Invité expert : Alexis de Rozières, co-fondateur de 163x, plateforme dédiée au Perp pour les CGPI filiale de Debory Eres

Le Perp, plan d’épargne retraite populaire ou patrimonial ?

25/04/2014

ASSURANCE RETRAITE A FIN 2012

• Collecte Entreprises et particuliers : 11,26 Mds euros

- Particuliers : 4,71 Mds euros

- Perp : 1,28 Mds Euros

• PM Entreprises et particuliers : 151,38 Mds euros

• Particuliers : 54,27 Mds euros

• Perp : 8,84 Mds euros

Source : FFSA Les données clés des Assurances de personnes 2012

25/04/2014

PERP en phase de constitution A FIN 2013

• Nouveaux plans : 81000

(+11 %/2012 après + 21 %/2011 )

• Nombre : 2,2 millions

• Montant des cotisations : 1,5 Md d’euros

(+19 % /2012 après + 13 %/2011)

• Provision mathématiques : > 10 Mds

(+ 18 %/2012 après + 18 %/2011)

Source FFSA : résultats provisoires

25/04/2014

Les principales caractéristiques du PERP

• Association

• Canton

• Tarification prudente et redistribution des résultats

Un cadre juridique qui protège les épargnants

• VI / VL / VLP / transferts

• Support € / UC

Un contrat universel à alimentation libre

• Sortie en revenus / capital

• 5 cas de rachat exceptionnels (L132-23 CA)

• Prévoyance décès durant la phase épargne

Un objectif retraite

• Déductibilité des primes

• Exonération ISF

• Prélèvement sociaux réduits

• Exonération de droits de mutation

Un cadre fiscal très privilégié

Les éléments à recueillir pour optimiser le conseil

• Bilan retraite / définition du taux de remplacement souvent sur-estimé

• Avis d’imposition des 4 dernières années

• Evaluation des plafonds fiscaux / récupération des éléments :

– Versements Madelin,

– Cotisations articles 83,

– Abondement PERCO

(Article 163 quatervicies du CGI) 25/04/2014

Le plafond épargne retraite (PER) est le montant des cotisations épargne retraite déductible du revenu net global.

Avec

Le plafond 2014 (calculé sur les revenus 2013) est compris entre 3 703 et 29 626 €.

PER (2014) = 10% x Rpro (2013) – Cotisations versées (2013)

2015 2016 2017

• salaires (après abattement pour frais professionnels),

• rémunérations TNS,

• BIC / BNC

• minimum = 1 x PASS / maximum = 8 x PASS

Rpro

• cotisations obligatoires article 83 (hors VIF)

• cotisations Madelin(Mad10)

• abondement PERCO

Cotisations versées

Plafond épargne retraite : calcul

25/04/2014

10% x Revenu professi

onnel (2013)

Mini = 10% du PASS / Maxi = 10% de 8 PASS

Cotisations 83 (2013), hors VIF

DISPONIBLE

PERP (2014)

et

VIF 83 (2014)

Cotisations Madelin (2013) (*)

(*) Cotisations Madelin pour leur part excédant Mad15

PREFON, COREM (2014)

Abondement PERCO (2013)

Plafond Epargne Retraite

(2014)

Attention : information souvent omise

par le contribuable

Plafond épargne retraite : illustration

25/04/2014

Le Perp et le Madelin

25/04/2014

Le Perp et le PERCO

25/04/2014

Quel Perp choisir de préférence ?

Les acteurs L’assureur L’association

Phase d’épargne :

gamme financière les modalités de gestion les frais

Les possibilités de sorties en rente

Réversion Annuité garantie Progressivité/dégressivité Paliers Sans oublier la sortie en capital à 20% 25/04/2014

En cas de décès pendant la phase de

rente

L’assuré peut sécuriser son conjoint ou ses héritiers en optant pour une rente réversible une rente avec annuités

garanties

Quoi qu’il arrive, les cotisations ne sont jamais perdues !

Les clefs d’entrée sur le PERP : épargne de prévoyance

En cas de décès pendant la phase

d’épargne

Les fonds sont versés sous forme de rente éducation au profit

des enfants de rente viagère au profit

du conjoint ou tout bénéficiaire désigné

L’épargne est disponible dans

certains cas

Cessation d’activité (*) Invalidité de 2ème ou 3ème

catégorie Décès du conjoint ou du

partenaire de PACS Surendettement

(*) expiration des droits au chômage, absence de mandat social depuis deux ans, cessation d’activité suite à la liquidation judiciaire

25/04/2014

Les clefs d’entrée sur le PERP : une sortie en « quasi capital »

Cumul des 5 annuités doublées

Epargne constituée au départ à la retraite

Sortie en Capital

Cumul des annuités garanties

ANNUITES GARANTIES

OPTION DOUBLEMENT

Hypothèses de l’exemple chiffré

Né en 1969 Âge de départ à la retraite à 67 ans

Nombre d’annuités garanties = 22

100%

100 000€

20%

20 000€

50%-70%

59 588€

100%

100 000€

20%

20 000€

20%-30%

24 290€

Le client aura également bénéficié d’une économie d’impôt de 14% à 45% sur les primes versées

25/04/2014

PERP Assurance vieTMI = 30%

ISF = 0%

Assurance vieTMI = 41%

ISF = 0%

Assurance vieTMI = 30%ISF = 0,7%

Assurance vieTMI = 41%ISF = 0,7%

Quasi capital PERP / Assurance Vie

Le cadre fiscal très favorable du PERP permet à la fois

de se constituer un QUASI CAPITAL , supérieur à l’assurance vie

de faire face au risque de longévité

QUASI CAPITAL

Espérance de vie

Risque de longévité

25/04/2014

Christophe

• Né en 1969

• Service militaire en 1994

• Salarié cadre de 1995 à 2004

• Salarié cadre sup. depuis 2005

• Salaire 2014 : 150 000€ bruts

Mariés, 2 enfants Isabelle

• Née en 1969

• Salariée non cadre de 1994 à 1999

• Congé parental entre 2000 et 2002

• Salariée cadre depuis 2003 (temps partiel entre 2003 et 2012)

• Salaire 2014 = 65 000€ bruts

Taux de remplacement net à 64 ans = 31% à 67 ans = 37% à 70 ans = 39%

Taux de remplacement net à 64 ans = 49% à 67 ans = 54% à 70 ans = 58%

Christophe et Isabelle souhaitent se constituer une épargne retraite qui leur permettra de dégager 1 000€ supplémentaires par mois à partir de 2036.

Taux de remplacement du

couple à 67 ans

= 41%

Exemple : les époux « PERPables »

Taux d’ISF = 0,7%

25/04/2014

Solution : quasi capital, souscription d’Isabelle

2036

Primes annualisées = 11 198 € Capital = 88 609 € Âge de liquidation = 67

Réductions d'IR = 4 591 € Fiscalité = 12 538 € Rente viagère annuelle = 12 000 € Investissement annuel net = 6 607 € Capital net = 76 071 € Annuités garanties = 22

Investissement mensuel net = 551 € Réversion = 0%

20% CHOIX DES MODALITESSORTIE EN CAPITAL INVESTISSEMENTS

LIQUIDATION Phase de restitutionPhase de constitution

Primes brutes = 257 544 €

Réduction d'IR = 105 593 €

Réduction d'ISF = 29 422 €

Primes NETTES = 122 529 €

Capital net = 76 071 €

Annuités garanties = 168 590 €

TOTAL = 244 661 €

Rente viagère annuelle nette = 7 663 €

Cotisations

Quasi capital

Rentes

24%

6%

42%

28%Réduction d'IR

Réduction d'ISF

Intérêts

Effort d'épargne

Sources de financement de votre retraite

25/04/2014