document de référence 2016 • engie informations sont à lire conjointement avec l’information...

Document de Rfrence 2016

incluant le rapport financier annuel

sommaire

PRSENTATION DU GROUPE 5Profil, organisation etstratgie du Groupe1.1 6

Chiffres cls1.2 12

Prsentation des activits du Groupe1.3 14

Proprits immobilires, usines et 1.4quipements 35

Politique de linnovation, recherche & 1.5technologies 37

FACTEURS DE RISQUE 41Processus de gestion des risques2.1 43

Risques lis lenvironnement externe2.2 44

Risques oprationnels2.3 48

Risques industriels2.4 52

Risques financiers2.5 54

INFORMATIONS SOCIALES, ENVIRONNEMENTALES ET SOCITALES 57

thique et compliance3.1 58

Informations sociales3.2 60

Informations environnementales3.3 81

Informations socitales3.4 91

Rapport de lun des Commissaires aux 3.5comptes dsign organisme tiers indpendant sur les informations sociales, environnementales et socitales consolides figurant dans le rapport de Gestion inclus dans le Document de Rfrence 93

slection dinformations sociales et environnementales

Rapport dassurance raisonnable des 3.6Commissaires aux comptes sur une

96

DENTREPRISEGOUVERNEMENT

99Rapport du Prsident duConseil 4.1dAdministration surlegouvernementdentreprise et sur les procdures de contrle interne et de gestion des risques 100

Assemble Gnrale du 12mai 2017 - 4.2Composition du Conseil dAdministration 126

Rapport des Commissaires auxcomptes, 4.3tabli en application de larticle L.225-235 duCode de commerce, sur le rapport duPrsidentdu Conseil dAdministrationde la socitENGIE 127

Direction Gnrale 4.4 128

Rapport spcial des Commissaires aux 4.5comptes sur les conventions et engagements rglements, transactions entre parties lies, contrats de service 129

Rmunrations et avantages des membres 4.6des organes dadministration et de direction 133

INFORMATIONS SUR LE CAPITAL ETLACTIONNARIAT 165

Informations sur le capital et les titres non 5.1reprsentatifs du capital 166

Actionnariat5.2 178

INFORMATIONS FINANCIRES 181

Examen de la situation financire6.1 182

Comptes consolids6.2 197

Rapport des Commissaires aux comptes sur 6.3les comptesconsolids 325

Comptes sociaux6.4 327

Rapport des Commissaires aux comptes sur 6.5les comptesannuels 372

INFORMATIONS COMPLMENTAIRES 375

Dispositions lgales etstatutaires 7.1particulires 376

Contentieux (litiges et arbitrages) et 7.2procdures d'enqutes (actualisation) 381

Documents accessibles aupublic7.3 381

Responsable du Document de Rfrence7.4 382

Mandats des Commissaires aux comptes7.5 383

ANNEXE A LEXIQUE 385Table de conversion 386

Units de mesure 386

Sigles et acronymes 387

Glossaire 389

ANNEXE B TABLES DE CONCORDANCE 393Tableau de concordance avecle rglement CEn809/2004 394

socitalesInformations sociales, environnementales et

397

Informations relatives au rapport de gestion 400

Informations relatives au rapport financier annuel 402

du Conseil d'Administration sur le gouvernement dentreprise et sur les procdures de contrle interne et de gestion des risques

Informations relatives au rapport du Prsident

403

Informations relatives au rapport tabli conformment l'article L.225-37-2 du Code de commerce 404

Document de Rfrence2016

incluant le rapport financier annuel

ENGIE DOCUMENT DE RFRENCE 2016 1

Le prsent Document de Rfrence a t dpos auprs delAutorit des marchs financiers le 23 mars2017 conformment

aux dispositions de larticle212-13 du Rglement gnral de lAMF.

Il pourra tre utilis lappui dune opration financire sil est compltpar une note dopration vise par lAutorit des marchs financiers.

et engage la responsabilit de son signataire.Ce document a t tabli par lmetteur

GRARD MESTRALLET PRSIDENT DU CONSEIL DADMINISTRATION

LE GROUPE CAPITALISE SUR SES FORCES HISTORIQUES

POUR BTIR UN MONDE NERGTIQUE

PEUCARBON

La mise en uvre du plan de transformation sur 3ans que nous avons initi lanne dernire avec Isabelle Kocher, et qui vise faire dENGIE un leader mondial de la transition nergtique, est en bonne voie. Cela confirme la pertinence de la stratgie

dcide il y a trois ans et confirme depuis par le Conseil dAdministration.

Lvolution de notre secteur continue de sacclrer. Une triple rvolution modifie profondment nos mtiers.

Cest une rvolution technologique dabord, permise notamment par les progrs rapides du photovoltaque, du stockage par batteries, de la mobilit verte lectrique et gaz. Les prix des nergies renouvelables baissent rapidement, et la miniaturisation des installations sacclre. Demain, les grandes centrales de production dlectricit et les grands rseaux coexisteront avec une multitude de petits systmes locaux. Sy ajoute la rvolution digitale. Lessolutions intelligentes, qui ont dj transform notre quotidien, nous permettent doffrir nos clients de nouveaux modes de gestion de la production et de la consommation dnergie.

Enfin, une transformation socitale et culturelle est en cours. Les mentalits voluent. De plus en plus, le consommateur aspire une plus grande sobrit nergtique. Il souhaite disposer de solutions bas carbone sur-mesure pour grer sa consommation, et parfois produire sa propre nergie verte.

Fidle son identit de pionnier, le Groupe capitalise sur ses forces historiques pour accompagner cette rvolution nergtique, et contribuer btir un monde nergtique peu carbon, o le gaz et les renouvelables constituent, plus que jamais, les nergies davenir.

Acteur engag et responsable, ENGIE prolonge ses choix stratgiques en portant ses convictions sur la scne europenne et internationale. Dans la continuit de lAccord de Paris, nous dfendons un prix du CO

2 suffisamment lev pour permettre aux entreprises dorienter leurs investissements vers les technologies bas carbone. Au sein de lUnion europenne, ce combat rejoint celui que nous continuons de mener avec nos pairs, dans le cadre du groupe Magritte, pour la rforme du march du carbone communautaire et lavnement dune vritable Europe de lEnergie.

Le Conseil dAdministration est fier dtre le garant de la stratgie et des principes qui fondent notre grand projet industriel, environnemental et humain.

ENGIE SE TRANSFORME !

2 ENGIE DOCUMENT DE RFRENCE 2016

de lhydrogne ou encore des solutions de production dcentralises et autonomes. Cela peut se faire notamment grce nos innovations technologiques et numriques.

La nouvelle organisation, mise en place depuis un an, que nous avons souhaite plus diversifie, plus ouverte vers nos parties prenantes et plus agile, nous permet de capter les opportunits de ce nouveau monde de lnergie.

Le Groupe prvoit un retour la croissance organique en 2017.

Paralllement la lutte contre le rchauffement climatique, la transition nergtique constitue une formidable opportunit pour rduire voire effacer les disparits en matire daccs

Notre vision stratgique et le plan de transformation que nous avons engag sur 3 ans sont clairs. Nous sommes en avance.

Avec le Conseil dAdmi-nistration, nous avons dcid de concentrer nos forces sur nos activits cur - la production dlectricit bas carbone, les rseaux, principalement gaziers et les solutions intgres pour les clients - soit prs de 80% de notre portefeuille. Nous avons galement fait le choix de vendre les activits qui nen font pas partie. Un choix parfaitement assum.

Le plan de cessions de 15 milliards deuros dactifs trois ans est dj engag plus de 50%, en seulement un an. Dans ce cadre, nous avons rduit de moiti les capacits de production dlectricit partir de charbon.

Le produit de ces cessions est rinvesti dans nos activits stratgiques. Il y a nanmoins un dcalage dans le temps entre le moment o nous ralisons ces investissements et celui o ils contribueront nos rsultats. En 2016, nous avons investi prs de 5 milliards deuros pour notre croissance, sur un programme qui en compte 16 milliards.

Pour amliorer la rentabilit du Groupe, nous avons lanc un programme defficacit oprationnelle, Lean 2018. Nous avons dpass notre objectif pour 2016 et ralis 530 mil l ions deuros de gains. Toute lorganisation contribue ces efforts et cela nous permet de rehausser de 20% notre objectif horizon 2018.

Nous travaillons aussi prparer des leviers de croissance additionnelle 5-10 ans, qui viendront acclrer notre dveloppement. Il sagit par exemple de la mobilit verte,

MESSAGE

ISABELLE KOCHER DIRECTEUR GNRAL

EN AVANCE SUR NOTRE PLAN DETRANSFORMATION

lnergie. Quil sagisse de lclairage public, des infrastructures de sant, de laccs leau potable, lducation, de lexposition la pollution de lair : un meilleur accs une nergie durable permettra des progrs considrables sur tous ces aspects essentiels.

Le solaire, une source dnergie quasi-illimite, de plus en plus abordable et universelle, est une des meilleures options notre disposition aujourdhui pour rpondre au double dfi de la lutte contre le rchauffement climatique et de laccs lnergie pour tous.

UN NOUVEAU MONDE DELNERGIE ESTENTRAIN DMERGER

3ENGIE DOCUMENT DE RFRENCE 2016


Rapport financier annuel, rapport de gestion et rapport du Prsident

de gestion du Conseil dAdministration lAssemble Gnrale Annuelle du 12mai 2017 prvu aux articles L.225-100 et L.225-100-2 du Code decommerce et (iii) tous les lments du rapport du Prsident sur le gouvernement d'entreprise et sur les procdures de contrle interne et de gestiondes risques prvu l'article L. 225-37 du Code de commerce.

Le prsent Document de Rfrence intgre (i)tous les lments du rapport financier annuel mentionn auI de larticle L.451-1-2 du Code montaireet financier ainsi qu larticle222-3 du Rglement gnral de lAutorit des marchs financiers (AMF), (ii)toutes les mentions obligatoires du rapport

Figure en Annexe B du prsent Document de Rfrence une table de concordance entre les documents mentionns par ces textes et les rubriquescorrespondantes du prsent Document de Rfrence.

Incorporation par rfrence

Conformment larticle28 du rglement europen n809/2004 du 29avril 2004, le prsent Document de Rfrence incorpore par rfrence lesinformations suivantes auxquelles le lecteur est invit se reporter:

Commissaires aux comptes y affrent, figurant aux pages 170 186, et 187 306 du Document de Rfrence dpos auprs de lAutorit desmarchs financiers le 23mars 2016 sous le numro D.16-0195;

relativement lexercice clos le 31dcembre 2015 dENGIE: rapport dactivit, comptes consolids tablis selon les normes IFRS et rapport desC

relativement lexercice clos le 31dcembre 2014 dENGIE: rapport dactivit, comptes consolids tablis selon les normes IFRS et rapport desCCommissaires y affrent, figurant aux pages 176 193, et 195 328 du Document de Rfrence dpos auprs de lAutorit des marchsfinanciers le 23mars 2015 sous le numro D.15-0186.

Ces informations sont lire conjointement avec linformation comparative prsente au 31dcembre 2016.

par les informations incluses dans le prsent Document de Rfrence. Ces Documents de Rfrence sont accessibles dans les conditions dcrites la Section7.3 Documents accessibles au public du prsent Document de Rfrence.

Les informations incluses dans ces Documents de Rfrence, autres que celles vises ci-dessus, sont, le cas chant, remplaces ou mises jour

Indications prospectives et donnes de march

que ceux prsents dans le chapitre2 Facteurs de risque.

Le prsent Document de Rfrence contient des indications prospectives, notamment la Section1.1.4 Priorits stratgiques, la Section1.1.7Positions concurrentielles, la Section1.1.5 Plan de transformation, la Section1.3 Prsentation des activits du Groupe et laSection6.1.1.2 Perspectives. Ces indications ne sont pas des donnes historiques et ne doivent pas tre interprtes comme une garantie que lesfaits et donnes noncs se produiront ou que les objectifs seront atteints, ceux-ci tant par nature soumis des alas et des facteurs externes, tels

Sauf indication contraire, les donnes de march figurant dans le prsent Document de Rfrence sont issues des estimations internes dENGIE sur labase des donnes publiquement disponibles.

Note

Le terme Groupe dsigne ENGIE et ses filiales.Dans le prsent Document de Rfrence, les termes ENGIE ou la Socit ou lmetteur ou lEntreprise dsignent la socit anonyme ENGIE.

Une liste des units de mesure, des sigles et acronymes, ainsi qu'un glossaire des termes techniques les plus utiliss figurent en AnnexeA au prsentDocument de Rfrence.

Des exemplaires du prsent Document de Rfrence sont disponibles sans frais sur le site internet de la Socit (engie.com), sur le site internet delAutorit des marchs financiers (amf-france.org) ainsi qu'auprs d'ENGIE, 1 place Samuel de Champlain - 92400 Courbevoie (France) .

1


Prsentation du Groupe

Profil, organisation etstratgie 1.1du Groupe 6

Prsentation gnrale1.1.1 6

Histoire et volution de la Socit1.1.2 6

Organisation1.1.3 7

Priorits stratgiques1.1.4 9

Plan de transformation1.1.5 10

Faits marquants1.1.6 10

Positions concurrentielles1.1.7 11

Chiffres cls1.2 12

Indicateurs financiers1.2.1 12

Indicateurs RSE1.2.2 13

GroupePrsentation des activits du 1.3

14

Amrique du Nord1.3.1 14

Amrique Latine1.3.2 15

Afrique/Asie1.3.3 17

Benelux1.3.4 20

France1.3.5 21

Europe (hors France et Benelux)1.3.6 23

Infrastructures Europe1.3.7 25

Global LNG et Global Energy 1.3.8Management 28

Exploration et Production International1.3.9 30

Autres1.3.10 31

Prsentation des Mtiers1.3.11 34

Proprits immobilires, usines 1.4et quipements 35

Politique de linnovation, 1.5recherche & technologies 37

Linnovation1.5.1 37

Recherche &Technologies1.5.2 38

Prsentation du Groupe1.1 Profil, organisation etstratgie du Groupe


Profil, organisation etstratgie du Groupe1.1

Prsentation gnrale1.1.1

rfrence dans les mtiers du gaz, de llectricit ainsi que des services lnergie.

Le groupe ENGIE est un acteur mondial de lnergie, industriel de

Il est prsent sur lensemble de la chane de valeur de lnergie, enlectricit et en gaz naturel, de lamont laval:

achat, production et commercialisation de gaz naturel et dlectricit;C

transport, stockage, distribution, dveloppement et exploitation deCgrandes infrastructures de gaz naturel;

fourniture de services nergtiques.C

Dans un monde nergtique qui traverse une phase de mutation indite

Section1.1.5 Plan de transformation), permettra de transformer leGroupe pour le mettre en situation de devenir un pionnier du nouveaumonde de lnergie.

peut compter sur ses fortes positions dans les infrastructures rgules,les services aux clients et sa dynamique de croissance dans laproduction dlectricit renouvelable. Le dveloppement de cesactivits, coupl un plan audacieux de rotation dactifs (voir

marque par la faiblesse persistante des prix des commodits et par

lacclration et la mondialisation de la transition nergtique, ENGIE

indices (voir Section5.1.1.1 Capital social).Cot Paris et Bruxelles, ENGIE est reprsent dans les principaux

Les valeurs du Groupe sont lexigence, lengagement, laudace et lacohsion.

Histoire et volution de la Socit1.1.2

La Socit rsulte de la fusion-absorption de SUEZ par Gaz de Francepar dcisions des Assembles Gnrales Mixtes des actionnaires deGaz de France et de SUEZ en date du 16juillet 2008, laquelle fusion apris effet le 22juillet 2008.

organiser lvolution du statut de la Socit.

transforme en socit anonyme pour une dure de 99ans par la loin2004-803 du 9aot 2004 relative au service public de llectricit, dugaz et aux entreprises lectriques et gazires, portant modification de laloi n46-628 du 8avril 1946, et dont les dispositions visaient

Cre initialement en 1946sous la forme dun EPIC, la Socit a t

en bourse. La premire cotation de laction de la Socit, sous sonancienne dnomination Gaz de France, a eu lieu le 7juillet 2005.

Le 7juillet 2005, la Socit a ouvert son capital par voie dintroduction

la Socit du secteur public au secteur priv. Le 22juillet 2008, laSocit a absorb SUEZ par voie de fusion-absorption, ce qui a entranle transfert au secteur priv de la majorit du capital de la Socit,laquelle a adopt la raison sociale GDFSUEZ.

La loi n2004-803 du 9aot 2004, telle que modifie par la loin2006-1537 du 7dcembre 2006relative au secteur de lnergie, et ledcret n2007-1784 du 19dcembre 2007 ont autoris le transfert de

lindustrie, leau et la propret.

SUEZ rsultait de la fusion de la Compagnie de Suez et de la Lyonnaisedes Eaux intervenue en 1997. cette poque, la Compagnie de Suez,qui avait construit et exploit le canal de Suez jusqu sa nationalisation

traitement de leau, les dchets, la construction, la communication et lagestion dinstallations techniques. SUEZ tait devenu un groupeindustriel et de services international et avait pour mission de rpondreaux besoins essentiels dans llectricit, le gaz, les services lnergie et

par le gouvernement gyptien en 1956, tait une socit holdingpossdant des participations diversifies en Belgique et en France, enparticulier dans les secteurs financier et de lnergie. Lyonnaise desEaux tait, pour sa part, une socit diversifie dans la gestion et le

Le contexte de drgulation des marchs europens de lnergie audbut des annes1990 a favoris le dveloppement linternational desdeux socits Gaz de France et SUEZ, qui ont progressivement tenduleurs activits hors de leurs marchs historiques respectifs, tant enEurope quau grand international.

La Socit a conclu le 3fvrier 2011 une opration de rapprochementavec International Power. En 2012, elle a confirm sa stratgie dacteurmondial de lnergie en finalisant le 29juin 2012 lacquisition des titresdtenus par les actionnaires minoritaires dInternationalPower.

Le pacte dactionnaires de SUEZ Environnement Company est arriv chance le 22juillet 2013 et na pas t renouvel. Le contrat decoopration et de fonctions partages et laccord de financement entrela Socit et SUEZ Environnement Company ont galement pris fin. LaSocit est passe dune consolidation globale une mise enquivalence des activits de SUEZ Environnement Company dans sescomptes.

La Socit raffirme sa volont de demeurer un partenaire stratgiquede long terme et lactionnaire de rfrence de SUEZ Environnement

cooprations dans certaines activits industrielles, le dveloppementdventuelles offres commerciales communes, la coopration en matirede dveloppement durable, dinnovation et de recherche etdveloppement.

entrins en janvier2013 et ont fait lobjet dun accord-cadre entre lesdeux entreprises de la mme faon quil aurait pu tre conclu avec destiers externes au Groupe. Ils portent sur la prfrence rciproque, conditions de march, en matire dachats/ventes, la poursuite de

Company. Les principes directeurs des accords industriels etcommerciaux entre la Socit et SUEZ Environnement Company ont t

propritaire dun ensemble de droits de proprit intellectuelle linotamment la marque SUEZ. Les principaux termes et conditions decette opration, dfinis dans le contrat dapport, sont dtaills enSection4.5.1.

Enfin, les deux socits ont sign dbut mars2016 un contratprvoyant lapport par ENGIE SUEZ Environnement Company(devenue SUEZ) de lintgralit du capital de la socit SUEZ IP, qui est


1


Le 29juillet 2015, lAssemble Gnrale Extraordinaire des actionnairesa approuv le changement de dnomination sociale de la Socit et aadopt comme nouvelle dnomination sociale ENGIE.

Le nom de laction cote en bourse est galement devenu ENGIE et soncode mnmonique ENGI, compter du 31juillet 2015.

+33(0)144220000. Elle est immatricule au Registre du Commerce

et des Socits de Nanterre sous le numro542107651. Son codeNAF est 3523Z.

La Socit ENGIE a son sige social au 1,place Samuel deChamplain 92400Courbevoie, France. Son numrode tlphone est le

dispositions lgislatives et rglementaires applicables aux socitscommerciales de forme anonyme, sous rserve des lois spcifiques

ENGIE est une socit anonyme Conseil dAdministration soumise aux

rgissant la Socit, et ses statuts.

La Socit a un exercice social dune dure de 12mois qui dbute le1erjanvier et sachve le 31dcembre de chaque anne.

Organisation1.1.3

dcentralise. Le Groupe est dsormais constitu de 24entitsoprationnelles (Business Units, BUs)(1), de 5Mtiers et de diffrentesfonctions support et fonctions oprationnelles (voir le schmadorganisation du Groupe p.08).

proche de ses clients, ENGIE sest dot, depuis le 1erjanvier 2016,dune organisation simplifie, fonde sur une approche territoriale et

Pour relever le dfi de la rvolution nergtique mondiale et tre plus

Les BUs sont pour la plupart constitues lchelle dun pays ou dungroupe de pays, selon la densit dactivits recenses dans lesgographies concernes. Elles rassemblent les activits du Groupe mme de rpondre, sur un territoire donn, aux attentes de leurs clientset parties prenantes.

Sont ainsi constitues : C

une autorit unique, le pilotage de lensemble des activits duGroupe dans la zone considre.

(Afrique; Amrique du Nord; Amrique Latine; AsiePacifique; Benelux; Brsil; Chine; Europe du Nord, du Sudet de lEst; Moyen-Orient, Asie du Sud et Centrale, et Turquie;Royaume-Uni et Gnration Europe) qui ont en charge, sous

Onze BUs gographiques en Europe et dans le monde

rgules, est traite de manire particulire. Elle comporte huitBUs, dont quatre spcialises dans les infrastructures gazires(transport; distribution; terminaux et stockage) et quatre liesaux activits BtoB; BtoC; Rseaux et Renouvelables.

La France, compte tenu de sa taille et de la prsence dentitsC

Technigaz (GTT) et Tractebel.

Enfin cinq BUs de pilotage global, au regard de la porteCmondiale de leurs activits, compltent les entitsoprationnelles: Exploration et Production International;Global Energy Management; Global LNG; Gaztransport &

Chacune de ces BUs est reprsente au Comit Excutif (Comex) duGroupe par un Directeur Gnral Adjoint, qui en assure la supervision.

Cinq Mtiers existent en complment de cette logique gographique:chane du gaz; production centralise dlectricit; solutionsdcentralises pour les villes et les territoires; solutions pour lesentreprises; solutions pour les particuliers et les professionnels.

Des fonctions support et des fonctions oprationnelles compltentlorganisation et visent renforcer laction des Mtiers pour dvelopperles synergies dans le Groupe et soutenir les BUs.

Gnral; Direction Financire; Direction des Ressources HumainesLes fonctions support sont constitues comme suit: SecrtariatC

Groupe; Direction de la Stratgie Groupe; Direction de laCommunication et de la Marque; Direction Digital et des Systmes

Institutions France et Territoires; Direction des RelationsEuropennes et Internationales).

dInformation Groupe; Direction de lInnovation; Direction de laResponsabilit Environnementale et Socitale Groupe; Direction delImmobilier Groupe; Directions rapportant au Directeur Gnral(Direction Audit Interne et Management des Risques; Direction

Les fonctions oprationnelles sont les suivantes: Direction SourcingCStratgique et Achats; Direction Recherche et Technologies;Direction du Business Development Oversight ; Direction des ProjetsIndustriels ; Direction du Dveloppement Nuclaire.

Les Mtiers, les fonctions support et les fonctions oprationnelles sontregroups au sein du primtre du NewCorp.

ressources humaines, limmobilier et la logistique, les systmesdinformation et le consulting interne.

Par ailleurs, lentit Global Business Support regroupe les Centres deServices Partags du Groupe en France et en Belgique. Elle couvre sixprimtres fonctionnels: les achats gnraux et IT, la finance, les

La Socit exerce une activit conomique propre. Le nombre de filiales

Section6.4 Comptes Sociaux Note n23 (Filiales et participations).

2000 fin 2016. La liste des principales socits consolides duGroupe figure en Section6.2 Comptes consolids Note n2(principales filiales au 31dcembre 2016). La liste des principalesfiliales et participations dtenues directement par la Socit figure en

directes ou indirectes de la Socit (contrle majoritaire) tait denviron

La prsentation de lactivit et des actifs conomiques stratgiques desprincipales filiales de la Socit, ainsi que de leur implantationgographique, figurent la Section1.3 Prsentation des activits duGroupe.

Une vingt-cinquime BU regroupe les activits holdings et corporate qui comprennent notamment les entits ddies au financement centralis du (1)Groupe, les activits de lentit Solairedirect et la contribution de lentreprise associe SUEZ.

lanoitanretnI noitcudorP te noitarolpxE tnemeganaM ygrenE labolG

ractebel

5 BUs globales

Chane

Production Centralise dlectricit Solutions

Dcentralises pour les

Villes et les Territoires

Solutions pour les

Entreprises

Solutions pour les Particuliers

et les Professionnels

euqirfA dro ud euqirmA

enita euqirmA

xuleneB lisrB enihC

tsEl ed te duS ud ,dro ud eporuE eporuE noitarnG

elartneC te duS ud eisA ,tneirO-neyoM

inU-emuayoR

11 BUs en Europe

5 Mtiers

Fonctions support Secrtariat Gnral Direction Financire Direction des Ressources Humaines Groupe Direction de la Stratgie Groupe Direction de la Communication et de la Marque Direction de lInnovation Direction de la Responsabilit

Direction de lImmobilier Groupe Directions rapportant au Directeur Gnral Direction Audit Interne et Management des Risques

Fonctions oprationnellesstahcA te euqigtartS gnicruoS noitceriD

seigolonhce te ehcrehceR noitceriD

erialcu tnemppolevD ud noitceriD

UNE ORGANISATION AU PLUS PRS DES CLIENTS

ET DES TERRITOIRES

NewCorp24 Business Units

8 BUs en France

ecnarF Renouvelables

Rrengy

Global Business Support


1


Priorits stratgiques1.1.4

Les marchs sur lesquels volue le Groupe connaissent actuellementdes mutations profondes:

pays forte croissance;laugmentation de la demande dnergie est concentre dans lesC

le gaz naturel voit son rle renforc au niveau mondial;C

la transition nergtique est devenue une ralit mondiale;C

la gestion de lnergie se dcentralise de plus en plus, au niveau desCcollectivits, voire des particuliers.

associe au dveloppement continu des nergies renouvelables et labondance de charbon bon march, gnre des surcapacits et desprix de llectricit durablement bas. Cette situation a provoqu unecrise prononce de la production dlectricit thermique.

En Europe, le ralentissement de lactivit conomique et les politiquesdefficacit nergtique entranent une baisse de la consommation qui,

La rvolution nergtique, qui sopre depuis quelques annes,sobserve trois niveaux:

photovoltaque, du stockage par batteries, de la mobilit lectrique ouencore de lutilisation de lhydrogne;

la rvolution technologique sacclre grce aux progrs duC

devient un standard de gestion de lnergie;

sy ajoute la rvolution digitale: les solutions smart ont modifi leCrapport la ville, la maison ou au vhicule et linternet des objets

sur-mesure pour grer sa consommation et parfois produire son

enfin, une transformation socitale et culturelle est en cours. LeCconsommateur aspire dsormais une plus grande sobritnergtique et souhaite disposer de solutions bas carbone

nergie verte.

et acclre maintenant son virage stratgique en ayant pour ambition depositionner ENGIE comme un pionnier du nouveau monde de lnergie.

ENGIE a anticip ce changement de paradigme depuis plusieurs annes

trois directions: activits peu mettrices de CO2, solutions intgrespour ses clients, activits non exposes aux prix de commodits.

Pour dployer ses activits industrielles en cohrence avec la rvolutionnergtique, le Groupe concentre ses nouveaux dveloppements dans

des proccupations tant socitales quconomiques. horizon 2018,les activits peu mettrices de CO2 reprsenteront plus de 90% delEBITDA du Groupe.

ENGIE donne ainsi la priorit aux options faible mission de CO2. LaClutte contre le changement climatique est une ambition anime par

Dans un monde de plus en plus dcentralis, le Groupe souhaiteCrenforcer ses activits laval de la chane de valeur. La contribution lEBITDA des solutions intgres pour les clients augmentera de plusde 50% dici 2018, par rapport 2015.

Enfin, dans un contexte o la volatilit continuera tre forte, leCGroupe souhaite se tourner vers des activits qui ne sont plus autantexposes aux prix de marchs de gros, pour favoriser la rgularit deses performances. Dici 2018, la part dans lEBITDA des activitsrgules ou sous contrat reprsentera plus de 85%.

activits dans lesquelles il a construit des positions historiques depremier plan:

Pour atteindre ses objectifs, le Groupe sappuie sur sa structurefinancire solide, sa forte gnration de cash flow et sur les trois

la production dlectricit partir de gaz et dnergies renouvelables;C

les infrastructures nergtiques globales, notamment gazires;C

villes et territoires).

les solutions de services et de fourniture dnergie adaptes pourCchaque type de clients (entreprises, particuliers et professionnels,

Dans ce contexte, lthique tout comme la scurit des personnesforment le socle commun de la stratgie du Groupe.

sadapter aux volutions de son environnement, positionnant lhumainau cur de ses transformations selon trois grands axes:

Sur le plan des ressources humaines, le Groupe met en uvre depuis2014 un plan daction ambitieux, afin de gagner en agilit, pour

dvelopper et faire progresser les collaborateurs (formations,Cresponsabilits, mobilit interne);

faire vivre le Groupe et ses valeurs;C

mettre la performance au service du client (innovation, managementCde la complexit) et dployer auprs de ses managers un nouveaumodle de leadership.

sociale du Groupe, avec notamment des objectifs en matire deformation et de mobilit pour lensemble des socits prsentes dansles pays de lUnion europenne.

En avril2016, un Accord Social europen a t sign, qui placelanticipation et lemployabilit de tous au cur de la politique deressources humaines du Groupe. Cet accord concrtise lambition

Sur le plan financier, le Groupe donne la priorit au maintien enpermanence dune structure financire solide (objectif de maintien dunenotation de crdit de catgorie A), ce qui passe notamment par descritres dinvestissement stricts. Lobjectif financier dENGIE est doffrirune rmunration attractive pour ses actionnaires en maintenant unestructure financire solide et une gnration soutenue de cash flow (voirSection6.1.1.2 Perspectives).

fortement intgre llaboration de la stratgie de lentreprise par ledveloppement:

Au sein dENGIE, la responsabilit environnementale et socitale est

transformation des problmatiques environnementales et socitalesen opportunits pour les mtiers du Groupe;

du sustainable business, correspondant lidentification et laC

du suivi des risques extra-financiers correspondant la gestion desCrisques des activits et des installations du Groupe lis lenvironnement, lacceptabilit locale et internationale, lasant-scurit, la gestion des ressources humaines, lthique et lagouvernance.

2014 de sa politique de responsabilit environnementale et socitale.Dbut mai2016, ENGIE a annonc sengager sur six nouveaux objectifs

ENGIE a notamment formalis ses engagements par la publication en

extra-financiers horizon 2020 (voir Section1.2.2. Indicateurs RSE).



Plan de transformation1.1.5

a prsent en fvrier 2016 un plan de transformation ambitieux sur troisans. A fin 2016, ce plan est dj bien avanc.

sa vision de long terme et dployer ses axes de dveloppement, ENGIEPour acclrer son virage stratgique, adapter son portefeuille dactivits

Le premier axe de ce plan de transformation vise redessiner etsimplifier le portefeuille et repose sur:

un programme de rotation de portefeuille (objectif de 15 milliardsCdeuros dimpact dette nette sur 2016-2018). Le Groupe a djannonc des cessions pour 8,0 milliards deuros (soit plus de 50% duprogramme total) dont 7,2 milliards dj finalises (avant mars 2017).

un programme dinvestissements (16 milliards deurosCdinvestissements de croissance prvus sur 2016-2018, dont 1milliard pour des investissements lis au digital et linnovation). A findcembre 2016, 4,7 milliards ont dj t investis.

transformation digitale pour prparer le futur.Le deuxime axe consiste investir dans linnovation et la

Lefficacit oprationnelle et la comptitivit dENGIE sont au cur dutroisime axe du plan de transformation. Le nouveau programme deperformance, Lean 2018, a t lanc en janvier2016 pour amliorer de

faon durable la performance du Groupe. L'objectif fix initialement taitdobtenir des conomies rcurrentes sur les cots ayant un impactcumul net sur lEBITDA de 1milliard deuros horizon 2018. Comptetenu des avances du programme, en mars 2017, le Groupe a augmentson objectif 2018 de 20% soit 1,2 milliard deuros de gains nets.

fonctions support et les achats.

Pour atteindre leurs objectifs, adapts leurs situations, les BUs ontCrecours trois grandes familles de leviers: les oprations, les

Les objectifs 2016 ont t atteints avec un impact net sur lEBITDACde 530 millions deuros.

et de leur simplification. Des transformations particulirement

Lanne a t marque par la mise sous cocon dactifs, lextensionCdes Centres de Services Partags (mutualisation de fonctionssupports) et des travaux autour de loptimisation des modes de travail

importantes ont t lances au niveau de la BU Exploration etProduction International et pour les activits du NewCorp.

dattirer les talents de demain et de crer un environnement favorablepour le dveloppement des collaborateurs.

Le quatrime axe consiste mener une transformation interne duGroupe afin de faire dENGIE un groupe plus agile et plus connect,

Faits marquants1.1.6

Port par ses mtiers stratgiques, ENGIE a obtenu de nombreuxsuccs industriels :

Activits peu mettrices de CO2

Plusieurs projets remports dans le solaire : 140 MW et 75 MW enCInde, 180 MW au Mexique et 40 MW au Prou. ENGIE a galementremport prs de 78 MW de projets photovoltaques en France etconsolide sa position de leader du solaire dans ce pays;

En Afrique du Sud, dmarrage des travaux de construction du parcCsolaire de 100 MW de Kathu;

Au Mexique, ENGIE remporte un projet de 52 MW dans lolien; C

En Inde, finalisation de la vente de la centrale charbon deCMeenakshi India Power Corporation Limited;

ENGIE investit dans Heliatek, entreprise pionnire du photovoltaqueCorganique;

Inauguration de la premire centrale franaise de gothermie marine :CThassalia, Marseille;

2017; Fermeture de la centrale charbon dHazelwood en Australie fin marsC

La centrale de production indpendante d'lectricit et de dessalementCd'eau d'Az Zour North One, au Kowet, entre en service;

hydrolectrique du Groupe au monde (3 750 MW); ENGIE inaugure la centrale de Jirau, au Brsil, plus grand projetC

ENGIE cde sa centrale charbon de production dlectricit PolaniecC Enea en Pologne;

lolien terrestre en France; ENGIE et Crdit Agricole Assurances renforcent leur partenariat dansC

production dlectricit partir de gothermie; ENGIE construit en Indonsie sa premire centrale au monde deC

ENGIE remporte le projet de centrale de production indpendanteCdlectricit Fadhili en Arabie Saoudite;

ENGIE et EDPR candidats au troisime appel doffres sur lolien enCmer Dunkerque;

deuros.ENGIE met avec succs son deuxime Green Bond de 1,5 milliardC

Infrastructures, essentiellement gazires

ENGIE renforce sa prsence en Ukraine et signe un accord sur leCtransport et le stockage de gaz;

Deux nouvelles collaborations majeures pour ENGIE, destines Cstimuler ladoption de mthodes innovantes de production de gazvert en Europe : coopration avec Gteborg Energi en Sude pourlindustrialisation de lapproche de conversion biomasse sche-gaz etdveloppement du projet AMBIGO, premier projet de conversionbiomasse sche-gaz, aux Pays-Bas;

Turquie; ENGIE inaugure le premier terminal flottant dimportation de GNL deC

Projet dacquisition dElengy 100% par GRTgaz; C

Accord sur la rvision des prix des contrats dapprovisionnement deCgaz long terme avec Gazprom et Statoil;

Au Panama, signature dun contrat dapprovisionnement en GNLCdune centrale lectrique dAES Andres;

ENGIE et AES Andres signent un accord visant assurer unCapprovisionnement fiable et comptitif en GNL dans les Carabes;

En Chine, ENGIE et Beijing Gas Group renforcent leur partenariatCstratgique dans la scurit dapprovisionnement avec la livraison de10 cargaisons de GNL Pkin.

Solutions intgres pour les clients

dune chaufferie la biomasse par la Compagnie Parisienne deChauffage Urbain (CPCU);

En rgion parisienne, inauguration Saint-Ouen de la conversionC


1


Aux Etats-Unis, ENGIE finalise lacquisition de la socit OpTerra quiCrenforce loffre du Groupe dans les services nergtiques innovants;

fourniture de 800 bornes;

Contrats sur la fourniture de bornes de rechargement lectrique : CRotterdam et La Haye, ENGIE dploie 4 000 points de rechargementet au Luxembourg, ENGIE et Powerdale sont slectionns pour la

(week-end, production/autoconsommationdlectricitverte, vhiculeslectriques);

En France, une lectricit 100% verte pour tout nouveau contratCparticulier et professionnel et de nouvelles offres dlectricit proposes

Signature dun protocole daccord avec SUSI Partners pour financerCdes projets de stockage dnergie grande chelle;

Investissement dans StreetLight Data, un leader du secteur deClanalytique des donnes de mobilit pour acclrer le dveloppementdes villes intelligentes;

de valorisation du gaz vert : le bioGNL (biomthane liqufi). LaPoste et ENGIE nouent un partenariat pour dvelopper la mobilitverte en France et en Europe;

dinvestissements d'ici 2020 pour promouvoir le gaz naturel commecarburant pour les camions. ENGIE, travers ses filiales 100%GNVert et LNGeneration, participe la cration dune nouvelle filire

Mobilit verte en Europe : prs de 100 millions d'eurosC

ENGIE annonce lacquisition dEV-Box, leader europen dans lesCsolutions de recharge de vhicules lectriques;

ENGIE acquiert une participation de 80% dans Green ChargeCNetworks, une entreprise californienne leader dans le domaine dustockage sur batteries;

commercialisation dENGIE. Dautres partenariats ont t signs avecIBM (solutions pour villes intelligentes), GE (digital) et SchneiderElectric (digital);

Cration dENGIE Digital, signature de nouveaux partenariatsCmondiaux avec C3 IoT, Kony, Thales et choix de Fjord, le studio dedesign et dinnovation dAccenture, pour rinventer le modle de

ENGIE et Thales remportent un contrat ferroviaire de 225 millionsCdeuros Dakar, au Sngal;

systme de stockage sur le rseau lectrique franais; ENGIE lance le premier service de rglage frquence partir dunC

ENGIE rejoint Michelin au capital de Symbio FCell pour acclrer leCdveloppement de solutions de mobilit hydrogne;

ENGIE acquiert la socit Siradel, acteur franais de rfrenceCinternationale, dans le domaine de la modlisation 3D des villes;

ENGIE innove avec sa nouvelle offre globale Novaldi et dvoile sonCContrat de Performance des Usages CPU Building ;

ENGIE remporte la dlgation de service public pour le nouveauCrseau de chaleur base de gothermie de la Plaine Rive Droite deBordeaux Mtropole, France;

ENGIE Hellas remporte son plus grand contrat de facilityCmanagement en Grce;

ENGIE annonce lacquisition de Keepmoat Regeneration et devientCleader du march des services de rnovation pour les collectivitslocales au Royaume-Uni;

lacquisition de GE Water & Process Technologies par SUEZ, hauteurde sa participation dans SUEZ, soit environ 240 millions deuros.

ENGIE souscrira laugmentation de capital prvue dans le cadre deC

Positions concurrentielles1.1.7

commercialisation du gaz, sont des secteurs dactivits largement

et dans une large mesure de gaz sont plus troitement encadres parles rgulateurs nationaux et les rgles europennes.

ouverts la concurrence en Europe. Ils restent cependant rglements,de manire diffrencie selon les pays, notamment en ce qui concerneles prix de vente dnergie aux particuliers. Les activits constituant desmonopoles naturels comme le transport et la distribution de llectricit

La production et la commercialisation de llectricit, ainsi que la

dappels doffres.

Ailleurs dans le monde, quelques exceptions prs, les acteurs privsoprent souvent dans le cadre de contrats long terme tablis lissue

ENGIE est un leader europen et mondial dans les domaines dellectricit et dugaz naturel:

en Europe, ENGIE est parmi les 3premiers vendeurs de gaz (1).CENGIE est lun des principaux ngociants de GNL dans le monde etle 1erimportateur en Europe (2);

dtient le 2erseau de transport, est le 1eroprateur de distribution, le1erstockeur europen en termes de volume utile et le2eoprateur/propritaire de terminaux GNL (3). Il dtient galement le3edistributeur de gaz en Turquie (4);

le Groupe est le 1eroprateur dinfrastructures gazires en Europe: ilC

en lectricit, ENGIE est parmi les acteurs qui comptent dans lesCappels doffres internationaux, notamment en Amrique Latine et auMoyen-Orient, avec des positions fortes au Brsil, Prou, Chili, dans

les pays du Golfe, ainsi quen Thalande. Dans le solaire, ENGIEdveloppe ses positions en France et linternational via Solairedirect.Le Groupe est parmi les principaux acteurs en Europe en matire deproduction lectrique;

dans le monde, ENGIE fournit du gaz et de llectricit, par le biais deC23millions de contrats, des clients finaux, dont prs de la moiti sesitue hors de France(1).

Ce leadership mondial et europen est confort par un ancragedomestique franco-belge fort:

en France, ENGIE est le leader historique de la commercialisation deCgaz(3) et le 2eproducteur et fournisseur dlectricit(4). Dans lesnergies renouvelables, ENGIE est le 2eoprateur hydraulique enFrance et le leader dans lolienet le solaire(3);

naturel(4).

en Belgique, ENGIE est, par le biais de sa filiale Electrabel, leC1erproducteur et fournisseur dlectricit et le 1erfournisseur de gaz

Le Groupe est galement parmi les leaders europens des services

Italie (3). ENGIE bnficie dune position forte en Allemagne, en Espagneet au Royaume-Uni la fois dans les rseaux de chaleur (o il estnumro1) et le facility management (3). Enfin, il sest dot de premiresbases de dveloppement en Europe centrale, en Asie, en Amrique du

lnergie BtoBen France, en Belgique, aux Pays-Bas, en Suisse et en

Nord et en Amrique Latine.

Source : Analyses internes ENGIE, donnes 2015.(1)

Sources: IHS, Kpler.(2)

Source : Analyses internes ENGIE, donnes 2016.(3)

Source : ENERDATA.(4)

Prsentation du Groupe1.2 Chiffres cls


Chiffres cls1.2

Indicateurs financiers1.2.1

En millions deuros 2012 2013 publi 2013 retrait (a)2013 retrait (a)

proforma (b) 2014 publi 2014 retrait (c) 2015 2016

1. Chiffre daffaires 97038 89300 87898 79985 74686 74686 69883 66 639dont ralis hors deFrance 61124 54331 52944 47947 46852 46852 44817 41 693

2. RsultatEBITDA (a) 17026 14775 14223 13017 12138 12133 11262 10 689

courantRsultat oprationnel 9520 7828 N/A N/A N/A N/A N/A N/A

courant yc rsultat net des entreprises mises en quivalence

Rsultat oprationnel N/A N/A 8254 7665 7161 7156 6326 6 172

Rsultat net part duGroupe (d)

1544 (9289) (9198) (9646) 2440 2437 (4617) (415)

Rsultat net rcurrent partduGroupe (d)

3825 3440 3449 3449 3125 2725 2588 2 477

3. Flux de trsorerie

oprationnellesFlux issus des activits 13607 12024 11980 11333 8751 8751 10383 10 174

rsultat financier et impt

dont Marge brute dautofinancement avant

16612 14313 14129 13125 11776 11771 10942 10 263

Flux issus delinvestissement (8451) (5611) (5103) (4368) (3939) (3939) (6230) (3 655)Flux issus du financement (8322) (6982) (7027) (7041) (4973) (4973) (3295) (6 034)4. Bilan

partduGroupe (d)Capitaux propres 59834 47955 47971 47971 49257 49548 43078 39 578

Capitaux propres totaux (d) 71303 53490 53659 53659 55959 55981 48750 45 447Endettement net 43914 29840 28800 28800 27511 27511 27727 24 807Endettement net / EBITDA 2,58 2,02 2,02 2,21 2,27 2,27 2,46 2,32Total bilan (d) 205448 159611 155932 155932 165305 165304 160658 158 4995. Donnes par action (en euros)

Nombre moyen dactions en circulation (e)

2271233422 2359111490 2359111490 2359111490 2366768979 2366768979 2392150727 2 396 131 620

cltureNombre dactions la 2412824089 2412824089 2412824089 2412824089 2435285011 2435285011 2435285011 2 435 285 011

Rsultat net par action (d)(e) 0,68 (3,94) (3,90) (4,09) 1,00 1,00 (1,99) (0,23)

du Groupe par action (d)(e)Rsultat net rcurrent part 1,68 1,46 1,46 1,46 1,32 1,12 1,02 0,97

Dividende distribu (f) 1,50 1,50 1,50 1,50 1,00 1,00 1,00 1,006. Effectifs moyens totaux 236156 223012 223012 223012 236185 236185 241913 241 509

Socits en intgration globale

219253 178577 178870 139134 150589 150589 155494 153 950

proportionnelleSocits en intgration 12477 3431 3138 3138 769 769 777 764

Socits mises en quivalence

4426 41004 41004 80740 84827 84827 85642 86 795

le 31dcembre 2014. LEBITDA 2013 a t calcul pour comparaison (voir Note2 de la Section6.2 Comptes consolids du Document de Rfrence 2014).Donnes comparatives au 31dcembre 2013 retraites du fait de lentre en application des normes sur la consolidation. Le calcul de lEBITDA a t modifi depuis(a)

Donnes comparatives au 31dcembre 2013 retraites pour prsenter SUEZ Environnement comme si elle tait consolide par mise en quivalence compter du(b)1erjanvier 2013 (voir Section6.1.1.6 Comptes pro forma du Document de Rfrence 2014).Donnes au 31dcembre 2014 retraites en raison de lapplication rtrospective dIFRIC21 (voir Note1.1 de la Section6.2 Comptes consolids du Document de(c)Rfrence 2015).Donnes au 31dcembre 2012 retraites en raison de lapplication rtrospective dIAS19R (voir Note1.1 de la Section6.2 Comptes consolids du Document de(d)Rfrence 2013).Rsultat par action calcul sur la base du nombre moyen dactions en circulation, net dautocontrle. (e)Dividende 2016: propos y compris lacompte de 0,50euro pay en octobre2016.(f)

Prsentation du Groupe1.2 Chiffres cls

1


Indicateurs RSE1.2.2

dats et chiffrs et sur une valuation globale organise autour deLa performance RSE du Groupe se fonde sur ltablissement dobjectifs

diffrents moyens de suivi (haut niveau de gouvernance, indicateurs,reporting, revues de performance, indices de notation RSE).

des diffrentes entits et lchange sur les positionnements majeurs.

Environnementale et Socitale Groupe veille la prparation des plansdactions annuels, suit leur mise en uvre, capitalise sur les expriences

Groupe statue sur les orientations dans le domaine (voir Chapitre4Gouvernance dentreprise). Le Comit Excutif de la Responsabilit

des perspectives et des plans dactions dans le domaine de laresponsabilit environnementale et socitale. Le Comit Excutif du

Le Comit pour lthique, lEnvironnement et le Dveloppement Durabledu Conseil dAdministration dfinit le primtre des politiques engages,

latteinte des objectifs RSE du Groupe.

lthique, lEnvironnement et le Dveloppement Durable afin de rendrecompte de ltat davancement de lapplication de la politique et de

Un bilan RSE est prsent chaque anne au Comit Excutif du Groupepour approbation et orientation pour le futur, puis au Comit pour

femmes dans les effectifs du Groupe ; (6) Un taux de frquence internedes accidents du travail infrieur 3.

associations, ainsi que sur le dveloppement de partenariats de longterme en lien avec les activits du Groupe ; (5) Un taux de 25% de

tant fond sur des rencontres rgulires avec les ONG et les

objectifs RSE horizon 2020: (1) Un taux de satisfaction de 85% de

progressive des volets environnementaux et socitaux dans les attentesde ses parties prenantes, ENGIE sest fix en 2016 six nouveaux

En rponse aux mutations du secteur de lnergie et lintgration

industrielles du Groupe couvertes par un mcanisme adapt dedialogue et de concertation avec ses parties prenantes, ce mcanisme

dnergies renouvelables et de gaz naturel, et de ne plus lancer denouveaux projets charbon; (4) Un taux de 100% des activits

par le Groupe et rsulte de la dcision prise par ENGIE en octobre 2015de se concentrer uniquement sur des projets bas carbone, partir

de - 20% du ratio dmission de CO2 pour la production dnergie, parrapport 2012. Cet objectif renforce lambition prcdemment affiche

ses clients BtoC ; (2) Une part de 25% dnergies renouvelables dans leportefeuille des capacits de production du Groupe ; (3) Une rduction

Section3.3.4.1 Le changement climatique). Ce dernier rsultat traduit

renouvelables par rapport lanne dernire et une diminution de 11,3%de ses missions spcifiques de CO2 par rapport 2012 (voir

Concernant les objectifs environnementaux, ENGIE affiche en 2016, uneaugmentation de 1,2% de ses capacits installes en nergies

du redmarrage en 2016 des racteurs du parc nuclaire belge larrten 2015.

les premiers effets du virage stratgique (rduction de la productionissue de charbon et augmentation de notre production renouvelable) et

2015 Le Groupe atteint un taux de satisfaction globale de ses clientsBtoC de 81%, calculpour la premire fois selon une mthodologie

(Section3.2.6 Politique de sant et scurit, et un taux de mixit dansles effectifs du Groupe de 21,9% en lgre progression par rapport

Concernant les objectifs sociaux ou de gouvernance, ENGIE affiche en2016 un taux de frquence des accidents de salaris de 3,6

stablit 17% et illustre le lancement de la dmarche dans lensembledu Groupe.

mis en place en 2016. Le pourcentage dactivits industrielles duGroupe ayant tabli leur conformit au rfrentiel associ ce dialogue

commercialement auprs de clients particuliers ou professionnels. Unnouveau dispositif structur de dialogue avec les parties prenantes a t

harmonise dans la dizaine de pays o le Groupe est prsent

limpact social, les ressources humaines, la gestion environnementale

Pour ses projets dinvestissement, le Groupe est en train dactualisersescritres en prenant en compte lthique, les missions de CO2,

compte un prixinterne du CO2 dans son processus de dcision desnouveaux projets.

des cosystmes, la concertation avec les parties prenantes, les achatslocaux ainsi que la sant et la scurit. Par ailleurs le Groupe prend en

organisme tiers indpendant.

socital (voir Section3.4 Informations socitales) du Groupe donnentlieu la publication dun ensemble dindicateurs en partie vrifis par un

Les reportings social (voir Section3.2 Informations sociales),environnemental (voir Section3.3 Informations environnementales) et

Concernant les notations extra-financires, ENGIE maintient en 2016 sa

water, et obtient la distinction de Gold class dans le Year book.

notation extra-financire RobecoSAM. Avec une note de 85/100, leGroupe devient industry leader de son secteur, les multi-utilities and

prsence dans les deux indices Dow Jones Sustainability Index (DJSI)World et Europe, tablis sur la base des notations de lagence de

les quatre indices Euronext Vigeo Eiris World 120, Europe 120,Eurozone 120 et France 20.

notation Vigeo Eiris avec la note de 61/100 en amlioration par rapport celle de 2015. Cela permet au Groupe de continuer tre prsent dans

ENGIE entre en 2016 dans la catgorie avance de lagence de

leadership en matire de stratgie et dactions en faveur de la luttecontre le changement climatique.

du CDP (ex-Carbon Disclosure Project). En 2016, le Groupe intgrepour la premire fois la A list des entreprises reconnues pour leur

Enfin comme chaque anne, ENGIE rpond galement auquestionnaire

Prsentation du Groupe1.3 Prsentation des activits du Groupe


Prsentation des activits du Groupe1.3

dispositions dIFRS8 et prsente une information sectorielle organiseautour de dix secteurs reportables (voir Section6.2 Comptes

les besoins de linformation financire, le Groupe a procd desregroupements de secteurs oprationnels conformment aux

prsentation dtaille figure en Section1.1.3 Organisation, ENGIE estdsormais compos de 24BUs (1), essentiellement gographiques. Pour

Dans le cadre de la nouvelle organisation du Groupe dont une

consolids Note 6 Information sectorielle).

correspondent aux secteurs reportables, constitus dune ou plusieursBUs et la onzime sous-section prsente les 5Mtiers du Groupe.

conomiques stratgiques du Groupe est principalement structure enfonction de linformation financire. Les dix premires sous-sections

Dans cette prsente section, la prsentation des activits et des actifs

Amrique du Nord1.3.1

lnergie et de commercialisation dlectricit et de gaz naturel aux tats-Unis, au Canada et Porto Rico.Le secteur reportable Amrique du Nord correspond la BU Amrique du Nord. Il comprend les activits de production dlectricit, de services

CHIFFRES CLS

En millions deuros 2016 2015 Variation brute (en%)Chiffre daffaires 3 814 3 673 +3,9%

EBITDA 475 633 -25%

Missions & Stratgie1.3.1.1

personnalisation des changes avec leurs prestataires de services.

nergtique fondamentale, impulse par les progrs technologiques etLe march de lAmrique du Nord connat une transformation

catalyseurs qui stimulent des attentes plus leves chez les clientsfinaux en matire de prestation de services, de ractivit et de

rupture et la digitalisation: des solutions nergtiques dcentralises,lutilisation dappareils mobiles et les progrs informatiques sont les

parc de centrales lectriques, ainsi que de nouveaux modles deproduction dcentralise et de flux dnergie; et 3)les technologies de

commercial: 1)le gaz de schiste et son impact sur les prix du gaznaturel; 2)la politique nergtique qui soutient la dcarbonisation du

politiques ainsi que par lvolution des attentes des clients. Troisgrandes tendances guident la politique nergtique et lenvironnement

innovant ses parties prenantes en:

cet gard, la BU Amrique du Nord a revu sa mission qui consistedornavant fournir un avenir nergtique plus propre et plus

entreprises et les territoires via des programmes industriels et departage entre collectivits ;

dveloppant des sources dnergies renouvelables pour lesC

clients un ventail de solutions, allant de lapprovisionnement en

sappuyant sur son ancrage dans le BtoB et ses comptences enCmatire dnergie et de dveloppement durable. La BU offrira ses

continu aux services ;

lectricit produite localement ou provenant du rseau, de la gestionnergtique en temps rel au dveloppement de projet et au support

clientle BtoC et BtoT:faisant crotre sa position mergente sur les nouveaux segments deC

dEcova, en utilisant des modles dengagement numriquepour offrir ses clients un choix doffres nergtiques.

La BU dveloppera sa prsence dans le BtoC, au travers

en nergie et des solutions dclairage intelligent.

La BU tablira sa prsence dans le BtoT, notamment enCproposantdesoffresdefficacitnergtique,dapprovisionnement

maintenant lexcellence oprationnelle dans la production dlectricitCcentralise et la chane de valeur du gaz.

Description des activits1.3.1.2

production lectrique, gestion de portefeuille, gaz naturel/GNL etservices nergtiques.

services nergtiques du Groupe aux tats-Unis, au Canada et PortoRico. Ses oprations sont organises en cinq divisions: distribution,

La BU Amrique du Nord gre les activits dlectricit, de gaz et de

La BU Amrique du Nord a annonc en 2016 la cession de ses actifs de

charbon) une joint venture entre Dynegy et ECP a t conclue.

retraite au Canada ; puis en fvrier 2017 la vente rsiduelle de 8,7 GWd'actifs de production thermique merchant (8,0 GW gaz et 0,7 GM

hydrolectrique de 1,4 GW a t finalise ; ses actifs ayant t rachetspar PSP Investments, un gestionnaire de fonds pour des caisses de

production sur les marchs de gros, qu'elle a finalise en fvrier 2017. Eneffet, dans un premier temps, en juin 2016, la vente de la composante

dont 800MW seront gnrs grce des sources dnergiesrenouvelables.

prs de 90% produiront trs peu voire pas dmissions de carbone et

lectrique de 11348MW. Aprs la finalisation de la transaction Dynegysusvise, ce parc reprsente 3194MW (en dtention 100%), dont

la fin2016, la BU Amrique du Nord exploite un parc de production

Group, les activits de l'entit Solairedirect et la contribution de l'entreprise associe SUEZ.Une vingt-cinquime BU regroupe les activits holding et corporate qui comprennent notamment les entits ddies au financement centralis du (1)


1


Aux tats-Unis, la BU commercialise de llectricit des clients

Canada, ainsi que lusine de liqufaction de GNL de Cameron (en coursde construction, et dont la mise en service est prvue en 2018).

une activit de vente de gaz en Nouvelle-Angleterre, une unit derception du GNL Porto Rico, une activit de stockage de gaz au

des fournisseurs majeurs dlectricit une clientle non rsidentielle.Lactivit gaz naturel/GNL comprend une unit de rception du GNL,

professionnels et industriels, ainsi qu des petites entreprises et desparticuliers dans 13 tats et dans le District de Columbia. Elle est lun

cots de facturation nergtique.

4milliards de dollars dconomies dnergie dans les secteurs

commercial, industriel et municipal, et traite 20milliards de dollars de

dem de btiments. La BU aide ainsi ses clients raliser plus de

Ses activits de services nergtiques auprs de clients situs auxtats-Unis et au Canada assurent la gestion de plus de 23millions

2016:La BU Amrique du Nord a galement ralis deux acquisitions en

des secteurs public et priv rduire leur consommation dnergie et

socits affilies. Depuis son sige dOakland en Californie, OpTerraconoit et met en uvre des projets sur mesure qui aident des clients

En fvrier2016, lacquisition dOpTerra Energy Services et de sesC

les cots y affrents.

du stockage d'nergie par batterie, installe chez le client.

Charge Networks (Green Charge). Situe Santa Clara en Californie,Green Charge est une entreprise leader dans la gestion cl en main

En mai2016, lacquisition dune participation de 80% dans GreenC

Amrique Latine1.3.2

production centralise dlectricit, de la chane du gaz ainsi que desservices lnergie.

BUs: la BU Amrique Latine (Argentine, Chili, Mexique et Prou) et laBU Brsil. Les filiales concernes interviennent sur les mtiers de

Le secteur reportable Amrique Latine regroupe les activits de deux

prsentent des perspectives de croissance relativement similaires etquune part importante de leur chiffre daffaires est gnre par des

Les secteurs oprationnels Amrique Latine et Brsil ont t regroupsau sein du secteur reportable Amrique Latine car ces deux secteurs

ventes dlectricit dans le cadre de contrats long terme.

CHIFFRES CLS

En millions deuros 2016 2015 Variation brute (en%)Chiffre daffaires 4 075 4 197 -2,9%

EBITDA 1 696 1 563 +8,5%

Amrique Latine (hors Brsil)1.3.2.1

Missions & Stratgie1.3.2.1.1

et Argentine), la BU Amrique Latine a pour mission de dvelopper : Dans les quatre pays o ENGIE opre actuellement (Chili, Prou, Mexique

des solutions de fourniture d'nergie :C

que par des centrales thermiques,

fourniture d'lectricit produite partir de sourcesCrenouvelables, solaire photovoltaque et olien onshore, ainsi

distribution.

GNL et la gestion d'infrastructures gazires comme unterminal de regazification, des rseaux de transport et de

fourniture de gaz grce des contrats d'approvisionnement deC

des services l'nergie.C

segments BtoB, BtoC et BtoT.

nouvelles solutions, en particulier au travers dENGIE Factory (incubateurde start-ups dans le domaine de lnergie) et en dveloppant les

La BU Amrique Latine est engage dans le dveloppement de

Description des activits1.3.2.1.2

Prou

du pays, dans le cadre dune enchre ddie aux nergiesrenouvelables.

gagn un contrat de livraison dlectricit sur 20ans, qui sera produitepar une centrale solaire photovoltaque de 40MW localise dans le sud

denviron 20% en capacits installes fait dENGIE Energa Peru lepremier oprateur du pays. En fvrier2016, ENGIE Energia Peru a

dans le sud du Prou et du cycle combin de Chilca Plus de 112MWen dcembre2016, dans la rgion de Lima. La part de march

centrale thermique cycle ouvert de Nodo Energtico sur le site dIloaprs la mise en exploitation commerciale en octobre2016 de la

qui dispose dune capacit installe fin 2016 de 2514MW (36% degaz, 10% dhydro, 5% de charbon et 49% de combustibles liquides),

Au Prou, ENGIE dtient 61,73% dENGIE Energa Peru (ex-EnerSur),

En dcembre2016, la participation du Groupe dans TGP, un actif de

dinstallation multi-techniqueMWF.

bourse de Lima. ENGIE Services Peru a t cr en 2015 et advelopp ses premiers contrats, en partenariat avec la socit

transport de gaz naturel et de liquides associs, a t vendue unefiliale de CPPIB. Les actions dENGIE Energa Peru sont cotes la

Chili

Tocopilla et sa filiale de transport de gaz Gasoducto NorAndinopossde un gazoduc denviron 1000km entre le Chili et lArgentine.

lignes de transport d'lectricit. Sa filiale, Electroandina, exploite un port

de production dlectricit dans la partie nord du Chili, avec unecapacit installe de 2061MW. Elle exploite galement 2 290 km de

Au Chili, ENGIE possde 52,76% dENGIE Energa Chile (ex-E-CL).Cette socit, cote la bourse de Santiago, est la premire entreprise



interconnecte les deux principaux rseaux du Chili. A la suite de la vente

rgion de Mejillones, en plus de la ligne de transport TEN (de 2 500kV, 1 500 MW) entre les villes de Mejillones et Copiap, qui

attribu en dcembre 2014, ENGIE Energa Chile a dbut laconstruction dune nouvelle centrale lectrique de 375 MW dans la

Pour satisfaire le contrat de fourniture avec les socits de distribution

de 50% de TEN Red Elctrica Espaola, finalise en 2016, le Groupedtient maintenant 50% des parts de ce projet.

commerciaux de la chane Mall Plaza (50% du march au Chili).

Services Chile, qui est principalement en charge de lexploitation et de lamaintenance des installations techniques de tous les centres

Dans le domaine des services, ENGIE est actif au travers de troissocits dtenues 100%, rassembles sous la marque ENGIE

Chili. clients industriels et des centrales lectriques situs dans le nord du

GNL de Mejillones (GNLM). Depuis avril2011, ENGIE Gas Chile(ex-Solgas 100% ENGIE) vend le gaz naturel fourni par GNLM des

ENGIE dtient galement une participation de 63% dans le terminal de

plus de la ligne de transmission TEN (de 2500 kV, 1500MW) entre les

dcembre2014, ENGIE Energa Chile a dbut la construction dunenouvelle centrale lectrique de 375MW dans la rgion de Mejillones, en

mise en exploitation commerciale en mai2015. Pour satisfaire le contratde fourniture avec les socits de distribution attribu en

Monte Redondo, deux principaux actifs, le parc olien de MonteRedondo (48MW) et la centrale hydrolectrique de Laja (34,4MW),

Le Groupe possde aussi, via sa filiale quelle dtient entirement, Elica

des installations techniques de 100% des centres commerciaux de lachane Mall Plaza (50% du march au Chili).

dtenues entirement, rassembles sous la marque ENGIE ServicesChile qui est notamment en charge de lopration et de la maintenance

Espaola finalise en 2016, le Groupe dtient dsormais 50% du projet.Dans le domaine des services, ENGIE opre au travers de trois socits

villes de Mejillones et Copiap, qui interconnecte les deux principauxrseaux du Chili. la suite de la cession de 50% de TEN Red Elctrica

Mexique

septembre2016, hauteur de 180MW de solaire photovoltaque et

dveloppement des nergies renouvelables, ENGIE sest adjudiqu desvolumes lors des deux appels doffres qui ont eu lieu en mars et

contrats long terme des clients industriels. la suite de la mise enplace dune rforme nergtique notamment centre sur le

lectricit-vapeur dune capacit installe totale de 320MW. Laproduction de ces centrales lectriques est vendue dans le cadre de

10500km, et deux entreprises de transport de gaz, exploitant 900kmde gazoducs. ENGIE gre galement deux usines de cognration

fournissant du gaz naturel 440000 clients, par le biais dun rseau de

de lhistoire du Mexique, de la frontire du Texas jusquau centre duMexique.

South (Ramones II South), segment du gazoduc Ramones considrcomme lun des projets dinfrastructure nergtique les plus importants

50MW dolien onshore. ENGIE, en coopration avec son partenairePEMEX, a construit et mis en service le gazoduc Ramones PhaseII

Au Mexique, ENGIE exploite six entreprises de distribution locales

Argentine

1000km entre lArgentine et le Chili, et dtenue 100% par ENGIEEnerga Chile.

ENGIE possde galement des intrts dans Gasoducto Norandino,une entreprise de transport de gaz propritaire dun gazoduc denviron

une participation de 46,7% dans Energy Consulting Services (ECS), uneentreprise spcialise dans le conseil et la vente de gaz et dlectricit.

et dans le nord-est de la province de Buenos Aires. De plus, elle dtient

Gas SA, une entreprise de distribution de gaz qui possde 12% departs de march en termes de volume livr dans la rgion de Santa F

En Argentine, ENGIE dtient une participation de 64,2% dans Litoral

Brsil1.3.2.2


territoires.

mission consiste fournir des solutions innovantes et durables enmatire dnergie et de services aux personnes, aux entreprises et aux

La vision de la BU est de transformer la relation quentretiennent lesindividus avec lnergie dans la perspective dun monde durable. Sa


Production dnergie centralise: ENGIE Brasil Energia (EBE) etCEnergia Sustentvel do Brasil (ESBR)

La capacit installe dEBE, anciennement Tractebel Energia,reprsente 7010MW. EBE exploite un complexe de production de

centrales hydrolectriques et solaire). Lentreprise est le plus grandproducteur dlectricit priv du Brsil.

installe sont des centrales hydrolectriques, 16% des centralesthermiques et 5% dautres types dactifs (biomasse, olien, petites

8730MW, soit environ 5,4% de la capacit totale du pays. Ses actifscomptent 28centrales exploites par la socit: 79% de la capacit

conformment aux principes de gouvernance les plus stricts.

Lentreprise est sous le contrle dENGIE Brasil qui dtient 68,71%de son capital. Ses actions sont cotes la Bourse brsilienne,

Outre les actifs dEBE, ENGIE Brasil dtient 40% de la centrale

2014. Cette certification fait de Jirau le plus gros investissement aumonde dans la dcarbonisation par les nergies renouvelables.

crdits carbone (1,7million de crdits), quivalant 1,7million detonnes dmissions de carbone vites, qui ont t gnres en

do BrasilS.A. (ESBR). La centrale a t totalement mise en service ennovembre2016. Lentreprise a commenc mettre les premiers

hydrolectrique de Jirau (3750MW) via sa filiale Energia Sustentvel

deux parcs oliens et une centrale solaire).

Outre la centrale hydrolectrique de Jirau, ENGIE possde un total de763MW de projets en cours de construction(une centrale thermique,

photovoltaque. Elle intervient sur lensemble de la chane de valeur dusystme solaire photovoltaque.

Solaire: ENGIE Gerao Solar Distribuda. Lentreprise est unCintgrateur vertical dans le domaine de lnergie solaire

et le secteur du ptrole et du gaz.

de tlcommunications, de scurit et de sret, de lclairage publicet de la mobilit urbaine pour les villes intelligentes, les infrastructures

Solutions intgres: ENGIE Brasil Solues Integradas. LaCsocit intervient dans le dveloppement et lintgration de systmes

Services nergtiques: ENGIE Brasil Servios de Energia. LaC

climatisation, en vue daugmenter la disponibilit des quipements etde rduire la consommation dnergie.

dingnierie, de maintenance et defficacit nergtique pour sesclients, en utilisant les systmes de chauffage, de ventilation et de

socit labore et met en uvre des solutions personnalises


1


Afrique/Asie1.3.3

mtiers de distribution et de commercialisation de gaz, les services lnergie ainsi que le dessalement deau de mer dans la pninsule

Indonsie et Laos). Dans cet ensemble, le Groupe est la fois prsentsur des activits de production et commercialisation dlectricit, les

Asie du Sud et Centrale et Turquie (incluant lInde et le Pakistan) et la BUAsie Pacifique (Australie, Nouvelle-Zlande, Thalande, Singapour,

Le secteur reportable Afrique/Asie regroupe les activits de quatre BUs:la BU Afrique (Maroc, Afrique du Sud), la BU Chine, la BU Moyen-Orient,

arabique.

lnergie et une part importante de leur chiffre daffaires est gnrepar des ventes dlectricit dans le cadre de contrats long terme.

dnergie; elles prsentent ce titre des perspectives de croissanceimportantes pour le Groupe dans les mtiers de lnergie et de services

sein du secteur reportable Afrique/Asie car ces rgions ont comme pointcommun dafficher dimportants besoins en matire de production

Les secteurs oprationnels Asie Pacifique, Chine, Afrique etMoyen-Orient, Asie du Sud et Centrale et Turquie ont t regroups au

CHIFFRES CLS

En millions deuros 2016 2015 Variation brute (en%)Chiffre daffaires 3 804 4 244 -10,4%

EBITDA 1 162 1 237 -6,0%

Afrique1.3.3.1


forment le cur de mtier dENGIE. Plus prcisment, la BU entenddvelopper:

du Sud) et de pntrer dans une slection de nouveaux pays qui offrentun quilibre prometteur entre risques et avantages pour les activits qui

La BU Afrique est charge de dvelopper les activits dENGIE dans lespays dAfrique o le Groupe est dj implant (Maroc, Algrie et Afrique

la production lectrique centralise avec une priorit systmatiqueC

gothermie) et au gaz;

accorde aux nergies renouvelables (olien, solaire photovoltaque etnergie solaire concentration, hydrolectricit, biomasse,

transport) et limportation de GNL, principalement destines laproduction dlectricit;

les infrastructures gazires (terminaux de regazification, stockage,C

le dploiement de solutions hors rseau ou de solutions innovantesde micro-rseaux;

les solutions nergtiques pour les territoires, la fois pour les zonesCurbaines raccordes au rseau et pour les zones rurales isoles, avec

entreprises, ainsi que de facility management, dinstallations et demaintenance;

la vente de services nergtiques et defficacit nergtique auxC

tlphone mobile.

la vente dlectricit aux particuliers, notamment au travers deCsystmes solaires domestiques avec des solutions de paiement par


Holding. Le parc reprsente 40% de la capacit totale du Maroc dans le

Au Maroc, le parc olien de Tarfaya (301MW) est exploit par la jointventure TAREC, dtenue 50% par ENGIE et 50% par Nareva

une participation de 35% dans la socit de projet SAFIEC.

dlectricit de 30ans. Cette centrale est la premire en Afrique utiliserune technologie ultra-supercritique au charbon propre. ENGIE dtient

service prvue en 2018, llectricit ainsi produite sera vendue lOfficeNational de llectricit et de lEau Potable en vertu dun contrat dachat

centrale de Safi prvoit la construction de deux units de productionthermique la pointe de la technologie (2693MW). Aprs sa mise en

domaine olien. Il est exploit dans le cadre dun contrat BOOT (Build,Own, Operate and Transfer) dune dure de 20ans. Le projet de

20ans. ENGIE dtient une participation de 43% dans Aurora WindPower.

de 94MW, mis en service en juin2015 et qui fait lobjet dun contrat deEn Afrique du Sud, West CoastI (Aurora) Wind Power est un parc olien

de 38% dans les deux socits de projet propritaires des centrales.

complte en juillet2016, dans le cadre dun contrat dachat dlectricitde 15ans sign avec Eskom Holdings. ENGIE dtient une participation

(335MW et 670MW). Dedisa a ralis sa premire distribution aurseau en octobre2015 et Avon a dbut son exploitation commerciale

Toujours en Afrique du Sud, les centrales lectriques de pointe Dedisaet Avon sont deux nouvelles centrales turbine gaz circuit ouvert

figure un groupe dinvestisseurs, dont ENGIE fait partie (48,5%).

4,5heures dautonomie de batterie. La construction de la centrale CSCa dmarr la mi-2016. Parmi les actionnaires du parc solaire de Kathu

des miroirs cylindro-paraboliques sera complte par un systme destockage de l'nergie dans des sels fondus qui permet de fournir

Kathu est une centrale solaire concentration (CSC) de 100MW encours de construction dans la province du Cap du Nord. La technologie

Groupe prvoit de dvelopper et dinstaller dautres units dans lesprochaines annes.

compose de panneaux solaires, de batteries et dun gnrateur dieselde secours, situe dans le village isol de Ketumbeine en Tanzanie. Le

PowerCorner. Il sagit dune unit de micro-rseau de 16kW

ENGIE intervient galement sur le march hors rseau. Enoctobre2016, ENGIE a inaugur son premier projet pilote baptis

Outre de grands projets de production lectrique raccorde au rseau,

domestique est en cours dans trois pays: le Sngal, la Cte dIvoire et

nergtique par ENGIE des infrastructures de tlcommunications (tourstlcoms) dOrange en Afrique. Un projet pilote de systme solaire

ENGIE a galement conclu un accord de partenariat avec Orange dansdeux domaines: llectrification rurale et loptimisation de lefficacit

le Cameroun.

Cofely Maroc).

dans 17pays dAfrique via un certain nombre de socits (avec uneprsence particulirement dveloppe en Algrie et au Maroc avec

Les activits dENGIE en matire de services nergtiques sont rparties

Renault, Sanofi, Aircelle (groupe Safran), Lafarge, etc.

maintenance, defficacit nergtique et de facility management pour lecompte de grandes multinationales et dentreprises locales telles que

Cofely Maroc dveloppe des solutions multi-techniques de

Cofely Maroc est par ailleurs responsable de la supervision et de lamaintenance des quipements pour le port de Tanger Med.



Chine1.3.3.2


slectionnant quelques initiatives pour les dvelopper grande chelle.Les priorits cet gard sont les suivantes: (1)dvelopper lnergie

les innovations chinoises, la BU Chine a pour ambition de devenir unacteur de rfrence de la transition nergtique chinoise, en

Capitalisant sur le savoir-faire et les solutions du Groupe ainsi que sur

qui souhaitent se dvelopper en Chine ou collaborer avec despatenaires chinois l'tranger.

du Sichuan; (3)explorer le potentiel de lInternet des objets avec lappuidu Groupe; (4)soutenir le Groupe et aider les autres entits du Groupe

les villes de Pkin, Shanghai et Chongqing, ainsi que dans la province

solaire en Chine; (2)mettre au point des solutions lies aux villes dedemain, en sappuyant sur les partenariats locaux qui existent dj dans


centralise dlectricit se concentre sur le dveloppement delnergie solaire.

nergie solaire: Lambition de la BU Chine en matire de productionC

(SCEI) via le projet YUECHI dans la province du Sichuan, dont la miseen service est prvue en 2017.

La BU Chine a nou un partenariat dans le domaine de la CCHP pourdes parcs industriels avec Sichuan Energy Investment Company

Production combine de chaleur, de froid et dlectricit (CCHP):C

participation dans la socit de liqufaction XINWEI dans la provincede Shaanxi.

Chane de valeur du gaz: La BU Chine dveloppe des services etCson activit de distribution de GNL notamment au travers de sa

Approvisionnement stratgique: La BU Chine apporte son soutienCau Groupe grce la mise en place dune plateforme

achats du Groupe.dapprovisionnement en Chine, en collaboration avec l'organisation

expertise interne et locale pour proposer des solutions comptitivesvisant dvelopper les villes de demain.

Villes de demain: La BU Chine a lambition de se forger uneC

Moyen-Orient, Asie du Sud et Centrale 1.3.3.3et Turquie (MESCAT)


production dlectricit partir dnergies renouvelables ; servicesBtoB/BtoT/BtoC ; projets relatifs la chaine de valeur du gaz.

dans sa zone historique. Elle dveloppe aussi de nouvelles activitsdans cette zone ainsi que dans de nouvelles rgions : projets de

production dnergie centralise peu mettrice de CO2 (gaz naturel)La BU MESCAT continuera dvelopper ses positions fortes dans la

contractuelles et en rduisant la charge financire.

En parallle, la BU sest engage prserver la valeur des activitsexistantes en amliorant leur comptitivit et les conditions


Production dnergie centralise

Pays du Conseil de Coopration du Golfe (CCG): dans les pays du

exploitant dactifs, et vend llectricit et leau produites en direct, dansle cadre de contrats publics dachat dlectricit et deau long terme.

CCG, la BU MESCAT intervient en tant que dveloppeur, propritaire et

du gouvernement (exploitant local aux cts des partenaires).

modle commercial de producteur indpendant dlectricit (et deau)au Moyen-Orient, les projets sont gnralement pour partie la proprit

1212MGIJ (5,5millions de m3 deau/jour) provenant des installations dedessalement en exploitation ou en construction. Dans le cadre du

La BU MESCAT est le premier dveloppeur priv dlectricit et deaudans la rgion avec des capacits de production totales de 30GW et de

services la collectivit en vertu de contrats long terme dont lesmodalits sont dfinies au stade de lappel doffres.

construction, la proprit et lexploitation des centrales. Laproduction est ensuite vendue par le producteur priv une socit de

responsables de llectricit demandant aux producteurs dlectricitprivs de soumissionner pour des concessions relatives la

Les cadres rglementaires dans les diffrents pays du CCG sontsimilaires, avec des appels doffres comptitifs lancs par les autorits

La BU MESCAT dtient des participations et/ou exploite les centrales deproduction deau et de production dlectricit partir de gaz dans lespays du CCG suivants:

Arabie Saoudite: Marafiq, Riyadh PP11, Tihama;C

Bahren: Al Dur, Al Ezzel, Al Hidd;C

Qatar: Ras Laffan B, Ras Laffan C;C

Shuweihat S2, Umm Al Nar, Mirfa;mirats arabes unis: Fujairah F2, Al Taweelah A1, Shuweihat S1,C

Manah(1);Oman: Al Kamil, Barka 2, Barka3, Sohar1, Sohar2, Al Rusail, AlC

Kowet: Az Zour North.C

du CCG et au Pakistan.

organisation ddie la gestion du portefeuille dactifs et desinstallations dexploitation et de maintenance associes dans les pays

ENGIE Power & Water Middle East a t cre sous la forme dune

libralis.

dans le cadre de contrats dachat dlectricit long terme auxcompagnies de distribution. Le march des consommateurs nest pas

dtient 100% les deux centrales au gaz cycle combin (CGCC)Uch1 (551MW) et Uch2 (381MW). Llectricit produite est vendue

Asie du Sud: au Pakistan, dans la province du Baloutchistan, ENGIE

Turquie: le march de llectricit turc connat aujourdhui un processus

contrats dachat dlectricit long terme.

de 33,3% dans la CGCC Uni-Mar Marmara de 480MW. Llectricit estvendue TETAS, lacheteur national dlectricit, dans le cadre de

dquilibrage et de rglements). ENGIE dtient une participation de 95%dans Baymina Enerji, une CGCC de 763MW, ainsi quune participation

trading a t graduellement introduit avec un march au comptant actifdepuis fin 2010 sur le Balancing and Settlements Market (march

de libralisation visant le transformer en march totalement ouvert. Le

Chane de valeur du gaz

Asie du Sud: en Inde, ENGIE dtient 26% du terminal flottant de GNL

terminal.en GNL et de sa commercialisation aprs regazification au niveau du5Mt/an. Aux cts de Shell, ENGIE sera charg de lapprovisionnementde Kakinada en cours de dveloppement, dont la capacit totale est de

la rgion de Kocaeli. plus de 300000clients rsidentiels, commerciaux et industriels dansnaturel en Turquie, IZGAZ, qui distribue et commercialise du gaz naturelTurquie: ENGIE dtient aussi 90% du troisime distributeur de gaz

ENGIE ne dtient pas de participation dans Al Manah mais exploite cette centrale.(1)


1


et de dtail dans le gaz naturel depuis 2011. Elle dtient une licence deENGIE ETP, une socit constitue en 2010, exerce des activits de gros

GNL au comptant pour exploiter une activit de gaz naturel en Turquie.

laquelle le Groupe a choisi le Neptune, l'un des deux FSRU de sa flotte.l'usage d'un FSRU (unit flottante de stockage et de regazification), pourpour fournir cette solution "fast-track" d'importation de GNL reposant surTurquie. Le Groupe a t slectionn par les promoteurs Kolin et KalyonENGIE a inaugur le premier terminal flottant d'importation de GNL en

Services

venture avec le groupe de construction belge BESIX, ENGIE est unManagement (CBFM), constitue en 2008 sous forme dune jointPays du CCG: au travers de sa filiale COFELY BESIX Facility

les domaines aroportuaire et de lefficacit.lentreprise propose galement un ventail de services externaliss danset Emaar Properties Duba. Outre la gestion dinstallations techniques, Abu Dhabi, la Qatar Foundation Doha, ainsi que Emirates SkyCargoCBFM gre un certain nombre de clients tels que Masdar City & Institutegestionnaire dinstallations majeur aux mirats arabes unis et au Qatar.

distribution d'nergie.maintenance des industriels, tant dans la production que dans laTurquie: ENGIE Turkey propose des services dexploitation et de

une licence dapprovisionnement sur le march de llectricit turc.ENGIE a dbut son activit dans llectricit de dtail en 2015 et dtient

Asie Pacifique1.3.3.4


sources renouvelables, ainsi que dans les services et les nouvellesambition de croissance dans la production dlectricit partir defermeture de certaines centrales au charbon, conjugue une solideactuellement une dcarbonisation grande chelle via la cession et ladans dautres pays de la rgion. La BU Asie Pacifique procdeIndonsie, Singapour et en Thalande, avec un portefeuille de projetsLa BU Asie Pacifique est solidement implante en Australie, en

les villes intelligentes.activits autour de llectrification des zones rurales, la mobilit verte et


Australie et Nouvelle-Zlande

BtoB et BtoC ( environ 600000clients).Simply Energy, qui fournit de llectricit et du gaz sur les segmentsgalement une activit de vente dnergie en pleine croissance baptisesont en cours de dveloppement. Le portefeuille dactivits comprendrenouvelables a t constitue. Ses projets dans le solaire et lolientemps, une nouvelle entit ddie au dveloppement dactifsMW), situe dans l'tat de Victoria, le 31 mars 2017. Dans le mmede la centrale de production d'lectricit au lignite de Hazelwood (1 600d'lectricit (2630MW). Le Groupe a nanmoins annonc la fermetureEn Australie, lactivit se concentre historiquement sur la production

Nouvelle-Zlande, dans le cadre du programme de reconstruction aprsurbain de chaleur et de froid bas carbone Christchurch, ennergtique et nergie dcentralise: ENGIE dveloppe un rseauservices de lutte contre les incendies, services nergtiques (efficacitsarticulent autour de quatre activits principales: services mcaniques,Les missions de services dENGIE en Australie et Nouvelle-Zlande

communication et la scurit.le sisme) et services lectriques et lis aux donnes, la

Indonsie

cts de divers partenaires locaux.certain nombre dautres projets dans les nergies renouvelables auxcollaboration avec PT Supreme Energy. ENGIE etudie galement undveloppement Sumatra (Muara Laboh et Rantau Dedap), enlle de Java. Deux projets dinstallations gothermiques sont en40,5% dans Paiton, une centrale au charbon de 2035MW situe surLe 21dcembre 2016, ENGIE a finalis la vente de sa participation de

bilatrales portant sur le dveloppement dactifs de productionrelatifs la production au gaz, ainsi que par le biais de ngociationsrpondant au travers de consortiums dans le cadre dappels doffresdlectricit indpendants. ENGIE participe ce programme endici 2019, dont 25000MW seront construits par des producteursobjectif de dvelopper 35000MW de nouvelle capacit de productionproduction. En 2014, la nouvelle administration Jokowi sest fixe pourindpendants sont autoriss construire et exploiter des capacits detransmission et de distribution, tandis que des producteurs dlectricitPLN, acteur dtenu par ltat, dtient le monopole des systmes de

renouvelable centraliss et dcentraliss.

Thalande, Laos et Myanmar

industriels pour l'essentiel.de la vapeur, de leau industrielle et des services de gros clientsproducteurs dlectricit indpendants du pays, et fournit de llectricit,cadre des programmes de petits producteurs dlectricit et dedlectricit Electricity Generating Authority of Thailand (EGAT), dans leproduit et fournit de llectricit loffice thalandais de productioncombine de 3216MW en Thalande et au Laos. Le groupe Glowmarch de lnergie thalandais possde une capacit installe(69,1%), est cot la Bourse de Thalande. Cet acteur majeur duLe groupe Glow, dans lequel ENGIE dtient une participation majoritaire

rgion de Bangkok.distributeur de gaz naturel qui dessert des clients industriels dans laENGIE dtient aussi une participation de 40% dans PTT NGD, un

collectivits locales, aux administrations publiques et aux infrastructures.nergtique aux secteurs des services industriels et commerciaux, auxnergtiques, en fournissant des solutions compltes defficacitENGIE est prsent depuis 2001 dans le secteur des services

Singapour

la mi-2018.se positionne en vue de louverture du march de la distribution BtoC la distribution dlectricit sur le segment BtoB avec une part de 20% etmarch denviron 20%. Senoko est galement prsent sur le march delectrique avec une capacit combine de 3300MW