hexaom ra 19 v7 (002).pptx - lecture seule · effectifs 1 660 1 605 411 368 6 3 4 4 analyse de la...

Pour ses 100 ans, le Groupe Maisons France Confort devient

RÉSULTATS ANNUELS 201917 mars 2020


IntroductionPatrick Vandromme01

2


Construction de maisons : +9% en valeur à 924,2 M€ (organique)

Surperformance du marché et gains de parts de marché

Rénovation : B2C à -3% à 48,1 M€ et B2B à +52,5% à 162,6 M€

Promotion :

Collectif : 4 programmes en cours de commercialisation (217 logements)

Individuel : 50 VEFA

o Chiffre d’affaires : 841,8 M€ en hausse de 4,7%

Construction de maisons : 693,8 M€ soit +0,5%

Rénovation et autres : 148,0 M€ soit +30,3%

o Résultat opérationnel : 27,2 M€

DES PERFORMANCES GLOBALEMENT EN LIGNE

AVEC NOS AMBITIONS À MOYEN TERME

Activité en ligne avec nos objectifsmais des résultats impactés par des éléments exceptionnels

Un carnet de commandes qui reflète notre positionnement de plus en plus transversal

3

01

Reprise de la croissance externe avec l'acquisition du Groupe Plaire en décembre 2019 et la société Toits de France en janvier 2020.


NOTRE AMBITIONMOYEN TERME

01

4

HEXAOM S'INSCRIT DANS UNE NOUVELLE PHASE DE CROISSANCE RENTABLE

NOTRE OBJECTIF2020

Un chiffre d’affaires d’environ un milliard d’euros(*)

Une rentabilité en hausse

Une répartition équilibrée du chiffre d’affaires

Une offre de services enrichie, des clients heureux

Un acteur global de l'habitat sur tout le territoire

(*) objectif fondé sur l’hypothèse d’une absence de détérioration importante des conditions d’activité d’Hexaom en lien avec l’épidémie de Coronavirus


Résultats Financiers Jean-Christophe Godet02

5


ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ02

6

En M€ 2019 2018 Variation

Chiffre d’affaires 841,8 804,0 +4,7%

- dont construction Maisons 693,8 690,4 +0,5%

- dont Rénovation 141,9 109,3 +29,9%

- dont Autres (aménagement & promotion)

6,1 4,3 +41,9%

Construction de Maisons : en phase avec les prises de commandes 2018

Rénovation B2C : un S2 plus dynamique après un S1 affichant un retard marqué

Rénovation B2B : en ligne avec les objectifs

Promotion : pas de chiffre d’affaires, 5 programmes en cours de lancement - 1er CA attendu sur l'exercice 2020


En M€ 20192ème

semestre2019

1er

semestre 2019

2018 Variation

Chiffre d’affaires 841,8 423,8 418,0 804,0 +4,7%

Résultat opérationnel 27,2 16,8 10,4 36,0 -24,4%

Marge opérationnelle 3,2% 4,0% 2,5% 4,5%

Résultat financier -0,2 -0,2 0 -0,1

Résultat net 18,5 11,5 7,0 24,6 -24,8%

Dont intérêts minoritaires -0,3 -0,1 -0,2 -0,3

Marge nette 2,2% 2,7% 1,7% 3,1%

Bénéfice par action (en €) 2,75 1,66 1,05 3,64

COMPTE DE RÉSULTATS SIMPLIFIÉ02

7

Dividende proposé à l’Assemblée Générale du 26 mai 2020 : 1,10 € par action (soit 40% du résultat net)


En M€

Construction Maisons

Rénovation Promotion Foncier

2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018

Chiffre d’affaires 693,8 690,4 141,9 109,3 2,1 0,6 4,0 3,7

Résultat opérationnel 27,5 37,9 1,4 -0,9 -2,0 -1,0 0,3 -

En % du CA 4,0% 5,5% 1,0% -0,8% - - 7,5% -

Effectifs 1 660 1 605 411 368 6 3 4 4

ANALYSE DE LA RENTABILITÉ PAR ACTIVITÉ

8

02

Construction Maisons : Rentabilité affectée par des éléments non récurrents.

Rénovation : Montée en puissance de l’activité rénovation bénéficiaire sur l’exercice 2019.


En M€ 20192ème semestre

20191er semestre

20192018

2ème semestre 2018

1er semestre 2018

Chiffre d’affaires 693,8 334,7 359,1 690,4 330,24 360,2

Marge nette variable 116,0 54,7 61,3 120,9 57,5 63,4

En % du CA 16,7% 16,3% 17,1% 17,5% 17,4% 17,6%

Frais fixes 88,5 41,8 46,7 82,9 40,0 42,9

Résultat opérationnel 27,5 12,9 14,6 38,0 17,5 20,5

En % du CA 4,0% 3,9% 4,1% 5,5% 5,3% 5,7%

02

9

Des frais fixes impactés en 2019 de 2,2 M€ liés à la célébration des 100 ans du Groupe et à son changement de nom.

Marge nette variable impactée :

Effritement structurel de la marge : -0,5%

Eléments non récurrents sur 2 régions et une filiale pour 2,0 M€

ANALYSE DE LA RENTABILITÉ - CONSTRUCTION DE MAISONS


Rentabilité Construction retraitée (En M€) 2019 S2 2019 S1 2019 2018

Chiffre d’affaires 693,8 334,7 359,1 690,4

Marge nette variable 118,0 56,7 61,3 120,9

En % du CA 17,0% 16,9% 17,1% 17,5%

Frais fixes 86,3 41,8 44,5 82,9

Résultat opérationnel 31,7 14,9 16,8 38,0

En % du CA 4,6% 4,5% 4,7% 5,5%

02

10

ANALYSE DE LA RENTABILITÉ - CONSTRUCTION DE MAISONS

Eléments non récurrents ayant impactés l’activité Maisons 2019

Frais 100 ans et changement de nom 2,2 M€

Pénalités de retard région Hauts-de-France 1,1 M€

Ecart sur marge prévisionnelle en région Franche-Comté 0,4 M€

Ecart sur marge prévisionnelle pour la filiale Maisons de la Côte Atlantique 0,5 M€

Eléments non récurrents 2019 4,2 M€


ANALYSE DE LA RENTABILITÉ - RÉNOVATION

11

02

B2B En M€

Total2019

S2 2019 S1 2019 2018

Chiffre

d’affaires

95,9 62,5 33,4 60,3

Résultat

opérationnel

1,8 4,4 -2,6 -1,3

En % du CA 1,9% 7,0 -7,8% -2,2%

Un secteur bénéficiaire en 2019 avec un fort redressement sur le 2ème semestre :

B2C : manque de volume surtout au S1 2019 pour amortir les charges engagées

B2B : organisation en place pour assurer la croissance et la rentabilité

B2CEn M€

Total 2019

S2 2019 S1 2019 2018

Chiffre

d’affaires

46,0 22,5 23,5 47,8

Résultat

opérationnel

-0,4 0,5 -0,9 0,4

En % du CA -0,9% 2,2% -3,8% 0,8%

Total RénovationEn M€

Total2019

S2 2019 S1 2019 2018

Chiffre d’affaires 141,9 85,0 56,9 108,1

Résultat

opérationnel

1,4 4,9 -3,5 -0,9

En % du CA 0,9% 5,8% -6,2% -0,8%


En M€ 31.12.2019 31.12.2018

Actifs non courants (hors droits d’utilisation) 165,5 151,3

Droits d’utilisation (IFRS16) 28,9

Stocks 40,8 28,4

Créances clients et autres créances 244,7 203,5

Trésorerie 130,3 117,4

TOTAL ACTIF 610,2 500,6

Capitaux propres 191,3 183,6

Intérêts minoritaires -0,3 0,2

Provisions 13,2 12,5

Dettes financières non courantes 54,9 46,7

Dettes financières courantes 26,3 18,6

Dettes locatives (IFRS16) 28,7

Dettes d’exploitation 296,1 239,0

TOTAL PASSIF 610,2 500,6

Trésorerie nette d’endettement (hors impact IFRS16)

49,1 52,1

STRUCTURE FINANCIÈRE

12

02

-3,0 M€


En M€ 2019 2018

CAF nette d’impôts hors coût de l’endettement

32,3 28,9

Variation du BFR hors effet IS -7,5 +6,4

Variation du BFR effet IS +2,6 -2,5

Flux générés par l’activité 27,4 32,8

Acquisitions / cessions d’immobilisations -1,2 -11,0

Variation de périmètre -9,0 -0,2

Flux sur investissements -10,2 -11,2

Dividendes versés -10,5 -12,3

Encaissements / décaissements emprunts +16,3 -5,0

Remboursement dettes locatives -14,1

Coût de l’endettement -0,2 0,1

Flux sur financements -8,5 -17,2

Variation de trésorerie +8,7 +4,4

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE

13

02


Backlog au 29 février 2020Jean-Christophe Godet03

14


CONSTRUCTION DE MAISONS

03

15

Prix de vente moyen en 2019 HT : 120,8 K€ soit +2% vs n-1

PRISES DE COMMANDES 2019 ET À FIN FÉVRIER 2020

PRISES DE COMMANDES 2019Total2019

Variation 2019/2018

En nombre 7 654 +6,9%

En valeur M€ 924,2 +9,0%

PRISES DE COMMANDES À FIN FÉVRIER 2020

Total2020

Variation 2019/2018

En nombre 1 089 +2,9%

En valeur M€ 137,6 +8,5%


03

16

PRISES DE COMMANDES 2019 ET À FIN FÉVRIER 2020

RÉNOVATION

PRISES DE COMMANDES 2019 B2B B2C

En valeur M€ 162,6 48,1

Variation 2019/2018 +52,5% -3%

PRISES DE COMMANDES A FIN FÉVRER 2020

B2B B2C

En valeur M€ 3,3 5,7

Variation 2020/2019 +83% -29%


Ensemble pour bâtir l’avenirLoïc Vandromme04

17


04

18

N° 1 de la construction de maisons en France avec 11,3% du marché

96%

18 M€4%

CA 2019841 M€

CA 2015510 M€

83%142 M€17%

CA x 8

77%

18%

5%Carnet de

commandes

N° 1 de la Rénovation en France

Promotion : + de 100 M€ de chiffre d’affaires confirmé en 2022

DIVERSIFICATION : UN PARI GAGNANT

Forte progression de la contribution de la Rénovation depuis 2015


Leader innovant et principal fédérateur

du marché

Concentration du secteur, prime au leader et

évolutions règlementaires

19

Demande structurellement porteuse mais un marché

cyclique

MARCHÉ LEVIERS DE CROISSANCE ATOUTS

Renforcement de l’offre de produits

Optimisation des offres « primo-accédants »

Développement de l’offre destinée aux « secundo-accédants » et des offres maisons groupées

Mise en place de solutions pour répondre aux évolutions règlementaires

AX

ES

DE

TR

AV

AIL

Renforcement de l’offre de services

Développement de partenariats forts avec des organismes bancaires

Poursuite de la digitalisation du parcours client

Développement de nouveaux services

(Espace Client, Packs - Hexaom Services)

CONSTRUCTION DE MAISONS04


Une position de N°1

Un savoir-faire de développement

déjà largement éprouvé

BtoB Parc immobilier (grands ensembles) vieillissant

BtoC Raréfaction du foncier, dynamisation des centres villes, économies d’énergie.

20

Un marché en structuration,

Une volonté politique de rénover les logements

existants

Rénovation B2B

Structuration des équipes : des projets de plus en plus importants avec des montants plus élevés

Développement du gros œuvre : synergies avec Hibana

AX

ES

DE

TR

AV

AIL

Rénovation B2C

Retour sur les investissements consentis depuis 2 ans

Structuration de l’offre

Poursuite du maillage territorial

RÉNOVATION04



Une approche différenciante,

un positionnement sur les régions les plus

dynamiques de France

Taux d’intérêt bas, réaménagements urbains, évolution démographique

21

Un marché toujours en manque d’offre

Contribution au C.A. attendue dès 2020

11 programmes en portefeuille

+ de 800 logements

Env. 200 M€ de CA potentiel

4 programmes d’ores et déjà en cours de commercialisation

La différenciation, levier de succès

Des projets à taille humaine qui se différencient des offres des autres promoteurs

Offre principalement dédiée au accédants mais aussi aux investisseurs et bailleurs

Une politique de taux de réservation élevée

Un plan de marche maîtrisé

AX

ES

DE

TR

AV

AIL

PROMOTION (COLLECTIF)04



L’ESPRIT DE FAMILLE

L’INNOVATION

LA BIENVEILLANCE

LE BIEN FAIRE

04

22

Hexaom, un partenaire incontournable des 70% de Français qui considèrent que l’achat immobilier est l’objectif d’une vie(*)

Une approche globale de l’habitat pour répondre à tous les besoins et à toutes les envies de ses clients

UN PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉ ÉQUILIBRÉ

UN GROUPE FIDÈLE À SES VALEURS FORTES ET AFFIRMÉES

(*) Source : Baromètre des Notaires de France, Harris Interactive, 2019

50-55%

30-35%

15-20%

04 HEXAOM À UN HORIZON 3-5 ANS


05

23

ConclusionPatrick Vandromme


HEXAOM, UN GROUPE FAMILIAL TOURNÉ VERS L’AVENIR

Une feuille de route claire :

Renforcer nos parts de marché sur notre métier historique

Accélérer le développement de nos relais de croissance

Une équipe en place jeune et expérimentée, motivée pour exécuter notre plan stratégique et qui a toute la confiance du Conseil d’Administration.


05

25

Des mesures initiées dès le début de la crise pour préserver la santé de nos salariés tout en limitant les impacts sur l’activité et en préservant notre capacité de rebond

Les salariés du Groupe sont sensibilisés et la majorité des équipes administratives est passée en télétravail ;

L’organisation du groupe, les infrastructures et la dématérialisation engagée il y a plusieurs années permettent de limiter l’impact de cette crise ;

La situation est suivie en permanence pour enclencher de nouvelles mesures si nécessaire.

Nos atoutsUn esprit entrepreneurial, une mobilisation et un engagement forts à tous les niveaux de l’entreprise ;

Une structure de coût largement variabilisée ;

Une structure financière solide et une situation de trésorerie saine ;

Une main d’œuvre locale et des approvisionnements essentiellement domestiques ;

Une capacité à faire face aux situations de crise déjà éprouvée dans un marché cyclique.

POINT SUR LA SITUATION ACTUELLE


Annexes06

26


ENVIRONNEMENT DE MARCHÉ06

27

Un marché de la maison individuelle attendu stable en 2020

Une demande croissante de travaux de rénovation (parc immobilier vieillissant, économies d’énergie, …)

Un marché du collectif toujours porteur (2020 attendue stable : impact des élections municipales)

Un besoin structurel élevé en logements

Des taux d’intérêt extrêmement bas, mais resserrement des conditions d’octroi des crédits immobiliers

Aides : PTZ sur toutes les zones (A,B,C) et loi Pinel prolongés jusqu’à fin 2021.


06

28

Une présence globale sur tous les métiers de l’habitat (*)

• Logement individuel & collectif• Neuf et rénovation

Un maillage territorial dense

• 2 100 collaborateurs• 400 agences en France• Présence dans les zones A, B et C

Apporter une solution adaptée aux aspirations des Français et aux différents territoires

HEXAOM AUJOURD’HUI, UN GROUPE CENTENAIRE À L’INITIATIVE DE SON MARCHÉ


06

29

Aménager aujourd’hui les territoires de demain.

Des projets moteurs pour le secteur de l’habitat en France : la maison connectée Yrys et la déclinaison des packs Yrys

Des solutions dédiées pour anticiper les évolutions règlementaires RE2020

Projeter l’entreprise vers une nouvelle phase de réussiteUne démarche globale qui a déjà permis de définir les valeurs du Groupe et d’améliorer la politique d’intégration des collaborateurs

Une démarche collaborative de progrès vers l’excellence clients et le bien-être des collaborateurs

Capitaliser sur le digital pour optimiser le modèle économiqueDéveloppement interne de l’ensemble de la chaîne « affaire »

Maîtrise de l’approvisionnements de leads

Mise à disposition d’outils digitaux à destination des clients (espace clients de suivi de chantier et de mise en relations avec des partenaires, nouvelle application

DES ACTIVITÉS COMPLÉMENTAIRES ET DES OUTILS

AU SERVICE DES 3 PRINCIPAUX LEVIERS DE CROISSANCE

R&

DD

IGIT

AL

ISA

TIO

N


06

Chiffre d’affaires T1 : 06/05/2020*

Assemblée Générale : 26/05/2020


Résultats semestriels : 22/09/2020*



*Diffusion du communiqué après bourse

MFC PI51,04%

Auto contrôle1,35%

Public41,91%

BTP Capital (P Morale)

0,37%Famille Vandromme5,33%

CotationEuronext Paris – Compartiment B

Code ISIN : FR0004159473

Le titre HEXAÔM est éligible au PEA-PME.Indices : CAC® Small, CAC® Mid & Small, CAC® All-Tradable, CAC® All-Share

Bourse

Nombre d’actions : 6 937 593

Capitalisation boursière au 28/02/2020 : 232,4 M€

Agenda 2020

Répartitiondu capital au 1er mars 2020

CARNET DE L’ACTIONNAIRE

30


06

Patrick VANDROMMEAdministrateur et Président-Directeur Général

Philippe VANDROMMEAdministrateur et Directeur Général Délégué

Jean-François CHÊNEAdministrateur indépendant

PierreFOUCRYAdministrateur

Sophie PATURLE GUESNEROTAdministratrice indépendante

MaelennNATRALAdministratrice indépendante

Véronique DI BENEDETTOAdministratrice indépendante

BPCE représentée par Olivier COLONNAD’ISTRIAAdministrateur

Composé de 9 membres dont 4 membres indépendants

Anthony POIRRIERAdministrateur salarié

CONSEIL D’ADMINISTRATION

31


06

Patrick VANDROMMEAdministrateur et Président-Directeur Général

Philippe VANDROMMEAdministrateur et Directeur Général Délégué

Jean-Christophe GODETDirecteur Administratif et Financier

Hervé CHAVETDirecteur technique et R&D

Loïc VANDROMMESecrétaire Général

Directeur Marketing-Communication & Digital

AntoineVANDROMMEDirecteur Régional Hauts-de-France

SteveBEAUDELDirecteur Commercial Groupe

Eric VANDROMMEDirecteur Régional Midi-Pyrénées et Languedoc-Roussillon

Attaché à la Direction Générale

COMITÉ DE DIRECTION

32

-2 ROUTE D’ANCINNES 61001 ALENÇON CEDEX

TEL . 02 33 80 66 66

MAIL . [email protected]

hexaom ra 19 v7 (002).pptx - lecture seule · effectifs 1 660 1 605 411 368 6 3 4 4 analyse de la...

Documents