Economie générale et marchés du bois :

Tableau de bord trimestriel

du suivi de la conjoncture

Début juillet 2019

Version du 12/07/19

Les indicateurs retenus

Données macroéconomiques⚫ Pouvoir d’achat en France : évolution trimestrielle du PIB⚫ Coûts énergie (pétrole Brent) et transport (indice de prix à la conso., IPC)

Données USA (construction, prix bois) et Allemagne (prix sc. Résineux, BMR)

⚫ Baromètre des Etats-Unis : permis et mises en chantier, prix sciages et panneau⚫ Allemagne : prix des sciages résineux et du bois massif reconstitué (BMR, KVH ®)

Marché de la construction neuve et de la rénovation (France)⚫ Permis de construire et mises en chantier de logements dont maisons, activités bâtiment

et charpente-menuiserie, évolutions régionales / mises en chantier de logements

⚫ Transactions de logements anciens ; activité des artisans en construction et rénovation

⚫ Importation et déficit (import – export) de sciages résineux en France

Prix des sciages et du bois d’œuvre (France)⚫ Indice de cours de sciages feuillus (chêne, hêtre), résineux (blancs, rouges) et

importation⚫ Indice de prix unitaire moyen de vente par l’ONF des bois sur pied et des bois façonnés⚫ Volumes invendus ONF en BO par essence et en BIBE feuillu ou résineux

Autres marchés du bois⚫ Chêne à merrain : valeur des exportations de tonneaux ⚫ Exportation de grumes et de sciages de chêne, hêtre et résineux⚫ Emballage (F) : indice de demande (activité manufacturière) et prix des bois à palettes⚫ Papiers et pâtes : indices de production industrielle & prix de production (F), cours

mondial NBSK⚫ Bois-énergie : prix / Kwh ; indices de prix France et prix Allemagne

2

Conjoncture des marchés des bois

Points négatifs:⚫ La conjoncture marque le pas sur la construction neuve

⚫ La valeur des sciages résineux est affaiblie par l’intense crise scolytes

⚫ Le marché des feuillus est affecté par la guerre commerciale entre les Etats-Unis et la Chine, laquelle diminue ses importations de grumes et de sciages.

⚫ La concurrence d’autres matériaux ou d’autres essences à moindre coût se renforce sur les parquets au détriment du chêne

⚫ Les prix unitaires des bois vendus par l’ONF marquent donc le pas au 2e trimestre 2019, sans excès, sauf pour le sapin-épicéa très affecté dans l’Est par les scolytes

Points positifs:⚫ La faible valeur de l’euro qui favorise les exportations en zone dollar, de

tonneaux notamment,

⚫ L’importance du marché de la rénovation et des aménagements tiré par un nombre record de logements anciens qui changent de propriétaires, frôlant 1 million par an.

⚫ Le prix du pétrole, du gaz et de l’électricité restent suffisamment élevés pour que l’énergie bois soit toujours compétitive et demandée.

3

Données macroéconomiques [source Insee]

⚫ Pouvoir d’achat en France : évolution trimestrielle du PIB en volume

3

Croissance du PIB français plus faible qu’en 2018 : 1,3% prévu en 2019 (1,7% / 2018) : 0,3% au T1 et probablement 0,2 à 0,3% au T2, avec une consommation des ménages du même ordre

Données macroéconomiques [source Insee]

⚫ Prix pétrole brut (Brent) et transport (IPC, indice des prix à la consommation,

base 2015)

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IPC

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Pri

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IPC transport

Dernière Valeurs en

valeur juin-18 juin-17 juin-14

baril en $ 64,2 74,4 47,6 111,9

baril en € 56,9 63,7 42,4 82,3

IPC transport 98,8 100,6 100,0 99,4

Le prix du pétrole se consolide à un niveau assez élevé, 64 $ le baril de Brent en juin et à ce jour. L’effondrement de la production en Iran, au Venezuela et en Libye ainsi que les risques géopolitiques sur le golfe persique vont peser durablement sur les cours, même si la consommation chinoise baisse. En effet, l’Arabie Saoudite et la Russie, deux des trois principaux producteurs mondiaux avec les USA, se sont mis d’accord pour réguler l’offre.

Données USA (construction) [source Census bureau]

⚫ Baromètre des Etats-Unis : construction de logements résidentiels

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Permis

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Valeurs en milliers en

mai-19 mai-18 mai-17 mai-14

Permis 1 294 1 301 1 205 1 017

Début chantier 1 269 1 332 1 122 986

Le rythme de construction de logements résidentiels aux Etats-Unis est proche de 1,3 millions par an. Ce niveau élevé ne permet jusqu’alors pas de faire remonter le faible prix actuel des sciages, lequel pénalise les exportateurs européens qui transfèrent une partie de leurs volumes US vers l’Europe et la France en particulier.

Données USA (prix bois) [source Random Lenghts]

⚫ Baromètre des Etats-Unis : prix composite des matériaux bois de

construction

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Charpente

Panneau

juin-19 juin-18 juin-17 juin-14

charpente 142 $ 239 $ 169 $ 158 $

panneau 143 $ 240 $ 173 $ 158 $

Valeurs en

Données Allemagne (prix sc. Résineux, BMR)⚫ Indice de prix des sciages résineux et du BMR en Allemagne [source Euwid]

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Charpente liste

Chevrons

Poutres

Produits latéraux

BMR

En Allemagne, le prix des sciages résineux est clairement déprimé par la succession des crises chablis et scolytes. Le prix du bois massif reconstitué (BMR) suit la même tendance.

Marché de la construction (France)

⚫ Marché français : permis et mises en chantier de logements [source MEEDM],

activité bâtiment (selon IPI : indice de production industrielle) [source Insee]

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Permis Début chantier IPI bâtiment

Valeurs (x 1000 sauf IPI)

actuelles mai-18 mai-17 mai-14

Permis 443 491 482 388

Début chantier 411 427 394 341

IPI bâtiment 100,9 98,2 102,8 101,3

Marché de la construction (Régions)

10

⚫ Evolution des mises en chantier de logements par région sur un an [source

MEEDM]

Marché de la maison individuelle (France)

⚫ Marché français : permis et mises en chantier de maisons [source MEEDM],

activité en charpente-menuiserie (selon IPI : indice de production industrielle) [source Insee]

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Permis Début chantier IPI charpente-menuiserie

actuelles mai-18 mai-17 mai-14

Permis 179 192 189 165

Début chantier 161 176 158 143

IPI charp-menuis 105,3 100,9 105,8 100,7

Valeurs (x 1000 sauf IPI)

Marché de la construction (France) [source CAPEB]

Activité des artisans en construction neuve et en rénovation

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Marché de la rénovation [source Notaires et CGEDD]

Potentiel lié aux changements de propriétaires dans les logements anciens

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mai-19 mai-18 mai-17 mai-14

en milliers 994 952 902 744

Transactions de logements anciens sur un an, en

Marché de la construction (France): synthèse conjoncturelle

9

La construction de logements reste à un bon niveau (> 400 000 unités par an) bien qu’en perte de vitesse (-4% / an pour les mises en chantier et -9% pour les permis délivrés).

Les maisons qui représentent près de 40% des logements initiés, suivent une tendance similaire.

A l’inverse, l’activité du bâtiment prise dans son ensemble et l’activité de fabrication de charpente restent en croissance de respectivement 3 et 4% sur un an.

Les artisans restent optimistes en neuf comme en rénovation, avec des carnets de commande bien garnis.

La rénovation reste favorisée par l’importance des transactions de logements anciens (ventes et successions) à près d’un million d’unités, son record historique.

Marché de la construction (France) [source Douanes]

Importation et déficit (import – export) de sciages résineux en France

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2,2

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3,4

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an

importation déficit

mars-19 mars-18 mars-17 mars-14

importation 3,56 3,18 2,90 2,82

déficit 2,81 2,34 2,02 2,01

Valeurs (millions de m3 par an) en

Face aux besoins du secteur de la construction, l’importation de sciages résineux se développe toujours (+12% sur un an) et le déficit (import –export) de sciages résineux s’accroît même de 20% sur un an

Prix des sciages / feuillus

Marché français : Indice de prix des sciages feuillus [source CEEB]

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Chêne pl. QB1 50-80 Chêne frise QF1b Hêtre plot FB2

Le prix des sciages français au 1er

trimestre reste soutenu pour le chêne, bien qu’en tassement pour la frise en raison de pertes de marché sur le parquet massif devenu moins compétitif. Le hêtre reste bon marché, pour des marchés export où la concurrence est rude.

15

Prix des sciages / résineux

Marché français : indice de prix des sciages résineux [source CEEB]

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Prix des sciages résineux en France en €/m3

Prix en € par m3 Sapin-Epicéa (madriers) choix 2 Prix en € par m3 Sapin-Epicéa (madriers) choix 4 Prix en € par m3 Douglas choix 1 madriers

Les sciages résineux sont jusqu’à présent peu affectés par la crise des prix en Allemagne liée aux chablis et aux scolytes

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Tropicaux

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Valeurs en

mai-19 mai-18 mai-17 mai-14

Résineux 145,1 275,9 183,0 129,4

Tropicaux 97,7 97,0 99,4 104,3

Prix des sciages / importation

Marché français : indice de prix des sciages importés [source Insee]

En mai, le prix des sciages importés se maintient à un niveau faible pour les résineux et à un niveau moyen pour les tropicaux.

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Prix du bois d’œuvre / façonnéindice de prix unitaire moyen des bois vendus façonnés par l’ONF [source D1-8 ; moyenne mobile annuelle]

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7)

chêne 4+

hêtre 3+

sap-epi 2+

pin sylv 2+

pin mar 2+

En bois façonnés, les prix du hêtre poursuivent leur progression, ceux du pin sylvestre se stabilisent ; pour le chêne et le pin maritime, un léger reflux apparaît. Les prix du sapin-épicéa poursuivent leur baisse initiée à l’automne 2018.

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Prix du bois d’œuvre / sur piedindice de prix unitaire moyen des bois vendus sur pied par l’ONF [source D1-8 ; moyenne mobile annuelle]

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100 m

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-07)

chêne 50+

hêtre 40+

sap-epi 25+

pin sylv 25+

pin mar 25+

En bois sur pied, l’évolution des prix est plus nuancée pour le hêtre et le pin maritime, stables, et pour chêne, en légère consolidation. A l’inverse, le prix du pin sylvestre est en légère hausse et celui du sapin-épicéa, en forte baisse, est très affecté par l’abondance des bois scolytés.

Volumes de bois invendus de l’ONF : BO

[source D1-8 puis ProdBois depuis T4 2017; total cumulé en fin de trimestre]

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Bois d'oeuvre invendu par essence en m3

Chêne 30+ Hêtre 30+ Sapin-épicea 25+

Inquiétudes sur la forte augmentation des volumes invendus en bois d’œuvre de sapin-épicéa, liée à la crise scolytes, mais aussi en BIBE feuillus, en raison de débouchés insuffisants en bois d’industrie.

Volumes de bois invendus de l’ONF : BIBE

[source D1-8 puis ProdBois depuis T4 2017; total cumulé en fin de trimestre]

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BIBE invendu par nature d'essence en m3

BIBE feuillu BIBE résineux

Chêne : marché du merrain [source Douanes]

Exportation de tonneaux en valeur sur 12 mois

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T1 2

019

Valeur des tonneaux exportés (Millions d'euros)

Monde Zone euro Zone dollar

La valeur des exportations françaises reste très élevée, avec une légère baisse en zone dollar, compensée par une progression en zone euro.

Export de grumes [source Douanes]

Valeur des exportations de grumes de chêne, hêtre et résineux, sur 12 mois

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Ch

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Export de grumes en valeur (millions d'euros par an)

chêne hêtre résineux

Chêne: fort niveau d’exportation, en hausse pour les grumes au T1 (T2 prévu en baisse) et se consolidant pour les sciages Hêtre: exportations s’érodant pour les grumes et les sciages.Résineux: stabilité des exportations de grumes à un niveau faible, mais poursuite de la hausse des exportations de sciages, à un niveau élevé proche de 2007.

Export de sciages [source Douanes]

Valeur des exportations de sciages de chêne, hêtre et résineux, sur 12 mois

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Export de sciages en valeur (millions d'euros par an)

chêne hêtre résineux

Chêne: après avoir stagné depuis 2017, le rythme des exportations baisseHêtre: les exportations diminuent devant la concurrenceRésineux:hausserégulièredepuis 2017

Autres marchés : emballage

⚫ Emballage (F) : Indice de prix CEEB et de demande (IPI manufacturière, Insee)

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CEEB Bois à palettes Demande : IPI manuf.

Autres marchés : secteur papetier⚫ Pâte à papier, papiers et cartons : indices activité (IPI : ind. prod. industrie)

et prix de production + cours mondial de la pâte NBSK [source Insee]

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IPI secteur IPI pâte sem prix papier-carton NBSK

Autres marchés : Bois énergie - Prix / Kwh

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9

Évolution du prix des principales énergies aux particuliers en centimes d'Euros TTC/ kWh PCI

Sources : MEEM/CGDD/SOeS/CEEB/ONF Ma Mars 2019

ÉLECTRICITÉ. Heures creusesAbonnement annuel à 9 kVA

GAZ PROPANE

FIOUL DOMESTIQUEFOD au tarif C1

GAZ NATURELTarif B1

GRANULÉS DE BOIS EN SACPrix palette départ fournisseur

GRANULÉS DE BOIS EN VRACPrix pour une livraison de 5 tonnes à 50 km

BOIS BÛCHE 33-40 sur palette H<20% Prixrendu

BOIS BÛCHE 33-40 vrac H<20% Prix rendu

PLAQUETTES FORESTIÈRES Particuliers (C1H<30% ) Prix rendu

Autres marchés : Bois énergieindice de prix de 3 produits en France [source CEEB]

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plaquette industrielle granulés vrac

bois bûche 50cm sec

Le prix par kWh PCI de toutes les énergies bois reste très compétitif et largement inférieur à celui des énergies fossiles concurrentes, malgré le reflux de prix du gaz naturel.Au T1 2019, les prix sont en légère hausse, pour la plaquette industrielle à un niveau élevé, et pour les granulés à un prix satisfaisant, alors qu’ils se consolident à un niveau assez satisfaisant pour le bois bûche.

Autres marchés : Bois énergiePrix de 3 produits en Allemagne [source Euwid]

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Plaquette industrielle Sciures Plaquette TMP

En Allemagne, le prix des connexes de scierie, sciures comme plaquette industrielle, sont faibles et en forte baisse, en raison de la crise scolytes. La plaquette n’est pas impactée car utilisant des bois frais sains et reste donc à des prix satisfaisant.