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APPROVALS
États Financiers Audités
31 décembre 2017
Fonds de Placement Garanti RBC
FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC Table des matières 31 décembre 2017
Page
États financiers et informations supplémentaires
Rapport de l’auditeur indépendant 1 – 2
Fonds et portefeuilles individuels 3 – 64
Notes annexes 65 – 73
PricewaterhouseCoopers LLP/s.r.l./s.e.n.c.r.l. PwC Tower, 18 York Street, Suite 2600, Toronto (Ontario) Canada M5J 0B2 Tél. : +1 416 863 1133, Téléc. : +1 416 365 8215 « PwC » s’entend de PricewaterhouseCoopers LLP/s.r.l./s.e.n.c.r.l., une société à responsabilité limitée de l’Ontario.
Le 20 avril 2018
Rapport de l’auditeur indépendant Aux titulaires de contrat de
FPG du marché monétaire canadien RBC FPG nord-américain de valeur RBC
FPG canadien de revenu à court terme RBC FPG nord-américain de croissance RBC
FPG d’obligations RBC FPG américain de dividendes RBC
FPG d’obligations à rendement global PH&N RBC FPG d’actions américaines RBC
FPG d’obligations étrangères RBC FPG de valeur américain O’Shaughnessy RBC
FPG d’obligations à rendement élevé RBC FPG mondial de croissance de dividendes RBC
FPG équilibré RBC FPG d’actions internationales O’Shaughnessy RBC
FPG de revenu mensuel PH&N RBC FPG d’obligations mondiales convertibles BlueBay
RBC
FPG équilibré mondial RBC FPG équilibré de croissance et de revenu RBC
FPG canadien de dividendes RBC FPG d’actions mondiales RBC
FPG d’actions canadiennes RBC FPG de dividendes de marchés émergents RBC
FPG d’actions 100 % canadiennes O’Shaughnessy
RBC
FPG prudent de croissance et de revenu RBC
FPG à revenu canadien PH&N RBC PPG croissance sélect RBC
PPG prudence sélect RBC PPG croissance dynamique sélect RBC
PPG équilibré sélect RBC
(collectivement, les « fonds ») Nous avons effectué l’audit des états financiers ci-joints de chacun des fonds, qui comprennent les états de la situation financière aux 31 décembre 2017 et 2016, les états du résultat global et de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat et les tableaux des flux de trésorerie pour les exercices clos à ces dates, ainsi que les notes annexes constituées d’un résumé des principales méthodes comptables et d’autres informations explicatives. Responsabilité de la direction pour les états financiers La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers de chacun des fonds conformément aux Normes internationales d’information financière (IFRS), ainsi que du contrôle interne qu’elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d’états financiers exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs.
Responsabilité de l’auditeur Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur les états financiers de chacun des fonds, sur la base de nos audits. Nous avons effectué nos audits selon les normes d’audit généralement reconnues du Canada. Ces normes requièrent que nous nous conformions aux règles de déontologie et que nous planifiions et réalisions les audits de façon à obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement de l’auditeur, et notamment de son évaluation des risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. Dans l’évaluation de ces risques, l’auditeur prend en considération le contrôle interne de l’entité portant sur la préparation et la présentation fidèle des états financiers afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de l’entité. Un audit comporte également l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la présentation d’ensemble des états financiers. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus au cours de chacun de nos audits sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit. Opinion À notre avis, les états financiers de chacun des fonds donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de chacun des fonds aux 31 décembre 2017 et 2016 et de la performance financière et des flux de trésorerie de chacun des fonds pour les exercices clos à ces dates, conformément aux Normes internationales d’information financière.
Comptables professionnels agréés, experts-comptables autorisés
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 3 de 73
État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie
Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir
Débiteurs — titulaires de contrat
Débiteurs — vente de placements
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC
Autres
154 341 $
24 543 599
-
-
-
6 650
496
- $
24 900 024
-
-
-
6 512
572
24 705 086 24 907 108
Passif
Dette bancaire
Autres passifs
Charges à payer
Créditeurs — titulaires de contrat
Créditeurs — achat de placements
Autres
-
32 629
-
-
-
153 533
25 335
-
-
-
32 629 178 868
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 24 672 457 $ 24 728 240 $
Actif net attribuable aux porteurs de parts par part
Série Placements
Série 1
10,09 $
11,22
10,06 $
11,18
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus
Distribution du fonds sous-jacent 261 908 $ 199 539 $
Gain réalisé à la vente de placements - -
Variation du gain (perte) latent sur les placements - -
261 908 199 539
Charges
Frais de gestion 99 567 89 821Frais d’assurance 26 998 24 061
Autres frais administratifs 136 725 111 875
263 290 225 757
Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 89 019 70 420
Charges après renonciation 174 271 155 337
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 87 637 $ 44 202 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 0,04 $ 0,02 $Série 1 0,04 0,02
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 0,53 % 0,53 % Série 1
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,10
1,00 %
(0,60) %
1,00 %
0,10 (0,60) %
Série 1 0,10 (0,60) % 0,10 (0,60) %
Ventes et rachats de partsSérie Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 503 825 342 017
Achats au cours de la période 678 280 662 788
Rachats au cours de la période (822 101) (500 980)
Solde de clôture au 31 décembre 360 004 503 825
Série 1
Solde d’ouverture au 1er janvier 1 758 427 1 485 538
Achats au cours de la période 3 108 641 3 058 691
Rachats au cours de la période (2 992 130) (2 785 802)
Solde de clôture au 31 décembre 1 874 938 1 758 427
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 87 637 $ 44 202 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements - -
Variation des autres actifs (62) 1 090
Variation des autres passifs 7 294 (481)
Achats de placements (32 413 604) (31 728 566)
Produit de la vente de placements 32 770 029 26 856 663
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation 451 294 (4 827 092)
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 41 643 926 40 825 870
Rachat de parts (41 787 346) (36 151 657)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement
(143 420) 4 674 213
Augmentation (diminution) de la trésorerie 307 874 (152 879)
Dette bancaire à l’ouverture de la période (153 533) (654)
Trésorerie (dette bancaire) à la clôture de la période 154 341 $ (153 533) $
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 24 728 240 $ 20 009 825 $Dépôts de primes 41 643 926 40 825 870
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 87 637 44 202
66 459 803 60 879 897
Retraits 41 787 346 36 151 657
Actif net à la clôture de la période 24 672 457 $ 24 728 240 $
Nombre de parts en circulation
Série Placements 360 004 503 825Série 1 1 874 938 1 758 427
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 24 543 599 $ 24 900 024 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacentFonds du marché monétaire canadien
RBC, série ONombre de parts 2 454 360 2 490 002Coût 24 543 599 $ 24 900 024 $
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 1,5614 % 1,5715 %
Juste valeur 24 543 599 $ 24 900 024 $
FPG du marché monétaire canadien RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
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FPG du marché monétaire canadien RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)
Zeus Receivables Trust, billets de premier rang, 1,401 %, 17 janv. 2018 2,3 % Bay Street Funding Trust, cat. A, 1,401 %, 1er févr. 2018 1,6 %
La Banque Toronto-Dominion, 1,253 %, 2 janv. 2018 2,3 % Banque Canadienne Impériale de Commerce, 1,550 %, 8 juin 2018 1,6 %
Province du Nouveau‐Brunswick, 1,058 %, 1er févr. 2018 2,1 % Fusion Trust, 1,399 %, 29 janv. 2018 1,5 %
Banque HSBC Canada, 1,332 %, 26 févr. 2018 2,0 % King Street Funding Trust, 1,451 %, 15 févr. 2018 1,4 %
Prime Trust, billets de premier rang, 1,297 %, 19 janv. 2018 1,9 % La Banque Toronto‐Dominion, 1,100 %, 5 mars 2018 1,4 %
La Banque de Nouvelle-Écosse, 1,040 %, 29 janv. 2018 1,9 % Fusion Trust, 1,401 %, 5 févr. 2018 1,4 %
Banque Canadienne Impériale de Commerce, 0,995 %, 9 févr. 2018 1,9 % SAFE Trust, série 1996‐1, 1,401 %, 10 janv. 2018 1,4 %
Clarity Trust, 1,311 %, 26 janv. 2018 1,9 % SAFE Trust, série 1996‐1, 1,409 %, 9 mars 2018 1,3 %
La Banque de Nouvelle-Écosse, 1,121 %, 22 mars 2018 1,8 % Province du Manitoba, 1,044 %, 2 janv. 2018 1,3 %
Banner Trust, 1,619 %, 26 avr. 2018 1,8 % Banque HSBC Canada, 1,580 %, 3 avr. 2018 1,3 %
Banque Nationale du Canada, 1,308 %, 22 janv. 2018 1,8 % Canadian Master Trust, série A, 1,286 %, 7 mars 2018 1,3 %
La Banque Toronto‐Dominion, 1,100 %, 25 avr. 2018 1,6 % King Street Funding Trust, cat. A, 1,392 %, 25 janv. 2018 1,3 %
BNP Paribas Capital Trust, 1,339 %, 24 janv. 2018 1,6 % 41,7 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements 3 Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 10,09 $ 10,06 $ 10,04 $ 10,01 $ 11,22 $ 11,18 $ 11,16 $ 11,13 $ 11,07 $
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars) 3 634 $ 5 067 $ 3 433 $ 89 $ 21 038 $ 19 661 $ 16 577 $ 13 809 $ 7 598 $
Bénéfice net (en milliers de dollars) 14 $ 8 $ 2 $ - $ 74 $ 36 $ 33 $ 48 $ 70 $
Dépôts de primes (en milliers de dollars) 6 834 $ 6 660 $ 4 245 $ 89 $ 34 810 $ 34 166 $ 24 046 $ 17 801 $ 11 363 $ Retraits (en milliers de dollars) 8 281 $ 5 034 $ 903 $ - $ 33 507 $ 31 118 $ 21 312 $ 11 639 $ 11 599 $ Nombre de parts en circulation 360 004 503 825 342 017 8 880 1 874 938 1 758 427 1 485 538 1 240 658 686 254
Ratio des frais de gestion1, 40,70 % 0,69 % 0,69 % 0,70 % 0,71 % 0,70 % 0,70 % 0,71 % 0,43 %
Frais de gestion avant renonciation 1,27 % 1,21 % 1,32 % 0,71 % 1,03 % 0,97 % 1,14 % 1,31 % 1,15 %
Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous‐jacent2
- - - - - - - - -
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période. 2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds. 3 La série Placements a commencé ses activités le 7 novembre 2014. 4 La Compagnie d’assurance vie RBC peut renoncer à une partie des frais liés au FPG du marché monétaire canadien et peut mettre fin à cette renonciation à tout moment sans préavis.
Les données comparatives
pour l’exercice
2013 ne sont pas
disponibles étant donné que la série
Placements a été lancée en 2014.
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État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie 163 053 $ 1 135 $
Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 6 898 357 6 928 506
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs — titulaires de contrat - 11 000
Débiteurs — vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 3 753 2 582
Autres 693 746
7 065 856 6 943 969
Passif
Dette bancaire - -
Autres passifs
Charges à payer 29 165 24 495
Créditeurs — titulaires de contrat - -
Créditeurs — achat de placements - -
Autres - -
29 165 24 495
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 7 036 691 $ 6 919 474 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par
part Série Placements 9,92 $ 10,06 $
Série 1 11,66 11,85
Série 2 9,81 9,98
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus
Distribution du fonds sous-jacent 132 447 $ 192 422 $
Perte réalisée à la vente de placements (69 085) (36 486)
Variation du gain (perte) latent sur les placements (26 387) (53 933)
36 975 102 003
Charges
Frais de gestion 54 760 68 067
Frais d’assurance 24 919 31 062
Autres frais administratifs 82 865 82 173
162 544 181 302
Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 46 511 30 867
Charges après renonciation 116 033 150 435Perte nette attribuable aux titulaires de contrat (79 058) $ (48 432) $
Perte nette attribuable aux titulaires de contrat par partSérie Placements (0,16) $ (0,01) $
Série 1 (0,13) (0,08)
Série 2 (0,19) (0,08)
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 6 919 474 $ 8 323 705 $Dépôts de primes 5 428 636 2 747 875
Perte nette attribuable aux titulaires de contrat (79 058) (48 432)
12 269 052 11 023 148Retraits 5 232 361 4 103 674
Actif net à la clôture de la période 7 036 691 $ 6 919 474 $
Nombre de parts en circulation,
Série Placements 38 256 33 840Série 1 237 951 445 905
Série 2 395 948 129 822
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Perte nette attribuable aux titulaires de contrat (79 058) $ (48 432) $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Pertes nettes sur les placements 95 472 90 419
Variation des autres actifs (1 118) 2 485
Variation des autres passifs 4 670 (3 192)
Achats de placements (4 707 211) (2 655 330)
Produit de la vente de placements 4 641 888 3 981 758
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation
(45 357) 1 367 708
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 5 439 636 2 736 875
Rachat de parts (5 232 361) (4 103 674)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement
207 275 (1 366 799)
Augmentation de la trésorerie 161 918 909
Trésorerie à l’ouverture de la période 1 135 226
Trésorerie à la clôture de la période 163 053 $ 1 135 $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 1,35 % 1,35 %
Série 1 1,60 % 1,60 %
Série 2 1,41 % 1,41 %
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,25 (0,75) % 0,25 (0,75) %
Série 1 0,35 (0,65) % 0,35 (0,65) %
Série 2 0,55 (1,05) % 0,55 (1,05) %
Ventes et rachats de partsSérie Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 33 840 55 709
Achats au cours de la période 24 757 35 827
Rachats au cours de la période (20 341) (57 696)
Solde de clôture au 31 décembre 38 256 33 840
Série 1
Solde d’ouverture au 1er janvier 445 905 502 869
Achats au cours de la période 16 957 65 170
Rachats au cours de la période (224 911) (122 134)
Solde de clôture au 31 décembre 237 951 445 905
Série 2
Solde d’ouverture au 1er janvier 129 822 175 468
Achats au cours de la période 504 479 159 936
Rachats au cours de la période (238 353) (205 582)
Solde de clôture au 31 décembre 395 948 129 822
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 6 898 357 $ 6 928 506 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacentFonds canadien de revenu à court terme RBC, série O
Nombre de parts
Coût
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent
Juste valeur
654 338
7 036 408 $
0,1258 %
6 898 357 $
644 698
7 040 170 $
0,1347 %
6 928 506 $
FPG canadien de revenu à court terme RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 6 de 73
FPG canadien de revenu à court terme RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)Gouvernement du Canada, 0,500 %, 1er mars 2022 3,3 % Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1, 2,650 %, 15 mars 2022 1,6 %
Gouvernement du Canada, 0,500 %, 1er nov. 2018 3,2 % Province du Nouveau‐Brunswick, 4,500 %, 2 juin 2020 1,6 %
Province de l’Ontario, 2,100 %, 8 sept. 2018 3,0 % Province du Manitoba, 1,550 %, 5 sept. 2021 1,5 %
Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1, 3,350 %, 15 déc. 2020 3,0 % Province de Québec, 4,500 %, 1er déc. 2020 1,4 %
Province de l’Ontario, 2,100 %, 8 sept. 2019 2,9 % Banque HSBC Canada, 2,491 %, 13 mai 2019 1,3 %
Province de l’Ontario, 4,000 %, 2 juin 2021 2,8 % Province de Québec, 4,500 %, 1er déc. 2019 1,2 %
Gouvernement du Canada, 1,500 %, 1er juin 2023 2,7 % Province de l’Alberta, 1,350 %, 1er sept. 2021 1,2 %
Province de l’Ontario, 2,850 %, 2 juin 2023 2,6 % Province de l’Ontario, 4,400 %, 2 juin 2019 1,2 %
Province de Québec, 3,500 %, 1er déc. 2022 2,4 % Gouvernement du Canada, 0,750 %, 1er mars 2021 1,1 %
Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1, 1,250 %, 15 juin 2021 2,1 % Province de l’Alberta, 1,600 %, 15 juin 2018 1,1 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 2,0 % Banque Canadienne Impériale de Commerce, 1,850 %, 14 juill. 2020 1,1 %
Gouvernement du Canada, 0,750 %, 1er sept. 2020 2,0 % Banque de Montréal, 2,270 %, 11 juill. 2022 1,0 %
Province de l’Ontario, 1,350 %, 8 mars 2022 1,7 % 49,0 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements3 Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 9,92 $ 10,06 $ 10,10 $ 10,03 $
.
11,66 $ 11,85 $ 11,93 $ 11,87 $ 11,71 $
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars) 379 $ 340 $ 563 $ 5 $ 2 775 $ 5 284 $ 5 997 $ 6 240 $ 6 749 $
Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) (6) $ (1) $ (12) $ - $ (41) $ (35 $ 32 $ 89 $ 16 $
Dépôts de primes (en milliers de dollars) 249 $ 363 $ 1 966 $ 5 $ 200 $ 777 $ 1 969 $ 2 750 $ 2 349 $ Retraits (en milliers de dollars) 203 $ 585 $ 1 396 $ - $ 2 668 $ 1 454 $ 2 243 $ 3 349 $ 3 028 $ Nombre de parts en circulation 38 256 33 840 55 709 500 237 951 445 905 502 869 525 513 576 445
Ratio des frais de gestion11,79 % 1,73 % 1,82 % 1,81 % 2,02 % 2,03 % 2,04 % 1,82 % 1,82 %
Frais de gestion avant renonciation 2,94 % 2,45 % 2,36 % 1,81 % 2,62 % 2,29 % 2,24 % 2,14 % 1,95 %
Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous‐jacent2
28,17 % 30,90 % 30,67 % 36,84 % 28,17 % 30,90 % 30,67 % 36,84 % 45,34 %
Série 23
Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 9,81 $ 9,98 $ 10,06 $ 10,03 $
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars) 3 883 $ 1 295 $ 1 764 $ 5 $
Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) (32) $ (12) $ (6) $ - $Dépôts de primes (en milliers de dollars) 4 980 $ 1 608 $ 2 331 $ 5 $
Retraits (en milliers de dollars) 2 361 $ 2 065 $ 566 $ - $Nombre de parts en circulation 395 948 129 822 175 468 500Ratio des frais de gestion1 2,18 % 2,16 % 2,22 % 2,22 %Frais de gestion avant renonciation 3,41 % 3,06 % 2,97 % 2,22 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 28,17 % 30,90 % 30,67 % 36,84 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.3 La série Placements et la série 2 ont commencé leurs activités le 7 novembre 2014.
Les données comparatives
pour l’exercice
2013 ne sont pas
disponibles étant donné que la série
Placements a été lancée
en 2014
Les données comparatives
pour l’exercice 2013 ne sont pas disponibles étant donné
que la série Placeme
nts a été lancée
en 2014.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 7 de 73
État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie - $ 349 400 $Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 21 423 890 24 646 703
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs — titulaires de contrat - -
Débiteurs — vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 772 3 304
Autres 625 1 177
21 425 287 25 000 584
Passif
Dette bancaire 364 -
Autres passifsCharges à payer 44 314 43 915
Créditeurs — titulaires de contrat - -
Créditeurs — achat de placements - -
Autres - -
44 678 43 915
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 21 380 609 $ 24 956 669 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par
part
Série Placements 10,74 $ 10,57 $
Série 1 14,52 14,33
Série 2 10,59 10,47
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus Distribution du fonds sous-jacent 749 172 $ 776 160 $
Gain (perte) réalisé à la vente de placements (9 582) 380 471
Variation du gain (perte) latent sur les placements 44 359 (460 246)
783 949 696 385
Charges
Frais de gestion 282 723 304 105
Frais d’assurance 91 484 92 172
Autres frais administratifs 142 636 131 397
516 843 527 674Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 33 599 37 584
Charges après renonciation 483 244 490 090
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 300 705 $ 206 295 $
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux titulaires de
contrat par part
Série Placements 0,22 $ (0,05) $
Série 1 0,17 0,14
Série 2 0,09 0,11
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 300 705 $ 206 295 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
(Gains nets) pertes nettes sur les placements (34 777) 79 775
Variation des autres actifs 3 084 3 139
Variation des autres passifs 399 (5 005)
Achats de placements (5 634 827) (8 134 689)
Produit de la vente de placements 8 892 417 6 792 985
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation 3 527 001 (1 057 500)
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 6 000 866 8 944 297
Rachat de parts (9 877 631) (7 537 047)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement (3 876 765) 1 407 250
Augmentation (diminution) de la trésorerie (349 764) 349 750 Trésorerie (dette bancaire) à l’ouverture de la période 349 400 (350)
Trésorerie (dette bancaire) à la clôture de la période (364) $ 349 400 $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 1,34 % 1,34 %Série 1 1,60 % 1,60 %Série 2 1,42 % 1,42 %
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,25 (0,75) % 0,25 (0,75) %
Série 1 0,35 (0,65) % 0,35 (0,65) %
Série 2 0,55 (1,05) % 0,55 (1,05) %
Ventes et rachats de parts
Série Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 227 268 83 336Achats au cours de la période 168 250 174 846Rachats au cours de la période (162 836) (30 914)Solde de clôture au 31 décembre 232 682 227 268
Série 1
Solde d’ouverture au 1er janvier 1 491 121 1 514 186
Achats au cours de la période 189 118 439 971
Rachats au cours de la période (521 251) (463 036)
Solde de clôture au 31 décembre 1 158 988 1 491 121
Série 2
Solde d’ouverture au 1er janvier 113 908 102 713
Achats au cours de la période 139 324 59 762
Rachats au cours de la période (59 078) (48 567)Solde de clôture au 31 décembre
194 154 113 908État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 24 956 669 $ 23 344 124 $Dépôts de primes 6 000 866 8 943 297
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 300 705 206 295
31 258 240 32 493 716
Retraits 9 877 631 7 537 047
Actif net à la clôture de la période 21 380 609 $ 24 956 669 $
Nombre de parts en circulation,
Série Placements 232 682 227 268Série 1 1 158 988 1 491 121
Série 2 194 154 113 908
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 21 423 890 $ 24 646 703 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacent
Fonds d’obligations RBC, série O
Nombre de parts 3 123 471 3 598 164 Coût 21 532 556 $ 24 799 728 $
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 0,1155 % 0,1429 %Juste valeur 21 423 890 $ 24 646 703 $
FPG d’obligations RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 8 de 73
FPG d’obligations RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)
Province de l’Ontario, 3,450 %, 2 juin 2045 3,1 % Province de l’Ontario, 2,400 %, 2 juin 2026 1,5 %
Province de l’Ontario, 3,500 %, 2 juin 2043 2,4 % Province de l’Ontario, 3,500 %, 2 juin 2024 1,4 %
Province de l’Ontario, 2,900 %, 2 déc. 2046 2,3 % Province de Québec, 3,000 %, 1er sept. 2023 1,3 %
Province de l’Ontario, 2,600 %, 2 juin 2025 2,1 % Fonds d’obligations de sociétés de marchés émergents BlueBay 1,1 %
Gouvernement du Canada, 1,000 %, 1er juin 2027 2,1 % Gouvernement du Canada, 2,000 %, 1er juin 2028 1,1 %
Province de l’Ontario, 4,600 %, 2 juin 2039 2,0 % Province de Québec, 3,750 %, 1er sept. 2024 1,0 %
Gouvernement du Canada, 1,500 %, 1er juin 2026 1,9 % Province de Québec, 5,000 %, 1er déc. 2041 1,0 %
Gouvernement du Canada, 2,750 %, 1er déc. 2048 1,9 % Province de Québec, 4,500 %, 1er déc. 2020 1,0 %
Province de l’Ontario, 4,650 %, 2 juin 2041 1,8 % Province de Québec, 2,750 %, 1er sept. 2025 1,0 %
Fonds en devises des marchés émergents RBC 1,7 % Province de l’Ontario, 5,600 %, 2 juin 2035 0,9 %
Province de l’Ontario, 4,000 %, 2 juin 2021 1,7 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 0,9 %
Province de l’Ontario, 2,850 %, 2 juin 2023 1,6 % 0,9 %
Province de l’Ontario, 2,600 %, 2 juin 2027 1,5 % 39,2 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements3 Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 10,74 $ 10,57 $ 10,41 $ 10,17 $ 14,52 $ 14,33 $ 14,14 $ 13,89 $ 12,97 $ Actif net attribuable aux titulaires de contrat
(en milliers de dollars) 2 500 $ 2 403 $ 867 $ 68 $ 16 824 $ 21 362 $ 21 415 $ 19 225 $ 16 636 $ Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars)
62 $ (7) $ 7 $ 1 $ 223 $ 201 $ 323 $ 1 200 $ (524) $ Dépôts de primes (en milliers de dollars) 1 783 $ 1 873 $ 861 $ 68 $ 2 741 $ 6 439 $ 6 102 $ 6 762 $ 10 050 $ Retraits (en milliers de dollars) 1 749 $ 331 $ 68 $ - $ 7 501 $ 6 693 $ 4 236 $ 5 373 $ 12 577 $ Nombre de parts en circulation 232 682 227 268 83 336 6 719 1 158 988 1 491 121 1 514 186 1 384 064 1 282 719
Ratio des frais de gestion11,76 % 1,75 % 1,69 % 1,80 % 2,06 % 2,05 % 2,04 % 1,83 % 1,83 %
Frais de gestion avant renonciation 2,00 % 1,94 % 1,89 % 1,80 % 2,16 % 2,20 % 2,21 % 2,03 % 1,90 % Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent222,22 % 22,46 % 22,38 % 35,76 % 22,22 % 22,46 % 22,38 % 35,76 % 31,63 %
Série 23
Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 10,59 $ 10,47 $ 10,34 $ 10,17 $
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars) 2 057 $ 1 192 $ 1 062 $ 8 $
Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) 16 $ 12 $ (8) $ 1 $
Dépôts de primes (en milliers de dollars) 1 477 $ 631 $ 1 159 $ 8 $
Retraits (en milliers de dollars) 628 $ 513 $ 97 $ - $
Nombre de parts en circulation 194 154 113 908 102 713 768
Ratio des frais de gestion1
2,19 % 2,15 % 2,09 % 2,23 %Frais de gestion avant renonciation 2,53 % 2,44 % 2,39 % 2,25 %Taux de rotation des titres en portefeuille
du fonds sous‐jacent222,22 % 22,46 % 22,38 % 35,76 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.3 La série Placements et la série 2 ont commencé leurs activités le 7 novembre 2014.
Les données comparatives
pour l’exercice 2013 ne sont pas disponibles étant donné
que la série Placeme
nts a été lancée
en 2014.
Les données comparatives
pour l’exercice 2013 ne sont pas disponibles étant donné que la série 2 a été lancée
en 2014.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 9 de 73
Ventes et rachats de parts Série Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 51 195 14 072
Achats au cours de la période 18 643 54 391
Rachats au cours de la période (36 936) (17 268)
Solde de clôture au 31 décembre 32 902 51 195
Série 1
Solde d’ouverture au 1er janvier 760 710 726 436
Achats au cours de la période 36 513 215 365
Rachats au cours de la période (284 019) (181 091)
Solde de clôture au 31 décembre 513 204 760 710
Série 2
Solde d’ouverture au 1er janvier 64 671 16 070
Achats au cours de la période 32 632 70 941
Rachats au cours de la période (42 167) (22 340)
Solde de clôture au 31 décembre 55 136 64 671
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 7 057 572 $ 10 236 835 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacent
Fonds d’obligations à rendement global PH&N, série ONombre de parts 627 529 907 111
Coût 7 243 598 $ 10 489 988 $
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 0,0836 % 0,1283 %
Juste valeur 7 057 572 $ 10 236 835 $
État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie - $ - $
Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 7 057 572 10 236 835
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs — titulaires de contrat - -
Débiteurs — vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC
2 403 2 985
Autres 693 746
7 060 668 10 240 566
Passif
Dette bancaire 26 65
Autres passifs
Charges à payer 24 762 21 638
Créditeurs — titulaires de contrat - 5 850
Créditeurs — achat de placements - -
Autres - -
24 788 27 553
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 7 035 880 $ 10 213 013 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 10,58 $ 10,48 $
Série 1 11,91 11,84
Série 2 10,45 10,39
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus
Distribution du fonds sous-jacent 225 963 $ 302 659 $
Gain (perte) réalisé à la vente de placements (89 171) 145 227
Variation du gain (perte) latent sur les placements 67 127 (212 244)
203 919 235 642
Charges
Frais de gestion 72 044 99 663
Frais d’assurance 30 541 36 267
Autres frais administratifs 94 305 89 085
196 890 225 015
Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 35 636 31 291
Charges après renonciation 161 254 193 724
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 42 665 $ 41 918 $
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux titulaires de
contrat par part Série Placements 0,06 $ (0,41) $Série 1 0,08 0,10
Série 2 (0,07) (0,57)
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contratPour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 10 213 013 $ 8 845 673 $ Dépôts de primes 978 902 3 929 296
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 42 665 41 918
11 234 580 12 816 887 Retraits 4 198 700 2 603 874
Actif net à la clôture de la période 7 035 880 $ 10 213 013 $
Nombre de parts en circulation
Série Placements 32 902 51 195 Série 1 513 204 760 710
Série 2 55 136 64 671
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 42 665 $ 41 918 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Pertes nettes sur les placements 22 044 67 017
Variation des autres actifs 635 3 311
Variation des autres passifs 3 124 (570)
Achats de placements (982 574) (3 263 843)
Produit de la vente de placements 4 139 793 1 855 444
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation
3 225 687 (1 296 723)
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 978 902 3 929 296
Rachat de parts (4 204 550) (2 598 024)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement
(3 225 648) 1 331 272
Augmentation de la trésorerie 39 34 549Dette bancaire à l’ouverture de la période (65) (34 614)
Dette bancaire à la clôture de la période (26) $ (65) $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 1,34 % 1,34 %
Série 1 1,60 % 1,60 %
Série 2 1,44 % 1,44 %
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,25 (0,75) % 0,25 (0,75) % Série 1 0,35 (0,65) % 0,35 (0,65) % Série 2 0,55 (1,05) % 0,55 (1,05) %
FPG d’obligations à rendement global PH&N RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 10 de 73
FPG d’obligations à rendement global PH&N RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)
Gouvernement du Canada, 0,750 %, 1er sept. 2020 5,1 % Gouvernement du Canada, 2,750 %, 1er déc. 2048 1,7 %
Fiducie du Canada pour l’habitation no 1, 1,750 %, 15 juin 2022 3,9 % Gouvernement du Canada, 1,500 %, 1er mars 2020 1,7 %
Fiducie du Canada pour l’habitation no 1, 2,400 %, 15 déc. 2022 3,8 % Province de Québec, 8,500 %, 1er avr. 2026 1,6 %
Province de l’Ontario, 6,200 %, 2 juin 2031 2,7 % Gouvernement du Canada, 1,250 %, 1er févr. 2020 1,6 %
Province de l’Ontario, 3,500 %, 2 juin 2043 2,6 % Province de l’Ontario, 5,600 %, 2 juin 2035 1,6 %
Province de l’Ontario, 3,500 %, 2 juin 2024 2,6 % Gouvernement du Canada, 3,500 %, 1er juin 2020 1,5 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 2,4 % Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1, 2,350 %, 15 juin 2027 1,4 %
Gouvernement du Canada, 1,750 %, 1er mars 2023 2,4 % Province de l’Ontario, 2,900 %, 2er déc. 2046 1,2 %
Province de l’Ontario, 4,600 %, 2 juin 2039 2,3 % Province de l’Alberta, 2,350 %, 1er juin 2025 1,1 %
Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1, 1,250 %, 15 juin 2021 2,2 % Gouvernement du Canada, 1,500 %, 1er juin 2026 1,0 %
Gouvernement du Canada, 3,250 %, 1er juin 2021 2,0 % Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1, 1,500 %, 15 déc. 2021 1,0 %
Gouvernement du Canada, 1,500 %, 1er juin 2023 1,8 % Banque Royale du Canada, 1,400 %, 26 avr. 2019 1,0 %
Gouvernement du Canada, 0,750 %, 1er mars 2021 1,7 % 51,9 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements3 Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 10,58 $ 10,48 $ 10,37 $ 10,18 $
Les données comparatives
pour l’exercice 2013
ne sont pas disponibles étant
donné que la série Placements
a été lancée en 2014.
11,91 $ 11,84 $ 11,75 $ 11,56 $ 10,78 $
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars) 348 $ 537 $ 146 $ 29 $ 6 112 $ 9 004 $ 8 534 $ 8 177 $ 12 599 $
Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) 2 $ (9) $ (1) $ - $ 44 $ 70 $ 131 $ 778 $ (230) $
Dépôts de primes (en milliers de dollars) 198 $ 582 $ 146 $ 29 $ 433 $ 2 590 $ 1 560 $ 1 493 $ 6 060 $ Retraits (en milliers de dollars) 389 $ 182 $ 28 $ - $ 3 370 $ 2 190 $ 1 334 $ 6 693 $ 5 456 $ Nombre de parts en circulation 32 902 51 195 14 072 2 828 513 204 760 710 726 436 707 470 1 169 067
Ratio des frais de gestion11,76 % 1,78 % 1,79 % 1,80 % 2,08 % 2,07 % 2,06 % 1,85 % 1,84 %
Frais de gestion avant renonciation 2,62 % 2,39 % 2,46 % 1,80 % 2,48 % 2,39 % 2,48 % 2,21 % 2,09 % Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent299,33 % 132,94 % 218,83 % 256,07 % 99,33 % 132,94 % 218,83 % 256,07 % 283,61 %
Série 23
Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 10,45 $ 10,39 $ 10,32 10,17 $
Les données comparatives
pour l’exercice 2013
ne sont pas disponibles étant
donné que la série Placements
a été lancée en 2014.
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars) 576 $ 672 $ 166 $ 5 $
Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) (3) $ (19) $ - $ - $Dépôts de primes (en milliers de dollars) 348 $ 757 $ 161 $ 5 $
Retraits (en milliers de dollars) 440 $ 232 $ - $ - $Nombre de parts en circulation 55 136 64 671 16 070 500
Ratio des frais de gestion1 2,12 % 2,13 % 2,25 % 2,25 %
Frais de gestion avant renonciation 3,03 % 2,82 % 3,04 % 2,25 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2
99,33 % 132,94 % 218,83 % 256,07 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.3 La série Placements et la série 2 ont commencé leurs activités le 7 novembre 2014.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 11 de 73
État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie - $ 39 126 $
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 3 053 474 3 646 484 Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs — titulaires de contrat - 7 994
Débiteurs — vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 4 198 4 008
Autres 693 746
3 058 365 3 698 358
Passif
Dette bancaire 1 - Autres passifs
Charges à payer 26 872 21 146
Créditeurs — titulaires de contrat - -
Créditeurs — achat de placements - -
Autres - -
26 873 21 146
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 3 031 492 $ 3 677 212 $
Actif net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série placements 10,60 $ 10,52 $
Série 1 13,48 13,42
Série 2 10,44 10,41
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus
Distribution du fonds sous-jacent 63 890 $ 76 121 $
Gain (perte) réalisé à la vente de placements 36 542 148 822
Variation du gain (perte) latent sur les placements (10 748) (136 221)
89 684 88 722
Charges
Frais de gestion 35 237 36 650
Frais d’assurance 18 868 19 926
Autres frais administratifs 79 300 72 506
133 405 129 082
Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 54 796 45 533
Charges après renonciation 78 609 83 549Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 11 075 $ 5 173 $
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux titulaires de
contrat par part Série Placements 0,06 $ (0,02) $Série 1 0,04 0,05
Série 2 0,03 (0,06)
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 3 677 212 $ 2 136 678 $Dépôts de primes 992 922 3 359 716
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 11 075 5 173
4 681 209 5 501 567
Retraits 1 649 717 1 824 355
Actif net à la clôture de la période 3 031 492 $ 3 677 212 $
Nombre de parts en circulation,
Série Placements 40 367 36 896 Série 1 139 936 195 894
Série 2 68 688 63 456
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 11 075 $ 5 173 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (25 794) (12 601)
Variation des autres actifs (137) 3 213
Variation des autres passifs 5 726 2 126
Achats de placements (1 010 758) (3 312 298)
Produit de la vente de placements 1 629 562 1 825 618
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation
609 674 (1 488 769)
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 1 000 916 3 351 722
Rachat de parts (1 649 717) (1 824 355)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement
(648 801) 1 527 367
Augmentation (diminution) de la trésorerie (39 127) 38 598
Trésorerie à l’ouverture de la période 39 126 528
Trésorerie (dette bancaire) à la clôture de la période (1) $ 39 126 $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 1,55 % 1,55 %
Série 1 1,80 % 1,80 %
Série 2 1,62 % 1,62 %
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,40 (0,90) % 0,40 (0,90) %
Série 1 0,50 (0,80) % 0,50 (0,80) %
Série 2 0,70 (1,20) % 0,70 (1,20) %
Ventes et rachats de parts Série Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 36 896 18 733
Achats au cours de la période 22 607 40 032
Rachats au cours de la période (19 136) (21 869)
Solde de clôture au 31 décembre 40 367 36 896
Série 1
Solde d’ouverture au 1er janvier 195 894 123 131
Achats au cours de la période 34 760 166 372
Rachats au cours de la période (90 718) (93 609)
Solde de clôture au 31 décembre 139 936 195 894
Série 2
Solde d’ouverture au 1er janvier 63 456 32 830
Achats au cours de la période 27 501 63 129
Rachats au cours de la période (22 269) (32 503)
Solde de clôture au 31 décembre 68 688 63 456
31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 3 053 474 $ 3 646 484 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacent
Fonds d’obligations étrangères RBC, série O Nombre de parts 280 516 329 471
Coût 3 182 253 $ 3 764 515 $
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 0,0448 % 0,0664 %Juste valeur 3 053 474 $ 3 646 484 $
Aux
FPG d’obligations étrangères RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 12 de 73
FPG d’obligations étrangères RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)
Obligations du Trésor des États‐Unis, 1,500 %, 30 nov. 2019 6,4 % Obligations d’État du Royaume‐Uni, GBP, 3,250 %, 22 janv. 2044 2,2 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 4,1 % Gouvernement du Japon, 20 ans, JPY, 0,200 %, 20 juin 2036 2,1 %
Obligations du Trésor des États‐Unis, 2,375 %, 15 mai 2027 3,7 % Gouvernement du Canada, 1,500 %, 1er juin 2026 2,1 %
Obligations du Trésor des États‐Unis, 1,500 %, 31 janv. 2022 3,4 % OAT (France), EUR, 0,500 %, 25 mai 2026 2,1 %
Gouvernement de l’Espagne, EUR, 2,750 %, 30 avr. 2019 3,3 % Gouvernement du Japon, 30 ans, JPY, 0,300 %, 20 juin 2046 1,9 %
Buoni Poliennali Del Tesoro, EUR, 1,600 %, 1er juin 2026 2,9 % Gouvernement de la Belgique, EUR, 2,600 %, 22 juin 2024 1,9 %
Gouvernement de l’Espagne, EUR, 1,150 %, 30 juill. 2020 2,8 % Buoni Poliennali Del Tesoro, EUR, 1,500 %, 1er août 2019 1,8 %
Fonds d’obligations de sociétés de marchés émergents BlueBay 2,7 % Obligations du Trésor des États‐Unis, 1,750 %, 15 mai 2023 1,7 %
Contrats à terme sur obligations du Trésor des États‐Unis à 10 ans, 5 mars 2018 2,5 % Gouvernement du Japon, 20 ans, JPY, 0,500 %, 20 sept. 2036 1,7 %
Fonds en devises des marchés émergents RBC 2,5 % OAT (France), EUR, 1,250 %, 25 mai 2036 1,6 %
Obligations d’État du Royaume‐Uni, GBP, 1,250 %, 22 juill. 2027 2,3 % Gouvernement du Japon, 20 ans, JPY, 0,600 %, 20 déc. 2036 1,4 %
Obligations du Trésor des États‐Unis, 2,500 %, 15 févr. 2045 2,3 % Buoni Poliennali Del Tesoro, EUR, 1,450 %, 15er sept. 2022 1,4 %
Buoni Poliennali Del Tesoro, EUR, 0,650 %, 1er nov. 2020 2,2 % 63,0 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements3 Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 10,60 $ 10,52 $ 10,22 $ 10,16 $ 13,48 $ 13,42 $ 13,09 $ 13,03 $ 12,19 $
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars) 428 $ 388 $ 191 $ 5 $ 1 886 $ 2 629 $ 1 612 $ 1 094 $ 642 $
Bénéfice net (en milliers de dollars) 2 $ - $ 2 $ - $ 7 $ 8 $ 8 $ 54 $ - $
Dépôts de primes (en milliers de dollars) 239 $ 428 $ 481 $ 5 $ 468 $ 2 263 $ 858 $ 668 $ 333 $ Retraits (en milliers de dollars) 202 $ 231 $ 296 $ - $ 1 216 $ 1 254 $ 349 $ 269 $ 465 $ Nombre de parts en circulation 40 367 36 896 18 733 500 139 936 195 894 123 131 83 937 52 619
Ratio des frais de gestion1 2,15 % 2,07 % 2,07 % 2,20 % 2,44 % 2,45 % 2,45 % 2,22 % 2,22 %
Frais de gestion avant renonciation 4,06 % 3,58 % 5,19 % 2,19 % 3,99 % 3,68 % 5,61 % 6,99 % 8,69 % Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2
75,51 % 59,34 % 105,88 % 78,54 % 75,51 % 59,34 % 105,88 % 78,54 % 75,20 %
Série 23
Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 10,44 $ 10,41 $ 10,17 10,15 $
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars) 717 $ 660 $ 334 $ 5 $
Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) 2 $ (3) $ (1) $ - $
Dépôts de primes (en milliers de dollars) 286 $ 669 $ 385 $ 5 $
Retraits (en milliers de dollars) 232 $ 339 $ 56 $ - $
Nombre de parts en circulation 68 688 63 456 32 830 500
Ratio des frais de gestion12,60 % 2,58 % 2,58 % 2,62 %
Frais de gestion avant renonciation 4,66 % 4,28 % 5,50 % 2,62 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 75,51 % 59,34 % 105,88 % 78,54 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.3 La série Placements et la série 2 ont commencé leurs activités le 7 novembre 2014.
Les données comparatives
pour l’exercice 2013 ne sont pas
disponibles étant donné que
la série Placements
a été lancée en 2014.
Les données comparatives
pour l’exercice 2013 ne sont
pas disponibles étant donné
que la série 2 a été lancée en 2014.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 13 de 73
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Charges Frais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 1,50 % 1,50 %
Série 1 1,80 % 1,80 %
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,45 (0,95) % 0,45 (0,95) %
Série 1 0,55 (0,85) % 0,55 (0,85) %
Ventes et rachats de parts Série Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 29 605 4 218
Achats au cours de la période 63 323 26 653
Rachats au cours de la période (14 827) (1 266)
Solde de clôture au 31 décembre 78 101 29 605
Série 1
Solde d’ouverture au 1er janvier 123 171 156 127
Achats au cours de la période 44 454 28 851
Rachats au cours de la période (33 496) (61 807)
Solde de clôture au 31 décembre 134 129 123 171
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 1 683 688 $ 1 604 374 $Dépôts de primes 1 204 284 578 005
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 73 458 159 005
2 961 430 2 341 384
Retraits 543 747 657 696
Actif net à la clôture de la période 2 417 683 $ 1 683 688 $
Nombre de parts en circulation
Série Placements 78 101 29 605Série 1 134 129 123 171
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 2 432 247 $ 1 692 169 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacent
Fonds d’obligations à rendement élevé RBC, série O
Nombre de parts 221 421 156 093
Coût 2 417 354 $ 1 689 576 $
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 0,1260 % 0,0841 % Juste valeur 2 432 247 $ 1 692 169 $
FPG d’obligations à rendement élevé RBC
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus
Distribution du fonds sous-jacent 103 228 $ 80 296 $
Gain (perte) réalisé à la vente de placements 6 874 (23 158)
Variation du gain (perte) latent sur les placements 12 300 140 504
122 402 197 642
Charges Frais de gestion 22 433 16 735
Frais d’assurance 11 413 9 031
Autres frais administratifs 71 638 68 225
105 484 93 991
Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 56 540 55 354
Charges après renonciation 48 944 38 637
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 73 458 $ 159 005 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part Série Placements 0,41 $ 1,00 $ Série 1 0,41 1,10
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 73 458 $ 159 005 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (19 174) (117 346)
Variation des autres actifs 607 1 575
Variation des autres passifs 6 528 (1 040)
Achats de placements (1 235 806) (578 911)
Produit de la vente de placements 514 902 616 386
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation
(659 485) 79 669
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 1 204 284 578 005
Rachat de parts (543 747) (657 696)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement 660 537 (79 691)
Augmentation (diminution) de la trésorerie 1 052 (22)
Trésorerie à l’ouverture de la période 198 220
Trésorerie à la clôture de la période 1 250 $ 198 $
État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie 1 250 $ 198 $
Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 2 432 247 1 692 169
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs – titulaires de contrat - -
Débiteurs – vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 3 940 4 515
Autres 505 537
2 437 942 1 697 419
Passif Dette bancaire - -
Autres passifs
Charges à payer 20 259 13 731
Créditeurs – titulaires de contrat - -
Créditeurs – achat de placements - -
Autres - -
20 259 13 731
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 2 417 683 $ 1 683 688 $
Bénéfice net attribuable aux porteurs de parts par part Série Placements 11,20 $ 10,74 $ Série 1 11,51 11,09
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 14 de 73
FPG d’obligations à rendement élevé RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)
Trésorerie et équivalents de trésorerie 11,6 % CSC Holdings LLC, 5,500 %, 15 avr. 2027 1,1 %
Bloomberg Barclays Capital High Yield Bond SPDR Fund 2,7 % Ineos Finance Plc., EUR, 4,000 %, 1er mai 2023 1,1 %
iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond Fund 2,6 % Boyd Gaming Corp., 6,375 %, 1er avr. 2026 1,1 %
Vidéotron ltée, 5,750 %, 15 janv. 2026 2,0 % Seven Generations Energy Ltd., USD, 5,375 %, 30 sept. 2025 1,0 %
HCA Inc., 5,875 %, 15 févr. 2026 1,7 % Six Flags Entertainment Corp., 5,500 %, 15 avr. 2027 1,0 %
Hanesbrands Inc., 4,875 %, 15 mai 2026 1,6 % The Goodyear Tire & Rubber Co., 5,000 %, 31 mai 2026 1,0 %
CCO Holdings LLC, 5,750 %, 15 févr. 2026 1,4 % T‐Mobile USA Inc., 6,625 %, 1er avr. 2023 1,0 %
Diamond 1 Finance Corp., 6,020 %, 15 juin 2026 1,3 % NCR Corp., 5,000 %, 15 juill. 2022 1,0 %
Equinix Inc., 5,875 %, 15 janv. 2026 1,3 % Alcoa Nederland Holding BV, USD, 6,750 %, 30 sept. 2024 1,0 %
ArcelorMittal, USD, 8,000 %, 15 oct. 2039 1,3 % Universal Health Services Inc., 4.750 % , 1er août 2022 1,0 %
CalAtlantic Group Inc. 5,250 %, 1er juin 2026 1,3 % FMG Resources (August 2006) Pty Ltd., USD, 5,125 %, 15 mai 2024 1,0 %
Vermilion Energy Inc., USD, 5,625 %, 15 mars 2025 1,2 % Wynn Las Vegas LLC Corp., 5,250 %, 15 mai 2027 1,0 %
Adient Global Holdings Ltd., EUR, 3,500 %, 15 août 2024 1,2 % 43,5 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements Série 1
Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 11,20 $ 10,74 $ 9,66 $ 9,87 $
Les données comparatives
pour l’exercice 2013 ne
sont pas disponibles étant
donné que la série Placements
a été lancée en 2014.
11,51 $ 11,09 $ 10,02 $ 10,27 $ 10,03 $ Actif net attribuable aux titulaires de contrat
(en milliers de dollars) 874 $ 318 $ 41 $ 19 $ 1 544 $ 1 366 $ 1 563 $ 2 455 $ 237 $ Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars)
22 $ 15 $ (2) $ - $ 51 $ 144 $ (31) $ 7 $ - $ Dépôts de primes (en milliers de dollars) 697 $ 276 $ 42 $ 19 $ 507 $ 302 $ 381 $ 2 611 $ - $ Retraits (en milliers de dollars) 164 $ 13 $ 19 $ - $ 380 $ 645 $ 1 241 $ 400 $ - $ Nombre de parts en circulation 78 101 29 605 4 218 1 934 134 129 123 171 156 127 239 039 23 583
Ratio des frais de gestion1 2,11 % 2,14 % 2,19 % 2,20 % 2,58 % 2,56 % 2,55 % 2,33 % 2,40 %
Frais de gestion avant renonciation 5,15 % 6,25 % 5,28 % 2,20 % 5,29 % 6,11 % 4,93 % 4,35 % 36,98 % Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent235,21 % 46,64 % 49,04 % 43,67 % 35,21 % 46,64 % 49,04 % 43,67 % 57,06 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 15 de 73
Ventes et rachats de partsSérie Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 99 758 56 263
Achats au cours de la période 104 619 57 603
Rachats au cours de la période (58 909) (14 108)
Solde de clôture au 31 décembre 145 468 99 758
Série 1
Solde d’ouverture au 1er janvier 2 334 375 2 364 867
Achats au cours de la période 572 316 465 295
Rachats au cours de la période (483 497) (495 787)
Solde de clôture au 31 décembre 2 423 194 2 334 375
Série 2
Solde d’ouverture au 1er janvier 468 269 236 445
Achats au cours de la période 212 046 269 399
Rachats au cours de la période (95 844) (37 575)
Solde de clôture au 31 décembre 584 471 468 269
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 43 944 933 $ 38 136 250 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacent
Fonds équilibré RBC, série O
Nombre de parts 2 762 790 2 483 379
Coût 39 862 179 $ 34 650 795 $
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 0,7697 % 0,6574 %
Juste valeur 43 944 933 $ 38 136 250 $
État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie - $ 6 616 $ Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 43 944 933 38 136 250
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs — titulaires de contrat - 11 730
Débiteurs — vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 595 659
Autres 693 746
43 946 221 38 156 001
Passif
Dette bancaire 1 616 - Autres passifs
Charges à payer 100 236 95 092
Créditeurs — titulaires de contrat 180 296 -
Créditeurs — achat de placements - -
Autres - -
282 148 95 092
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 43 664 073 $ 38 060 909 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 11,46 $ 10,73 $ Série 1 14,55 13,67
Série 2 11,53 10,85
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus
Distribution du fonds sous-jacent 782 210 $ 1 036 655 $
Gain réalisé à la vente de placements 2 322 189 803 321
Variation du gain (perte) latent sur les placements 597 299 1 275 959
3 701 698 3 115 935
Charges
Frais de gestion 769 270 675 387
Frais d’assurance 200 288 163 048
Autres frais administratifs 153 567 149 426
1 123 125 987 861 Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 8 481 6 918
Charges après renonciation 1 114 644 980 943
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 2 587 054 $ 2 134 992 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 0,86 $ 0,75 $Série 1 0,87 0,80
Série 2 0,68 0,65
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 38 060 909 $ 33 411 554 $Dépôts de primes 11 597 752 9 515 296
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 2 587 054 2 134 992
52 245 715 45 061 842
Retraits 8 581 642 7 000 933
Actif net à la clôture de la période 43 664 073 $ 38 060 909 $
Nombre de parts en circulation,
Série Placements 145 468 99 758Série 1 2 423 194 2 334 375
Série 2 584 471 468 269
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 2 587 054 $ 2 134 992 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (2 919 488) (2 079 280)
Variation des autres actifs 117 2 862
Variation des autres passifs 5 144 4 148
Achats de placements (11 274 760) (9 513 634)
Produit de la vente de placements 8 385 565 6 955 719
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation (3 216 368) (2 495 193)
Activités de financement Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 11 609 482 9 503 566
Rachat de parts (8 401 346) (7 000 933)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement 3 208 136 2 502 633
Augmentation (diminution) de la trésorerie (8 232) 7 440Trésorerie (dette bancaire) à l’ouverture de la période 6 616 (824)
Trésorerie (dette bancaire) à la clôture de la période (1 616) $ 6 616 $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 1,16 % 1,89 %
Série 1 1,14 % 2,25 %
Série 2 1,51 % 1,93 %
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,30 (0,80) % 0,30 (0,80) %
Série 1 0,40 (0,80) % 0,40 (0,80) %
Série 2 0,70 (1,20) % 0,70 (1,20) %
FPG équilibré RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 16 de 73
FPG équilibré RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)
Fonds d’actions de marchés émergents RBC 3,7 % Province de l’Ontario, 4,650 %, 2 juin 2041 1,0 %
Banque Royale du Canada 2,4 % Brookfield Asset Management Inc., cat. A 1,0 %
La Banque Toronto-Dominion 2,1 % Canadian Natural Resources Ltd. 1,0 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 1,6 % Province de l’Ontario, 3,150 %, 2 juin 2022 1,0 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 1,4 % Gouvernement du Canada, 0,750 %, 1er mars 2021 0,9 %
Fonds de ressources de sociétés canadiennes à petite et moyenne capitalisation RBC 1,4 % Province de l’Ontario, 2,600 %, 2 juin 2025 0,9 %
Gouvernement du Canada, 0,750 %, 1er sept. 2021 1,3 % Hydro-Québec, 6,500 %, 15 févr. 2035 0,9 %
Enbridge Inc. 1,3 % Société Financière Manuvie 0,9 %
Suncor Énergie Inc. 1,2 % TransCanada Corp. 0,9 %
Province de l’Ontario, 4,600 %, 2 juin 2039 1,1 % Province de l’Ontario, 4,700 %, 2 juin 2037 0,9 %
Banque de Montréal 1,1 % Gouvernement du Canada, 0,500 %, 1er mars 2022 0,9 %
Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 1,1 % Banque Canadienne Impériale de Commerce 0,8 %
Province de l’Ontario, 2,850 %, 2 juin 2023 1,0 % 31,8 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements 3 Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 11,46 $ 10,73 $ 10,05 $ 10,11 $ Les données
comparatives pour
l’exercice 2013 et les exercices antérieurs ne
sont pas disponibles étant
donné que la série Placements
a été lancée en 2014.
14,55 $ 13,67 $ 12,87 $ 12,85 $ 11,86 $ Actif net attribuable aux titulaires de contrat
(en milliers de dollars) 1 667 $ 1 071 $ 566 $ 11 $ 35 255 $ 31 908 $ 30 427 $ 28 234 $ 26 200 $ Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) 96 $ 60 $ (7) $ 1 $ 2 131 $ 1 866 $ (41) $ 2 179 $ 2 041 $ Dépôts de primes (en milliers de dollars) 1 158 $ 594 $ 564 $ 10 $ 8 064 $ 6 074 $ 7 612 $ 3 963 $ 5 991 $ Retraits (en milliers de dollars) 657 $ 149 $ 3 $ - $ 6 849 $ 6 459 $ 5 377 $ 4 108 $ 5 115 $ Nombre de parts en circulation 145 468 99 758 56 263 1 042 2 423 194 2 334 375 2 364 867 2 196 982 2 209 905 Ratio des frais de gestion1 2,25 % 2,48 % 2,45 % 2,47 % 2,58 % 2,79 % 2,79 % 2,67 % 2,68 % Frais de gestion avant renonciation 2,35 % 2,49 % 2,46 % 2,47 % 2,68 % 2,79 % 2,79 % 2,68 % 2,68 % Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2
29,14 % 31,74 % 42,78 % 60,51 % 29,14 % 31,74 % 42,78 % 60,51 % 70,00 %
Série 2 3
Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 11,53 $ 10,85 $ 10,23 $ 10,24 $ Les données comparatives
pour l’exercice 2013 et
les exercices antérieurs ne
sont pas disponibles étant
donné que la série 2 a été
lancée en 2014.
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars) 6 742 $ 5 082 $ 2 419 $ 155 $
Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) 360 $ 209 $ (44) $ 2 $Dépôts de primes (en milliers de dollars) 2 376 $ 2 847 $ 2 420 $ 153 $Retraits (en milliers de dollars) 1 076 $ 393 $ 112 $ - $Nombre de parts en circulation 584 471 468 269 236 445 15 160Ratio des frais de gestion1 2,72 % 2,97 % 2,98 % 2,97 %Frais de gestion avant renonciation 2,95 % 3,16 % 3,20 % 2,97 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 29,14 % 31,74 % 42,78 % 60,51 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.3 La série Placements et la série 2 ont commencé leurs activités le 7 novembre 2014.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 17 de 73
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 1 359 215 $ 4 360 915 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (340 004) (3 540 043)
Variation des autres actifs 6 816 4 040
Variation des autres passifs 10 127 (15 594)
Achats de placements (8 935 056) (5 140 300)
Produit de la vente de placements 5 419 938 11 662 207
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation (2 478 964) 7 331 225
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 9 285 986 5 353 980
Rachat de parts (6 685 680) (12 805 544)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement 2 600 306 (7 451 564)
Augmentation (diminution) de la trésorerie 121 342 (120 339) Trésorerie (dette bancaire) à l’ouverture de la période (118 346) 1 993
Trésorerie (dette bancaire) à la clôture de la période 2 996 $ (118 346) $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 1,11 % 1,90 % Série 1 1,11 % 2,20 %
Série 2 1,46 % 1,91 %
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,25 (0,75) % 0,25 (0,75) %
Série 1 0,40 (0,80) % 0,40 (0,80) %
Série 2 0,70 (1,20) % 0,70 (1,20) %
Ventes et rachats de partsSérie Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 103 421 57 944
Achats au cours de la période 141 259 49 814
Rachats au cours de la période (34 808) (4 337)
Solde de clôture au 31 décembre 209 872 103 421
Série 1
Solde d’ouverture au 1er janvier 2 878 373 3 684 645
Achats au cours de la période 305 823 238 808
Rachats au cours de la période (450 499) (1 045 080)
Solde de clôture au 31 décembre 2 733 697 2 878 373 Série 2
Solde d’ouverture au 1er janvier 251 571 89 366
Achats au cours de la période 365 587 193 541
Rachats au cours de la période (50 997) (31 336)
Solde de clôture au 31 décembre 566 161 251 571
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 44 369 529 $ 40 514 407 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacent
Fonds de revenu mensuel PH&N, série O
Nombre de parts 3 948 029 3 636 221
Coût 43 880 939 $ 40 344 094 $
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 2,0034 % 1,7131 %Juste valeur 44 369 529 $ 40 514 407 $
FPG de revenu mensuel PH&N RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif Trésorerie 2 996 $ - $
Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 44 369 529 40 514 407
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs – titulaires de contrat 7 815 -
Débiteurs – vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC
376 7 139
Autres 693 746
44 381 409 40 522 292
Passif Dette bancaire - 118 346
Autres passifs
Charges à payer 97 345 87 218
Créditeurs – titulaires de contrat 8 924 -
Créditeurs – achat de placements - -
Autres - -
106 269 205 564
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 44 275 140 $ 40 316 728 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part Série Placements 10,88 $ 10,49 $
Série 1 13,14 12,72
Série 2 10,73 10,40
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus
Distribution du fonds sous-jacent 2 143 950 $ 1 934 591 $
Gain (perte) réalisé à la vente de placements 21 727 (562 832)
Variation du gain (perte) latent sur les placements 318 277 4 102 875
2 483 954 5 474 634
Charges
Frais de gestion 801 777 856 451
Frais d’assurance 199 318 179 242
Autres frais administratifs 170 995 162 059
1 172 090 1 197 752
Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 47 351 84 033
Charges après renonciation 1 124 739 1 113 719
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 1 359 215 $ 4 360 915 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part Série Placements 0,39 $ 1,11 $
Série 1 0,41 1,29
Série 2 0,32 1,08
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 40 316 728 $ 43 419 377 $
Dépôts de primes 9 293 801 5 341 980
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 1 359 215 4 360 915
50 969 744 53 122 272
Retraits 6 694 604 12 805 544
Actif net à la clôture de la période 44 275 140 $ 40 316 728 $
Nombre de parts en circulation Série Placements 209 872 103 421
Série 1 2 733 697 2 878 373
Série 2 566 161 251 571
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FPG de revenu mensuel PH&N RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)Fonds d’obligations à rendement élevé RBC 5,6 % Waste Connections Inc. 1,3 %
La Banque Toronto-Dominion 4,4 % Stantec Inc. 1,3 %
Fonds d’obligations à rendement élevé Phillips, Hager & North 4,2 % Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1, 1,250 %, 15 juin 2021 1,2 %
Banque Royale du Canada 4,2 % Gouvernement du Canada, 3,250 %, 1er juin 2021 1,1 %
Enbridge Inc. 3,1 % ARC Resources Ltd. 1,1 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 2,1 % Province de l’Ontario, 3,500 %, 2 juin 2043 1,1 %
Brookfield Asset Management Inc., cat. A 2,0 % Suncor Énergie Inc. 1,1 %
Banque Canadienne Impériale de Commerce 2,0 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 1,1 %
Société Financière Manuvie 1,6 % Keyera Corp. 1,0 %
TransCanada Corp. 1,5 % Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 1,0 %
Alimentation Couche-Tard inc. 1,5 % Chemin de fer Canadien Pacifique Ltée 1,0 %
Gouvernement du Canada, 0,750 %, 1er sept. 2020 1,5 % Shaw Communications Inc., cat. B 1,0 %
Banque de Montréal 1,5 % 48,5 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements3 Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 10,88 $ 10,49 $ 9,37 $ 9,87 $
Les données comparatives
pour l’exercice 2013 ne
sont pas disponibles étant
donné que la série Placements
a été lancée en 2014.
13,14 $ 12,72 $ 11,41 $ 12,07 $ 11,40 $Actif net attribuable aux titulaires de contrat
(en milliers de dollars) 2 284 $ 1 085 $ 543 $ 140 $ 35 915 $ 36 615 $ 42 041 $ 54 138 $ 43 622 $Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) 67 $ 79 $ (22) $ - $ 1 148 $ 4 133 $ (2 695) $ 2 584 $ 2 270 $Dépôts de primes (en milliers de dollars) 1 503 $ 506 $ 430 $ 140 $ 3 934 $ 2 895 $ 6 191 $ 22 227 $ 23 280 $Retraits (en milliers de dollars) 370 $ 43 $ 6 $ - $ 5 783 $ 12 455 $ 15 592 $ 14 294 $ 9 760 $Nombre de parts en circulation 209 872 103 421 57 944 14 245 2 733 697 2 878 373 3 684 645 4 486 081 3 825 747
Ratio des frais de gestion12,12 % 2,37 % 2,32 % 2,43 % 2,55 % 2,76 % 2,75 % 2,66 % 2,66 %
Frais de gestion avant renonciation 2,30 % 2,60 % 2,54 % 2,43 % 2,76 % 2,97 % 2,93 % 2,76 % 2,66 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2
84,53 % 183,99 % 206,03 % 187,77 % 84,53 % 183,99 % 206,03 % 187,77 % 220,70 %
Série 23
Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 10,73 $ 10,40 $ 9,34 9,90 $
Les données comparatives pour l’exercice 2013 ne
sont pas disponibles étant
donné que la série Placements
a été lancée en 2014.
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars) 6 076 $ 2 617 $ 835 $ 109 $
Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) 144 $ 149 $ (46) $ 2 $Dépôts de primes (en milliers de dollars) 3 857 $ 1 941 $ 822 $ 107 $Retraits (en milliers de dollars) 542 $ 308 $ 50 $ - $Nombre de parts en circulation 566 161 251 571 89 366 10 982Ratio des frais de gestion1 2,66 % 2,88 % 2,94 % 2,95 %Frais de gestion avant renonciation 2,91 % 3,13 % 3,20 % 2,95 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 84,53 % 183,99 % 206,03 % 187,77 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.3 La série Placements et la série 2 ont commencé leurs activités le 7 novembre 2014.
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État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie - $ 10 593 $
Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 24 703 096 17 058 104
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs — titulaires de contrat - -
Débiteurs — vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC
1 428 3 023
Autres 693 746
24 705 217 17 072 466
Passif
Dette bancaire 330 315 -
Autres passifs
Charges à payer 62 383 46 272
Créditeurs — titulaires de contrat 2 400 -
Créditeurs — achat de placements - -
Autres - -
395 098 46 272
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 24 310 119 $ 17 026 194 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 11,88 $ 11,02 $
Série 1 15,32 14,26
Série 2 11,66 10,87
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus
Distribution du fonds sous-jacent 693 $ 497 $
Gain réalisé à la vente de placements 1 282 425 163 362
Variation du gain (perte) latent sur les placements 671 548 878 595
1 954 666 1 042 454
Charges
Frais de gestion 336 415 267 038
Frais d’assurance 110 556 78 718
Autres frais administratifs 99 438 87 184
546 409 432 940
Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 32 748 33 225
Charges après renonciation 513 661 399 715
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 1 441 005 $ 642 739 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par
part
Série Placements 0,92 $ 0,54 $
Série 1 1,06 0,60
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 1 441 005 $ 642 739 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (1 953 973) (1 041 957)
Variation des autres actifs 1 648 3 237
Variation des autres passifs 16 111 6 190
Achats de placements (9 390 978) (5 307 536)
Produit de la vente de placements 3 699 959 1 118 401
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation
(6 186 228) (4 578 926)
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 9 351 617 6 197 401
Rachat de parts (3 506 297) (1 607 882)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement
5 845 320 4 589 519
Augmentation (diminution) de la trésorerie (340 908) 10 593
Trésorerie à l’ouverture de la période 10 593 -
Trésorerie (dette bancaire) à la clôture de la période (330 315) $ 10 593 $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 1,16 % 1,94 %
Série 1 1,11 % 2,30 %
Série 2 1,51 % 1,94 %
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,25 (0,75) % 0,25 (0,75) %
Série 1 0,40 (0,80) % 0,40 (0,80) %
Série 2 0,70 (1,20) % 0,70 (1,20) %
Ventes et rachats de parts Série Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier
Achats au cours de la période
Rachats au cours de la période
163 504
183 913
(55 040)
107 483
65 543
(9 522)
Solde de clôture au 31 décembre 292 377 163 504
Série 1
Solde d’ouverture au 1er janvier 554 760 451 973
Achats au cours de la période 156 016 200 881
Rachats au cours de la période (150 072) (98 094)
Solde de clôture au 31 décembre 560 704 554 760
Série 2
Solde d’ouverture au 1er janvier 672 720 425 382
Achats au cours de la période 437 114 261 025
Rachats au cours de la période (59 559) (13 687)
Solde de clôture au 31 décembre 1 050 275 672 720
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 24 703 096 $ 17 058 104 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacent
FPG équilibré mondial RBC, série O
Nombre de parts 1 176 114 859 320 Coût 22 433 731 $ 15 460 287 $
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 3,3977 % 2,3869 %
Juste valeur 24 703 096 $ 17 058 104 $
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 17 026 194 $ 11 793 936 $Dépôts de primes 9 351 617 6 197 401
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 1 441 005 642 739
27 818 816 18 634 076
Retraits 3 508 697 1 607 882
Actif net à la clôture de la période 24 310 119 $ 17 026 194 $
Nombre de parts en circulation
Série Placements 292 377 163 504Série 1 560 704 554 760
Série 2 1 050 275 672 720
FPG équilibré mondial RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
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FPG équilibré mondial RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)Fonds d’actions de marchés émergents RBC 3,9 % Apple Inc. 0,9 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 1,9 % Obligations du Trésor des États‐Unis, 2,500 %, 15 févr. 2045 0,9 %
Gouvernement du Japon, 20 ans, JPY, 0,500 %, 20 sept. 2036 1,7 % Gouvernement de l’Espagne, EUR, 2,750 %, 30 avr. 2019 0,9 %
Obligations du Trésor des États‐Unis, 1,750 %, 15 mai 2023 1,6 % Suncor Énergie Inc. 0,9 %
Buoni Poliennali Del Tesoro, EUR, 1,500 %, 1er août 2019 1,5 % Fonds d’actions de croissance de sociétés américaines à moyenne capitalisation RBC, USD
0,8 %
Banque Royale du Canada 1,4 % Fonds de valeur en actions américaines de sociétés à moyenne capitalisation RBC, USD
0,8 %
La Banque Toronto-Dominion 1,3 % Enbridge Inc. 0,8 %
Province de l’Ontario, USD, 2,500 %, 10 sept. 2021 1,2 % Province de l’Ontario, 4,700 %, 2 juin 2037 0,8 %
Province de l’Ontario, USD, 1,625 %, 18 janv. 2019 1,1 % Buoni Poliennali Del Tesoro, EUR, 1,450 %, 15er sept. 2022 0,8 %
Obligations du Trésor des États‐Unis, 1,500 %, 31 janv. 2022 1,1 % Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 0,8 %
Fonds de ressources de sociétés canadiennes à petite et moyenne capitalisation RBC
1,0 % Gouvernement du Japon, 10 ans, JPY, 0,100 %, 20 sept. 2027 0,7 %
Obligations du Trésor des États‐Unis, 1,500 %, 30 nov. 2019 1,0 % Obligations du Trésor des États‐Unis, 2,375 %, 15 mai 2027 0,7 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 0,9 % 29,4 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements3 Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires
de contrat 11,88 $ 11,02 $ 10,58 $ 10,15 $Les données comparatives
pour l’exercice 2013
ne sont pas disponibles
étant donné que la
série Placements a été lancée
en 2014.
15,32 $ 14,26 $ 13,72 $ 13,27 $ 12,26 $Actif net attribuable aux titulaires de contrat
(en milliers de dollars) 3 472 $ 1 802 $ 1 137 $ 5 $ 8 587 $ 7 911 $ 6 202 $ 4 390 $ 2 586 $Bénéfice net (en milliers de dollars) 213 $ 79 $ 2 $ - $ 561 $ 321 $ 96 $ 283 $ 217 $
Dépôts de primes (en milliers de dollars) 2 103 $ 688 $ 1 140 $ 5 $ 2 310 $ 2 752 $ 6 742 $ 1 863 $ 1 366 $Retraits (en milliers de dollars) 645 $ 102 $ 10 $ - $ 2 195 $ 1 365 $ 5 027 $ 343 $ 308 $Nombre de parts en circulation 292 377 163 504 107 483 500 560 704 554 760 451 973 330 728 210 933Ratio des frais de gestion1 2,19 % 2,48 % 2,42 % 2,47 % 2,53 % 2,72 % 2,77 % 2,68 % 2,69 %
Frais de gestion avant renonciation 2,35 % 2,65 % 2,67 % 2,47 % 2,72 % 2,87 % 2,99 % 3,36 % 5,11 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent255,70 % 53,75 % 91,51 % 97,75 % 55,70 % 53,75 % 91,51 % 97,75 % 92,31 %
Série 23
Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 11,66 $ 10,87 $ 10,47 $ 10,15 $
Les données comparatives
pour l’exercice 2013
ne sont pas disponibles étant
donné que la série Placements
a été lancée en 2014.
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars) 12 251 $ 7 313 $ 4 455 $ 254 $
Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) 667 $ 243 $ (21) $ 1 $Dépôts de primes (en milliers de dollars) 4 939 $ 2 757 $ 4 385 $ 253 $Retraits (en milliers de dollars) 669 $ 141 $ 162 $ - $Nombre de parts en circulation 1 050 275 672 720 425 382 24 994Ratio des frais de gestion1 2,62 % 2,84 % 2,96 % 2,98 %Frais de gestion avant renonciation 2,96 % 3,19 % 3,42 % 2,98 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 55,70 % 53,75 % 91,51 % 97,75 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.3 La série Placements et la série 2 ont commencé leurs activités le 7 novembre 2014.
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État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie 305 243 $ - $
Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 184 462 610 172 351 648
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs — titulaires de contrat 7 815 6 000
Débiteurs — vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC - 6 000
Autres 539 572
184 776 207 172 364 220
Passif
Dette bancaire - 14 569
Autres passifs
Charges à payer 382 319 368 976
Créditeurs — titulaires de contrat 6 112 -
Créditeurs — achat de placements - -
Autres - -
388 431 383 545
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 184 387 776 $ 171 980 675 $
Bénéfice net attribuable aux porteurs de parts par part
Série Placements 11,74 $ 10,97 $
Série 1 17,78 16,69
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus
Distribution du fonds sous-jacent 4 808 806 $ 5 038 536 $
Gain réalisé à la vente de placements 6 382 859 3 705 662
Variation du gain (perte) latent sur les placements 5 023 804 21 725 287
16 215 469 30 469 485
Charges
Frais de gestion 3 757 435 3 293 861
Frais d’assurance 749 035 656 816
Autres frais administratifs 400 233 352 734
4 906 703 4 303 411
Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 50 917 53 136
Charges après renonciation 4 855 786 4 250 275
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 11 359 683 $ 26 219 210 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par
part
Série Placements 0,84 $ 1,85 $
Série 1 1,08 2,57
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 11 359 683 $ 26 219 210 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (11 406 663) (25 430 949)
Variation des autres actifs 6 033 1 443
Variation des autres passifs 13 343 21 543
Achats de placements (29 773 246) (22 944 876)
Produit de la vente de placements 29 068 947 23 210 250
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation
(731 903) 1 076 621
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 43 894 416 32 912 582
Rachat de parts (42 842 701) (33 983 926)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement
1 051 715 (1 071 344)
Augmentation de la trésorerie 319 812 5 277
Dette bancaire à l’ouverture de la période (14 569) (19 846)
Trésorerie (dette bancaire) à la clôture de la période 305 243 $ (14 569) $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 1,80 % 1,80 %
Série 1 2,25 % 2,25 %
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,30 (0,80) % 0,30 (0,80) %
Série 1 0,40 (0,80) % 0,40 (0,80) %
Ventes et rachats de partsSérie Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 499 543 205 287
Achats au cours de la période 615 835 337 260
Rachats au cours de la période (141 962) (43 004)
Solde de clôture au 31 décembre 973 416 499 543
Série 1
Solde d’ouverture au 1er janvier 9 974 707 10 263 627
Achats au cours de la période 2 175 463 1 936 709
Rachats au cours de la période (2 421 806) (2 225 629)
Solde de clôture au 31 décembre 9 728 364 9 974 707
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 171 980 675 $ 146 852 809 $Dépôts de primes 43 896 231 32 892 582
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 11 359 683 26 219 210
227 236 589 205 964 601Retraits 42 848 813 33 983 926
Actif net à la clôture de la période 184 387 776 $ 171 980 675 $
Nombre de parts en circulation
Série Placements 973 416 499 543
Série 1 9 728 364 9 974 707
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 184 462 610 $ 172 351 648 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacent
Fonds canadien de dividendes RBC, série O
Nombre de parts
Coût
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent
Juste valeur
2 478 993
141 562 348 $
0,9797 %
184 462 610 $
2 467 736
134 475 190 $
0,9834 %
172 351 648 $
FPG canadien de dividendes RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
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FPG canadien de dividendes RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)
Banque Royale du Canada 8,2 % Chemin de fer Canadien Pacifique Ltée 2,0 %
La Banque Toronto-Dominion 7,2 % TELUS Corp. 1,8 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 6,1 % Les Compagnies Loblaw limitée 1,7 %
Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 4,8 % Financière Sun Life inc. 1,7 %
Brookfield Asset Management Inc., cat. A 4,2 % PrairieSky Royalty Ltd. 1,5 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 4,0 % Power Corporation du Canada 1,5 %
Banque de Montréal 3,8 % Enbridge Inc., restr., 7 avr. 2018 1,4 %
Banque Canadienne Impériale de Commerce 3,2 % BCE Inc. 1,3 %
Enbridge Inc. 3,1 % Compagnie Pétrolière Impériale Ltée 1,3 %
TransCanada Corp. 2,9 % Thomson Corp. 1,3 %
Société Financière Manuvie 2,8 % Pembina Pipeline Corp. 1,2 %
Canadian Natural Resources Ltd. 2,7 % Rogers Communications Inc., cat. B 1,2 %
Suncor Énergie Inc. 2,5 % 73,4 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements 3 Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 11,74 $ 10,97 $ 9,24 $ 10,03 $
Les données comparatives pour
l’exercice 2013 ne sont pas
disponibles étant donné que la
série Placements a été lancée en 2014.
17,78 $ 16,69 $ 14,12 $ 15,38 $ 13,84 $Actif net attribuable aux titulaires de contrat
(en milliers de dollars) 11 428 $ 5 481 $ 1 897 $ 63 $ 172 960 $ 166 500 $ 144 956 $ 159 977 $ 135 013 $Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) 649 $ 594 $ (116) $ - $ 10 711 $ 25 625 $ (13 412) $ 14 992 $ 16 848 $Dépôts de primes (en milliers de dollars) 6 901 $ 3 411 $ 2 032 $ 63 $ 36 995 $ 29 482 $ 29 161 $ 35 666 $ 49 096 $Retraits (en milliers de dollars) 1 603 $ 421 $ 82 $ - $ 41 246 $ 33 563 $ 30 770 $ 25 694 $ 15 356 $Nombre de parts en circulation 973 416 499 543 205 287 6 255 9 728 364 9 974 707 10 263 627 10 403 149 9 756 886Ratio des frais de gestion1 2,33 % 2,35 % 2,35 % 2,37 % 2,78 % 2,77 % 2,77 % 2,66 % 2,66 %Frais de gestion avant renonciation 2,36 % 2,41 % 2,44 % 2,37 % 2,81 % 2,81 % 2,80 % 2,68 % 2,66 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 14,26 % 13,16 % 12,92 % 17,39 % 14,26 % 13,16 % 12,92 % 17,39 % 19,11 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période. 2Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.3 La série Placements a commencé ses activités le 7 novembre 2014.
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État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie - $ 1 $
Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 10 774 614 8 903 740
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs — titulaires de contrat - -
Débiteurs — vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 742 1 927
Autres 2 654 572
Passif
Dette bancaire 9 361 -
Autres passifs
Charges à payer 42 016 35 227
Créditeurs — titulaires de contrat - -
Créditeurs — achat de placements - -
Autres - -
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 10 726 633 $ 8 871 013 $
Actif net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 11,32 $ 10,69 $Série 1 14,83 14,05
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus
Distribution du fonds sous-jacent 247 923 $ 217 601 $
Gain (perte) réalisé à la vente de placements 752 090 (206 724)
Variation du gain (perte) latent sur les placements (162 892) 1 610 335
Charges
Frais de gestion 138 236 113 937
Frais d’assurance 65 648 55 838
Autres frais administratifs 104 056 102 024
Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 17 687 30 859
Charges après renonciation 290 253 240 940
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 546 868 $ 1 380 272 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 0,76 $ 1,76 $Série 1 0,78 2,19
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 8 871 013 $ 7 722 253 $
Dépôts de primes 3 611 794 1 677 501
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 546 868 1 380 272
13 029 675 10 780 026
Retraits 2 303 042 1 909 013
Actif net à la clôture de la période 10 726 633 $ 8 871 013 $
Nombre de parts en circulation,
Série Placements 141 431 56 105Série 1 615 447 588 606
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 546 868 $ 1 380 272 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (589 198) (1 403 611)
Variation des autres actifs (897) 2 473
Variation des autres passifs 6 789 (431)
Achats de placements (3 887 818) (1 429 167)
Produit de la vente de placements 2 606 142 1 679 973
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation (1 318 114) 229 509
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 3 611 794 1 677 501
Rachat de parts (2 303 042) (1 909 013)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement 1 308 752 (231 512)
Diminution de la trésorerie (9 362) (2 003) Trésorerie à l’ouverture de la période 1 2 004
Trésorerie (dette bancaire) à la clôture de la période (9 361) $ 1 $
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 10 774 614 $ 8 903 740 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacent
Fonds d’actions canadiennes RBC, série O Nombre de parts 477 560 388 765
Coût 11 217 367 $ 9 183 601 $
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 0,4322 % 0,3536 %Juste valeur 10 774 614 $ 8 903 740 $
10 778 010 8 906 240
51 377 35 227
837 121 1 621 212
307 940 271 799
FPG d’actions canadiennes RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 2,05 % 2,05 %Série 1
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,30
2,25 %
(0,80) %
2,25 %
0,30 (0,80) %
Série 1 0,65 (1,05) % 0,65 (1,05) %
Ventes et rachats de partsSérie Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 56 105 22 869
Achats au cours de la période 120 067 37 188
Rachats au cours de la période (34 741) (3 952)
Solde de clôture au 31 décembre 141 431 56 105
Série 1 Solde d’ouverture au 1er janvier 588 606 634 259
Achats au cours de la période 160 277 99 620
Rachats au cours de la période (133 436) (145 273)
Solde de clôture au 31 décembre 615 447 588 606
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FPG d’actions canadiennes RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)
Banque Royale du Canada 6,0 % Financière Sun Life inc. 2,0 %
La Banque Toronto-Dominion 5,3 % TransCanada Corp. 2,0 %
Enbridge Inc. 4,4 % BCE Inc. 1,9 %
Fonds de ressources de sociétés canadiennes à petite et moyenne capitalisation RBC 4,2 % Chemin de fer Canadien Pacifique Ltée 1,8 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 3,8 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 1,5 %
Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 3,3 % Potash Corporation of Saskatchewan Inc. 1,4 %
Suncor Énergie Inc. 3,2 % Groupe SNC-Lavalin inc. 1,4 %
Société Financière Manuvie 2,9 % Groupe CGI inc., cat. A 1,3 %
Canadian Natural Resources Ltd. 2,7 % Keyera Corp. 1,2 %
Brookfield Asset Management Inc., cat. A 2,4 % Agrium Inc. 1,1 %
Banque de Montréal 2,4 % Les Compagnies Loblaw ltée 1,0 %
Alimentation Couche-Tard inc. 2,2 % Pembina Pipeline Corp. 1,0 %
Banque Canadienne Impériale de Commerce 2,1 % 62,5 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements3 Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 11,32 $ 10,69 $ 8,98 $ 9,95 $
Les données comparatives
pour l’exercice 2013 ne
sont pas disponibles étant
donné que la série Placements
a été lancée en 2014.
14,83 $ 14,05 $ 11,85 $ 13,20 $ 12,18 $Actif net attribuable aux titulaires de contrat
(en milliers de dollars) 1 602 $ 600 $ 205 $ 5 $ 9 125 $ 8 271 $ 7 517 $ 8 881 $ 8 902 $Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) 71 $ 66 $ (18) $ - $ 476 $ 1 314 $ (831) $ 748 $ 850 $Dépôts de primes (en milliers de dollars) 1 314 $ 367 $ 225 $ 5 $ 2 298 $ 1 311 $ 1 443 $ 1 776 $ 2 349 $Retraits (en milliers de dollars) 383 $ 39 $ 7 $ - $ 1 920 $ 1 870 $ 1 976 $ 2 545 $ 2 279 $Nombre de parts en circulation 141 431 56 105 22 869 500 615 447 588 606 634 259 672 684 730 973Ratio des frais de gestion1 2,66 % 2,65 % 2,66 % 2,65 % 3,04 % 3,02 % 3,02 % 2,92 % 2,94 %Frais de gestion avant renonciation 2,95 % 3,15 % 3,17 % 2,65 % 3,21 % 3,40 % 3,35 % 3,11 % 3,41 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 40,35 % 23,57 % 18,00 % 24,24 % 40,35 % 23,57 % 18,00 % 24,24 % 41,26 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.3 La série Placements a commencé ses activités le 7 novembre 2014.
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État de la situation financière Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie - $ 490 $ Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 7 927 979 8 208 597
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs — titulaires de contrat 751 11 730
Débiteurs — vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 2 245 2 965
Autres 730 762
7 931 705 8 224 544
Passif
Dette bancaire - -
Autres passifs
Charges à payer 31 325 24 287
Créditeurs — titulaires de contrat 9 307 -
Créditeurs — achat de placements - -
Autres - -
40 632 24 287
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 7 891 073 $ 8 200 257 $
Bénéfice net attribuable aux porteurs de parts par part
Série Placements 11,77 $ 11,16 $ Série 1 18,92 18,02
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus Distribution du fonds sous-jacent 207 197 $ 224 530 $
Gain réalisé à la vente de placements 160 167 630 392
Variation du gain (perte) latent sur les placements 254 726 263 811
622 090 1 118 733
Charges
Frais de gestion 127 309 139 230 Frais d’assurance 53 828 57 448
Autres frais administratifs 101 479 97 448
282 616 294 126
Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 37 105 34 888
Charges après renonciation 245 511 259 238
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 376 579 $ 859 495 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 0,58 $ 1,01 $Série 1 0,86 1,79
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 376 579 $ 859 495 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (414 893) (894 203)
Variation des autres actifs 752 2 668
Variation des autres passifs 7 038 (2 945)
Achats de placements (1 287 376) (2 638 904)
Produit de la vente de placements 1 982 887 3 442 438
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation 664 987 768 549
Activités de financement Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 1 368 740 2 784 514
Rachat de parts (2 034 217) (3 551 803)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement (665 477) (767 289)
Augmentation (diminution) de la trésorerie (490) 1 260
Trésorerie (dette bancaire) à l’ouverture de la période 490 (770)
Trésorerie à la clôture de la période - $ 490 $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 2,05 % 2,05 %Série 1
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,30
2,30 %
(0,80) %
2,30 %
0,30 (0,80) %Série 1 0,65 (1,05) % 0,65 (1,05) %
Ventes et rachats de partsSérie Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 42 856 22 772
Achats au cours de la période 25 376 24 221
Rachats au cours de la période (16 691) (4 137)
Solde de clôture au 31 décembre 51 541 42 856
Série 1
Solde d’ouverture au 1er janvier 428 426 485 560
Achats au cours de la période 58 634 143 060
Rachats au cours de la période (101 958) (200 194)
Solde de clôture au 31 décembre 385 102 428 426
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période
Dépôts de primes
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat
8 200 257 $
1 357 761
376 579
8 096 321 $
2 796 244
859 495
Retraits
9 934 597
2 043 524
11 752 060
3 551 803
Actif net à la clôture de la période 7 891 073 $ 8 200 257 $Nombre de parts en circulation
Série Placements
Série 1 51 541
385 102
42 856
428 426
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 7 927 979 $ 8 208 597 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacent Fonds d’actions 100 % canadiennes O’Shaughnessy
RBC, série O
Nombre de parts
Coût
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent
Juste valeur
515 266
7 150 897 $
1,4759 %
7 927 979 $
562 383
7 686 241 $
1,5596 %
8 208 597 $
FPG d’actions 100 % canadiennes O’Shaughnessy RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 26 de 73
FPG d’actions 100 % canadiennes O’Shaughnessy RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)
Genworth MI Canada Inc. 3,3 % WestJet Airlines Ltd. 2,0 %
Banque Royale du Canada 3,2 % Canfor Corp. 2,0 %
Financière Sun Life inc. 2,9 % TFI International Inc. 1,9 %
BRP Inc. 2,8 % La Banque Toronto-Dominion 1,9 %
Ressources Teck Ltée, cat. B 2,7 % Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc. 1,8 %
Martinrea International Inc. 2,6 % Cogeco Communications inc. 1,8 %
Transcontinental inc., cat. A 2,6 % Fiducie de placement immobilier Granite 1,8 %
Société Financière Manuvie 2,5 % La Banque de Nouvelle-Écosse 1,6 %
West Fraser Timber Co. Ltd. 2,5 % Capital Power Corp. 1,6 %
Air Canada 2,5 % Pure Industrial Real Estate Investment Trust 1,6 %
Great-West Lifeco Inc. 2,3 % George Weston ltée 1,5 %
Great Canadian Gaming Corp. 2,1 % Norbord inc. 1,5 %
Cascades inc. 2,1 % 55,1 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements3 Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires
de contrat 11,77 $ 11,16 $ 9,99 $ 10,13 $ 18,92 $ 18,02 $ 16,21 $ 16,51 $ 16,13 $Actif net attribuable aux titulaires de contrat
(en milliers de dollars) 607 $ 478 $ 227 $ 5 $ 7 284 $ 7 722 $ 7 869 $ 11 570 $ 11 250 $Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) 29 $ 32 $ (6) $ - $ 348 $ 827 $ (218) $ 193 $ 2 492 $Dépôts de primes (en milliers de dollars) 289 $ 259 $ 249 $ 5 $ 1 069 $ 2 537 $ 1 223 $ 3 517 $ 2 563 $Retraits (en milliers de dollars) 189 $ 40 $ 20 $ - $ 1 855 $ 3 512 $ 4 705 $ 3 390 $ 1 720 $Nombre de parts en circulation 51 541 42 856 22 772 500 385 102 428 426 485 560 700 651 697 436Ratio des frais de gestion1 2,65 % 2,66 % 2,66 % 2,65 % 3,16 % 3,15 % 3,15 % 2,98 % 2,99 %Frais de gestion avant renonciation 3,49 % 3,39 % 3,33 % 2,65 % 3,61 % 3,55 % 3,51 % 3,18 % 3,17 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 65,41 % 65,12 % 67,35 % 81,87 % 65,41 % 65,12 % 67,35 % 81,87 % 72,29 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.3 La série Placements a commencé ses activités le 7 novembre 2014.
Les données comparatives
pour l’exercice 2013 ne sont
pas disponibles étant donné que la série
Placements a été lancée en 2014.
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État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie - $ 4 071 $ Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 6 857 333 5 701 777
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs — titulaires de contrat - -
Débiteurs — vente de placements - - Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC
1 432 2 303
Autres 505 537
6 859 270 5 708 688
Passif
Dette bancaire 818 - Autres passifs
Charges à payer 25 197 17 002
Créditeurs — titulaires de contrat - -
Créditeurs — achat de placements - -
Autres - -
26 015 17 002
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 6 833 255 $ 5 691 686 $
Bénéfice net attribuable aux porteurs de parts par part
Série Placements 11,22 $ 10,68 $
Série 1 12,51 11,95
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
RevenusDistribution du fonds sous-jacent 186 612 $ 155 841 $
Gain (perte) réalisé à la vente de placements 358 507 (57 969)
Variation du gain (perte) latent sur les placements (76 804) 845 254
468 315 943 126
Charges
Frais de gestion 94 891 64 800
Frais d’assurance 30 725 21 453
Autres frais administratifs 84 059 73 341
209 675 159 594 Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 25 622 32 633
Charges après renonciation 184 053 126 961
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 284 262 $ 816 165 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 0,49 $ 1,61 $Série 1 0,51 1,95
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 284 262 $ 816 165 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (281 703) (787 285)
Variation des autres actifs 903 2 155
Variation des autres passifs 8 195 (897)
Achats de placements (2 510 319) (2 021 355)
Produit de la vente de placements 1 636 466 1 364 718
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation
(862 196) (626 499)
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 2 466 602 2 036 481
Rachat de parts (1 609 295) (1 406 544)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement
857 307 629 937
Augmentation (diminution) de la trésorerie (4 889) 3 438 Trésorerie à l’ouverture de la période 4 071 633
Trésorerie (dette bancaire) à la clôture de la période (818) $ 4 071 $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 1,91 % 1,91 %
Série 1 2,25 % 2,25 %
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,30 (0,80) % 0,30 (0,80) %
Série 1 0,45 (0,85) % 0,45 (0,85) %
Ventes et rachats de partsSérie Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 64 054 22 411
Achats au cours de la période 44 803 51 213
Rachats au cours de la période (31 853) (9 570)
Solde de clôture au 31 décembre 77 004 64 054
Série 1
Solde d’ouverture au 1er janvier 418 910 406 814
Achats au cours de la période 163 339 135 806
Rachats au cours de la période (105 061) (123 710)
Solde de clôture au 31 décembre 477 188 418 910
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période
Dépôts de primes
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat
5 691 686 $
2 466 602
284 262
4 245 584 $
2 036 481
816 165
Retraits
8 442 550
1 609 295
7 098 230
1 406 544
Actif net à la clôture de la période 6 833 255 $ 5 691 686 $
Nombre de parts en circulation
Série Placements
Série 1
77 004
477 188
64 054
418 910
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 6 857 333 $ 5 701 777 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacent Fonds à revenu canadien PH&N, série O
Nombre de parts 442 769 369 059
Coût 6 573 547 $ 5 341 187 $
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 0,7347 % 0,6094 %
Juste valeur 6 857 333 $ 5 701 777 $
FPG à revenu canadien PH&N RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
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FPG à revenu canadien PH&N RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)
La Banque Toronto-Dominion 8,3 % Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 2,0 %
Banque Royale du Canada 8,0 % Shaw Communications Inc., cat. B 2,0 %
Enbridge Inc. 5,8 % Keyera Corp. 2,0 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 4,0 % Chemin de fer Canadien Pacifique Ltée 2,0 %
Brookfield Asset Management Inc., cat. A 3,9 % Suncor Énergie Inc. 1,9 %
Banque Canadienne Impériale de Commerce 3,8 % Fairfax Financial Holdings Ltd. 1,9 %
Société Financière Manuvie 3,2 % Thomson Corp. 1,7 %
TransCanada Corp. 2,9 % Québecor inc., cat. B 1,7 %
Alimentation Couche-Tard inc. 2,9 % Open Text Corp. 1,6 %
Banque de Montréal 2,8 % Groupe CGI inc., cat. A 1,5 %
Waste Connections Inc. 2,4 % First Capital Realty Inc. 1,5 %
Stantec Inc. 2,4 % Dollarama inc. 1,5 %
ARC Resources Ltd. 2,1 % 73,8 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires
de contrat 11,22 $ 10,68 $ 8,85 $ 9,73 $Les données comparatives
pour l’exercice 2013
ne sont pas disponibles étant
donné que la série Placements
a été lancée en 2014.
12,51 $ 11,95 $ 9,95 $ 10,97 $ 10,31 $Actif net attribuable aux titulaires de contrat
(en milliers de dollars) 865 $ 684 $ 198 $ 50 $ 5 970 $ 5 008 $ 4 048 $ 4 795 $ 359 $Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) 40 $ 51 $ (21) $ - $ 244 $ 765 $ (449) $ (33) $ 8 $Dépôts de primes (en milliers de dollars) 489 $ 515 $ 208 $ 50 $ 1 978 $ 1 521 $ 1 396 $ 5 070 $ 437 $Retraits (en milliers de dollars) 349 $ 80 $ 37 $ - $ 1 260 $ 1 327 $ 1 696 $ 602 $ 86 $Nombre de parts en circulation 77 004 64 054 22 411 5 083 477 188 418 910 406 814 436 991 34 865Ratio des frais de gestion1 2,46 % 2,43 % 2,43 % 2,50 % 2,84 % 2,81 % 2,81 % 2,73 % 2,73 %Frais de gestion avant renonciation 2,83 % 3,09 % 2,99 % 2,50 % 3,23 % 3,53 % 3,38 % 4,00 % 24,99 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 97,63 % 146,47 % 207,29 % 169,49 % 97,63 % 146,47 % 207,29 % 169,49 % 187,07 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.
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État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie 11 625 $ - $
Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 22 276 158 12 735 621
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs — titulaires de contrat - -
Débiteurs — vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC
340 3 215
Autres 505 537
22 288 628 12 739 373
Passif
Dette bancaire - $ 20 961 $ Autres passifs
Charges à payer 65 119 37 352
Créditeurs — titulaires de contrat - -
Créditeurs — achat de placements - -
Autres - -
65 119 58 313
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 22 223 509 $ 12 681 060 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 12,49 $ 11,31 $
Série 1 14,30 13,01
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
RevenusDistribution du fonds sous-jacent 221 304 $ 256 709 $
Gain (perte) réalisé à la vente de placements 985 647 219 245
Variation du gain (perte) latent sur les placements 1 209 184 879 375
2 416 135 1 355 329
Charges
Frais de gestion 331 459 153 355
Frais d’assurance 115 727 62 283
Autres frais administratifs 127 662 91 763
574 848 307 401 Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 32 002 31 975
Charges après renonciation 542 846 275 426
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 1 873 289 $ 1 079 903 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 1,30 $ 1,48 $Série 1 1,30 1,35
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 1 873 289 $ 1 079 903 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (2 194 831) (1 098 620)
Variation des autres actifs 2 907 1 338
Variation des autres passifs 27 767 5 450
Achats de placements (10 420 977) (5 224 294)
Produit de la vente de placements 3 075 271 2 092 482
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation
(7 636 574) (3 143 741)
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 11 320 864 5 379 530
Rachat de parts (3 651 704) (2 240 106)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement 7 669 160 3 139 424
Augmentation (diminution) de la trésorerie 32 586 (4 317) Dette bancaire à l’ouverture de la période (20 961) (16 644)
Trésorerie (dette bancaire) à la clôture de la période 11 625 $ (20 961) $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 2,09 % 2,09 %
Série 1 2,25 % 2,25 %
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,30 (0,80) % 0,30 (0,80) %
Série 1 0,65 (1,05) % 0,65 (1,05) %
Ventes et rachats de partsSérie Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 184 779 60 959
Achats au cours de la période 385 533 140 342
Rachats au cours de la période (76 201) (16 522)
Solde de clôture au 31 décembre 494 111 184 779
Série 1
Solde d’ouverture au 1er janvier 814 309 673 233
Achats au cours de la période 506 026 318 078
Rachats au cours de la période (197 858) (177 002)
Solde de clôture au 31 décembre 1 122 477 814 309
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 12 681 060 $ 8 461 733 $Dépôts de primes 11 320 864 5 379 530
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 1 873 289 1 079 903
25 875 213 14 921 166 Retraits 3 651 704 2 240 106
Actif net à la clôture de la période 22 223 509 $ 12 681 060 $
Nombre de parts en circulation,
Série Placements 494 111 184 779Série 1 1 122 477 814 309
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 22 276 158 $ 12 735 621 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacent
Fonds nord-américain de valeur RBC, série ONombre de parts 845 247 524 162
Coût 20 221 862 $ 11 890 509 $
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 0,7248 % 0,5074 %
Juste valeur 22 276 158 $ 12 735 621 $
FPG nord-américain de valeur RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 30 de 73
FPG nord-américain de valeur RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)Trésorerie et équivalents de trésorerie 7,1 % TransCanada Corp. 1,5 %
Banque Royale du Canada 3,9 % JPMorgan Chase & Co. 1,5 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 3,8 % Canadian Natural Resources Ltd. 1,5 %
La Banque Toronto-Dominion 3,5 % UnitedHealth Group Incorporated 1,4 %
Brookfield Asset Management Inc., cat. A 2,7 % Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 1,4 %
Banque de Montréal 2,0 % Chemin de fer Canadien Pacifique Ltée 1,4 %
Alphabet Inc., cat. C 1,7 % BCE Inc. 1,4 %
Apple Inc. 1,7 % D.R. Horton Inc. 1,3 %
Microsoft Corp. 1,6 % Ross Stores Inc. 1,2 %
Enbridge Inc., restr., 7 avr. 2018 1,5 % Charter Communications Inc. 1,1 %
Berkshire Hathaway Inc., cat. B 1,5 % Encana Corp. 1,1 %
Société Financière Manuvie 1,5 % Potash Corporation of Saskatchewan Inc. 1,1 %
PrairieSky Royalty Ltd. 1,5 % 49,9 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 12,49 $ 11,31 $ 10,09 $ 10,15 $ Les données
comparatives pour
l’exercice 2013 ne sont pas
disponibles étant donné que la
série Placements a été lancée
en 2014.
14,30 $ 13,01 $ 11,65 $ 11,76 $ 10,47 $Actif net attribuable aux titulaires de contrat
(en milliers de dollars) 6 171 $ 2 090 $ 615 $ 73 $ 16 053 $ 10 591 $ 7 847 $ 8 801 $ 662 $Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) 489 $ 137 $ (18) $ - $ 1 384 $ 943 $ (37) $ 485 $ 22 $Dépôts de primes (en milliers de dollars) 4 517 $ 1 505 $ 599 $ 73 $ 6 804 $ 3 875 $ 2 543 $ 8 522 $ 729 $Retraits (en milliers de dollars) 925 $ 168 $ 39 $ - $ 2 727 $ 2 072 $ 3 460 $ 868 $ 89 $Nombre de parts en circulation 494 111 184 779 60 959 7 155 1 122 477 814 309 673 233 748 176 63 269Ratio des frais de gestion1 2,57 % 2,59 % 2,65 % 2,70 % 3,00 % 2,99 % 3,02 % 2,96 % 2,96 %Frais de gestion avant renonciation 2,73 % 2,94 % 3,01 % 2,70 % 3,18 % 3,33 % 3,33 % 3,65 % 12,52 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 58,37 % 55,55 % 70,55 % 129,63 % 58,37 % 55,55 % 70,55 % 129,63 % 169,00 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.
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État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie 200 $ - $
Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 3 666 393 2 459 283
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs – titulaires de contrat - 2 459
Débiteurs – vente de placements - - Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC
3 246 4 204
Autres 539 572
3 670 378 2 466 518
Passif
Dette bancaire - - Autres passifs
Charges à payer 27 712 20 871
Créditeurs – titulaires de contrat - -
Créditeurs – achat de placements - -
Autres - -
27 712 20 871
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 3 642 666 $ 2 445 647 $
Bénéfice net attribuable aux porteurs de parts par part
Série Placements 12,25 $ 11,32 $ Série 1 16,48 15,30
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus
Distribution du fonds sous-jacent 75 563 $ 82 824 $
Gain réalisé à la vente de placements 205 877 27 581
Variation du gain (perte) latent sur les placements 63 689 177 217
345 129 287 622
Charges Frais de gestion 48 008 30 184
Frais d’assurance 20 519 13 166
Autres frais administratifs 74 928 70 728
143 455 114 078 Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 45 993 54 703
Charges après renonciation 97 462 59 375
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 247 667 $ 228 247 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 0,87 $ 1,65 $Série 1 1,19 1,53
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 247 667 $ 228 247 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (269 566) (204 798)
Variation des autres actifs 991 1 924
Variation des autres passifs 6 841 181
Achats de placements (1 759 115) (818 011)
Produit de la vente de placements 821 571 392 837
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation (951 611) (399 620)
Activités de financementDistributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 1 675 065 756 234
Rachat de parts (723 254) (401 787)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement 951 811 354 447
Augmentation (diminution) de la trésorerie 200 (45 173) Trésorerie à l’ouverture de la période - 45 173
Trésorerie à la clôture de la période 200 $ $ -
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 2,06 % 2,06 %
Série 1 2,25 % 2,25 %
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,30 (0,80) % 0,30 (0,80) %
Série 1 0,65 (1,05) % 0,65 (1,05) %
Ventes et rachats de parts Série Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 37 512 12 943
Achats au cours de la période 57 489 26 552
Rachats au cours de la période (24 502) (1 983)
Solde de clôture au 31 décembre 70 499 37 512
Série 1 Solde d’ouverture au 1er janvier 132 132 125 800
Achats au cours de la période 64 452 33 810
Rachats au cours de la période (27 933) (27 478)
Solde de clôture au 31 décembre 168 651 132 132
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 3 666 393 $ 2 459 283 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacent
Fonds nord-américain de croissance RBC, série O
Nombre de parts 92 618 65 152
Coût 3 335 710 $ 2 192 289 $
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 0,6717 % 0,4635 %
Juste valeur 3 666 393 $ 2 459 283 $
FPG nord-américain de croissance RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 2 445 647 $ 1 860 494 $ Dépôts de primes Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat
1 672 606 247 667
758 693 228 247
4 365 920 2 847 434
Retraits 723 254 401 787
Actif net à la clôture de la période 3 642 666 $ 2 445 647 $
Nombre de parts en circulation Série Placements Série 1
70 499 168 651
23 588 124 270
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 32 de 73
FPG nord-américain de croissance RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)
Banque Royale du Canada 4,3 % Alphabet Inc., cat. A 1,4 %
La Banque Toronto-Dominion 3,6 % Brookfield Asset Management Inc., cat. A 1,4 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 3,0 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 1,3 %
Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 2,7 % BCE Inc. 1,1 %
Suncor Énergie Inc. 2,2 % Amazon.com, Inc. 1,0 %
Banque de Montréal 2,0 % Financière Sun Life inc. 1,0 %
Enbridge Inc. 1,9 % Facebook Inc., cat. A 0,9 %
Apple Inc. 1,7 % JPMorgan Chase & Co. 0,9 %
Canadian Natural Resources Ltd. 1,6 % Chemin de fer Canadien Pacifique Ltée 0,9 %
TransCanada Corp. 1,5 % Magna International Inc., cat. A 0,8 %
Société Financière Manuvie 1,5 % Alimentation Couche-Tard inc. 0,8 %
Banque Canadienne Impériale de Commerce 1,5 % Potash Corporation of Saskatchewan Inc. 0,7 %
Microsoft Corp. 1,4 % 41,1 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements3 Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 12,25 $ 11,32 $ 10,13 $ 10,06 $
Les données comparatives
pour l’exercice 2013
ne sont pas disponibles étant
donné que la série Placements
a été lancée en 2014.
16,48 $ 15,30 $ 13,75 $ 13,62 $ 12,49 $ Actif net attribuable aux titulaires de contrat
(en milliers de dollars) 864 $ 425 $ 131 $ 5 $ 2 779 $ 2 021 $ 1 729 $ 1 773 $ 1 394 $ Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) 59 $ 39 $ (5) $ - $ 188 $ 189 $ 7 $ 144 $ 207 $ Dépôts de primes (en milliers de dollars) 664 $ 275 $ 152 $ 5 $ 1 009 $ 484 $ 761 $ 671 $ 501 $ Retraits (en milliers de dollars) 284 $ 21 $ 21 $ - $ 439 $ 381 $ 811 $ 435 $ 310 $ Nombre de parts en circulation 70 499 37 512 12 943 500 168 651 132 132 125 800 130 137 111 583 Ratio des frais de gestion1 2,65 % 2,65 % 2,67 % 2,67 % 3,07 % 3,04 % 3,04 % 2,93 % 2,94 % Frais de gestion avant renonciation 4,14 % 5,45 % 5,69 % 2,67 % 4,44 % 5,79 % 5,82 % 5,26 % 7,76 % Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 15,80 % 152,07 % 139,89 % 182,73 % 15,80 % 152,07 % 139,89 % 182,73 % 134,47 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.3 La série Placements a commencé ses activités le 7 novembre 2014.
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État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie 116 039 $ 19 929 $ Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 56 032 877 44 385 009
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir
- -
Débiteurs — titulaires de contrat 10 420 6 000
Débiteurs — vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC
- 10 714
Autres 539 572
56 159 875 44 422 224
Passif
Dette bancaire - - Autres passifs
Charges à payer 146 944 106 168
Créditeurs — titulaires de contrat 10 299 -
Créditeurs — achat de placements - -
Autres - -
157 243 106 168
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 56 002 632 $ 44 316 056 $
Bénéfice net attribuable aux porteurs de parts par part
Série Placements 14,13 $ 12,75 $
Série 1 19,38 17,60
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus Distribution du fonds sous-jacent 1 193 291 $ 960 059 $
Gain réalisé à la vente de placements 2 159 160 1 369 084
Variation du gain (perte) latent sur les placements 3 202 852 1 242 578
6 555 303 3 571 721
Charges
Frais de gestion 1 056 745 872 335Frais d’assurance 329 321 268 914
Autres frais administratifs 246 349 194 194
1 632 415 1 335 443Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 81 987 114 748
Charges après renonciation 1 550 428 1 220 695
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 5 004 875 $ 2 351 026 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 1,35 $ 1,37 $Série 1 1,77 0,88
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 5 004 875 $ 2 351 026 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (5 362 012) (2 611 662)
Variation des autres actifs 10 747 66
Variation des autres passifs 40 776 2 432
Achats de placements (13 617 867) (13 062 245)
Produit de la vente de placements 7 332 011 11 019 745
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation (6 591 470) (2 300 638)
Activités de financement Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 17 269 131 15 945 012
Rachat de parts (10 581 551) (13 594 538)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement 6 687 580 2 350 474
Augmentation de la trésorerie 96 110 49 836 Trésorerie (dette bancaire) à l’ouverture de la période 19 929 (29 907)
Trésorerie à la clôture de la période 116 039 $ 19 929 $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 2,08 % 2,08 %Série 1 2,30 % 2,30 %
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,30 (0,80) % 0,30 (0,80) %
Série 1 0,65 (1,15) % 0,65 (1,15) %
Ventes et rachats de partsSérie Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 552 254 189 803
Achats au cours de la période 295 936 426 334
Rachats au cours de la période (110 478) (63 883)
Solde de clôture au 31 décembre 737 712 552 254
Série 1
Solde d’ouverture au 1er janvier 2 117 261 2 239 829
Achats au cours de la période 726 716 665 130
Rachats au cours de la période (492 141) (787 698)
Solde de clôture au 31 décembre 2 351 836 2 117 261
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 44 316 056 $ 39 622 556 $
Dépôts de primes 17 273 551
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 5 004 875
15 937 012
2 351 026
66 594 482 57 910 594Retraits 10 591 850 13 594 538
Actif net à la clôture de la période 56 002 632 $ 44 316 056 $Nombre de parts en circulation
Série Placements 737 712
Série 1 12 351 836552 254
2 117 261
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur Niveau 1 56 032 877 $ 44 385 009 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacentFonds américain de dividendes RBC, série O
Nombre de parts 1 897 458 1 632 240Coût 47 470 679 $ 39 025 663 $
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 1,3971 % 1,4583 %
Juste valeur 56 032 877 $ 44 385 009 $
FPG américain de dividendes RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
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FPG américain de dividendes RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)Apple Inc. 4,4 % Pfizer Inc. 2,0 %
Microsoft Corp. 3,8 % McDonald’s Corp. 2,0 %
JPMorgan Chase & Co. 3,4 % UnitedHealth Group Incorporated 1,9 %
Bank of America Corp. 3,1 % Boeing Co. 1,6 %
Johnson & Johnson 2,8 % Oracle Corporation 1,4 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 2,7 % AT&T Inc. 1,4 %
Citigroup Inc. 2,6 % Merck & Co. Inc. 1,4 %
PepsiCo Inc. 2,3 % Broadcom Ltd 1,4 %
Chevron Corp. 2,3 %, Aetna Inc. 1,3 %
Cisco Systems Inc. 2,3 %, Amgen Inc. 1,3 %
Philip Morris International Inc. 2,3 % Intel Corp. 1,3 %
Texas Instruments Inc. 2,1 % CVS Health Corp. 1,3 %
Comcast Corp., cat. A 2,1 % 54,5 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements3 Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 14,13 $ 12,75 $ 12,02 $ 10,37 $
Les données comparatives
pour l’exercice 2013
ne sont pas disponibles étant
donné que la série Placements
a été lancée en 2014.
19,38 $ 17,60 $ 16,67 $ 14,46 $ 12,14 $ Actif net attribuable aux titulaires de contrat
(en milliers de dollars) 10 423 $ 7 043 $ 2 281 $ 70 $ 45 580 $ 37 273 $ 37 342 $ 18 006 $ 13 095 $ Bénéfice net (en milliers de dollars) 907 $ 394 $ 135 $ - $ 4 098 $ 1 957 $ 3 489 $ 2 493 $ 2 336 $ Dépôts de primes (en milliers de dollars) 3 959 $ 5 122 $ 2 256 $ 70 $ 13 315 $ 10 815 $ 20 878 $ 8 621 $ 8 095 $ Retraits (en milliers de dollars) 1 486 $ 754 $ 180 $ - $ 9 106 $ 12 841 $ 5 032 $ 6 202 $ 988 $ Nombre de parts en circulation 737 712 552 254 189 803 6 756 2 351 836 2 117 261 2 239 829 1 245 041 1 078 665 Ratio des frais de gestion1 2,62 % 2,64 % 2,64 % 2,69 % 3,12 % 3,12 % 3,12 % 2,97 % 2,98 % Frais de gestion avant renonciation 2,78 % 2,93 % 2,90 % 2,69 % 3,28 % 3,41 % 3,42 % 3,23 % 3,30 % Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 89,68 % 121,06 % 205,51 % 299,68 % 89,68 % 121,06 % 205,51 % 299,68 % 272,14 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.3 La série Placements a commencé ses activités le 7 novembre 2014.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 35 de 73
État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie - $ 35 234 $ Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 6 297 362 6 128 023
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs – titulaires de contrat - -
Débiteurs – vente de placements - - Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC
2 645 2 752
Autres 539 572
6 300 546 6 166 581
Passif
Dette bancaire 10 151 - Autres passifs
Charges à payer 37 272 28 746
Créditeurs – titulaires de contrat - -
Créditeurs – achat de placements - -
Autres - -
47 423 28 746
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 6 253 123 $ 6 137 835 $
Bénéfice net attribuable aux porteurs de parts par part
Série Placements 13,32 $ 12,14 $ Série 1 17,85 16,35
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus Distribution du fonds sous-jacent 98 464 $ 89 423 $
Gain (perte) réalisé à la vente de placements 405 912 (149 471)
Variation du gain (perte) latent sur les placements 196 496 459 642
700 872 399 594
Charges
Frais de gestion 82 401 77 241 Frais d’assurance 45 083 43 494
Autres frais administratifs 91 947 84 222
219 431 204 957 Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 40 335 34 397
Charges après renonciation 179 096 170 560
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 521 776 $ 229 034 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 1,28 $ 0,78 $ Série 1 1,47 0,57
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 521 776 $ 229 034 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (602 408) (310 171)Variation des autres actifs 140 1 950
Variation des autres passifs 8 526 1 104
Achats de placements (2 100 108) (2 851 418)
Produit de la vente de placements 2 533 177 2 047 830
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation 361 103 (881 671)
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 2 155 230 3 131 621
Rachat de parts (2 561 718) (2 215 580)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement (406 488) 916 041
Augmentation (diminution) de la trésorerie (45 385) 34 370 Trésorerie à l’ouverture de la période 35 234 864
Trésorerie (dette bancaire) à la clôture de la période (10 151) $ 35 234 $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 1,96 % 1,96 %
Série 1 2,30 % 2,30 %
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,40 (0,90) % 0,40 (0,90) %
Série 1 0,75 (1,15) % 0,75 (1,15) %
Ventes et rachats de partsSérie Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 58 002 38 327
Achats au cours de la période 30 594 29 372
Rachats au cours de la période (11 690) (9 697)
Solde de clôture au 31 décembre 76 906 58 002
Série 1 Solde d’ouverture au 1er janvier 332 240 288 536
Achats au cours de la période 102 680 183 824
Rachats au cours de la période (141 974) (140 120)
Solde de clôture au 31 décembre 292 946 332 240
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 6 297 362 $ 6 128 023 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacent
Fonds d’actions américaines RBC, série ONombre de parts 191 990 197 678 Coût 6 017 440 $ 6 044 597 $ Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 0,3195 % 0,3411 % Juste valeur 6 297 362 $ 6 128 023 $
FPG d’actions américaines RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 6 137 835 $ 4 992 760 $
Dépôts de primes 2 155 230 3 131 621
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 521 776 229 034
8 814 841 8 353 415
Retraits 2 561 718 2 215 580
Actif net à la clôture de la période 6 253 123 $ 6 137 835 $
Nombre de parts en circulation Série Placements 76 906 58 002
Série 1 292 946 332 240
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 36 de 73
FPG d’actions américaines RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)
Apple Inc. 4,4 % UnitedHealth Group Incorporated 1,8 %
Fonds d’actions de croissance de sociétés américaines à moyenne capitalisation RBC, USD 3,9 % Berkshire Hathaway Inc., cat. B 1,7 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 3,9 % Comcast Corp., cat. A 1,5 %
Fonds de valeur en actions américaines de sociétés à moyenne capitalisation RBC, USD 3,6 % Altria Group Inc. 1,5 %
Microsoft Corp. 3,2 % Exxon Mobil Corp. 1,4 %
Alphabet Inc., cat. A 3,1 % Cisco Systems Inc. 1,4 %
Amazon.com, Inc. 2,6 % Intel Corp. 1,4 %
Bank of America Corp. 2,5 % Texas Instruments Inc. 1,3 %
Facebook Inc., cat. A 2,4 % Morgan Stanley 1,3 %
Johnson & Johnson 2,2 % PepsiCo Inc. 1,2 %
Chevron Corp. 2,2 % Pfizer Inc. 1,2 %
JPMorgan Chase & Co. 2,2 % Oracle Corporation 1,2 %
Citigroup Inc. 2,0 % 55,1 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 13,32 $ 12,14 $ 11,65 $ 10,29 $ Les données
comparatives pour
l’exercice 2013 ne sont pas
disponibles étant donné que la
série Placements a été lancée
en 2014.
17,85 $ 16,35 $ 15,76 $ 13,98 $ 12,09 $Actif net attribuable aux titulaires de contrat
(en milliers de dollars) 1 024 $ 704 $ 447 $ 12 $ 5 229 $ 5 434 $ 4 546 $ 2 450 $ 1 705 $Bénéfice net (en milliers de dollars) 88 $ 41 $ 15 $ - $ 434 $ 188 $ 376 $ 316 $ 316 $Dépôts de primes (en milliers de dollars) 383 $ 326 $ 496 $ 12 $ 1 772 $ 2 806 $ 2 771 $ 949 $ 847 $Retraits (en milliers de dollars) 151 $ 109 $ 75 $ - $ 2 411 $ 2 107 $ 1 053 $ 520 $ 217 $Nombre de parts en circulation 76 906 58 002 38 327 1 135 292 946 332 240 288 536 175 334 141 084Ratio des frais de gestion1 2,67 % 2,68 % 2,69 % 2,67 % 3,13 % 3,14 % 3,16 % 3,08 % 3,12 %Frais de gestion avant renonciation 3,63 % 3,58 % 3,92 % 2,67 % 3,77 % 3,73 % 4,15 % 4,73 % 7,64 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 91,78 % 109,31 % 216,79 % 302,20 % 91,78 % 109,31 % 216,79 % 302,20 % 243,45 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.3 La série Placements a commencé ses activités le 7 novembre 2014.
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État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie - $ 35 000 $Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 16 968 330 13 178 519
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir
- -
Débiteurs – titulaires de contrat - -
Débiteurs – vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC
183 3 429
Autres 730 762
16 969 243 13 217 710
Passif
Dette bancaire 1 100 -
Autres passifs
Charges à payer 57 555 42 710
Créditeurs – titulaires de contrat 9 596 -
Créditeurs – achat de placements - -
Autres - -
68 251 42 710
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 16 900 992 $ 13 175 000 $
Bénéfice net attribuable aux porteurs de parts par part
Série Placements 12,28 $ 10,22 $Série 1 16,76 14,02
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus Distribution du fonds sous-jacent 319 340 $ 299 162 $
Gain réalisé à la vente de placements 1 822 410 226 103
Variation du gain (perte) latent sur les placements 1 039 791 1 164 905
3 181 541 1 690 170
Charges
Frais de gestion 237 743 221 120 Frais d’assurance 119 032 107 581
Autres frais administratifs 134 705 135 655
491 480 464 356 Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 24 588 45 318
Charges après renonciation 466 892 419 038
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 2 714 649 $ 1 271 132 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 2,28 $ 1,17 $Série 1 2,72 1,21
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 2 714 649 $ 1 271 132 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (2 862 201) (1 391 008)
Variation des autres actifs 3 278 3 163
Variation des autres passifs 14 845 (23 315)
Achats de placements (4 669 411) (1 145 148)
Produit de la vente de placements 3 741 801 4 264 095
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation (1 057 039) 2 978 919
Activités de financement Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 3 783 860 1 355 865
Rachat de parts (2 762 921) (4 300 058)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement 1 020 939 (2 944 193)
Augmentation (diminution) de la trésorerie (36 100) 34 726 Trésorerie à l’ouverture de la période 35 000 274
Trésorerie (dette bancaire) à la clôture de la période (1 100) $ 35 000 $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 1,99 % 1,99 %
Série 1 2,30 % 2,30 %
Frais d’assurance annuels (plafond)Série Placements 0,40 (0,90) % 0,40 (0,90) %
Série 1 0,75 (1,15) % 0,75 (1,15) %
Ventes et rachats de partsSérie Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 59 753 37 785
Achats au cours de la période 56 734 33 685
Rachats au cours de la période (5 239) (11 717)
Solde de clôture au 31 décembre 111 248 59 753
Série 1 Solde d’ouverture au 1er janvier 895 960 1 145 728
Achats au cours de la période 213 107 80 733
Rachats au cours de la période (181 999) (330 501)
Solde de clôture au 31 décembre 927 068 895 960
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 13 175 000 $
Dépôts de primes 3 783 860
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 2 714 649
14 848 061 $
1 355 865
1 271 132
19 673 509
Retraits 2 772 517
17 475 058
4 300 058
Actif net à la clôture de la période 16 900 992 $ 13 175 000 $
Nombre de parts en circulation
Série Placements 111 248
Série 1 927 068
59 753
895 960
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 16 968 330 $ 13 178 519 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacent Fonds de valeur américain O’Shaughnessy RBC,
série O Nombre de parts 982 600 844 322
Coût 14 073 301 $ 11 323 281 $
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 0,9735 % 0,7985 %Juste valeur 16 968 330 $ 13 178 519 $
FPG de valeur américain O’Shaughnessy RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
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FPG de valeur américain O’Shaughnessy RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)
LyondellBasell Industries N.V. 5,0 % Discover Financial Services 2,5 %
Valero Energy Corp. 5,0 % American Express Company 2,4 %
Boeing Co. 4,9 % The Western Union Co. 2,4 %
Ameriprise Financial Inc. 4,9 % Sysco Corp. 2,2 %
The Procter & Gamble Co. 3,6 % McKesson Corp. 1,9 %
Target Corporation 3,4 % Conagra Brands Inc. 1,8 %
Wyndham Worldwide Corp. 3,0 % General Mills Inc. 1,8 %
Hartford Financial Services Inc. 3,0 % Cadence Design Systems Inc. 1,8 %
McDonald’s Corp. 3,0 % Yum! Brands, Inc. 1,7 %
Corning Inc. 2,8 % Gilead Sciences Inc. 1,7 %
Best Buy Co. Inc. 2,8 % United Continental Holdings Inc. 1,7 %
Citigroup Inc. 2,7 % Regions Financial Corp. 1,7 %
XL Group Ltd. 2,5 % 70,2 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements 3 Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 12,28 $ 10,22 $ 9,18 $ 10,20 $
Les données comparatives pour
l’exercice 2013 ne sont pas
disponibles étant donné que la
série Placements a été lancée
en 2014.
16,76 $ 14,02 $ 12,66 $ 14,13 $ 12,96 $Actif net attribuable aux titulaires de contrat
(en milliers de dollars) 1 366 $ 611 $ 347 $ 36 $ 15 535 $ 12 564 $ 14 501 $ 18 624 $ 13 095 $Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) 179 $ 58 $ (44) $ - $ 2 536 $ 1 213 $ (1 765) $ 1 487 $ 3 110 $Dépôts de primes (en milliers de dollars) 634 $ 316 $ 367 $ 36 $ 3 150 $ 1 040 $ 2 709 $ 8 262 $ 6 808 $Retraits (en milliers de dollars) 58 $ 110 $ 12 $ - $ 2 715 $ 4 190 $ 5 067 $ 4 220 $ 2 431 $Nombre de parts en circulation 111 248 59 753 37 785 3 507 927 068 895 960 1 145 728 1 317 621 1 010 237Ratio des frais de gestion1 2,69 % 2,70 % 2,72 % 2,70 % 3,20 % 3,20 % 3,19 % 3,05 % 3,07 %Frais de gestion avant renonciation 3,00 % 3,14 % 3,10 % 2,70 % 3,36 % 3,54 % 3,50 % 3,25 % 3,43 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 68,37 % 62,98 % 54,36 % 72,33 % 68,37 % 62,98 % 54,36 % 72,33 % 58,22 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.3 La série Placements a commencé ses activités le 7 novembre 2014.
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Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 2,07 % 2,07 %
Série 1 2,40 % 2,40 %
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,45 (0,95) % 0,45 (0,95) %
Série 1 0,80 (1,20) % 0,80 (1,20) %
Ventes et rachats de partsSérie Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 221 425 126 693
Achats au cours de la période 287 632 153 025
Rachats au cours de la période (19 651) (58 293)
Solde de clôture au 31 décembre 489 406 221 425
Série 1 Solde d’ouverture au 1er janvier 876 200 1 298 151
Achats au cours de la période 389 098 326 602
Rachats au cours de la période (192 503) (748 553)
Solde de clôture au 31 décembre 1 072 795 876 200
Tableau des flux de trésorerie Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux titulaires
de contrat 2 907 731 $ (1 324 491) $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
(Gains nets) pertes nettes sur les placements (2 946 832) 1 065 944
Variation des autres actifs 6 590 368
Variation des autres passifs 28 970 (21 919)
Achats de placements (8 764 876) (4 575 470)
Produit de la vente de placements 2 278 849 9 780 562
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation
(6 489 568) 4 924 994
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 10 003 151 6 434 057
Rachat de parts (3 312 367) (11 333 247)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement 6 690 784 (4 899 190)
Augmentation de la trésorerie 201 216 25 804Trésorerie (dette bancaire) à l’ouverture de la période 5 967 (19 837)
Trésorerie à la clôture de la période 207 183 $ 5 967 $
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeurNiveau 1 24 819 975 $ 15 387 116 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacentFonds mondial de croissance de dividendes RBC,
série O Nombre de parts 1 659 344 1 205 726
Coût 22 726 931 $ 16 012 553 $
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 0,8916 % 0,6428 %Juste valeur 24 819 975 $ 15 387 116 $
FPG mondial de croissance de dividendes RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
État de la situation financière Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif Trésorerie 207 183 $ 5 967 $
Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 24 819 975 15 387 116
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir
- -
Débiteurs – titulaires de contrat - -
Débiteurs – vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC
254 6 811
Autres 539 572
25 027 951 15 400 466
Passif Dette bancaire - -
Autres passifs
Charges à payer 73 610 44 640
Créditeurs – titulaires de contrat - -
Créditeurs – achat de placements - -
Autres - -
73 610 44 640
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 24 954 341 $ 15 355 826 $
Bénéfice net attribuable aux porteurs de parts par part Série Placements 13,65 $ 11,63 $Série 1 17,03 14,59
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus
Distribution du fonds sous-jacent 564 217 $ 359 298 $
Gain (perte) réalisé à la vente de placements 228 351 (315 875)
Variation du gain (perte) latent sur les placements 2 718 481 (750 069)
3 511 049 (706 646)
Charges Frais de gestion 341 448 388 546
Frais d’assurance 149 080 158 002
Autres frais administratifs 165 861 141 095
656 389 687 643
Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 53 071 69 798
Charges après renonciation 603 318 617 845
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux titulaires de contrat
2 907 731 $ (1 324 491) $
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux titulaires de contrat par part Série Placements 1,93 $ (0,30) $
Série 1 2,44 (1,06)
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période
Dépôts de primes
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux titulaires de contrat
15 355 826 $
10 003 151
2 907 731
21 582 507 $
6 431 057
(1 324 491)
Retraits
28 266 708
3 312 367
26 689 073
11 333 247
Actif net à la clôture de la période 24 954 341 $ 15 355 826 $
Nombre de parts en circulation
Série Placements
Série 1 489 406
1 072 795
221 425
876 200
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 40 de 73
FPG mondial de croissance de dividendes RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., CAAE 4,6 % First Republic Bank 2,6 %
Deutsche Post AG 4,3 % Sempra Energy 2,5 %
UnitedHealth Group Incorporated 4,1 % Activision Blizzard Inc. 2,4 %
Blackstone Group LP 4,0 % Novo Nordisk A/S 2,3 %
Intuit Inc. 4,0 % Royal Dutch Shell Plc., actions de cat. B 2,3 %
Roche Holdings AG Genusscheine 3,8 % HDFC Bank Ltd., CAAE 2,3 %
Estée Lauder Companies Inc., cat. A 3,8 % Danaher Corp. 2,2 %
InterContinental Hotels Group Plc. 3,7 % Unilever N.V. 2,2 %
JPMorgan Chase & Co. 3,5 % Fortive Corp. 2,2 %
Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. 3,2 % Naspers Ltd. 2,2 %
Microsoft Corp. 3,1 % Enbridge Inc. 2,2 %
EOG Resources Inc. 2,9 % Occidental Petroleum Corp. 1,9 %
TJX Companies Inc. 2,9 % 75,2 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements3 Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 13,65 $ 11,63 $ 12,23 $ 10,27 $
Les données comparatives
pour l’exercice 2013
ne sont pas disponibles étant
donné que la série Placements
a été lancée en 2014.
17,03 $ 14,59 $ 15,43 $ 13,04 $ 11,64 $Actif net attribuable aux titulaires de contrat
(en milliers de dollars) 6 682 $ 2 575 $ 1 549 $ 33 $ 18 272 $ 12 781 $ 20 034 $ 6 996 $ 4 152 $Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) 642 $ (54) $ 62 $ - $ 2 266 $ (1 270) $ 1 576 $ 596 $ 698 $Dépôts de primes (en milliers de dollars) 3 714 $ 1 745 $ 1 547 $ 33 $ 6 289 $ 4 686 $ 13 796 $ 3 442 $ 2 835 $Retraits (en milliers de dollars) 249 $ 664 $ 94 $ - $ 3 064 $ 10 669 $ 2 334 $ 1 194 $ 416 $Nombre de parts en circulation 489 406 221 425 126 693 3 241 1 072 795 876 200 1 298 151 536 274 356 803Ratio des frais de gestion1 2,76 % 2,74 % 2,74 % 2,85 % 3,32 % 3,29 % 3,30 % 3,20 % 3,21 %Frais de gestion avant renonciation 3,10 % 3,16 % 3,10 % 2,85 % 3,58 % 3,65 % 3,63 % 3,57 % 5,00 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 33,21 % 152,69 % 130,01 % 155,90 % 33,21 % 152,69 % 130,01 % 155,90 % 143,17 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.3 La série Placements a commencé ses activités le 7 novembre 2014.
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État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie - $ - $
Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 6 653 103 5 555 582
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs — titulaires de contrat - -
Débiteurs — vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 2 751 3 971
Autres 539 572
6 656 393 5 560 125
Passif
Dette bancaire 201 430
Autres passifs
Charges à payer 34 122 31 068
Créditeurs — titulaires de contrat - -
Créditeurs — achat de placements - -
Autres - -
34 323 31 498
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 6 622 070 $ 5 528 627 $
Actif net attribuable aux porteurs de parts par part
Série Placements 12,67 $ 11,08 $Série 1 11,67 10,25
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus Distribution du fonds sous-jacent 255 211 $ 237 446 $
Gain (perte) réalisé à la vente de placements 93 545 (2 022)
Variation du gain (perte) latent sur les placements 613 461 (415 997)
962 217 (180 573)
Charges
Frais de gestion 96 282 91 104 Frais d’assurance 49 459 47 049
Autres frais administratifs 91 043 92 893
236 784 231 046 Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 42 302 47 708
Charges après renonciation 194 482 183 338
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux titulaires de contrat 767 735 $ (363 911) $
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux titulaires de
contrat par part
Série Placements 1,48 $ (0,26) $ Série 1 1,43 (0,71)
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux titulaires de contrat 767 735 $ (363 911) $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
(Gains nets) pertes nettes sur les placements (707 006) 418 019
Variation des autres actifs 1 253 1 090
Variation des autres passifs 3 054 (1 424)
Achats de placements (1 715 978) (1 664 713)
Produit de la vente de placements 1 325 463 1 316 526
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation
(325 479) (294 413)
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 1 790 741 1 761 565
Rachat de parts (1 465 033) (1 466 173)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement 325 708 295 392
Augmentation de la trésorerie 229 979 Dette bancaire à l’ouverture de la période (430) (1 409)
Dette bancaire à la clôture de la période (201) $ (430) $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 2,07 % 2,07 % Série 1
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,45
2,40 %
(0,95) %
2,40 %
0,45 (0,95) %
Série 1 0,80 (1,20) % 0,80 (1,20) %
Ventes et rachats de partsSérie Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 44 255 22 368
Achats au cours de la période 42 204 32 501
Rachats au cours de la période (10 152) (10 614)
Solde de clôture au 31 décembre 76 307 44 255
Série 1 Solde d’ouverture au 1er janvier 491 734 487 165
Achats au cours de la période 112 750 137 221
Rachats au cours de la période (120 162) (132 652)
Solde de clôture au 31 décembre 484 322 491 734
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 5 528 627 $ 5 597 146 $
Dépôts de primes 1 790 741 1 761 565
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux titulaires de contrat 767 735 (363 911)
8 087 103 6 994 800
Retraits 1 465 033 1 466 173
Actif net à la clôture de la période 6 622 070 $ 5 528 627 $
Nombre de parts en circulation,
Série Placements 76 307 44 255Série 1 484 322 491 734
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 6 653 103 $ 5 555 582 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacent Fonds d’actions internationales O’Shaughnessy RBC,
série O
Nombre de parts
Coût
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent
Juste valeur
665 184
6 165 984 $
1,7537 %6 653 103 $
628 388
5 681 924 $
1,4237 %5 555 582 $
FPG d’actions internationales O’Shaughnessy RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 42 de 73
FPG d'actions internationales O'Shaughnessy RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)
Novo Nordisk A/S 2,1 % Neste OYJ 1,1 %
Legal & General Group Plc. 1,9 % GN Store Nord A/S 1,1 %
Engie 1,8 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 1,1 %
Fiat Chrysler Automobiles N.V. 1,7 % Energias de Portugal S.A. 1,1 %
Zurich Insurance Group AG 1,6 % Danske Bank A/S 1,1 %
Telenor ASA 1,5 % Schouw & Co. 1,0 %
Harel Insurance Investments & Financial Services Ltd. 1,4 % Saras S.p.A. 1,0 %
SSE Plc. 1,4 % Crown Ltd. 1,0 %
Aurizon Holdings Ltd. 1,4 % Nordbanken Holding AB 1,0 %
Tatsuta Electric Wire and Cable Co. Ltd. 1,2 % TOKAI Holdings Corp. 1,0 %
Sanofi 1,2 % Derichebourg 1,0 %
Bezeq Israeli Telecommunication Corporation Ltd. 1,2 % Arakawa Chemical Industries Ltd. 1,0 %
Skandinaviska Enskilda Banken AB 1,1 % 32,0 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements3 Série 1 Valeur liquidative attribuable aux titulaires
de contrat12,67 $ 11,08 $ 11,78 $ 10,15 $
Les données comparatives
pour l’exercice 2013 ne
sont pas disponibles étant
donné que la série Placements
a été lancée en 2014.
11,67 $ 10,25 $ 10,95 $ 9,49 $ 9,24 $
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars)
968 $ 490 $ 263 $ 31 $ 5 654 $ 5 039 $ 5 334 $ 4 282 $ 3 030 $
Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) 88 $ (12) $ 14 $ - $ 680 $ (352) $ 629 $ (15) $ 779 $Dépôts de primes (en milliers de dollars) 514 $ 356 $ 220 $ 31 $ 1 276 $ 1 406 $ 1 700 $ 2 759 $ 822 $
Retraits (en milliers de dollars) 124 $ 118 $ 1 $ - $ 1 341 $ 1 348 $ 1 278 $ 1 492 $ 687 $
Nombre de parts en circulation 76 307 44 255 22 368 3 017 484 322 491 734 487 165 451 234 327 899
Ratio des frais de gestion1 2,79 % 2,77 % 2,72 % 2,85 % 3,31 % 3,33 % 3,32 % 3,23 % 3,26 %
Frais de gestion avant renonciation 3,92 % 4,05 % 4,07 % 2,85 % 3,96 % 4,15 % 4,27 % 4,21 % 5,87 %
Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous‐jacent2
67,66 % 72,80 % 75,66 % 76,56 % 67,66 % 72,80 % 75,66 % 76,56 % 71,42 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.3 La série Placements a commencé ses activités le 7 novembre 2014.
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État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie
Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir
Débiteurs — titulaires de contrat
Débiteurs — vente de placements
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC
Autres
448 $
472 604
-
-
-
4 048
2 388
400 $
392 888
-
-
-
4 930
1 960
479 488 400 178
Passif
Dette bancaire
Autres passifs
Charges à payer
Créditeurs — titulaires de contrat
Créditeurs — achat de placements
Autres
-
25 520
-
-
-
-
21 877
-
-
-
25 520 21 877
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 453 968 $ 378 301 $
Actif net attribuable aux titulaires de contrat par part 10,40 $ 10,13 $
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
RevenusDistribution du fonds sous-jacent 1 644 $ 47 $
Gain réalisé à la vente de placements 13 750 4 452
Variation du gain (perte) latent sur les placements 4 902 (58)
20 296 4 441
Charges
Frais de gestion 11 686 13 117
Frais d’assurance 2 063 2 182
Autres frais administratifs 52 911 54 405
66 660 69 704
Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 55 607 58 054
Charges après renonciation 11 053 11 650
Gain net (perte nette) attribuable aux titulaires de contrat
9 243 $ (7 209) $
Gain net (perte nette) attribuable aux porteurs de parts par part
0,23 $ (0,16) $
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 378 301 $
Dépôts de primes 97 675
Gain net (perte nette) attribuable aux titulaires de contrat 9 243
502 925 $
25 045
(7 209)485 219
Retraits 31 251
520 761
142 460
Actif net à la clôture de la période 453 968 $ 378 301 $
Nombre de parts en circulation 43 652 37 339
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Gain net (perte nette) attribuable aux titulaires de contrat 9 243 $ (7 209) $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (18 652) (4 394)
Variation des autres actifs 454 (522)
Variation des autres passifs 3 643 1 852
Achats de placements (131 983) (52 483)
Produit de la vente de placements 70 919 180 271
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation (66 376) 117 515
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 97 675 25 045
Rachat de parts (31 251) (142 460)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement
66 424 (117 415)
Augmentation de la trésorerie 48 100
Trésorerie à l’ouverture de la période 400 300
Trésorerie à la clôture de la période 448 $ 400 $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Frais d’assurance annuels (plafond)
1,97 %
0,45 (0,95) %
1,97 %
0,45 (0,95) %
Ventes et rachats de parts
Solde d’ouverture au 1er janvier 37 339 48 953
Achats au cours de la période 9 286 2 543
Rachats au cours de la période (2 973) (14 157)
Solde de clôture au 31 décembre 43 652 37 339
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 472 604 $ 392 888 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacent
Fonds d’obligations mondiales convertibles RBC,
série O 37 728 32 033 Coût 469 391 $ 394 577 $
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 0,0435 % 0,0361 %
Juste valeur 472 604 $ 392 888 $
FPG d’obligations mondiales convertibles BlueBay RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 44 de 73
FPG d’obligations mondiales convertibles BlueBay RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)
Trésorerie et équivalents de trésorerie 7,2 % Toray Industries Inc., convertibles, JPY, 0,000 %, 31 août 2021 1,2 %
DISH Network Corp., convertibles, 3,375 %, 15 août 2026 3,4 % Cahaya Capital Ltd., convertibles, USD, 0,000 %, 18 sept. 2021 1,2 %
Microchi p Technology Inc., convertibles, 1,625 %, 15 févr. 2027 1,9 % Sony Corp., convertibles, JPY, 0,000 %, 30 sept. 2022 1,1 %
Citrix Systems Inc., convertibles, 0,500 %, 15 avr. 2019 1,8 % Bagan Capital, convertibles, USD, 0,000 %, 23 sept. 2021 1,1 %
Tesla Inc., convertibles, 1,250 %, 3 janv. 2021 1,5 % Yamada Denki Co. Ltd., convertibles, JPY, 0,000 %, 28 juin 2019 1,1 %
Deutsche Wohnen SE, convertibles, EUR, 0,325 %, 26 juill. 2024 1,5 % NXP Semiconductors N.V., convertibles, USD, 1,000 %, 1er déc. 2019 1,1 %
Ctrip.com International Ltd., convertibles, USD, 1,990 %, 1er juill. 2025 1,4 % Harvest International Co., convertibles, HKD, 0,000 %, 21 nov. 2022 1,1 %
ON Semiconductor Corp., convertibles, 1,625 %, 15 oct. 2023 1,4 % China Railway Construction Corp., Ltd., convertibles, CNY, 1,500 %, 21 déc. 2021 1,1 %
Yahoo! Inc., convertibles, 0,000 %, 1er déc. 2018 1,4 % BP Capital Markets PLC, convertibles, GPB, 1,000 %, 28 avr. 2023 1,0 %
Fresenius SE & Co. KGaA, convertibles, EUR, 0,000 %, 31 janv. 2024 1,4 % AYC Finance Ltd., convertibles, USD, 0,500 %, 2 mai 2019 1,0 %
Kansai Paint Co. Ltd., convertibles, JPY, 0,000 %, 17 juin 2022 1,3 % Kawasaki Kisen Kaisha Ltd., convertibles, JPY, 0,000 %, 26 sept. 2018 1,0 %
Mitsubishi Chemical Holdings Corp., convertibles, JPY, 0,000 %, 29 mars 2024 1,3 % CRRC Corp Ltd., convertibes, USD, 0,000 %, 5 févr. 2021 1,0 %
Terumo Corp, convertibles, JPY, 0,000 %, 6 déc. 2021 1,3 % 39,8 %
Faits saillants financiers (non audité) Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements
Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 10,40 $ 10,13 $ 10,27 $ 10,08 $ Les données
comparatives pour l’exercice 2013 ne
sont pas disponibles étant donné que la série Placements
a été lancée en novembre 2014.
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars) 454 $ 378 $ 503 $ 40 $
Gain net (perte nette) (en milliers de dollars) 9 $ (7) $ (9) $ - $
Dépôts de primes (en milliers de dollars) 98 $ 25 $ 474 $ 40 $
Retraits (en milliers de dollars) 31 $ 142 $ 2 $ - $
Nombre de parts en circulation 43 652 37 339 48 953 3 966Ratio des frais de gestion1 2,63 % 2,64 % 2,74 % 2,73 %
Frais de gestion avant renonciation 15,88 % 15,75 % 19,37 % 363,75 %
Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous‐jacent2 76,71 % 83,94 % 108,75 % 126,60 %
1Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 45 de 73
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 2 947 880 $ 1 456 661 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (2 532 957) (1 323 729)
Variation des autres actifs 982 2 671
Variation des autres passifs 82 895 (4 593)
Achats de placements (48 518 245) (10 878 275)
Produit de la vente de placements 6 682 142 2 970 183
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation
(41 337 303) (7 777 082)
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 50 096 601 11 408 772
Rachat de parts (8 957 420) (3 501 910)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement
41 139 181 7 906 862
Augmentation (diminution) de la trésorerie (198 122) 129 780
Trésorerie à l’ouverture de la période 283 395 153 615
Trésorerie à la clôture de la période 85 273 $ 283 395 $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 1,16 % 1,97 %
Série 1 1,10 % 2,07 %
Série 2 0,97 % 1,94 %
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,30 (0,80) % 0,30 (0,80) %
Série 1 0,40 (0,80) % 0,40 (0,80) %
Série 2 0,70 (0,80) % 0,70 (1,20) %
Ventes et rachats de parts Série Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 543 674 592 930
Achats au cours de la période 663 150 188 458
Rachats au cours de la période (102 822) (237 714)
Solde de clôture au 31 décembre 1 104 002 543 674
Série 1
Solde d’ouverture au 1er janvier 982 861 351 266
Achats au cours de la période 2 070 936 649 690
Rachats au cours de la période (472 077) (18 095)
Solde de clôture au 31 décembre 2 581 720 982 861
Série 2
Solde d’ouverture au 1er janvier 308 827 117 266
Achats au cours de la période 1 686 723 268 100
Rachats au cours de la période (215 320) (76 539)
Solde de clôture au 31 décembre 1 780 230 308 827
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeurNiveau 1 64 108 366 $ 19 739 306 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacentFonds équilibré de croissance et de revenu RBC,
série O
Nombre de parts
Coût
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent
Juste valeur
5 168 071
61 679 811 $
4,1435 %
64 108 366 $
1 691 211
18 987 910 $
1,8258 %
19 739 306 $
FPG équilibré de croissance et de revenu RBC
État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif Trésorerie 85 273 $ 283 395 $
Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 64 108 366 19 739 306
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs – titulaires de contrat - 2 459
Débiteurs – vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC
1 231 2 159
Autres 886 940
64 195 756 20 028 259
Passif Dette bancaire - -
Autres passifs
Charges à payer 128 344 45 449
Créditeurs – titulaires de contrat 2 000 -
Créditeurs – achat de placements - -
Autres - -
130 344 45 449
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 64 065 412 $ 19 982 810 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part Série Placements 11,79 $ 10,92 $
Série 1 11,72 10,88
Série 2 11,68 10,86
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus
Distribution du fonds sous-jacent 1 436 977 $ 523 982 $
Gain (perte) réalisé à la vente de placements 855 798 60 006
Variation du gain (perte) latent sur les placements 1 677 159 1 263 723
3 969 934 1 847 711
Charges Frais de gestion 703 932 250 939
Frais d’assurance 204 178 65 594
Autres frais administratifs 142 066 86 782
1 050 176 403 315
Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 28 122 12 265
Charges après renonciation 1 022 054 391 050
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 2 947 880 $ 1 456 661 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part Série Placements 0,86 $ 0,91 $
Série 1 0,83 1,01
Série 2 0,74 1,12
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 19 982 810 $ 10 616 828 $
Dépôts de primes 50 094 142 11 411 231
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 2 947 880 1 456 661
73 024 832 23 484 720
Retraits 8 959 420 3 501 910
Actif net à la clôture de la période 64 065 412 $ 19 982 810 $
Nombre de parts en circulation, Série Placements 1 104 002 543 674
Série 1 2 581 720 982 861
Série 2 1 780 230 308 827
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FPG équilibré de croissance et de revenu RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)
Fonds d’obligations à rendement global Phillips, Hager & North
12,8 % Apple Inc. 0,9 %
Fonds de dividendes de marchés émergents RBC 9,8 % Brookfield Asset Management Inc., cat. A 0,8 %
Fonds d’obligations mondiales de sociétés RBC 8,7 % Microsoft Corp. 0,7 %
Fonds d’obligations mondiales à revenu mensuel BlueBay
6,7 % Banque Canadienne Impériale de Commerce 0,7 %
Fonds d’obligations mondiales à rendement élevé RBC 6,7 % Suncor Énergie Inc. 0,6 %
Fonds européen de dividendes RBC 6,4 % TransCanada Corp. 0,6 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 1,8 % Canadian Natural Resources Ltd. 0,6 %
Banque Royale du Canada 1,7 % Chemin de fer Canadien Pacifique Ltée 0,6 %
Enbridge Inc. 1,5 % Bank of America Corp. 0,6 %
La Banque Toronto-Dominion 1,2 % Enbridge Income Fund Holdings Inc. 0,6 %
Société Financière Manuvie 1,1 % Banque de Montréal 0,6 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 1,0 % BCE Inc. 0,5 %
Financière Sun Life inc. 0,9 % 68,1 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements Série 1
Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 11,79 $ 10,92 $ 10,01 $ 9,96 $
Les données comparatives pour l’exercice 2013 ne
sont pas disponibles étant donné que la série Placements a été lancée en 2014.
11,72 $ 10,88 $ 9,99 $
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars) 13 020 $ 5 939 $ 5 935 $ 401 $ 30 259 $ 10 691 $ 3 511 $
Les données comparatives pour
l’exercice 2014 et les exercices antérieurs ne
sont pas disponibles étant donné que la série 1 a été lancée
en 2015.
Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) 682 $ 545 $ (206) $ 2 $ 1 480 $ 655 $ (6) $
Dépôts de primes (en milliers de dollars) 7 572 $ 1 970 $ 7 081 $ 399 $ 23 411 $ 6 715 $ 3 517 $
Retraits (en milliers de dollars) 1 172 $ 2 511 $ 1 413 $ - $ 5 322 $ 190 $ - $
Nombre de parts en circulation 1 104 002 543 674 585 773 40 253 2 581 720 982 861 351 266
Ratio des frais de gestion1 2,21 % 2,41 % 2,42 % 2,57 % 2,41 % 2,60 % 2,76 %
Frais de gestion avant renonciation 2,36 % 2,50 % 3,17 % 77,68 % 2,55 % 2,70 % 2,90 %
Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous‐jacent2
31,11 % 50,12 % 68,27 % 78,13 %
31,11 % 50,12 % 68,27 %
Série 2
Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat
11,68 $ 10,86 $ 9,99 $
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars)
20 786 $ 3 353 $ 1 171 $Les données
comparatives pour l’exercice 2014 et les exercices antérieurs
ne sont pas disponibles étant
donné que la série 2 a été lancée en 2015.
Bénéfice net (en milliers de dollars) 786 $ 257 $ 7 $Dépôts de primes (en milliers de dollars) 19 111 $ 2 726 $ 1 164 $Retraits (en milliers de dollars) 2 465 $ 801 $ - $
Nombre de parts en circulation 1 780 230 308 827 117 266
Ratio des frais de gestion1 2,61 % 2,80 % 2,93 %
Frais de gestion avant renonciation 2,73 % 2,90 % 3,10 %
Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous‐jacent2
31,11 % 50,12 % 68,27 %
1Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.
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État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie
Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir
Débiteurs — titulaires de contrat
Débiteurs — vente de placements
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC
Autres
30 $
1 733 247
-
-
-
4 212
583
- $
349 252
-
- -
5 0
21
593
1 738 072 354 866
Passif
Dette bancaire
Autres passifs
Charges à payer
Créditeurs — titulaires de contrat
Créditeurs — achat de placements
Autres
-
17 419
-
-
-
-
16 03
4
- -
17 419 16 034
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 1 720 653 $ 338 832 $
Actif net attribuable aux titulaires de contrat par part 14,52 $ 11,74 $
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
RevenusDistribution du fonds sous-jacent 14 641 $ 6 167 $
Gain réalisé à la vente de placements 35 631 10 964
Variation du gain (perte) latent sur les placements 55 516 (15 499)
105 788 1 632
Charges
Frais de gestion 12 767 24 670
Frais d’assurance 2 363 4 885
Autres frais administratifs 56 795 54 513
71 925 84 068 Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 58 694 56 719
Charges après renonciation 13 231 27 349
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux titulaires de contrat
92 557 $ (25 717) $
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux porteurs de parts par part
2,47 $ (0,29) $
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 338 832 $
Dépôts de primes 1 358 972
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux titulaires de contrat 92 557
1 023 531 $
319 706
(25 717)1 790 361
Retraits 69 708
1 317 520
978 688
Actif net à la clôture de la période 1 720 653 $ 338 832 $
Nombre de parts en circulation 118 507 28 872
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux titulaires de contrat 92 557 $ (25 717) $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
(Gains nets) pertes nettes sur les placements (91 147) 4 535
Variation des autres actifs 819 252
Variation des autres passifs 1 385 (4 531)
Achats de placements (1 391 648) (291 942)
Produit de la vente de placements 98 800 968 363
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation
(1 289 234) 650 960
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 1 358 972 319 706
Rachat de parts (69 708) (978 688)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement
1 289 264 (658 982)
Augmentation (diminution) de la trésorerie 30 (8 022)
Trésorerie à l’ouverture de la période - 8 022
Trésorerie à la clôture de la période 30 $ - $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Frais d’assurance annuels (plafond)
2,07 %
0,45 (0,95) %
2,07 %
0,45 (0,95) %
Ventes et rachats de parts
Solde d’ouverture au 1er janvier 28 872 84 121
Achats au cours de la période 94 683 28 086
Rachats au cours de la période (5 048) (83 335)
Solde de clôture au 31 décembre 118 507 28 872
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeurNiveau 1 1 733 247 $ 349 252 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacent Fonds d’actions mondiales RBC, série O
Nombre de parts
Coût
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent
Juste valeur
109 948
1 673 556 $
0,1880 %
1 733 247 $
26 917
345 077 $
0,0436 %
349 252 $
FPG d’actions mondiales RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 48 de 73
FPG d’actions mondiales RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)
UnitedHealth Group Incorporated 3,9 % Naspers Ltd. 2,7 %
Estée Lauder Companies Inc., cat. A 3,9 % Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. 2,6 %
EOG Resources Inc. 3,8 % Alphabet Inc., cat. A 2,6 %
Nidec Corp. 3,5 % InterContinental Hotels Group Plc. 2,6 %
SVB Financial Group 3,2 % Microsoft Corp. 2,6 %
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., CAAE 3,1 % AIA Group Ltd. 2,5 %
TJX Companies Inc. 3,1 % Gartner Inc. 2,4 %
Roche Holdings AG Genusscheine 3,1 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 2,3 %
Fortive Corp. 3,0 % First Republic Bank 2,3 %
Danaher Corp. 3,0 % Activision Blizzard Inc. 2,2 %
Intuit Inc. 3,0 % Unilever N.V. 2,2 %
Amazon.com, Inc. 2,8 % Paddy Power Betfair Plc. 2,1 %
Deutsche Post AG 2,7 % 71,2 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013
Série PlacementsValeur liquidative attribuable aux titulaires
de contrat 14,52 $ 11,74 $ 12,17 $ 10,24 $Les données
comparatives pour l’exercice 2013 ne
sont pas disponibles étant donné que la série Placements a
été lancée en novembre 2014.
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars) 1 721 $ 339 $ 1 024 $ 16 $
Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) 93 $ (26) $ 34 $ - $
Dépôts de primes (en milliers de dollars) 1 359 $ 320 $ 990 $ 16 $Retraits (en milliers de dollars) 70 $ 979 $ 17 $ - $Nombre de parts en circulation 118 507 28 872 84 121 1 603Ratio des frais de gestion1 2,68 % 2,67 % 2,85 % 2,85 %Frais de gestion avant renonciation 14,54 % 8,18 % 33,70 % 761,16 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 30,41 % 40,76 % 31,76 % 52,06 %
1Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.
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État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie
Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir
Débiteurs — titulaires de contrat
Débiteurs — vente de placements
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC
Autres
3 230 $
2 619 388
-
10 000
-
4 006
2 388
120 $
509 563
-
-
-
4 831
1 960
2 639 012 516 474
Passif
Dette bancaire
Autres passifs
Charges à payer
Créditeurs — titulaires de contrat
Créditeurs — achat de placements
Autres
-
28 815
-
-
-
-
20 921
-
-
-
28 815 20 921
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 2 610 197 $ 495 553 $
Actif net attribuable aux titulaires de contrat par part 12,93 $ 10,24 $
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus Distribution du fonds sous-jacent 33 760 $ 14 742 $
Gain (perte) réalisé à la vente de placements 63 225 (6 992)
Variation du gain (perte) latent sur les placements 166 973 55 771
263 958 63 521
Charges
Frais de gestion 26 178 14 961Frais d’assurance 6 001 2 341
Autres frais administratifs 56 564 53 786
88 743 71 088
Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 53 410 57 322
Charges après renonciation 35 333 13 766
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 228 625 $ 49 755 $
Bénéfice net attribuable aux porteurs de parts par part 2,30 $ 1,01 $
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 495 553 $ 335 950 $
Dépôts de primes 2 109 190 304 212
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 228 625 49 755
2 833 368 689 917
Retraits 223 171 194 364
Actif net à la clôture de la période 2 610 197 $ 495 553 $
Nombre de parts en circulation 201 945 48 390
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 228 625 $ 49 755 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (230 198) (48 779)
Variation des autres actifs 397 (317)
Variation des autres passifs 7 894 1 369
Achats de placements (2 123 457) (327 014)
Produit de la vente de placements 243 830 213 252
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation
(1 872 909) (111 734)
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 2 099 190 304 212
Rachat de parts (223 171) (194 364)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement
1 876 019 109 848
Augmentation (diminution) de la trésorerie 3 110 (1 886)Trésorerie à l’ouverture de la période 120 2 006
Trésorerie à la clôture de la période 3 230 $ $ 120 $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels 2,20 % 2,20 %
Frais d’assurance annuels (plafond) 0,45 (0,95) % 0,45 (0,95) %
Ventes et rachats de parts
Solde d’ouverture au 1er janvier 48 390 36 184
Achats au cours de la période 171 874 33 086
Rachats au cours de la période (18 319) (20 880)
Solde de clôture au 31 décembre 201 945 48 390
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeurNiveau 1 2 619 388 $ 509 563 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacentFonds de dividendes de marchés émergents RBC,
série O
Nombre de parts
Coût
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent
Juste valeur
181 891
2 429 943 $
0,3214 %
2 619 388 $
44 084
487 091 $
0,0993 %
509 563 $
FPG de dividendes de marchés émergents RBC
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 50 de 73
FPG de dividendes de marchés émergents RBC
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)Samsung Electronics Co. Ltd. 5,3 % POSCO 1,5 %
Alibaba Group Holding Ltd., CAAE 3,8 % Banco do Brasil S.A. 1,5 %
China Construction Bank Corp. 3,7 % The Foschini Group Ltd. 1,4 %
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. 3,4 % Super Group Ltd. 1,4 %
Industrial & Commercial Bank of China 2,5 % PT Bank Tabungan Negara Persero TbK 1,4 %
Sberbank of Russia, CAAE 2,4 % Lukoil PJSC, CAAE 1,3 %
Baidu.com Inc., CAAE 2,1 % PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 1,3 %
Ping An Insurance Group Company of China Ltd. 2,0 % Itau Unibanco Holding S.A., priv. 1,2 %
Standard Bank Group Ltd. 1,9 % SK Holdings Co. Ltd. 1,2 %
Hon Hai Precision Industry Co. Ltd. 1,8 % Hynix Semiconductor Inc. 1,2 %
LG Chem Ltd. 1,7 % CNOOC Ltd. 1,2 %
Netease.com, CAAE 1,6 % GHCL Ltd. 1,2 % Vale S.A., CAAE 1,5 % 49,5 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013
Série PlacementsValeur liquidative attribuable aux titulaires
de contrat 12,93 $ 10,24 $ 9,28 $ 9,83 $
Les données comparatives pour l’exercice 2013 ne
sont pas disponibles étant
donné que la série Placements a
été lancée en novembre 2014.
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars) 2 610 $ 496 $ 336 $ 24 $
Bénéfice net (perte nette) (en milliers de dollars) 229 $ 50 $ (31) $ - $
Dépôts de primes (en milliers de dollars) 2 109 $ 304 $ 347 $ 24 $Retraits (en milliers de dollars) 223 $ 194 $ 4 $ - $Nombre de parts en circulation 201 945 48 390 36 184 2 445Ratio des frais de gestion1 2,98 % 2,95 % 3,01 % 2,99 %
Frais de gestion avant renonciation 7,48 % 8,18 % 36,32 % 592,92 %
Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous‐jacent2 54,61 % 70,28 % 69,98 % 74,47 %
1Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.
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État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie 127 965 $ 18 070 $
Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 18 061 261 4 412 295
Autres actifs
Distributions provenant des fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs — titulaires de contrat 10 000 7 994
Débiteurs — vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC 306 2 176
Autres 895 967
18 200 427 4 441 502
Passif
Dette bancaire - -
Autres passifs
Charges à payer 44 962 19 948
Créditeurs — titulaires de contrat - -
Créditeurs — achat de placements - -
Autres - -
44 962 19 948
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 18 155 465 $ 4 421 554 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 10,94 $ 10,49 $
Série 1 10,89 10,46
Série 2 10,87 10,45
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus Distribution du fonds sous-jacent 379 918 $ 80 066 $
Gain réalisé à la vente de placements 36 262 11 777
Variation du gain (perte) latent sur les placements 140 879 (13 898)
557 059 77 945
Charges
Frais de gestion 106 899 20 114
Frais d’assurance 40 551 7 077
Autres frais administratifs 74 876 64 447
222 326 91 638
Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 12 771 47 835
Charges après renonciation 209 555 43 803
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 347 504 $ 34 142 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 0,49 $ 0,04 $
Série 1 0,42 0,22
Série 2 0,35 0,34
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 4 421 554 $ 128 533 $Dépôts de primes 17 059 865 4 518 050
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 347 504 34 142
21 828 923 4 680 725
Retraits 3 673 458 259 171
Actif net à la clôture de la période 18 155 465 $ 4 421 554 $
Nombre de parts en circulation,
Série Placements 346 684 198 044
Série 1 764 361 40 872Série 2 555 772 183 365
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 347 504 $ 34 142 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
(Gains nets) pertes nettes sur les placements (177 141) 2 121
Variation des autres actifs 1 942 6 029
Variation des autres passifs 25 014 13 402
Achats de placements (16 794 061) (4 773 095)
Produit de la vente de placements 3 322 236 485 290
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation
(13 274 506) (4 232 111)
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 17 057 859 4 510 056
Rachat de parts (3 673 458) (259 171)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement
13 384 401 4 250 885
Augmentation de la trésorerie 109 895 18 774
Trésorerie (dette bancaire) à l’ouverture de la période 18 070 (704)
Trésorerie à la clôture de la période 127 965 $ 18 070 $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 0,75 % 1,87 %
Série 1 0,83 % 1,84 %
Série 2 0,79 % 1,81 %Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,20 (0,70) % 0,20 (0,70) %
Série 1 0,40 (0,70) % 0,40 (0,70) %
Série 2 0,50 (0,80) % 0,50 (0,80) %
Ventes et rachats de parts
Série Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 198 044 500
Achats au cours de la période 321 919 214 421
Rachats au cours de la période (173 279) (16 877)
Solde de clôture au 31 décembre 346 684 198 044
Série 1
Solde d’ouverture au 1er janvier 40 872 798
Achats au cours de la période 742 269 40 534
Rachats au cours de la période (18 780) (460)
Solde de clôture au 31 décembre 764 361 40 872
Série 2
Solde d’ouverture au 1er janvier 183 365 11 458
Achats au cours de la période 523 227 179 445
Rachats au cours de la période (150 820) (7 538)
Solde de clôture au 31 décembre 555 772 183 365
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeurNiveau 1 18 061 261 $ 4 412 295 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacentFonds prudent de croissance et de revenu RBC,
série O
Nombre de parts
Coût
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent
Juste valeur
1 776 774
17 936 253 $
11,6685 %
18 061 261 $
447 921
4 428 166 $
5,3798 %
4 412 295 $
FPG prudent de croissance et de revenu RBC
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 52 de 73
FPG prudent de croissance et de revenu RBC (suite)
25 principaux titres détenus dans le fonds sous‐jacent (non audité)Fonds d’obligations RBC 26,7 %
Fonds d’obligations à rendement global Phillips, Hager & North 26,1 % Fonds de revenu d’actions canadiennes RBC 9,9 % Fonds d’obligations mondiales de sociétés RBC 9,2 % Fonds d’obligations mondiales à rendement élevé RBC 7,1 % Fonds d’obligations mondiales à revenu mensuel BlueBay 7,1 % Fonds américain de dividendes RBC 7,0 % Fonds de dividendes de marchés émergents RBC 3,5 % Fonds européen de dividendes RBC 3,4 %
100,0 %
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 10,94 $ 10,49 $ 10,08 $ 10,89 $ 10,46 $ 10,08 $
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars) 3 792 $ 2 077 $ 5 $ 8 323 $ 428 $ 8 $
Bénéfice net (en milliers de dollars) 95 $ 26 $ - $ Les données comparatives pour l’exercice 2014 et les
exercices antérieurs ne sont pas disponibles étant donné que la série Placements a été
lancée en 2015.
110 $ 3 $ - $Les données comparatives pour l’exercice 2014 et les exercices
antérieurs ne sont pas disponibles étant donné que la
série 1 a été lancée en 2015.
Dépôts de primes (en milliers de dollars) 3 466 $ 2 246 $ 5 $ 7 989 $ 419 $ 8 $Retraits (en milliers de dollars) 1 846 $ 176 $ - $ 203 $ 5 $ - $ Nombre de parts en circulation 346 684 198 044 500 764 361 40 872 798
Ratio des frais de gestion1 2,02 % 2,20 % 2,33 % 2,22 % 2,46 % 2,53 %
Frais de gestion avant renonciation 2,23 % 4,19 % 144,31 % 2,36 % 4,98 % 118,77 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 5,14 % 27,72 % 51,34 % 5,14 % 27,72 % 51,34 %
Série 2Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 10,87 $ 10,45 $ 10,08 $
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars) 6 040 $ 1 917 $ 116 $
Bénéfice net (en milliers de dollars) 142 $ 5 $ - $
Dépôts de primes (en milliers de dollars) 5 605 $ 1 853 $ 115
Les données comparatives pour l’exercice 2014 et les
exercices antérieurs ne sont pas disponibles étant donné que la série 2 a été lancée
en 2015.
Retraits (en milliers de dollars) 1 624 $ 78 $ - $Nombre de parts en circulation 555 772 183 365 11 458
Ratio des frais de gestion1 2,31 % 2,61 % 2,69 %
Frais de gestion avant renonciation 2,54 % 6,11 % 52,98 % Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 5,14 % 27,72 % 51,34 %
1Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 53 de 73
État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie 124 856 $ - $
Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 225 974 313 200 526 148
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir
- -
Débiteurs — titulaires de contrat - 36 651
Débiteurs — vente de placements - - Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie
RBC 213 15 049
Autres 498 551
226 099 880 200 578 399
Passif
Dette bancaire - 241 288
Autres passifs
Charges à payer 452 581 434 004
Créditeurs — titulaires de contrat 156 185 5 960
Créditeurs — achat de placements - -
Autres - -
608 766 681 252
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 225 491 114 $ 199 897 147 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par
part
Série Placements 11,47 $ 10,88 $
Série 1 14,57 13,88
Série 2 14,40 13,74
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus
Distribution du fonds sous-jacent 5 431 560 $ 6 766 754 $
Gain réalisé à la vente de placements 2 855 841 3 808 475
Variation du gain (perte) latent sur les placements 7 142 651 (147 199)
15 430 052 10 428 030
Charges Frais de gestion 4 106 147 3 740 435
Frais d’assurance 1 011 535 860 964
Autres frais administratifs 419 786 321 285
5 537 468 4 922 684Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 113 609 126 040
Charges après renonciation 5 423 859 4 796 644
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 10 006 193 $ 5 631 386 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par
part
Série Placements 0,63 $ 0,50 $Série 1 0,68 0,44
Série 2 0,65 0,41
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 199 897 147 $ 153 696 897 $
Dépôts de primes 73 595 934 72 303 390
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 10 006 193 5 631 386
283 499 274 231 631 673 Retraits 58 008 160 31 734 526
Actif net à la clôture de la période 225 491 114 $ 199 897 147 $
Nombre de parts en circulation
Série Placements 2 134 401 975 888Série 1 5 017 580 5 324 449
Série 2 8 886 076 8 401 673
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 10 006 193 $ 5 631 386 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (9 998 492) (3 661 276)
Variation des autres actifs 14 889 (1 285)
Variation des autres passifs 18 577 76 747
Achats de placements (53 923 708) (62 314 818)
Produit de la vente de placements 38 474 035 19 445 145
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation (15 408 506) (40 824 101)
Activités de financement Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 73 632 585 72 266 739
Rachat de parts (57 857 935) (31 737 866)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement 15 774 650 40 528 873
Augmentation (diminution) de la trésorerie 366 144 (295 228)Trésorerie (dette bancaire) à l’ouverture de la période (241 288) 53 940
Trésorerie (dette bancaire) à la clôture de la période 124 856 $ (241 288) $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 1,13 % 1,86 %
Série 1 1,02 % 2,10 %
Série 2 1,05 % 2,20 %
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,20 (0,70) % 0,20 (0,70) %
Série 1 0,40 (0,70) % 0,40 (0,70) %
Série 2 0,50 (0,80) % 0,50 (0,80) %
Ventes et rachats de parts Série Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 975 888 361 018
Achats au cours de la période 1 626 318 956 486
Rachats au cours de la période (467 805) (341 616)
Solde de clôture au 31 décembre 2 134 401 975 888
Série 1
Solde d’ouverture au 1er janvier 5 324 449 4 394 837
Achats au cours de la période 1 616 476 1 821 472
Rachats au cours de la période (1 923 345) (891 860)
Solde de clôture au 31 décembre 5 017 580 5 324 449
Série 2
Solde d’ouverture au 1er janvier 8 401 673 6 808 929
Achats au cours de la période 2 294 206 2 776 676
Rachats au cours de la période (1 809 803) (1 183 932)
Solde de clôture au 31 décembre 8 886 076 8 401 673
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeurNiveau 1 225 974 313 $ 200 526 148 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacentPortefeuille prudence sélect RBC, série O
Nombre de parts 10 281 374 9 513 844
Coût 215 576 766 $ 197 271 252 $
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 0,8341 % 0,8725 %
Juste valeur 225 974 313 $ 200 526 148 $
PPG prudence sélect RBC
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 54 de 73
PPG prudence sélect RBC (suite)
5 principaux titres des 25 fonds sous‐jacents (non audité)Fonds d’obligations RBC 15,3 % Fonds d’obligations mondiales de sociétés de catégorie investissement BlueBay (Canada) 2,4 %
Province de l’Ontario, 3,450 %, 2 juin 2045 3,1 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 3,5 %
Province de l’Ontario, 3,500 %, 2 juin 2043 2,4 % Deutsche Bank AG, USD 2,500 %, 13 févr. 2019 2,8 %
Province de l’Ontario, 2,900 %, 2 déc. 2046 2,3 % General Motors Financial Co. Inc., 3,100 %, 15 janv. 2019 2,3 %
Province de l’Ontario, 2,600 %, 2 juin 2025 2,1 % Rogers Communications Inc. 2,800 %, 13 mars 2019 1,9 %
Gouvernement du Canada, 1,000 %, 1er juin 2027 2,1 % Crédit Ford du Canada Ltée, 3,140 %, 14 juin 2019 1,7 %
Fonds d’obligations à rendement global Phillips, Hager & North 8,8 % Fonds d’actions américaines QUBE RBC 2,3 %
Gouvernement du Canada, 0,750 %, 1er sept. 2020 5,1 % Apple Inc. 4,1 %
Fiducie du Canada pour l’habitation no 1, 1,750 %, 15 juin 2022 3,9 % Citigroup Inc. 3,6 %
Fiducie du Canada pour l’habitation no 1, 2,400 %, 15 déc. 2022 3,8 % Philip Morris International Inc. 3,0 %
Province de l’Ontario, 6,200 %, 2 juin 2031 2,7 % Lockheed Martin Corporation 2,8 %
Province de l’Ontario, 3,500 %, 2 juin 2043 2,6 % Facebook Inc., cat. A 2,8 %
Fonds canadien de revenu à court terme RBC 8,0 % Fonds américain de dividendes RBC 2,3 %
Gouvernement du Canada, 0,500 %, 1er mars 2022 3,3 % Apple Inc. 4,40 %
Gouvernement du Canada, 0,500 %, 1er nov. 2018 3,2 % Microsoft Corp. 3,80 %
Province de l’Ontario, 2,100 %, 8 sept. 2018 3,0 % JPMorgan Chase & Co. 3,40 %
Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1, 3,350 %, 15 déc. 2020 3,0 % Bank of America Corp. 3,10 %
Province de l’Ontario, 2,100 %, 8 sept. 2019 2,9 % Johnson & Johnson 2,80 %
Fonds d’actions européennes RBC 7,7 % Fonds d’actions Asie-Pacifique hors Japon RBC 2,2 %
Novo Nordisk A/S 5,3 % Tencent Holdings Ltd. 5,9 %
Royal Dutch Shell Plc., actions de cat. A 5,0 % Ping An Insurance Group Company of China Ltd. 4,3 %
Unilever Plc. 4,7 % CSL Ltd. 4,3 %
Relx N.V. 4,3 % Samsung Electronics Co. Ltd. 4,2 %
Sampo OYJ 3,5 % Alibaba Group Holding Ltd., CAAE 3,6 %
Fonds d’obligations mondiales de sociétés RBC 7,3 % Fonds d’obligations souveraines mondiales BlueBay (Canada) 1,7 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 3,3 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 13,5 %
iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond Fund 3,2 % République fédérale d’Allemagne, EUR, 0,250 %, 15 févr. 2027 7,7 %
Fonds d’obligations de marchés émergents RBC, USD 2,1 % OAT (France), EUR, 1,000 %, 25 mai 2027 5,0 %
Fonds d’obligations de sociétés de marchés émergents BlueBay 2,0 % Gouvernement d’Australie, AUD, 3,250 %, 21 oct. 2018 4,8 %
Contrats à terme sur obligations du Trésor des États‐Unis à 10 ans, mars 2018 1,1 % Obligations du Trésor des États‐Unis, 2,875 %, 15 nov. 2046 4,8 %
Fonds d’obligations étrangères RBC 6,6 % Fonds sous‐jacent d’actions canadiennes II Phillips, Hager & North 1,6 %
Obligations du Trésor des États‐Unis, 1,500 %, 30 nov. 2019 6,4 % La Banque Toronto-Dominion, 7,4 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 4,1 % Banque Royale du Canada 6,9 %
Obligations du Trésor des États‐Unis, 2,375 %, 15 mai 2027 3,7 % Enbridge Inc. 5,2 %
Obligations du Trésor des États‐Unis, 1,500 %, 31 janv. 2022 3,4 % La Banque de Nouvelle‐Écosse 5,1 %
Gouvernement de l’Espagne, EUR, 2,750 %, 30 avr. 2019 3,3 % Brookfield Asset Management Inc., cat. A 3,9 %
Fonds d’actions américaines multistyle toutes capitalisations Phillips, Hager & North 5,2 % Fonds sous‐jacent d’actions canadiennes Phillips, Hager & North 1,6 %
Apple Inc. 3,4 % La Banque Toronto-Dominion : 7,4 %
Microsoft Corp. 2,9 % Banque Royale du Canada 6,9 %
Johnson & Johnson 1,7 % Enbridge Inc. 5,2 %
Facebook Inc., cat. A 1,7 % La Banque de Nouvelle‐Écosse 5,1 %
Home Depot Inc. 1,7 % Brookfield Asset Management Inc., cat. A 3,9 %
Fonds canadien de dividendes RBC 4,8 % Fonds d’actions japonaises RBC 1,5 %
Banque Royale du Canada 8,0 % SoftBank Group Corp. 6,2 %
La Banque Toronto-Dominion 7,2 % Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. 4,0 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 6,0 % Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. 3,7 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 4,2 % Mizuho Financial Group Inc. 3,5 %
Brookfield Asset Management Inc., cat. A 4,1 % Suzuki Motor Co. Ltd. 3,4 %
Fonds de revenu d’actions prudent Phillips, Hager & North 4,3 % Fonds d’obligations européennes à rendement élevé BlueBay 1,4 %
La Banque Toronto-Dominion 6,3 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 6,1 %
Banque Royale du Canada 5,7 % Nassa Topco AS, EUR, 2,875 %. 6 avr. 2024 3,0 %
Enbridge Inc. 5,6 % Virgin Media Receivables Financing Notes I DAC GBP 2,4 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 5,4 % Altice Finco S.A., EUR, 4,750 %, 15 janv. 2028 2,0 %
Brookfield Asset Management Inc., cat. A 3,7 % InterXion Holding N.V. EUR, 6,000 %, 15 juill. 2020 2,0 %
Portefeuille privé d’actions canadiennes RBC 3,8 % Fonds d’actions mondiales RBC 1,3 %
Banque Royale du Canada 5,9 % UnitedHealth Group Incorporated 3,9 %
La Banque Toronto-Dominion 5,1 % The Estée Lauder Companies Inc., cat. A 3,9 %
Enbridge Inc. 4,3 % EOG Resources Inc. 3,8 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 4,2 % Nidec Corp. 3,5 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 3,6 % SVB Financial Group 3,2 %
Fonds d’obligations mondiales à rendement élevé RBC 3,0 % Fonds d’actions américaines RBC 1,1 %
Fonds d’obligations de sociétés de marchés émergents BlueBay 3,5 % Apple Inc. 4,4 %
iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond Fund 3,0 % Fonds d’actions de croissance de sociétés américaines à moyenne capitalisation RBC, USD 3,9 %
Bloomberg Barclays Capital High Yield Bond SPDR Fund 3,0 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 3,9 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 2,7 % Fonds de valeur en actions américaines de sociétés à moyenne capitalisation RBC, USD 3,6 %
iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond Fund 1,7 % Microsoft Corp. 3,2 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 2,5 % Fonds d’actions canadiennes à faible volatilité QUBE RBC 0,5 %
Fonds d’hypothèques et d’obligations à court terme Phillips, Hager & North 2,4 % Banque Royale du Canada 5,0 %
Province de l’Ontario, 4,200 %, 2 juin 2020 4,6 % La Banque de Nouvelle‐Écosse 4,9 %
Fiducie du Canada pour l’habitation no 1, 2,400 %, 15 déc. 2022 3,9 % Groupe Saputo Inc. 4,1 %
Gouvernement du Canada, 1,250 %, 1er févr. 2020 3,9 % Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 4,1 %
Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1, 1,250 %, 15 déc. 2020 3,6 % TELUS Corp. 4,0 %
Gouvernement du Canada, 1,750 %, 1er mars 2023 3,3 %
99,6 %
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 55 de 73
PPG prudence sélect RBC (suite)
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements3 Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires
de contrat 11,47 $ 10,88 $ 10,50 $ 10,14 $Les données
comparatives pour
l’exercice 2013 ne sont pas
disponibles étant donné que la
série Placements a été lancée
en 2014.
14,57 $ 13,88 $ 13,45 $ 13,03 $ 12,15 $Actif net attribuable aux titulaires de contrat
(en milliers de dollars) 24 473 $ 10 616 $ 3 792 $ 411 $ 73 089 $ 73 881 $ 59 097 $ 47 676 $ 27 623 $Bénéfice net (en milliers de dollars) 967 $ 368 $ 14 $ 1 $ 3 358 $ 2 152 $ 1 574 $ 2 532 $ 1 865 $Dépôts de primes (en milliers de dollars) 18 162 $ 10 139 $ 3 619 $ 410 $ 23 078 $ 24 736 $ 23 573 $ 23 615 $ 8 865 $Retraits (en milliers de dollars) 5 272 $ 3 683 $ 252 $ - $ 27 228 $ 12 105 $ 13 725 $ 6 094 $ 3 752 $Nombre de parts en circulation 2 134 401 975 888 361 018 40 545 5 017 580 5 324 449 4 394 837 3 659 712 2 273 883Ratio des frais de gestion1 2,05 % 2,26 % 2,23 % 2,33 % 2,44 % 2,64 % 2,63 % 2,41 % 2,41 %Frais de gestion avant renonciation 2,60 % 2,35 % 2,33 % 2,33 % 2,60 % 2,71 % 2,70 % 2,41 % 2,43 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 6,57 % 12,26 % 16,35 % 33,00 % 6,57 % 12,26 % 16,35 % 33,00 % 15,96 %
Série 2Valeur liquidative attribuable aux titulaires
de contrat 14,40 $ 13,74 $ 13,34 $ 12,95 $ 12,10 $Actif net attribuable aux titulaires de contrat
(en milliers de dollars) 127 929 $ 115 400 $ 90 808 $ 67 671 $ 47 509 $Bénéfice net (en milliers de dollars) 5 681 $ 3 111 $ 1 795 $ 3 704 $ 3 252 $Dépôts de primes (en milliers de dollars) 32 356 $ 37 428 $ 35 571 $ 27 537 $ 16 978 $Retraits (en milliers de dollars) 25 508 $ 15 947 $ 14 230 $ 11 079 $ 8 228 $Nombre de parts en circulation 8 886 076 8 401 673 6 808 929 5 227 565 3 927 928Ratio des frais de gestion1 2,60 % 2,83 % 2,82 % 2,61 % 2,63 %Frais de gestion avant renonciation 2,75 % 2,90 % 2,89 % 2,61 % 2,64 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 6,57 % 12,26 % 16,35 % 33,00 % 15,96 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.3 La série Placements a commencé ses activités le 7 novembre 2014.
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État de la situation financière Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie 518 272 $ 418 247 $ Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 258 425 757 195 814 545
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs – titulaires de contrat 50 000 -
Débiteurs – vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC
1 171 17 241
Autres 498 551
Passif
Dette bancaire - -
Autres passifs
Charges à payer 537 117 443 722
Créditeurs — titulaires de contrat 2 000 -
Créditeurs — achat de placements - -
Autres - -
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 258 456 581 $ 195 806 862 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 12,03 $ 11,11 $ Série 1 15,50 14,36
Série 2 15,14 14,06
État du résultat global Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus
Distribution du fonds sous-jacent 2 860 225 $ 2 684 956 $
Gain réalisé à la vente de placements 3 967 322 1 871 532
Variation du gain (perte) latent sur les placements 15 947 853 7 057 421
Charges Frais de gestion 4 481 691 3 618 847
Frais d’assurance 1 095 400 834 465
Autres frais administratifs 510 550 383 493
Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 129 461 142 044
Charges après renonciation 5 958 180 4 694 761
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 16 817 220 $ 6 919 148 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 0,94 $ 0,56 $Série 1 1,13 0,60
Série 2 1,08 0,54
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contratPour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 195 806 862 $ 147 606 936 $
Dépôts de primes 84 517 344 64 079 615
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 16 817 220 6 919 148
297 141 426 218 605 699
Retraits 38 684 845 22 798 837
Actif net à la clôture de la période 258 456 581 $ 195 806 862 $
Nombre de parts en circulation
Série Placements 2 288 084 1 174 440Série 1 4 772 310 3 867 821
Série 2 10 365 963 9 049 476
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
Tableau des flux de trésorerie Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 16 817 220 $ 6 919 148 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (19 915 175) (8 928 953)
Variation des autres actifs 16 123 (2 536)
Variation des autres passifs 93 395 83 249
Achats de placements (61 146 736) (50 097 938)
Produit de la vente de placements 18 450 699 11 054 622
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation (45 684 474) (40 972 408)
Activités de financement Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 84 467 344 64 084 615
Rachat de parts (38 682 845) (22 799 637)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement 45 784 499 41 284 978
Augmentation de la trésorerie 100 025 312 570 Trésorerie à l’ouverture de la période 418 247 105 677
Trésorerie à la clôture de la période 518 272 $ 418 247 $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels
Série Placements 1,16 % 1,95 %
Série 1 1,05 % 2,20 %
Série 2 1,09 % 2,30 %
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,20 (0,70) % 0,20 (0,70) %
Série 1 0,40 (0,80) % 0,40 (0,80) %
Série 2 0,50 (0,90) % 0,50 (0,90) %
Ventes et rachats de parts Série Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 1 174 440 550 413
Achats au cours de la période 1 332 726 767 543
Rachats au cours de la période (219 082) (143 516)
Solde de clôture au 31 décembre 2 288 084 1 174 440
Série 1
Solde d’ouverture au 1er janvier 3 867 821 2 937 565
Achats au cours de la période 1 722 716 1 440 419
Rachats au cours de la période (818 227) (510 163)
Solde de clôture au 31 décembre 4 772 310 3 867 821
Série 2
Solde d’ouverture au 1er janvier 9 049 476 7 460 809
Achats au cours de la période 2 953 336 2 641 825
Rachats au cours de la période (1 636 849) (1 053 158)
Solde de clôture au 31 décembre 10 365 963 9 049 476
258 995 698 196 250 584
539 117 443 722
22 775 400 11 613 909
6 087 641 4 836 805
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 258 425 757 $ 195 814 545 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacent
Portefeuille équilibré sélect RBC, série O
Nombre de parts 8 893 722 7 313 745
Coût 228 583 942 $ 181 920 583 $
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 0,9178 % 0,8734 %
Juste valeur 258 425 757 $ 195 814 545 $
PPG équilibré sélect RBC
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 57 de 73
PPG équilibré sélect RBC (suite)
25 principaux titres des 25 fonds sous‐jacents (non audité)
Fonds d’obligations RBC 18,0 % Fonds mondial de croissance de dividendes RBC 2,8 %
Province de l’Ontario, 3,450 %, 2 juin 2045 3,1 % Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., CAAE 4,6 %
Province de l’Ontario, 3,500 %, 2 juin 2043 2,4 % Deutsche Post AG 4,3 %
Province de l’Ontario, 2,900 %, 2 déc. 2046 2,3 % UnitedHealth Group Incorporated 4,1 %
Province de l’Ontario, 2,600 %, 2 juin 2025 2,1 % Blackstone Group LP 4,0 %
Gouvernement du Canada, 1,000 %, 1er juin 2027 2,1 % Intuit Inc. 4,0 %
Fonds d’obligations mondiales de sociétés RBC 9,1 % Fonds d’obligations mondiales à revenu mensuel BlueBay 2,7 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 3,3 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 7,1 %
iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond Fund 3,2 % République d’Afrique du Sud, ZAR, 10,500 %, 21 déc. 2026 1,2 %
Fonds d’obligations de marchés émergents RBC, USD 2,1 % Caixa Bank S.A, EUR, 6,750 %, 31 déc. 2099 1,2 %
Fonds d’obligations de sociétés de marchés émergents BlueBay 2,0 % Obligations mexicaines, MXN, 6,500 %, 10 juin 2021, 1,0 %
Contrats à terme sur obligations du Trésor des États‐Unis à 10 ans, mars 2018 1,1 % Brazil Notas do Tesouro Nacional, série F, BRL, 10,000 % 1,0 %
Fonds d’actions européennes RBC 7,2 % Fonds sous‐jacent d’actions canadiennes II Phillips, Hager & North 2,6 %
Novo Nordisk A/S 5,3 % La Banque Toronto-Dominion, 7,4 %
Royal Dutch Shell Plc., actions de cat. A 5,0 % Banque Royale du Canada 6,9 %
Unilever Plc. 4,7 % Enbridge Inc. 5,2 %
Relx N.V. 4,3 % La Banque de Nouvelle‐Écosse 5,1 %
Sampo OYJ 3,5 % Brookfield Asset Management Inc., cat. A 3,9 %
Fonds d’actions américaines multistyle toutes capitalisations Phillips, Hager & North 6,0 % Fonds d’actions Asie-Pacifique hors Japon RBC 2,3 %
Apple Inc. 3,4 % Tencent Holdings Ltd. 5,9 %
Microsoft Corp. 2,9 % Ping An Insurance Group Company of China Ltd. 4,3 %
Johnson & Johnson 1,7 % CSL Ltd. 4,3 %
Facebook Inc., cat. A 1,7 % Samsung Electronics Co. Ltd. 4,2 %
Home Depot Inc. 1,7 % Alibaba Group Holding Ltd., CAAE 3,6 %
Portefeuille privé d’actions canadiennes RBC 5,3 % Portefeuille privé d’actions de base de sociétés américaines à grande capitalisation RBC 2,2 %
Banque Royale du Canada 5,9 % Bank of America Corp. 4,0 %
La Banque Toronto-Dominion 5,1 % JPMorgan Chase & Co. 4,0 %
Enbridge Inc. 4,3 % Johnson & Johnson 3,5 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 4,2 % AT&T Inc. 3,4 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 3,6 % Becton Dickinson & Co. 3,0 %
Fonds d’actions américaines QUBE RBC 5,3 % Fonds américain de dividendes RBC 2,1 %
Apple Inc. 4,1 % Apple Inc. 4,40 %
Citigroup Inc. 3,6 % Microsoft Corp. 3,80 %
Philip Morris International Inc. 3,0 % JPMorgan Chase & Co. 3,40 %
Lockheed Martin Corporation 2,8 % Bank of America Corp. 3,10 %
Facebook Inc., cat. A 2,8 % Johnson & Johnson 2,80 %
Fonds canadien de dividendes RBC 5,3 % Fonds d’obligations mondiales de sociétés de catégorie investissement BlueBay (Canada) 1,8 %
Banque Royale du Canada 8,0 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 3,5 %
La Banque Toronto-Dominion 7,2 % Deutsche Bank AG, USD 2,500 %, 13 févr. 2019 2,8 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 6,0 % General Motors Financial Co. Inc., 3,100 %, 15 janv. 2019 2,3 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 4,2 % Rogers Communications Inc. 2,800 %, 13 mars 2019 1,9 %
Brookfield Asset Management Inc., cat. A 4,1 % Crédit Ford du Canada Ltée, 3,140 %, 14 juin 2019 1,7 %
Fonds d’obligations étrangères RBC 3,9 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 1,8 %
Obligations du Trésor des États‐Unis, 1,500 %, 30 nov. 2019 6,4 % Fonds d’obligations souveraines mondiales BlueBay (Canada) 1,2 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 4,1 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 13,5 %
Obligations du Trésor des États‐Unis, 2,375 %, 15 mai 2027 3,7 % République fédérale d’Allemagne, EUR, 0,250 %, 15 févr. 2027 7,7 %
Obligations du Trésor des États‐Unis, 1,500 %, 31 janv. 2022 3,4 % OAT (France), EUR, 1,000 %, 25 mai 2027 5,0 %
Gouvernement de l’Espagne, EUR, 2,750 %, 30 avr. 2019 3,3 % Gouvernement d’Australie, AUD, 3,250 %, 21 oct. 2018 4,8 %
Fonds d’actions de marchés émergents RBC 3,4 % Obligations du Trésor des États‐Unis, 2,875 %, 15 nov. 2046 4,8 %
Naspers Ltd. 6,1 % Fonds d’actions japonaises RBC 1,2 %
Housing Development Finance Corp. 4,6 % SoftBank Group Corp. 6,2 %
Samsung Electronics Co. Ltd. 4,5 % Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. 4,0 %
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. 4,2 % Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. 3,7 %
Tata Consultancy Services Ltd. 4,1 % Mizuho Financial Group Inc. 3,5 %
Fonds d’actions canadiennes QUBE RBC 3,2 % Suzuki Motor Co. Ltd. 3,4 %
Banque Royale du Canada 8,0 % Fonds d’actions de croissance de sociétés américaines à moyenne capitalisation RBC 1,1 %
La Banque Toronto-Dominion 7,2 % MercadoLibre Inc. 2,3 %
Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 5,4 % Abiomed Inc. 2,1 %
Suncor Énergie Inc. 5,4 % Dollar Tree Inc. 1,9 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 4,8 % Autodesk Inc. 1,9 %
Fonds sous‐jacent d’actions canadiennes Phillips, Hager & North 3,1 % SynOpsys Inc. 1,8 %
La Banque Toronto-Dominion 7,4 % Fonds d’actions américaines RBC 1,1 %
Banque Royale du Canada 6,9 % Apple Inc. 4,4 %
Enbridge Inc. 5,2 % Fonds d’actions de croissance de sociétés américaines à moyenne capitalisation RBC, USD3,9 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 5,1 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 3,9 %
Brookfield Asset Management Inc., cat. A 3,9 % Fonds de valeur en actions américaines de sociétés à moyenne capitalisation RBC, USD 3,6 %
Fonds spécifique d’actions mondiales RBC 2,9 % Microsoft Corp. 3,2 %
EOG Resources Inc. 4,8 % Fonds de valeur en actions américaines de sociétés à moyenne capitalisation RBC 1,0 %
UnitedHealth Group Incorporated 4,6 % National General Holdings Corp. 3,5 %
Roche Holdings AG Genusscheine 4,6 % Synchrony Financial 3,0 %
Estée Lauder Companies Inc., cat. A 4,5 % Jazz Pharmaceuticals Plc. 2,9 %
Nidec Corp. 4,4 % Andeavor 2,8 %
Mohawk Industries Inc. 2,5 %
96,6 %
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 58 de 73
PPG équilibré sélect RBC (suite)
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements3 Série 1
Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 12,03 $ 11,11 $ 10,66 $ 10,15 $
Les données comparatives
pour l’exercice 2013
ne sont pas disponibles étant donné que la série
Placements a été lancée en 2014.
15,50 $ 14,36 $ 13,82 $ 13,22 $ 12,11 $
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars) 27 525 $ 13 046 $ 5 867 $ 53 $ 73 980 $ 55 557 $ 40 610 $ 24 446 $ 15 523 $
Bénéfice net (en milliers de dollars) 1 563 $ 475 $ 2 $ - $ 4 792 $ 2 031 $ 1 124 $ 1 721 $ 1 589 $
Dépôts de primes (en milliers de dollars) 15 461 $ 8 245 $ 6 002 $ 53 $ 25 846 $ 19 967 $ 20 196 $ 10 315 $ 5 591 $
Retraits (en milliers de dollars) 2 545 $ 1 540 $ 191 $ - $ 12 215 $ 7 050 $ 5 157 $ 3 113 $ 2 188 $Nombre de parts en circulation 2 288 084 1 174 440 550 413 5 231 4 772 310 3 867 821 2 937 565 1 849 544 1 282 158
Ratio des frais de gestion1 2,16 % 2,41 % 2,36 % 2,43 % 2,49 % 2,70 % 2,71 % 2,60 % 2,61 %
Frais de gestion avant renonciation 2,29 % 2,51 % 2,46 % 2,43 % 2,64 % 2,79 % 2,78 % 2,60 % 2,62 %
Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds sous‐jacent2 3,34 % 5,91 % 16,43 % 35,26 % 3,34 % 5,91 % 16,43 % 35,26 % 18,04 %
Série 2Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 15,14 $ 14,06 $ 13,55 $ 12,98 $ 11,92 $
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars) 156 952 $ 127 204 $ 101 130 $ 74 100 $ 51 160 $
Bénéfice net (en milliers de dollars) 10 462 $ 4 413 $ 3 232 $ 5 387 $ 5 229 $
Dépôts de primes (en milliers de dollars) 43 210 $ 35 868 $ 38 192 $ 27 267 $ 15 468 $
Retraits (en milliers de dollars) 23 925 $ 14 209 $ 14 393 $ 9 714 $ 5 849 $
Nombre de parts en circulation 10 365 963 9 049 476 7 460 809 5 706 939 4 293 723
Ratio des frais de gestion12,67 % 2,89 % 2,89 % 2,80 % 2,84 %
Frais de gestion avant renonciation 2,83 % 2,98 % 2,97 % 2,80 % 2,85 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2
3,34 % 5,91 % 16,43 % 35,26 % 18,04 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.3 La série Placements a commencé ses activités le 7 novembre 2014.
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État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie 33 041 $ 128 210 $ Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 87 058 134 66 941 392
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs — titulaires de contrat - -
Débiteurs — vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC
476 5 128
Autres 498 551
87,092,149 67,075,28
Passif
Dette bancaire - - Autres passifs
Charges à payer 219 308 167 386
Créditeurs — titulaires de contrat - -
Créditeurs — achat de placements - -
Autres - -
219 308 167 386
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 86 872 841 $ 66 907 895 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 12,33 $ 11,22 $ Série 1 15,48 14,15
Série 2 15,09 13,82
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus
Distribution du fonds sous-jacent 1 975 006 $ 1 671 621 $
Gain réalisé à la vente de placements 1 492 774 733 702
Variation du gain (perte) latent sur les placements 5 547 467 2 068 303
9 015 247 4 473 626
6
Charges
Frais de gestion 1 585 796 1 293 722
Frais d’assurance 549 743 453 325
Autres frais administratifs 244 897 208 788
2 380 436 1 955 835
Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 40 115 41 454
Charges après renonciation 2 340 321 1 914 381
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 6 674 926 $ 2 559 245 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par
part Série Placements 1,04 $ 0,83 $Série 1 1,33 0,54
Série 2 1,26 0,53
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 66 907 895 $ 57 672 018 $Dépôts de primes 25 225 393 15 563 880
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 6 674 926 2 559 245
98 808 214 75 795 143
Retraits 11 935 373 8 887 248
Actif net à la clôture de la période 86 872 841 $ 66 907 895 $
Nombre de parts en circulation
Série Placements 712 274 332 886Série 1 1 018 318 929 736
Série 2 4 130 777 3 618 716
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 6 674 926 $ 2 559 245 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (7 040 241) (2 802 005)
Variation des autres actifs 4 705 3 191
Variation des autres passifs 51 922 11 032
Achats de placements (20 546 823) (12 353 665)
Produit de la vente de placements 7 470 322 5 990 104
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation (13 385 189) (6 592 098)
Activités de financement Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 25 225 393 15 563 880
Rachats de parts (11 935 373) (8 887 248)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement 13 290 020 6 676 632
Augmentation (diminution) de la trésorerie (95 169) 84 534Trésorerie à l’ouverture de la période 128 210 43 676
Trésorerie à la clôture de la période 33 041 $ 128 210 $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels Série
Placements 1,94 % 1,94 %
Série 1 2,25 % 2,25 %
Série 2 2,35 % 2,35 %
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,40 (0,90) % 0,40 (0,90) %
Série 1 0,60 (1,00) % 0,60 (1,00) %
Série 2 0,70 (1,10) % 0,70 (1,10) %
Ventes et rachats de partsSérie Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 332 886 107 861
Achats au cours de la période 440 185 249 506
Rachats au cours de la période (60 797) (24 481)
Solde de clôture au 31 décembre 712 274 332 886
Série 1
Solde d’ouverture au 1er janvier 929 736 940 486
Achats au cours de la période 288 724 221 402
Rachats au cours de la période (200 142) (232 152)
Solde de clôture au 31 décembre 1 018 318 929 736
Série 2
Solde d’ouverture au 1er janvier 3 618 716 3 279 289
Achats au cours de la période 1 085 980 752 510
Rachats au cours de la période (573 919) (413 083)
Solde de clôture au 31 décembre 4 130 777 3 618 716
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeurNiveau 1 87 058 134 $ 66 941 392 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacentPortefeuille de croissance sélect RBC, série O
Nombre de parts 2 844 647 2 386 562
Coût 76 474 113 $ 61 904 838 $
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 0,9984 % 0,9166 %
Juste valeur 87 058 134 $ 66 941 392 $
PPG croissance sélect RBC
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 60 de 73
PPG croissance sélect RBC (suite)
5 principaux titres des 25 fonds sous‐jacents (non audité)
Fonds d’obligations RBC 9.3 % Fonds d’obligations étrangères RBC 3,4 %
Province de l’Ontario, 3,450 %, 2 juin 2045 3,1 % Obligations du Trésor des États‐Unis, 1,500 %, 30 nov. 2019 6,4 %
Province de l’Ontario, 3,500 %, 2 juin 2043 2,4 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 4,1 %
Province de l’Ontario, 2,900 %, 2 déc. 2046 2,3 % Obligations du Trésor des États‐Unis, 2,375 %, 15 mai 2027 3,7 %
Province de l’Ontario, 2,600 %, 2 juin 2025 2,1 % Obligations du Trésor des États‐Unis, 1,500 %, 31 janv. 2022 3,4 %
Gouvernement du Canada, 1,000 %, 1er juin 2027 2,1 % Gouvernement de l’Espagne, EUR, 2,750 %, 30 avr. 2019 3,3 %
Fonds d’actions européennes RBC 8,9 % Portefeuille privé d’actions de base de sociétés américaines
à grande capitalisation RBC 3,2 %
Novo Nordisk A/S 5,3 % Bank of America Corp. 4,0 %
Royal Dutch Shell Plc., actions de cat. A 5,0 % JPMorga n Chase & Co. 4,0 %
Unilever Plc. 4,7 % Johnson & Johnson 3,5 %
Relx N.V. 4,3 % AT&T Inc. 3,4 %
Sampo OYJ 3,5 % Becton Dickinson & Co. 3,0 %
Fonds d’actions américaines multistyle toutes capitalisations Phillips, Hager & North 7,0 % Fonds américain de dividendes RBC 3,2 %
Apple Inc. 3,4 % Apple Inc. 4,40 %
Microsoft Corp. 2,9 % Microsoft Corp. 3,80 %
Johnson & Johnson 1,7 % JPMorga n Chase & Co. 3,40 %
Facebook Inc., cat. A 1,7 % Bank of America Corp. 3,10 %
Home Depot Inc. 1,7 % Johnson & Johnson 2,80 %
Fonds d’obligations mondiales de sociétés RBC 6.7 % Fonds d’actions canadiennes QUBE RBC 3,1 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 3,3 % Banque Royale du Canada 8,0 %
iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond Fund 3,2 % La Banque Toronto-Dominion 7,2 %
Fonds d’obligations de marchés émergents RBC, USD 2,1 % Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 5,4 %
Fonds d’obligations de sociétés de marchés émergents BlueBay 2,0 % Suncor Énergie Inc. 5,4 %
Contrats à terme sur obligations du Trésor des États‐Unis à 10 ans, mars 2018
1,1 % La Banque de Nouvelle-Écosse 4,8 %
Portefeuille privé d’actions canadiennes RBC 6,3 % Fonds d’actions Asie-Pacifique hors Japon RBC 2,6 %
Banque Royale du Canada 5,9 % Tencent Holdings Ltd. 5,9 %
La Banque Toronto-Dominion 5,1 % Ping An Insurance Group Company of China Ltd. 4,3 %
Enbridge Inc. 4,3 % CSL Ltd. 4,3 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 4,2 % Samsung Electronics Co. Ltd. 4,2 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 3,6 % Alibaba Group Holding Ltd., CAAE 3,6 %
Fonds d’actions américaines QUBE RBC 5,3 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 1,7 %
Apple Inc. 4,1 % Fonds d’actions japonaises RBC 1,7 %
Citigroup Inc. 3,6 % SoftBank Group Corp. 6,2 %
Philip Morris International Inc. 3,0 % Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. 4,0 %
Lockheed Martin Corporation 2,8 % Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. 3,7 %
Facebook Inc., cat. A 2,8 % Mizuho Financial Group Inc. 3,5 %
Fonds sous‐jacent d’actions canadiennes Phillips, Hager & North 5,0 % Suzuki Motor Co. Ltd. 3,4 %
La Banque Toronto-Dominion 7,4 % Fonds d’obligations mondiales à revenu mensuel BlueBay 1,7 %
Banque Royale du Canada 6,9 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 7,1 %
Enbridge Inc. 5,2 % République d’Afrique du Sud, ZAR, 10,500 %, 21 déc. 2026 1,2 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 5,1 % CaixaBank S.A. EUR 6,750 %, 31 déc. 2099 1,2 %
Brookfield Asset Management Inc., cat. A 3,9 % Mexican Bonos MXN 6,500 %, 10 juin 2021 1,0 %
Fonds d’actions de marchés émergents RBC 4.4 % Brazil Notas do Tesouro Nacional, série F, BRL, 10,000 %, 1,0 %
Naspers Ltd. 6,1 % Fonds d’actions américaines RBC 1,6 %
Housing Development Finance Corp. 4,6 % Apple Inc. 4,4 %
Samsung Electronics Co. Ltd. 4,5 % Fonds d’actions de croissance de sociétés américaines à moyenne capitalisation RBC, USD
3,9 %
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. 4,2 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 3,9 %
Tata Consultancy Services Ltd. 4,1 % Fonds de valeur en actions américaines de sociétés à moyenne capitalisation RBC, USD
3,6 %
Fonds spécifique d’actions mondiales RBC 4,4 % Microsoft Corp. 3,2 %
EOG Resources Inc. 4,8 % Fonds d’obligations souveraines mondiales BlueBay (Canada) 1,2 %
UnitedHealth Group Incorporated 4,6 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 13,5 %
Roche Holdings AG Genusscheine 4,6 % République fédérale d’Allemagne, EUR, 0,250 %, 15 févr. 2027 7,7 %
Estée Lauder Companies Inc., cat. A 4,5 % OAT (France), EUR, 1,000 %, 25 mai 2027 5,0 %
Nidec Corp. 4,4 % Gouvernement d’Australie, AUD, 3,250 %, 21 oct. 2018 4,8 %
Fonds mondial de croissance de dividendes RBC 4,4 % Obligations du Trésor des États‐Unis, 2,875 %, 15 nov. 2046 4,8 %
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., CAAE 4,6 % Fonds de dividendes de marchés émergents RBC 1,2 %
Deutsche Post AG 4,3 % Samsung Electronics Co. Ltd. 5,3 %
UnitedHealth Group Incorporated 4,1 % Alibaba Group Holding Ltd., CAAE 3,8 %
Blackstone Group LP 4,0 % China Construction Bank Corp. 3,7 %
Intuit Inc. 4,0 % Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. 3,4 %
Fonds canadien de dividendes RBC 4,2 % Industrial & Commercial Bank of China 2,5 %
Banque Royale du Canada 8,0 % Fonds d’actions de croissance de sociétés américaines à moyenne capitalisation RBC
1,1 %
La Banque Toronto-Dominion 7,2 % MercadoLibre Inc. 2,3 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 6,0 % Abiomed Inc. 2,1 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 4,2 % Dollar Tree Inc. 1,9 %
Brookfield Asset Management Inc., cat. A 4,1 % Autodesk Inc. 1,9 %
Fonds de croissance canadien Phillips, Hager & North 4,2 % SynOpsys Inc. 1,8 %
Banque Royale du Canada 7,3 % Fonds d’actions de sociétés à petite capitalisation de marchés émergents RBC
1,0 %
La Banque Toronto-Dominion 6,2 % Infotech Enterprises Ltd. 4,5 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 5,0 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 4,0 %
Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 4,7 % Godrej Industries Ltd. 3,1 %
Suncor Énergie Inc. 3,6 % Bajaj Holdings & Investment Ltd. 2,9 %
TI Financial Holdings Ltd. 2,7 %
96,8 %
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 61 de 73
PPG croissance sélect RBC (suite)
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements3 Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 12,33 $ 11,22 $ 10,76 $ 10,15 $ Les données
comparatives pour
l’exercice 2013 ne sont pas disponibles étant donné
que la série Placements
a été lancée en 2014.
15,48 $ 14,15 $ 13,61 $ 12,88 $ 11,75 $
Actif net attribuable aux titulaires de contrat (en milliers de dollars) 8 781 $ 3 736 $ 1 160 $ 11 $ 15 761 $ 13 154 $ 12 802 $ 8 058 $ 5 347 $
Bénéfice net (en milliers de dollars) 539 $ 203 $ 23 $ - $ 1 266 $ 504 $ 454 $ 577 $ 763 $
Dépôts de primes (en milliers de dollars) 5 225 $ 2 638 $ 1 237 $ 11 $ 4 301 $ 3 007 $ 5 830 $ 3 223 $ 1 320 $Retraits (en milliers de dollars) 720 $ 265 $ 111 $ - $ 2 960 $ 3 160 $ 1 540 $ 1 089 $ 1 078 $Nombre de parts en circulation 712 274 332 886 107 861 1 042 1 018 318 929 736 940 486 625 605 455 296
Ratio des frais de gestion12,57 % 2,55 % 2,63 % 2,64 % 2,97 % 2,94 % 2,93 % 2,84 % 2,88 %
Frais de gestion avant renonciation 2,61 % 2,64 % 2,72 % 2,64 % 3,02 % 3,00 % 2,99 % 2,84 % 2,88 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2
2,35 % 6,80 % 18,97 % 42,85 % 2,35 % 6,80 % 18,97 % 42,85 % 21,21 %
Série 2Valeur liquidative attribuable aux titulaires de contrat 15,09 $ 13,82 $ 13,33 $ 12,65 $ 11,56 $Actif net attribuable aux titulaires de contrat
(en milliers de dollars) 62 331 $ 50 018 $ 43 710 $ 30 504 $ 22 464 $
Bénéfice net (en milliers de dollars) 4 870 $ 1 852 $ 1 681 $ 2 402 $ 3 100 $
Dépôts de primes (en milliers de dollars) 15 699 $ 9 919 $ 17 670 $ 9 358 $ 4 923 $
Retraits (en milliers de dollars) 8 255 $ 5 462 $ 6 146 $ 3 720 $ 3 546 $
Nombre de parts en circulation 4 130 777 3 618 716 3 279 289 2 412 255 1 943 542
Ratio des frais de gestion13,18 % 3,17 % 3,16 % 3,07 % 3,09 %
Frais de gestion avant renonciation 3,23 % 3,23 % 3,23 % 3,07 % 3,10 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2
2,35 % 6,80 % 18,97 % 42,85 % 21,21 %
1Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.3La série Placements a commencé ses activités le 7 novembre 2014.
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État de la situation financière
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actif
Trésorerie - $ - $
Placements dans le fonds sous-jacent à la juste valeur 30 096 981 20 635 799
Autres actifs
Distributions provenant de fonds sous-jacents à recevoir - -
Débiteurs – titulaires de contrat - 2 100
Débiteurs – vente de placements - -
Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC
185 2 556
Autres 498 551
30 097 664 20 641 006
Passif
Dette bancaire 8 392 54 966
Autres passifs
Charges à payer 90 978 65 499
Créditeurs – titulaires de contrat - -
Créditeurs – achat de placements - -
Autres - -
99 370 120 465
Actif net attribuable aux titulaires de contrat 29 998 294 $ 20 520 541 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 12,86 $ 11,45 $
Série 1 15,36 13,74
Série 2 14,85 13,32
État du résultat global
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Revenus
Distribution du fonds sous-jacent 644 392 $ 501 447 $
Gain réalisé à la vente de placements 627 105 222 839
Variation du gain (perte) latent sur les placements 2 140 590 896 864
3 412 087 1 621 150
Charges
Frais de gestion 461 950 361 128
Frais d’assurance 233 220 186 849
Autres frais administratifs 126 011 111 507
821 181 659 484
Moins : Charges ayant fait l’objet d’une renonciation 17 486 21 080
Charges après renonciation 803 695 638 404
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 2 608 392 $ 982 746 $
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part
Série Placements 1,29 $ 0,83 $Série 1 1,63 0,57
Série 2 1,53 0,66
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Actif net à l’ouverture de la période 20 520 541 $ 16 521 988 $
Dépôts de primes 11 672 618 6 705 857
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 2 608 392 982 746
34 801 551 24 210 591
Retraits 4 803 257 3 690 050
Actif net à la clôture de la période 29 998 294 $ 20 520 541 $
Nombre de parts en circulation
Série Placements 279 818 101 008
Série 1 218 550 177 547
Série 2 1 552 041 1 270 388
Tableau des flux de trésorerie
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
Activités d’exploitation
Bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat 2 608 392 $ 982 746 $
Ajouter (déduire) pour convertir le bénéfice net
à la comptabilité de trésorerie
Gains nets sur les placements (2 767 695) (1 119 703)
Variation des autres actifs 2 424 2 585
Variation des autres passifs 25 479 7 903
Achats de placements (10 052 095) (6 185 393)
Produit de la vente de placements 3 358 608 3 371 034
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités d’exploitation
(6 824 887) (2 940 828)
Activités de financement
Distributions aux titulaires de contrat - -
Produit de l’émission de parts 11 674 718 6 708 757
Rachat de parts (4 803 257) (3 690 050)
Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financement
6 871 461 3 018 707
Augmentation de la trésorerie 46 574 77 879
Dette bancaire à l’ouverture de la période (54 966) (132 845)
Dette bancaire à la clôture de la période (8 392) $ (54 966) $
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 2016
ChargesFrais de gestion et autres frais d’administration annuels Série
Placements 1,87 % 1,87 %
Série 1 2,35 % 2,35 %
Série 2 2,40 % 2,40 %
Frais d’assurance annuels (plafond)
Série Placements 0,55 (1,05) % 0,55 (1,05) %
Série 1 0,75 (1,15) % 0,75 (1,15) %
Série 2 0,95 (1,35) % 0,95 (1,35) %
Ventes et rachats de parts Série Placements
Solde d’ouverture au 1er janvier 101 008 51 951
Achats au cours de la période 191 973 62 443
Rachats au cours de la période (13 163) (13 386)
Solde de clôture au 31 décembre 279 818 101 008
Série 1
Solde d’ouverture au 1er janvier 177 547 175 658
Achats au cours de la période 76 754 70 325
Rachats au cours de la période (35 751) (68 436)
Solde de clôture au 31 décembre 218 550 177 547
Série 2
Solde d’ouverture au 1er janvier 1 270 388 1 069 553
Achats au cours de la période 574 765 411 048
Rachats au cours de la période (293 112) (210 213)
Solde de clôture au 31 décembre 1 552 041 1 270 388
Aux 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Placement dans le fonds sous-jacent à la juste valeur
Niveau 1 30 096 981 $ 20 635 799 $
Inventaire du portefeuille du fonds sous-jacent
Portefeuille de croissance dynamique sélect RBC,
série O
Nombre de parts 2 186 153 1 678 772
Coût 26 183 905 $ 18 863 313 $
Pourcentage détenu dans le fonds sous-jacent 1,5938 % 1,3783 %
Juste valeur 30 096 981 $ 20 635 799 $
PPG croissance dynamique sélect RBC
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI Page 63 de 73
PPG croissance dynamique sélect RBC (suite)
5 principaux titres des 25 fonds sous‐jacents (non audité)
Fonds d’actions européennes RBC 12,4 % Portefeuille privé d’actions de base de sociétés américaines à grande 4,1 %Novo Nordisk A/S 5,3 % Bank of America Corp. 4,0 % Royal Dutch Shell Plc., actions de cat. A 5,0 % JPMorgan Chase & Co. 4,0 % Unilever Plc. 4,7 % Johnson & Johnson 3,5 % Relx N.V. 4,3 % AT&T Inc. 3,4 % Sampo OYJ 3,5 % Becton Dickinson & Co. 3,0 %
Fonds d’actions américaines multistyle toutes capitalisations Phillips, Hager & North
9,6 % Fonds américain de dividendes RBC 4,0 %
Apple Inc. 3,4 % Apple Inc. 4,40 % Microsoft Corp. 2,9 % Microsoft Corp. 3,80 % Johnson & Johnson 1,7 % JPMorgan Chase & Co. 3,40 % Facebook Inc., cat. A 1,7 % Bank of America Corp. 3,10 % Home Depot Inc. 1,7 % Johnson & Johnson 2,80 %
Portefeuille privé d’actions canadiennes RBC 8,0 % Fonds d’actions Asie-Pacifique hors Japon RBC 3,1 %Banque Royale du Canada 5,9 % Tencent Holdings Ltd. 5,9 % La Banque Toronto-Dominion 5,1 % Ping An Insurance Group Company of China Ltd. 4,3 % Enbridge Inc. 4,3 % CSL Ltd. 4,3 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie 4,2 % Samsung Electronics Co. Ltd. 4,2 %
La Banque de Nouvelle-Écosse 3,6 % Alibaba Group Holding Ltd., CAAE 3,6 % Fonds d’actions américaines QUBE RBC 8,0 % Fonds sous‐jacent d’actions canadiennes II Phillips, Hager & North 2,3 %
Apple Inc. 4,1 % La Banque Toronto-Dominion 7,4 % Citigroup Inc. 3,6 % Banque Royale du Canada 6,9 % Philip Morris International Inc. 3,0 % Enbridge Inc. 5,2 % Lockheed Martin Corporation 2,8 % La Banque de Nouvelle‐Écosse 5,1 % Facebook Inc., cat. A 2,8 % Brookfield Asset Management Inc., cat. A 3,9 %
Fonds d’actions de marchés émergents RBC 6,2 % Fonds d’actions japonaises RBC 2,1 %Naspers Ltd. 6,1 % SoftBank Group Corp. 6,2 % Housing Development Finance Corp. 4,6 % Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. 4,0 % Samsung Electronics Co. Ltd. 4,5 % Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. 3,7 % Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. 4,2 % Mizuho Financial Group Inc. 3,5 % Tata Consultancy Services Ltd. 4,1 % Suzuki Motor Co. Ltd. 3,4 %
Fonds d’actions canadiennes QUBE RBC 6,0 % Fonds d’actions américaines RBC 2,0 %
Banque Royale du Canada 8,0 % Apple Inc. 4,4 %
La Banque Toronto-Dominion 7,2 % Fonds d’actions de croissance de sociétés américaines à moyenne
capitalisation RBC, USD 3,9 %Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 5,4 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 3,9 % Suncor Énergie Inc. 5,4 % Fonds d’de valeur en actions américaines de sociétés à moyenne
capitalisation RBC, USD 3,6 % La Banque de Nouvelle-Écosse 4,8 % Microsoft Corp. 3,2 %
Fonds de croissance canadien Phillips, Hager & North 6,0 % Fonds d’actions de sociétés à petite capitalisation de marchés
émergents RBC 1,6 %
Banque Royale du Canada 7,3 % Infotech Enterprises Ltd. 4,5 %
La Banque Toronto-Dominion 6,2 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 4,0 % La Banque de Nouvelle-Écosse 5,0 % Godrej Industries Ltd. 3,1 % Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 4,7 % Bajaj Holdings & Investment Ltd. 2,9 % Suncor Énergie Inc. 3,6 % TI Financial Holdings Ltd. 2,7 %
Fonds sous‐jacent d’actions canadiennes Phillips, Hager & North 5,0 % Fonds de dividendes de marchés émergents RBC 1,6 %La Banque Toronto-Dominion 7,6 % Samsung Electronics Co. Ltd. 5,3 % Banque Royale du Canada 7,0 % Alibaba Group Holding Ltd., CAAE 3,8 % Enbridge Inc. 5,3 % China Construction Bank Corp. 3,7 % La Banque de Nouvelle-Écosse 5,1 % Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., CAAE 3,4 % Brookfield Asset Management Inc., cat. A 3,9 % Industrial & Commercial Bank of China 2,5 %
Fonds canadien de dividendes RBC 5,0 % Fonds de valeur en actions américaines de sociétés à moyenne
capitalisation RBC 1,4 %
Banque Royale du Canada 8,0 % National General Holdings Corp. 3,5 % La Banque Toronto-Dominion 7,2 % Synchrony Financial 3,0 % La Banque de Nouvelle-Écosse 6,0 % Jazz Pharmaceuticals Plc. 2,9 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 4,2 % Andeavor 2,8 % Brookfield Asset Management Inc., cat. A 4,1 % Mohawk Industries Inc. 2,5 %
Fonds mondial de croissance de dividendes RBC 4,7 % Fonds d’actions de croissance de sociétés américaines à moyenne
capitalisation RBC 1,4 %
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., CAAE 4,6 % MercadoLibre Inc. 2,3 % Deutsche Post AG 4,3 % Abiomed Inc. 2,1 % UnitedHealth Group Incorporated 4,1 % Dollar Tree Inc. 1,9 % Blackstone Group LP 4,0 % Autodesk Inc. 1,9 % Intuit Inc. 4,0 % SynOpsys Inc. 1,8 %
Fonds spécifique d’actions mondiales RBC 4,7 % Trésorerie et équivalents de trésorerie 0,4 %EOG Resources Inc. 4,8 % Contrats à terme sur indice S&P 500 Mini, mars 2018 0,2 %UnitedHealth Group Incorporated 4,6 % Contrats à terme sur indice S&P/TSX 60, mars 2018 0,2 %Roche Holdings AG Genusscheine 4,6 % Estée Lauder Companies Inc., cat. A 4,5 % Nidec Corp. 4,4 %
100,0 %
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PPG croissance dynamique sélect RBC (suite)
Faits saillants financiers (non audité)
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières sur le fonds et ont pour but d’aider le lecteur à comprendre la performance financière du fonds pour les cinq derniers exercices.
Pour les exercices 2017 2016 2015 2014 2013 2017 2016 2015 2014 2013
Série Placements3 Série 1Valeur liquidative attribuable aux titulaires
de contrat 12,86 $ 11,45 $ 10,88 $ 10,15 $Les données comparatives
pour l’exercice 2013 et
les exercices antérieurs ne sont
pas disponibles étant donné
que la série Placements
a été lancée en 2014.
15,36 $ 13,74 $ 13,11 $ 12,29 $ 11,14 $Actif net attribuable aux titulaires de contrat
(en milliers de dollars) 3 598 $ 1 157 $ 565 $ 5 $ 3 356 $ 2 439 $ 2 303 $ 1 833 $ 1 388 $Bénéfice net (en milliers de dollars) 228 $ 69 $ - $ - $ 321 $ 98 $ 120 $ 141 $ 254 $Dépôts de primes (en milliers de dollars) 2 374 $ 670 $ 655 $ 5 $ 1 126 $ 922 $ 801 $ 762 $ 520 $Retraits (en milliers de dollars) 161 $ 148 $ 94 $ - $ 530 $ 884 $ 451 $ 458 $ 384 $Nombre de parts en circulation 279 818 101 008 51 951 500 218 550 177 547 175 658 149 173 124 560Ratio des frais de gestion1 2,73 % 2,73 % 2,73 % 2,74 % 3,16 % 3,14 % 3,17 % 3,06 % 3,16 %Frais de gestion avant renonciation 2,80 % 2,87 % 2,96 % 2,74 % 3,23 % 3,25 % 3,29 % 3,06 % 3,18 %Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 1,68 % 4,70 % 14,81 % 46,08 % 1,68 % 4,70 % 14,81 % 46,08 % 15,54 %
Série 2Valeur liquidative attribuable aux titulaires
de contrat 14,85 $ 13,32 $ 12,77 $ 12,00 $ 10,92 $ Actif net attribuable aux titulaires de contrat
(en milliers de dollars) 23 044 $ 16 925 $ 13 654 $ 8 108 $ 6 848 $ Bénéfice net (en milliers de dollars) 2 059 $ 816 $ 560 $ 730 $ 1 187 $ Dépôts de primes (en milliers de dollars) 8 173 $ 5 114 $ 7 044 $ 3 268 $ 1 174 $ Retraits (en milliers de dollars) 4 112 $ 2 658 $ 2 058 $ 2 738 $ 471 $ Nombre de parts en circulation 1 552 041 1 270 388 1 069 553 675 682 627 137 Ratio des frais de gestion1 3,47 % 3,50 % 3,47 % 3,40 % 3,41 % Frais de gestion avant renonciation 3,54 % 3,61 % 3,59 % 3,40 % 3,43 % Taux de rotation des titres en portefeuille du fonds
sous‐jacent2 1,68 % 4,70 % 14,81 % 46,08 % 15,54 %
1 Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est établi d’après le total des frais de la période indiquée, y compris la quote-part des charges d’exploitation du fonds sous-jacent, et est exprimé sous forme d’un pourcentage annualisé de la moyenne quotidienne de l’actif net au cours de la période.2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds sous-jacent indique dans quelle mesure le gestionnaire de portefeuille gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation des titres en portefeuille de 100 % signifie que le gestionnaire a complètement renouvelé son portefeuille au cours de l’exercice. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’un fonds au cours d’un exercice donné est élevé, plus les frais de négociation payables par le fonds sont élevés et plus la probabilité est grande que l’investisseur réalise un gain en capital imposable dans l’exercice. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement du fonds.3 La série Placements a commencé ses activités le 7 novembre 2014.
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FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC Notes annexes 31 décembre 2017
1. LES FONDS
Les Fonds de placement garanti RBC (les « FPG ») et les Portefeuilles de placement garanti RBC (les « PPG »), conjointement appelés « Fonds de placement garanti RBC », sont des fonds distincts se composant des fonds et des portefeuilles suivants :
Fonds de placement garanti RBC :
FPG du marché monétaire canadien RBC FPG canadien de revenu à court terme RBC FPG d’obligations RBC FPG d’obligations à rendement global PH&N RBC FPG d’obligations étrangères RBC FPG d’obligations à rendement élevé RBC FPG équilibré RBC FPG de revenu mensuel PH&N RBC FPG équilibré mondial RBC FPG canadien de dividendes RBC FPG d’actions canadiennes RBC FPG d’actions 100 % canadiennes O’Shaughnessy RBC FPG à revenu canadien PH&N RBC FPG nord-américain de valeur RBC FPG nord-américain de croissance RBC FPG américain de dividendes RBC FPG d’actions américaines RBC FPG de valeur américain O’Shaughnessy RBC FPG mondial de croissance de dividendes RBC FPG d’actions internationales O’Shaughnessy RBC FPG d’obligations mondiales convertibles BlueBay RBC FPG équilibré de croissance et de revenu RBC FPG d’actions mondiales RBC FPG de dividendes de marchés émergents RBC FPG prudent de croissance et de revenu RBC
Portefeuilles de placement garanti RBC :
PPG prudence sélect RBC PPG équilibré sélect RBC PPG croissance sélect RBC PPG croissance dynamique sélect RBC
Dans les présents états financiers, les Fonds de placement garanti RBC et les Portefeuilles de placement garanti RBC sont collectivement appelés « les fonds », et individuellement appelés « le fonds ». La Compagnie d’assurance vie RBC, une partie liée, est le gestionnaire des fonds (le « gestionnaire ») et la seule émettrice des contrats d’assurance individuelle pour chaque fonds, et elle est garante des dispositions garanties dans ces contrats. Les fonds investissent dans des fonds communs de placement sous-jacents gérés par RBC Gestion mondiale d’actifs Inc. (« RBC GMA »). La Compagnie d’assurance vie RBC et RBC GMA sont des filiales en propriété exclusive de la Banque Royale du Canada (« RBC »). Le siège social du gestionnaire est situé au 6880 Financial Dr., Mississauga (Ontario) L5N 7Y5, Canada. Certains fonds peuvent n’investir que dans des parts d’un seul fonds commun de placement sous-jacent géré par RBC GMA, tandis que d’autres, appelés « portefeuilles de placement garanti RBC » dans ces états financiers, peuvent investir dans des parts de portefeuilles sous-jacents, lesquels investissent dans plusieurs fonds communs de placement sous-jacents également gérés par RBC GMA.
Les actifs de chaque fonds sont détenus par la Compagnie d’assurance vie RBC et sont distincts des autres actifs de la Compagnie d’assurance vie RBC. Les fonds ne sont pas des entités juridiques distinctes; en revanche, ils sont des entités publiantes distinctes. La publication de ces états financiers a été autorisée par le gestionnaire le 19 avril 2018.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC
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2. RÉSUMÉ DES PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES
Les présents états financiers ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information financière (les « IFRS »), publiées par l’International Accounting Standards Board (l’« IASB »). Le dollar canadien est la monnaie fonctionnelle et de présentation des fonds.
Les principales méthodes comptables utilisées dans la préparation des états financiers sont résumées ci-dessous.
a) Classement et comptabilisation des instruments financiers
Les placements dans les fonds communs sous-jacents sont comptabilisés à la juste valeur chaque jour ouvrable selon la valeur liquidative de clôture publiée. Les opérations de placement sont comptabilisées à la date de transaction. Les gains et pertes réalisés à la vente de placements et la variation des gains et pertes latents sur placements sont calculés au coût moyen.
Actifs à la juste valeur par le biais du résultat net
Les actifs financiers acquis aux fins de vente à court terme et les dérivés sont classés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net en raison de leur nature.
Un instrument financier peut être désigné comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net (option de la juste valeur) au moment de la comptabilisation initiale, et ce, même si cet instrument n’a pas été acquis ou pris en charge principalement en vue de sa revente ou de son rachat à court terme. Un instrument qui est désigné comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net doit avoir une juste valeur mesurable de façon fiable et satisfaire à l’un des critères suivants : i) il en résulte l’élimination ou la réduction importante d’une disparité de traitement en matière d’évaluation ou de comptabilisation qui découlerait autrement du fait que les actifs ou les passifs sont évalués sur une base différente, ou que les gains et les pertes sur ces éléments sont comptabilisés sur une base différente; ii) la gestion et l’évaluation du groupe d’actifs financiers ou de passifs financiers, ou les deux, auquel appartient l’instrument se font en fonction de la juste valeur conformément à notre stratégie en matière de gestion des risques, l’information est communiquée sur cette base à la haute direction, et les fonds peuvent démontrer que les risques financiers importants sont éliminés ou réduits de manière importante; ou iii) un dérivé est incorporé au contrat hôte financier ou non financier et ce dérivé n’est pas étroitement lié au contrat hôte.
Les instruments financiers désignés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net sont comptabilisés à la juste valeur et tout gain ou perte latent découlant des variations de la juste valeur est inscrit au poste Variation du gain (perte) latent sur placements. Ces instruments ne peuvent être reclassés hors de la catégorie « juste valeur par le biais du résultat net » pendant qu’ils sont détenus ou une fois qu’ils ont été émis.
Les fonds désignent tous leurs placements comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net.
b) Comptabilisation des revenus
Les distributions provenant des placements sont inscrites lorsqu’elles sont déclarées par le fonds commun de placement sous-jacent. Les distributions de gains (pertes) en capital sont présentées au poste « Gain (perte) réalisé à la vente de placements ».
c) Actif net attribuable aux titulaires de contrat par part
L’actif net attribuable aux titulaires de contrat par part est calculé en divisant l’actif net correspondant à une série de parts en date d’un jour ouvrable donné par le nombre total de parts en circulation de la série concernée à la date en question.
d) Bénéfice net (perte nette) attribuable aux titulaires de contrat par part
Le bénéfice net attribuable aux titulaires de contrat par part figurant dans l’état du résultat global représente l’augmentation ou la diminution de l’actif net liée aux activités d’exploitation attribuable à la série au cours de l’exercice, divisée par le nombre moyen pondéré de parts en circulation à la clôture de l’exercice.
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2. RÉSUMÉ DES PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES (suite)
e) Utilisation d’estimations
Ces états financiers, dressés conformément aux IFRS, comprennent des estimations et des hypothèses posées par la direction qui ont une incidence sur les montants présentés de l’actif, du passif, des revenus et des charges. Les résultats réels pourraient être différents de ces estimations.
f) Frais imputables aux fonds
Chaque fonds est responsable du paiement des frais et des honoraires ayant trait à l’exploitation du fonds en question. Ces frais et honoraires, qui sont constatés selon la méthode de la comptabilité d’engagement, comprennent les frais de garde, les frais de gestion, les frais d’assurance, les frais juridiques, les honoraires d’audit, les frais d’exploitation et d’administration, les frais bancaires, les intérêts, les frais de courtage sur les opérations sur valeurs et tous les impôts indirects. Comme les fonds investissent seulement dans les parts des fonds communs de placement sous-jacents, ils n’ont pas à payer de coûts de transactions liés à l’achat, à la vente ou au rachat de parts.
g) Impôt sur le résultat
En vertu des dispositions de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada), les fonds sont réputés être des fiducies non testamentaires et sont réputés avoir attribué la totalité de leurs revenus aux titulaires de contrat. De la même manière, les gains ou les pertes en capital nets des fonds sont réputés être ceux des titulaires de contrat. Par conséquent, les fonds ne sont pas assujettis à l’impôt sur leur bénéfice net, y compris les gains en capital nets réalisés pour l’exercice.
Un fonds peut choisir de réaliser des gains (pertes) en capital pour l’année d’imposition, pour maximiser la distribution des gains (pertes) en capital entre les titulaires de contrat qui demandent le rachat de leurs parts et ceux qui veulent continuer à les détenir.
h) États financiers consolidés
Selon IFRS 10 États financiers consolidés (« IFRS 10 »), un fonds est tenu de fournir des états financiers consolidés s’il exerce un contrôle sur les entités dans lesquelles il investit. En octobre 2013, l’IASB a publié une modification à IFRS 10 portant sur les « Entités d’investissement » qui prévoit une exception au principe de consolidation pour les entités qui répondent à la définition d’entités d’investissement. Le gestionnaire a conclu que tous les fonds répondaient à la définition d’une entité d’investissement.
i) Actifs courants et passifs courants
L'état de la situation financière des fonds est généralement présenté par ordre de liquidité.
3. MODIFICATIONS COMPTABLES FUTURES
La norme IFRS qui suit a été publiée et entre en vigueur le 1er janvier 2018 :
IFRS 9 Instruments financiers traite du classement, de l’évaluation et de la décomptabilisation des actifs et des passifs financiers. Cette norme remplace les nombreux modèles de classement et d’évaluation d’IAS 39 et s’applique pour les périodes ouvertes à compter du 1er janvier 2018. Le classement et l’évaluation des créances seront fondés sur le modèle économique adopté par l’entité pour la gestion des actifs financiers et sur les caractéristiques des flux de trésorerie contractuels des actifs financiers. Les dérivés et les instruments de capitaux propres seront évalués à la juste valeur par le biais du résultat net, excepté en ce qui concerne les instruments de capitaux propres non détenus à des fins de transaction pour lesquels l'entité a fait le choix irrévocable de les évaluer à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global.
À l’adoption d’IFRS 9, le ou les portefeuilles des Fonds continueront d’être comptabilisés à la juste valeur par le biais du résultat net. Les actifs financiers détenus à des fins de perception des flux de trésorerie contractuels continueront d’être évalués au coût amorti sans incidence notable due à l’application du nouveau modèle de dépréciation d’IFRS 9. En conséquence, il est attendu que l’adoption d’IFRS 9 n’aura aucun effet important sur les états financiers des fonds.
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4. RISQUES DÉCOULANT DES INSTRUMENTS FINANCIERS
Les fonds peuvent être exposés à différents risques financiers. Les risques financiers auxquels chacun des fonds est exposé se limitent à son portefeuille de placement. Le tableau des actifs investis de chaque fonds, contenu dans les informations supplémentaires qui sont présentées avec les états financiers, contient le détail des parts détenues par chaque fonds aux 31 décembre 2017 et 2016 et regroupe les fonds communs de placement sous-jacents selon leur nature. Les fonds ne gèrent pas leurs fonds communs de placement sous-jacents et, par conséquent, le détail des informations à fournir quantitatives et qualitatives relatives au risque des fonds communs de placement sous-jacents, exigées selon IFRS 7 Instruments financiers : Informations à fournir n’est pas présenté. Pour de plus amples renseignements sur les risques découlant des instruments financiers du fonds commun de placement sous-jacent et sur la sensibilité aux variations de prix, veuillez vous reporter aux états financiers des fonds communs de placement sous-jacents qui ont été déposés sur SEDAR.
Chacune des pratiques portant sur la gestion du risque du fonds comprend la surveillance de la conformité avec les lignes directrices en matière de placement. Le gestionnaire des fonds gère les effets possibles de ces risques financiers sur le rendement des fonds en faisant appel à des conseillers en portefeuille professionnels d’expérience qui surveillent régulièrement les positions des fonds et les événements sur les marchés, et diversifient les portefeuilles de placement en tenant compte des contraintes imposées par les lignes directrices en matière de placement.
a) Risque de crédit
Le risque de crédit est la possibilité qu’un emprunteur, ou la contrepartie aux termes d’un contrat sur instruments dérivés, d’une mise en pension ou d’une prise en pension de titres, ne veuille pas ou ne puisse pas rembourser le prêt ou remplir ses obligations, ou qu’il ne le fasse pas à temps. Des agences de notation spécialisées notent les sociétés et les gouvernements qui empruntent des fonds ainsi que les titres de créance émis par ces sociétés ou gouvernements. Les titres de créance émis par des sociétés ou des gouvernements de pays émergents présentent souvent un risque de crédit accru (notation plus faible), tandis que les titres de créance émis par des sociétés établies ou des gouvernements de pays développés présentent généralement un risque de crédit moindre (notation plus élevée). Une révision à la baisse de la notation d’un émetteur ou d’autres événements défavorables à son égard peuvent réduire la juste valeur d’un titre. Les instruments de créance assortis d’une faible notation ou sans notation offrent généralement un meilleur rendement que les instruments de créance dont la notation est plus élevée, mais comportent un potentiel de perte importante. Les fonds qui investissent dans des sociétés ou des marchés qui présentent un plus grand risque de crédit sont souvent plus volatils à court terme. Par contre, ils peuvent offrir de meilleures possibilités de rendement à long terme. Il y a risque de crédit lorsqu’un fonds commun de placement sous-jacent investit dans des titres à revenu fixe. Le risque de crédit est considéré comme un élément du processus décisionnel relatif aux placements.
Pour les exercices clos les 31 décembre 2017 et 2016, les fonds communs de placement sous-jacents n’ont acheté et vendu des placements que par l’intermédiaire de courtiers qui sont des contreparties approuvées par RBC, ce qui réduit le risque de défaillance lors du règlement.
b) Risque de change
La plupart des fonds communs de placement sous-jacents sont évalués en dollars canadiens; toutefois, les fonds communs de placement sous-jacents qui achètent des titres étrangers peuvent être tenus de payer ces titres en devise et de recevoir une contrepartie en devise au moment de la vente. Par conséquent, les fluctuations de la valeur du dollar canadien par rapport aux devises auront une incidence sur la valeur des titres étrangers. Par exemple, si le dollar canadien s’apprécie par rapport à une devise (comme le dollar américain ou l’euro), la valeur en dollars canadiens d’un placement libellé dans cette devise peut diminuer. Cette baisse peut réduire, ou même annuler, le rendement procuré par un titre étranger. En revanche, un fonds peut également tirer parti des fluctuations des taux de change. Le risque de change peut également accroître la volatilité des placements étrangers par rapport aux placements canadiens. Certains fonds communs de placement sous-jacents peuvent couvrir (se protéger contre) le risque de fluctuation des taux de change auquel sont soumis les actifs sous-jacents du fonds.
Au cours des exercices clos les 31 décembre 2017 et 2016, étant donné que les fonds ont investi uniquement dans des fonds communs de placement sous-jacents libellés en dollars canadiens, les fonds n’étaient pas exposés directement au risque de change.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC
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4. RISQUES DÉCOULANT DES INSTRUMENTS FINANCIERS (suite)
c) Risque de taux d’intérêt
Si un fonds investit principalement dans des obligations et d’autres titres à revenu fixe, sa valeur subira principalement l’incidence des fluctuations du niveau général des taux d’intérêt. Si les taux d’intérêt diminuent, la valeur des parts du fonds aura tendance à augmenter. Si les taux d’intérêt augmentent, la valeur des parts du fonds aura tendance à diminuer. L’incidence des taux d’intérêt à court terme sur la valeur d’un fonds pourrait différer de celle des taux d’intérêt à long terme. Si un fonds investit principalement dans des obligations et dans d’autres titres à revenu fixe ayant une durée à l’échéance plus longue, sa valeur subira principalement l’incidence des fluctuations du niveau général des taux d’intérêt à long terme. Si un fonds investit principalement dans des obligations et dans d’autres titres à revenu fixe ayant une durée à l’échéance plus courte, sa valeur subira principalement l’incidence des fluctuations du niveau général des taux d’intérêt à court terme. Les investisseurs qui veulent tirer un revenu à court terme de leurs placements doivent savoir que le niveau du revenu d’intérêts pouvant être tiré d’un fonds du marché monétaire varie selon les fluctuations des taux d’intérêt à court terme.
Il y a risque de taux d’intérêt lorsque le fonds commun de placement sous-jacent investit dans des instruments financiers portant intérêt tels que des obligations. Le fonds commun de placement sous-jacent est exposé au risque que la valeur de ces instruments financiers fluctue en raison de la variation des niveaux de taux d’intérêt en vigueur sur le marché. En général, le prix des obligations à taux fixe diminue lorsque les taux d’intérêt augmentent, et augmente lorsque les taux d’intérêt diminuent.
Aux 31 décembre 2017 et 2016, le tableau des actifs investis de chaque fonds, contenu dans les informations supplémentaires qui sont présentées avec les états financiers, contient le détail des parts détenues par chaque fonds.
d) Risque de liquidité
La liquidité désigne la rapidité et la facilité avec laquelle un actif peut être vendu et converti en espèces. La plupart des titres détenus par un fonds commun de placement sous-jacent peuvent être vendus facilement et à un juste prix. Lorsque les marchés sont extrêmement volatils, comme c’est le cas dans les périodes de fluctuations soudaines des taux d’intérêt, certains titres peuvent devenir moins liquides, c’est-à-dire qu’ils se vendent moins rapidement ou moins aisément. Certains titres peuvent être illiquides en raison de restrictions juridiques, de la nature du placement ou de certaines caractéristiques comme les cautionnements. Le manque d’acheteurs intéressés par un titre ou un marché donné explique aussi qu’un titre soit illiquide. La difficulté à vendre des titres peut donner lieu à une perte ou à un rendement réduit pour un fonds.
Aux 31 décembre 2017 et 2016, l’actif des fonds se composait de parts de fonds communs de placement sous-jacents qui peuvent être rachetées par l’émetteur, sur demande, à une date d’évaluation donnée. La date d’évaluation correspond à chaque jour ouvrable de la bourse principale où une valeur des actifs du fonds visé est disponible. La Bourse de Toronto est actuellement la bourse principale utilisée aux fins d’établissement des dates d’évaluation.
e) Risque de marché
Le risque de marché s’entend du risque de variation de la valeur des placements en raison des fluctuations de la conjoncture du marché. Plusieurs facteurs peuvent influer sur les tendances du marché, notamment les développements économiques, les fluctuations des taux d’intérêt, les changements politiques et les événements catastrophiques. Aux 31 décembre 2017 et 2016, les fonds étaient exposés au risque de marché auquel sont soumis les fonds communs de placement sous-jacents.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC
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4. RISQUES DÉCOULANT DES INSTRUMENTS FINANCIERS (suite)
f) Le tableau qui suit présente le profil de risque de tous les fonds sous-jacents au 31 décembre 2017 :
Nom du fonds Nom du fonds commun de placement
sous-jacent Juste valeur
Risques liés au fonds
commun de placement
sous-jacent (*)
Nombre de
fonds
Incidence sur l’actif net
d’une augmentation ou diminution
de 5 %
FPG du marché monétaire canadien RBC Fonds du marché monétaire canadien RBC 24 543 599 $ I, CR 1 1 227 180 $
FPG canadien de revenu à court terme RBC Fonds canadien de revenu à court terme RBC 6 898 357 I, CR 1 344 918
FPG d’obligations RBC Fonds d’obligations RBC 21 423 890 I, CR 1 1 071 195
FPG d’obligations à rendement global PH&N RBC Fonds d’obligations à rendement global PH&N RBC 7 057 572 I, CR 1 352 879
FPG d’obligations étrangères RBC Fonds d’obligations étrangères RBC 3 053 474 I, CR, C 1 152 674
FPG d’obligations à rendement élevé RBC Fonds d’obligations à rendement élevé RBC 2 432 247 I, CR 1 121 612
FPG équilibré RBC Fonds équilibré RBC 43 944 933 O, C, I, CR, L 1 2 197 247
FPG de revenu mensuel PH&N RBC Fonds de revenu mensuel PH&N RBC 44 369 529 I, CR, O, C 1 2 218 476
FPG équilibré mondial RBC Fonds équilibré mondial RBC 24 703 096 O, C, I, CR 1 1 235 155
FPG canadien de dividendes RBC Fonds canadien de dividendes RBC 184 462 610 O 1 9 223 131
FPG d’actions canadiennes RBC Fonds d’actions canadiennes RBC 10 774 614 O, L 1 538 731
FPG d’actions 100 % canadiennes O’Shaughnessy RBC
Fonds d’actions 100 % canadiennes O’Shaughnessy RBC 7 927 979 O 1 396 399
FPG à revenu canadien PH&N RBC Fonds de revenu canadien PH&N RBC 6 857 333 O 1 342 867
FPG nord-américain de valeur RBC Fonds nord-américain de valeur RBC 22 276 158 O, C 1 1 113 808
FPG nord-américain de croissance RBC Fonds nord-américain de croissance RBC 3 666 393 O, C 1 183 320
FPG américain de dividendes RBC Fonds américain de dividendes RBC 56 032 877 O, C 1 2 801 644
FPG d’actions américaines RBC Fonds d’actions américaines RBC 6 297 362 O, C 1 314 868
FPG de valeur américain O’Shaughnessy RBC Fonds de valeur américain O’Shaughnessy RBC 16 968 330 O 1 848 417
FPG mondial de croissance de dividendes RBC Fonds mondial de croissance de dividendes RBC 24 819 975 O, C 1 1 240 999
FPG d’actions internationales O’Shaughnessy RBC Fonds d’actions internationales O’Shaughnessy RBC 6 653 103 O, C 1 332 655
FPG d’obligations mondiales convertibles BlueBay RBC Fonds d’obligations mondiales convertibles BlueBay 472 604 I, CR 1 23 630
FPG équilibré de croissance et de revenu RBC Fonds équilibré de croissance et de revenu RBC 64 108 366 I, CR, O, C 1 3 205 418
FPG d’actions mondiales RBC Fonds d’actions mondiales RBC 1 733 247 O, C 1 86 662
FPG de dividendes de marchés émergents RBC Fonds de dividendes de marchés émergents RBC 2 619 388 O, C 1 130 969
FPG prudent de croissance et de revenu RBC Fonds prudent de croissance et de revenu 18 061 261 I, O, C, CR 1 903 063
PPG prudence sélect RBC Portefeuille prudence sélect RBC 225 974 313 O, I, CR, C 1 11 298 716
PPG équilibré sélect RBC Portefeuille équilibré sélect RBC 258 425 757 O, I, CR, C 1 12 921 288
PPG croissance sélect RBC Portefeuille de croissance sélect RBC 87 058 134 O, I, CR, C 1 4 352 907
PPG croissance dynamique sélect RBC Portefeuille de croissance dynamique sélect RBC 30 096 981 O, C 1 1 504 849
(*) O = Autre risque de prix, I = Risque de taux d’intérêt, C = Risque de change, L = Risque le liquidité et CR = Risque de crédit
FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC
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4. RISQUES DÉCOULANT DES INSTRUMENTS FINANCIERS (suite)
g) Le tableau qui suit présente le profil de risque de tous les fonds sous-jacents au 31 décembre 2016 :
Nom du fonds Nom du fonds commun de placement sous-
jacent Juste valeur
Risques liés au fonds
commun de placement
sous-jacent (*)
Nombre de
fonds
Incidence sur l’actif net d’une
augmentation ou
diminution de 5 %
FPG du marché monétaire canadien RBC Fonds du marché monétaire canadien RBC 24 900 024 $ I, CR 1 1 245 001 $
FPG canadien de revenu à court terme Fonds canadien de revenu à court terme RBC 6 928 506 I, CR 1 346 425
RBC FPG d’obligations RBC Fonds d’obligations RBC 24 646 703 I, CR 1 1 232 335
FPG d’obligations à rendement global PH&N RBC Fonds d’obligations à rendement global PH&N RBC 10 236 835 I, CR 1 511 842
FPG d’obligations étrangères RBC Fonds d’obligations étrangères RBC 3 646 484 I, CR, C 1 182 324
FPG d’obligations à rendement élevé RBC Fonds d’obligations à rendement élevé RBC 1 692 169 I, CR 1 84 608
FPG équilibré RBC Fonds équilibré RBC 38 136 250 O, C, I, CR, L 1 1 906 813
FPG de revenu mensuel PH&N RBC Fonds de revenu mensuel PH&N RBC 40 514 407 I, CR, O, L 1 2 025 720
FPG équilibré mondial RBC Fonds équilibré mondial RBC 17 058 104 O, C, I, CR 1 852 905
FPG canadien de dividendes RBC Fonds canadien de dividendes RBC 172 351 648 O 1 8 617 582
FPG d’actions canadiennes RBC Fonds d’actions canadiennes RBC 8 903 740 O, L 1 445 187
FPG d’actions 100 % canadiennes O’Shaughnessy RBC
Fonds d’actions 100 % canadiennes O’Shaughnessy RBC 8 208 597 O 1 410 430
FPG à revenu canadien PH&N RBC Fonds de revenu canadien PH&N RBC 5 701 777 O, L 1 285 089
FPG nord-américain de valeur RBC Fonds nord-américain de valeur RBC 12 735 621 O, C, L 1 636 781
FPG nord-américain de croissance RBC Fonds nord-américain de croissance RBC 2 459 283 O, C 1 122 964
FPG américain de dividendes RBC Fonds américain de dividendes RBC 44 385 009 O, C 1 2 219 250
FPG d’actions américaines RBC Fonds d’actions américaines RBC 6 128 023 O, C 1 306 401
FPG de valeur américain O’Shaughnessy RBC Fonds de valeur américain O’Shaughnessy RBC 13 178 519 O 1 658 926
FPG mondial de croissance de dividendes RBC Fonds mondial de croissance de dividendes RBC 15 387 116 O, C 1 769 356
FPG d’actions internationales O’Shaughnessy RBC Fonds d’actions internationales O’Shaughnessy RBC 5 555 582 O, C 1 277 779
FPG d’obligations mondiales convertibles BlueBay RBC Fonds d’obligations mondiales convertibles BlueBay 392 888 I, CR 1 19 644
FPG équilibré de croissance et de revenu RBC Fonds équilibré de croissance et de revenu RBC 19 739 306 I, CR, O, C 1 986 965
FPG d’actions mondiales RBC Fonds d’actions mondiales RBC 349 252 O, C 1 17 463
FPG de dividendes de marchés émergents RBC Fonds de dividendes de marchés émergents RBC 509 563 O, C 1 25 478
FPG prudent de croissance et de revenu RBC Fonds prudent de croissance et de revenu 4 412 295 I, O, CR 1 220 615
PPG prudence sélect RBC Portefeuille prudence sélect RBC 200 526 148 O, I, CR, C 1 10 026 307
PPG équilibré sélect RBC Portefeuille équilibré sélect RBC 195 814 545 O, I, CR, C 1 9 790 727
PPG croissance sélect RBC Portefeuille de croissance sélect RBC 66 941 392 O, I, CR, C 1 3 347 070
PPG croissance dynamique sélect RBC Portefeuille de croissance dynamique sélect RBC 20 635 799 O, I, C 1 1 031 790
(*) O = Autre risque de prix, I = Risque de taux d’intérêt, C = Risque de change, L = Risque le liquidité et CR = Risque de crédit
FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC
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5. GESTION DU RISQUE FINANCIER
Les fonds ont une structure de « fonds de fonds » permettant d’investir dans des fonds communs de placement sous-jacents gérés exclusivement par RBC GMA. Dans le cadre du processus de sélection de fonds communs de placement sous-jacents pour les fonds, la gamme actuelle des fonds communs de placement est examinée au moins une fois par an par la Compagnie d’assurance vie RBC afin de relever d’éventuelles lacunes sur le plan des produits qui découlent de l’évolution des besoins du marché et des partenaires de distribution.
Les critères d’évaluation peuvent comprendre des mesures du rendement aussi bien qualitatives que quantitatives et doivent satisfaire aux normes internes de gestion du risque.
Les activités de surveillance continue qu’effectue la direction des fonds tout au long de l’année comprennent le suivi des changements touchant l’organisation ou les fonds annoncés par les gestionnaires des fonds communs de placement sous-jacents, des nouvelles qui peuvent avoir des répercussions sur la stabilité organisationnelle ou le rendement des fonds, ou encore l’analyse du taux de rendement des fonds pour s’assurer qu’il cadre avec celui du fonds commun de placement sous-jacent ou de l’indice de référence du fonds.
Dans le cadre du processus de contrôle préalable continu, les gestionnaires des fonds communs de placement sous-jacents doivent vérifier que les fonds ont respecté les politiques de placement des fonds et que les fonds communs de placement sous-jacents sont gérés conformément à leurs objectifs et stratégies de placement. Les fonds sous-jacents s’exposent à certains risques qui peuvent survenir principalement lorsque la valeur des placements subit l’incidence des variations des économies nationale et mondiale, notamment sur le plan des taux d’intérêt, des taux de change, des marchés financiers et des événements relatifs à certaines entreprises. Le gestionnaire des fonds communs de placement sous-jacents a élaboré des politiques et des procédures afin de gérer les risques particuliers des fonds. La Compagnie d’assurance vie RBC examine régulièrement les portefeuilles des fonds pour s’assurer que la composition de l’actif et la pondération actuelles continuent à satisfaire aux besoins actuels et futurs des fonds.
6. GESTION DU CAPITAL
Les fonds ne sont soumis à aucune exigence en matière de capital imposée de l’extérieur. Les fluctuations pertinentes du capital sont présentées dans l’état de l’évolution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrat. Pour gérer les risques, le gestionnaire des fonds suit également les directives internes, en plus de maintenir une structure de gouvernance pour superviser les activités de placement de chaque fonds et surveiller la conformité avec les stratégies de placement des fonds, les directives internes ainsi que les règlements sur les valeurs mobilières.
7. FRAIS DE GESTION ET D’ASSURANCE
Chaque fonds paie des frais de gestion et d’assurance pour la gestion du fonds et pour le versement des prestations aux termes des contrats. Les frais de gestion et d’assurance diffèrent d’un fonds à un autre et entre les séries, et sont indiqués en tant que pourcentage annualisé de la juste valeur quotidienne de l’actif net du fonds attribuable à cette série.
Les frais de gestion et d’assurance sont calculés et inscrits à la fin de chaque date d’évaluation en utilisant un facteur quotidien des pourcentages des frais de gestion et d’assurance annualisés. Les frais de gestion et d’assurance sont remboursés mensuellement au gestionnaire des fonds.
8. AUTRES CHARGES ABSORBÉES PAR LE GESTIONNAIRE
Outre les frais de gestion et d’assurance, les fonds absorbent tous les frais d’exploitation et d’administration, y compris les frais juridiques et les honoraires d’audit.
Les frais de gestion et autres frais administratifs imputés aux fonds sont assujettis à la taxe de vente harmonisée (« TVH ») en Ontario, en Colombie-Britannique, en Nouvelle-Écosse, au Nouveau-Brunswick et à Terre-Neuve-et-Labrador. Selon les règles et les directives publiées par le ministère des Finances, le taux de TVH effectif tiendra compte des taux de taxation en vigueur dans les provinces ou territoires de résidence des titulaires de contrat des fonds. Comme chaque fonds comptera des titulaires de contrat dans plus d’une province ou d’un territoire, le taux combiné correspondra à une moyenne pondérée établie en fonction du taux de taxation en vigueur dans chaque province ou territoire et de la valeur de l’actif des titulaires de contrat. Par conséquent, il est probable que le taux combiné soit différent pour chaque fonds.
FONDS DE PLACEMENT GARANTI RBC
Notes annexes – 2017 Page 73 de 73
8. AUTRES CHARGES ABSORBÉES PAR LE GESTIONNAIRE (suite)
Le gestionnaire peut absorber certains frais liés aux fonds ou y renoncer. Le gestionnaire peut mettre fin à la renonciation en tout temps, conformément à sa notice explicative. Sont inclus au poste Montants à recevoir de la Compagnie d’assurance vie RBC de l’état de la situation financière les soldes des frais absorbés par le gestionnaire.
9. VENTES ET RACHATS DE PARTS
Les parts des séries de fonds, qui sont rachetables au gré du titulaire de contrat, n’ont aucune valeur nominale, et le nombre de parts qui peuvent être émises est illimité. Les parts sont émises ou rachetées sur une base quotidienne à la valeur liquidative par part, établie immédiatement après l’ordre d’achat ou de rachat.
Les parts des Fonds sont classées dans les passifs financiers selon IAS 32 puisque les Fonds ont l’obligation contractuelle de les racheter ou de les rembourser en contrepartie de trésorerie ou d’autres actifs financiers.
10. ÉVALUATION DE LA JUSTE VALEUR
Les placements comptabilisés à la juste valeur dans l’état de la situation financière des fonds sont classés selon l’importance de la part de jugement que nécessite l’interprétation des données utilisées aux fins de l’évaluation de la juste valeur. Les niveaux hiérarchiques, définis conformément à IFRS 13, sont directement liés au degré de subjectivité associé aux données utilisées aux fins de l’évaluation de la juste valeur de ces placements et sont décrits comme suit :
Niveau 1 – Les prix cotés sur des marchés actifs pour des placements identiques peuvent être obtenus à la date de présentation de l’information. Les prix cotés de ces placements ne sont pas rajustés, et ce, même dans le cas où une position importante ou une vente pourrait avoir une certaine incidence sur le prix coté.
Niveau 2 – Les données relatives aux prix sont fondées sur d’autres données que les prix cotés sur des marchés actifs, qui sont directement ou indirectement observables à la date de présentation de l’information, et la juste valeur est établie au moyen de modèles ou d’autres méthodes d’évaluation.
Niveau 3 – Les données relatives aux prix ne sont pas observables pour le placement en question, et il se peut que l’activité sur le marché pour le placement en question soit minime, voire inexistante. Les données qui servent à déterminer la juste valeur nécessitent dans une large mesure un jugement ou une estimation de la part de la direction.
Aux 31 décembre 2017 et 2016, les placements effectués par les fonds dans les fonds communs de placement sous-jacents étaient classés dans le niveau 1.
11. TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIÉES
Au cours des exercices clos les 31 décembre 2017 et 2016, des frais de gestion et d’assurance ont été payés à la Compagnie d’assurance vie RBC, comme il a été décrit à la note 7, et ceux-ci ont été présentés séparément dans l’état du résultat global de chaque fonds. Aux 31 décembre 2017 et 2016, les frais de gestion et d’assurance payables à la Compagnie d’assurance vie RBC sont présentés dans les charges à payer à l’état de la situation financière de chaque fonds.
Les fonds ont versé des frais d’administration à RBC Services aux investisseurs pour les exercices clos les 31 décembre 2017 et 2016. Au cours des exercices clos les 31 décembre 2017 et 2016, les fonds n’ont payé aucuns frais à RBC GMA.
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APPROVALS
RBC Assurances®, par l’entremise de ses filiales d’exploitation, notamment la Compagnie d’assurance vie RBC, fournit une gamme étendue de produits d’assurance crédit, vie, maladie, voyage, habitation, auto et de réassurance à plus de cinq millions de clients en Amérique du Nord. L’un des principaux fournisseurs de produits d’assurances vie et à prestations du vivant individuelles au Canada, la Compagnie d’assurance vie RBC offre une gamme complète de solutions d’assurance vie et maladie destinées aux particuliers et aux groupes, notamment des assurances vie temporaire et universelle, des assurances collectives, invalidité, maladies graves, soins de longue durée, ainsi que des fonds distincts et des rentes viagères.
Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez visiter le site www.rbcassurances.com
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