orange résultats financiers #t3 2019
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Orange résultats financiers #T3_2019
29 Octobre 2019
Ramon Fernandez Directeur Général Délégué, Finance, Performance
et Europe
Disclaimer
Cette présentation contient des informations prospectives sur Orange, notamment des objectifs et tendances, concernant
notamment la situation financière, les investissements, les résultats, les activités et la stratégie d’Orange. Nous estimons qu’elles
reposent sur des hypothèses raisonnables, elles sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, y compris des
problématiques qui nous sont inconnues ou ne sont pas considérées à présent comme substantielles et il ne peut être garanti que
les événements attendus auront lieu ou que les objectifs énoncés seront effectivement atteints. Des informations plus détaillées sur
les risques potentiels pouvant affecter nos résultats financiers sont disponibles dans le Document de référence déposé le 21 mars
2019 auprès de l'Autorité des marchés financiers et dans le rapport annuel (Form 20-F) enregistré le 16 avril 2019 auprès de la U.S.
Securities and Exchange Commission. Sous réserve de la réglementation applicable, Orange ne s’engage nullement à mettre à jour
les informations prospectives à la lumière des développements futurs.
.
2 2
Section 1 T3 2019 Faits marquants
4
yoy : en glissement annuel (comparaison avec la même période
de l’année précédente), sur une base comparable sauf mention
contraire
Toutes les mentions “Groupe” comprennent les deux activités
télécom et banque. A l’inverse, toutes les mentions excluant
Orange Bank sont libellées “télécom”.
31,2 Mds€
Chiffre d’affaires (9m 19)
9,6Mds€
EBITDAaL (9m 19)
EBITDAaL Télécom (9m) Hors effet des offres de lecture
numérique
+1,9% yoy
eCAPEX (9m)
5,2 Mds€
T3 2019 Réalisations du Groupe Croissance yoy 2019 Croissance yoy 2019 en bc
+0,8%
+0,4%
T1 19 T2 19 T3 19 9M
+0,5%
-0,1%
+0,9%
+0,2%
T1 19 T3 19 T2 19
+0,6% +0,7%
9M
9m 2019
Des efforts d’investissements accrus liés à l’accélération du déploiement de la fibre en France
5
0,9m
T1-T3 17
0,7m
T4 17 T1-T3 18 T4 18 T1-T3 19
6,9m
14,6m
T3 2019
France
1,5m
2016 France
1,8m
2,8m +22%
+53% Foyers
raccordables/
semestre
4G Couverture 4G > 95% de la pop.
dans tous nos pays Européens
4G dans 15 pays AMO
5G Lancement de 4 « villes 5G Orange » en Europe
37m Lignes THD **raccordables
• 35,7m FTTH +22% yoy
• 14,6m lignes en Espagne +10% yoy • 4,0m lignes en Pologne +26% yoy
Réseau : faits marquants du T3 19
eCAPEX 9m 2019
5,2Mds€
+ 4,0% yoy
+ €200m yoy*
+4,1%
+€208m
yoy
En % du CA.
16,7%
+0,6 pt yoy
Télécom Groupe
* dont 18m€ liés au partage de réseau avec Vodafone en Espagne **THD> 100 Mbps
N°1 Meilleur réseau mobile pour la
9e année consécutive
6
Solide dynamique commerciale tirée par la Convergence, THD et la 4G
THD > 100 Mbps
Voir la diapositive 23 pour les détails sur la convergence
Convergence 4G
10,7m clients*
+4% yoy
THD +25%
yoy
TV
65,3m +22% yoy
9,8m clients
+5% yoy
clients
clients dont 7,1 m FTTH
7,4m
*Groupe. En France, clients Open
344 000
clients
2 innovations
Cash-back
Financement d'équipement
Note Apple store
3,1
4,5
Augmentation de prix en France :
1 à 2Gbps :+€2/mois
Nouvelle Livebox 5 en France
Sept. 18
Sept. 19 compte bancaires Orange Bank
En Espagne, consolidation de notre
positionnement valeur
Section 2 Revue opérationnelle
Croissance au T3 19 yoy, hors effet des offres de lecture numérique: Chiffre d’affaires total +0,2%
Services facturés aux
clients hors PSTN +1,5%
Convergence +4,8%
T3 2019 France Croissance de la convergence et des services aux opérateurs. Un chiffre d’affaires total en
légère hausse hors effet des offres de lecture numérique
*Grand public uniquement
8 ** Clients Open uniquement
ARPO trimestriel Mobile Seul (en €) ARPO trimestriel Haut Débit Fixe Seul (en €) ARPO trimestriel Convergent GP** (en €)
17,00
17,05
16,72
T3 19 T3 18
17,19
16,99
T1 19 T2 19
16,92 16,91 16,98
16,88
T4 18
+0,01
36,35
36,51
T1 19
36,31
37,43
T3 19
36,95
T4 18
36,43
36,81
T3 18
36,34
36,54
T2 19
-0,50
T3 19
68,0
66,9
66,4
67,0
T3 18
66,6
T4 18
67,8 67,6
T1 19 T2 19
66,8 67,2
+0,82
Hors impact ePresse/L.A ePresse/A.B. Hors impact ePresse/L.A ePresse/A.B. ePresse/A.B. Hors impact ePresse/L.A
en m€ T3 19 yoy bc 9m 19 yoy bc
Chiffre d’affaires 4 548 -0,4% 13 423 -0,8% Services facturés aux clients 2 702 -2,0% 8 077 -2,0%
Convergence* 1 102 +3,2% 3 255 +3,2%
Mobile Seul 585 -3,9% 1 753 -4,3%
Fixe Seul 1 015 -6,0% 3 069 -5,9%
Fixe Seul Haut Débit 674 -0,8% 2 011 -0,9%
Fixe Seul Bas Débit 340 -15,0% 1 058 -14,0%
Services aux opérateurs 1 393 +3,3% 4 065 +2,5%
Ventes d’équipements 335 -4,0% 912 -4,9%
Autres revenus 119 +4,4% 368 +3,5%
FTTH ADSL et autres
+82
+111
+19
+61
+90
T3 18 T4 18 T1 19 T2 19 T3 19
T3 2019 France: performances commerciales Solide performance dans le mobile, le fixe et la convergence avec une baisse du taux de
résiliation dans le mobile e
+157 +186 +168 +160 +178
-89 -116 -119 -119 -112
+68
T3 18 T4 18
+71
T1 19 T2 19
+49
T3 19
+41 +65
Ventes nettes de contrats mobiles (en milliers) et taux de
résiliation
12,1%
Ventes nettes THD fixe (en milliers)
Ventes nettes de contrats Taux de résiliation trimestriel en%
Hors M2M
Des clients contrat voix B2C disposent
d’un contrat 4G plan (+6pts yoy)
84%
Nombre moyen de lignes mobiles par
offre convergente au T3 (croissance yoy)
+2,3%
Foyers raccordables FTTH (+34% yoy)
Dont 3,1m de Clients FTTH (+29% yoy) 14,6m
Croissance du mix premium** clients du
haut débit fixe convergent grand public,
yoy
+4,1pt
des ventes* FTTH sont des
nouveaux clients 65%
* Ventes brutes + migration **Livebox Up, anciennement Play et Jet
99% Couverture de la population en 4G
(+0,7pt yoy) #1 position pour la 9e année consécutive
14,3%
9
55% Des clients HD fixe
GP sur des offres
Open convergent (+0,3 pt yoy)
T3 2019 Espagne Préservation de la valeur, focus sur l’efficacité
10
La stratégie football comme moteur d’amélioration commerciale Ventes nettes en ‘000’s
-27
-6
-41
+47
T3 19 T2 19
*B2C only
84% Convergence en % de la base clients HD fixe GP
77% Pénétration de la Fibre dans la base de clients HD fixe
66% Pénétration de la 4G dans la base de clients mobile
17% Pénétration TV dans la base de clients HD fixe
en €m T3 19 yoy cb 9m 19 yoy cb
Chiffre d’affaires 1 310 -2,5% 3 934 -1,2% Services facturés aux clients 933 -4,7% 2 822 -2,7%
Convergence* 518 -3,9% 1 567 -2,1%
Mobile Seul 292 -7,0% 877 -5,5%
Fixe Seul 121 -3,4% 374 +1,0%
Services aux opérateurs 242 +15,7% 660 +14,4%
Ventes d’équipements 136 -12,7% 453 -10,6%
Fixe HD
TV
ORANGE (Convergence)
JAZZTEL
Valeur **
Entrée de
marché
35 94
-89
-14
84 71
-89 -48
Croissance des clients à valeur dans les ventes nettes de contrats mobiles convergents Ventes nettes en ‘000’s
Valeur***
Entrée de
marché
T3 18 T3 19
*uniquement Grand Public
**Offre Love Intenso ***Offre Irresistible
T3 2019 Europe La convergence tire les Services facturés aux clients ; les services aux opérateurs restent
impactés par la perte de CA MVNO en 2018
*B2C only
+38 +12
+7
T3 18 Services
aux
opérateurs
Conver
gence
-12
Mobile
seul
-10
Fixe seul IT &
Intégration
-13 -1
Vente
d’équipements
Autres T3 19
1 446
1 426
Services facturés aux clients: +3,0% yoy
Evolution du chiffre d’affaires (en €m)
Europe, base de clients fixe haut débit (en milliers)
187 197 174 111 134
-91 -148
-49 -49
T3 19 T4 18 T3 18
96
-34
T2 19
62
T1 19
163 26
86
Mobile seul Convergence
89 106 85
66 85
-18 -18 -29 -28 -40
T3 18
70
T4 18 T3 19 T1 19
45
T2 19
87 56
38
Convergence Haut débit seul % convergence en base
15% 18% 48% 55%
% convergence en base
Pologne, évolution du chiffre d’affaires (yoy en %)
T3 18 T4 18
+1,5%
T1 19 T2 19
+2,1%
T3 19
+2,6%
+2,0%
+2,5%
en €m T3 19 yoy cb 9m 19 yoy cb
Chiffre d’affaires 1 446 +1,4% 4 235 +1,3% Services facturés aux clients 931 +3,0% 2 699 +3,0%
Convergence* 160 +31,3% 453 +36,2%
Mobile Seul 546 -2,2% 1 611 -2,1%
Fixe Seul 160 -6,1% 486 -6,9%
IT & services d’intégration 65 +22,0% 149 +24,6%
Services aux opérateurs 272 -4,6% 802 -6,2%
Ventes d’équipements 205 -0,7% 606 +0,7%
Autres revenus 38 +23,2% 128 +23,4%
Europe, base de clients mobile Hors M2M (en milliers)
11
*Grand public uniquement
T3 2019 Afrique et Moyen Orient 8 pays sur 17 en croissance à deux chiffres
22,5m clients 4G +49%
yoy
> 90% de la croissance du CA des services facturés aux
clients au T3 19 provient de la Data, Orange
Money et du Fixe Haut Débit
> 80% du CA provient de la dynamique solide des services facturés aux clients Croissance CA bc yoy en %
> 1/3 des 44m de clients Orange Money sont actifs * Clients actifs en millions, croissance yoy en %
T3 18
13,6
T4 18 T1 19 T2 19 T3 19
15,1 15,5
16,5 16,6 +22%
* Au moins une transaction par mois
en €m T3 19 yoy cb 9m 19 yoy cb
Chiffre d’affaires 1 447 +7,6% 4 185 +6,3% Services facturés aux clients 1 220 +10,2% 3 509 +8,7%
Mobile Seul 1 090 +9,9% 3 132 +8,3%
Fixe Seul 126 +11,9% 366 +11,7%
IT & services d’intégration 4 +71,2% 10 +20,4%
Services aux opérateurs 198 -5,5% 589 -5,9%
Ventes d’équipements 22 +17,9% 67 +11,9%
Autres activités 7 -22,5% 20 -12,3%
8,5%
FY 17
6,3%
T1 18
3,0%
7,7%
6,2%
5,2%
T2 18
5,3%
6,7%
3,7%
T3 18
7,2%
5,2%
T4 18
7,8%
T1 19
7,9%
5,8%
T2 19
10,2%
7,6%
T3 19
Services facturés aux clients
Total MEA
12
*Mobile = Mobile Seul + Ventes d’équipements + Services aux opérateurs
T3 19 Entreprise Un chiffre d’affaires toujours en croissance grâce à la performance de l’IT&SI et à la résilience de la data
en €m T3 19 yoy cb 9m 19 yoy cb
Chiffre d’affaires 1 946 +1,8% 5 716 +1,0% Fixe seul 977 -2,0% 2 956 -1,9%
Voix 314 -7,9% 964 -7,1%
Data 663 +1,0% 1 992 +0,8%
IT & services d’intégration 746 +9,4% 2 063 +7,0%
Mobile* 223 -3,8% 697 -2,6%
-5%
-10%
0%
10%
5%
-2,2%
T3 18
+1,2%
T4 18
+0,6%
T1 19 T2 19 T3 19
+0,7% +1,8%
TOTAL Fixe seul IT&SI mobile
Croissance du CA alimentée par l’IT&SI (yoy en %)
Contrat équipement significatif
(T3 17)
Contrat cloud significatif
Cybersécurité +25% croissance organique** yoy sur 9m19
Cloud +21% croissance organique**yoy sur 9m19
Acteur Majeur en Europe des services Cloud
Managés***
Internet des Objets Nouveaux contrats ex: Mobileye (Groupe Intel) a
choisi OBS pour une solution de véhicule connecté
** Excluant le chiffre d’affaires des acquisitions des 12 derniers mois
*** International Data Corporation 2019 13
Section 3 Objectifs 2019
Objectifs
(1) CAPEX économique (2) EBITDAaL – CAPEX économique (3) Hors dettes liées aux contrats de location IFRS16 (4) Sous réserve de l’approbation des actionnaires (5) date de détachement le 2 décembre, date d’enregistrement le 3 décembre, date de paiement le 4 décembre
15
Hors impact de l’accord de partage de
réseau en Espagne avec Vodafone
2019
EBITDAaL Légère croissance
eCAPEX (1) Légère décroissance par rapport au pic de
2018
Cash Flow Opérationnel (2) Croissance
Dette Nette(3) / EBITDAaL (télécom) Autour de 2x à moyen terme
Dividende Plancher de 0,70 € (4)
4 décembre 2019 (5)
intérim 2019 de €0,30
Section 4 Annexes
La convergence au cœur de notre stratégie
17
Base de clients convergents grand public en millions
Amélioration du taux de résiliation avec la convergence au T3**
ARPO facturé trimestriel, en €/mois au T3
Nombres de lignes mobiles par offre convergente (T3 croissance yoy)
-4pt -5pt -1pt
5,70
T3 19 T1 19 T3 18 T2 19 T4 18
5,61
5,65
5,73 5,77
T3 18 T3 19 T4 18
3,12 3,08
T2 19 T1 19
3,12 3,06 3,04
1,18
1,24
T2 19 T4 18 T3 18 T1 19 T3 19
1,28
1,33 1,31
France* Espagne Pologne
55% 84% 61%
% de la base de clients Haut Débit grand public
1,94 +2,9% yoy
1,90 -0,9% yoy
1,66 +2,3% yoy
55%
85%
55%
67,6€ -0,2% yoy
57,9€ -1,1% yoy
23,9€ +0,4% yoy***
€ 1,8bn CA des services convergents au T3 2019
+3,0% yoy
* bc clients Open uniquement
** Ecart de taux de résiliation entre les contrats convergents grand public et le total des contrats haut débit grand public
*** Evolution yoy calculée en devise locale