pib vaudois: le canton n’échappe pas au ralentissement mondial · 2019-04-16 · pib suisse:...

PIB vaudois:le canton n’échappe pas

au ralentissement mondial

Lausanne, le 16 avril 2018

PIB vaudois

• IntroductionRaphaël Conz, Service de la promotion de l'économie et de l'innovation (SPEI)

• Mise en perspectiveMarc Martin, Statistique Vaud (StatVD)

• Principaux chiffresJean-Pascal Baechler, Observatoire BCV de l’économie vaudoise

• ConclusionGuy-Philippe Bolay, Chambre Vaudoise du Commerce et de l’Industrie (CVCI)

• Questions-Réponses

Augmentation constantedu nombre de créations de startups en Suisse

Canton de Vaud:

•8,5% du PIB suisse

•9,4% de la population

suisse

•15,8 % des startups

suisses

► 300 startups se créent chaque année en Suisse

► C’est 1,5x plus qu’il y a 10 ans et 3x plus qu’il y a 15 ans

Rapporté à la taille du canton, le canton de Vaud est celui qui crée le plus de startups

30%

16%

6%7%

4%

21%

9%

12%

7%

5%

18%

9%

12%

6%

2%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Zürich Vaud Berne Genève Bâle-Ville

Part du canton à l'ensembledes startups en pourcentage

Contribution au PIB Suisse ducanton en pourcentage

Part du canton à la populationen pourcentage

► Part du nombre de startups, du PIB et de la population par canton, 2018

Principaux secteurs économiques dans lesquels les startups suisses sont actives

1. TIC/Digital, 14% (logiciels, SaaS, web platforms)

2. Sciences de la vie, 12%(biotech, medtech)

3. Produits et technologies industriels, 11%(robotique, industries de précision, aérospatial, etc.)

4. Services, 8%

Source: Crunchbase / HEC Lausanne / Startupticker.ch

Evolution des levées de fondsréalisées dans les startups suisses

Les startups vaudoises suivent la tendance nationale et lèvent de plus en plus de fonds

En cumulé, l’arc lémanique est la régionayant levé le plus de fonds depuis 2013

1’963 mCHF

541mCHF

562mCHF 1’313

mCHF

89 mCHF 5 mCHF

42 mCHF

L’appétit pour l’entrepreneuriatest en forte progression depuis 2015…

► Perception d’opportunités entrepreneuriales par la population

en Suisse et en Suisse Romande depuis 2016

Source: Baldegger R., Alberton S., Gaudart R., Huber A., Wild P. (2018). Global Entrepreneurship Monitor 2017/2018: Report on Switzerland. Fribourg: School of Management.

… tandis que le niveau d’ambition des entrepreneurs vaudois a quintuplé en quelques années

► Niveau d’ambition des plans d’affaires présentés à la FIT

► Progression des emplois prévus à 3 ans (multiplicateur)

Source: Données Fondation pour l’Innovation Technologique (FIT)Calculé à partir d’un échantillon de 70 startups soutenues par la FIT (prêt SEED) entre 2014 et 2018

Année du plan d’affaire

100%

200%

300%

500%

400%

600%

700%

800%

0%

Emplois projetés

à 3 ans lors de

l’établissement du

plan d’affaire

Emplois au

moment de

l’établissement

du plan d’affaires

2.2 x Facteur multiplicateur

2014 2015 2016 2017 2018

Progressivement, Lausanne se forge sa placesur la carte globale des centres d’innovation

Source; The new map of entrepreneurshipand Venture Capital, NYU

► TOP 20 des villes pour l’investissement

en capital-risque par habitant (2015-2017)

PIB vaudois






Une économie mondiale qui se remet progressivement, alors que la Chine stabilise sa croissance

Source: FMI, avril 2019

Taux de croissance du PIB, en %

* Part dans le PIB mondial en 2018

Taux de la Chine

Le pire semble bien passé et la croissance porte ses fruits, même si plusieurs pays restent lourdement touchés

Source: FMI avril 2019

Taux de chômage, en %

La conjoncture mondiale reste lestée par l’endettement hérité de la crise des années 2008-2009

Source: FMI avril 2019

Dettes brutes en % du PIB

Une croissance mondiale revue à la baisse, en raison de l’escalade des tensions commerciales (Etats-Unis, Chine et UE)

Union européenne (16% du PIB mondial)

Etats-Unis (26% du PIB mondial)

Economie mondiale

2018 2019 2020 2018 2019 2020 2018 2019 2020

+2,1

+1,6 +1,7

+2,9

+2,3

+1,9

+3,6+3,3

+3,6

avr.18 avr.19 révision avr.18 avr.19 révision avr.18 avr.19 révision

2.4 2.1 -0.3 2.0 1.6 -0.4 1.7 1.7 0.1

2.9 2.9 -0.1 2.7 2.3 -0.3 1.9 1.9 0.0

3.9 3.6 -0.3 3.9 3.3 -0.6 3.8 3.6 -0.2

PIB 2018 PIB 2019 PIB 2020

Union européenne

Etats-Unis

Economie mondiale

Source: FMI, avril 2019

PIB suisse: révision à la baisse pour 2019 et prévisions inchangées pour 2020, dans le sillage de l’économie mondiale

Déc. 18 Mars 19

2019Déc. 18 Mars 19

2020

-0,4 points de %

- Même si un net ralentissement des échanges internationaux se dessine, l’impact est faible car les effets à l’exportation et à l’importation se compensent

- Moins d’investissements dans les équipements et dans la construction que prévu en 2019

Prévisions

inchangées

déc.18 mars.19 révision déc.18 mars.19 révision

Investissements dans la construction 1.3 0.6 -0.7 0.9 0.9 0.0

Investissements en équipements 3.0 0.8 -2.2 3.0 2.8 -0.2

Exportations 3.1 2.5 -0.6 3.5 3.2 -0.3

Importations 3.2 2.4 -0.8 3.7 3.3 -0.4

2019 2020

Source:

SECO mars 2019

+1,7%

+1,3%+1,4% +1,4%

Le franc s’est un peu raffermi et devrait rester fort, car la croissance économique mondiale demeure précaire

Source: BNS

Taux de change en francs pour un euro

- Le taux de change avec l’euro situe autour de 1,13 depuis le début de l’année; on s’y intéresse car la zone euro est notre principal partenaire commercial.

La croissance vaudoise va aussi ralentir et devrait être un peu plus rapide que pour la Suisse

Sources: CREA, SECO, FMI, avril 2019, données corrigées des effets des grandes manifestations sportives internationales.

En 2019 et 2020, le PIB vaudois devrait croître plus vite que le PIB suisse pour les 6e et 7e fois consécutives. En 2020, ce sera la 19e fois en 23 périodes depuis 1997

Prévisions

Taux de chômage vaudois, valeurs

mensuelles en %

Ecart par rapport à l’année précédente, en %

Sources: SECO, StatVD, 1er avril 2019

- Le taux de chômage vaudois devrait baisser de 3,9% à 3,5% entre 2018 et 2019 en moyenne de janvier à août. Sur la même période, il était de 4,6% depuis 2012

Si le canton de Vaud pratiquait comme la majorité des cantons dans le recensement des chômeurs, son

taux de chômage serait réduit de 0,5 point en mars.

Fruit de la croissance, la baisse du chômage devrait se poursuivre en Suisse et dans le canton de Vaud

En résumé…

…la croissance mondiale va ralentir, car elle est notamment lestée par les tensions commerciales et parce qu’elle est freinée par l’héritage de la crise financière et économique débutée en 2007.

– Barrières douanières aux Etats-Unis, en Chine et en Europe; – Fort endettement et chômage, marges de manœuvre monétaires et

budgétaires réduites des pays occidentaux;– Soit autant de facteurs de pression haussière sur le franc qui, à son

tour, freine l’économie suisse.

…dans le sillage de l’économie mondiale, la croissance économique en Suisse et dans le canton de Vaud a été révisée à la baisse.

…la situation économique reste favorable : bien que particulièrement bas en Suisse et dans le canton, le chômage devrait encore se résorber.

…l’économie vaudoise confirme, une fois encore, qu’elle est plus dynamique que celle de l’ensemble du pays.

PIB vaudois






PIB vaudois: le canton n’échappe pasau ralentissement mondial

Evolution annuelle, en termes réels et en pourcents. * = estimation/prévision.

Données corrigées des effets des grandes manifestations sportives internationales.

PIB Suisse = série de référence pour l’estimation du PIB vaudois, SECO, mars 2019.

Sources: CREA, OFS, SECO

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020*

PIB Vaud 3.5 -0.1 3.4 2.8 2.3 1.8 2.4 1.8 3.0 2.1 2.8 1.6 1.9

PIB Suisse 2.1 -2.2 2.9 1.8 1.0 1.9 2.3 1.5 1.3 2.0 2.2 1.3 1.4

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020*

Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision

Secteur primaire

� Evolution comparée du secteur primaire et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Secteur primaire PIB vaudois

-10%

-5%

0%

5%

10%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020*

Secteur secondaire

� Evolution comparée du secteur secondaire et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Secteur secondaire PIB vaudoisSources: CREA, OFS, SECO, * = prévision

Marche des affaires dans l’industrie

Sources: Commission Conjoncture vaudoise, KOF

� Indicateur de la marche des affaires dans l’industrie

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020*

Evolution des branches industrielles

� Evolution comparée de l'alimentation, textile, bois, papier et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Alimentation, textile, cuir, bois, papier PIB vaudois

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020*


� Evolution comparée de la chimie-pharma et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Chimie, pharma PIB vaudois

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020*


� Evolution comparée de l'industrie des machines et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Machines, instruments, horlogerie PIB vaudois

Exportations vaudoises

Source: Administration fédérale des douanes

� Exportations vaudoises par nature des marchandises (en CHF mia, valeurs nominales)

Divers

Instruments de précision, horlogerie

Véhicules

Machines, appareils, électronique

Métaux

Pierres et terres

Produits chimiques et pharmaceutiques

Cuirs, caoutchouc, matières plastiques

Papier et produits des arts graphiques

Textiles, habillement, chaussures

Produits énergétiques

Produits de l'agriculture, sylviculture et pêche

0

2

4

6

8

10

12

14

16

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018p

-5%

0%

5%

10%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020*

Evolution dans la construction

� Evolution comparée de la construction et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Construction PIB vaudois

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

Maisons familiales individuelles PPE Logements locatifs

� Construction de nouveaux logements selon leur première affectation

En nombre de logements.

Sources: Centrale des autorisations en matière d’autorisations de construire, Office fédéral de la statistique, Wüest Partner, calculs BCV

Construction de logements

� Demandes de permis de construire (CHF milliards)

Source: Statistique Vaud

Investissements dans la construction

Total des demandes de permis de construire

dont habitation

dont industrie, artisanat, services

0

1

2

3

4

5

6

7

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

PPE Maisons familiales individuelles Loyers

� Indices des prix de l’immobilier (transactions) et des loyers (offre)

Indices, 2009 = 100. Sources: Wüest & Partner

Marché immobilier

100

110

120

130

140

150

90

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Situation des affaires dans la construction


� Indicateur de la situation des affaires dans la construction

-5%

0%

5%

10%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020*

Secteur tertiaire

� Evolution comparée du secteur tertiaire et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Secteur tertiaire PIB vaudois

-5%

0%

5%

10%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020*

Evolution dans le commerce

Commerce de gros et de détail PIB vaudois

� Evolution comparée du commerce et du PIB vaudois (valeurs réelles)


Marche des affaires dans le commerce de détail


� Indicateur de la marche des affaires dans le commerce de détail

-5%

0%

5%

10%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020*

Evolution dans l’hôtellerie-restauration

Hôtellerie et restauration PIB vaudois

� Evolution comparée de l'hôtellerie-restauration et du PIB vaudois (valeurs réelles)


Chiffres d’affaires dans l’hôtellerie-restauration


� Indicateur du chiffre d’affaires dans l’hôtellerie-restauration

� Évolution des nuitées dans l’hôtellerie vaudoise

Nuitées en hausse

Indices, 2010 = 100. Source: Statistique Vaud

80

90

100

110

120

130

140

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Autres

Lausanne

VAUD

Lacs

Montagne

Marche des affaires dans les services


� Indicateur de la situation des affaires dans les services

-5%

0%

5%

10%

15%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020*

Evolution dans les transports et communications

Transports, postes et télécommunications, édition PIB vaudois

� Evolution comparée des transports et communications et du PIB vaudois (valeurs réelles)


Evolution dans les activités financières

Activités financières et assurances PIB vaudois

� Evolution comparée des services financiers et du PIB vaudois (valeurs réelles)


-5%

0%

5%

10%

15%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020*

Evolution dans les services aux entreprises

� Evolution comparée des services aux entreprises et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Services aux entreprises PIB vaudois

-5%

0%

5%

10%

15%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020*

-5%

0%

5%

10%

15%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020*

Evolution dans les secteurs public et parapublic

� Evolution comparée des secteur public et parapublic et du PIB vaudois (valeurs réelles)

Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Administration publique, santé , éducation, sports… PIB vaudois

Sources: CREA, OFS, SECO

PIB vaudois: 2017 à 2019 en un coup d’œil2017 2018 20192017 2018 2019

PIB vaudois






Enquête conjoncturelle CVCIPrintemps 2019

Bilan positif en 2018…… bons résultats attendus en 2019

• Année 2018 positive tant pour les services que l’industrie• …mais situation bénéficiaire toujours en-dessous des attentes

• Pour 2019, hausse attendue du chiffre d’affaires et du bénéfice• Effectifs en progression, notamment dans l’industrie• Légère augmentation des investissements

• Préoccupations grandissantes sur le plan international

Baromètre des préoccupations – CVCI 2019

Baromètre des préoccupations – CVCI 2019Par secteur économique

Baromètre des préoccupations – CVCI 2019Par taille d’entreprise

Incertitudes toujours nombreuses

• Fiscalité des entreprises (RFFA, BEPS)

• Relations UE (Schengen, Brexit, Accord-cadre)

• Limitation de l’immigration, Recrutement

• Contexte politique international tendu

• «Make America Great Again» (USA, Chine, UE)

Questions-Réponses

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