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ConsULtantsCimon Boily

Annabelle BrossardCatherine RoyHeidi Turcotte

Université Laval

Innover pour mieux

conquérir !

Présentation au président à Nick Hayek

Mandat et objectifs

Mandat

Enjeux secondaires

Définir la stratégie d’affaires de Swatch afin de faire à la tendance des montres intelligentes qui gagne du terrain.

• Apple Watch est-elle une menace ou une opportunité d’affaires?• Avons-nous les ressources et les capacités pour concurrencer la montre Apple Watch?

• De quelle manière peut-on confectionner un produit qui intègre les fonctions d’une montre intelligente aux attributs d’une montre suisse?

• À quel prix devraient-elles être vendues?

AGEN

DAAnalyses globales

Diagnostic stratégique

Implantation

Conclusion

Environnement global Analyse externe

Bref, les clients ont des besoins de plus en plus sophistiqués

Environnement:- Utilisation des déchets

technologiques

Économique:-Recul des exportations des

montres-bracelets(3.6%) en raison de l’appréciation

du franc suisse-Consommation américaineSocial:

- Besoin d’être connecté en tout temps

- Craintes liées à la traçabilité des montres intelligente

Politiques et légal:- Support des intervenants dans le marché horloger suisse

(banques)

Technologie:- Nombreuses innovations menant à la création de produits

multifonctionnels

Dynamique industrielle Analyse externe

Bref, l’entreprise doit porter une attention particulière à la concurrence et s’assurer de répondre aux besoins de ses clients.

Facteurs clés de succès- Investissement marketing- L’esthétique du produit- Produits différents et

révolutionnaires

Pouvoir dessubstituts

Force concurentielle

Pouvoir desfournisseursForce des clients

Pouvoir desnouveaux entrants

MODÉRÉ

FORTE

FORTE

MODÉRÉ

FAIBLE

Chaîne de valeur Analyse interne

Bref, Swatch Group Ltd. est présent sur l’ensemble de la chaîne de valeur.

Fabrication Marketing Distribution Ventes

• Toutes gammes de prix• 18 marques• Boutiques multimarques

Tourbillon et Hour Passion• Secteurs micromécanique et microélectronique: capteurs, puces et batteries

• Produisent toutes composantes nécessaires à la fabrication des montres

• Distribue composants horlogers partout dans le monde (Filiale ETA)

• Budget important (10%)

Swatch Analyse interne

Bref, Swatch Group Ltd. est présent sur l’ensemble de la chaîne de valeur.

Swatch Group

Toutes gammes de prix

50 pays

18 marques

Boutiques multimarques

Microméca-nique

Microélectronique

Brevets

Swatch Analyse interne

Bref, Swatch Group Ltd. se différencie par l’éventail de leur portefeuille.

Classique

• Luxe: 10 000$ et plus / Client de la haute société.

• Quartz: 750$ / Client premium

Intelligente

• Swatch Bellamy: coloré et Technologie NFC

• Touch et Tissot: prévisions météorologiques

Sport

• Montre Zero One: 350$ / volley ball, planchiste, skieurs.

Analyse financière Analyse interne

Bref, le marché est fortement concurrentiel, mais les conditions macroéconomiques favorables

Suisse :Leader dans les produits de luxeValeur du marché suisse 24.4 G$Trois chefs de fils- Swatch Group- Richemont - Rolex

Conditions actuelles sur le marché: - Taux d’intérêt bas : taux de base 2.7 + prime- Taux de change CHF vs USD 0,97:1

Analyse financière Analyse interne

Bref, Swatch Group doit recréer de l’engouement pour son produit dans un marché concurrentiel.

Ventes :Recul de 3% - croissance moyenne

2011-14 de 9,4%Marges exploitation:

7,2% en 2015 vs moyenne 2011-14 de 24,2%

Rentabilité

Équité (%)84,7% en 201582,3% en 2011

Solvabilité

EBITDA1 451 M CHF

Multiple du marché 7X

Valeur10 157 M CHF

Nouveau concurrent - APPLEDivision montre

Ventes 20 210 M CHFValeur marchande 15 087 M CHF

À surveiller

Diagnostic stratégique Analyse externe

Forces- Chef de fil dans l’industrie- Notoriété mondiale- Portefeuille industriel solide et

diversifié- Brevets

Défis- Chute chiffre d’affaires (-3%)- Chute du bénéfice net (21%)

Opportunités- Engouement montres

intelligentes- Nouvelles technologies pour les

montres- Suisse : marché de luxe- États-Unis : marché porteur Crée une gamme de montres

intelligentes à l’interne

Crée une coentreprise avec un fabricant de téléphones intelligents

majeur

Menaces- Apple Watch et autres- Force du franc suisse- Fluctuations des devises - Recul des exportations de

montres- bracelets

Se concentrer sur les montres traditionnelles

Critères de sélection Stratégie

• La stratégie est-elle en lien avec la vision et les valeurs de l’entreprise ?

Acceptabilité

• L’entreprise dispose-t-elle des ressources nécessaires?

Faisabilité

• La stratégie permet-elle d’atteindre les objectifs fixés?

Pertinence

RAPPEL - Facteurs clés de succès- Investissement marketing- L’esthétique du produit- Produits différents et révolutionnaires

Choix stratégique Stratégie

Crée une gamme demontres intelligentes à l’interne

Crée une coentreprise avec un fabricant de téléphones intelligents majeur


Acceptabilité

Faisabilité

Pertinence

Facteurs clés de succès

Choix stratégique Stratégie

Crée une gamme demontres intelligentes à l’interne

Crée une coentreprise avec un fabricant de téléphones intelligents majeur


Acceptabilité

Faisabilité

Pertinence

Facteurs clés de succès

L’autonomie est UNE PRIORITÉ

Marché en mouvement

RISQUE TROP ÉLEVÉ

Innover pour mieux

conquérir

Concept: Développer une nouvelle gamme de montres intelligentes permettant l’utilisation des systèmes d’exploitations populaires.

Échéancier

Court terme: 0 à 1 anDéveloppement SwatchTech

Moyen terme: 1 à 4 ansVente de Swatch Techs et développement Swatch Diamond

Long terme: 5 à 10 ansDévelopper de nouveaux marchés à l’international

Swatch – Court terme 0 à 1 an Implantation

Bref, développer une montre intelligente accessible afin saisir l’opportunité d’affaire aux États-Unis.

Développement:

Swatch Tech

Classe moyenne à élevée

350$

Intérêt: technologie

et fonctionnali-

té

États-Unis

Fonctionnalités:• Application• Compatibilité avec téléphones

intelligents• Courriel et Internet• SMS• GPS• Paiement instanné


Bref, miser sur l’effort marketing et la force de distribution pour conquérir le marché.

Marketing : Lancement 6 mois avant la mise en marché aux États-Unis:

Site Internet• Miser multicanal

Campagne de notoriété

• Affichage routier, publicités TV

Application Swatch Tech

Campagne ciblée• Médias sociaux: Facebook, Tweeter,

Snapchat, Instagram, YouTube.

Boutiques Pop UpDistribution dans les

grands détaillants (Costco)

Ambassadeur: SélénaGomez


Bref, miser une équipe multidisciplinaire pour atteindre un résultat optimal.

Ressources humaines:

Équipe chargée de projet• Spécialistes informatiques• Designers Swatch• Spécialiste de la marque Swatch• Spécialiste du marché des É-U.

Formation de l’équipe de vente• Explication du produit


Bref, optimiser les opérations afin de répondre à la nouvelle demande.

Optimisation d’usines

Automatisé

Augmentation de la capacité de production

Formation des employés

Opérations


Bref, devenir le premier distributeur de montres intelligentes pour les systèmes d’exploitations populaires.

Technologie

Embauche d’une équipe

Développement de la

compatibilité

Android wearTizenIOS

Applications existantes

Paiement instantané, GPS

Échéancier

Court terme: 0 à 1 anDéveloppement Swatch Tech,



Swatch – Moyen terme 1 à 4 ans Implantation

Bref, développer une montre intelligente de luxe afin de protéger l’héritage de la marque.

Développement:

Swatch Diamond

Classe élevée

10 000$ et plus.

Intérêt: Design et

luxe

Suisse

Fonctionnalités:• Paypass• Internet• Courriel, SMS• Paiement instantanné• Personnalisation de la montre• Proposition de pierres

précieuses• Signature du concepteur

Swatch – Moyen terme 1 à 4 an Implantation

Bref, miser sur l’effort marketing et la force de distribution pour conquérir le marché.

Lancement 6 mois avant la mise en marché aux États-Unis:

Site Internet•Miser personnalisation

de la montre•Réservation en ligne

Campagne de notoriété

•Revues spécialiséesApplication Swatch

Diamond

Campagne ciblée• Médias sociaux: Facebook, Tweeter, Instagram, YouTube.

Distribution: Boutique hautes

gammes

Ambassadeur: Georges Clooney

Swatch – Moyen terme 1 à 4 ans Implantation

Bref, pénétrer le marché de façon graduelle afin d’augmenter le volume de vente.

Ventes des montres Swatch Techs

Nord-Est et Sud-Est Américain

2 ans

Marchés mondiaux

Échéancier

Court terme: 0 à 1 anDéveloppement Swatch Tech,



Swatch – Long terme 5 – 10 ans Implantation

Ventes des montres Swatch Diamonds

Nord-Est et Sud-Est Américain

2 ans

Marchés mondiaux

Bref, pénétrer le marché de façon graduelle afin d’augmenter le volume de vente.

Swatch – Long terme 5 – 10 ans Implantation

Bref, possibilités de saisir le segment de marché du sport!

Développement de montres intelligentes pour les montres sports

Brevets

Haute-précision

Qualité supérieur

Prévisionnels Implantation

en M CHF 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024Ventes 8,451 8,620 9,051 9,504 9,979 10,478 11,002 11,772 12,596 13,477

Coûts directs 4,648 4,741 4,978 5,132 5,389 5,553 5,721 5,886 6,298 6,604

Bénéfice brut 3,803 3,879 4,073 4,372 4,590 4,925 5,281 5,886 6,298 6,87345% 45% 45% 46% 46% 47% 48% 50% 50% 51%

Coûts indirectsMarketing 845 862 905 950 998 1,048 1,100 1,177 1,260 1,348Amortissement 423 431 453 475 499 524 550 589 630 674Salaires 1,084 1,127 1,172 1,219 1,268 1,319 1,372 1,426 1,484 1,543Recherche et développement 125 125 100 100 150 50 50 50Total 2352 2420 2655 2770 2865 2991 3172 3242 3423 3614

Bénéfice d'exploitation 1451 1459 1418 1602 1725 1934 2109 2644 2875 3259Impôts 332 334 324 366 395 443 483 605 658 746Bénéfice net 1119 1125 1093 1235 1331 1491 1626 2039 2217 2513

13% 12% 13% 13% 14% 15% 17% 18% 19%

Inflation 2.0%Impôt 22.9%Croissance des ventes 2017-2021 5%2021-2024 7%

Hypothèses 2024 et plus 4%Taux de rendement 14%Autres coûtsMarketing 10%Amortissement 5%

Structure de financement ImplantationEn

mill

ions

de

CHF

Montants Financement

Investissement en capital 450 M CHF Dette à 70%

Dépenses R&D additionnelles

650 M CHF Flux monétaires générés des opérations

Valeur actuelle 10 G$

Valeur potentielle 20G$

Bref, la stratégie mise en place permet de doubler la valeur de l’entreprise tout en maintenant une saine structure financière.

Échéancier Implantation

Swatch TECHConception modèle prenium 250 M CHF .

Capacité de production/optimisation 150 M CHF

Lancement de produits 100 M CHF

Ventes marchés cibles

Ventes mondiales

Swatch DIAMONDConception du modèle de luxe 200 M CHF

Optimisation/ Capacité 150 M CHF

Lancement modèle de luxe 100 M CHF

Marchés cibles

Marchés mondiaux

SPORTConception modèle sport 200 M CHF

Optimisation/ Capacité 150 M CHF

Lancement modèle sport 100 M CHF

Marchés mondiaux1 2 3 4 5 6 7 8 années

Gestion des risques et mesures de suivi Risque

Risques Contrôle

Opérationnels • Défaillance dans la compatibilité avec les divers systèmes d’exploitation

• Contrôle qualité strict

Stratégiques • Copie du produits innovant • Stratégie de gestion desbrevets

Financiers • Fluctuation du taux de change• Insolvabilité des partenaires

internationaux• Ralentissement du niveau des

ventes

• Contrats futures sur devises• Lettre de crédit

• Suivi des indicateurs financerset comparatif budget/réalisé

Conclusion

Mandat

Enjeux secondaires

Définir la stratégie d’affaires de Swatch afin de faire à la tendance des montres intelligentes qui gagne du terrain.

Apple Watch est-elle une menace ou une opportunité d’affaires? Avons-nous les ressources et les capacités pour concurrencer la montre Apple Watch? De quelle manière peut-on confectionner un produit qui intègre les fonctions d’une

montre intelligente aux attributs d’une montre suisse? À quel prix devraient-elles être vendues?

innover pour mieux conquérir - mbacasecomp.com · •luxe: 10 000$ et plus / client de la ......

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