01ADA Inclusive Finance. Increasing Autonomy. Improving Lives. —

Inclusive Finance. Increasing Autonomy. Improving Lives.

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02 — ADA Edito

Avec plus de 200 millions de clients et 73 milliards USD de prêts en cours, la finance inclusive est un secteur en pleine croissance. Les institutions de microfinance se sont dernièrement recentrées sur le cœur de leur mission et leur performance sociale est aujourd’hui au centre des préoccupations. Mais les besoins sont énormes et de nombreux ménages à bas revenus restent toujours en marge de l’inclusion financière. Utiliser la finance inclusive pour répondre à des besoins en matière de santé, d’éducation ou d’environnement montre aujourd’hui toute sa pertinence.

Dans ce contexte, ADA joue un rôle majeur dans l’appui aux institutions de microfinance, tout en prônant leur autonomie. En outre, afin d’optimiser l’impact de son action, ADA adopte désormais une approche régionale en Amérique Centrale, en Asie du Sud-est et en Afrique de l’Ouest afin de toucher davantage d’institutions de microfinance et donc de micro-entrepreneurs.

ADA poursuit sa mission grâce à l’appui de la Coopération Luxembourgeoise au Développement qui lui a confié un nouveau mandat de cinq ans (2012-2016). Cette marque de confiance permet à ADA d’apporter sa contribution à l’évolution saine et durable de l’inclusion financière dans le but de lutter contre la pauvreté et de contribuer aux objectifs du millénaire pour le développement.

Les pages qui suivent montrent que les résultats atteints par ADA sont encourageants mais que les défis à venir restent importants.

ADA est une ONG luxembourgeoise qui se consacre au développement d’un secteur financier inclusif efficace, durable et profondément social à travers le monde.

ADA privilégie l’appui et la formation des acteurs de la finance inclusive plutôt que l’assistance. Une démarche qui respecte leur autonomie et leur donne les clés pour bâtir leur propre avenir. ADA promeut la transparence, la prévention du surendet-tement et encourage l’utilisation d’outils de mesure de la performance sociale et de la gestion des risques.

L’approche ADA

Sous le Haut Patronage de S.A.R. la Grande-Duchesse Maria Teresa de Luxembourg

Les chiffres présentés dans cette publication reflètent les résultats atteints au 31 décembre 2012.

Robert Wagener Président du Conseil d'Administration

2,5 milliardsd’adultes restent exclus

du système financier classique. La finance inclusive peut leur permettre d’entrevoir une vie

autonome et digne.

03ADA Sommaire —

Avec l’appui de

Chauffeur de moto-taxi aux Philippines

Sommaire

04

08

12

16

20

24

30

Renforcement des capacités et appui sectoriel

Services d'investissement

Gestion des connaissances

Recherche & Développement

Données financières

Données institutionnelles

Innovation en finance inclusive

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04 — ADA Innovation en finance inclusive

Jeunes

Créd’Art : le projet qui épaule les jeunes artisansLes jeunes détiennent un potentiel énorme pour amorcer un profond changement au sein des économies locales. ADA est engagée dans la lutte contre le chômage des jeunes en Afrique de l’Ouest à travers le « Créd’Art », un projet développé avec le RCPB et la CIF, qui combine un microcrédit dédié à la création d’une micro-entreprise et un suivi personnalisé.

L’originalité du projet Créd’Art réside dans cet accompagnement sur mesure que l’IMF apporte au jeune artisan afin de maximiser ses chances de réussite. Les jeunes artisans reçoivent une formation en éducation financière et en gestion d’entreprise qui leur permet d’acquérir des notions de comptabilité, de fiscalité et de marketing avant le financement.

530 jeunes ont bénéficié du projet Créd'Art et ont lancé leur propre activité.

Les jeunes micro-entrepreneurs engagent souvent du personnel ou des apprentis pour les aider dans leur activité. Depuis son lancement en 2008, le projet Créd’Art a donc permis la création d’environ 1.300 emplois au total.

84% des micro-entreprises financées en 2008 et 2009 sont toujours prospères.

L’innovation en finance inclusive ADA soutient des institutions de microfinance (IMF) dans le développement de nouveaux produits financiers inclusifs afin de mieux répondre aux besoins des populations à bas revenus.

50% des 15 à 24 ans en Afrique sont au chômage

Le Créd'Art en chiffres :

530 jeunes financés1 300 emplois créés

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05ADA Innovation en finance inclusive —

Micro-assurance

1,9 million de personnes ont une assurance vieDepuis 10 ans, ADA appuie la Confédération des Institutions Financières d’Afrique de l’Ouest (CIF) et les 6 réseaux qui la constituent pour développer le secteur de la micro-assurance dans cette région. Ainsi, ADA a contribué à la création de la compagnie de micro-assurance CIF-VIE au Burkina Faso. La CIF projette de créer des compagnies dans 4 autres pays de la confédération durant les 3 prochaines années.

1,9 million de personnes ont souscrit une micro-assurance vie depuis 2007, ce qui a permis de protéger 3.900 familles. 23,8 millions EUR de primes d’assurance ont été émises depuis le lancement du projet.

Transferts d’argent

Valorisation de l’épargne des migrantsLe projet de valorisation de l’épargne propose aux migrants sénégalais en Italie et aux migrants maliens en France de transférer leur argent dans leur pays d’origine grâce à un système de transfert fiable, abordable et rapide. Les migrants peuvent affecter cet argent à des produits financiers d’épargne et de crédit destinés à l’habitat ou à la création d’entreprise, ou le rendre disponible en espèces à destination.

Le projet incite à l’épargne et à l’investissement dans le pays d’origine des migrants afin de contribuer à son développement.

Depuis le début du projet en 2009, plus de 1.000 migrants ont transféré 1.500.000 EUR dont 350.000 EUR d’encours d’épargne. 42 crédits habitat et entreprise ont été décaissés pour un montant de 171.000 EUR.

1 500 000 EUR transférés

30% valorisés dans l’habitat ou l’entreprise

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06 — ADA Innovation en finance inclusive

PeROUPopulation : 29,7 millions d’habitants IDH : 77 e sur 187 pays Taux d’alphabétisation > 15 ans : 89% espérance de vie : 74 ans

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Microfinance et énergie

La finance inclusive ouvre l’accès aux énergies vertesLa phase pilote du projet d’accès aux énergies vertes par la finance inclusive au Pérou s’est clôturée en 2012. Le projet a entamé sa phase d’expansion et a préparé sa réplication dans d’autres régions du monde.

L’Energy Inclusion Initiative est une initiative qui vise à facili-ter l’accès aux énergies vertes pour les populations à faibles revenus. Elle est portée par ADA et MicroEnergy Internatio-nal (MEI), une société de conseil en énergies renouvelables basée en Allemagne.

Cette initiative vise à permettre aux institutions de microfinance (IMF) de donner accès aux énergies vertes aux micro-entrepreneurs. Elle a débuté au Pérou en 2011 avec un projet pilote mis en œuvre par deux IMF : Caja Municipal de Ahorro y Crédito Huancayo et Fondesurco à Arequipa. ADA les accompagne dans la mise en place de microcrédits associés à l’acquisition d’un équipement qui consomme peu d’énergie ou qui fonctionne à l’énergie solaire :

- le chauffe-eau à énergie solaire- le séchoir solaire pour les grains de café- le fourneau à bois de basse consommation

L’initiative devrait permettre à quelques 8.000 micro- entrepreneurs du Pérou d’accéder aux énergies vertes d’ici 2015.

Depuis le début du projet, 280 personnes ont investi dans les énergies vertes pour 149.400 EUR.

20%de la population mondiale n’a pas accès à l'électricité

149 400 EUR

investis dans les énergies vertes

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Chauffe-eau solaire, Pérou

ADA Innovation en finance inclusive — 07

Progression de l’Energy Inclusive Initiative en 2012

De l'eau chaude et verte !Grâce à mon chauffe-eau solaire, j’ai pu augmenter le prix des chambres et ma facture d’électricité a fondu ! Les revenus de la location des chambres me permettent de financer l’éducation de mes enfants. Je pense même envoyer l’aînée à l’université.

Isabel Trujillo, aubergiste dans les montagnes du Canyon du Colca au Pérou

Fin de la phase pilote

L’évaluation technique et financière du projet récolte de bons résultats.

Les clients des IMF affichent un taux de satisfaction de 95%.

Développement

Identification de nouveaux équipements à introduire sur le marché tels que le système

à énergie solaire Pico PV*.

Identification de nouveaux usages pour le séchoir et le chauffe-eau solaires.

* système photovoltaïque de petite taille, dont la puissance de sortie est comprise entre 1 et 10 Watt

Reconnaissance au Luxembourg

L’Energy Inclusion Initiative remporte le Green Finance Award lors des Luxembourg Green

Business Awards 2012.

Commercialisation

Phase de commercialisation à petite échelle. La chaîne logistique des IMF s’enrichit :

- réseau d’installateurs d’équipements à Chivay, Chuquibamba, Aplao et Huancayo

- point de distribution de chauffe-eaux solaires à Huancayo et recrutement d’installateurs

- service après-vente

Réplication du projet

ADA remporte un appel d’offre de l’UNEP et de la Frankfurt School of Business & Finance pour l’exécution d’un projet d’inclusion énergétique aux Philippines.

Début des activités en 2013.

Partage des résultats et sensibilisation

- IFC, Rural Clean Energy Workshop, Lima

- Conférence annuelle INAISE, session « Engager les différentes catégories d’acteurs de l’économie sociale dans le cadre de la lutte contre le changement climatique », Paris

- e-MFP Microfinance Week, University Meets Microfinance (UMM), « How can microfinance contribute to fight energy poverty? » à Luxembourg

L’équipe EnDev/GIZ Pérou assure l’appui technique. HIVOS Bolivie participe financièrement au projet.

08 — ADA Renforcement des capacités

Appui aux réseaux

Renforcer les réseaux de microfinanceAppui à REDCAMIF

ADA soutient le développement du réseau régional de microfinance REDCAMIF. Il représente 7 réseaux nationaux regroupant 129 institutions de microfinance qui desservent plus d’un million de clients au Costa Rica, Salvador, au Guatemala, au Honduras, au Nicaragua, au Panama, et en République Dominicaine. ADA et REDCAMIF ont signé un contrat cadre sur 5 années afin de développer l’expansion de la finance inclusive dans ces pays.

Ce projet s’articule autour de 3 piliers :

- le développement de services financiers inclusifs dans les domaines de la micro-assurance, du financement dédié à l’habitat et du financement du secteur rural

- la viabilité des réseaux nationaux par le biais d’un fonds d’appui aux initiatives innovantes

- l’appui à la professionnalisation du secteur et à la gestion des connaissances

Outils de gestion

Outiller les institutions de microfinanceMicrofact www.microfact.org

L’outil Microfact, développé par ADA et BRS (la Fondation Raiffeisen Belgique), permet l’analyse des performances financières et sociales des institutions de microfinance.

Pour faciliter l’utilisation de Microfact, ADA et BRS organisent des ateliers interactifs pour les dirigeants des institutions de microfinance. Ces formations permettent aux managers d’obtenir une analyse des indicateurs de performance clés et d’acquérir la maîtrise d’outils pratiques et immédiatement exploitables.

Microfact est actuellement disponible en 7 langues. A vocation internationale, Microfact a été traduit en vietnamien et le sera bientôt en lao.

Renforcement des capacités et appui sectorielADA soutient le développement des institutions de microfinance et des associations professionnelles. ADA gère aussi des projets d’appui au secteur de la finance inclusive portés par des tiers.

1 200 000micro-entrepreneurs

129institutions de microfinance

7réseaux

400institutions de microfinance utilisent Microfact

09ADA Renforcement des capacités —

SIMFIwww.simfi.lu

Outil pédagogique, SIMFI est la première simulation permettant de générer de manière évolutive la situation financière d’une institution de microfinance sur le marché et dans le temps. Cet outil de formation a été développé par ADA, Stachanov et l'ATTF. Pour en assurer la diffusion, des ateliers de formation et des « formations de formateurs » sont organisés au Luxembourg et dans le monde.

Appui sectoriel

Accompagner le développement sectorielMicroMED : favoriser l’émergence de la finance inclusive en Tunisie

ADA a signé un projet d’assistance technique pour le renforcement des capacités du secteur de la microfinance en Tunisie. Ce projet est cofinancé par la Banque Européenne d’Investissement via la Facilité euro-méditerranéenne d’Investissement et Partenariat (FEMIP Trust Fund) et le Ministère des Affaires étrangères du Luxembourg – Direction de la Coopération au développement.

Le projet mené en Tunisie s’inscrit dans un programme régional visant à favoriser la croissance de l’emploi à travers l’inclusion financière des populations à bas revenus et le renforcement des institutions de microfinance dans la région MENA.

African Microfinance Transparencywww.amt-forum.org

AMT fédère la transparence et le renforcement des performances des institutions de microfinance africaines afin d’améliorer l’efficience de leurs actions et de leurs activités en termes de réduction de la pauvreté.

AMT regroupe 52 institutions de microfinance regroupant 3,5 millions de clients, 4 agences de notation et 12 membres associés.

AMT organise chaque année une Foire aux investisseurs afin de faciliter le contact entre les institutions de microfinance à la recherche de financement et les investisseurs sociaux actifs en Afrique.

A l’image de nombreuses autres initiatives lancées par ADA, AMT est vouée à prendre son autonomie. En 2012, son secrétariat a été transféré de Luxembourg à Dakar au Sénégal.

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Cordonnier en Tunisie

Participant au Forum des Managers d’IMF ADA à Luxembourg

10 — ADA Renforcement des capacités

Le Cap-Vert est un des pays bénéficiaires des Programmes Indicatifs de Coopération (PIC) établis entre les gouvernements du Luxembourg et de la République du Cap-Vert, et délivrés par la Coopération luxembourgeoise.

Ces programmes pluriannuels se réalisent en partenariat avec les autorités gouvernementales capverdiennes et les diverses collectivités du pays. Le PIC signé avec le Cap-Vert couvre une large gamme d’activités de développement dans différents secteurs. ADA exécute le volet dédié au renforcement et au déploiement de la finance inclusive à travers l’archipel.

Appui sectoriel

etablir et consolider la finance inclusive au Cap-VertLa législation capverdienne est en cours d’adaptation pour permettre le déploiement de la finance inclusive dans l’archipel. Ce projet de développement mobilise tous les acteurs capverdiens de la microfinance.

MACROLe gouvernement et

les autorités de régulation

MeSO Les organes de représentations

du secteur de la finance inclusive

MICROLes institutions de microfinance

BénéficiairesLes micro-entrepreneurs

Une approche holistique

CAP-VeRTPopulation : 505.300 habitants IDH : 132ème sur 187 pays Taux d’alphabétisation > 15 ans : 84% espérance de vie : 74 ans

MACROFavoriser l’émergence d’un environ nement favorable à une microfinance professionnelle et pérenne par une vision partagée entre tous les acteurs impliqués et une réglementation adaptée.

MICROProfessionnaliser les institutions de microfinance qui adhèrent aux bonnes pratiques de l'industrie et qui ont une perspective d'autosuffisance.

MeSOProfessionnaliser le secteur :

- renforcer l'organisation de représentation et d’appui au secteur (FAMF)

- consolider les compétences des fournisseurs de services connexes

OBJeCTIF GLOBALDévelopper le secteur de la finance inclusive afin qu’il devienne durable et qu’il puisse être géré de manière autonome par les acteurs locaux.

Au Cap-Vert, 8.000 personnes sont clientes d’institutions de microfinance, dont 75% de femmes. Clients potentiels :

30 000

11ADA Renforcement des capacités —

Plus de

40% de la population vit en zone rurale, où se trouvent seulement 14% des agences bancaires

Les populations les plus pauvres et les moins bancarisées sont localisées en milieu rural et proviennent des franges les plus âgées et les moins scolarisées de la population.

Nous avons pu envoyer nos enfants à l’écoleJe m’appelle Engracia et je vis à Tira Chapéu, l’une des communes de Praia, la capitale du Cap-Vert. Mon mari et moi sommes boulangers, nous fabriquons des biscuits.

Au début, nous n’avions pas beaucoup de revenus et il fallait toujours attendre d’avoir vendu tous les biscuits pour pouvoir acheter les ingrédients pour une nouvelle production. C’était compliqué à gérer.

Avec le microcrédit, nous avons acheté un deuxième four et un stock de farine et nous avons commencé à fabriquer plus de biscuits.

Depuis, nous avons obtenu plusieurs microcrédits qui nous ont permis d’agrandir notre atelier et nous avons engagé quelques apprentis. Aujourd’hui, 8 jeunes travaillent avec nous dans l’atelier. Au début, nous utilisions quatre sacs de 50 kg de farine par semaine. Aujourd’hui, nous en utilisons quatre par jour ! Comme nous achetons plus d’ingrédients à la fois, nous les payons moins cher. Le fournisseur nous fait un prix si on achète 10 sacs de farine d’un coup.

Le microcrédit a vraiment amélioré notre vie. Nous avons pu envoyer nos enfants à l’école et José est moins fatigué grâce à la camionnette et aux employés qui travaillent avec nous.

engracia Correia, boulangère au Cap-Vert

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12 — ADA Services d’investissement

Services d’investissementADA épaule les institutions de microfinance dans leur recherche de financement, composante essentielle de leur développement et de leur pérennité.

Sur conseil de ADA, près de 5 millions EUR ont été investis par le Fonds Luxembourg Microfinance and Development Fund SICAV (LMDF) dans des institutions de microfinance en 2012. ADA accompagne la croissance du portefeuille de LMDF qui, fin 2012, affichait un montant de plus de 10 millions EUR.

ADA complète le soutien financier de LMDF par une offre d'assistance technique. Des ateliers de formation à l’outil Microfact et de formation en gestion ont été organisés au Pérou, en Afrique du Sud, au Togo et au Niger.

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25institutions de microfinance

14pays

18 170 micro-entrepreneurs

dont 74% de femmes

Producteur de café au Pérou

L’institution de microfinance IPR a bénéficié de la généreuse contribution des Rotary Clubs du Grand-Duché de Luxembourg.

* IPR est l’abréviation de Intean Poalroath Rongroeurng qui signifie Crédit, Population et Prospérité en khmer.

Types d’activités des micro-entrepreneurs clients de IPR

Environ 85% des Cambodgiens vivent en zone rurale et dépendent de l’agriculture pour leur subsistance. Les services de la finance inclusive sont un moyen efficace de les aider à développer leurs activités agricoles.

IPR est une institution de microfinance qui se consacre au financement par le microcrédit des agriculteurs en zone rurale. Fondée en 2003 par deux Cambodgiens qui souhaitaient remédier aux problèmes de manque de capital auxquels les producteurs de riz étaient confrontés, IPR s’est tout d’abord constituée comme une unité de crédit au sein d’une coopérative de rizeries. En 2005, l’unité de crédit s’est transformée en une institution de microfinance sous le nom actuel de IPR.

Financement

Accompagner le financement des institutions de microfinance IPR, une institution au service des agriculteurs cambodgiens

Sur les conseils de ADA, IPR * avait bénéficié d’un premier financement de la part du Fonds Luxembourg Microfinance and Development Fund SICAV (LMDF) en 2009. En 2012, LMDF a renouvelé son financement à hauteur de 300.000 USD.

Culture de riz (saison sèche)35,18%

Culture de riz (saison des pluies)36,56%

Culture de maïs4,63%

Culture de haricots1,59%

Culture de manioc11,46%

Culture de légumes2,87%

Elevage animal0,07%

Autres activités agricoles3,85%

Autres activités0,35%

Petites entreprises3,36%

Artisanat0,07%

Culture de riz (saison sèche)Culture de riz (saison des pluies)Culture de maïsCulture de haricotsCulture de maniocCulture de légumesElevage animal

Elevage animalAutres activités agricolesArtisanatPetites entreprisesAutres activités

13ADA Services d’investissement —

Au Cambodge,

près d’un tiers de la population vit en dessous du seuil de pauvreté national.(Source : HDI, 2013)

L’agriculture et la transformation des matières agricoles représentent un grand potentiel de croissance économique et de réduction de la pauvreté au Cambodge. La production de riz a augmenté de plus de 50% depuis 2005.

14 — ADA Services d’investissement

Clients emprunteurs

4 989

Portefeuille de microcrédits

4 117 670 EUR

Protéger les clients contre le surendettement : la démarche d’IPRLe marché de la finance inclusive au Cambodge est très compétitif et affiche un taux de pénétration très élevé. Une grande partie de la population est cliente des institutions de microfinance. Cette situation est propice au surendettement. Consciente de cette problématique, IPR a amélioré son processus d’évaluation des prêts et utilise désormais la méthode des 5 « C » :

Résultats de IPR fin 2012

Portefeuille à risque (30j.)

0,5%©

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character (personnalité)capacity (capacité)capital (capital)

collateral (garanties)conditions (conditions)

L’évaluation se fonde également sur une projection des flux de trésorerie du client. En outre, un contrôle de l’endettement du client au Bureau de crédit du Cambodge, opérationnel depuis 2011, est systématiquement effectué.

Ces mesures contribuent à protéger le client et à assurer une meilleure sauvegarde de la qualité du portefeuille de IPR.

Vers un impact social grandissantIPR se soucie de l’impact social qu’elle génère auprès de ses clients :

- protection du client via un processus d’évaluation performant

- intégration des indicateurs de performance sociale dans le reporting de l’institution

- mise en place de partenariats avec des ONG locales pour fournir un appui technique aux agriculteurs clients de l’institution

- flexibilité de l’offre de produits pour s’adapter au mieux aux besoins du client : choix entre 3 devises pour contracter le prêt (évite le risque de change), échéances de remboursement sur mesure.

CAMBODGePopulation : 14,3 millions d'habitants IDH : 138ème sur 187 pays Taux d’alphabétisation > 15 ans : 77% espérance de vie : 63 ans

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15ADA Services d’investissement —

Trouver du capital est essentiel à notre développementPour les institutions de microfinance de taille moyenne telle que IPR, il est très difficile de trouver du financement. La plupart des fonds internationaux se dirigent vers les grandes institutions de microfinance. LMDF est le premier fonds international à nous financer. Notre besoin en capital est grandissant et nous sommes toujours à la recherche de nouveaux financements.

Hort Bun Song, CEO, IPR

La plus-value du conseil de ADA

Gestion des risques

Sur les conseils de ADA, IPR a mis en place une politique de provisionnement pour pertes sur créances plus conservatrice en appliquant un taux de provisionnement additionnel de 1,5% de l’encours de crédit en plus des taux imposés par la Banque Nationale du Cambodge.

Outils de gestion

IPR utilise Microfact, un outil développé par ADA et BRS, pour établir ses rapports financiers.

Transparence

ADA prône la culture de la notation auprès des institutions de microfinance partenaires du Fonds. IPR s’est soumise à l’exercice de la notation de la performance financière et sociale et prévoit de le réitérer en 2013. Ces notations externes permettent à IPR de détecter ses forces et ses faiblesses et d’analyser sa position sur le marché.

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Riziculteur au Cambodge

16 — ADA Recherche et Développement

Formations universitaires

Dispense de cours en finance inclusiveADA dispense des cours universitaires en finance inclusive à environ 150 étudiants par an.

Université Libre de Bruxelles et Université de Mons

European Microfinance ProgrammeCours dispensé : Assessment of Microfinance Institutions

Mémoires rédigés en anglais par les étudiants du European Microfinance Programme en 2012 :

« Can micro-financing green energy be sustainable? A case study of Fondesurco, Peru. » par Pierre Casal (stage au Pérou)

« To what extent can the client influence the success of the implementation of a green microenergetic product in a microfinance institution? Study of the key influencing factors and values. » par Alicia Jornet

« Financial Structure in Microfinance institutions. The Case of AMRET in Cambodia. » par Quy Ngoc Le (stage au Cambodge)

« Exploring the efficiency drivers of microfinance institutions : Are financial and social efficiency mutually exlusive? A case study in Vietnam using data envelopment analysis. » par Maxime Lebovics (stage au Vietnam)

« Operational Challenges and Governance Requirements of Multi-Stakeholder Partnerships for Micro-Energy Lending Evidences from Israel. » par Gabrielle Couderc

« Is Microfinance in Western Europe a sustainable business model? A comparative case study. » par Thomas Flores

Recherche & DéveloppementADA mène des activités de recherche, dispense des cours universitaires et accompagne les étudiants dans la rédaction de leur thèse. ADA ambitionne d’obtenir un effet de levier à travers la coordination de réseaux impliquant de multiples partenaires.

Université de Lorraine

Master II TPE, Très petite entreprise, microfinance et développementCours dispensés :

- Microfinance, TPE et micro-entreprises, Afrique

- Microfinance, TPE et micro-entreprises, Asie et Amérique Latine

- Crédits individuels et de groupe

- Micro-assurance

- ONG, Banques et Microfinance

- Finance Bancaire et gestion des risques

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4universités de la Grande Région

17ADA Recherche et Développement —

Initiation de partenariats

Microfinance au LuxembourgAu Luxembourg et dans la Grande Région, un nombre croissant de personnes sont en situation de précarité et se trouvent privées d’accès aux services bancaires classiques. ADA étudie la mise en place d’une institution de microfinance au Luxembourg qui proposerait des microcrédits.

Université de Luxembourg

Bachelor en Gestion ProfessionnelleCours dispensé : L’institution de microfinance (2012)

Interdisciplinary Course on Social Enterprise, Bachelor en Gestion ProfessionnelleCours dispensé : Microfinance Institutions as Social Enterprises – A Case Study (2012)

ADA a supervisé le travail de recherche de deux groupes d’étudiants de l’Université de Luxembourg. Leurs recherches ont porté sur le potentiel du développement de la micro-finance au Luxembourg et sur une analyse comparative des différents modèles d’offre de microfinance en Europe.

Université de Trèves

Bachelor in economics, Lecture on Development Policy and Development economicsCours dispensé : An Introduction to Microfinance (2012)

ADA a co-financé et conseillé 17 étudiants de l’Université de Trèves pour la réalisation d’un projet de recherche au Kenya intitulé : « Microfinance – An Approach to Successful Poverty Reduction? »

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www.microinsurancenetwork.orgLa mise en commun des compétences consolide les projets et fait évoluer l’ensemble du secteur. ADA a été à l’initiative de la création de plusieurs réseaux tel que le Microinsurance Network. ADA encourage ses initiatives à prendre leur autonomie pour poursuivre leurs propres objectifs.

Le Microinsurance Network compte 60 membres institutionnels et 20 membres individuels.

Initiation de partenariats

Le Microinsurance Network prend son envolAprès dix années d’existence sous forme de projet, le Microinsurance Network fonctionne désormais comme une entité autonome. Ce réseau international d’experts en micro-assurance est enregistré en tant qu’association luxembourgeoise dotée d’un nouveau cadre stratégique pour les cinq prochaines années.

elargir l'horizonLe Microinsurance Network a élargi l’horizon et la base d’apprentissage qui, nous l’espérons, nous sera très utile pour améliorer la compréhension de l’assurance parmi les ménages à faibles revenus.

Pranav Prashad, Fonds pour l’Innovation dans la Micro-assurance (Microinsurance Innovation Facility), OIT.

— ADA Recherche et Développement

La mission du Microinsurance Network- diffuser les leçons apprises pour

promouvoir une micro-assurance durable et orientée client

- sensibiliser les acteurs de l’assurance au potentiel que représente la micro- assurance

- contribuer au développement des bonnes pratiques du secteur

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7ème Conférence Internationale de Micro-assurance

19

De la naissance à l’autonomie

Développement des activités

Le Microinsurance Network est organisé en groupes d’experts dédié à la réflexion

et l’organisation d’activités spécifiques.

Partage

Organisation de la 1ère Conférence Internationale de Micro-assurance à Munich en collaboration avec la Munich Re Foundation.

Organisation de la 8ème Conférence Internationale de Micro-assurance

à Dar es Salam en Tanzanie.

Première réunion annuelle du Groupe de travail du CGAP sur la micro-assurance au Ministère

des Affaires étrangères luxembourgeois.

Autonomie

Le Microinsurance Network prend son envol et devient une association indépendante.

Première réunion des membres près de Francfort en Allemagne.

Lancement

Le « Microinsurance Network » est officiellement lancé.

ADA Recherche et Développement —

2013

2010

2009

2004

2012

2005

2002

Gouvernance

- Président : Craig Churchill, OIT- Vice-présidente : Alexia Latortue, CGAP- Trésorier : Michael McCord, MicroInsurance Center

Croissance du réseau

- Agences multilatérales- Bailleurs de fonds- Promoteurs- Chercheurs

- Professionnels de l’assurance

- Fournisseurs d’assistance technique

Naissance

Le Microinsurance Network est créé sous le nom de « Groupe de travail du CGAP sur la micro-

assurance » par des organisations engagées dans la promotion et le soutien de la micro-assurance

dans les pays en voie de développement.

20 — ADA Gestion des connaissances

Information

Le Portail de la microfinance 1ère ressource en ligne pour les professionnelswww.lamicrofinance.org

Le site du « Portail de la microfinance », géré par ADA et l’ONG française GRET, est la première référence documentaire francophone en matière de finance inclusive. Il est dédié au développement professionnel des acteurs francophones de la finance inclusive. La pertinence des informations et la richesse des points de vue sont garanties par la contribution de plusieurs organisations telles que le CIRAD, le CNEARC, le CIDR ou encore CERISE.

Le Portail en 2012

Gestion des connaissancesADA partage ses enseignements avec le secteur de la finance inclusive. La diffusion des connaissances s’opère à travers des formations, des ateliers, des sites internet, des conférences et des publications.

Le Portail demeure un outil de premier plan dans le domaine de la formation et de la recherche en microfinance.

Commentaire d’un internaute

Maroc15,45%

Côte d’Ivoire10,43%

Cameroun8,02%

Bénin7,25%

Sénégal17,65%

Burkina Faso6,44%

Tunisie 6,22%

Togo 4,45%

Madagascar3,93%

Algérie3,56%

Autres 16,6%

470 000 visites

3 500 abonnés à la newsletter, soit une augmentation de 10% par rapport à 2011

50% des visites viennent d’Afrique

21ADA Gestion des connaissances —

Un nouveau logo pour mieux communiquer

2012 a été l’année du renouveau de la communication de ADA. Un nouveau logo et une nouvelle charte graphique assurent une identité claire et renforcent l’image de ADA à travers le monde.

www.microfinance.lu

Sensibilisation

Mon entreprise et la microfinanceADA participe à la diffusion des connaissances en finance inclusive par le biais de partenariats avec les entreprises et de conférences en entreprise. Ces activités s’inscrivent dans une démarche de Responsabilité Sociétale des Entreprises (RSE).

ADA est membre d’IMS et s’est engagée dans le comité de pilotage qui a abouti à la création de « Part & Act » (Partners in Action for Sustainability), officiellement lancé en novembre 2012.

ADA a signé un partenariat Part & Act avec le cabinet d’avocats Wildgen, qui apporte ponctuellement et bénévolement du conseil juridique à ADA.

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50% des visites viennent d’Afrique

22 — ADA Gestion des connaissances

Durement atteints par la crise au Nord comme au Sud, les jeunes constituent un groupe démographique important. L’entrepreneuriat des jeunes est un défi qui comporte de multiples aspects et requiert une action coordonnée de nombreux acteurs publics et privés, parmi lesquels les institutions de microfinance occupent une position de choix. Pourtant, elles sont encore aujourd’hui peu nombreuses à proposer des services financiers aux jeunes, tel que le prêt étudiant ou le crédit destiné à la création d’une micro-entreprise. Pourtant, un premier microcrédit peut être le coup de pouce nécessaire pour permettre à un jeune de démarrer une activité génératrice de revenus et d’améliorer son quotidien et celui de sa famille.

Un jeune représente a priori plus de risques qu’un adulte : sans garantie financière ni crédibilité professionnelle, il nécessite en outre un investissement de départ plus important de la part de l’institution. Des produits financiers doivent être développés spécifiquement pour les jeunes, produits qui s’accompagnent de services non financiers complémentaires : suivi personnalisé, formations en gestion, en comptabilité et en entrepreneuriat.

Sensibilisation

entrepreneuriat des jeunes : tremplin pour le développement ?« Les jeunes sont le présent et le futur de nos sociétés. » Tel était le propos de Susana Pinilla, Ministre du Travail et Ministre de la Femme au Pérou au cours des dernières années et fondatrice de deux institutions de microfinance parmi les plus importantes du pays. Susana Pinilla était l’invitée du 20ème Midi de la microfinance qui s’est penché sur l’intégration professionnelle des jeunes comme moteur de développement.

87% des 15-24 ans, soit 1,2 milliard de jeunes, vivent dans les pays en développement

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Face aux opportunités qu’offre la microfinance, il faut éviter de céder à un optimisme exagéré. Chaque jeune n’a pas la vocation de devenir micro- entrepreneur. Mais ceux dont c’est le rêve et qui parviennent à le réaliser, ouvrent par la même occasion des perspectives d’emploi pour leur famille et leur commu-nauté, contribuant ainsi à la réduction de la pauvreté.

© ADA

Jeune restaurateur au Pérou

23ADA Gestion des connaissances —

ADA organise annuellement un cycle de 4 conférences interactives à Luxembourg pour informer le public des tendances et évolutions du secteur de la finance inclusive.

Plus de

3 300 participants aux Midis depuis 2006 dont 500 en 2012

23 dossiers thématiques compilés depuis 2006

Les Midis de la microfinance en 2012

Jeunes

« Entrepreunariat des jeunes : tremplin pour le développement au Sud ? », par Susana Pinilla Cisneros, Présidente des institutions de microfinance Proempresa et Idesi Nacional

Gouvernance

« Les coopératives : un modèle de gouvernance ? » par Marc Labie, Professeur associé à l’Université de Mons (UMONS), co-fondateur et co-directeur du Centre Européen de Recherche en Microfinance (CERMi)

Tunisie

« L’impact de la révolution du jasmin sur la microfinance en Tunisie », par Michael Cracknell, secrétaire Général et Semia Raggad, Responsable Partenariats et stratégie, enda-inter-arabe.

Micro-assurance

« Distribution approaches that reach the poor », par Brandon Mathews, Membre du Conseil d’Administration du Microinsurance Network et du Fonds pour l’Innovation dans la Microassurance (Microinsurance Innovation Facility), OIT.

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Le potentiel des jeunesLes jeunes peuvent être un véritable poids démographique en termes de santé, d’éducation, de formation et d’emploi, mais ils ont aussi le potentiel de devenir un véritable moteur pour nos sociétés.

Susana Pinilla Cisneros, Directrice générale de CAF Panama

Jeune restaurateur au Pérou

24 — ADA Données financières

2012 2011ACTIF 5 056 661 4 484 529

ACTIF IMMOBILISe 1 597 959 1 258 747 Immobilisations corporelles 86 942 46 635 Immobilisations financières 1 511 017 1 212 112

ACTIF CIRCULANT 3 362 013 3 213 020 Créances issues d’organismes de coopération - 1 Autres créances liées à la gestion des programmes 280 046 187 015 Autres créances 10 272 29 911 Avoirs en banque, avoirs en compte, chèques postaux 3 071 694 2 996 093

COMPTeS De ReGULARISATION 96 689 12 762

PASSIF 5 056 661 4 484 529

FONDS PROPReS 881 607 811 099 Fonds associatifs 469 139 449 178 Résultats reportés 188 652 106 292 Réserve pour projets à réaliser 117 423 142 212 Excédent de l’exercice 106 393 113 417

FONDS MIS A DISPOSITION 1 137 828 1 061 819

PROVISIONS eT FONDS DeDIeS 2 233 898 1 381 873 Provisions pour risques, charges et litiges 290 155 204 366 Fonds dédiés 1 943 743 1 177 507

DeTTeS 751 077 1 117 647 Dettes fournisseurs 621 625 734 780 Dettes fiscales et dettes au titre de la sécurité sociale 61 436 76 137 Autres dettes 68 017 306 730

COMPTeS De ReGULARISATION 52 251 112 091

Bilan (eUR)

25 ADA Données financières —

2012 2011PRODUITS D’eXPLOITATION 7 982 436 5 545 684 Reports de fonds (année précédente) 1 288 664 850 043 Cofinancements nationaux et internationaux 6 021 593 4 149 057 Produits liés aux activités de développement 414 889 276 263 Cotisations, Dons 56 510 33 512 Autres produits d’exploitation 28 844 28 888 Reprises d’amortissements, de provisions 171 936 207 921

CHARGeS D’eXPLOITATION 7 968 555 5 781 495 Fournitures et consommables 65 112 33 165 Charges d’exploitation liées aux activités de développement 2 149 963 1 474 731 Soutien au développement et autres aides versées 1 464 547 1 312 355 Autres charges d’exploitation 522 900 306 312 Taxes et versements assimilés 739 739 Charges de personnel 1 467 769 1 169 112 Dotation aux amortissements, aux corrections de valeur et provisions 298 472 275 362 Engagements à réaliser sur financements reçus 1 999 053 1 209 719

SOLDe D’eXPLOITATION 13 880 -235 811

Produits financiers 23 080 33 762Plus-value sur participations microfinance - 250 462 Charges financières 1 516 24 960

ReSULTAT FINANCIeR 21 564 259 264

ReSULTAT COURANT 35 445 23 453

Produits exceptionnels 122 353 115 249 Charges exceptionnelles 51 405 25 285

ReSULTAT eXCePTIONNeL 70 948 89 964

eXCeDeNT / (DeFICIT) De L’eXeRCICe 106 393 113 417

Compte d’exploitation (eUR)

Les comptes de ADA ont été audités par PricewaterhouseCoopers. Le rapport des comptes audités 2012 de ADA est disponible sur www.microfinance.lu

26 — ADA Données financières

Répartitions des dépenses des programmes par zones géographiques bénéficiaires

Evolution du budget total (en M EUR) et de l’effectif

2007-20123,6

14

2008

19

2009

5,3

20

2010

5,6

22

2011

5,3

Asie 9%

Afrique 70%

europe Occ. 2%

Amérique Latine 19%

Tunisie

BéninTogo

Sénégal

Cap-VertRépublique Dominicaine

Panama

NicaraguaHonduras

El Salvador

Guatemala

Costa Rica

Pérou

Mali

Burkina FasoLaos

Cambodge

27 ADA Données financières —

Innovation en finance inclusive

Renforcement des capacités

Services d'investissementRecherche & Développement

Gestion des connaissances

Coordination

22,37%44,44%

10,60%12,75%

6,85%2,99%

Répartitions des dépenses réalisées par programmes

27

2012

6,7

35

2013

10,6

37

2014

12,6

37

2015

10,7

37

2016

10,2

1 El Salvador 2 Honduras 3 Nicaragua

1 2

3

4

5

7

8

9

10

11

12

13

14

6

LMDF investit dans 14 pays

4 Equateur 5 Pérou 6 Argentine

7 Uruguay 8 Mali 9 Niger

10 Togo 11 Kenya 12 Afrique du Sud

13 Cambodge 14 Philippines

Vietnam

(Prévisionnel)

28

Inclusive Finance. Increasing Autonomy. Improving Lives.

29

Inclusive Finance. Increasing Autonomy. Improving Lives.

30 — ADA Données institutionnelles

Partenaires

Partenaires financiersMinistère des Affaires étrangères*AFDFENUFIDAHIVOS Bolivie ICCO Principauté de MonacoRotary Clubs du Grand-Duché de LuxembourgSwiss Development Cooperation

Partenaires techniquesATTF Cerise Elvinger, Hoss & PrussenEnDev/GIZ Pérou Linklaters M-CRIL Microenergy International Microfinanza Rating MicroRate Planet Rating Stachanov Wildgen

Partenaires de projetAFMIN Banque de LuxembourgBRS*Caja Municipal de Ahorro y Crédito Huancayo Cambodia Microfinance AssociationCAMIDE CGAPCIF* European Impact Investing LuxembourgEuropean Microfinance ProgrammeFondesurco FUSEGrameen Crédit Agricole Microfinance FoundationGRET IFBL Lao Microfinance Working Group LUXDEVMAIN NYESIGISO PAMECAS RCPB REDCAMIF*SEEP Network SPTFUIMSEC Université de LuxembourgUniversité de LorraineUniversité de TrèvesVietnam Microfinance Working Group* partenaire stratégique

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31ADA Données institutionnelles —

editeur

ADA asbl39 rue Glesener1631 LuxembourgTél. : +352 45 68 68 1Fax : +352 45 68 68 68www.microfinance.luRCS Luxembourg F 199CCPL IBAN LU64 1111 1189 2705 0000

Copyright : ADA, septembre 2013

Relations institutionnelles

de ADA

Comité Exécutif

Directeur Exécutif : Arnaud Servais Directeur Stratégique : Luc Vandeweerd Directeur des Programmes : Olivier Massart

Conseil d’Administration de ADA

Président : Robert Wagener Vice-Présidents : Dieter Hartwich, Max Meyer, Philippe-Fitzpatrick Onimus Secrétaire : Corinne Molitor Administrateurs : Mark Cunningham, Karin Faber, Elmar Follmann, Rémy Jacob, Michel Maquil, Henri Marx, Jacques Prost et Bram Schim van der Loeff

Conseillers auprès du Conseil d’Administration : Patrick Losch, Bruno Obegi

150 institutions de

microfinance (IMF) renforcées

5.000.000 de bénéficiaires

5%d'augmentation des

bénéficiaires visés pour les 5 prochaines années

En 2010, j’ai obtenu un microcrédit auprès d’une coopérative afin de m’installer comme chauffeur de taxi indépendant. Depuis, je me rends en ville tous les matins pour transporter des clients avec mon moto-taxi. J’ai maintenant suffisamment de revenus pour les besoins de ma famille et surtout pour payer l’inscription de ma fille à l’école. J’ai utilisé mon microcrédit pour acheter mon moto-taxi. Une fois remboursé, j’ai pris un autre microcrédit pour assurer les réparations de mon véhicule. Aujourd’hui, j’épargne l’argent qu’il me reste en fin du mois pour pouvoir assurer l’entretien de ma moto tout seul.

Inclusive Finance. Increasing Autonomy. Improving Lives. www.microfinance.lu

Alexander L. Napat, Chauffeur de moto-taxi sur l’île de Mindanao aux Philippines

Afrique Afrique du Sud, Bénin, Burkina Faso, Cap-Vert, Kenya, Mali, Niger, Sénégal, Togo, Tunisie

Amérique centrale et latineArgentine, Costa Rica, El Salvador, Equateur, Guatemala, Honduras, Nicaragua, Panama, Pérou, République Dominicaine, Uruguay

AsieCambodge, Laos, Philippines, Vietnam

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