I t d ti NYSE Alt t P iIntroduction sur NYSE Alternext Paris

Présentation investisseurs

Avertissement

Ce document a été préparé par LeadMedia (la "Société") pour les seuls besoins de la présentation ci‐après (la "Présentation").

Les informations qui y figurent sont confidentielles et ne peuvent en aucun cas être transmises, reproduites ou distribuées, directement ou indirectement, à touteautre personne, ou publiées, intégralement ou partiellement, pour quelque motif que ce soit, sans l'accord de la Société. Certaines de ces informations ont un

tè tif t t i l d é i i bj tif d é lt t C i f ti ti flèt t i l é lt t l fcaractère prospectif et peuvent inclure des prévisions ou objectifs de résultat. Ces informations prospectives ne reflètent en rien les résultats, la performancefinancière actuelle de la Société ou le secteur d'activité sur lequel elle opère à ce jour. Quand bien même ces résultats, cette performance, ou ce secteur d'activitéauraient été pris en compte dans le cadre de ces informations prospectives, la Société ne garantit ni ses performances ou résultats futurs, ni la réalisation deshypothèses contenues dans ces informations prospectives.

La Société et Bryan, Garnier & Co ne sauraient par ailleurs être tenus d'une quelconque obligation de mise à jour de la Présentation, ou de rectificatif portantnotamment sur les informations prospectives afin de refléter tout événement postérieur à la Présentationnotamment sur les informations prospectives, afin de refléter tout événement postérieur à la Présentation.

La Société ou Bryan, Garnier & Co ne pourront voir leur responsabilité engagée au titre des informations fournies dans la Présentation ou de l'usage par le lecteurdesdites informations, étant précisé qu'aucune de ces informations n'a fait l'objet de vérifications indépendantes.

Aucune déclaration, garantie ou engagement, expresse ou implicite, n'est formulé au profit du lecteur par la Société ou Bryan, Garnier & Co dans le cadre de laPrésentation. En particulier, aucune déclaration ou garantie, expresse ou tacite, n’est faite quant à l’exactitude, l’exhaustivité, la sincérité, ou le caractère raisonnablede l’information des opinions et des projections contenues dans le présent documentde l information, des opinions et des projections contenues dans le présent document.

Cette Présentation n’a pas pour objet de fournir une analyse complète de la situation financière, de la position commerciale ou des perspectives de la Société. Lelecteur ne devra pas s’y référer dans ce but. En revanche, le Document de Base enregistré par la Société auprès de l'AMF contient une description détaillée de l’activitéet de la situation financière de la Société ainsi qu’une section intitulée « Facteurs de risques », qui devront être lus conjointement avec la Présentation. Les copies duDocument de Base sont disponibles sur le site internet de l’AMF (www.amf‐france.org) et de la Société (www.LeadMedia.com).

Cette Présentation ne constitue pas une offre ou une quelconque invitation à vendre ou à émettre des titres de la Société ni une sollicitation d’offre d’achat ou deCette Présentation ne constitue pas une offre ou une quelconque invitation à vendre ou à émettre des titres de la Société, ni une sollicitation d offre d achat ou desouscription des titres de la Société, aux Etats–Unis ou dans tout autre pays. Aucun contrat, engagement ou décision d’investissement ne peut se fonder ou s’appuyersur ce document.

Les titres de la Société ne sont pas, et ne seront pas, enregistrés sous l’United States Securities Act 1933 (le « Securities Act ») et ne peuvent être vendus aux Etats–Unis. Aux Royaume‐Uni, le présent document est destiné uniquement aux (i) professionnels en matière d'investissement au sens de l'Article 19(5) du Financial Servicesand Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (le « Order ») ou (ii) aux personnes répondant à la définition de l'Article 49(2) (a) à (d) du Order (sociétés à( ) ( ) ( ) p p ( ) ( ) ( ) (valeur nette élevée, associations non immatriculées…) ou (iii) aux personnes pour lesquelles une invitation ou un engagement d’investir (au sens de la section 21 duFinancial Services and Markets Act 2000) en relation avec l’émission ou la vente de titres financiers peut être communiqué légalement (ces personnes étantdénommées « Personnes Pertinentes »). Toute personne autre qu'une Personne Pertinente ne devrait pas agir, ni s’appuyer sur la Présentation ou son contenu.

La Présentation (y compris toute copie qui pourrait en être faite) ne doit pas être apportée, transmise ou introduite aux Etats‐Unis, au Canada, en Australie ou auJapon, ni être distribuée ou redistribuée à un résident de ces pays. La distribution de la Présentation dans d’autres pays pourrait faire l’objet de restrictions législativesou réglementaires, et les personnes en possession de ce document doivent prendre connaissance de ces restrictions et les respecter. Le non respect de ces restrictionspeut constituer une violation des lois applicables en matière de titres financiers.

2

L dM di G l é i liLeadMedia Group, le spécialiste franco‐brésilien du marketing online g

à la performance

3

Le spécialiste franco‐brésilien du marketing online à la performancedu marketing online à la performance

70% des effectifs basé au Brésil sur un total de 115

Un spécialiste de la conquête et de la fidélisation online

Une composante technologique propriétaire forte

Un business model à la performance

CA 2010 proforma 13,7 M€ : +100%* de croissance

Un véhicule d’investissement unique pour bénéficier du fabuleux potentiel du marché brésilien du marketing online

44

* Sur la base du chiffre d’affaires 2010 consolidé pro forma

Une équipe expérimentée

Stéphane Darracq46 ans

Président Directeur Général LeadMedia Group

Cédric de Lavalette36 ans

Directeur FinancierLeadMedia GroupLeadMedia Group LeadMedia Group

Hervé Malinge43 ans

Pôle FidélisationFrance

Stéphane Bonjean 36 ans

Pôle CollecteFrance

Bruno Champion42 ans

Pôle CollecteFrance

Leandro Kenski36 ans

Pôle CollecteBrésil

Luiz Barros37 ans

Pôle CollecteBrésil

Pedro Toledo32 ans

Pôle CouponingBrésilFrance France France Brésil Brésil Brésil

Fondateur de Profil Oneet de Score MD

Co‐Fondateur de RFondateur de TimeToBuy

Co‐Fondateurde R

Co‐Fondateur deMedia Factory

Co‐Fondateur de LoczTecnologia Multimedia

Fondateur de BuscaDescontos

5

Notre métier : le marketing de conquêteet de fidélisation online

FIDÉLISATION

et de fidélisation online

CONQUÊTE

Déploiement d’outils et de solutions de fidélisation online :

Déploiement d’outils et de solutions de fidélisation online :

FIDÉLISATIONCONQUÊTE

Mise en place de programmes marketing  online pour générer :

Mise en place de programmes marketing  online pour générer :

– Analyse comportementale– Gestion de la relation clients– Programmes de fidélisation

– De nouveaux clients– Des prospects qualifiés– Du trafic

– De nouveaux clients– Des prospects qualifiés– Du trafic

Plateformes technologiques propriétaires 

6

Une présence forte sur deux marchés à maturité complémentairematurité complémentaire

Population et Internautes(en millions)

194,0

77 5x2

x3

Paris

77,565,038,3

Habitants  Nb internautes 

S

Brésil France

Marchés de la publicité online et du e‐commerce en 2010 (en Mds €)

Sao Paulo

( )

3,3

Marché de la publicité online

31,0

Marché du e‐commerce

0,5

Brésil France

6,4

,

Brésil France

7

Sources : Instituto Brasileiro de Geografia e Estatisctica – IBGE / America Intelligence 2010, IAB Brasil 2010, VISA AméricaEconomía 2010, INSEE 18 janvier 2011, Médiamétrie  Décembre 2010, France Pub 2010, Baromètre Internet KantarMedia 2010

Un business model à la performance 

Un business model vertueux orienté vers le ROI qui nous associe au succès de nos clients 

Coût Par Clic(CPC)

Coût Par Lead(CPL)

Honoraires / Coûts

Rémunération fixe

11%

Rémunération à la performance

89%

ForfaitHonoraires / Coûts d’installation

Coût Par Action(CPA)

Revenusrécurrents

Ventes de logiciels en mode SaaS/Abonnements

Coût Par Vente(CPV)

8

UN HISTORIQUE DE CROISSANCE ET UNE PRÉSENCE À L’INTERNATIONAL

Une croissance structurée

Développement de 2005 à 2011 Évolution du chiffre d’affaires (en M€)

13,7+100%

Développement au BrésilOuverture d’une 1ère filiale

Acquisition  de

0,6

4,4

0,4

6,9+47%

+100%Ouverture d une 1 filiale

Acquisition de

Développement de l’offre FidélisationAcquisition de

2011 Levée de 1M€

4,76,9

8,4

4,7

Création de

Création de LeadMedia G i ff

Levée de 2,5M€2010

2008 2009 2010proforma

R Score MD Media Factory Busca Descontos

Lancement de ReactivPub(adserver) 

Group, spin off de NetBooster

Lancement de :

2009 Levée de 1M€

R Score MD Media Factory Busca DescontosLancement de : R‐Adserver, Optin‐R et R‐DDN

20052008

10

Un groupe intégré franco‐brésilien

75% (51%) 100% 51% 98%(25%) (90%)

Edition etEdition et 

Conseil en marketing à la Edition et commercialisation de 

solutions d’affiliation, d’e‐mailing à la performance, de contenus éditoriaux, de technologies en marque

commercialisation de solutions d’analyse comportementale, 

d’optimisation des actions e‐mailing et d’animation d d

Conseil en marketing à la performance : 

référencement, gestion de campagnes de liens 

sponsorisés, e‐mailing, affiliation, marketing sur

Edition de sites Internet, exploitation de bases d’e‐mails en propre, conseil campagnes de couponing 

et d’e‐mailing à la f

technologies en marque blanche et en mode SaaS

des programmes de fidélisation

affiliation, marketing sur les réseaux sociaux

performance

11

Activités brésiliennes Activités françaises

Un portefeuille diversifié de clients prestigieuxclients prestigieux

BANQUE – ASSURANCE 65% du TOP 20 de 2008 est toujours 65% du TOP 20 de 2008 est toujours BANQUE  ASSURANCE

VOYAGE – LOISIR

client en 2010

80% du TOP 10 de 2008 a augmenté son budget entre 2008 et 2010

client en 2010

80% du TOP 10 de 2008 a augmenté son budget entre 2008 et 2010

VOYAGE  LOISIR

COMMERCE –DISTRIBUTION

TOP 10 représente 31% du chiffre d’affaires en 2010 contre 45% en 2009

TOP 10 représente 31% du chiffre d’affaires en 2010 contre 45% en 2009

AgencesAutres

DISTRIBUTION

HIGH ‐TECH

Répartition du chiffre d’affaires par secteur Répartition du chiffre d’affaires par secteur proforma 2010

Agences17%

Banque‐Assurance

SantéBeauté7%

Autres 20%

SANTE – BEAUTE12%

Voyage‐Loisir8%Commerce ‐

Distribution36%

7%

AUTRES

12

UN SPÉCIALISTE DU MARKETING ONLINE À LA PERFORMANCE

Notre savoir‐faire en matière de conquête

1 ensemble de solutions e‐marketing répondant à un même objectif de conquête online

PlateformePlateformeSolutions Solutions 

Plateforme d’affiliationPlateforme d’affiliation

d’e‐mailing à la performanced’e‐mailing à la performance

Prospects

Clients

Consulting / Agence 

e‐marketing à la 

Consulting / Agence 

e‐marketing à la Pôle éditorialPôle éditorial Couponing / 

Jeux concoursCouponing / Jeux concours

Audience

performanceperformance

d f

14

90% du CA 2010 pro forma

Tour opérateur français Augmenter les ventes : Augmenter les ventes : 

Problématique

Tour opérateur français 

Acteur majeur des vacances en club

gObjectif : 25 000 ventes/an soit un chiffre d’affaires de 7,5 M€

gObjectif : 25 000 ventes/an soit un chiffre d’affaires de 7,5 M€

Solutions LeadMedia Group

eShopeShop

Résultat

33 800 ventes en 2010 contre 25 500 en 2009 : +33% 33 800 ventes en 2010 contre 25 500 en 2009 : +33% 

Rémunération LeadMedia 

Rém nération entre 10 € et 30 € par enteRém nération entre 10 € et 30 € par ente

15

Rémunération : entre 10 € et 30 € par venteRémunération : entre 10 € et 30 € par vente

Partners Finances est le spécialiste du rachat de crédits

Problématique

Partners Finances est le spécialiste du rachat de crédits et regroupement de prêts  Générer des contacts qualifiésGénérer des contacts qualifiés

Solutions LeadMedia Group

Réseaux contextuels

Résultat

5 000 leads qualifiés générés en 2010 (issus de 89 000 clicks)Un taux de transformation de 8% soit 400 clients générés

5 000 leads qualifiés générés en 2010 (issus de 89 000 clicks)Un taux de transformation de 8% soit 400 clients générésUn taux de transformation de 8% soit 400 clients générésPanier moyen : 2 000 / 10 000 €Un taux de transformation de 8% soit 400 clients générésPanier moyen : 2 000 / 10 000 €

Rémunération LeadMedia 

16

Prix du Lead : 12 € Locataires / 32 € Propriétaires Prix du Lead : 12 € Locataires / 32 € Propriétaires 

Le N°1 dans la vente d’ordinateurs au  Réaliser des ventes d’ordinateurs DELL grand publicRéaliser des ventes d’ordinateurs DELL grand public

Objectif

grand public au Brésil Panier moyen : 530 €Panier moyen : 530 €

S l i L dM di GSolution LeadMedia Group

160 000

180 000   

1 600 000

1 800 000   

Nombre de contacts CA généré (€)Résultat

P DELLP DELL

40 000   

60 000   

80 000   

100 000   

120 000   

140 000   

160 000   

400 000   

600 000   

800 000   

1 000 000   

1 200 000   

1 400 000   

1 600 000   Pour DELL : 1700 ventes réalisées (885 K€ de CA)Croissance des ventes de 200% 

Pour LeadMedia Group :Croissance de la base de données opt‐

Pour DELL : 1700 ventes réalisées (885 K€ de CA)Croissance des ventes de 200% 

Pour LeadMedia Group :Croissance de la base de données opt‐

‐

20 000   

‐

200 000   

juin‐10

juil.‐10

août‐10

sept.‐1

0

oct.‐10

nov.‐10

déc.‐10

janv.‐1

1

févr.‐1

1

mars‐11

Nombre de contacts de la base de BuscaDescontos

in ciblée de BuscaDescontos : de 611 000 à 1 666 000 contactsin ciblée de BuscaDescontos : de 611 000 à 1 666 000 contacts

Rémunération LeadMedia Nombre de contacts de la base de usca escontos

CA généré pour DELL 

17

5% des ventes : 44 K€5% des ventes : 44 K€

Un savoir‐faire complémentaire avec la fidélisation sur internetfidélisation sur internet

Connaissance des profils et des comportements Connaissance des profils et des comportements 

Elaboration et constructionElaboration 

et constructionT

clients : segmentation, classification, ciblageclients : segmentation, classification, ciblage

des scénarii d’actionse‐CRM

des scénarii d’actionse‐CRM

R INSIGH

T RO

I

Reporting etReporting etOptimisation de Optimisation de 

USTOMER

PILO

T

Reporting etanalyse des résultats

Reporting etanalyse des résultats

l’efficacité des actions e‐mails marketing

l’efficacité des actions e‐mails marketing

CU

d f

18

4% du CA 2010 pro forma

Acteur français majeur de la vente de fleurs et de bouquets sur Internet S t l li t f ti d t t tS t l li t f ti d t t t

Problématique

bouquets sur Internet

Base de données : 500 000 clients et 300 000 prospects

Segmenter les clients en fonction des comportements et indicateurs clésDéfinir des actions marketing pour augmenter le chiffre d’affaires et optimiser les paramètres (taux d’ouverture, taux de transformation, pression marketing optimale)

Segmenter les clients en fonction des comportements et indicateurs clésDéfinir des actions marketing pour augmenter le chiffre d’affaires et optimiser les paramètres (taux d’ouverture, taux de transformation, pression marketing optimale)

Solution LeadMedia GroupSolution LeadMedia Group

Résultat

Identification de 7 segments / 6% des clients = 36% du chiffre d’affairesDéfinition de la promesse marketing pour chaque segmentPlan d’actions visant un chiffre d’affaires de 6,9 M€

Identification de 7 segments / 6% des clients = 36% du chiffre d’affairesDéfinition de la promesse marketing pour chaque segmentPlan d’actions visant un chiffre d’affaires de 6,9 M€,partant de 6 M€ provenant des clients actuels

,partant de 6 M€ provenant des clients actuels

19

Solutions technologiques en mode SaaS 

Plateforme d’affiliation en marque blanche : R‐ADSERVER 

Bénéfices agences et annonceurs : o Internalisation des processus d’affiliation  à moindre développemento Accès exclusif au réseau d’affiliés

Bénéfices agences et annonceurs : o Internalisation des processus d’affiliation  à moindre développemento Accès exclusif au réseau d’affiliéso Contrôle efficace et autonome de la performance des supports utilisés

Bénéfices éditeurs, sites médias et réseaux de diffusion : o Optimisation du rendement de l’espace publicitaire o Administration de la diffusion sur leurs supports

Accès à la plateforme via Internet / Mise à disposition réseau diffusion R‐DDN

o Contrôle efficace et autonome de la performance des supports utilisésBénéfices éditeurs, sites médias et réseaux de diffusion : 

o Optimisation du rendement de l’espace publicitaire o Administration de la diffusion sur leurs supports

Accès à la plateforme via Internet / Mise à disposition réseau diffusion R‐DDNAccès à la plateforme via Internet / Mise à disposition réseau diffusion R DDNFacturation : Set up + nb de clics/mois ou nb de tags diffusés/moisAccès à la plateforme via Internet / Mise à disposition réseau diffusion R DDNFacturation : Set up + nb de clics/mois ou nb de tags diffusés/mois

Outils de « Trigger marketing » : PILOT ROI 

Bénéfices annonceurs et agences : o Définition des algorithmes de règleso Intégration de tous les canaux d’enrichissement des dataso Pilotage de la programmation des sollicitations clients

Bénéfices annonceurs et agences : o Définition des algorithmes de règleso Intégration de tous les canaux d’enrichissement des dataso Pilotage de la programmation des sollicitations clients

d f

o Pilotage de la programmation des sollicitations clientso Interface de reporting et de suivi des programmes de fidélisation

Accès à la plateforme via InternetFacturation : mode SaaS / abonnement et bonus en fonction des performances

o Pilotage de la programmation des sollicitations clientso Interface de reporting et de suivi des programmes de fidélisation

Accès à la plateforme via InternetFacturation : mode SaaS / abonnement et bonus en fonction des performances

20

6% du CA 2010 pro forma

DES AVANTAGES CONCURRENTIELS FORTS

Des solutions technologiques propriétaires

1 2 3

Plateformes d’intermédiation et de 

Outils et solutionsd’E‐CRM et de 

Technologies de ciblage comportemental et 

tracking Datamining contextuel

R‐ADSERVERPILOT ROIOPTIN‐R

OPTIN‐RCUSTOMER INSIGHT

12 personnes dédiées au développement des technologiesLabel entreprise innovante d’OSEO depuis le 28 mars 2011Qualité, délivrabilité et réputation : 

12 personnes dédiées au développement des technologiesLabel entreprise innovante d’OSEO depuis le 28 mars 2011Qualité, délivrabilité et réputation : Labels et Sender Score, Surety MailYahoo Third Party Ad Server – Approved VendorOutils Webservices : Qualilead (vérification contenu formulaires),DedupLive (dédoublonnage temps réel leads collectés)

Sender Score, Surety MailYahoo Third Party Ad Server – Approved VendorOutils Webservices : Qualilead (vérification contenu formulaires),DedupLive (dédoublonnage temps réel leads collectés)

certifications obtenus

22

Plateforme technologique : un exemple d’interface clientun exemple d interface client

Reporting global multicritèresReporting global multicritèresSolution de tracking et de performance marketing en marque blanche

Solution de tracking et de performance marketing en marque blanche

Analyse multidimensionnelle de la performance des supports Analyse multidimensionnelle de la performance des supports 

Suivi de la performance des actions d'email marketingSuivi de la performance des actions d'email marketing

23

Un fort effet de levier sur le marché brésilien

Marketing onlineen phase 

d’accélération

E i dEquipe demanagers locaux

Immense marché domestique à très fort potentiel

Marché atomisé, acteurs de niches et de petites tailles

Technologies propriétaires 

Savoir‐faire dans le marketing online à

fort potentiel petites tailles

marketing online à la performance 

24

DEUX MARCHÉS À MATURITÉS COMPLÉMENTAIRES

La France, un marché de plus en plus sophistiqué et en croissancesophistiqué et en croissance

Le marché de la communication online (en M€)

Internet occupe une place de plus en plus importante dans le marché publicitaire français :

Internet occupe une place de plus en plus importante dans le marché publicitaire français :

2 0002 110

2 305

2 570

– 4ème support de publicité en 2010

– 13% des dépenses publicitaires

– 4ème support de publicité en 2010

– 13% des dépenses publicitaires

2008 2009 2010 2011e

34%

Répartition des dépenses publicitaires par supportLe marché du e‐commerce : – 31 Mds € en 2010– 10% des ventes retail– +24% vs 2009

Le marché du e‐commerce : – 31 Mds € en 2010– 10% des ventes retail– +24% vs 2009

23% 24%

28%

15%13%

2003

2010

+24% vs. 2009

Un savoir‐faire avéré dans les technologies d’e‐CRM, de fidélisation et de ciblage 

+24% vs. 2009

Un savoir‐faire avéré dans les technologies d’e‐CRM, de fidélisation et de ciblage 

8%

3%

13%comportemental  comportemental  

Print Radio TV  Internet

26

Sources: SRI Knowledge Network, Universal McCann et IAB , Baromètre Internet KantarMedia 2010, Etude iCE ‐ Bilan e‐commerce 2010/Fevad/KPMG, Fevad / GFK, L’observatoire de l’E‐pub SRI ‐ Capgemini ‐ Janvier 2011

Le Brésil,un pays en pleine expansionun pays en pleine expansion

La 5ème pays le plus peuplé du monde

IDE UE/Argentine/Brésil en Mds $

Investissements Directs Etrangers (IDE)

361,9

25,9289,8 30,2

+16,6%‐19,9%En millions d’habitants

188 2 190,1 192,0194,0

217,1

4,9 5,1

+4,1%186,1188,2 190,1

Union Européenne Argentine Brésil2009  2010 

PIB par habitant en dollars

Une population de plus en plus utilisatrice d’internet

2005 2006 2007 2008 2009 2030

Nombre d’internautes en millions

La 8ème puissance économique mondiale

PIB par habitant en dollars

32 142,6

53,3

67,977,5

Nombre d internautes en millions

x3

7 1858 532 8 121

11 249

25,932,1

4 7415 787

27

Sources : OCDE ; The Brazilian Institute of Geography and Statisctics ; UNCTAD: "Global and Regional FDI Trends in 2010“; Banque mondiale 

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Un marché publicitaireen forte accélérationen forte accélération

20,0%180Le marché publicitaire avec la plus forte croissance après la Chine

2 8% 2 5%

14,8%

2,9%

9,4%

2 4% 3 0%5,3%

5 0%

10,0%

15,0%

6080

100120140160

2010

2013e Un marché internet en phase de décollage Un marché internet en phase de décollage 

9,4%

2,8% 1,5%2,5% 2,4% 3,0%

0,0%

5,0%

02040

TMCA 2010‐13e

(3 à 4 ans de retard sur la France)

Rattrapage d’internet sur les médias traditionnels :

2ème audience après la TV

(3 à 4 ans de retard sur la France)

Rattrapage d’internet sur les médias traditionnels :

2ème audience après la TV

Une forte croissance des investissements publicitaires vers le media internet

Variation des investissements par support 2009/2010

– 2ème audience après la TV– Publicité sur internet : 4,6% 

des budgets publicitaires en 2010 (524 M€ ) et 10% d’ici 4 ans (1 Md €)

– 2ème audience après la TV– Publicité sur internet : 4,6% 

des budgets publicitaires en 2010 (524 M€ ) et 10% d’ici 4 ans (1 Md €)

3%11% 15%

22%16%

23%28%

12%18%

2,8%3,5%

4,3% 4,6%

par support 2009/2010Part de marché de l’internet dans les 

investissements publicitairesCroissance du e‐commerce :  

– N°1 du e‐commerce en Amérique latine 6,4 Mds €générés en 2010

Croissance du e‐commerce :  

– N°1 du e‐commerce en Amérique latine 6,4 Mds €générés en 2010

‐8% 1,5% 1,6% 1,7% 2,1%,

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

g– +50% en 2009 et 2010

g– +50% en 2009 et 2010

28

Sources : IAB Brazil 2010, Zenith Optimedia, Eresis, VISA AméricaEconomía 2010

ÉLÉMENTS FINANCIERSÉLÉMENTS FINANCIERS

Organigramme juridique

É È É

PÉRIMÈTRE PRO FORMA

LeadMedia Group S.A.PÉRIMÈTRE CONSOLIDÉ

100% 100% 51% 98%(25%) (90%)

LEADMIDIA PARTICIPACOES SCORE MD RLEADMIDIA BRAZIL

75% 100%(51%)

WEBTRUSTARAIE

30

Accélération de la croissance

13,7

5 4CA issu de la 

i t

x 2En millions d’euros

5,4   croissance externe

CA organique+47%

4,7

4 76,9   

8,4   

9 04,7   

2008 2009 2010 proforma

9,0

2008 2009 2010 proforma

Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2011 : 4,6 millions d’euros en croissance de +56%, comparés à 2,9 millions d’euros en 2010 proformaChiffre d’affaires du 1er trimestre 2011 : 4,6 millions d’euros en croissance de +56%, comparés à 2,9 millions d’euros en 2010 proforma

31

d euros en 2010 proformad euros en 2010 proforma

Compte de résultat consolidé simplifié

31.12.09 31.12.10 31.12.10En K€ / normes françaises

31.12.09consolidé

31.12.10 consolidé

31.12.10 consolidé proforma

Chiffre d’affaires 6 855 8 760 13 746

Marge brute 2 152 3 238 6 115

Progression du taux de marge brute : 

I t i té ti

Progression du taux de marge brute : 

I t i té tien % du chiffre d’affaires 31% 37% 44%

Charges de personnel 1 608 2 225 3 948

EBITDA 90 565 982

— Impact intégration pôle éditorial et fidélisation

— Impact Brésil

— Impact intégration pôle éditorial et fidélisation

— Impact Brésil

en % du chiffre d’affaires 1,3% 6,4% 7,1%

Résultat d’exploitation 32 362 680

Marge d’exploitation 0 5% 4 1% 4 9%

Résultat net avant amortissement des écarts d’acquisition : 

Résultat net avant amortissement des écarts d’acquisition : 

Marge d exploitation 0,5% 4,1% 4,9%

Résultat financier ‐34 ‐29 ‐269

Amortissement des écarts d’acquisition

‐45 ‐69 ‐818

354 K€ consolidé pro forma au 31.12.10 

I f i fi i

354 K€ consolidé pro forma au 31.12.10 

I f i fi iRésultat net 23 185 ‐464

Marge nette 0,3% 2,1% n.s.

Impact frais financiers BrésilImpact frais financiers Brésil

32

Bilan consolidé simplifié

31.12.09consolidé

31.12.10consolidé

31.12.10consolidé 

31.12.09consolidé

31.12.10consolidé

31.12.10consolidé 

En K€ / normes françaises proforma

Immobilisations incorporelles

282 564 782

Ecarts d’acquisition 247 565 7 334

En K€ / normes françaises proforma

Capitaux propres 1 418 4 008 4 980

Intérêts minoritaires 38 179 488

ACT

IF

Immobilisations corporelles

72 104 198

Immobilisations financières

41 245 85

PASSIF

Dettes sur variations de périmètre destinées à être incorporées au capital 

‐ ‐ 1 187

Autres emprunts et1 044 1 074 1 714A

Total Actif immobilisé 642 1 477 8 399

Actif circulant 3 521 4 033 5 234

Impôts différés actifs 199 125 296

Trésorerie et équivalents 1 399 4 048 3 092

P Autres emprunts  et dettes financières

1 044 1 074 1 714

Passif circulant 3 260 4 420 6 449

Dettes sur variations de périmètre

‐ ‐ 2 204Trésorerie et équivalents 1 399 4 048 3 092

Total Actif 5 761 9 682 17 020

périmètre

Total Passif 5 761 9 682 17 020

é lôEvénements post‐clôture :– Acquisition de Media Factory– Engagements liés à l’IPO de remontée des minoritaires

33

Flux de trésorerie

En K€ / normes françaises

31.12.09consolidé

31.12.10consolidé

ACT

IVITE

Résultat net des sociétés intégrées avant amortissement, écarts d’acquisition 68 246

Marge brute d’autofinancement des sociétés intégrées (1) 55 473

Impact de la variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité (2) (138) 644

FLUX DE TRESORERIE LIES A L’ACTIVITE (1 2) (83) 1 117FLUX DE TRESORERIE LIES A L’ACTIVITE (1 + 2) (83) 1 117

ERATIONS 

ESTISSEM

ENT Acquisition / Production d’immobilisations incorporelles (242) (394)

Acquisition d’immobilisations corporelles (48) (72)

Variation de périmètre (581)

OP

D’IN

VE p

FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D’INVESTISSEMENTS (290) (1 047)

ONS DE

EMEN

T Augmentation de capital en numéraire (nettes) 1 117 2 538

Augmentation de dettes financières (nettes de frais d’emprunt) 32 36

OPE

RATIO

FINANCE

Remboursement des dettes financières (150) ‐

FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT 998 2 574

VARIATION DE TRESORERIE 625 2 644

Trésorerie d’ouverture 774 1 399

Incidence des variations des cours de devises ‐ 5

Trésorerie de clôture 1 399 4 048

34

STRATÉGIESTRATÉGIE

Notre ambition

FRANCE BRÉSIL

Poursuivre la croissance en maintenant l’avance technologique

Prise de parts de marché pour devenir un acteur majeur du basculement vers le marketing online à la performance

EFFETS DE TAILLE

le marketing online à la performance 

EFFETS DE TAILLE

SYNERGIES OPÉRATIONNELLES : COMMERCIALES, EXPERTISES, PLATEFORMES TECHNOLOGIQUES

36

L’écosystème concurrentiel brésilien

De nombreux acteurs indépendants de taille modeste

Des grands acteurs nord‐américains encore largement absents

Des difficultés à se financer

Des offres en phase de structuration

Un des marchés émergents le plus prometteur au monde

Un écosystème favorable à la croissance d d di Gde LeadMedia Group

37

Stratégie opérationnelle

Déploiement commercial notamment au Brésil

Intégration de nouveaux canaux de marketing online : mobile réseaux sociaux etc

SOUTENIR LA CROISSANCE mobile, réseaux sociaux, etc.

Croissance externe ciblée : critères géographiques, de taille et de rentabilité

CROISSANCE

Effet taille

Audience propriétaire et intégration de la marge

é

ASSURER UNE RENTABILITÉ 

FORTE Leviers opérationnels entre les filialesFORTE

38

LEADMEDIA ET LA BOURSELEADMEDIA ET LA BOURSE

Pourquoi la Bourse ?

Recrutement de profils expérimentés notamment au BrésilAccompagner la croissance organique

Recrutement de profils expérimentés notamment au Brésil

Développement de nouvelles offres

Développement éditorial

Poursuivre la stratégie 

d’acquisitions

Capter la croissance au Brésil 

Ajouter de la valeur en France

Gain de notoriétéAuprès des clients et des prospects 

Auprès des partenaires et des salariés

40

Pourquoi investir dans LeadMedia Group ?

Un business model éprouvé

Un historique de croissance rapide et structuréeUn modèle basé sur la performance et sur des solutions technologiques propriétairesUn historique de croissance rapide et structuréeUn modèle basé sur la performance et sur des solutions technologiques propriétaireséprouvé Un modèle basé sur la performance et sur des solutions technologiques propriétairesUn modèle basé sur la performance et sur des solutions technologiques propriétaires

Une organisationUne organisation solide

Une équipe de management bénéficiant d’expériences entrepreneuriales probantesUne équipe de management bénéficiant d’expériences entrepreneuriales probantes

Des marchés en forte croissance

Un fabuleux potentiel de croissance au BrésilUne approche ROI massivement adoptée par les annonceursUn fabuleux potentiel de croissance au BrésilUne approche ROI massivement adoptée par les annonceurs

Une stratégie offensive

Des synergies opérationnelles nombreuses entre France et BrésilUne capacité avérée à acquérir et intégrer des sociétésDes synergies opérationnelles nombreuses entre France et BrésilUne capacité avérée à acquérir et intégrer des sociétés

Un véhicule d’investissement unique pour bénéficier du fabuleux potentiel du marché brésilien du marketing online

4141

fabuleux potentiel du marché brésilien du marketing online

Structure de l’opération

Taille initiale de l’offre Un maximum de 1 428 572 actions nouvelles, soit un montant brut total d’environ 10 M€Un maximum de 1 428 572 actions nouvelles, soit un montant brut total d’environ 10 M€

Prix applicable à l’offre 7,00 € par action7,00 € par action

Clause d’extension Un maximum de 214 285 actions nouvelles complémentaires, soit un montant brut total d’environ 1,5 M€Un maximum de 214 285 actions nouvelles complémentaires, soit un montant brut total d’environ 1,5 M€

Option de surallocation Un maximum de 246 428 actions nouvelles supplémentaires , soit un montant brut total d’environ 1,7 M€Un maximum de 246 428 actions nouvelles supplémentaires , soit un montant brut total d’environ 1,7 M€

Off à P i F F i i l d i é h iOff à P i F F i i l d i é h i

Capitalisation boursière

Structure de l’offre Offre à Prix Ferme en France principalement destinée aux personnes physiques Placement Global en France, et hors de France principalement destiné aux investisseurs institutionnelsOffre à Prix Ferme en France principalement destinée aux personnes physiques Placement Global en France, et hors de France principalement destiné aux investisseurs institutionnels

Environ 28 3 M€ post moneyEnviron 28 3 M€ post moneyCapitalisation boursière

Engagement de souscription

Environ  28,3 M€ post moneyEnviron  28,3 M€ post money

Truffle Capital, actionnaire historique de la société, a fait part de son intention de souscrire à hauteur de 2,5 M€ dans le cadre du Placement GlobalTruffle Capital, actionnaire historique de la société, a fait part de son intention de souscrire à hauteur de 2,5 M€ dans le cadre du Placement Global

42

souscription 2,5 M€ dans le cadre du Placement Global2,5 M€ dans le cadre du Placement Global

Calendrier de l’opération

Début de l’offre 9 juin 20119 juin 2011Capital avant l’offre(1)

Fin de l’offre 27 juin 201127 juin 2011

Stéphane Darracq (3)

16,9%

CPI (2)

16,7%

Règlement ‐ livraison 1er juillet 20111er juillet 2011 Truffle Capital66,4%

Début des négociations 4 juillet 20114 juillet 2011Capital après l’offre(5)

StéphanePublic (4)

Marché Code ISIN / Mnémo.

NYSE Alternext à Paris ‐ cotation en continuALLMG / FR0011053636

NYSE Alternext à Paris ‐ cotation en continuALLMG / FR0011053636

Stéphane Darracq (3)

10,7%

Public ( )

35,4%

Managers

Listing sponsor ‐ Chef de file et Teneur de livre

Truffle Capital42,0%

CPI (2) 

10,6%

g1,4%

43

(1) Base non diluée (2) Holding de Pascal Chevalier  (3) Que ce soit directement ou à titre indirect au travers d’Adelandre Conseil (4) Intégrant une souscription de Truffle Capital à hauteur de 2,5 M € dans le cadre du Placement Global (5) Base non diluée ‐ Avant exercice de la Clause d’Extension et de l'Option de Surallocation