AXA
Sophie Bourlanges
Reims
16 octobre 2014
1 LE GROUPE AXA
Reims – 16 Octobre 2014
Un Groupe global, leader dans l’assurance
et la gestion d’actifs No 24
en France
No 4 en France, avec quelques activités en Europe et au Canada
1975 2014 1989
AXA, UNE HISTOIRE DE CROISSANCE UNIQUE
En l’espace d’une génération,
AXA s’est transformé d’un acteur régional français en
UN LEADER MONDIAL DE L’ASSURANCE ET DE LA GESTION D’ACTIFS
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Reims – 16 Octobre 2014
Ratio de Solvabilité
Fonds propres
Résultat opérationnel
157 000 collaborateurs
56 pays
102 millions
de clients
1ère marque mondiale
d’assurance depuis 6 ans 215%
59 Mds € 2,8
Mds €
50 Mds €
Chiffre d’affaires
AUJOURD’HUI, UN GROUPE GLOBAL ET PERFORMANT…
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Chiffres du 1er semestre 2014
Reims – 16 Octobre 2014
Révolution technologique
Changement climatique
Allongement de la durée de vie
Changement des équilibres du pouvoir économique
Enjeux liés à
l’environnement
Marchés émergents
Urbanisation
…DANS UN MONDE QUI SE TRANSFORME…
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Reims – 16 Octobre 2014
Vieillissement de la population
Réduction des prestations publiques
Augmentation des catastrophes naturelles
Développement de la classe moyenne dans les pays émergents
…CRÉANT DE NOUVEAUX BESOINS DE PROTECTION
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Reims – 16 Octobre 2014
Protéger
les personnes leurs familles, leurs biens, leurs actifs
les entreprises leurs collaborateurs
NOUS AVONS UNE VISION CLAIRE DE NOTRE MÉTIER
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Reims – 16 Octobre 2014
6 Mds € de prestations versées aux clients en prévoyance et santé
9 Mds € d’indemnisations versées à nos clients après un sinistre
en assurance dommages
1,9 million de clients pris en charge par AXA Assistance à la suite d’une panne de leur véhicule
1 million de clients ayant bénéficié de services d’assistance santé
8 Mds € d’augmentation de la valeur de l’épargne investie
par nos clients dans nos produits d’assurance-vie Nés pour protéger
NOUS SOMMES AU SERVICE DE NOS CLIENTS
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Chiffres du 1er semestre 2014
Reims – 16 Octobre 2014
13 millions
de Français sensibilisés
en 2013
avec la
prévention
DEPUIS
1984
114 M€
depuis 2007 pour soutenir 410 projets. Engagement total de
200 M€ jusqu’en 2018.
avec la
recherche
DEPUIS
2007
Plus de
750 000 personnes
ont bénéficié du partenariat
avec la recherche et l’éducation
DEPUIS
2011
Plus de
6 000 jeunes ont bénéficié
du partenariat dans 11 pays
avec
l’éducation
DEPUIS
2012
20 000 expériences
professionnelles offertes à des jeunes entre
2014 & 2018
avec
l’innovation
DEPUIS
2013
Ces initiatives sont soutenues par nos 32 000 collaborateurs qui s’engagent avec AXA Atout Cœur
avec
l’inclusion
DEPUIS
2014
NOUS AVONS LA RESPONSABILITÉ DE CONSTRUIRE UNE SOCIÉTÉ PLUS SÛRE
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Reims – 16 Octobre 2014
Une gestion
rigoureuse de nos risques
Une implantation
et des métiers diversifiés
Des équipes de qualité soudées
par une culture commune
1 marque leader dans le secteur
d’assurance
NOUS AVONS LES ATOUTS POUR RÉUSSIR DANS CE MONDE NOUVEAU
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…pour faire face
aux défis de demain
NOUS AVONS LES ATOUTS POUR RÉUSSIR DANS CE MONDE NOUVEAU
Reims – 16 Octobre 2014
Nouveaux marchés du Groupe Marchés à forte croissance du Groupe
CHINE (Tian Ping)
BRÉSIL
COLOMBIE
50% DE LA CROISSANCE MONDIALE DU MARCHÉ DE L’ASSURANCE EST ISSUE DES PAYS À FORTE CROISSANCE…
De nouveaux marchés
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Reims – 16 Octobre 2014
Co-entreprise d’assurance-vie
en Chine
51%
de l’assureur en Colombie
Activités dommages
HSBC en Asie et au Mexique
50%
de l’assureur dommages en Chine
… OÙ NOUS AVONS FORTEMENT ACCÉLÉRÉ NOTRE DÉVELOPPEMENT
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CHINE : AXA-Tian Ping (3)
Chiffre d’affaires (en M€)
DOMMAGES
Marchés à forte croissance (2)
Résultat opérationnel (en M€)
39
46
S1 2013 S1 2014
+21% comp.
CHINE : ICBC-AXA Life
APE (en M€) – part du Groupe (27,5%)
Contribution au résultat opérationnel Vie, épargne, retraite 14%
VIE, ÉPARGNE, RETRAITE
Marchés à forte croissance (1)
Résultat opérationnel (en M€)
CES MARCHÉS CONTRIBUENT DÉJÀ DE MANIÈRE TANGIBLE À NOS RÉSULTATS
209
232
S1 2013 S1 2014
+19% comp.
Contribution positive au résultat opérationnel
Accès à un réseau de plus de 7 000 agences ICBC & 300 millions de clients
118 124
S1 2013 S1 2014
+15% comp.
Contribution au résultat opérationnel Dommages 10%
291
364
S1 2013 S1 2014
+30% comp.
Investissements dans la marque, les systèmes de gestion des sinistres et de tarification
30% des primes via le Direct au S1 2014 (vs. 20% en 2012)
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Reims – 16 Octobre 2014
NOUS SOMMES ENTRÉS DANS L’ÈRE DIGITALE…
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Reims – 16 Octobre 2014
COMME EN TÉMOIGNE L’ACCÉLÉRATION DE NOS INITIATIVES NUMÉRIQUES AU 1er SEMESTRE
Partenariats avec Facebook & Linked-In
Lancement du 1er site en .marque
1er investissement d’AXA Seed Factory
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www.rapportannuel.axa
Applications AXA Drive & Mon AXA en France
Reims – 16 Octobre 2014
43%
Opérations
35%
Marketing & distribution
22%
Fonctions support
1,7
1,3
0,2
2011-S1 2014 2011-2015E
LE GROUPE ACCENTUE SES EFFORTS D’EFFICACITÉ…
RESTER COMPÉTITIF… Renforcement du programme d’efficacité (en Mds€)
1,2 MD €
200 millions d’euros
d’économies potentielles
identifiées en complément
des objectifs initiaux
1,9
dont 200 millions d’euros
au 1er semestre 2014
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…POUR MIEUX SERVIR NOS CLIENTS Programme d’investissement 2014
800 millions d’euros d’investissements dans
le numérique entre 2013 et 2015
Reims – 16 Octobre 2014
Efficacité Amélioration de notre efficacité partout dans le monde
et en priorité dans nos marchés traditionnels
Doublement de notre taille dans les marchés à forte croissance Accélération
Sélectivité
Ambition AXA 2011-2015
Marchés traditionnels : Croissance durable de nos résultats et cash-flows opérationnels disponibles
NOUS NOUS CONCENTRONS SUR LA RÉUSSITE DE NOTRE STRATÉGIE
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Reims – 16 Octobre 2014
32% 34%
S1 2013 S1 2014
3310 3181
S1 2013 S1 2014
0% comp.
Affaires nouvelles APE (en M€)
VIE / EPARGNE / RETRAITE
Reprise de la croissance des affaires nouvelles au 2ème trimestre 2014 et augmentation des marges
Marge sur affaires
nouvelles
dont +8% au 2ème trimestre 2014
+ 2 POINTS
+
Reims – 16 Octobre 2014
1534
1651
S1 2013 S1 2014
VIE / EPARGNE / RETRAITE
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL
VIE, ÉPARGNE, RETRAITE (en M€)
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RÉSULTAT OPÉRATIONNEL
PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
Forte progression du résultat opérationnel, notamment grâce aux Etats-Unis et à la France
+13% comp.
5%
Région Med. & Am.-Lat.
21%
NORCEE
26%
Etats-Unis
24%
France
1%
Royaume-Uni
12%
Japon
12%
Asie (hors Japon)
Reims – 16 Octobre 2014
S1 2013 S1 2014S1 2013 S1 2014S1 2013 S1 2014S1 2013 S1 2014
+1% comp.
MARCHÉS À FORTE
CROISSANCE (2) (en M€)
TOTAL (en M€)
MARCHÉS MATURES (en M€)
ASSURANCE DOMMAGES
Bonne dynamique des marchés à forte croissance, du Direct et de l’assurance des entreprises
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DIRECT (en M€)
dont +8%
en Asie
Assurance de Particuliers S1 2014 vs. S1 2013 comp.
+1%
+5% comp.
+7% comp.
+2% comp.
+ + =
Assurance de Entreprises S1 2014 vs. S1 2013 comp.
+3%
13 073 13 349
2 272 2 269
1 138 1 202
16 820 16 483
Reims – 16 Octobre 2014
RATIO COMBINÉ
Amélioration du ratio courant malgré l’impact des événements climatiques
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AMÉLIORATION DU RATIO COMBINÉ COURANT
Résultat opérationnel Dommages
en hausse de 9% à
1226 millions d’€
97,5% 97,1%
S1 2013 S1 2014
0,7% 1,7%
0,7%
Catastrophes naturelles
-0,4 pt dont 241 millions d’euros pour la tempête de grêle ELA en Europe
Reims – 16 Octobre 2014
+10 +11
S1 2013 S1 2014
+ 3 %
Actifs moyens
sous gestion
GESTION D’ACTIFS
Plus forte collecte nette au 1er semestre depuis le début d’Ambition AXA
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CHIFFRE D’AFFAIRES (en M€)
+ 4 %
Actifs moyens
sous gestion
COLLECTE NETTE (en Mds€)
+2 +3
S1 2013 S1 2014
COLLECTE NETTE (en Mds€)
1741
1593
S1 2013 S1 2014
+4% comp.
Reims – 16 Octobre 2014
55%
AXA IM
45%
AllianceBernstein
194
184
S1 2013 S1 2014
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL
GESTION D’ACTIFS (en M€)
+11% en comp.
excl. AXA Private Equity (1)
24 |
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL PAR GÉRANT
En hausse de 11% en base comparable, excluant l’impact de la vente d’AXA Private Equity
-4% comp.
Reims – 16 Octobre 2014
25%
Prévoyance et santé
43%
Dommages et assurance internationale
2,6 2,8
S1 2013 S1 2014
AU TOTAL, AU 1ER SEMESTRE 2014
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL
PAR ACTIVITÉ (avant impôts)
25 |
Le Groupe a enregistré un résultat opérationnel à son plus haut historique, porté par ses trois grands métiers
+11% comp.
32%
Epargne et gestion d’actifs
RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL (en Mds€)
3,0 3,1
S1 2013 S1 2014
+8% comp.
RÉSULTAT
COURANT (en Mds€)
2,5 3,0
S1 2013 S1 2014
+25% comp.
RÉSULTAT
NET (en Mds€)
Reims – 16 Octobre 2014
52,9 58,9
2013 S1 2014
24% 24%
2013 S1 2014
206% 215%
2013 S1 2014
PRINCIPAUX INDICATEURS DE SOLIDITÉ FINANCIÈRE
Un bilan très solide, des ratios de solvabilité en hausse
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REFLÈTE PRINCIPALEMENT LA HAUSSE DES PLUS-VALUES LATENTES ET DU RÉSULTAT NET, PARTIELLEMENT COMPENSÉE PAR LE VERSEMENT DU DIVIDENDE.
NIVEAU DE SOLVABILITÉ ÉLEVÉ, SOUTENU PAR LE RENDEMENT OPÉRATIONNEL, EN PARTIE COMPENSÉ PAR L’IMPACT DES TAUX D’INTÉRÊTS BAS.
RATIO D’ENDETTEMENT STABLE.
FONDS
PROPRES (en Mds€)
SOLVABILITÉ
ÉCONOMIQUE (1)
RATIO
D’ENDETTEMENT
Reims – 16 Octobre 2014
UNE PERFORMANCE QUI REFLÈTE UNE MOINDRE SENSIBILITÉ À UN ENVIRONNEMENT DE TAUX BAS
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UN MIX D’ACTIVITÉS
DIVERSIFIÉ
UNE GESTION ACTIF/PASSIF
RIGOUREUSE
env.70 %
du résultat opérationnel du Groupe (1) (avant impôts)
généré par les activités d’assurance peu sensibles
aux marchés financiers
env.1 an
écart de duration maintenu à environ un an entre l’actif
et le passif (qui sont majoritairement de long terme)
Reims – 16 Octobre 2014
* Y compris dividendes réinvestis
** Stoxx Insurance
Source: Bloomberg
AU
15 OCTOBRE 2014
AXA
Secteur européen de l’assurance**
CAC40
PERFORMANCE*
10 ANS
PERFORMANCE*
1 AN
+64%
+91% 0%
+54% -6%
-11%
PERFORMANCE*
3 ANS
+82%
+37%
+86%
PERFORMANCE DU TITRE
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Reims – 16 Octobre 2014
UN ACTIONNARIAT DIVERSIFIÉ
Structure de l’actionnariat au 31 décembre 2013
14,2% Mutuelles AXA
7,0% Actionnariat salarié
6,4% Actionnariat individuel
14,5% Reste du monde
et autre actionnariat
13,5% France
22,5% Autres pays européens
21,9% Amérique
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Reims – 16 Octobre 2014
Un large éventail de documents d’information
Un Comité Consultatif composé de 12 membres
Un numéro gratuit : 0800 43 48 43
Une adresse e-mail : [email protected]
Un site Internet : www.axa.com
Une équipe dédiée
UNE POLITIQUE DE COMMUNICATION ACTIVE VIS-À-VIS DES ACTIONNAIRES INDIVIDUELS
UN CERCLE POUR FAVORISER LE DIALOGUE
ENTRE AXA ET SES ACTIONNAIRES
CÔTÉ AXA,
LE MAGAZINE DES ACTIONNAIRES D’AXA
DES RÉUNIONS D’INFORMATION À PARIS
ET EN PROVINCE
DES CONFÉRENCES THÉMATIQUES
DES VISITES DE MUSÉES GRÂCE AU
MÉCÉNAT AXA
UNE OFFRE PRÉFÉRENTIELLE SUR UNE
SÉLECTION DE VINS ISSUE DES PROPRIÉTÉS
VITICOLES DU GROUPE AXA (AXA MILLÉSIMES)
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Reims – 16 Octobre 2014
Poursuivre notre
transformation
2014
Mettre en œuvre nos priorités opérationnelles…
Vie, épargne, retraite
Santé et Prévoyance individuelle, « Assurances Collectives »
et Unités de Compte
Dommages
Assurance aux entreprises, Direct
Gestion d’actifs
Accélération de la croissance, diversification et
développement de la gestion pour tiers
Données
Une opportunité au cœur de notre réflexion pour améliorer les services
à nos clients
Digital
Intégrer les technologies du digital au sein de chacun
de nos métiers
Talents
Les comportements, besoins et attentes
de nos clients évoluent, nos talents aussi
…et notre transformation digitale
CONCLUSION
31
Merci à vous, chers actionnaires
de votre fidélité
AXA
Reims
16 octobre 2014