etude « economie des télécoms » 2018 mise à jour des ...€¦ · 52 2009 2010 3 552 46 1 089 1...

Fédération Française des Télécoms

Etude « Economie des Télécoms » 2018 –

Mise à jour des indicateurs économiques

17 Décembre 2018

2

Agenda

1 Evolution de l’écosystème numérique mondial

2 Ecosystème numérique Français – dynamique et benchmark européen

3

L’ensemble des régions du monde est en croissance, à un rythme

comparable depuis 2014

Source: Thomson Reuters, Arthur D. Little

Notes : 1) Euros courants à taux de change constant moyen 2017, 1USD = 0,887EUR, 2) Inclut les acteurs des top 30 hors Asie, Amérique du Nord et Europe (uniquement Océanie

et Amérique du Sud)

Evolution de l’écosystème numérique mondial

454 443 454 461 458 429 415 446 478 495

842 836 983

983 983

44

20152008

35

1 030

1 459

59

3 432

1 390

52

2009 2010

3 552

46

1 089

1 119

2011

51

1 186

1 657

1 213

2012

1 263

68

1 301

2013

55

1 356

3 818

2014

1 468

63

1 486

1 525

2016

Autres2 32

2017

3 216

Asie

2 9082 715 1 599

Europe

2 2962 3112 510

3 046

Amérique du Nord

+6%

Revenus de l’écosystème numériqueMonde, 2008-2017, milliards d’euros1

+6%

+6%

+6%

+7%

TCAM

2014-2017

+6%

+1%

+8%

+9%

TCAM

2008-2017

4

L’écosystème numérique européen est au plus bas en 2014 puis retrouve

une croissance jusqu’en 2017 sous l’impulsion des opérateurs télécoms


Revenus de l’écosystème numérique européen1

Europe, 2008-2017, milliards d’euros2

-1%

-4%

+7%

+41%

+1%

TCAM

2008-2017

287 288 292 295 294 283 275 296 312 324

69 60 61 59 5237 39

4050 47

25 29 3333 35

4143 46

73 72 76 75 7569 59

62

65680 1 1 3 4

6

Equipementiers

2008

0 00

45410

2009

478

2010

454

0

415

0

2011

9

0

Internet

0

2013

8

0Terminaux

2014

446429

20152012 2016

8

0IT / Logiciels

2017

Contenus

240

461 458

495

23

443

Opérateurs

Télécoms

+1%

Source : Thomson Reuters, Arthur D. Little

Note : 1) Panel de 180 entreprises correspondant au top 30 par secteur en chiffre d’affaires, 2) Euros courants à taux de change constant moyen 2017, 1USD = 0,887EUR

+5%

+7%

+10%

+10%

+6%

TCAM

2014-2017

5

L’écosystème a dépassé son niveau de capitalisation boursière d’avant crise

avec une croissance tirée par les segments Internet et logiciels

Source: Thomson Reuters, Arthur D. Little

Note : 1) Euros courants à taux de change constant moyen 2017, 1USD = 0,887EUR


TCAM

2014-2017

Capitalisation boursière par secteurMonde, 2007-2017, milliards d’euros1

993

417347

383 420444 523

724

515 640797 878

699

614 634719 868

930

401

405439

503

579

98

49

325

656

683

990

1 416

326

20172007 2016

1 030194

245

1 841

20152008

1 078

257

3 703

218

1 094

276

2009

143

305Opérateur

Télécoms

2013

1 335

156240

240

1 101

2011

Contenus

2010

1 161

211

1 544

271

2012

270

1 136

1 345

1 315

1 212

1 708

1 316

1 465

2014

1 433

1 753

275Internet

IT / Logiciels

Terminaux

Equipementiers

1 0471 490

2 665

1 725

3 2993 484

3 979

4 514

5 106

5 739

6 187

7 410

2 869

+1%

+13%

+13%

+11%

+12%

+13%

+45%

+6%

TCAM

2007-2017

+8%

+2%

+10%

+10%

+26%

+1%

6

Agenda

1 Evolution de l’écosystème numérique mondial

2 Ecosystème numérique Français – dynamique et benchmark européen

7

1%(0)

1%(0)

83%(+4)

1%(0)

83%(-4)

0%(0)

3%(-1)

7%(+4)

74%(-2)

3%(0)6%

(+2)

4%(0)

52%(-1)

2%(-1)

16%(0)

12%(0)

18%(+2)

Les télécoms sont des acteurs centraux de l’écosystème numérique français

5 fournisseurs

de contenus

5 acteurs

Internet

5 opérateurs

télécoms

5 équipementiers

réseaux

5 fabricants de

terminaux

Revenus1,2

74 Mds€ (-1Mds€ vs 2016)

Emplois directs

163 000 (-3 000 vs 2016)

Investissements3

10 Mds€ (+1Mds€ vs 2016)

Impôts et Taxes4

4 Mds€ (+0,6Mds€ vs 2016)

Poids des différents acteurs dans l’écosystème numérique et évolution 2016-2017France, 2017 (vs. 2016)

Source : Diane, rapports annuels, Arthur D. Little

Note : 1) CA déclaré en France ou recherche documentaire, 2) Données redressées pour prendre en compte le CA effectif estimé des acteurs internationaux en France, 3) Les

investissements de la division mobile de Nokia sont intégrés dans Microsoft suite à l’acquisition de la division mobile en 2014, 4) Impôt sur les sociétés et impôts, taxes et

versements assimilés

Ecosystème numérique Français – dynamique et benchmark européen R E I T

y compris filiales

13%(0)

7%(+1)

14%(-4)

8

Les opérateurs télécoms ont subi une forte augmentation de leur niveau

d’imposition, bien loin des fabricants de terminaux et des acteurs internet

Source : Diane, rapports annuels, Arthur D. Little

Note : 1) Impôt sur les sociétés et impôts, taxes et versements assimilés, 2) CA déclaré en France ou recherche documentaire, 3) Données redressées pour prendre en compte le

CA effectif estimé des acteurs internationaux en France

Ecosystème numérique Français – dynamique et benchmark européen

5,9%

Opérateurs télécoms

2,2%

Equipementiers réseaux Fabricants de terminaux Acteurs internet

0,5%

6,2%

8,1%

2,5%

0,2%0,5%

6,9%

0,6%

Fournisseurs de contenus

+1,9 pts

+0,3 pts

+0,3 pts

-1,0 pts

+0,1 pts

2013

2017

Rapport Impôts1 sur Revenus2,3 pour les différents acteurs dans l’écosystème numériqueFrance, 2013 vs 2017, %

R E I T

y compris filiales

9

La part des services télécoms dans les dépenses des Français est faible et

a diminué ces dernières années, contrairement à d’autres dépenses clés

Source : INSEE, Arthur D. Little

Evolution de la part des dépenses des services de télécommunications pour les ménagesFrance, 2008-2017, % du total de dépense des ménages

24%

AutresAlimentationLogement

4%

Transport Loisir SantéHabillement Télécom-

munications

26%

14% 14%

16%

13%

17%15% 15%

4%

10%9%

3%2%

14%

20172008


10

Contrairement à d'autres secteurs régulés, essentiels pour les Français, les

télécoms ont connu une forte chute des prix

Source: INSEE, Arthur D. Little

Note : 1) les autoroutes sont incluses dans le poste « Péages d’autoroutes, parcs de stationnement, garages, services d’enlèvement de véhicules »

Evolution des indices de prix à la consommation d’un échantillon de produitsFrance, 2010-2017, Base 100 en 2010

129132

114

117

107

62

102

60

65

70

75

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125

130

135

2016201320122010

Electricité

20172011 2014 2015

Services postaux

Gaz de ville

Transport ferroviaire de voyageurs

Inflation

Services de télécommunication

Services autoroutiers1


11

R E I T

Les tarifs des services télécoms en France restent les plus bas des grands

pays occidentaux

Source : opérateurs, Arthur D. Little

Note : 1) Offres triple play uniquement; téléphonie illimitée au moins vers les fixe; Internet haut-débit illimité via xDSL ou fibre; télévision incluse, hors packs additionnels;

opérateurs dont la part de marché > 10%, 2) Appels illimités (quand disponible sinon >500 minutes); SMS/MMS illimités; Internet au moins 50 Go; offres sans terminal, offres sans

engagement quand disponible; opérateurs dont la part de marché > 10%

Benchmark d’offres d’opérateurs leaders Sélection de pays, Novembre 2018, € TTC / mois

9€ 10€

23€

60€ 61€

Fixe (Triple Play)1 Mobile2

15€23€ 25€

38€ 40€

78€

Benchmark

Mobile 50 Go


NA

12

Les opérateurs ont augmenté leurs investissements malgré la baisse de

chiffre d’affaires mais le niveau des effectifs n’a pas pu être maintenu

Source : ARCEP, DARES, Insee, Arthur D. Little

Note : 1) Effort d’investissement : investissements des opérateurs (hors achat de fréquences) / revenus des opérateurs, 2) Chiffres ARCEP provisoires pour l’année 2017,

3) Chiffre ARCEP, 4) Chiffre ARCEP comprenant une partie des emplois indirects, 5) Chiffres ARCEP provisoires pour l’année 2017 correspondant au revenu perçu auprès du client

final

Emplois, revenus et investissements des opérateurs télécoms en FranceFrance, 2010-2017, base 100 en 2010

83

89

83

149

179

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

170

180

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Chiffre d’affaires5

Emplois directs opérateurs3

TCAM

2010-2017

- 1,6 %

- 2,6 %

Emplois secteur4 - 2,6 %

Investissements opérateurs

(hors achats de fréquences)2 5,9 %

Effort d’investissement1 8,7 %


13

Les investissements des opérateurs télécoms atteignent leur plus haut

historique en 2016 et 2017 – 81 mds d’euros investis sur la période

Investissements des opérateurs télécoms1

France, 2007-2017, milliards d’euros

3,8 4,3 3,7 4,4 5,0 4,9 4,7 4,7 5,5 6,2 6,6

2,4 2,22,2

2,12,3 2,5 2,6 2,4

2,32,7

3,0

5,96,5

20142007

9,6

201220102008 2013

6,2

2009 2011 2015 2016 2017

7,37,46,5

7,3 7,17,8

8,9

81 milliards

(88 milliards en incluant l’acquisition de fréquences)

Avant le THD

Phase

d’investissement

y.c. THD

+ 11% de taux de croissance annuel moyen entre 2014 et 2017

Source : ARCEP, Arthur D. Little

Note : 1) Investissement hors achats de fréquences mobiles


Investissement mobile Investissement fixe

ou

278 rames TGV

ou

ou

ou

6 centrales

nucléaires

716 collèges

1524 km

d’autoroutes (soit Paris - Budapest)

26 Stades de

France

Investissements 2017 équivalents

aux investissements suivants…

14

159

(6%)271

(11%) 1 261

(51%)

72

(3%)

133

(5%)

411

(17%)

177

(7%)

2017

Les investissements restent en croissance malgré une fiscalité spécifique à

un niveau très élevé

Source : opérateurs, FFT, Arthur D. Little

Note : 1) Périmètre : impôt sur les sociétés du top 5 (périmètre reconstitué en 2013 avec l’IS correspondant à l’IS Numéricable + SFR) & fiscalité spécifique membres FFT, 2) VOD

& copie privée

Montant des impôts et taxes des opérateurs télécomsFrance, 2013 et 2017, millions d’euros et % du total d’impôts et taxes

2 484

1 223

(49%)

1 261

(51%)

2013

1 223

(39%)

1 923

(61%)

2017

3 146

Fiscalité

spécifique

2013

IS

+0%

+52%

Variation

13-17

IS1

IFER cuivre IFER antenne

TOCE (France TV)

Fréquences + FH

COSIP (CNC)

Autres


98

(3%)

1 923

(61%)408

(13%)

118

(4%)

206

(7%)194

(6%)

199

(6%)

R E I T

15

L’augmentation des investissements et des impôts entraine une baisse des

cash flows malgré les efforts de productivité

Source : entreprises, recherches documentaires, ARCEP, Arthur D. Little

Note : 1) Top 5 des opérateurs français comprenant Orange, SFR, Bouygues Telecom, Free et EI Telecom 2) FCF opérationnel estimé (EBITDA

– CAPEX), 3) Chiffres ARCEP représentant les investissements pour le secteur, hors achat de fréquences 4) Impôts = IS + Impôts spécifiques

Performance économique des principaux opérateurs télécoms français1

France, 2013-2017, milliards d’euros

Revenus EBITDAFCF

Opérationnel2

2013 2017

40,3 38,9

-3%

2013 2017

13,112,0

+9%

2013 2017

4,7

3,5

-26%

30% 34% 12% 9%

x% % du chiffre d’affaires

2017

9,63

2013

7,33

+32%

18% 25%

Capex

+1,1 mds€

d’EBITDA


Impôts4

6% 8%

2017

51%

2013

61%

49%

39%2,5

3,1

+27%

IS Fiscalité Spécifique

R E I T

+2,3 mds€

d’investissements

-1,2 mds€

de FCF opérationnel

Client Logo Area

Remove bordersFondé en 1886, Arthur D. Little est le plus ancien cabinet de conseil au monde. Nous aidons nos clients à résoudre des problèmes complexes dans de nombreux secteurs.

Aujourd’hui, Arthur D. Little est un leader mondial du conseil en management et intervient sur des projets de stratégie, d’innovation et de transformation.

Arthur D. Little mobilise les meilleurs profils et intervient aux côtés de nos clients dans un esprit collaboratif. Nous mettons un accent particulier sur les valeurs de qualité et d’intégrité.

Rendez-nous visite sur www.adlittle.com

Copyright © Arthur D. Little 2018. Tous droits réservés

Fédération Française des Télécoms

Contact:

Ignacio GARCIA ALVESGlobal Chief Executive [email protected]

Julien [email protected]

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

etude « economie des télécoms » 2018 mise à jour des ...€¦ · 52 2009 2010 3 552 46 1 089 1...

Documents