etudes conseil juridique comptabilité fiscalité social · vent une autre activité en parallèle...

Avec 66 départements franchisés en 2017, le réseau EQUICER élargit ses bases de collectes. Cela permet ainsi de réaliser un ob-servatoire sur des groupes de dossiers plus importants. Cependant il reste un travail de méthodologie à poursuivre pour traiter les comp-tabilités non exploitées. Nous pourrons à l’avenir présenter d’autres segments d’activités non utilisés aujourd’hui qui devraient permettre à nos professionnels de se comparer et d’en tirer le meilleur profit pour améliorer la gestion de leurs entreprises.

Tous les groupes analysés pour les centres équestres voient leur ex-cédent brut se stabiliser ou augmenter. Cependant les petits centres équestres souffrent et dégagent des résultats négatifs. Même si le ratio EBE sur produits augmente entre les deux années pour les éle-veurs de chevaux de sport, il reste faible. Les éleveurs font face à leurs annuités mais les résultats dégagés sont déficitaires. Les éleveurs de galopeurs réalisent une augmentation de leurs produits. Les prélèvements privés baissent largement permettant ainsi d’améliorer les fonds propres des structures analysées.

Les éleveurs de trotteurs réalisent une bonne année 2016 avec une augmentation des produits et des résultats qui permet de stabiliser les capitaux propres. Nous travaillons pour la prochaine édition, qui sera la 10ème, à l’élabo-ration de prix de revient qui permettront pour les activités étudiées d’apporter un éclairage plus fin sur les actions à mettre en place au niveau des structures. Nous vous souhaitons une bonne lecture et nos conseiller(e)s restent à votre disposition pour des explications complémentaires, ou inter-ventions (assemblées générales, écoles, …) si nécessaire.

Erick BOSSARDDirecteur EQUICER France

édito

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Retrouvez nos lettres d’infossur www.equicer.fr

lexiqueETP : Equivalent Temps PleinSAU : Surface Agricole Utile

EBE : Excédent Brut d'Exploitation

sommaire

Centres équestresEchantillon total

Centres équestresETP > 3

Eleveurs trotteurs

Centres équestresETP < 1

Eleveurs galopeurs

Entraîneurs publicsde galop

Centres équestresETP de 1 à 3

Eleveurs chevauxde sport

Entraîneurs trot

4

10

18

6

14

20

8

16

22

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4 Observatoire économique des activités équines 2017 | EQUICER - Rue André Malraux - CS 31609 - 50009 SAINT-LÔ CEDEX

2016 2015Echantillon total Quartile supérieur Echantillon total

ETP totales 2,02 3,44 1,99

dont ETP salariés 0,73 2,00 0,71

SAU (ha) 15,93 25,23 15,55

Nombre de chevaux en propriété 15,65 20,19 20,43

dont en stock 8,44 10,77 13,15

dont immobilisés 7,21 9,42 7,28

Nombre de chevaux en pension 10,24 10,18 10,38

Soldes intermédiairesde gestion


en € en €/ETP en € en €/ETP en € en €/ETP

Produit 110 984 54 923 225 775 65 600 108 655 54 640

Charges opérationnelles 26 758 13 242 47 060 13 673 25 114 12 629

en % du produit 24 % 21 % 23 %

Marge brute globale 84 226 41 681 178 716 51 927 83 541 42 011

Charges externes 38 625 19 115 68 330 19 854 39 109 19 164

en % du produit 35 % 30 % 35 %

Valeur ajoutée 45 601 22 566 110 385 32 073 45 432 22 847

Excédent Brut d'Exploitation 27 125 13 423 62 631 18 198 25 424 12 785

Résultat d'exploitation 7 371 3 648 27 456 7 977 6 406 3 221

Résultat d'exercice 7 572 3 747 24 318 7 066 4 499 2 263

EBE / Produit 24 % 28 % 23 %

Produits Charges opérationnelles Charges externes

Pour l'année 2016 en € en % du produit

Produit 110 984 100 %

Pensions (*) 32 835 27 %

Leçons d'équitation 66 233 58 %

Pour l'année 2016 en € en % descharges op.

Charges opérationnelles 26 758 100 %

Achats d'aliments 10 844 40 %

Litières 4 024 14 %

Frais vétérinaires 8 111 30 %


Charges externes 38 625 100 %

Fermages 6 536 15 %

Carburant 1 716 4 %

Entretien matériel 5 356 14 %

Entretien bâtiment 2 717 7 %

Assurance 4 574 12 %

Moyens de production

Résultats économiques


5www.equicer.frObservatoire économique des activités équines 2017 | EQUICER - Rue André Malraux - CS 31609 - 50009 SAINT-LÔ CEDEX




Annuités 12 849 6 359 31 918 9 274 9 554 4 804

Taux d'endettement 61 % 65 % 61 %

Les centres équestres disposent de deux UTH et d’un peu moins de 20 hectares pour réaliser un montant de produits en augmentation entre les deux années. Ce dernier atteint 111 000 €, soit 55 000 € par ETP. Les produits d’enseignement et de leçons d’équitation représentent 58 % des produits. Le reste est composé de 27 % de pensions soit 5 points de moins entre les deux années (*) : Valeur collectée auprès de 42 % des dossiers uniquement.

Concernant les charges opérationnelles, 40 % sont des achats d’aliments, 30 % des frais vétéri-naires et 15 % des charges externes sont des locations pour le foncier et les structures.

La valeur ajoutée est stable pour 45 600 €. L’excédent brut d’exploitation augmente de 1 700 € entre les deux exercices, soit 24 % des produits. Il permet de faire face aux annuités et aux pré-lèvements privés. Le taux d’endettement est stable à 61 %.

ACTIFTotal = 184 985 €

PASSIFTotal = 184 985€

39 %

38 %

23 %

72 %7 %

21 %Immobilisations133 571 €

Stocks12 693 €

Créances etComptes financiers

38 721 €

Capitaux propres71 641 €

Emprunts long etmoyen terme

69 752 €

Autres dettes etComptes financiers

43 592 €

Bilan 2016

Analyses

Trésorerie et ratios financiers




ETP totales 0,99 1,00 0,99


SAU (ha) 10,50 15,06 11,19


dont en stock 6,45 7,39 21,56


Nombre de chevaux en pension 12,00 7,04




Produit 56 204 56 614 105 958 105 958 55 001 55 408


en % du produit 30 % 28 % 27 %



en % du produit 40 % 34 % 41 %

Valeur ajoutée 16 814 16 937 39 746 39 746 17 663 17 794


Résultat d'exploitation 519 522 11 807 11 807 1 257 1 266

Résultat d'exercice - 567 - 571 10 347 10 347 - 722 -728

EBE / Produit 24 % 32 % 25 %





Produit 56 204 100 %

Pensions (*) 18 826 30 %







Maréchalerie 2 092 11 %



Fermages 3 572 13 %

Carburant 1 139 5 %









Annuités 9 707 9 778 29 419 29 419 5 853 5 896


L’échantillon des centres équestres dont les UTH sont inférieurs à 1 est composé de 70 dossiers. Ce sont des petites structures avec un peu moins de douze chevaux en pension. Elles ont sou-vent une autre activité en parallèle et emploient très peu de main d’œuvre.

Les produits ont augmenté de 1 200 € entre 2015 et 2016 alors que le quartile supérieur a vu ses produits augmenter de 5 000 €. L’enseignement ainsi que les leçons d’équitation représentent 59 % des produits, soit une baisse de 4 points entre les deux années. Les pensions (*), données récupérées auprès de 30 % des dossiers, sont de 18 826 € et les subventions de 4 000 € en moyenne par entreprise.

L’excédent brut d’exploitation permet d’assurer les annuités d’emprunts mais pas les prélève-ments privés. Il est à noter que les annuités sur EBE représentaient 43 % en 2015 et qu’elles représentent 72 % en 2016. Le résultat de l’exercice est quant à lui déficitaire.


PASSIFTotal = 122 035 €

75 %

7 %

18 %

41 %

42 %

17 %

Bilan 2016

Analyses


Immobilisations91 673 €

Stocks9 114 €


21 248 €



51 614 €


20 052 €




ETP totales 1,97 2,30 2


SAU (ha) 17,66 26,38 16,88


dont en stock 10,23 13,46 9,72








Produit 109 887 55 643 178 529 77 465 107 152 53 705


en % du produit 25 % 22 % 24 %



en % du produit 37 % 35 % 37 %

Valeur ajoutée 41 515 21 022 77 675 33 704 41 157 20 628




EBE / Produit 24 % 29 % 23 %



Produit 109 887 100 %

Pensions (*) 29 494 27 %








Fermages 6 210 14 %

Carburant 1 878 5 %









Annuités 10 877 5 508 19 484 8 454 8 149 4 084


Cet échantillon est composé de 110 dossiers disposant de 2 ETP en moyenne et d’une surface de 17 hectares. Les produits par ETP ont augmenté de 2 000 € entre les deux années analysées avec 27 % de pensions ((*), 43 % des dossiers concernés), 54 % de produits d’enseignement et de leçons d’équitation ainsi que des produits divers dont 7 % d’aides PAC.

Le poste le plus élevé des charges opérationnelles est de 44 % pour les frais vétérinaires. Les locations du foncier ainsi que l’entretien du matériel représentent chacun 14 % de ces charges.

Les charges de main d’oeuvre ont baissé de 2 % pour atteindre 20 % du montant des produits.L’EBE est en augmentation ainsi que les prélèvements privés qui s’élèvent à 8 000 € pour 2016.



40 %

34 %

26 %

70 %7 %


Stocks14 174 €


43 344 €



65 478 €


49 094 €

Bilan 2016

Analyses





ETP totales 4,64 5,28 4,56


SAU (ha) 22,23 30,20 21,04


dont en stock 6,55 8,13 6,19








Produit 245 521 52 890 400 773 75 886 255 628 56 011


en % du produit 19 % 20 % 19 %



en % du produit 28 % 28 % 28 %

Valeur ajoutée 129 729 27 946 207 677 39 322 136 969 30 012




EBE / Produit 26 % 25 % 23 %



Produit 245 521 100 %

Pensions (*) 75 342 26 %










Fermages 12 000 16 %

Carburant 2 348 4 %









Annuités 27 877 6 005 57 960 10 675 25 446 5 575


22 hectares sont exploités par ce groupe qui réalise 245 000 € de produits dont 62 % de leçons d’équitation et 26 % de pensions (*), données traitées pour 44 % des dossiers. Le ratio produit sur ETP est un peu en dessous de la moyenne des centres équestres (groupe centres équestres total) avec 52 000 €.

L’EBE sur produit est de 26 % avec un peu plus de 63 000 €. Le quartile supérieur réalise quant à lui un EBE de 100 000 € et un résultat d’exploitation de 33 000 € contre 24 000 € pour la moyenne du groupe.

Le taux d’endettement a augmenté entre 2015 et 2016 pour atteindre 67 % au lieu de 64 % en 2015. L’EBE couvre les annuités ainsi que les prélèvements privés de 38 000 € en moyenne, sans marge de sécurité pour l’autofinancement.



75 %

5 %

20 %33 %

42 %

25 %Immobilisations

233 106 €

Stocks15 540 €


62 524 €



129 268 €


78 465 €

Bilan 2016

Analyses



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50

22

56

2953

49

85

17

8281

31

84

26

38

4201

39

2316

79 86

10

6987

19

36

3741

72

61

14

89

21

7103

25

70 90

8852

51 5554

57

76

74

2760

080280

ILE DEFRANCE

28

45

18 58

6835

44

7778

91

9593

947592

62

63

15

46

43

73

05

04 06

8313

30

0748

12

34

11

66

0965

32

47

24

33

40

64

67

59

ILE DE FRANCE

Un réseau proche de vous !

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38 / Isère39 / Jura41 / Loir-et-Cher42 / Loire44 / Loire-Atlantique45 / Loiret49 / Maine et Loire50 / Manche51 / Marne52 / Haute-Marne53 / Mayenne54 / Meurthe-et-Moselle55 / Meuse56 / Morbihan57 / Moselle58 / Nièvre60 / Oise61 / Orne68 / Haut-Rhin69 / Rhône70 / Haute-Saône71 / Saône-et-Loire

72 / Sarthe74 / Haute-Savoie75 / Seine76 / Seine-Maritime77 / Seine-et-Marne78 / Yvelines79 / Deux-Sèvres80 / Somme81 / Tarn82 / Tarn-et-Garonne84 / Vaucluse85 / Vendée86 / Vienne87 / Haute-Vienne88 / Vosges89 / Yonne90 / Territoire de Belfort91 / Essonne92 / Haut-de-Seine93 / Seine-St-Denis94 / Val-de-Marne95 / Val d’Oise



ETP totales 2,75 5,68 2,76


SAU (ha) 54,73 76,97 53,10


dont en stock 8,82 8,88 8,51






Produit 380 350 138 385 946 983 166 826 353 440 128 016


en % du produit 37 % 34 % 37 %



en % du produit 18 % 15 % 19 %

Valeur ajoutée 171 187 62 284 487 469 85 875 158 307 57 339




EBE / Produit 32 % 36 % 32 %





Produit 380 350 100 %

Pensions (*) 166 119 49 %

Gains de courses 66 467 20 %

Autres produits d'activité 40 793 13 %




Litières 5 451 4 %





Fermages 9 489 13 %

Carburant 2 572 4 %




Eleveurs galopeurs





Annuités 30 797 11 205 62 517 11 013 25 838 9 358


Les éleveurs de galopeurs réalisent une forte augmentation de leurs produits avec 27 000 € de plus dont 49 % proviennent des pensions facturées (*pour 76 % des dossiers dont la donnée a été collectée) et des gains de courses pour 20 %. Dans cet échantillon, 75 % des éleveurs pour lesquels nous avons le montant des ventes de chevaux réalisent 109 000 € de ventes pour un prix moyen de 8000 € par cheval vendu. En moyenne, 13,5 chevaux sont vendus par entreprise. Le prix moyen des ventes est en augmentation de 2 000 € entre les deux exercices. Pour les charges opérationnelles, 22 % sont des achats d’aliments, 13 % de frais vétérinaires, et, pour les charges externes, 13 % d’entretien de matériel et un poste entretien des bâtiments de 11 %.L’excédent brut est en augmentation de 11 000 €. Les annuités ont augmenté également de 5 000 €, en rapport avec la réalisation de nouveaux emprunts. Les dettes à court terme certes importantes, sont restées stables. Le taux d’endettement a baissé de 2 points pour atteindre 44 % en 2016. Même si l’EBE augmente, les prélèvements privés baissent largement de 12 000 € permettant ainsi d’améliorer les fonds propres des structures analysées.



54 %

7 %

39 %56 %

19 %

25 %Immobilisations

384 382 €

Stocks46 835 €


276 919 €



133 765 €


175 175 €

Bilan 2016

Analyses


Eleveurs galopeurs

Pho

to :

©J

ean

BO

UG

IE



ETP totales 1,55 2,38 1,58


SAU (ha) 36,65 69,46 36,67


dont en stock 7,65 11,39 6,67






Produit 103 669 67 059 261 910 109 886 95 177 60 184


en % du produit 34 % 33 % 39 %



en % du produit 32 % 26 % 34 %

Valeur ajoutée 35 266 22 812 107 379 45 051 25 461 16 100


Résultat d'exploitation - 7 087 - 4 584 20 759 8 710 - 16 204 - 10 246

Résultat d'exercice - 5 643 - 3 650 25 247 10 593 - 17 069 - 10 793

EBE / Produit 26 % 32 % 16 %





Produit 103 669 100 %

Pensions (*) 34 102 42 %

Ventes de chevaux (2) 50 711 47 %




Litières 4 560 9 %





Fermages 5 451 14 %

Carburant 1 704 5 %




Eleveurs chevaux de sport





Annuités 17 406 11 259 49 220 20 650 16 728 10 578


Les produits augmentent de plus de 8 000 € entre les deux exercices pour atteindre un peu plus de 103 000 € pour la moyenne du groupe. 42 % des produits sont composés de pensions (*) pour 67 % des dossiers pour lesquels les pensions ont été comptabilisées. Les ventes de chevaux sont présentes dans 41 % (2) des dossiers pour un prix moyen par cheval de 11 900 € hors taxes soit une augmentation du prix moyen par cheval commercialisé de 4 900 € entre les deux années. L’écart est important avec le quartile supérieur qui réalise 160 000 € de produits en plus. Les achats d’aliments représentent 28 % et les frais vétérinaires 14 %. Le poste entretien de matériel est un peu plus élevé que pour les centres équestres puisqu’il est de 17 %.

Même si le ratio EBE sur produits augmente entre les deux années en passant de 16 à 26 %, il reste faible. Les éleveurs font face à leurs annuités de 17 000 € en moyenne avec l’augmentation de l’EBE mais les résultats dégagés sont déficitaires. Seul le quartile supérieur de 2016 réalise un résultat d’exploitation positif.


PASSIFTotal = 286 432€

50 %29 %

21 %

73 %6 %


Stocks18 077 €


60 170 €



83 203 €


59 796 €

Bilan 2016

Analyses


Eleveurs chevaux de sport

Pho

to :

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ean

BO

UG

IE



ETP totales 1,94 3,18 1,90


SAU (ha) 59,99 82,08 58,73


dont en stock 29,09 70,40 31,02






Produit 254 266 130 783 543 874 170 987 245 116 129 071


en % du produit 34 % 32 % 35 %



en % du produit 24 % 22 % 25 %

Valeur ajoutée 107 678 55 385 247 632 77 852 99 001 52 131




EBE / Produit 33 % 35 % 31 %





Produit 254 266 100 %

Pensions élevage 94 740 35 %

Ventes de chevauximmobilisés (*) 39 559 15 %

Gains de courses 176 342 60 %




Litières 3 188 4 %





Fermages 8 379 14 %

Carburant 2 820 4 %




Eleveurs trotteurs





Annuités 29 698 15 275 59 664 18 758 25 174 13 256


Composé d’une centaine de dossiers, le groupe des éleveurs de trotteurs exploite 60 hectares avec deux équivalents temps plein dont un salarié à 2/3 temps. Le quartile supérieur voit sa surface exploitée réduite de 16 hectares. Ces éleveurs détiennent 31 chevaux en propriété et prennent 12 chevaux en pension.Les produits sont en augmentation de 9 000 € entre 2015 et 2016. Les pensions entre les deux exercices sont en augmentation de 16 700 €. Les gains de courses représentent 80 000 € soit 33 % des produits. Les produits de ventes de chevaux immobilisés s'élèvent à 39 559 € (*) pour les dossiers ayant cette donnée renseignée soit 81 % des dossiers. Ces mêmes dossiers enre-gistrent une vente de 10,5 chevaux à un prix moyen de 3 736 €. Les frais vétérinaires sont de 13 % du total des charges opérationnelles et les achats d’aliments de 23 %. Le groupe conserve l’augmentation des produits au niveau de l’EBE qui passe de 75 000 à 84 000 €.Les annuités de 29 700 € (35 % / EBE) sont en augmentation de 4 500 € en rapport avec l’aug-mentation des dettes MT et LT et aux nouveaux emprunts contractés.



64 %24 %

12 %

60 %18 %


Stocks74 137 €


95 057 €



101 095 €


51 498 €

Bilan 2016

Analyses


Eleveurs trotteurs



ETP totales 9,74 23,24 9,83


SAU (ha) 5,24 2,59 5,78




Produit 706 362 72 536 1 694 595 72 917 760 712 77 378


en % du produit 28 % 28 % 27 %

Marge brute globale 507 510 52 116 1 225 067 52 714 555 916 56 547


en % du produit 19 % 16 % 20 %

Valeur ajoutée 372 369 38 238 953 626 41 034 412 288 41 937




EBE / Produit 11 % 10 % 14 %





Produit 706 362 100 %

Pensions facturées 400 336 58 %

Gains de courses et concours 112 898 17 %

Produit pourcentage entraîneur 78 942 11 %




Frais d'élevage 40 383 20 %



Entraîneurs publicsde galop





Annuités 21 494 2 207 31 334 1 348 17 549 1 785


Cet échantillon de dossiers situés en Normandie, Mayenne-Sarthe et région Parisienne, enregistre une diminution des produits de 7,14 % entre 2015 et 2016. Le quartile supérieur voit son produit baisser de 154 000 €. Le ratio produit sur ETP est en baisse de 5 000 € entre les deux années. La valeur ajoutée est en baisse de 40 000 €. Le résultat d’exploitation est également en baisse de plus de 24 000 €. L’excédent brut a diminué de 26 600 € entre 2015 et 2016. Les produits sont composés de gains de courses pour 17 %, de pensions facturées pour 58 %. Les gains de courses ont diminué de 28 000 € et les pensions facturées de 13 250 €. Le total des charges a diminué de 35 000 €. Les charges opéra-tionnelles sont légèrement en baisse de 6 000 €. Les frais vétérinaires représentent 22 % du total des charges. Le total du bilan est de 225 322 € soit une augmentation de 3000 € par rapport à 2015. Le poste créances a augmenté de 11 000 €. Les comptes de dettes ainsi que les comptes financiers au passif ont augmenté de 47 700 €. Les annuités sont de 21 500 € (passage de l'EBE de 17 % à 27 %)alors que les entraîneurs ont baissé leurs prélèvements privés de 16 000 €. Le taux d’endettement du groupe est passé de 122 % à 136 % soit 6 points de plus entre les deux années.



21 %

21 %58 %

48 %

3 %

49 %


Stocks5 643 €


111 946 €

Capitaux propres- 80 823 €


82 734 €


223 411 €

Bilan 2016

Analyses


Entraîneurs publicsde galop P

hoto

: ©

Jea

n B

OU

GIE



ETP totales 2,77 4,90 2,73


SAU (ha) 23,54 42,70 22,47


dont en stock 3,02 6,74 2,85






Produit 296 331 107 094 691 719 141 167 288 448 105 833


en % du produit 30 % 30 % 30 %



en % du produit 24 % 21 % 23 %

Valeur ajoutée 136 532 49 342 342 663 69 931 136 572 50 109




EBE / Produit 27 % 28 % 27 %





Produit 296 331 100 %

Pensions 62 753 22 %

Autres produits d'activité 35 853 12 %




Litières 2 717 4 %





Fermages 10 593 13 %

Carburant 5 143 8 %



Assurance 6 526 9 %

Entraîneurs trot





Annuités 33 573 12 133 56 793 11 590 28 901 10 604


Avec un groupe de 140 dossiers, les entraîneurs de trot utilisent une surface de 23,5 hectares et disposent de 2,77 ETP au total dont 1,62 salariés en moyenne. Les charges liées à la main d’œuvre représentent 22 % du total des produits pour 24 000 € pour 2016.

Les produits de 2016, soit 296 000 € au total, sont en augmentation de 8 000 €. Ils sont composés de 22 % de pensions et 60 % de gains de courses. La valeur ajoutée se stabilise à 136 000 €. Les deux postes d’entretien, matériel et bâtiment, représentent 26 % des charges opérationnelles et les achats d’aliments 30 % avec les frais de litières.

L’échantillon maintient son EBE à 80 000 € permettant ainsi le remboursement des annuités de 33 600 € et d’assurer les prélèvements privés à hauteur de 16 000 € (en diminution de 9 000 € entre les deux années). Les capitaux propres ont augmenté de 9 000 € et le taux d’endettement est à 57 %.



43 %

35 %

22 %

57 %

3 %

40 %


Stocks12 080 €


159 274 €



139 152 €


89 616 €

Bilan 2016

Analyses


Entraîneurs trot

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