Étude 2017 arthur d. little sur l'économie des télécoms

Fédération Française des Télécoms

Etude « Economie des Télécoms » 2017 –

mise à jour des indicateurs économiques

19/12/2017

2

Agenda

1 Ecosystème numérique mondial : quelles dynamiques ?

2 Ecosystème numérique français : quelles dynamiques ?

3

La croissance de l’écosystème numérique mondial continue d’être forte,

notamment tirée par les acteurs internet

Source : Thomson Reuters, Arthur D. Little

Note : 1) Panel de 180 entreprises correspondant au top 30 par secteur en chiffre d’affaires, 2) Taux de change constant 2016

Ecosystème numérique mondial : quelles dynamiques ?

Exemples

d’entreprises

855 910 932 962

761 834 842969

316347 335

358404

434442

464478 487

250266 242

258263

262256

250253 261

908172

427335282

2011

113

169

1 060

171

2009

1 215

3 301

1 080

167

188

1 169

232

2012

1 212

160

1 266

2013

3 4523 635

2010

158

2 8323 076

148

1 031

2 603

162

1 149

1 249

3 939

2016

Terminaux 188

2014

Equipementiers

2015

Internet

IT / Logiciels

Opérateurs

Télécoms

+5%

1 328

3 847

1 280

Contenus

169

1 331

2008

2 617

179180

2 434

2007

Revenus de l’écosystème numérique1

Monde, 2007-2016, milliards d’euros2

TCAM

2007-2016

+0%

0%

+6%

+5%

+22%

+5%

4

Les opérateurs télécoms, les fabricants de terminaux et les acteurs

internet ont contribué à hauteur de ~90% de la croissance sur la période


Note : 1) Panel de 180 entreprises correspondant au top 30 par secteur en chiffre d’affaires, 2) Taux de change euros vs devise locale 2016 appliqué à la valeur en devise locale

courante


Revenus de l’écosystème numérique1

Monde, 2007-2016, milliards d’euros constants2

488

3 939

2 434

354

473

11

Ecosystème

2007

Contenus

171

Opérateurs

Télécoms

InternetEquipementiers IT / LogicielsTerminaux Ecosystème

2016

8

(31%)(1%)

(32%)

(11%)(1%) (24%)

(x%) : poids dans la croissance de l’écosystème numérique

5

L’écosystème digital mondial continue de croître à un rythme supérieur à

la croissance du PIB, avec un redémarrage récent en Europe

Source : Thomson Reuters, Banque Mondiale, Arthur D. Little

Note : 1) En dollars constant 2016, sur le périmètre des pays considérés dans l’écosystème numérique (représentant 75% du PIB mondial, ou 70% du PIB européen pour les données

européennes)


PIB mondial1

Ecosystème

numérique mondial1

TCAM

2007-2016

+5%

+4%

144

162

117

110

90

100

110

120

130

140

150

160

170

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Croissance des revenus de l’écosystème numérique vs. l’économieMonde, 2007-2016, base 100 en 2007

PIB européen1

Ecosystème

numérique

européen1

+2%

+1%

6

Les opérateurs Européens ont connu la plus faible croissance sur la

période, avec néanmoins un rebond ces deux dernières années


Note : 1) Nationalité selon la localisation du siège social, 2) Inclut les acteurs des top 30 hors Asie, Amérique du Nord et Europe (uniquement Océanie et Amérique du Sud)


Revenus des opérateurs télécoms par région1

Monde, 2007-2016, milliards d’euros constants

289 298 299 303 307 305 294 285 307 324

251 263 276 282 315 330 371 407431 450

285316 322 333

363 393432

465484

493

2008

910855 35

2007

531 080

52

2011

47

1 212

1 031

2010 2012 20142013

551 149

93244

962

2009

Europe

1 328

+5%

2015

1 280

2016

Amérique du Nord

Asie

Autres2

61

3230

58

+3%

+7%

+5%

+5%

TCAM

2014-2016

+6%

+1%

+7%

+8%

TCAM

2007-2016

7

Agenda

1 Ecosystème numérique mondial : quelles dynamiques ?

2 Ecosystème numérique français : quelles dynamiques ?

8

2015 2016 2017

58%

93% 94%

73%

92%

65%

Le marché mobile français poursuit sa forte dynamique en matière

d’équipement et de consommation de données

Source : ARCEP, opérateurs, AT&T, Arthur D. Little

Note : 1) Ensemble de la population de 12 ans et plus 2) Client actif internet 3G ou 4G

Ecosystème numérique français : quelles dynamiques ?

Consommation données

moyenne par mois2

Taux de pénétration téléphone

mobile1

Cartes actives 4G

(Millions de cartes actives)

+53%37m

T2 2016

27m

T2 2015

16m

T2 2017

X%

22% 37%

% du nombre de cartes SIM

1,8 Go

T2 2017

105%

3,7 Go

T2 2016

50%

Equipement et connectivité en France – MobileFrance, 2015-2017

A titre illustratif 136h de streaming

de musique ou 15h de streaming

vidéo en SD

Téléphone mobile

Smartphone

9

La France connaît une forte croissance des abonnements au très haut

débit ainsi qu’un haut niveau d’abonnement Multiplay2

Source : ARCEP, Arthur D. Little

Note : 1) débit >= à 30 Mbps, 2) Sont comptabilisés les abonnements souscrits dans le cadre d’un abonnement de type « multiplay » qui intègre l’accès à internet ou plusieurs

services en plus de la télévision


Abonnements fixe à haut et très haut

débit1 (Millions d’abonnements)

+21%

Equipement et connectivité en France – FixeFrance, 2014-2017

+35%

2,1

(8%)

3,7

(13%)2,8

(10%)

+3%27,9

27,1

T1 2017T1 2016

1,7

(6%)

22,6

22,1

THD >= 100 Mb/sTHD >30 et < 100 Mb/sHD

Au 1er trimestre 2017, 70% des

abonnements internet fixe sont des

abonnements Multiplay2

Films en 4K Télémédecine

Streaming de jeux

vidéo

Maison connectée

10

1%1%

79%

1%

18%0%

4%

87%

6%4%

3%

76%

13%

4%

16%

16%

12%

3%

53%

Les télécoms sont des acteurs centraux de l’écosystème numérique français

Source : Diane, rapports annuels, Arthur D. Little

Note : 1) CA déclaré en France ou recherche documentaire, 2) Données redressées pour prendre en compte le CA effectif estimé des acteurs internationaux en France, 3) Les

investissements de la division mobile de Nokia sont intégrés dans Microsoft suite à l’acquisition de la division mobile en 2014, 4) Impôt sur les sociétés et impôts, taxes et

versements assimilés


5 fournisseurs

de contenus

5 acteurs

Internet

5 opérateurs

télécoms

5 équipementiers

réseaux

5 fabricants de

terminaux

Revenus1,2

75 Mds€

Emplois directs

166 000

Investissements3

10 Mds€

Impôts et Taxes4

3 Mds€

Poids des différents acteurs dans l’écosystème numériqueFrance, 2016

3%

R E I T

y compris filiales

11

Alors que l’écosystème numérique français a connu une croissance annuelle

moyenne de 4% sur 2013-16, les revenus des opérateurs télécoms ont stagné

Source : Diane, rapports annuels, Arthur D. Little

Note : 1) CA déclaré en France ou paru dans la recherches documentaires, 2) Données redressées pour prendre en compte le CA effectif estimé des acteurs internationaux en

France


5 fournisseurs

de contenus

5 acteurs

Internet

5 opérateurs

télécoms

5 équipementiers

réseaux

5 fabricants de

terminaux

Evolution des revenus1,2 des acteurs de l’écosystème numériqueFrance, 2013-2016, Mds€

R E I T

12

+4%

9

12

40

73

9

12

2014

+26%

0%

2015

+6%

2

39

67

8

2016

10

102

40

2013

+3%

-1%

75

2

68

210

69

40

8

TCAM

2013-2016

y compris filiales

12

Contrairement à d'autres secteurs régulés, essentiels pour les Français, les

télécoms ont connu une forte chute des prix

Source : INSEE, Arthur D. Little


Evolution des indices de prix à la consommation d’un échantillon de produitsFrance, 2010-2016, base 100 en 2010

134

128

114

116

106

63

60

65

70

75

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125

130

135

Services de télécommunication

Inflation

Transport ferroviaire de voyageurs

Gaz de ville

Electricité

20142011 2016

Services postaux

20132012 20152010

R E I T

13

Les tarifs des services télécoms en France restent les plus bas des grands

pays occidentaux

Source : opérateurs, Arthur D. Little

Note : 1) Offres triple play uniquement; téléphonie illimitée au moins vers les fixe; Internet haut-débit illimité via xDSL ou fibre ; télévision incluse, hors packs additionnels ;

opérateurs dont la part de marché > 10%, 2) Appels illimités (quand disponible sinon >500 minutes), SMS/MMS illimités, Internet au moins 5 Go; offres sans terminal, offres sans

engagement quand disponible ; opérateurs dont la part de marché > 10%


Benchmark d’offres d’opérateurs leaders Sélection de pays, novembre 2017, € TTC / mois

10€

20€ 23€30€ 30€

51€

Fixe (Triple Play)1 Mobile2

18€ 21€25€

39€ 41€

78€

R E I T

14

Les opérateurs ont augmenté leurs investissements malgré la baisse de

chiffre d’affaire mais le niveau des effectifs n’a pas pu être maintenu

Source : ARCEP, DARES, Insee, Arthur D. Little

Note : 1) Effort d’investissement : investissements des opérateurs (hors achat de fréquences) / revenus des opérateurs, 2) Chiffres ARCEP provisoires pour l’année 2016

3) Chiffre ARCEP 4) Chiffre ARCEP comprenant une partie des emplois indirects, 5) Chiffres ARCEP provisoires pour l’année 2016 correspondant au revenu perçu auprès du client

final


Emplois, revenus et investissements des opérateurs télécoms en FranceFrance, 2010-2016, base 100 en 2010

R E I T

91

82

138

169

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

170

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

85

Chiffre d’affaires5

Emplois directs opérateurs3

TCAM

2010-2016

- 1,6 %

- 3,2 %

Emplois secteur4 - 2,7 %

Investissements opérateurs

(hors achats de fréquences)2 5,6 %

Effort d’investissement1 9,1 %

15

Les investissements des opérateurs télécoms atteignent leur plus haut

historique en 2015 et 2016 – 71 mds d’euros investis sur la période

Source : ARCEP, Arthur D. Little

Note : 1) Investissement hors achats de fréquences mobiles


Investissements des opérateurs télécoms1

France, 2007-2016, milliards d’euros

3,8 4,3 3,7 4,4 5,0 4,9 4,7 4,75,5 6,2

2,4 2,22,2

2,12,3 2,5 2,6 2,4

2,32,7

2016

8,9

2014

7,8 Investissement

mobile7,1

2015

Investissement

fixe

6,5 6,5

201320082007

7,3 7,4

20112010

7,3

2009 2012

5,96,2

%

du CA15% 15% 14% 15% 17% 18% 19% 19% 22%

R E I T

71 milliards

(hors acquisition de fréquences)

Avant le THD

Phase

d’investissement

y.c. THD

25%

+ 7,2 Mds€

d’achats de

fréquence sur la

période

0,9 en 2010

0,9 en 2011

2,6 en 2012

2,8 en 2015

16

Les 7,2 milliards d’euros investis par les opérateurs télécoms chaque

année constituent un poids économique considérable

Source : entreprises, recherches documentaires, Arthur D. Little

Note : 1) Télécoms : chiffres ARCEP (hors achat de fréquences); Electricité: RTE (2009 à 2016) et ERDF; RFF; Autoroutes: ASFA (Sanef, SAPN, ASF….)


Poids des investissements1 des opérateurs vs. autres secteursFrance, 2008-2016, moyenne annuelle sur 9 ans

5,14,7

1,7

7,2

Autoroutes TélécomsRéseau ferré Tr. / distrib.

d’électricité

équivalent

aux

investissements

suivants, chaque

année…

ou

208 rames TGV

ou

ou

ou

5 centrales nucléaires

536 collèges

R E I T

20 Stades de France

1100 km d’autoroutes (soit Paris - Berlin)

17

Malgré la baisse de rentabilité des opérateurs télécoms, la fiscalité

spécifique est restée stable

Source : opérateurs, FFT, Arthur D. Little

Note : 1) Périmètre : impôt sur les sociétés du top 5 (périmètre reconstitué en 2012 avec l’IS correspondant à l’IS Numéricable + SFR) & fiscalité spécifique membres FFT, 2) VOD

& copie privée


Montant des impôts et taxes des opérateurs télécomsFrance, 2012 et 2016, millions d’euros et % du total d’impôts et taxes

R E I T

2016

2 5941 219

(38%)

1 258

(49%)

2 021

(62%)

3 240

1 336

(51%)

2012

Fiscalité

spécifique

2016

IS

+3%

-34%

Variation

12-16

225

(9%)

1 336

(51%)

192

(7%)

410

(16%)

205

(8%)

105

(4%)121

(5%)

TOCE (France TV)

IFER cuivre

IS1

IFER antenne

COSIP (CNC)

Fréquences + FH

Autres2

18

Les opérateurs télécoms subissent une dissymétrie fiscale pénalisante par

rapport à d’autres acteurs de l’écosystème numérique (rappel)

Source : Greenwich Consulting, Conseil National du Numérique, PPL Marini, recherche documentaire, analyse Arthur D. Little

Note : 1) estimation, 2) Google, Apple, Facebook, Amazon, 3) en % du CA


600m€ de perte de recettes

de TVA pour la France sur les

services électroniques en

20141

Mécanisme d’optimisation fiscale en Europe des GAFA

Pays de

consommation

finale

Pays d’établissement

Lieu de domiciliation

fiscale

Irlande

Luxembourg

Exemples

TVA Impôt sur les sociétés

26m€ d’impôt sur les sociétés

payé par les « GAFA2 » en

France en 2016

x133

Acteurs

internet

Opérateurs

télécoms

Impôt sur les sociétés

en France 2016

R E I T

19

La marge des opérateurs télécoms sert à financer des investissements

significatifs

Source : entreprises, recherches documentaires, analyse Arthur D. Little

Note : 1) Chiffres France du Top 5 des opérateurs français comprenant Orange, SFR, Bouygues Telecom, Free et EI Telecom


Comparaison des indicateurs clés du secteur télécoms1 et du CAC 402016, base 100 sur le CA

Opérateurs télécoms

100

31

22

3

2

R E I T

3

2

6

14

100CA

EBITDA

CAPEX

Impôts (IS)

Dividendes

Moyenne du CAC 40

20

L’augmentation des investissements entraine une baisse des cash flows

malgré les efforts de productivité

Source : entreprises, recherches documentaires, ARCEP, Arthur D. Little

Note : 1) Top 5 des opérateurs français comprenant Orange, SFR, Bouygues Telecom, Free et EI Telecom 2) FCF opérationnel estimé (EBITDA

– CAPEX), 3) Chiffres ARCEP représentant les investissements pour le secteur, hors achat de fréquences


Performance économique des principaux opérateurs télécoms français1

France, 2013-2016, milliards d’euros

Revenus EBITDA FCF Opérationnel2

20162013

40,3 39,8

-1%

20162013

12,212,0

+1%

4,73,3

2013 2016

-30%

30% 31% 12% 8%

x% % du chiffre d’affaires

7,33

2013 2016

8,93

+22%

18% 22%

Capex

+200 m€

d’EBITDA

+1,6 mds€

d’investissementsvs

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