction

d’impôt sur le revenu

Complémentarité des FCPI et des FIP sur le plan de la diversification de leur partie « non-coté »

FCPI ■ Startups et PME innovantes situées sur toute l'Europe.■ Phase de R&D ou de pré-commercialisation.

FIP■ PME régionales de l’économie traditionnelle situées dans

une zone géographique d’intervention déterminée. ■ Phase de développement ou de transmission (MBo, LBo).

FCPI Nestadio Tech Fund,PARTENAIRE STRATéGIqUE DE MICRoSoFT

Atouts des FCPIUne sélection d’entreprises bénéficiant d’un partenariat stratégique avec Microsoft

■ Accès à la primeur de la technologie

■ Support logistique et stratégique

■ Réseau mondial de Microsoft

Nestadioaccélérateur de croissance

■ Une présence active au côté des dirigeants

■ Une équipe expérimentée issue du monde de l’entreprise

Depuis la loi en faveur du travail, de l’emploi et du pouvoir d’achat, dite « loi TEPA » les investisseurs dans des FIP et des FCPI bénéficient d’un cadre fiscal privilégié, en contre-partie d’un risque de perte en capital et d’une durée de blocage de 8 à 10 ans.

Un investissement à la carte PoUR UNE DéFISCALISATIoN SUR MESURE

Optimisez votre investissementPour calculer rapidement le montant de souscription idéal en fonction des réductions fiscales souhaitées, Nestadio Capital met à disposition une appli gratuite pour iPhone téléchargeable sur l’Apple Store ou en se connectant au site mobile m.nestadio-capital.com ou Internet www.nestadio-capital.com

Vous êtes invité à lire l’avertissement de l’AMF ci-contre

vous désirez économiser jusqu’à 6 000 € de votre impôt sur le revenu 2010 ?

SoUSCRIPTIoN FIP oU FCPI SEULS

Jusqu’à 6 000 € de réduction d’impôt sur le revenu 2010 pour un couple (3 000 € pour un célibataire).

vous désirez économiser de 6 000 à 12 000 € de votre impôt sur le revenu 2010 ?

vous désirez aussi réduire votre ISF 2011, en plus de votre réduction d’impôt sur le revenu 2010 ?

SoUSCRIPTIoN SIMULTANéE AU FIP ET AU FCPIA condition de souscrire au FIP et au FCPI, les réductions d’impôts sont cumulables dans la limite de 12 000 € pour un couple (6 000 € de réduction au titre du FIP + 6 000 € de réduction au titre du FCPI = 12 000 € de réduction d’impôt sur le revenu 2010).

IR

6 000 €

IR

12 000 €

IR • FIP Nestadio Croissance XII • FCPI Nestadio Tech Fund II

SoUSCRIPTIoN FIP ET AU FCPI IA condition comme précédemment de souscrire au FIP et au FCPI. Réduction d’ISF plafonnée à 20 000 €.

IR

ISF

12 000 €

20 000 €+

IR+ISF • FIP Nestadio Croissance XI • FCPI Nestadio Tech Fund I

Au 30/06/2010, la part de l’actif investie dans des entreprises éligibles aux FIP gérés par la société de gestion des Fonds d’Investissement de Bretagne est la suivante :

Dénomination Date de CréationPourcentage de

l’actif éligible à la date du 30/06/2010

Date à laquelle l’actif doit comprendre au moins 60 %

de titres éligibles

FIP « Quart Ouest Capital I » 19/10/2005 67 % 31/12/2007

FIP « Nestadio Croissance III » 29/12/2006 76 % 31/12/2008

FIP « Nestadio Croissance V » 27/12/2007 59 % 31/12/2010

FIP « Nestadio Croissance VI » 27/12/2007 27 % 31/12/2010

FIP « Nestadio Croissance VII » 24/12/2008 41 % 30/04/2011

FIP « Nestadio Croissance VIII » 24/12/2008 58 % 30/04/2011

FIP « Nestadio Croissance IX » 18/12/2009 8 % 31/12/2011

FIP « Nestadio Croissance X » 31/12/2009 10 % 31/12/2011

Les prélèvements retenus en fin de vie des Fonds (période de pré-liquidation, le cas échéant, et période de liquidation) sont basés sur l’actif net, si inférieur aux montants souscrits, soit 3,5 % pour les frais de gestion et 0,5 % pour les autres frais. Ceux-ci ne pourront pas être inférieurs à cinquante mille (50 000) euros par an.

Typologie des frais Assiette Taux barème

Frais récurrents de gestion et de fonctionnement maximum (incluant tous les frais de gestion, de fonctionnement, les honoraires de commissaire

aux comptes, les frais perçus, le cas échéant, par les délégataires) - cf. ci-dessous pour la politique de

prélèvement retenue en fin de vie

Montant des souscriptions

4 %, dont :• 3,5 % commission

de gestion• 0,5 % autres frais

Frais de constitution du fonds Montant des souscriptions 0,85 % net de taxes

Frais non récurrents de fonctionnement liés à l’acquisition, au suivi et à la cession des

participationsActif net 0,75 % net de taxes

Frais de gestion indirects liés aux investissements dans des parts ou actions d’autres

OPCVM ou de fonds d’investissement (frais de gestion indirects réels et droits d’entrée et de sortie

acquittés par l’OPCVM)

Actif net

Taux maximum prélevé sur une base annuelle :• Frais de gestion : 2 %• Droits d’entrée : 2 %• Droits de sortie : 2 %

AVERTISSEMENT DE L’AUTORITE DES MARCHES FINANCIERS L'AMF attire votre attention sur le fait que l'argent du souscripteur est bloqué pendant une durée de 8 années, pouvant être étendue à 10 ans, sauf cas de déblocage anticipés prévus dans le règlement. Le fonds d'investissement de proximité, catégorie de fonds commun de placement à risques, est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers. La valeur des parts sera déterminée par la Société de Gestion selon la méthodologie décrite dans le règlement du Fonds, sous le contrôle du Dépositaire et du commissaire aux comptes du Fonds. Le calcul de cette valeur est délicat.

n Le rachat des parts peut dépendre de la capacité du Fonds à céder rapidement ses actifs ; il peut donc ne pas être immédiat ou s'opérer à un prix inférieur à la dernière valeur liquidative connue.

n L’AMF attire l'attention des souscripteurs sur le fait que la délivrance de son agrément ne signifie pas que le produit présenté est éligible aux différents dispositifs fiscaux. L'éligibilité à ces dispositifs dépendra notamment du respect de certaines règles d'investissement, de la durée pendant laquelle seront détenues les parts et de la situation individuelle de chaque souscripteur.

Nestadio Capital Fonds d’Investissement de BretagneAgrément AMF N° GP-04 000056

Presqu’île de Nestadio56680 PlouhinecTél. : 02 97 36 66 74

www.nestadio-capital.com

Caractéristiques des FIP et FCPI

Dépositaire : RBC Dexia IS Bank France

Valeur nominale des Parts A : 500 € (hors droits d’entrée)

Durée de blocage : 8 ans minimum/10 ans maximum

Investissement dans les PME : 60 % minimum

Multi-gestion active : 40 % maximum

Profil de risque : Dynamique, risque de perte en capital