introduction sur alternext paris - actusnews wire...3x plus rapide de la solution solution...

Introduction sur Alternext Paris

2

Avertissements

Ce document a été préparé par Horizontal Software

(la « Société ») pour les seuls besoins de laprésentation ci-après (la « Présentation »).

Les informations qui y figurent sont confidentielles et

ne peuvent en aucun cas être transmises,

reproduites ou distribuées, directement ou

indirectement, à toute autre personne, ou publiées,

intégralement ou partiellement, pour quelques motifsque ce soit, sans l'accord de la Société.

Certaines de ces informations ont un caractère

prospectif et peuvent inclure des prévisions ou des

objectifs de résultat. Ces informations prospectives

ne reflètent en rien les résultats, la performance

financière actuelle de la Société ou le secteur

d'activité sur lequel elle opère à ce jour. Quand bien

même ces résultats, cette performance, ou ce

secteur d'activité auraient été pris en compte dans le

cadre de ces informations prospectives, la Société

ne garantit ni ses performances ou résultats futurs,

ni la réalisation des hypothèses contenues dans cesinformations prospectives.

La Société, ses conseils et Invest Securities ne

sauraient par ailleurs être tenus d'une quelconque

obligation de mise à jour de la Présentation, ou de

rectificatif portant notamment sur les informations

prospectives, afin de refléter tout événementpostérieur à la Présentation.

La Société, ses conseils ou Invest Securities ne

pourront voir leur responsabilité engagée au titre des

informations fournies dans la Présentation ou de

l'usage par le lecteur desdites informations, étant

précisé qu'aucune de ces informations n'a fait l'objet

de vérifications indépendantes.

Aucune déclaration, garantie ou engagement,

expresse ou implicite, n'est formulé au profit du

lecteur par la Société, ses conseils ou Invest

Securities dans le cadre de la Présentation. En

particulier, aucune déclaration ou garantie, expresse

ou tacite, n’est faite quant à l’exactitude,

l’exhaustivité, la sincérité, ou le caractère

raisonnable de l’information, des opinions et desprojections contenues dans le présent document.

Cette Présentation n’a pas pour objet de fournir une

analyse complète de la situation financière, de la

position commerciale ou des perspectives de la

Société. Le lecteur ne devra pas s’y référer dans cebut.

Cette Présentation ne constitue pas une offre ou une

quelconque invitation à vendre ou à émettre des

titres de la Société, ni une sollicitation d’offre d’achat

ou de souscription des titres de la Société, aux

Etats–Unis ou dans tout autre pays. Aucun contrat,

engagement ou décision d’investissement ne peutse fonder ou s’appuyer sur ce document.

Les titres de la Société ne sont pas, et ne seront

pas, enregistrés sous l’United States Securities

Act 1933 (le « Securities Act »), ni auprès d’aucune

autorité boursière dépendant d’un Etat américain. En

conséquence, les Actions de la Société ne peuvent

être ni offertes ni vendues ni livrées ou autrement

cédées ou transférées de quelque manière que ce

soit aux Etats-Unis d’Amérique, ou pour le compte

ou au profit de U.S. persons sauf après

enregistrement ou dans le cadre d’opérations

bénéficiant d’une exemption à l’enregistrement

prévue par le Securities Act. La Présentation ne peut

être distribué ou diffusé par un intermédiaire ou toutautre personne aux États-Unis d’Amérique.

Au Royaume-Uni, le présent document est destiné

uniquement aux (i) professionnels en matière

d'investissement au sens de l'Article 19(5) du

Financial Services and Markets Act 2000 (Financial

Promotion) Order 2005 (l’ « Ordonnance ») ou (ii)

aux personnes répondant à la définition de l'Article

49(2) (a) à (d) de l’Ordonnace (sociétés à valeur

nette élevée, associations non immatriculées…) ou

(iii) aux personnes pour lesquelles une invitation ou

un engagement d’investir (au sens de la section 21

du Financial Services and Markets Act 2000) en

relation avec l’émission ou la vente de titres

financiers peut être communiqué légalement (ces

personnes étant dénommées « Personnes

Habilitées »). Toute personne autre qu'une

Personne Habilitée ne devrait pas agir, ni s’appuyersur la Présentation ou son contenu.

La Présentation (y compris toute copie qui pourrait

en être faite) ne doit pas être apportée, transmise ou

introduite aux Etats-Unis, au Canada, en Australie

ou au Japon, ni être distribuée ou redistribuée à un

résident de ces pays. La distribution de la

Présentation dans d’autres pays pourrait faire l’objet

de restrictions législatives ou réglementaires, et les

personnes en possession de ce document doivent

prendre connaissance de ces restrictions et les

respecter. Le non respect de ces restrictions peut

constituer une violation des lois applicables en

matière de titres financiers.

3

Vos interlocuteurs

Hervé Yahi / Co-fondateur, Président et CEO

PLUS DE 25 ANS D’EXPÉRIENCE DANS L’INDUSTRIE INFORMATIQUE• DG de 3DVIA Dassault Systemes, de Virtools (France, Canada)

• Groupe CS, DG Lignes de solutions CSSI

• Président de RAND (UK)

• PDG de Verilog

• PDG Europe de Computron (Amex)

• Vice Président de Bull Corp.

• PDG de Transtar Software SA et Inc. (France, US)…

Ingrid Eeckhout / Directeur Général Délégué, COO et Spécialiste SaaS

PLUS DE 10 ANS D’EXPÉRIENCE DANS L’INDUSTRIE SIRH• Fondatrice et Présidente de TEHMS

• Stanford University, Innovation and Entrepreneurship Program / International Business

• Ecole d’ingénieur Telecom Lille

Jean-Marie Brosse / CFO

PLUS DE 15 ANS EN GESTION FINANCIÈRE ET CONTRÔLE DE GESTION• Président d’Equitime

• Contrôleur financier dans le Groupe Tecnomatix (Nasdaq)

4

En 2010une vision disruptive du marché des logiciels HCM

Créer une suite logicielle sans équivalent intégrant

les nouvelles contraintes de la gestion du capital humain

(Human Capital Management)

NOUVEAUX PROFILS

DE COLLABORATEURS

« Millennials »*

* Millennials : génération née entre les années 1980 et 2000

NOUVEAUX BESOINS

DES ENTREPRISES

Gestion complexe

de ressources multiples

NOUVEAUX CONSOMMATEURS

DES LOGICIELS

Non spécialistes

“ “

5

2016, une offre complète commercialisée et dédiée au HCM hors paye

Acquisition et

gestion des talents

Gestion des temps

et activités

E-recrutement Entretiens Formations Passeport

collaborateurAbsences Temps et

activités

Planification

SaaS

depuis

2014

SaaS-Apps

depuis

début 2016

Juin 2014

Acquisition

de Tehms

Gestion

des Talents

Décembre 2013

Acquisition

d’Equitime

Gestion

du Temps

et des Activités

Un développement accéléré : > 20 M€ investis en R&D en 5 ans

Création

de HSW

2010 2012

Juin 2012

Acquisition

de LPDR

Acquisition

de Talents

2014

Ouverture

de Horizontal

Software Inc.

2011

Début du projet

(17 M€)

Lancement

de l’offre

SaaS

Lancement

du mode

App

LANCEMENT DE LA COMMERCIALISATION

PHASE DE DÉVELOPPEMENT R&D

2013 2014 2016

Le montant de 20 M€ correspond à 17 M€ reçus de Bpifrance par l’ensemble des partenaires du projet PAJERO ainsi qu’aux montants

investis par les actionnaires historiques afin de financer l’effort de R&D de HSW sur des projets complémentaires

6

7

Le Groupe Horizontal Software aujourd’hui

78salariés (dont 40% en

R&D)

+ de 500 000collaborateurs gérés

7,5 M€*de levées

de fonds

5,5 M€de CA 2016(e)

+31% par rapport au 31/12/2015

+ 6 M€**d’aides,

CIR & subventions

57%

16%

14%

11%2%

Holding

Incubatrice

Internet et Mobile

Autres fonds**

Salariés***

* sur une base actionnariale entièrement diluée

** notamment FINOVAM et NFA (Nord France Amorçage)

*** salariés et mandataires sociaux (hors Truffle Capital)

Actionnariat* à la date du visa

Autres actionnaires nominatifs

*augmentations de capital en numéraire

**subventions (3,9 M€) et aides remboursables (2,6 M€)



Une offre logicielle de nouvelle génération et évolutive

9

Un socle technologique commun avec une architecture Cloud ouverte

Modules

Acquisition et

gestion des talentsGestion des temps

et activités

Gestion des

recrutements

Gestion des

entretiens

Gestion des

formations

Passeport

collaborateur

Gestion des

Absences

Gestion des

activités

Planification automatisée

et optimisation plannings

LANGAGE HUDL

OPTIMISATION

PLATEFORME LOGICIELLE OUVERTE AVEC ARCHITECTURE CLOUD

SaaS et SaaS-Apps*

Une offre complète qui couvre tout le marché HCM (hors paye)

* Le mode Saas-Apps couvre à ce jour la gestion des entretiens pro (mode Freemium). D’ici fin 2017, il couvrira l’ensemble du périmètre (mode Premium)

10

Business Case :restauration rapide

Le besoin

Un logiciel de gestion quotidienne des plannings

prenant en compte de multiples contraintes

Equité

Législation Salariés Objectifs

Souhaits

Disponibilités

Vie privée

ClientsTurnover

Efficacité

CA+ Qualité

Affluence

Horaires

Week-ends

Repos

Coupures

Pénibilité

Heures sup.

Plus de 300 contraintes spécifiques à chaque

problème à paramétrer par un consultant

La solution d’optimisation des plannings :

Génération automatique de modèles de problèmes

Détection automatique des incohérences

Reformulation du problème initial

• Coûts de sets-up & mises à jours

+ Solution intégrée (vs association d’éditeurs de logiciels)

++ Budget optimisé

11

Solution Problème

Résultat

Instance

Système Résolution par

la solution d’optimisation

Sélection du ou des solveur(s)

adapté(s) permettant la résolution

intelligente et automatique de problèmes

dynamiques complexes

Ensemble de solveurs

Réactivité/Gain de temps

Économies

Optimisation

Performance

Ergonomie

Flexibilité/Evolutif

+

+

Service

Déclenchement SRE

Le langage HUDL

utilisation de modèles préétablis

par secteur d’activité pour

un set-up / déploiement

3x plus rapide de la solution

Solution d’optimisation

des plannings

Des modèles de résolution automatique au service de la gestion de planning

Un modèle économique structuré

avec une facturation mensuelle par

collaborateur géré

2015

600 restaurants1ère installation

sur le restaurant le plus

important au monde

en chiffre d’affaires

(Paris – La Défense) :

250 personnes gérées

30 restaurants supervisés

(2 500 personnes gérées)

60 restaurants en cours

de déploiement

2016 2020

Repeat

business

Exemple :

Set-up + facturation à 1,5€/mois/collaborateur géré

sur le module temps & activités

Avec 100 salariés en moyenne par restaurant

et une base de 600 restaurants = 1 M€ de CA récurrent

en 2020

12

Une récurrence de CA et repeat business

13

Une stratégie commerciale claire et ciblée sur l’offre SaaS

Renforcement des équipes commerciales

Marketing & Commercial10 Personnes

Modèle de vente directe

Accélération de

la stratégie de déploiement

verticale par métiers

& Replicate

Modèle de pricing :

SET-UP + 1 € à 7 € / mois / collaborateur géré (fonction des modules choisis)

Contrats type de 3 à 4 ans

14

Qui fonctionne…

Santé Services - Industrie - Infrastructure

Distribution Restauration - Hôtellerie - Loisirs

TO

P1

0 =

23

% d

u C

A 2

01

5

Objectif : multiplier les contrats à forte

récurrence > 1 M€ sur un cycle de 3 / 4 ansEstimation société

30%

7%23%

40%CA

2015

par

secteur



Yootalent, l’offre disruptive

dédiée à la génération « Millennials »

16

L’enjeu des métiers du HCM : séduire et fidéliser la nouvelle génération « Millennials »

D’ici 2020, les Millennials représenteront

50% des salariés(1)

(1) Etude « Millennials at work Reshaping the workplace », par PWC, 2011

Applications

mobiles (App)

Ultra-connecté

Rebelle à l’autorité Hyper-communicant

Impatient

Multitâche

Entertainment addict

EngagéParticipatif

Social junky

Indépendant

Curieux-éclectique

Surinformé

Créatif

ZAPPEUR

Caméléon

GAMER

Immature

Narcissique

17

Conséquence directe : la digitalisation s’installe au cœur de l’entreprise et modifie les rapports avec les salariés

80% DES DIRECTIONS DES RH INDIQUENT

QUE LEUR FONCTION EST IMPACTÉE

PAR LES PROJETS DIGITAUX

Source : Etude par Camana Conseil et myRHline.com sur la digitalisation de la fonction Ressource Humaine

du 1er juillet au 13 septembre 2016. 484 Directions des Ressources Humaines ont participé à cette étude.

18

Une réponse efficiente issue d’un même socle technologique : Yootalent

Une stratégie marketing

basée sur le Freemium(1ère App gratuite*, les suivantes

payantes)

Accessible partout

et à tout moment

Partage de l’information

au fil de l’eau

Profil utilisateur/

Mise en avant

* Entretiens pro

Talents clés

Réseaux

Gamification

19

2016 2017

PRICING

Pas de SET-UP

+ environ 1 € à 10 € / mois /

collaborateur géré (fonction des App choisies)

Entretienpro

FormationDossier

collaborateur

Entretienannuel

Métiers Compétences

Congés Recrutement

FREEMIUM PREMIUM

60 entreprises Freemium France + 5 Freemium US

Premier bilan positif du plan d’acquisition Freemium

9 mois après le lancement de la 1ère App (Entretien pro)

Un pricing clair et un plan de route bien défini avec 10 Apps prévues d’ici fin 2017

20

Notre stratégie de go-to-market

sur Yootalent

MarketingDigital &Viral / INTERNE

Internet

Réseaux sociaux

Webinar

Phase acquisition clients Accès à 1 App Freemium : Entretiens Pro

Ambassadeur/ EXTERNE

Consultant RH

Consultant

Digitalisation

Phase Déploiement Schéma naturel de Déploiement/Nouvelles Apps payantes

RecrutementsEntretiens

annuels

Formations

Carrières

Temps d’activités

Absences

PlanificationEntretiens

Pro

Freemium

Exemple de parcours type

Yootalent : 0,92 € vs Métrique

secteur : 1,1 €*

Coût d’acquisition Client

* Source : Pacific Crest - SaaS Market Update and Review of SaaS Business Metrics and Economics – 23 juillet 2015

21

Un plan de route bien engagé

2016 2017

Poursuite Premium

France & Démarrage

Premium US

10 Apps lancées

d’ici fin 2017 à environ 1 € /

App / mois / collaborateur

géré

2/3 des entreprises en freemium ont exprimé

leur intérêt pour acheter 1 App en premium

Démarrage Premium France

Une avance de 8 mois sur les objectifs de

taille de communauté

60 entreprises freemium (représentant

29 372 collaborateurs)

Démarrage Freemium France

5 entreprises (représentant environ 700collaborateurs gérés)

Démarrage Freemium US



Un modèle économiquedéjà éprouvé

23

Un modèle SaaS basé sur la forte récurrence de chiffre d’affaires

Solution Cloud-SaaS = Set-up + abonnements

Set-up + facturation au collaborateur géré = forte récurrence du CA

2014 2015

1,2 M€ 1,8 M€

2,9 M€ 2,4 M€ 2,1 M€

3,4 M€

2016(e)

4,1 M€

4,2 M€

5,5 M€

Mode

Cloud-SaaS

Licence

Client-Serveur

S1 2016

1,8 M€

S1 2016

1,1 M€

+89%

Une organisation structuréeavec une forte dimension R&D

24

Une approche fonctionnelle métiers

dans l’organisation du groupe

40%de l’effectif total

au 30/09/2016

R&D PRODUITS31 personnes

VENTE & MKGT12 personnes

SUPPORT & CONSEIL26 personnes

DIRECTION & ADMINISTRATIF

9 personnes


au 30/09/2016


au 30/09/2016


au 30/09/2016

Données au 30 septembre 2016 – Nombre total de collaborateurs : 78

Données consolidées auditées en M€

(normes françaises)2014 2015 S1 2016

Variation

2014/2015

Produits d’exploitation 5,1 5,2 3,2 +2,5%

dont chiffre d’affaires 4,1 4,2 2,9 +3,1%

dont Licence client serveur 2,9 2,4 1,1 -17,9%

dont Cloud-SaaS 1,2 1,8 1,8 +57,1%

dont autres produits 1,0 1,0 0,3 -

Charges d’exploitation 6,2 7,1 4,3 +13,7%

dont achats de mat.1ères &

marchandises0,2 0,1 0,1 -12,7%

dont achats et charges externes 1,4 1,6 1,2 +11,3%

dont Impôts et Taxes 0,1 0,2 0,1 +40,5%

dont charges de personnel 4,0 4,6 2,6 +14,5%

dont dotations aux amortissements &

provisions0,5 0,6 0,3 +11,5%

Résultat d’exploitation (1,2) (1,9) (1,1) -63,0%

Produits et charges financiers (0,1) (0,2) (0,1) +104,6%

Dotation aux amortissements des écarts

d’acquisition(0,1) (0,2) (0,1) +41,7%

Résultat net (1,3) (2,3) (1,1) -70,4%

Un objectif de chiffre d’affaires 2016 de 5,5 M€

(+31% par rapport à fin 2015)

&

Une rentabilité d’exploitation dès 2018

451

25

Compte de résultat simplifié

26

Bilan au 30/06/2016

6,4

2,6

0,5

TOTAL : 9,5 M€

ACTIF PASSIF

4,6

4,3

0,6

CAPITAUX PROPRES

AUTRES PASSIFSdont dettes financières : 1,3

dont produits constatés d’avance : 0,9

AUTRES FONDS PROPRESAvances remboursables Bpifrance

ACTIF IMMOBILISEdont écarts d’acquisition : 1,6

dont incorporels : 2,9

ACTIF CIRCULANTdont clients : 2,3

dont CIR+CICE : 0,5

dont autres créances : 1,3

dont factor : 0,2

DISPONIBILITÉS

Données consolidées auditées en M€ - Normes françaises

5,5 M€27

3 M€

BACKLOG SERVICES

AU 31.10.2016

BACKLOGRECURRENT*AU 31.10.2016

2,5 M€

BACKLOGau 31.10.2016

Un backlog embarqué de 5,5 M€

Données au 31 octobre 2016 Backlog = chiffre d’affaires restant à facturer sur les 12 prochains mois* Dont 1,1 M€ en maintenance



Une stratégie de conquête de marchés engagée et ambitieuse

Un marché du HCM en croissance de +8,2%

7,8Mds USD

Nos marchés

Deux drivers forts sur notre marché cible :

Une croissance naturelle du marché (équipements/renouvellements)

Une augmentation plus rapide

des logiciels en mode SaaS

* Etude « Human Capital Management Software Market Overview », par Shea & Company, 2015

Marché en milliards de dollars*

5,2 5,7 6,1

7,7

1,61,7

1,8

2,3

1,51,6

1,7

2,1

0,8

0,9

1

1,3

0,8

0,9

1

1,3

0,5

0,5

0,6

0,8

10,411,3

12,2

15,4

2013 2014 2015 2018

Activité Cœur HR

Workforce

Recrutement

Formation

Performance

Paye

Marché HSW

l Bonus/Prime

l Performance

l Formation

l Recrutement

l Workforce

l Paye

* * Estimation société

29

30

Un positionnement concurrentiel solide pour capter la croissance

Nouvelle classe

d’expérience utilisateur et

de consommation du logiciel

Expérience utilisateur

obsolète ou absente

Gestion

des RH

Optimisation du

capital humain

Source : Société

Offres « ancienne

génération »

Offres « nouvelle

génération »

31

Une levée de fonds pour…

Consolider notre avance technologique :

Poursuivre les innovations produits sur nos deux modes SaaS et SaaS-

Apps

R&D

30%

Conquérir rapidement de nouvelles parts de marchés :

Renforcer les équipes Marketing et Sales dédiées SaaS et SaaS-

Apps en France et aux Etats-Unis

Besoins générés par la croissanceExploitation

20%

Commercial

& Mkgt

50%

Un développement essentiellement organique, potentiellement

accéléré par croissance externe

2020

Nos objectifs

SaaS

Stratégie

verticale &

repeat business

SaaS-Apps

Stratégie ciblée

sur les growth

& high growth

companies

Atteindre l’équilibre

d’exploitation

Chiffre d’affaires X4 *

25 M€ avec une forte

récurrenceObjectif :

10 M€ de CA

Objectif :

15 M€ de CA

* Par rapport au CA 2016

200 000 collaborateurs gérés (enpremium) sur unemoyenne de 4/5 Apps

Dès

2018

32



Modalités

34

Calendrier

Visa de l'AMF Vendredi 25 novembre 2016

Ouverture de la période de souscription de l'offre au public

et du placement globalLundi 28 novembre 2016

Clôture de la période de souscription de l'offre au public

et du placement globalJeudi 8 décembre 2016

Fixation du prix et allocation des actions Vendredi 9 décembre 2016

Emission des actions et règlement-livraison Mardi 13 décembre 2016

Début des négociations sur Alternext Mercredi 14 décembre 2016

Date limite d'exercice de l'option de surallocation/

Fin de la période de stabilisation éventuelleSamedi 7 janvier 2017

35

Marché de cotation

Alternext Paris (Euronext)

ISIN : FR0013219367 - Mnémo : ALHSW

Fourchette indicative

de prix

10,20 euros et 13,80 euros par action

Modalités de l'Offre

Offre au public en France (OPO) & Placement

Global destiné aux investisseurs institutionnels.

708 333 actions nouvelles à émettre dans le cadre

d’une augmentation en capital en numéraire.

Clause d’extension : un maximum de 814 582

actions nouvelles à émettre.

Clause d’extension et Option de sur-allocation :

un maximum de 936 769 actions nouvelles.

Montant brut de l'opération

Environ 8,5 M€ sur la base d'un prix égal au point

médian de la fourchette indicative du prix de l'offre,

soit 12,00 €.

9,8 M€ en cas d'exercice intégral de la clause

d'extension.

11,2 M€ en cas d'exercice intégral de la clause

d'extension et de l'option de sur-allocation.

Engagements de

souscription

● Holding Incubatrice Internet à hauteur de 635 k€

par voie de compensation de créances

● Monsieur Jean Mounet, administrateur non

actionnaire de la Société, à hauteur de 151 k€

par voie de compensation de créances,

correspondant à la valeur nominale de

l’obligation souscrite le 16 novembre 2016

majorée des intérêts courus au taux annuel de

10%

● Truffle Capital, actionnaire principal de la

Société détenant 63,4% du capital et des droits

de vote de la Société avant l’Offre, à hauteur de

1 500k€ en numéraire

● Keren Finance à hauteur de 1 600k€. Cet

engagement irrévocable et à un prix maximum

de 10,90 euros par action, s’effectuera

exclusivement en numéraire, étant précisé que

cet ordre sera servi en priorité et intégralement

dans la limite de 16% du produit brut de l’Offre

Engagements d'abstention

et de conservation

● Un engagement de conservation d’une durée de

183 jours calendaires à compter de la date des

premières négociations des actions sur le

marché Alternext d’Euronext à Paris, soit

jusqu’au 14 juin 2017, et sauf avec l’accord du

Chef de File et Teneur de Livre pour une durée

supplémentaire de 182 jours calendaires, soit du

15 juin 2017 au 13 décembre 2017, pour la

totalité des actionnaires existants de la Société

(hors Nord France Amorçage) et la Holding

Incubatrice Internet.

● Un engagement de conservation d’une durée de

365 jours calendaires à compter de la date des

premières négociations des actions sur le

marché Alternext d’Euronext à Paris, soit

jusqu’au 13 décembre 2017, pour l’actionnaire

existant de la Société Nord France Amorcage

(NFA) ; FINOVAM, ALLIANSYS et Financière

TRIO, concernant les actions qui leur seront

attribuées dans le cadre de la conversion de

leurs obligations convertibles en actions.

● Un engagement d’abstention de 365 jours

suivant la date du règlement-livraison des

Actions Nouvelles, sauf accord préalable écrit

du Chef de File et Teneur de Livre notifié à la

Société et dans les conditions fixées dans la

Note d’Opération.

Modalités

2% Autres actionnaires nominatifs

42%

10%9%

8%

29%36

RÉPARTITION DU CAPITAL ET DES DROITS DE VOTE

AVANT L’OFFRE

RÉPARTITION DU CAPITAL ET DES DROITS DE VOTE

APRÈS L’OFFRE

(En cas d’émission à 100% hors clause d’extension et hors option de sur-allocation )

Répartition du capital envisagée

57%

16%

14%

11%




Holding

Incubatrice

Internet et Mobile

Autres fonds**

Salariés***




Holding

Incubatrice

Internet et Mobile

Autres fonds**

Salariés***

2% Autres

actionnaires

nominatifs

Flottant

37

Pourquoi investir

Investissezdans une French Tech

Une société de croissance dans un marché du HCM à fortes barrières à l’entrée

Une offre innovante sans équivalent sur le marché…

…déjà adoptée par des sociétés de référence

Un modèle économique à forte récurrence

Une stratégie commerciale ambitieuse, claire et ciblée

38

Listing Sponsor & Conseil Chef de file et teneur de livre

Conseil de la Société Communication

Juridique Commissaires aux comptes

Partenaires



Annexes

40

Notre mapping produits Yootalent

Périmètre

gratuit

Entretiens d’évaluation

Base de

données RH

Satisfaction

Définition et

évaluation des

objectifs

Demandes de formationRevue des

carrières / Talents

SuccessionRéférentiel métiers

et compétences

Mobilité

Missions

Prime/Bonus

Planification

Legal

Compliancy

Gestion des

temps et des

activités

Badgeage

Référentiel des activités

Optimisation des

ressources

Planification

d'activités

Contraintes de

planification

Analytics Saisonnalité

Simulation

de planning

Gestion des

absences

Legal

compliancy

Programme de

formation

Compteurs

Souhaits

Workflow

Process

d’intégration

Culture

d’entreprise

Intégralion métier

Organigramme

Formations

Contrats

Identité

Salaire

CVtèque

Recrutement

Recherche et

post sur réseaux

sociaux

Dashboard &

Reporting

Gestion des candidatures

Demande de recrutement

Gestion des interviews

Gestion de la

formation

Gestion des sessions

de formation

Plan de formation

et financement

Catalogue de

formation

Evaluation des

compétences

Revue de

salaire

Entretiens

professionnels

41

Des projets R&D aux côtés d’acteurs de premier plan

Projet phare en R&D Projets connexes

Projet

/ ISI

Création par HSW

d’un consortium

en mars 2011

Parallélisme, langages

naturels et architectures

SaaS/Cloud

Budget de 17 M€

Projet FUI / TIMCOamélioration des performances pour la résolution

des problèmes complexes

Projet PTZI Bpifrancecomplément de Pajero et lancement offre SaaS

Freemium/Premium

Projet PIA FSN (AAP CISN2) / ADAMmeAnalyses de Données & Applications sur Mémoires

de masse étendues

42

Acquisition

et gestion des

talents

Planning Optimisation Licence* SaaS Saas/App

Type 1 : Hybride

Oracle - -

ADP GSI France - -

Kronos - -

Cegid (Yourcegid) - -

HR Access - -

Halogen Software - - -

Talentia - -

Horoquartz - -

Octime - --

Type 2 : Exclusivement SaaS

SAP Success factor - - - -

Workday - - -

Cornerstone - - - -

Talentsoft - - - -

Type 3 : SaaS/App

Namely - - -

Bamboo HR - - -

Type 4 : Horizontal Software

* Activité pour les clients historiques

Panorama concurrentiel

4334%

30%

13%

17%

6%

En 2013, les équipes RH françaises consacraient 34% de leur temps à la gestion de la paie et l’administration du personnel pour seulement 30% à la gestion RH

(recrutement ou formation) et 13% à la stratégie RH (performance et gestion des talents). Une part importante du temps des équipes RH est donc encore

consacrée à des activités administratives chronophages, au détriment de missions plus stratégiques telles que l’acquisition ou la gestion des talents. Or, la

fonction RH est considérée comme un levier d’optimisation de la performance des entreprises par 97% des décideurs, et seulement 22% la juge suffisante1.

Répartition moyenne par activité du temps passé

par les équipes RH – France, 2013(en % de décideurs)

Optimisation des performances par les RH

Autres activités, hors périmètre RH

Autres activités RH (communication,

hygiène, partenaires sociaux…)

Paie / Administration

du personnel

Stratégie RH

(inc. performance, talents, RSE…)

Gestion RH (inc. recrutement,

formation, carrières…)

[1] « Optimiser la gestion des processus RH pour contribuer à la performance de l’entreprise : solutions & tendances 2015 », par MARKESS International, mars 2013

44

Un marché du SaaS en croissance

[1] « Application Adoption Trends 2016: SaaS Expands Across The Enterprise And Across The Globe », par Forrester, mars 2016

Taux de transformation des logiciels

en SaaS des entreprises Européennes

et Américaines (2015)[1] :

Évolution du chiffre d’affaires des éditeurs

de logiciels en France (base 100 en 2007) :

Étude « L’édition de logiciel », par Xerfi France, édition juillet 2016

Colonne2

Colonne3

Colonne4

Colonne5

Colonne6

Colonne7

Colonne8

Colonne9

Colonne10

Colonne11

Colonne12

Colonne13

l SaaS

l Hybride

l Passage en SaaS à 2 ans

l Passage en Hybride à 2 ans

Finance

Ressources Humaines

Progiciels

Approvisionnement

Cycle de vie produit

Service Client

Gestion de la Supply chain

Gestion des commandes

Solutions spécialisées

Automatisation de la force de vente

Commercial

Solutions marketing

19% 19% 24% 9%

20% 23% 23% 9%

19% 23% 24% 9%

18% 24% 27% 11%

19% 26% 26% 10%

18% 23% 28% 12%

20% 24% 27% 10%

19% 26% 27% 10%

20% 24% 25% 13%

23% 25% 24% 10%

23% 24% 28% 8%

20% 23% 30% 12%

2010 2011 2012 2013 2014 2015

107,4 114 116,7 119,1 122,6 127,5

45

Un marché riche en opérations financières

www.horizontalsoftware-bourse.com

introduction sur alternext paris - actusnews wire...3x plus rapide de la solution solution...

Documents