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  • INVESTIR DANS LA RÉVOLUTION ROBOTIQUE

    Bruno Hellemans, CFA

    Finance Avenue – 19/11/2016

  • 2

    Agenda

    1 Le Groupe PICTET

    2 Le thème de la Robotique

    3 Pictet-Robotics

  • Le Groupe PICTET

    1.

  • 4

    LE GROUPE PICTET

    PARTENARIAT INDÉPENDANT

    pas de pression d’actionnaires

    CROISSANCE INTERNE

    pas de fusions ni acquisitions

    €403 mld

    actifs sous gestion

    1805 fondé à Genève

    1 MÉTIER la gestion d’actifs

    bureaux à travers le monde

    26

    3900 collaborateurs

    Source: Pictet, chiffres à fin septembre 2016

  • Le thème de la

    Robotique

    2.

  • 6

    LA RÉVOLUTION ROBOTIQUE: POINT DE BASCULEMENT

    5th Avenue New-York, 1900

    Où est la voiture?

    5th Avenue New- York, 1913

    Où est le cheval?

  • 7

    BOULEVERSEMENT GRÂCE À L’INNOVATION TECHNOLOGIQUE

    La nouvelle génération de robots … › Plus intelligents › plus petits et agiles › Plus sûrs › Plus flexibles et faciles d’utilisation › Plus efficients et économes en énergie › Plus abordables

    … offre des domaines d’application de plus en plus étendus

    La robotique devient OMNIPRÉSENTE dans l’économie et dans notre quotidien

    Efficience +300%

    Kuka 1980-2010

    Coûts de production -80%

  • 8

    … DANS L'INDUSTRIE

  • 9

    … L’IMPRESSION 3D

  • 10

    … DANS LA LOGISTIQUE

  • 11

    … LES DRONES

  • 12

    … LES ROV

  • 13

    … DANS LE TRANSPORT

  • 14

    … DANS LES SOINS DE SANTÉ

  • 15

    … DANS NOTRE CUISINE

  • 16

    … DANS NOTRE JARDIN

  • 17

    … DANS NOTRE SALON

  • 18

    DES PERSPECTIVES DE CROISSANCE IMPRESSIONNANTES… BIEN QUE CONSERVATRICES

    Source: Tractica, novembre 2015

    12 13 14 17.5 18 18.5 20 25

    42

    62

    95

    132

    0

    20

    40

    60

    80

    100

    120

    140

    160

    2015 2016 2017 2018 2019 2020

    INDUSTRIAL NON-INDUSTRIAL

    $ mia Chiffre d’affaires du monde de la robotique 2015 - 2020 › Nous sommes encore dans une

    phase initiale de développement, avant celle de l’adoption de masse

    › La convergence d’une baisse des prix et d’une amélioration des performances alimente la croissance

  • 19

    “There’s no chance that the iPhone is going to get any significant market share” Steve Ballmer, CEO Microsoft

  • 20

    Pictet Asset Management, pionnier & spécialiste de l’investissement thématique

    › 21 ans d’expérience

    › Pionnier : la Biotechnologie (1995), l’Eau (2000), les Soins de Santé (2004), La Sécurité (2006), Le Numérique (2008), Global Megatrend Selection (2008), la Robotique (2015)

    › 32 spécialistes de l’investissement thématique: plus de $25 mia d’actifs en fonds thématiques

    › Approche d’investissement unique et convaincante basée sur les MÉGATENDANCES

    INVESTIR AUPRÈS D’UN PIONNIER ET SPÉCIALISTE

  • 21

    LA ROBOTIQUE: PORTÉE PAR DES MÉGATENDANCES FORTES

    Source: Copenhagen Institute for Futures Studies, Pictet Asset Management

    Croissance économique › Augmentation de la

    productivité

    Evolution démographique › Vieillissement de la population › Déséquilibre population

    active/inactive

    Durabilité › Rareté des ressources › Empreinte carbone élevée

    Société de la connaissance › De la production de masse à la

    personnalisation de masse

    Développement technologique › La tendance mondiale qui sous-

    tend les quatre autres mégatendances

  • Pictet-Robotics compartiment de la SICAV UCITS

    de droit luxembourgeois Pictet

    3.

  • 23

    PICTET-ROBOTICS: SAISIR LES OPPORTUNITÉS DANS 3 GRANDS SEGMENTS

    Source: Pictet Asset Management, fin septembre 2016

    Sociétés spécialisées dans la fabrication de robots de nouvelles générations visant à poursuivre l’automatisation des processus industriels

    Sociétés développant les technologies sous-jacentes permettant l’avènement de robots plus capables et un champ d’applications élargi.

    Sociétés spécialisées dans l’élaboration de robots et de solutions d’automatisation destinés aux biens de consommation et aux services

  • 24

    L’INTELLIGENCE ARTIFICIELLE

  • 25

    PICTET-ROBOTICS: ÉVOLUTION DE LA VNI ET RENDEMENT

    Source: Pictet Asset Management, au 31/10/2016

    Depuis le début de l’année

    1 mois 3 mois 6 mois Rendement actuariel depuis lancement*

    Pictet-Robotics P EUR 9.39% 0.78% 4.93% 18.35% 13.58%

    *lancement le 07/10/15

    Les performances passées ne constituent pas une garantie des performances futures. Les rendements sont calculés en EUR, reflètent les frais courants, incluant les commissions de gestion, mais ne tiennent pas compte des frais d'entrée que l’investisseur pourrait éventuellement avoir à payer. Le document d’informations clés pour l’investisseur ainsi que le prospectus doivent être lus avant toute décision d’investir.

    80.00

    85.00

    90.00

    95.00

    100.00

    105.00

    110.00

    115.00

    10.2015 11.2015 12.2015 01.2016 02.2016 03.2016 04.2016 05.2016 06.2016 07.2016 08.2016 09.2016 10.2016

    PICTET-ROBOTICS …

    Évolution de la VNI depuis lancement

  • 26

    CONCLUSION

    Le thème de la robotique

    Est appelé à

    croître plus vite que

    l’économie mondiale

    Contribue à

    répondre aux grands défis planétaires

    Offre des domaines

    d’application toujours plus

    étendus

    Est appelé à être de plus en plus présent

    dans notre quotidien

    Notre monde change… Vos investissements ne devraient-ils pas changer en conséquence?

  • 27

    LES RISQUES La valeur et le revenu d’un investissement peuvent fluctuer et, en conséquence, les investisseurs sont susceptibles de ne pas récupérer le montant investi. Le Compartiment n’offre pas de garantie du capital.

    Risque de marché: les actions sont exposées à des risques tels que les conditions économiques et politiques, l’inflation, les taux d’intérêt, les taux de change et les risques sectoriels. D’une manière générale, les actions tendent à être plus volatiles que les obligations. Le compartiment peut investir sur les marchés émergents. Les investissements sur ces marchés peuvent présenter un risque et une volatilité potentiellement plus élevés (fluctuations de la valeur des actions) que les investissements effectués sur les marchés développés. Les investissements en Chine continentale sont soumis à des restrictions imposées par les régulateurs locaux.

    Risque de liquidité: lorsque les conditions de marché sont inhabituelles ou qu’un marché est caractérisé par des volumes particulièrement faibles, le compartiment pourrait rencontrer des difficultés à évaluer et/ou négocier certains de ses actifs.

    Risque de contrepartie: l’insolvabilité de tout établissement agissant en tant que contrepartie à des instruments dérivés ou à d’autres instruments peut exposer le compartiment à des pertes financières.

    Risque d’exploitation: le risque de perte résultant d’une erreur humaine ou de défaillance de systèmes ou d’une valorisation incorrecte des titres

    PICTET-ROBOTICS

    1 2 3 4 5 6 7

    Rendement potentiellement plus élevé

    Rendement potentiellement plus faible

    Risque plus faible Risque plus élevé

    Le document d’informations clés pour l’investisseur ainsi que le prospectus doivent être lus avant toute décision d’investir.

    OBJECTIF D’INVESTISSEMENT Le compartiment vise la croissance du capital en investissant principalement dans les actions de sociétés qui contribuent à la chaîne de valeur du secteur robotique et des technologies facilitatrices ou qui en tirent profit.

  • 28

    INFORMATIONS CLÉS

    NOM DU COMPARTIMENT Pictet-Robotics

    STATUT JURIDIQUE Compartiment de la SICAV UCTIS de droit Luxembourgeois Pictet

    DURÉE DU COMPARTIMENT Indéterminée

    DATE DE LANCEMENT 07.10.2015

    DEVISE USD ou EUR

    CLASSES D’ACTIONS, CODE ISIN ET POLITIQUE DE DIVIDENDE

    P EUR, LU1279334210, capitalisation Pdy EUR, LU1279334301, distribution P USD, LU1279333675, capitalisation

    LIQUIDITÉ Quotidienne

    INVESTISSEMENT INITIAL MINIMUM Aucun

    FRAIS COURANTS 2,10% (ensemble de frais de fonctionnement et de gestion facturés au compartiment sur une année)

    FRAIS D’ENTRÉE Max 5% (en faveur du distributeur)

    FRAIS DE SORTIE n/a

    FRAIS DE CONVERSION Max 2% (en faveur du distributeur)

    SWING PRICING* Max 2%

    *Le compartiment peut appliquer un mécanisme de swing pricing afin de protéger les investisseurs existants. Il fait en sorte que la VNI puisse être adaptée d