formation des directeur des affaires financières module 2

FORMATION DES DIRECTEURS DES AFFAIRES

FINANCIÈRES

MODULE 2 : ANALYSE FINANCIÈRECHASSENEUIL DU POITOU (ESENESR), LE 7 NOVEMBRE 2018

Pascal Pain | Agent comptable de l’Ensam | Vice-président de l’AACUE | [email protected]

UN PRÉREQUIS : LA QUALITÉ COMPTABLE !

Une exigence :

Rappel article 47-2 de la constitution : « Les comptes des administrations publiques sont réguliers et sincères. Ils donnent une image fidèle du résultat de leur gestion, de leur patrimoine et de leur situation financière »

Une nécessité pour éclairer les choix de gestion et le pilotage (équilibre financier, comptabilité analytique, analyse financière, etc.)

Le comptable garant de la qualité des comptes !

Une qualité attestée par la certification des comptes

En quoi cela consiste ?

Des comptes réguliers :

Normes communes : RRBO et RNC des EPN

Une instruction commune (ICC)

Un plan de comptes commun M9

Des comptes sincères,

Des comptes fidèles à la réalité économique.

Importance de l’Annexe qui explique le contexte, les méthodes ou options choisies

LA QUALITÉ COMPTABLE : LES POINTS D’ATTENTION

Comptabilité patrimoniale :

Prendre en compte tous les flux économiques…

…pas seulement les flux monétaires.

Les points de vigilance :

Rattachement des charges à l’exercice : importance de la date du service fait,

Provisions (Risques et charges) et dépréciations (immobilisations financières, stocks, créances, etc.)

Passifs sociaux (CP, CET, heures et vacations, autres)

Attention à la distinction actif / charges

Amortissement

Rattachement des produits à l’exercice : fait générateur et revenus pluriannuels.

Attention à la distinction entre subvention de fonctionnement et FEA

LA SITUATION PATRIMONIALEBILAN, EQUILIBRE FINANCIER ET TRÉSORERIE

LA SITUATION PATRIMONIALE

Le bilan comptable, c’est la situation patrimoniale à une date donnée :

Ce que l’on a : immobilisations, créances, disponibilités.

Comment on le finance : subventions d’investissement, dettes, etc.

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Actif

immobilisé

(Valeurs

brutes)

Trésorerie

Capitaux propres

Provisions

Emprunt

Autres dettes

- Avances et acomptes reçus (recherche)

- Dettes fournisseurs Produits constatés d’avance

Actif = Passif

Amortissement

s et

dépréciations

Valeurs nettes

=

VB – A – D

Stocks Dépréciations Valeurs nettes

Créances Dépréciations Valeurs nettes

LA SITUATION PATRIMONIALE

Pour étudier l’équilibre financier, il fait retraiter le bilan comptable pour faire ressortir les cycles

On parle alors de bilan fonctionnel

Ressources : d’où vient l’argent ?

Emploi : à quoi est-il employé ?

Actif immobilisé (Valeurs brutes)

Trésorerie

Capitaux propres

Provisions

Emprunt

Autres dettes



Emplois = Ressources

Amortissements et dépréciations des actifs

immobilisés

Stocks (Valeurs brutes)

Créances (Valeurs brutes)

Dépréciations des stocks

Dépréciations des créances

Reclassement des

amortissements et

dépréciations, en

ressources


Trésorerie

Capitaux propres

Provisions

Emprunt

Autres dettes





immobilisés





LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

C’est le besoin de financement né du décalage temporel des flux de gestion

Exemple d’un commerce de détail : achat des marchandises (dette), stockage (stock) avant revente (créance)

C’est un besoin structurel (« roulement »).

Cycle d’exploitation


Trésorerie

Capitaux propres

Provisions

Emprunt

Autres dettes





immobilisés





LE FONDS DE ROULEMENT

Pour financer ce besoin, la bonne pratique est de le couvrir par des ressources stables

Le FDR, c’est l’excédent de ressources stables sur les emplois stables

Cycle durable


TRESOSERIE

Capitaux propres

Provisions

Emprunt

Autres dettes





immobilisés





Cycle durable

LA TRÉSORERIE C’est la résultante : T = FR – BFR (C’est l’excédent de ressources stables non consommé par le cycle

d’exploitation)

L’équilibre financier permet de faire face à ses engagements : paie du personnel, organismes sociaux, fournisseurs, remb. emprunt, remboursement TVA, etc. Sinon c’est la cessation de paiement !

Ces trois agrégats s’expriment en valeurs absolues et en valeurs relatives (en nombre de jours de dépenses décaissables)

FR

-

BFR Cycle d’exploitation


TRESOSERIE

Capitaux propres

Provisions

Emprunt

Autres dettes





immobilisés





LA TRÉSORERIE

Attention aux situations atypiques et aux modèles économiques spécifiques : le BFR peut être négatif !

Exemple : les financements reçus d’avance de l’ANR

Viennent réduire le BFR jusqu’à éventuellement le rendre négatif

Impactent directement le niveau de trésorerie

Idem, mode

de versement

de la SCSP

LES RÉSULTATS DE LA GESTIONRÉSULTAT COMPTABLE, EBE, CAF

LE RÉSULTAT

• Le résultat = enrichissement (ou appauvrissement) lié à la gestion et à l’activité

• C’est la différence entre les produits et les charges

• Opérations de la seule section de fonctionnement (hors investissement),

• Produits : Subventions de fonctionnement (SCSP…), droits d’inscription, contrats de recherche et de formation continue, etc.

• Charges : Achats de biens et de prestations de service, charges de personnel, dotations aux amortissements et aux

provisions, etc.

Achat et services extérieurs

Résultat (bénéfice)

Chiffre d’affaires

Subventions d’exploitation

Autres produits de gestion courante

Reprises sur amortissements et provisions (RAP)

Produits financiers yc RAP

Charges Produits

Impôts et taxes

Charges de personnel

Dotations aux amortissements et provisions (DAP)

Charges financières yc DAP

Autres charges

LE RÉSULTAT : POINTS D’ATTENTION

• Fait générateur du rattachement à l’exercice : date du service fait

• Les flux non dénoués à la clôture : comptabilisation de FNP ou CAPAC :

• Achats

• Passifs sociaux, etc.

• Distinction entre charges et investissement :

• Biens : durée d’utilisation > 1 an et supérieur à un seuil

• Travaux : augmentation de la durée d’utilisation

• Dotations aux amortissements et provisions


Charges

Impôts et taxes


Dotations aux amortissements et provisions (DAP)

Charges financières yc DAP

Autres charges

LE RÉSULTAT : POINTS D’ATTENTION

• Fait générateur du rattachement à l’exercice : date du service fait

• Attention au caractère pluriannuel de certains produits :• Comptabilisation à l’avancement économique et/ou au fur et à mesure de la constatation

des conditions d’attribution des produits

• Critères :• Coûts encourus pour les contrats de recherche

• Prorata temporis

• Retraitements comptables en fin d’année en fonction de la facturation réelle• Produits à recevoir

• Produits comptabilisés d’avance

• Distinction entre produits et FEA : • Subventions dans les capitaux propres si financement d’actif

• Permet de neutraliser la charge d’amortissement des biens ou travaux correspondant

• Reprise sur amortissements et provisions

Chiffre d’affairesRecherche (prestations contre un prix)

FC

Droits d’inscription

Publications

Loyers, etc.


SCSP

Recherche (financées par subventions)

Autres


Reprises sur amortissements et provisions (RAP)

Produits financiers yc RAP

Produits

L’EXCÉDENT BRUT D’EXPLOITATION

• C’est le résultat retraité des :

• autres charges / autres produits

• charges et produits financiers

• dotations et reprises sur amortissements et provisions.

• C’est la capacité à générer des ressources de trésorerie du seul fait de l’exploitation (du cœur de métier)


Excédent brut d’exploitation



X Autres produits de gestion courante

X Reprises sur amortissements et provisions

(RAP)

Charges Produits

Impôts et taxes


LA CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT

• C’est le résultat retraité des :

• Charges et produits calculés : dotations et reprises sur amortissements et provisions,

• Cessions d’actifs

• C’est la capacité pour l’établissement à générer des ressources de trésorerie

• Afin de financer les besoins liés à son activité et au renouvellement de son outil de production


CAF




Hors RAP

Hors prix de cession des éléments d’actif cédés

Produits financiers hors RAP

Charges Produits

Impôts et taxes


Charges financières hors DAP

Autres charges hors VNC des éléments d’actif

cédés

IAFEventuellement

:

ARTICULATION ENTRE RÉSULTATS DE LA

GESTION ET SITUATION PATRIMONIALELE TABLEAU DE FINANCEMENT

LE TABLEAU DE FINANCEMENT (PARTIE 1 - HAUT DE BILAN)

• Un résultat générant une capacité d’autofinancement

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Acquisitions et travaux de l’exercice

Autofinancement

Subventions d’investissement de l’exercice

Prélèvement sur fonds de roulement

Emplois Ressources

• Un tableau permet de voir comment l’équilibre financier s’est fait dans l’exercice

• Explique la variation du FdR

Prix de vente des actifs cédés

LE TABLEAU DE FINANCEMENT (PARTIE 2 - BAS DE BILAN)

• Le tableau de financement (partie 1) explique les variations du

FdR

• La compréhension des variations de la trésorerie peut

nécessiter une analyse de la variation du BFR

• Rappel : T = FR – BFR

• Donc : ∆ T = ∆ FR – ∆ BFR

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