l'économie genevoise reste en panne de croissance - … · chaine de la situation...

REFLETS cONJONcTURELS

ndeg 1 ndash mars 2017

LrsquoeacutecONOmiE gENEvOiSE RESTE EN paNNE dE cROiSSaNcE

Dans un contexte international marqueacute par une crois-sance eacuteconomique modeste lrsquoeacuteconomie suisse a ten-dance agrave stagner au cours du second semestre 2016 Elle est notamment affecteacutee par le manque drsquoimpulsions en provenance de lrsquoeacutetranger

Dans le canton de Genegraveve la situation est encore moins favorable qursquoagrave lrsquoeacutechelon suisse Les espoirs de reprise qui srsquoeacutetaient dessineacutes ici et lagrave au cours des trimestres preacute-ceacutedents se sont eacutetioleacutes Le retour drsquoune certaine vigueur conjoncturelle se fait ainsi encore attendre

(1) Secteurs secondaire et tertiaire (sans le secteur public international ni les services domestiques)

Source OFS

Genegraveve Suisse

Evolution de lemploi exprimeacute en eacutequivalents plein temps (1)

Variation annuelle en Chiffres trimestriels

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017minus 3

minus 2

minus 1

0

1

2

3

Indicateur avanceacute IREG-CCIG-OCSTAT (ICO) de leacuteconomie genevoise (1)

(1) Lindicateur avanceacute ICO (anciennement LPO) anticipe leacutevolution de leacuteconomie genevoise de six agrave neuf mois

Source IREG - UNIGE HEG

Indice (deacutecembre 1983 = 100) Chiffres mensuels

94

97

100

103

106

109

112

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

2rEfLEts conjoncturELs


LES ExpORTaTiONS dEmEURENT EN baiSSE

Lrsquoappreacuteciation du cours du franc face agrave lrsquoeuro observeacutee durant lrsquoautomne 2016 srsquoatteacutenue de deacutecembre 2016 agrave feacutevrier 2017 A fin feacutevrier le cours du franc par rapport au dollar est analogue agrave celui enregistreacute trois mois plus tocirct

De leur cocircteacute les taux drsquointeacuterecirct restent neacutegatifs a court terme ils sont stables depuis plusieurs mois a long terme apregraves une leacutegegravere remonteacutee jusqursquoagrave la mi-deacutecembre quand ils ont flirteacute avec le zeacutero les taux srsquoinscrivent de nouveau agrave la baisse

Entre fin novembre 2016 et fin feacutevrier 2017 les marcheacutes boursiers enregistrent une progression notable Les valeurs des indices suisses smI et sPI gagnent ainsi 9 en trois mois

Poursuivant la tendance baissiegravere observeacutee depuis lrsquoeacuteteacute 2015 la valeur des exportations de marchandises du canton agrave destination de lrsquoeacutetranger est en repli de novembre 2016 agrave janvier 2017 (- 18 par rapport agrave la peacuteriode correspondante de lrsquoanneacutee preacuteceacutedente sans lrsquoor en barres les monnaies les meacutetaux preacutecieux les pierres gemmes les objets drsquoart et les antiquiteacutes)

En trois mois la chimie est en nette progression (+ 86 ) tandis que lrsquohorlogerie nrsquoaffiche plus qursquoun leacuteger repli (- 06 ) apregraves la nette baisse enregistreacutee preacuteceacutedem-ment Dans la bijouterie la valeur des exportations recule de 42 ces trois natures de marchandises repreacute-sentent plus de 90 des exportations du canton

UNE iNSaTiSFacTiON TOUJOURS FReacuteqUENTE paRmi LES ENTREpRiSES

La situation des affaires est mauvaise dans lrsquoindustrie en feacutevrier Par rapport agrave janvier les entreacutees de commandes et la production reculent Pour les trois prochains mois les chefs drsquoentreprise srsquoattendent toutefois agrave une leacutegegravere croissance des entreacutees de commandes ainsi que de la production

La situation des affaires dans les services financiers genevois est eacutegalement insatisfaisante au deacutebut 2017 cependant au cours des derniers mois la demande de prestations a progresseacute et cette tendance devrait se pour-suivre agrave court terme a plus long terme une ameacutelioration est eacutegalement attendue

Dans le sillage de la baisse observeacutee au troisiegraveme tri-mestre le nombre de nuiteacutees se replie dans lrsquohocirctelle-rie genevoise au quatriegraveme trimestre 2016 (- 16 par rapport au trimestre correspondant de 2015) malgreacute la hausse observeacutee en janvier (+ 35 par rapport agrave janvier 2016) les nuiteacutees devraient selon les hocircteliers genevois continuer de diminuer lors des prochains mois

Dans la construction la marche des affaires reste mau-vaise En feacutevrier la demande ainsi que la production fleacute-chissent ce mouvement devrait se poursuivre durant les prochains mois

En parallegravele le volume ainsi que la valeur des bacirctiments en cours de construction en fin drsquoanneacutee sont en leacuteger repli par rapport aux niveaux enregistreacutes trois mois aupa-ravant En outre le nombre de bacirctiments mis en chantier au cours de lrsquoanneacutee 2016 est plus faible qursquoen 2015

sur le marcheacute immobilier la marche des affaires est bonne au quatriegraveme trimestre dans la promotion et sim-plement satisfaisante dans le courtage et la geacuterance Pour les douze prochains mois les professionnels srsquoat-tendent globalement agrave une croissance de leurs activiteacutes

En feacutevrier la marche des affaires dans le commerce de deacutetail genevois se deacuteteacuteriore Par rapport agrave feacutevrier 2016 la freacutequentation des magasins est en baisse selon les deacutetaillants le chiffre drsquoaffaires devrait rester stable durant les prochains mois

Du cocircteacute de la restauration la situation des affaires reste jugeacutee tregraves mauvaise Durant le quatriegraveme trimestre 2016 le volume des ventes le chiffre drsquoaffaires et la situation beacuteneacuteficiaire se sont contracteacutes Les restaurateurs sont pessimistes quant agrave lrsquoeacutevolution agrave court et moyen termes

La situation des affaires srsquoameacuteliore en janvier dans les autres branches des services ndash qui groupent un grand nombre drsquoentreprises et drsquoemplois dans le canton Elle est deacutesormais consideacutereacutee comme bonne En outre les perspectives formuleacutees pour les prochains mois sont positives

Evolution des exportations genevoises selon la nature desmarchandises en valeur (1)

Bijouterie Chimie(1) Moyenne mobile sur 3 moisSource AFD

Horlogerie

Variation annuelle en Chiffres mensuels

minus 60

minus 40

minus 20

0

20

40

60

80

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Finance

Industrie ConstructionCommerce

Finance

Industrie

Construction

Commerce

minus 50

0

50

Genegraveve Suisse

Situation et eacutevolution reacutecente des affaires par branche drsquoactiviteacute

Source KOF - EPFZ OCSTAT

En feacutevrier 2017 Chiffres mensuels

0minus 40 minus 20 20

Solde

+

_

Variation du solde

40



EmpLOi ET maSSE SaLaRiaLE EN REpLi

au quatriegraveme trimestre 2016 lrsquoemploi exprimeacute en eacutequi-valents plein temps (EPt) recule de 22 par rapport au trimestre correspondant de 2015 ainsi la tendance bais-siegravere observeacutee depuis le deacutebut de lrsquoanneacutee srsquoaccentue

selon lrsquoindicateur avanceacute de lrsquoemploi ce mouvement devrait toutefois srsquointerrompre au cours du premier semestre 2017 et lrsquoemploi devrait repartir agrave la hausse

A fin 2016 le nombre de frontaliers eacutetrangers actifs dans le canton de Genegraveve srsquoaccroicirct de 61 en une anneacutee Le rythme de croissance reste donc eacuteleveacute nette-ment supeacuterieur agrave celui observeacute en suisse (+ 37 )

Dans le mecircme temps la masse salariale verseacutee dans le canton de Genegraveve se replie En variation annuelle moyenne la baisse srsquoeacutetablit agrave 05 en termes nominaux

En feacutevrier le chocircmage est stable par rapport agrave octobre 2016 (55 )

La phase de baisse des prix agrave la consommation qui a dureacute deux ans touche agrave sa fin La variation annuelle moyenne du rencheacuterissement est ainsi nulle en feacutevrier contre - 03 en novembre 2016 et - 10 il y a douze mois

LE REgaiN dE dyNamiSmE dE LrsquoeacutecONOmiE gENEvOiSE SE FaiT aTTENdRE

a lrsquoeacutechelon national le climat de consommation srsquoest nettement ameacutelioreacute en trois mois En janvier il deacutepasse de nouveau sa moyenne historique et atteint son plus haut niveau depuis juillet 2014 Crsquoest surtout la confiance des meacutenages suisses qui se renforce ils sont nettement plus optimistes qursquoil y a trois mois quant agrave lrsquoeacutevolution pro-chaine de la situation eacuteconomique

Du cocircteacute des entreprises suisses la situation est en revanche plus nuanceacutee au deacutebut 2017 Entameacute deacutebut 2016 le redressement de lrsquoindicateur de la situation des affaires du Kof qui syntheacutetise lrsquoopinion des chefs drsquoentreprises srsquoest interrompu en novembre Depuis lors lrsquoindicateur est en baisse un certain optimisme est quand mecircme de mise pour les prochains mois

Le manque de dynamisme de la conjoncture suisse au second semestre 2016 plutocirct impreacutevu est manifeste ainsi le produit inteacuterieur brut (PIB) ne progresse que de 01 tant au troisiegraveme qursquoau quatriegraveme trimestre malgreacute tout les perspectives demeurent largement favo-rables et une reprise de la croissance du PIB suisse est attendue Le baromegravetre conjoncturel du Kof qui anticipe son eacutevolution est notamment en forte hausse en feacutevrier apregraves plusieurs mois de stagnation

Industrie

Construction

Finance

Commerce

ConstructionIndustrie

Finance

Commerce

Perspectives de la marche des affaires agrave 6 mois par branchedrsquoactiviteacute

(1) Chiffres trimestriels pour lindustrie et le commerce de deacutetail


En feacutevrier 2017 Chiffres mensuels (1)

minus 40

0

40

0minus 20 20

Solde

+

_

Variation du solde+

Genegraveve Suisseminus 40

20

- 20

40

Dans le canton de genegraveve les entreprises sont moins satisfaites de la marche actuelle de leurs affaires qursquoagrave lrsquoeacutechelon national Leurs perspectives pour les prochains mois sont eacutegalement plus prudentes

Les espoirs de reprise qui srsquoeacutetaient dessineacutes ici et lagrave au cours des trimestres preacuteceacutedents se sont eacutetioleacutes signe du manque de dynamisme de la conjoncture dans le canton lrsquoindicateur avanceacute de lrsquoeacuteconomie genevoise (icO) qui anticipe de quelques mois son eacutevolution enchaicircne depuis juin 2016 des mouvements mensuels de sens contraire Il srsquoaffaiblit mecircme leacutegegraverement au quatriegraveme trimestre 2016 En lrsquoabsence drsquoune orientation claire aucune reprise eacuteco-nomique nrsquoest en vue agrave Genegraveve drsquoici agrave lrsquoeacuteteacute 2017

Publication trimestrielle commentaires arrecircteacutes le 09032017

(1) Entre 2010 et 2013 la population active est deacutetermineacutee agrave partir du releveacute structurel de la population (RS) 2010 degraves 2014 agrave partir de la moyenne sur 3 ans entre 2012 et 2014 du RS

Genegraveve Suisse

Taux de chocircmage (1)

En En fin de mois

0

2

4

6

8

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Source SECO OCE



La cONJONcTURE EN 24 gRaphiqUES

Evolution du produit inteacuterieur brut (PIB) (1)

(1) Donneacutees corrigeacutees des variations saisonniegraveres

Source SECO CREA OCSTAT

Variation trimestrielle reacuteelle en Chiffres trimestriels

Genegraveve Suisse

minus 2

minus 1

0

1

2

minus 4

minus 3

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Evolution de la masse salariale verseacutee dans le canton de Genegraveve (1)

(1) Les reacutesultats des trois premiers trimestres 2012 ne sont pas disponibles(2) Variation entre les quatre derniers trimestres et les quatre trimestres qui les preacutecegravedent

Source OCSTAT

Variation annuelle moyenne en (2) Chiffres trimestriels

En termes nominaux En termes reacuteels

0

minus 1

1

3

5

7

9

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Evolution de lindice genevois des prix agrave la consommation

Glissement annuel Variation annuelle moyenne (1)Glissement annuel du rencheacuterissement sous-jacent (2)

(1) Rapport entre la moyenne des indices des douze derniers mois et la moyenne des indices des douze mois qui les preacutecegravedent(2) Indice sans prise en compte des prix relatifs aux produits alimentaires frais aux produits saisonniers agrave leacutenergie et aux carburants

Source OCSTAT OFS

Variation en Chiffres mensuels

minus 2

minus 1

0

1

2

3

4

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Indice nominal du cours du franc suisse

TotalPar rapport agrave lrsquoeuroPar rapport au dollar US

Source BNS

Indice (janvier 1999 = 100) Moyennes mensuelles

90

100

110

120

130

140

150

160

170

180

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Taux dinteacuterecirct en Suisse

Hypothegraveques agrave taux variableObligations de la Confeacutedeacuteration agrave 10 ans

Libor agrave trois mois

Source BNS

En fin de mois en Chiffres mensuels

minus 1

0

1

2

3

4

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

iNdicaTEURS geacuteNeacuteRaUx





94

97

100

103

106

109

112

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017



EmpLOi ET maRcheacute dU TRavaiL

Indice SPI (1er juin 1987 = 1 000)Indice SMI (30 juin 1988 = 1 500)

Source BNS

Indices suisses des actions

En fin de mois Chiffres mensuels

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017


Source OFS

Genegraveve Suisse



2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017minus 3

minus 2

minus 1

0

1

2

3


(2) Lrsquohorizon de preacutevision srsquoeacutetend sur un agrave deux trimestres


Indicateur avanceacute de lemploi (1) (2)

Solde trimestriel Canton de Genegraveve

minus 15

minus 10

minus 5

0

5

10

15

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Chocircmeurs Demandeurs drsquoemploi

(1) Chocircmeurs et demandeurs demploi inscrits aupregraves des offices reacutegionaux de placement

Source SECO OCE

Evolution du nombre de chocircmeurs et de demandeurs demploi dansle canton de Genegraveve (1)Variation annuelle en En fin de mois

minus 30

minus 20

minus 10

0

10

20

30

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Frontaliers eacutetrangers actifs (eacutechelle de gauche)Variation annuelle (eacutechelle de droite)

Source OFS

Frontaliers eacutetrangers actifs dans le canton de Genegraveveen fin de trimestreEffectif en millier Variation annuelle en

0

3

6

9

12

0

20

40

60

80

100

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017


Genegraveve Suisse


En En fin de mois

0

2

4

6

8

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Source SECO OCE



SiTUaTiON dES aFFaiRES SELON La bRaNchE eacutecONOmiqUE

Travailleurs (eacutechelle de droite)Entreprises (eacutechelle de gauche)

Source OCE

Reacuteduction dhoraire de travail dans le canton de Genegraveve par mois

Entreprises Travailleurs

0

100

200

300

400

500

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Evolution des exportations en valeur (1) (2)

(1) Moyenne mobile sur 3 mois(2) Sans lrsquoor en barres les monnaies meacutetaux preacutecieux pierres gemmes objets drsquoart et antiquiteacutes

Source AFD


Genegraveve Suisse

minus 40

minus 20

0

20

40

60

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017



Horlogerie


minus 60

minus 40

minus 20

0

20

40

60

80

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Appreacuteciation de la situation des affaires par branche drsquoactiviteacute (1)

IndustrieConstruction Commerce de deacutetail

Services financiers

Solde mensuel Canton de Genegraveve

(1) Moyenne mobile sur 3 moisSource KOF - EPFZ OCSTAT

minus 60

minus 40

minus 20

0

20

40

60

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Appreacuteciation de la situation des affaires par branche drsquoactiviteacute

(1) Hors services immobiliers et services financiersSource KOF - EPFZ OCSTAT

Branches des services (1)HocirctellerieRestauration

Services immobiliers


minus 80

minus 60

minus 40

minus 20

0

20

40

60

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Finance


Finance

Industrie

Construction

Commerce

minus 50

0

50

Genegraveve Suisse





Solde

+

_

Variation du solde

40



SiTUaTiON dES aFFaiRES SELON La bRaNchE eacutecONOmiqUE (suite)

Services (1)

Restauration

Immobilier

Hocirctellerie

Services (1)

RestaurationHocirctellerie

Genegraveve Suisse


(1) Hors services financiers A Genegraveve hors services immobiliers Source KOF - EPFZ OCSTAT

En janvier 2017 Chiffres trimestriels

minus 80

0

40

300

Solde

+

_

Variation du solde+_

minus 40

Immobilier (2)Services (1)

Restauration

Hocirctellerie

Restauration

Services (1)

Hocirctellerie

minus 30

0

30

Genegraveve Suisse


(1) Hors services financiers A Genegraveve hors services immobiliers(2) Perspectives agrave 12 mois



0minus 40 40

Solde

_


20minus 20

Volume des bacirctiments en construction dans le canton de Genegraveve

Bacirctiments reacutesidentiels (1) Bacirctiments non reacutesidentiels

(1) Y compris les bacirctiments mixtesSource OCSTAT

En millier de m3 En fin de trimestre

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Evolution des nuiteacutees dans lhocirctellerie genevoise (1)


(1) Moyenne mobile sur 3 moisSource OFS

minus 20

minus 10

0

10

20

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Industrie

Construction

Finance

Commerce


Finance

Commerce





minus 40

0

40

0minus 20 20

Solde

+

_

Variation du solde+


20

- 20

40

Logements neufs en construction dans le canton de Genegraveve

Source OCSTAT

Nombre En fin de trimestre

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Deacutepartement preacutesidentielOffice cantonal de la statistique (OCSTAT) bull Case postale 1735 bull 1211 Genegraveve 26Teacutel +41 22 388 75 00 bull statistiqueetatgech bull wwwgechstatistiqueresponsable de la publication roland rietschin Dans la conduite de ses activiteacutes lrsquoocstat srsquoest engageacuteagrave respecter la charte de la statistique publique de la suisse copy ocstat Genegraveve 2017 utilisation des reacutesultats autoriseacutee avec mention de la source

rEfLEts conjoncturELsndeg 1 ndash mars 2017 10032017

24 gRaphiqUES pOUR SUivRE La cONJONcTURE gENEvOiSE EN cONTiNU

Afin de suivre au plus pregraves la conjoncture genevoise les 24 graphiques figurant dans les Reflets conjoncturels qui repreacute-sentent les indicateurs conjoncturels les plus pertinents agrave leacutechelon du canton sont mis agrave jour en continu sur le site Internet de lrsquoOCSTAT Pour en prendre connaissance il suffit de se rendre dans le dossier theacutematique Conjoncture genevoise situeacute dans la colonne de gauche du site Internet de lrsquoOCSTAT (wwwgechstatistique) ou agrave lrsquoadresse suivante httpwwwgechstatistiqueconjoncturewelcomeasp

Les principales dates de mise agrave jour des donneacutees figurent dans lrsquoagenda de lrsquoOCSTAT httpwwwgechstatistiqueagendaasp

SeacuteLEcTiON drsquoiNdicaTEURS cONJONcTURELS pOUR LE caNTON dE gENEgravevE EN situation

mesure ou peacuteriode anneacutee janv feacutev mars avril mai juin juil aoucirct sept oct nov Deacutec

produit inteacuterieur brut (pib)

Variation trim reacuteelle total trimestriel

2014 01 07 06 022015 - 03 - 05 04 032016 01 06 - 01

indicateur conjoncturel avanceacute icO

Variation mensuelle fin de mois

2014 11 07 - 00 01 - 10 - 06 02 17 - 03 09 - 05 - 022015 - 13 - 00 12 - 13 12 - 01 09 10 09 - 11 04 - 092016 - 00 01 - 07 05 02 - 01 03 - 04 10 - 14 06 - 05

masse salariale Variation ann nominale

moyenne annuelle

2014 26 27 25 - 062015 18 12 15 292016 - 06 08 - 01 - 05

prix agrave la consommation

Variation ann moyenne fin de mois

2014 01 00 01 01 01 01 01 01 01 01 01 012015 00 00 - 01 - 02 - 03 - 04 - 05 - 06 - 07 - 08 - 09 - 092016 - 10 - 10 - 09 - 09 - 08 - 07 - 06 - 05 - 04 - 03 - 03 - 022017 - 01 00

Emploi en eacutequivalents plein temps

Variation annuelle fin de trimestre

2014 18 04 03 122015 09 19 19 072016 - 04 - 15 - 08 - 22

Frontaliers eacutetrangers actifs


2014 56 39 33 522015 38 55 55 642016 77 61 75 61

chocircmage taux fin de mois2014 57 56 56 55 55 54 54 54 55 53 53 542015 55 56 56 55 55 54 55 55 56 56 56 572016 58 57 57 55 54 53 54 55 55 55 54 552017 57 55

Exportations (1) Variation ann nominale total mensuel

2014 117 16 - 40 229 43 102 172 325 - 48 225 60 1752015 19 272 110 87 57 132 34 - 62 - 27 - 38 28 - 1502016 117 05 - 66 - 49 36 - 188 116 33 133 - 233 - 25 122017 - 34

Nuiteacutees Variation annuelle total mensuel

2014 07 90 40 - 07 - 23 - 63 - 10 109 71 08 - 00 372015 - 18 - 04 02 - 66 04 26 133 - 11 - 27 - 52 91 - 302016 - 21 19 - 41 73 00 14 - 64 - 27 21 38 - 103 232017 35

(1) sans or en barres monnaies meacutetaux preacutecieux pierres gemmes objets drsquoart et antiquiteacutesSources AFD CREA OCSTAT IREG - UNIGE HEG OCSTAT OFS SECO

iNFORmaTiONS cOmpLeacutemENTaiRES

Dossier conjoncture genevoise httpwwwgechstatistiqueconjoncturewelcomeasp Bulletin statistique mensuel httpwwwgechstatistiquepublicationswelcomeaspcollec=collection2 Groupe de perspectives eacuteconomiques httpgechgpesynthese-trimestrielle-groupe-de-perspectives-economiques



LES ExpORTaTiONS dEmEURENT EN baiSSE

Lrsquoappreacuteciation du cours du franc face agrave lrsquoeuro observeacutee durant lrsquoautomne 2016 srsquoatteacutenue de deacutecembre 2016 agrave feacutevrier 2017 A fin feacutevrier le cours du franc par rapport au dollar est analogue agrave celui enregistreacute trois mois plus tocirct

De leur cocircteacute les taux drsquointeacuterecirct restent neacutegatifs a court terme ils sont stables depuis plusieurs mois a long terme apregraves une leacutegegravere remonteacutee jusqursquoagrave la mi-deacutecembre quand ils ont flirteacute avec le zeacutero les taux srsquoinscrivent de nouveau agrave la baisse

Entre fin novembre 2016 et fin feacutevrier 2017 les marcheacutes boursiers enregistrent une progression notable Les valeurs des indices suisses smI et sPI gagnent ainsi 9 en trois mois

Poursuivant la tendance baissiegravere observeacutee depuis lrsquoeacuteteacute 2015 la valeur des exportations de marchandises du canton agrave destination de lrsquoeacutetranger est en repli de novembre 2016 agrave janvier 2017 (- 18 par rapport agrave la peacuteriode correspondante de lrsquoanneacutee preacuteceacutedente sans lrsquoor en barres les monnaies les meacutetaux preacutecieux les pierres gemmes les objets drsquoart et les antiquiteacutes)

En trois mois la chimie est en nette progression (+ 86 ) tandis que lrsquohorlogerie nrsquoaffiche plus qursquoun leacuteger repli (- 06 ) apregraves la nette baisse enregistreacutee preacuteceacutedem-ment Dans la bijouterie la valeur des exportations recule de 42 ces trois natures de marchandises repreacute-sentent plus de 90 des exportations du canton

UNE iNSaTiSFacTiON TOUJOURS FReacuteqUENTE paRmi LES ENTREpRiSES

La situation des affaires est mauvaise dans lrsquoindustrie en feacutevrier Par rapport agrave janvier les entreacutees de commandes et la production reculent Pour les trois prochains mois les chefs drsquoentreprise srsquoattendent toutefois agrave une leacutegegravere croissance des entreacutees de commandes ainsi que de la production

La situation des affaires dans les services financiers genevois est eacutegalement insatisfaisante au deacutebut 2017 cependant au cours des derniers mois la demande de prestations a progresseacute et cette tendance devrait se pour-suivre agrave court terme a plus long terme une ameacutelioration est eacutegalement attendue

Dans le sillage de la baisse observeacutee au troisiegraveme tri-mestre le nombre de nuiteacutees se replie dans lrsquohocirctelle-rie genevoise au quatriegraveme trimestre 2016 (- 16 par rapport au trimestre correspondant de 2015) malgreacute la hausse observeacutee en janvier (+ 35 par rapport agrave janvier 2016) les nuiteacutees devraient selon les hocircteliers genevois continuer de diminuer lors des prochains mois

Dans la construction la marche des affaires reste mau-vaise En feacutevrier la demande ainsi que la production fleacute-chissent ce mouvement devrait se poursuivre durant les prochains mois

En parallegravele le volume ainsi que la valeur des bacirctiments en cours de construction en fin drsquoanneacutee sont en leacuteger repli par rapport aux niveaux enregistreacutes trois mois aupa-ravant En outre le nombre de bacirctiments mis en chantier au cours de lrsquoanneacutee 2016 est plus faible qursquoen 2015

sur le marcheacute immobilier la marche des affaires est bonne au quatriegraveme trimestre dans la promotion et sim-plement satisfaisante dans le courtage et la geacuterance Pour les douze prochains mois les professionnels srsquoat-tendent globalement agrave une croissance de leurs activiteacutes

En feacutevrier la marche des affaires dans le commerce de deacutetail genevois se deacuteteacuteriore Par rapport agrave feacutevrier 2016 la freacutequentation des magasins est en baisse selon les deacutetaillants le chiffre drsquoaffaires devrait rester stable durant les prochains mois

Du cocircteacute de la restauration la situation des affaires reste jugeacutee tregraves mauvaise Durant le quatriegraveme trimestre 2016 le volume des ventes le chiffre drsquoaffaires et la situation beacuteneacuteficiaire se sont contracteacutes Les restaurateurs sont pessimistes quant agrave lrsquoeacutevolution agrave court et moyen termes

La situation des affaires srsquoameacuteliore en janvier dans les autres branches des services ndash qui groupent un grand nombre drsquoentreprises et drsquoemplois dans le canton Elle est deacutesormais consideacutereacutee comme bonne En outre les perspectives formuleacutees pour les prochains mois sont positives



Horlogerie


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Finance


Finance

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Industrie

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Finance

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Source BNS


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Source BNS



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Source OFS

Genegraveve Suisse



2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017minus 3

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Genegraveve Suisse


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Source SECO OCE





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Genegraveve Suisse

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Horlogerie


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Services financiers



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Finance


Finance

Industrie

Construction

Commerce

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Genegraveve Suisse





Solde

+

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Variation du solde

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Services (1)

Restauration

Immobilier

Hocirctellerie

Services (1)


Genegraveve Suisse




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Solde

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Restauration

Hocirctellerie

Restauration

Services (1)

Hocirctellerie

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Genegraveve Suisse





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Solde

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Industrie

Construction

Finance

Commerce


Finance

Commerce





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Solde

+

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Variation du solde+


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Source OCSTAT


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2014 01 07 06 022015 - 03 - 05 04 032016 01 06 - 01



2014 11 07 - 00 01 - 10 - 06 02 17 - 03 09 - 05 - 022015 - 13 - 00 12 - 13 12 - 01 09 10 09 - 11 04 - 092016 - 00 01 - 07 05 02 - 01 03 - 04 10 - 14 06 - 05


moyenne annuelle

2014 26 27 25 - 062015 18 12 15 292016 - 06 08 - 01 - 05



2014 01 00 01 01 01 01 01 01 01 01 01 012015 00 00 - 01 - 02 - 03 - 04 - 05 - 06 - 07 - 08 - 09 - 092016 - 10 - 10 - 09 - 09 - 08 - 07 - 06 - 05 - 04 - 03 - 03 - 022017 - 01 00



2014 18 04 03 122015 09 19 19 072016 - 04 - 15 - 08 - 22



2014 56 39 33 522015 38 55 55 642016 77 61 75 61



2014 117 16 - 40 229 43 102 172 325 - 48 225 60 1752015 19 272 110 87 57 132 34 - 62 - 27 - 38 28 - 1502016 117 05 - 66 - 49 36 - 188 116 33 133 - 233 - 25 122017 - 34


2014 07 90 40 - 07 - 23 - 63 - 10 109 71 08 - 00 372015 - 18 - 04 02 - 66 04 26 133 - 11 - 27 - 52 91 - 302016 - 21 19 - 41 73 00 14 - 64 - 27 21 38 - 103 232017 35

















Industrie

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Finance

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Finance

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Solde

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moyenne annuelle

2014 26 27 25 - 062015 18 12 15 292016 - 06 08 - 01 - 05



2014 01 00 01 01 01 01 01 01 01 01 01 012015 00 00 - 01 - 02 - 03 - 04 - 05 - 06 - 07 - 08 - 09 - 092016 - 10 - 10 - 09 - 09 - 08 - 07 - 06 - 05 - 04 - 03 - 03 - 022017 - 01 00



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2014 07 90 40 - 07 - 23 - 63 - 10 109 71 08 - 00 372015 - 18 - 04 02 - 66 04 26 133 - 11 - 27 - 52 91 - 302016 - 21 19 - 41 73 00 14 - 64 - 27 21 38 - 103 232017 35











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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017


Genegraveve Suisse


En En fin de mois

0

2

4

6

8

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Source SECO OCE





Source OCE



0

100

200

300

400

500

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017



Source AFD


Genegraveve Suisse

minus 40

minus 20

0

20

40

60

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017



Horlogerie


minus 60

minus 40

minus 20

0

20

40

60

80

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017



Services financiers



minus 60

minus 40

minus 20

0

20

40

60

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017






minus 80

minus 60

minus 40

minus 20

0

20

40

60

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Finance


Finance

Industrie

Construction

Commerce

minus 50

0

50

Genegraveve Suisse





Solde

+

_

Variation du solde

40




Services (1)

Restauration

Immobilier

Hocirctellerie

Services (1)


Genegraveve Suisse




minus 80

0

40

300

Solde

+

_


minus 40


Restauration

Hocirctellerie

Restauration

Services (1)

Hocirctellerie

minus 30

0

30

Genegraveve Suisse





0minus 40 40

Solde

_


20minus 20





0

1 000

2 000

3 000

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5 000

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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017




minus 20

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0

10

20

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Industrie

Construction

Finance

Commerce


Finance

Commerce





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0

40

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Solde

+

_

Variation du solde+


20

- 20

40


Source OCSTAT


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1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017










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2014 11 07 - 00 01 - 10 - 06 02 17 - 03 09 - 05 - 022015 - 13 - 00 12 - 13 12 - 01 09 10 09 - 11 04 - 092016 - 00 01 - 07 05 02 - 01 03 - 04 10 - 14 06 - 05


moyenne annuelle

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Source BNS



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6 000

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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017


Source OFS

Genegraveve Suisse



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15

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017



Source SECO OCE


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minus 20

minus 10

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30

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017


Source OFS


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80

100

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017


Genegraveve Suisse


En En fin de mois

0

2

4

6

8

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Source SECO OCE





Source OCE



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0

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5 000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017



Source AFD


Genegraveve Suisse

minus 40

minus 20

0

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Finance


Finance

Industrie

Construction

Commerce

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0

50

Genegraveve Suisse





Solde

+

_

Variation du solde

40




Services (1)

Restauration

Immobilier

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Services (1)


Genegraveve Suisse




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0

40

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Solde

+

_


minus 40


Restauration

Hocirctellerie

Restauration

Services (1)

Hocirctellerie

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30

Genegraveve Suisse





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Solde

_


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0

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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Industrie

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Finance

Commerce


Finance

Commerce





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40

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Solde

+

_

Variation du solde+


20

- 20

40


Source OCSTAT


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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017










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moyenne annuelle

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Source OCE



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0

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Source AFD


Genegraveve Suisse

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Finance


Finance

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0

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Genegraveve Suisse





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+

_

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40




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Services (1)


Genegraveve Suisse




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0

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Solde

+

_


minus 40


Restauration

Hocirctellerie

Restauration

Services (1)

Hocirctellerie

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0

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Genegraveve Suisse





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Solde

_


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Finance

Commerce





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0

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+

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20

- 20

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Source OCSTAT


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Services (1)

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Genegraveve Suisse




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0

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Solde

+

_


minus 40


Restauration

Hocirctellerie

Restauration

Services (1)

Hocirctellerie

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0

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Genegraveve Suisse





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Solde

_


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0

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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

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Finance

Commerce


Finance

Commerce





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Variation du solde+


20

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Source OCSTAT


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2014 56 39 33 522015 38 55 55 642016 77 61 75 61



2014 117 16 - 40 229 43 102 172 325 - 48 225 60 1752015 19 272 110 87 57 132 34 - 62 - 27 - 38 28 - 1502016 117 05 - 66 - 49 36 - 188 116 33 133 - 233 - 25 122017 - 34


2014 07 90 40 - 07 - 23 - 63 - 10 109 71 08 - 00 372015 - 18 - 04 02 - 66 04 26 133 - 11 - 27 - 52 91 - 302016 - 21 19 - 41 73 00 14 - 64 - 27 21 38 - 103 232017 35




l'économie genevoise reste en panne de croissance - … · chaine de la situation...

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